Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-08-2016

Европейские фондовые индексы выросли четвертый день на этой неделе после того, как комментарии председателя Федеральной резервной системы Джанет Йеллен стимулировали оптимизм по поводу восстановления экономики, в то время как она подтвердила, что центральный банк будет придерживаться постепенного подхода к повышению стоимости заимствований. Читать далее

Основные фондовые индексы Уолл-стрит выросли в пятницу после того, как Председатель Федеральной резервной системы Джаннет Йеллен отметила рост предпосылок в последние месяцы для повышения процентных ставок США.

Йеллен, выступая перед собранием мировых центральных банков в Джексон Хоул, не сообщила, когда ФРС будет повышать ставки, но сказала, что центральный банк выступает за "постепенный" будущий поход.

Кроме того, как показали пересмотренные данные, опубликованные Министерством торговли США, с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт - широкий показатель товаров и услуг, производимых по всей экономике - увеличился на 1,1% годовых во втором квартале. Это было немного ниже первоначальной оценки (+1,2%), но в соответствии с прогнозами экспертов. Напомним, за первые три месяца 2016 года экономика США расширилась лишь на 0,8%. В отчете сообщалось, что рост потребительских расходов весной этого года был немного пересмотрен, что позволило компенсировать более крупное, чем ранее оценивалось снижение жилищного строительства и расходов со стороны государственных и местных органов власти. После слабого первого полугодия, общий рост экономики, вероятно, ускорился в течение лета - по оценкам правительственных экспертов ВВП увеличится на 3,1% годовых в третьем квартале.

Вместе с тем, окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в августе американские потребители чувствовали себя более пессимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.Согласно данным, в августе индекс потребительских настроений снизился до 89,8 пункта по сравнению с окончательным чтением за июль 90,0 пункта и предварительным значением за август 90,4 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 90,6 пункта.

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (28 из 30). Больше остальных выросли акции Intel Corporation (INTC, +1.35%). Аутсайдером являются акции NIKE, Inc. (NKE, -0.19%).

Все индексы S&P в плюсе. Лидером является сектор основных материалов (+1.1%).

На текущий момент:

Dow 18515.00 +67.00 +0.36%

S&P 500 2181.75 +8.25 +0.38%

Nasdaq 100 4804.75 +22.50 +0.47%

Oil 47.80 +0.47 +0.99%

Gold 1336.60 +12.00 +0.91%

U.S. 10yr 1.54 -0.03

За последние четыре года, Microsoft (MSFT) переживает последовательное снижение доходов, которые упали почти на 9% за текущий финансовый год. Компания переживает крупные изменения, так же, как IBM (IBM). И точно так же, как IBM, доход Microsoft представляет собой смесь из снижения продаж устаревших продуктов и продолжающегося роста инноваций.

От неудачного мобильного бизнеса к трехзначному росту в облачном бизнесе в течение последних нескольких кварталов, Microsoft прошел долгий путь, но наиболее сложная часть преобразования по-прежнему впереди. К счастью, у Microsoft есть очень сильные факторы роста, чтобы перенести эти изменения настолько плавно, насколько это возможно. Office 365 и недавнее приобретение LinkedIn - только два из этих них.

Если смотреть на динамику цены акций MSFT, можно подумать что доходы на самом деле растут. Но, скорее всего, это движение вверх в течение последних двух лет связано с большими ожиданиями и верой рынка в CEO Microsoft Сатью Наделлу.

Стоит отметить, что под контролем нового СЕО компания показала сильный рост в нескольких направлениях. Наделла ​​инициировал новую философию, которой тихнологический гигант строго придерживается ради будущего успеха. При новом руководстве, облачный бизнес стал для компании целым направлением, которое условно можно назвать Microsoft-услуги. Каждая из новых инициатив компании выкладывается на облаке, что отчасти объясняет такой невероятный рост Azure.

Но что еще Microsoft предстоит пройти, прежде чем он сможет показать рост? Чтобы выяснить это, мы должны присмотреться к крупнейшему сегменту компании - Computing.

Выручка сегмента упала почти на $3 млрд за прошедший год. Это направление является основным генератором доходов компании, включая в себя Windows, OEM и корпоративное лицензирование. Учитывая, что продажи ПК идут на спад, еще не найдя дна, не ожидается что эта часть бизнеса полностью восстановится. Тем не менее, реклама в поисковых системах, девайсы и игры внесли большой вклад в результаты сегмента.

На текущий момент акции Microsoft (MSFT) котируются по $58,56 (+0,67%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.56% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $47.39 (+0.13%)

Золото $1332.80 (+0.62%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2173.75 (+0.01%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.09% до уровня 4778.00.

Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют демонстрируют смешанную динамику.

Nikkei 16,360.71 -195.24 -1.18%

Hang Seng 22,909.54 +94.59 +0.41%

Shanghai 3,070.48 +2.15 +0.07%

FTSE 6,823.78 +6.88 +0.10%

CAC 4,413.26 +6.65 +0.15%

DAX 10,522.91 -6.68 -0.06%

Октябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $47.36 за баррель (+0.06%)

Золото торгуется по $1332.50 за унцию (+0.60%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительныеизменения.Игвесторы ожидают выступления Джанет Йеллен, начало которого намечено на 14:00 GMT. Относительно позитивные последние американские макроэкономические отчеты, а также последние комментарии представителей ФРС указывают на то, что регулятор остается на пути ужесточения денежно-кредитной политики, однако неопределенность относительно сроков принятия соответствующих решений остается крайне высокой. От главы федрезерва ожидают конкретных сигналов относительно дальнейших действий федрезерва и сроков их выполнения, что окажет существенное влияние на динамику рынков.

Пересмотренные данные, опубликованные Министерством торговли США, показали, что с учетом сезонных колебаний ВВП США увеличился на 1.1% г/г во втором квартале. Это было немного ниже первоначальной оценки (+1.2%), но в соответствии с прогнозами экспертов. Напомним, за первые три месяца 2016 года экономика США расширилась лишь на 0.8%. В отчете отмечается, что рост потребительских расходов весной этого года был немного пересмотрен, что позволило компенсировать более крупное, чем ранее оценивалось снижение жилищного строительства и расходов со стороны государственных и местных органов власти. После слабого первого полугодия, общий рост экономики, вероятно, ускорился в течение лета - по оценкам правительственных экспертов ВВП увеличится на 3.1% годовых в третьем квартале.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

Кроме выступления Джанет Йеллен сегодня внимание участников рынков привлечет публикация окончательных данных по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:00 GMT), но навряд ли они могут оказать существенное влияние на динамику рынков.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики B. Riley & Co понизили рейтинг акций NIKE (NKE) до уровня Neutral с Buy

Прочее:

Как сообщает агентство Reuters со ссылкой на осведомленные источники, компания Volkswagen согласилась направить более $1.2 млрд. 650 дилерам США, которые понесли убытки, в связи с "дизельным скандалом". Соответствующее соглашение было заключено между компанией и адвокатом американских дилеров. Договорённость была достигнута в ходе судебного заседания, которое проводилось в Сан-Франциско.

"Мы считаем, что достижения принципиального соглашения в с дилерами Volkswagen является очень важным шагом в нашей цели сделать все правильно для наших акционеров в Соединенных Штатах", отметил глава подразделения концерна в Северной Америке Хинрих Воебкен (Hinrich J. Woebcken).

Акции VOW3 повысились до уровня 123.15 евро (+2.71%).

Европейские фондовые индексы торгуются вблизи нулевой отметки, так как инвесторы проявляют осторожность в преддверии сегодняшнего выступления главы ФРС Джанет Йеллен, в котором могут содержаться подсказки относительно перспектив денежно-кредитной политики.

В настоящее время трейдеры оценивают шансы на повышение ставки ФРС в сентябре на уровне 21%. Поскольку все больше представителей ФРС поддерживают ужесточение политики, рынки хотят понять, поддерживает ли Йеллен их позицию. Вчера глава ФРБ Далласа Каплан указал, что условия для повышения ставок ФРС продолжают складываться благоприятным образом. По его словам, скорое повышение ставок возможно, но он отказался назвать конкретные сроки. Возможно, что сегодняшняя речь главы ФРС будет направлена на то, чтобы подготовить рынки к повышению ставки. Однако, так как симпозиум в Джексон Хоул это больше научный семинар, эксперты отмечают, что ожидать конкретных сигналов от Йеллен не стоит. "Трейдеры скептично относятся к тому, что Йеллен может настолько оптимистично оценить состояние экономики, чтобы оправдать повышение ставок", - отметил эксперт OM Financial Стюарт Айв.

