Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-06-2018

Большинство компонентов DOW в минусе (26 из 30). Аутсайдер Visa Inc. (V, -3,59%). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT, +1.50%).

Почти все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение демонстрирует технологический сектор (-2.8%). Рост показывает только сектор коммунальных услуг (+0.8%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы значительно снизились по итогам сессии, что было обусловлено беспокойством инвесторов по поводу дальнейших тарифов в мировой торговле и влияния Брекзита.

Читать далее

Основные фондовые индексы США упали в понедельник, так как технологии и промышленный сектор несут на себе основную тяжесть обостряющегося торгового спора между США и другими ведущими экономиками. В воскресенье президент США Дональд Трамп обратился в Twitter ко всем странам, имеющим "искусственные торговые барьеры", с требованием отменить их или в противном случае США ответят им "более чем взаимностью". Позднее в WSJ сообщили о том, что Белый дом готовит новые барьеры для инвестиций с Китая в американские компании высокотехнологичного сектора. Ожидается, что о новых мерах будет озвучено ближе к концу текущей недели. Тем временем правительство КНР сигнализировало о сближении с ЕС. Так, вице-премьер Китая Лю Хи выразил свое согласие с ЕС в плане "решительного противодействия торговому протекционизму", добавив при этом, что Пекин и Брюссель планируют завершить переговоры по двустороннему инвестиционному соглашению.

Кроме того, как показали данные, предоставленные Федеральным резервным банком Далласа, в июне деловая активность производителей Техаса заметно улучшилась, вопреки прогнозируемому снижению. Согласно отчету, производственный индекс ФРБ Даллас в июне индекс вырос до 36,5 пункта с 26,8 пункта в мае. Аналитики ожидали снижение показателя до 18,2 пункта. Напомним, значение индекса выше нуля говорит о росте деловой активности. Экономисты воспринимают отчеты региональных федеральных резервных банков как предварительные данные перед публикацией ежемесячного отчета Института управления поставками (ISM). Отчет ФРБ Далласа является последним из пяти производственных опросов, проводимых региональными подразделениями ФРС.

Продажи новых домов для одной семьи в США выросли больше, чем ожидалось, в мае, поскольку продажи на юге выросли до самого высокого уровня за последние 11 лет. Министерство торговли сообщило в понедельник, что продажи новых домов подскочили на 6,7 процента до скорректированного с учетом сезонных колебаний уровня 689 000 единиц в прошлом месяце, самого высокого уровня с ноября 2017 года. Темпы продаж в апреле были пересмотрены до 646 000 единиц с ранее представленных 662 000 единиц.

Нефтяные котировки упали в понедельник, так как инвесторы готовились к появлению на рынке дополнительных 1 млн баррелей в день после того, как ОПЕК и ее партнеры согласились увеличить добычу. Несмотря на увеличение, которое призвано помешать тому, чтобы разрыв между глобальным предложением и спросом стал слишком широким, аналитики заявили, что мировые нефтяные рынки, вероятно, будут оставаться относительно жесткими в этом году.

Большинство компонентов DOW в минусе (27 из 30). Лидер роста - Walmart Inc. (WMT, +1.66%). Аутсайдер - Intel Corporation (INTC, -4,31%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.5%), а наибольшее снижение демонстрирует технологический сектор (-2.7%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 24193.00 -406.00 -1.65%

S&P 500 2714.00 -45.50 -1.65%

Nasdaq 100 7037.75 -185.00 -2.56%

Oil 68.18 -0.40 -0.58%

Gold 1267.70 -3.00 -0.24%

10-Year Treasury 2,88 -0,02

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Большой взлет не обязательно делает акцию непривлекательной. Несколько технических гигантов по-прежнему имеют разумные оценки - по крайней мере, после учета влияния тяжелых краткосрочных расходов и/или переходов бизнес-модели.

Ранее мы публиковали оценки таких технологических гигантов, как Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL) и Facebook (FB). Ниже представлены оценки еще двух известных компаний.

Alibaba (BABA)

Китайский гигант электронной коммерции торгуется в 24 раза выше прибыли на акцию, ожидаемой в 2020 финансовом году по non-GAAP методике в размере $8,36. Продолжая повторяющуюся тему, рост расходов давит на прибыль: Alibaba выходит из мартовского квартала, в течение которого расходы (без учета затрат на акции) составляли 53% от выручки, по сравнению с 40% годом ранее из-за больших инвестиций в дата-центры, контент, логистику и автономные коммерческие инициативы. Операционные расходы составили еще 30% от выручки.

Ожидается, что сильный рост доходов также поможет акциям Alibaba: Ожидается, что рост выручки на основе доллара составит 51% в 2019 финансовом году - приобретения и колебания валютных курсов помогут, и 38% в 2020 году. В дополнение к основным торговым площадкам Taobao и Tmall рост выручки Alibaba обусловлен ее рынком Lazada Southeast Asian, платформой для облачной инфраструктуры AliCloud, логистическbv подразделением Cainiao и онлайн-видеопорталами Youku и Tudou.

