Новости и прогнозы: фондовый рынок от 25-06-2019

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер - Microsoft Corp. (MSFT; -3.52%). Лидер роста - Walgreens Boots Alliance (WBA; +2.14%). 

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-1.9%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы немного снизились во вторник на фоне усиления геополитической напряженности между США и Ираном, а также сохраняющейся торговой неопределенности.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США снижаются, поскольку участники рынка оценивают разочаровывающие данные по потребительской уверенности продажам новых домов, ожидая выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое может дать больше ясности в отношении процентных ставок.

Председатель ФРС Джером Пауэлл должен выступить в Совете по международным отношениям в 17.00 GMT. Ожидается, что глава американского центробанка обсудит ожидания ФРС в отношении экономики и денежно-кредитной политики.

Отчет Conference Board показал, что индекс потребительского доверия в США значительно ухудшился в июне и сейчас составляет 121.5, - самое низкое значение с сентября 2017 года.  Аналитики ожидали, что индекс снизится лишь до 131.2. В Conference Board указали на рост торговой напряженности как на виновника потери доверия.

В Министерстве торговли США объявили, что продажи новых домов снизились на 7.8% до сезонно скорректированного уровня в 626 000 в мае. Это был самый низкий уровень с декабря 2018 года.

Кроме того, давление на рынок продолжают оказывать усиливающаяся напряженность в отношениях с Ираном, а также затянувшейся торговый спор с Китаем. 

Президент США Дональд Трамп в понедельник наложил новые санкции на верховного лидера и министра иностранных дел Ирана, - решение, которое, по словам Тегерана, закрыло путь к дипломатии между странами. На этом фоне инвесторы увеличили покупки государственных облигаций, иены и швейцарского франка.

Высокопоставленный американский чиновник заявил, что Трамп “будет себя совершенно комфортно чувствовать при любом исходе” переговоров со своим китайским коллегой на саммите G20 в конце этой недели. Это ослабило надежды рынка на торговое соглашение между США и Китаем на грядущем саммите.

Большинство компонентов DOW в минусе (22 из 30). Аутсайдер - Microsoft Corp. (MSFT; -2.31%). Лидер роста - Walgreens Boots Alliance (WBA; +2.54%). 

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - здравоохранительный сектор (+0.3%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-1.0%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает MarketWatch, компания FedEx (FDX) планирует опубликовать финансовые результаты за четвертый квартал 2019 финансового года (ФГ) во вторник, 25 июня, после закрытия торговой сессии, но то, что скажет гигант курьерской доставки о будущем, будет гораздо более интересным для Уолл-стрит, чем то, что он сообщит о последних трех месяцах.

Тем не менее у инвесторов есть веские основания беспокоиться об отчетности FedEx.

Большинство аналитиков по-прежнему оптимистично настроены в отношении FedEx в долгосрочной перспективе, но в последние месяцы их число уменьшилось. Оценки выручки и прибыли компании, а также уровни целевой стоимости ее акции были снижены на фоне опасений по поводу замедления мировой экономики, особенно в Китае и Европе.

Эти опасения усугубляет “сварливая” торговая политика администрации президента США Дональда Трампа. FedEx указала, что изменения в политике США привели к тому, что несколько правительств, включая Китай, Европейский Союз и Индию, ввели ответные тарифы, которые могут снизить спрос и нанести ущерб мировой торговле и экономической активности.

И хотя некоторые аналитики считают, что решение FedEx, объявленное 7 июня о расторжении контракта подразделения компании Express с Amazon.com Inc. (AMZN), может помочь повысить рентабельность, поскольку это позволяет ей добавить приносящих больше прибыли корпоративных клиентов, данный шаг немного вызывает беспокойство. Тем более что объявление FedEx от 10 июня о ежеквартальных дивидендах, которые не изменились по сравнению с прошлым годом, фактически оборвало 10-летнюю серию повышений дивидендов.

