Новости и прогнозы: фондовый рынок от 26-09-2019

Большинство компонентов  DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдеры - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -2.67%). Лидер роста - NIKE, Inc. (NKE; +1.54%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор услуг (-0.7%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.6%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы закрылись с повышением на фоне надежд на то, что США и Китай смогут решить свой затяжной торговый спор, при этом оптимистичные данные по потребительским настроениям из Германии обеспечили дополнительный импульс.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение, так как усилившаяся политическая неопределенность в США перевесила оптимизм по поводу торговли.

Комитет по разведке Палаты представителей США обнародовал текст  жалобы неназванного сотрудника, в котором утверждалось, что президент США Дональд Трамп использовал свою власть, чтобы “просить о вмешательстве со стороны иностранного государства” в президентские выборы 2020 года. В документе идет речь о телефонном разговоре президента Дональда Трампа с президентом Украины Владимиром Зеленским, который состоялся 25 июля. Он был обнародован через день после публикации стенограммы этого разговора, которая показала, что глава Белого дома побуждал украинского президента “изучить” ситуацию с бывшим вице-президентом США Джо Байденом и его сыном Хантером. 

Министерство торговли Китая заявило ранее сегодня, что поддерживает тесные связи с Соединенными Штатами и готовится к успеху в торговых переговорах в октябре. По словам официального представителя министерства Гао Фэна, китайские фирмы совершили значительные закупки соевых бобов и свинины в США, добавив, что эти покупки освобождены от тарифов. Ожидается, что участники переговоров по торговле между странами встретятся в Вашингтоне примерно через две недели, чтобы определить, смогут ли они начать планировать пути выхода из своей утомительной торговой войны или будут стремятся к новым и более высоким взаимным тарифам.

Инвесторы также получили несколько важных макроэкономических отчетов. Так, отчет Министерства торговли показал, что валовой внутренний продукт во втором квартале вырос  на 2.0% (без изменений с предварительной оценки), поскольку самые высокие потребительские расходы за 4-1/2 года компенсировали слабый экспорт и более медленные темпы инвестиций в запасы. Экономика выросла на 3.1% в январе-марте. В первом полугодии ВВП  вырос на 2.6%.

Тем временем отчет Министерства торговли показал, что число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло вторую неделю подряд, но остается на исторически низком уровне, и это является признаком того, что рынок труда в целом остается устойчивым. Согласно отчету, число обращений за пособиями по безработице выросло на 3000 до трехнедельного максимума в 213 000 за неделю, закончившуюся 21 сентября. Экономисты ожидали, что число первичных обращений за пособием по безработице возрастет до 212 000 с 208 000, о которых сообщалось на прошлой неделе.

Отчету, опубликованный Национальной ассоциацией риэлторов (NAR), показал, что индекс незавершенных продаж жилья вырос в августе на 1.6%, до 107.3, после падения на 2.5% в июне. Экономисты ожидали, что индекс вырастет на 0.3%.

Большинство компонентов  DOW в минусе (19 из 30). Аутсайдеры - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -2.96%). Лидер роста - The Procter & Gamble Co. (PG; +1.36%). 

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.1%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.3%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, один из ведущих аналитиков Уолл-стрит заявляет, что акции Apple (AAPL) больше не являются привлекательными для инвестирования, поскольку бизнес компании перестраивается со своей исторической модели, основанной на устройствах, к акценту на выручке от сервисов.

Энди Харгривз (Andy Hargreaves) из Keybanc Capital Markets предупреждает потенциальных инвесторов, что резкая смена стратегии Apple представляет собой рискованное движение на высококонкурентный рынок, где компании добиваются успеха или терпят неудачу в зависимости от того, сколько прибыли они могут извлечь из каждого пользователя.

Аналитик отмечает, что это не сулит ничего хорошего производителю iPhone, поскольку за последние пять лет его показатель валовая прибыль на одного пользователя снизился на 10% в годовом исчислении.

"Мы считаем, что "сервисная" история Apple в значительной степени учтена в ценах, поскольку оценка AAPL больше не выглядит привлекательной по сравнению с другими крупными сервисными компаниями", - написал Харгривз.