5. Microsoft (MSFT)

Оценка софтверного гиганта начинает выглядеть немного натянутой, но не так плоха, как может показаться на первый взгляд.

Как и многие другие компании-разработчики программного обеспечения, которые переводили свои клиентские базы с предварительных лицензионных платежей на подписки, свободный денежный поток Microsoft (FCF) сильнее, чем заявленная прибыль. В то время как компания торгуется в 25 раз выше по сравнению с прогнозируемым EPS по GAAP 2019 финансового года (заканчивается в июне 2019 года), ее стоимость предприятия (рыночная капитализация минус чистые денежные средства) равна только 19-кратному ожидаемому EPS 2019 фискального года.

Это, возможно, все еще немного высоко для компании, которая, как ожидается, увидит рост продаж с двузначной цифрой в ближайшей перспективе. Тем не менее, учитывая, что основные программные франшизы Microsoft (Windows, Office, Windows Server, SQL Server и т. Д.) Остаются очень надежными, а основные веб-облачные компании (Office 365, облачная платформа Azure, Dynamics 365, LinkedIn) все еще имеют много возможностей для роста, ценка выглядит более правдоподобной.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Wall Street. Индексы начали сессию ниже нулевой отметки: Dow -0.59% Nasdaq -0.84%, S&P -0.51%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.89% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $69.11 (+0.77%)

Золото $1,268.80 (-0.15%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,745.50 (-0.51%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.74% до уровня 7,169.25. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как на рынке продолжают доминировать опасения относительно обострения торговых войн в мире.

В воскресенье президент США Дональд Трамп обратился в Twitter ко всем странам, имеющим "искусственные торговые барьеры", с требованием отменить их или в противном случае США ответят им "более чем взаимностью". Позднее в WSJ сообщили о том, что Белый дом готовит новые барьеры для инвестиций с Китая в американские компании высокотехнологичного сектора. Ожидается, что о новых мерах будет озвучено ближе к концу текущей недели. Тем временем правительство КНР сигнализировало о сближении с ЕС. Так, вице-премьер Китая Лю Хи выразил свое согласие с ЕС в плане "решительного противодействия торговому протекционизму", добавив при этом, что Пекин и Брюссель планируют завершить переговоры по двустороннему инвестиционному соглашению.

Сообщения о возможных инвестиционных ограничениях для Китая спровоцировали сильные движения в акциях производителей чипов и торгуемых на американском рынке китайских компаний. Так, акции Advanced Micro Devices (AMD) на премаркете упали на 1.1%, тогда как акции Alibaba (BABA) обвалились на 2%.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, также на премаркете отмечено не было.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам новостроек в мае, которые выйдут в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

До начала регулярной сессии поступили сообщения о присвоении рейтингов акциям следующих компаний

Аналитики Goldman присвоили акциям NIKE (NKE) рейтинг Neutral; целевая стоимость $78

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Nomura снизили рейтинг акций Intel (INTC) до уровня Neutral с Buy

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Atlantic Equities повысили рейтинг акций Microsoft (MSFT) до уровня Overweight с Neutral

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

The Wall Street Journal (WSJ) сообщил в воскресенье, что компания General Electric Co. (GE) близка к заключению сделки по продаже своего бизнеса, специализирующегося на производстве газовых двигателей промышленного назначения, фонду прямых инвестиций Advent International за $3 млрд. или дороже. Об этом изданию сообщили осведомленные источники.
Как сообщает WSJ, стороны могут объявить о сделке уже сегодня (понедельник, 25 июня), если им удастся согласовать все моменты. По словам источников, предложение Advent, оказалось более привлекательным для GE, чем предложение другого претендента на данный бизнес - компании Cummins Inc.
Продажа подразделения по выпуску газовых двигателей для промышленности, который включает заводы Jenbacher и Waukesha, позволит оптимизировать структуру энергетического сегмента компании, прибыль которого в прошлом году упала на 45%, поскольку продажи энергетических установок и услуг резко упали.
Акции GE на премаркете торговались на уровне $13.05 (0.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются с понижением в начале торгов в понедельник, так как инвесторы обеспокоены дальнейшими тарифами в мировой торговле.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 был на 0,52 процента ниже, при этом все сектора торгуются в минусе.

Автопроизводители были наихудшим сектором, упав более чем на один процент, из-за растущей напряженности в торговле. В пятницу президент США Дональд Трамп пригрозил применить новые пошлины для европейских автопроизводителей. Европейский союз заявил, что он ответит на очередные тарифы США, если Трамп выполнит свою угрозу.