Небольшое влияние на динамику торгов также оказали данные по еврозоне и Британии. Доклад, опубликованный ЕЦБ, показал, что рост денежной массы в еврозоне умеренно замедлился в июле, превысив оценки экспертов, в то время ежегодные темпы роста кредитования частного сектора остались без изменений, и совпали с прогнозами. Согласно данным, денежный агрегат М3 увеличился в июле на 4,8 процента в годовом исчислении, что оказалось медленнее, чем повышение на 5,0 процента в июне. Эксперты ожидали, что темпы роста замедляться до 4,9 процента. В среднем за последние три месяца (по июль) рост М3 составлял 4,9 процента. Кроме того, стало известно, что общее кредитование частного сектора увеличилось на 1,4 процента по сравнению с 1,5 процента в июне. Кредитование домохозяйств выросло на 1,8 процента, что совпало с изменением за предыдущий месяц и оценками экспертов. В то же время, рост кредитования нефинансовых корпораций ускорился до 1,9 процента с 1,7 процента в июне.

Вместе с тем, пересмотренные данные, опубликованные УНС, показали, что во втором квартале ВВП Британии вырос на 0,6 процента относительно предыдущего трехмесячного периода и увеличился на 2,2 процента в годовом выражении. Последнее изменение было в соответствии с предварительными показаниями и прогнозами. Расходы домохозяйств выросли во 2-м квартале на 0,9 процента по сравнению с первыми тремя месяцами 2016 года, зафиксировав максимальный темп с июля по сентябрь 2014 года. В годовом выражении увеличение расходов домохозяйств (+3,0 процента) было самым сильным с конца 2007 года. Бизнес-инвестиции повысились на 0,5 процента в квартальном исчислении, вопреки прогнозируемому падению. Такое изменение позволило компенсировать сокращение за первые три месяца текущего года. В годовом выражении, инвестиции в бизнес снизились на 0,8 процента, что соответствовало изменению за 1-й квартал. Это было первое двухквартальное падение с конца 2009 года-начала 2010 года.

Сводный индекс крупнейших предприятий Европы Stoxx 600 опустился на 0,1 процента, уменьшив свой еженедельный прирост до 0,5 процента. С начала 2016 года индекс потерял 6,6 процента, что в основном связано с падением акций банковского сектора. Объем торгов акциями сегодня примерно на 38 процентов ниже, чем в среднем за 30 дней.

Итальянский индекс FTSE MIB упал на 0,5 процента, возглавив снижение среди рынков региона.

Акции UniCredit SpA, Banca Popolare di Milano Scarl и Banco Popolare SC подешевели более чем на 2 процента.

Котировки Vivendi SA - французской медиа-компании - снизились на 5 процентов после того, как стало известно, объем квартальной прибыли не оправдал оценки аналитиков.

Стоимость Hennes & Mauritz AB уменьшилась на 2,2 процента, так как аналитики HSBC Holdings Plc понизили рейтинг акций компаний до уровня "удерживать".

Цена бумаг Gemalto NV подскочила на 6,7 процента после того, как производитель программного обеспечения заявил об увеличении чистой прибыли и подтвердил свой прогноз по валовой марже на текущий год.

На текущий момент

FTSE 100 -0.85 6817.75 -0.01

DAX -23.36 10506.23 -0.22

CAC 40 -5.23 4401.38 -0.12

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торговались разнонаправленно. Рынок Японии падает на опасениях дальнейшего укрепления иены. Читать далее...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно, так как инвесторы осторожны в ожидании сегодняшнего выступления главы ФРС Джанет Йеллен в Джексон Холе. Инвесторы надеются,что комментарии Йеллен прольют свет на возможные сроки повышения ставок ФРС

Котировки на крупнейшей в Японии Токийской фондовой бирже снизились на фоне падения индексов в Нью-Йорке. Снижение в США негативно сказалось на настроениях инвесторов. Также негативно на динамику фондового рынка Японии влияет курс иены, который продолжает оставаться на высоком уровне по отношению к доллару.

Акции Toyota Motor Corp подешевели на 2,5%, а рыночная стоимость Honda Motor Co снизилась на 1,9%

Бумаги производителя продуктов Kao Corp подорожали на 3,1%, после того, как стало известно, что компания планирует выкупить до 10 млн акций на сумму до 50 млрд иен.

Nikkei 225 16,448.00 -107.95 -0.65%

Shanghai Composite 3,079.79 +11.46 +0.37%

S&P/ASX 200 5,534.50 -7.39 -0.13%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 16,555.95 -41.35 -0.25%

Shanghai Composite 3,068.23 -17.65 -0.57%

S&P/ASX 200 5,541.89 -19.78 -0.36%

FTSE 100 6,816.90 -18.88 -0.28%

CAC 40 4,406.61 -28.86 -0.65%

Xetra DAX 10,529.59 -93.38 -0.88%

S&P 500 2,172.47 -2.97 -0.14%

Dow Jones Industrial Average 18,448.41 -33.07 -0.18%

S&P/TSX Composite 14,630.72 +4.48 +0.03%