Аналитик Патрик Браун (Patrick Brown) из Raymond James сказал, что отсутствие повышения "может оказаться убедительным признаком", учитывая растущую макроэкономическую неопределенность, вялую динамику объемов посылок и потребность FedEx в обновлении своего парка воздушных судов и постоянных инвестициях в онлайн торговлю.

Возможно, главной причиной для беспокойства инвесторов являются последние разочаровывающие отчеты FedEx. Акции компании демонстрировали снижение на следующий день после того, как она публиковала результаты последние пять кварталов, в среднем на 5.0%. Акции оказывались под давлением, несмотря на то, что показатели прибыли показывали г/г увеличение в трех из пяти кварталов, а показатели выручки - в четырех.

Аналитик J.P. Morgan Брайан Осенбек (Brian Ossenbeck) предположил, что, помимо результатов последнего квартала, ключевыми моментами отчета будут прогнозы прибыли на 2020 ФГ и комментарии руководства в ходе конференц-колла после обнародования отчетности. 

Ожидания рынка:

Прибыль. По данным FactSet, средний прогноз аналитиков показателя прибыль на акцию (EPS) за последний квартал, закончившийся в мае, составляет $4.85 по сравнению с $5.91, полученными за аналогичный период предыдущего года. Консенсус-прогноз FactSet показателя EPS неуклонно снижался в этом году: аналитики прогнозировали EPS на уровне $5.32 в конце декабря и $4.93 в конце марта. 

На 2020 ФГ консенсус-прогноз FactSet показателя EPS сейчас составляет $16.23. против $16.82 в конце марта и $17.99 в конце 2018 года.

Выручка. Консенсус-прогноз FactSet показателя выручки составляет $17.80 млрд. по сравнению с $17.30 млрд. в четвертом квартале предыдущего года. В разрезе основных бизнес-сегментов, аналитики прогнозируют, что выручка FedEx Express составит $9.46 млрд., FedEx Ground - $5.20 млрд., FedEx Freight - $2.01 млрд. На 2020 ФГ, аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют выручку в размере $72.13 млрд. 

На текущий момент акции FedEx (FDX) котируются по $157.06 (-2.39%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.00% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $57.80 (-0.17%)

Золото $1,431.80 (+0.96%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,949.75 (-0.08%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.12% до уровня 7,749.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, поскольку инвесторы ожидают выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла, которое может дать больше ясности в отношении процентных ставок.

Председатель ФРС Джером Пауэлл должен выступить в Совете по международным отношениям в 17.00 GMT. Ожидается, что глава американского центробанка обсудит ожидания ФРС в отношении экономики и денежно-кредитной политики.

Согласно данным FedWatch CME Group, трейдеры оценивают вероятность снижения ставок ФРС в следующем месяце в 100%.

Тем временем давление на рынок продолжают оказывать усиливающаяся напряженность в отношениях с Ираном, а также затянувшейся торговый спор с Китаем. 

Президент США Дональд Трамп в понедельник наложил новые санкции на верховного лидера и министра иностранных дел Ирана, - решение, которое, по словам Тегерана, закрыло путь к дипломатии между странами.

Высокопоставленный американский чиновник заявил, что Трамп “будет себя совершенно комфортно чувствовать при любом исходе” переговоров со своим китайским коллегой на саммите G20 в конце этой недели. При этом назвать точную дату встречи Трампа и Си он затруднился, но добавил, что скорее всего, это будет второй день саммита. 

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что биофармацевтическая компания AbbVie (ABBV) покупает компанию-конкурента Allergan (AGN) за $63 млрд. без учета долга или $188.24 за акцию. Это на 45% выше цены закрытия Allergan в понедельник. С учетом долга сумма сделки составляет $83 млрд. На премаркете акции AGN подскочили на 30%, тогда как акции ABBV упали на 8.5%.

После начала торгов влияние на их ход, помимо выступления председателя ФРС Пауэлла, могут оказать данные по продажам новостроек (14:00 GMT) и уверенности потребителей (14:00 GMT), а также выступление президента ФРБ Атланты Рафаэля Бостика (16:00 GMT).

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Credit Suisse присвоили акциям McDonald's (MCD) рейтинг Outperform; целевая стоимость $230

Аналитики Credit Suisse присвоили акциям Starbucks (SBUX) рейтинг Outperform; целевая стоимость $92 

Аналитики Monness Crespi & Hardt  возобновили рейтинг акций DuPont (DD) на уровне Neutral

AbbVie (ABBV) объявила о сделке по покупке своего конкурирующего производителя лекарств за $63 млрд. без учета предполагаемого долга или $188.24 за акцию. Это на 45% выше цены закрытия Allergan в понедельник. С учетом долга сумма сделки составляет $83 млрд.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские акции торгуются со снижением после того, как Соединенные Штаты ввели санкции против Тегерана, а правительство Ирана заявило, что эти меры означают «постоянное закрытие» дипломатических отношений между двумя странами.

Аналитики также скептически относятся к тому, добьются ли США и Китай какого-либо прогресса в торговле на саммите G20, который начнется в пятницу.

Как заявил в понедельник высокопоставленный американский чиновник, президент будет "доволен любым результатом" переговоров.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,3% после снижения на -0,3% на предыдущей сессии. 

Акции Tesco упали в цене на -2,3%, а Morrison - на -2,4% после того, как последние данные по доле продуктового рынка, опубликованные Kantar, показали, что продуктовые магазины демонстрировали лишь умеренный рост прибыли в 1,4% в годовом исчислении.

Немецкий кредитор Commerzbank торгуется без изменений после объявления о выпуске субординированных облигаций с исключением права акционеров на подписку.

Акции Capgemini взлетел на целых 7% в Париже. Бизнес - консалтинговая фирма согласилась купить инженерную и цифровые услуги компании Altran Technologies за денежное вознаграждение в размере 3,6 млрд евро, без учета чистого финансового долга в 1,4 млрд евро. Акции Altran  подскочили на 21%.

Автопроизводитель Renault снизил капитализацию более чем на -1%. Генеральный директор Nissan Хирото Сайкава заявил, что автопроизводитель отложит переговоры с французским партнером Renault по углублению своего альянса, вместо этого сосредоточившись на собственном восстановлении.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном в красной зоне, так как инвесторы осторожны в преддверии встречи президента США Дональда Трампа и президента Китая Си Цзиньпина в кулуарах саммита G-20, который начнется позднее на этой неделе в Осаке, Япония.

Беспокойство по поводу напряженности в отношениях между США и Ираном также отразилось на рынках, так как Трамп ввел новые жесткие санкции против Ирана.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -0,87%, в то время как гонконгский индекс Hang Seng упал на -1,15%.

Японские акции отступили, поскольку иена выросла до почти шестимесячного максимума по отношению к доллару, и  СМИ сообщили, что Трамп рассматривает возможность выхода из шестилетнего мирного договора с Японией.

Автопроизводители Honda Motor, Toyota Motor и Mazda Motor снизили капитализацию на -0,6-1,2%. Рыночная стоимость Sony, Tokyo Electron и Advantest упала на -2–3%, поскольку очередной всплеск напряженности в отношениях между США и Ираном привел к росту спроса на активы-убежища, такие как иена и золото.

Австралийские рынки колебались перед тем, как закрылся со снижением.

Более высокие цены на сырье помогли поднять акции горнорудных компаний. Акции BHP подорожали на 0,1%, а Rio Tinto - на 0,6%.

Золотоискатели взлетели, когда цены на драгоценный металл достиг шестилетнего максимума. Акции Evolution Mining подорожали примерно на 1%, Saracen Mineral Holdings - на 6%, а St Barbara - на 5,5%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  -0,2%

• CAC    -0.4%

• DAX    -0.3%

На фондовых площадках Европы ожидается негативный старт торгов, что отражает настроение фьючерсов на акции в США, которые к началу сессии снизились примерно на -0,2%

Информационно-аналитический отдел Teletrade