В течение выходных Трамп также обратился в Твиттер, чтобы попросить другие страны положить конец всем торговым барьерам или появятся новые ответные меры.

В составе европейского индекса, Ambu возглавил рост, поднявшись почти на 10 процентов. Это произошло после того, как JP Morgan присвоил ему рейтинг с избыточным весом. Quilter вырос на 6 процентов в первый торговый день на Лондонской фондовой бирже.

На другом конце индекса был Prysmian, потеряв более чем 4 процента после предупреждения о прибыли.

Между тем, канцлер Германии Ангела Меркель сказала, что она будет стремиться к прямой сделке с различными европейскими странами для решения миграционной программы, учитывая, что во время встречи в воскресенье они не смогли достичь европейского соглашения. Меркель должна обратиться к большому количеству мигрантов, прибывающих в Германию в условиях ожесточенной оппозиции внутри ее окружения, которая может угрожать ее лидерству.

В Турции Тайип Эрдоган заявил о победе в воскресенье после президентских выборов. Глава избирательного органа страны сказал, что у Эрдогана абсолютное большинство.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в понедельник в основном со снижением по мере того, как сохранялись опасения по поводу торговли, а цены на нефть отказались от некоторых из их высоких прибылей, сделанных в пятницу после того, как ОПЕК пообещала увеличить производство меньше, чем рынок опасался.

Индекс Shanghai Composite в Китае упал более чем на -1%, так как новость о снижении соотношения резервных требований для некоторых банков была компенсирована затяжными опасениями в сфере торговли. Индекс Hang Seng в Гонконге упал на -1,29% к концу торгов.

The Wall Street Journal сообщил, что президент США Дональд Трамп планирует запретить китайским компаниям инвестировать в американские технологические фирмы, а также блокировать экспорт дополнительных технологий в Пекин.

Японские акции упали, так как иена укрепилась в ответ на сообщения, в которых предполагалось, что администрация Трампа планирует положить конец китайским инвестициям в американские технологические фирмы.

Акции Fast Retailing упали в цене на -1%, а SoftBank - на -2,4%. Рыночная стоимость Sharp Corp снизилась на -5,1%.

Австралийские акции упали незначительно. Прибыль энергетических и горнодобывающих компаний была компенсирована слабостью банковского сектора. Commonwealth Bank потерял -2,3% стоимости акций после объявления радикальных планов реструктуризации. Остальные три крупных банка, ANZ Banking, National Australia Bank и Westpac, торговались со снижением в диапазоне от -0,6% до -1,1%.

Акции BHP Billiton, Fortescue Metals Group, Rio Tinto, Woodside Petroleum, Santos, Oil Search и Origin Energy подорожали на 1-2%.

Акции в Новой Зеландии подешевели на фоне беспокойства о растущей торговой напряженности между США и основными торговыми партнерами, такими как Китай и Европейский союз.

Молочная фирма a2 Milk понесла убытки, снизив капитализацию примерно на -2,5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Eurostoxx -0,6%

• DAX -0,4%

• FTSE -0,6%

• CAC 40 -0,7%

Ожидается негативный старт торгов на основных фондовых площадках Европы, вслед за слабыми сигналами с фондовых рынков Азиатско-тихоокеанского региона на фоне продолжающейся эскалации торговых напряженностей между США и Китаем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в основном со снижением на фоне роста беспокойства по поводу напряженности в торговле между США и Китаем после того, как Wall Street Journal сообщила, что президент США Дональд Трамп планирует запретить китайским компаниям инвестировать в американские технологические фирмы, а также блокировать дополнительный экспорт технологий в Пекин. Цены на нефть снизились на азиатских торгах после роста в пятницу.

Австралийский рынок торгуется с незначительным снижением. Прибыль энергетических и горнодобывающих компаний компенсирована слабостью банковского сектора.

Среди основных шахтеров, акции BHP Billiton растут почти на 2%, Fortescue Metals - более чем на 1%, а Rio Tinto - на 1%.

Золотоискатели Evolution Mining и Newcrest Mining увеличили капитализацию почти на 1% после того, как цены на золото выросли в пятницу.

Нефтяной сектор также набирают обороты после роста цен на сырую нефть в пятницу. Woodside Petroleum, Santos и Oil Search получают почти 2% стоимости акций каждый.

В банковском пространстве, акции ANZ Banking, National Australia Bank и Westpac подешевели на -0,1%.

Японский рынок снижается на фоне роста курса иены из-за опасений по поводу напряженности в торговле между США и Китаем.

Среди основных экспортеров, акции Canon подорожали на 0,4%, Sony - на 0,3%, Panasonic - почти на 1%, а Mitsubishi Electric - менее чем на 0,1%.

Автопроизводители Toyota и Honda снизили капитализацию на -1% и -0,4% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade