Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-04-2019

Компоненты DOW торгуются смешанно (15 в минусе, 15 в плюсе). Аутсайдер - 3M Company (MMM; -13.16%). Лидер роста - Microsoft Corporation (MSFT; +3.65%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-1.6%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+1.0%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как акции Facebook (FB) и Microsoft (MSFT) дорожают после публикации компаниями сильной квартальной отчетности, оказывая поддержку индексам Nasdaq и S&P 500, в то время как падение акций промышленного конгломерата 3M (MMM) после публикации разочаровывающих квартальных результатов/прогнозов оказывает давление на Dow.

Обнародованный накануне отчет Facebook (FB; +5.7% в моменте) показал, что прибыль компании по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $1.89 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.61. Квартальная выручка соцсети составила $15.077 млрд. (+26.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $14.973 млрд.

В Microsoft (MSFT; +3.4%) сообщили, что по итогам первого квартала заработали $1.14 в расчете на одну акцию,  что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.00. Квартальная выручка техгиганта составила $30.571 млрд. (+14.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $29.860 млрд.

Компании 3M (MMM; -12.8%) сообщила о получении прибыли в размере $2.23 в расчете на одну акцию, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.50. В то же время ее квартальная выручка составила $7.863 млрд. (-5.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $8.025 млрд. В компании также сообщили о снижении прогноза показателя прибыль на акцию на весь 2019 год.

В фокусе также находятся данные Министерства торговли, которые показали, что заказы на товары длительного пользования в США увеличились в марте. Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования выросли на 2.7% в марте после падения на пересмотренные 1.1% в феврале. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 0.8% по сравнению с 1.6-процентным сокращением, первоначально заявленным в предыдущем месяце. Без учета резкого увеличения заказов на транспортное оборудование заказы на товары длительного пользования выросли на 0.4% в марте после снижения на -0.2% в феврале.

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - 3M Company (MMM; -12.75%). Лидер роста - Microsoft Corporation (MSFT; +3.41%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор промышленных товаров (-1.5%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.6%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Акции компаний-автопроизводителей не участвуют в ралли на фондовом рынке в 2019 году - по крайней мере, не так, как другие секторы экономики.

Исключением являются акции Ford (F), которые выросли на 24% с начала года. Но акции компании торгуются с мультипликатором цена/прибыль всего лишь на уровне 8х, что предполагает дисконт более чем 50% к S&P 500.

Ford обнародует свой отчет о прибыли за первый квартал в четверг после закрытия рынка.

Акции индекса Russell 3000 Auto & Auto Parts показали меньший рост, чем Ford, +13% с начала года. Это также уступает результатам, зафиксированным индексом Dow Jones Industrial Average (+14% с начала года), а также фондами ETF Industrial Select Sector SPDR (XLI; +22%) и Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY; +21%).

Проблема для акций автомобильных компаний – это пиковые уровни продаж легковых автомобилей. Провайдер отраслевых данных Edmunds ожидает, что в США в этом году будет продано 16.8 млн. автомобилей по сравнению с 17.3 млн. в 2018 году. Продажи на внутреннем рынке Китая снижаются (-13% в первом квартале 2019 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Китай является крупнейшим в мире рынком новых автомобилей.

В автомобильном секторе инвесторы должны сбалансировать слабые (или ослабляющие) отраслевые данные с надеждами на будущее. Автопилолот и электромобили могут изменить автомобильный мир, но кто победит в технологически продвинутом будущем отрасли, до сих пор остается загадкой.

Что касается результатов Ford, здесь следует обратить внимание на некоторые ключевые моменты, а также некоторые недавние события.

Уолл-стрит ожидает, что Ford сообщит о получении скорректированной прибыли на уровне $0.26 в расчете на акцию при выручке в $37 млрд.

Цены продаж и поощрительные мероприятия будут внимательно изучаться Уолл-стрит, когда Ford сообщит о своих показателях. "Поощрения" - это сигнал "как спрос?"

Инвесторы хотят знать, будут ли автопроизводители снижать цены, чтобы стимулировать продажи автомобилей, или они предпочтут снизить продажи в отрасли и попытаются сохранить уровни рентабельности.

Для прибыли Ford внедорожники коммерческие автомобили имеют большее значение, чем легковые. "Такие продукты, как авто F-Series, Transit, Explorer, Ranger и другие, составляют более 150% от нашей общей [операционной прибыли] компании, - сказал вице-президент по управлению производственными линиями предприятия Джим Баумбик (Jim Baumbick) на недавней конференции для инвесторов. Ford любит делать большие машины. Это делает ассортимент продукции и цены на нефть исключительно важными для Ford.

Более того, Ford получает всю операционную прибыль в Северной Америке. Другие географические регионы теряют деньги, поэтому инвесторы будут приветствовать меньшие потери за пределами США.

Показатели автокредитования также внимательно отслеживаются. В январе подразделение Ford Motor Credit отчиталось о хороших показателях по итогам работы в четвертом квартале, сообщив о прибыли в $663 млн., что на $53 млн. больше, чем в четвертом квартале 2017 года. Инвесторы захотят увидеть дальнейшие высокие показатели кредитоспособности в книге автомобильной дебиторской задолженности Ford на $150 млрд.

Наконец, Ford и немецкая компания Volkswagen (VOW) в январе объявили о стратегическом альянсе для производства, как минимум, коммерческих автомобилей. В ходе предстоящего конференц-колла с аналитиками Ford может представить обновленную стратегию совместного предприятия.

На текущий момент акции Ford (F) котируются по $9.45 (-1.25%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы немного снизились в четверг, так как участники рынка отыгрывали очередную партию корпоративных доходов.

Читать далее 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.53% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $65.79 (-0.15%)

Золото $1,280.50 (+0.09%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,932.50 (+0.06%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.34% до уровня 7,874.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как солидные квартальные результаты Facebook (FB) и Microsoft (MSFT) спровоцировали рост технологического сектора, оказывая поддержку Nasdaq, в то время как падение акций промышленного конгломерата 3M (MMM) после публикации разочаровывающей отчетности оказало негативное влияние на Dow.

Обнародованный накануне отчет Facebook (FB; +8% в моменте) показал, что прибыль компании по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $1.89 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.61. Квартальная выручка соцсети составила $15.077 млрд. (+26.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $14.973 млрд.

В Microsoft (MSFT; +4.2%) сообщили, что по итогам первого квартала заработали $1.14 в расчете на одну акцию,  что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.00. Квартальная выручка техгиганта составила $30.571 млрд. (+14.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $29.860 млрд.

Компании 3M (MMM; -9.5%) сообщила о получении прибыли в размере $2.23 в расчете на одну акцию, что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.50. В то же время ее квартальная выручка составила $7.863 млрд. (-5.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $8.025 млрд. В компании также сообщили о снижении прогноза показателя прибыль на акцию на весь 2019 год.

В фокусе также находятся данные Министерства торговли, которые показали, что заказы на товары длительного пользования в США увеличились в марте. Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования выросли на 2,7% в марте после падения на пересмотренные -1,1% в феврале. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 0,8% по сравнению с -1,6-процентным спадом, первоначально заявленного в предыдущем месяце. Без учета резкого увеличения заказов на транспортное оборудование заказы на товары длительного пользования выросли на 0,4% в марте после снижения на -0,2% в феврале.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Amazon (AMZN), Ford Motor (F), Intel (INTC) и Starbucks (SBUX).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wedbush снизили рейтинг акций Tesla (TSLA) до уровня Neutral с Outperform; целевая стоимость снижена до $275

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций American Express (AXP) до уровня Overweight с Equal-Weight; целевая стоимость повышена до $140

Аналитики UBS повысили рейтинг акций Facebook (FB) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $240

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Freeport-McMoRan (FCX) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $0.05 в расчете на одну акцию (против $0.46 в первом квартале 2018 года), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $0.08.

Квартальная выручка компании составила $3.792 млрд. (-22.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $3.765 млрд.

Акции FCX на премаркете снизились до уровня $ 13.55 (-0.22%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Yandex N.V. (YNDX) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла RUB16.35 в расчете на одну акцию (против RUB11.96 в первом квартале 2018 года), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне RUB16.70.

Квартальная выручка компании составила RUB37.284 млрд. (+40.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал RUB36.032 млрд.

Акции YNDX на премаркете выросли до уровня $38.37 (+1.99%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Int'l Paper (IP) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $1.11 в расчете на одну акцию (против $0.94 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.93.

Квартальная выручка компании составила $5.643 млрд. (+0.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.735 млрд.

Акции IP на премаркете выросли до уровня $46.33 (+4.61%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Altria (MO) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $0.90 в расчете на одну акцию (против $0.95 в первом квартале 2018 года), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $0.93.

Квартальная выручка компании составила $4.389 млрд. (-6.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.600 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам 2019 ФГ рассчитывает получить прибыльна уровне $4.15-4.27 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $4.22.

Акции MO на премаркете снизились до уровня $52.26 (-4.48%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании 3M (MMM) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $2.23 в расчете на одну акцию (против $2.50 в первом квартале 2018 года), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $2.50.

Квартальная выручка компании составила $7.863 млрд. (-5.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $8.025 млрд.

Компания также снизила прогноз показателя прибыл на акцию на 2019 ФГ до $9.25-9.75 с ранее прогнозируемых $10.45-10.90 против среднего прогноза аналитиков $10.52.

Акции MMM на премаркете снизились до уровня $202.31 (-7.65%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Visa (V) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $1.31 в расчете на одну акцию (против $1.11 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.24.

Квартальная выручка компании составила $5.494 млрд. (+8.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.462 млрд.

Акции V на премаркете выросли до уровня $162.17 (+0.42%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, убыток компании Tesla (TSLA) по итогам первого квартала 2019 финансового года достиг $2.90 в расчете на одну акцию (против -$3.35 в первом квартале 2018 года), что оказалось на $1.93 хуже среднего прогноза аналитиков на уровне -$0.97.

Квартальная выручка компании составила $4.542 млрд. (+33.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $5.177 млрд.

Акции TSLA на премаркете снизились до уровня $255.50 (-1.22%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Microsoft (MSFT) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $1.14 в расчете на одну акцию (против $0.95 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.00.

Квартальная выручка компании составила $30.571 млрд. (+14.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $29.860 млрд.

Акции MSFT на премаркете выросли до уровня $131.30 (+5.03%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы Европы торгуются со снижением.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 упал примерно на -0,15% во время утренних сделок, большинство секторов и основные биржи находились на отрицательной территории.

Ориентация на рынок в значительной степени ориентирована на корпоративные результаты, поскольку инвесторы отреагировали на очередной поток отчетов из США.

Европейский банковский индекс был одним из тех, кто возглавил потери вскоре после открытия, снизившись примерно на -0,4% на фоне новостей о доходах. Swedbank показал худший результат: акции банка упали примерно на -3% после того, как он признал предыдущие недостатки в борьбе с отмыванием денег.

Прибыль Barclays в первом квартале упала на 10% за первые три месяца года на фоне сложных рыночных условий и сохраняющихся опасений по поводу Brexit. Акции британского банка упали почти на -2%.

UBS сообщил о чистой прибыли в размере $1,14 млрд за первые три месяца года, поскольку улучшение конъюнктуры рынка в конце квартала помогло смягчить удар по доходам от торговли и активности клиентов. Падение прибыли крупнейшего банка Швейцарии на 27% по-прежнему превосходит ожидания аналитиков . Акции банка торгуются с повышением на 1%.

Между тем, Nokia сообщила о неожиданной ежеквартальной потере в четверг, сославшись на жесткую конкуренцию в своем основном бизнесе сетей. Акции финского производителя оборудования для телекоммуникационных сетей упали более чем на -9%.

Помимо корпоративных результатов, предложенное слияние между Sainsbury и Asda было заблокировано британским наблюдателем в четверг. Управление по вопросам конкуренции и рынков заявило, что слияние поднимет цены для потребителей и приведет к увеличению очередей оформления заказа. Акции Sainsbury упали на -5%.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Facebook (FB) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $1.89 в расчете на одну акцию (против $1.69 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.61.

Квартальная выручка компании составила $15.077 млрд. (+26.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $14.973 млрд.

Акции FB на премаркете выросли до уровня $199.29 (+9.15%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые рынки в понедельник закрылись в основном со снижением, так как неожиданное ухудшение делового настроения в Германии возобновило опасения по поводу замедления роста мировой экономики.

Смешанные данный о доходах компаний в США, опасения по поводу того, что Китай приостановил меры по смягчению политики, и осторожность в преддверии опубликованных в пятницу данных по ВВП США за первый квартал также не позволили инвесторам остаться в стороне.

Рынки в Австралии и Новой Зеландии были закрыты на День АНЗАК.

Акции Сеула упали на фоне опасений по поводу роста после того, как данные показали, что экономика страны неожиданно сократилась в первом квартале самым большим темпами после финансового кризиса.

Валовой внутренний продукт Южной Кореи снизился в первом квартале 2019 года с учетом сезонных колебаний на -0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, говорится в предварительном прогнозе Банка Кореи. Это следует за увеличением на 1,0% за три месяца до этого.

Акции Samsung Electronics немного снизились после сообщения, что к 2030 году компания инвестирует 133 трлн вон, чтобы укрепить бизнес System LSI и Foundry.

Японский индекс Nikkei вырос почти на 0,5% после того, как Банк Японии пересмотрел свои предварительные прогнозы по росту экономики и инфляции и заявил, что сохранит крайне низкие процентные ставки до весны 2020 года.

Акции Hitachi подорожали  на 1,9% благодаря сообщению Nikkei о том, что компания планирует продать свой химический блок.

Бумаги SoftBank немного выросли после того, как немецкая финансово- технологическая компания Wirecard заявила, что японский конгломерат вложит в компанию около 900 миллионов евро.

Акции Nissan Motor упали в цене -1,8% после того, как автопроизводитель сократил свой годовой прогноз по прибыли.

Canon снизила капитализацию на -2,5% после сообщения о 45-процентном падении прибыли в первом квартале и снижении прогноза на весь год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  +0,2%

• CAC   +0,1%

• DAX   +0,2%