"Если мы будем называть Apple сервисной компанией, мы должны оценивать ее по типичным показателям для сегмента сервисов, таким как темп роста пользователей, а также выручка и прибыль в расчете на одного пользователя", - добавил он. "Темп роста пользователей Apple замедляется из-за насыщения рынка, а ее показатель валовая прибыль на пользователя снижалась... По нашему мнению, это не очень привлекательные показатели для сервисного бизнеса".

Харгривз ранжирует акции Apple на уровне "Sector-weight" и считает, что прибыль компании в 2020 финансовом году составит $12.50 в расчете на акцию, что ниже консенсус-прогноза FactSet в $12.68 на акцию.

"Продажи устройств Apple являются крайне важными для практически всех сервисов Apple, что говорит о том, что они являются частью единого целого", - добавил он. "Разбивка выручки и валовой прибыли Apple по сегментам "Устройства" и "Сервисы" становится все более несообразной, по нашему мнению, поскольку изменения в сегментной отчетности побудили Apple учитывать несколько аспектов, которые большинство [аналитиков] будет рассматривать как продажу устройств, в сегменте "Сервисы".

Харгривз утверждает, что даже учет продажи устройств в сегменте "Сервисы" не может быть решением проблемы в долгосрочной перспективе, учитывая последнюю картину продаж iPhone.

"По нашим оценкам, база владельцев iPhone с новыми iPhone теперь составляет 420 млн., и в течение последних 12 месяцев она оставалась неизменной", - продолжил он. "Рынок смартфонов премиального сегмента выглядит очень насыщенным, и мы видим ограниченные возможности для значительного увеличения доли. Это говорит о том, что темп роста пользователей iPhone продолжит замедляться".

"Таким образом, мы считаем эти акции [AAPL] справедливо оцененными на текущих уровнях и предпочли бы владеть акциями FB и GOOGL", - написал он.

Харгривз является одним из ведущих аналитиков Уолл-стрит по акциям технологического сектора и занимает 106 место в рейтинге ресурса TipRanks, отслеживающего всего 5550 аналитиков. По данным TipRanks, инвесторы, которые следовали его рекомендациям покупок и продаж с января 2009 года, получили среднюю доходность в 23.5%. 

На текущий момент акции AAPL котируются по $219.33 (-0.77%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.69% (-5 б.п.).

Нефть (WTI) $56.01 (-0.85%)

Золото $1,516.00 (+0.26%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,990.75 (+0.15%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.08% до уровня 7,826.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы анализируют жалобу сотрудника разведки на телефонный разговор президента США Дональда Трампа с президентом Украины Владимиром Зеленским.

В жалобе, которую получил Комитет по разведке Палаты представителей США, “разоблачитель” выразил обеспокоенность в связи с тем, что Трамп использовал свою власть, чтобы “просить о вмешательстве со стороны иностранного государства” в предстоящие президентские выборы. По словам информатора, личный адвокат президента США Руди Джулиани “является центральной фигурой в этих попытках”. Данная жалоба была обнародована через день после публикации стенограммы телефонного разговора между Трампом и Зеленским в июле. 

Участники рынка также получили несколько важных макро отчета. Так, отчет Министерства торговли показал, что валовой внутренний продукт во втором квартале вырос  на 2.0% (без изменений с предварительной оценки), поскольку самые высокие потребительские расходы за 4-1/2 года компенсировали слабый экспорт и более медленные темпы инвестиций в запасы. Экономика выросла на 3.1% в январе-марте. В первом полугодии ВВП  вырос на 2.6%.

Тем временем отчет Министерства торговли указал на незначительный рост первичных обращений за пособием по безработице на прошлой недели - до 213 тыс. с пересмотренных 210 тыс. Экономисты прогнозировали  212 тыс. 

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было. 

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по незавершенным сделкам по продаже жилья (14:00 GMT), а также выступления нескольких представителей ФРС.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики China Renaissance присвоили акциям Tesla (TSLA) рейтинг Buy; целевая стоимость $324

Аналитики B. Riley FBR  снизили целевую стоимость акций Alcoa (AA) до $27 с $34

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, поскольку трейдеры положительно отреагировали на заголовки новостей об отношениях США и Китая и США и Японии, а также на достоверные данные по потребительскому доверию из Германии.

На следующий день после того, как президент Генеральной Ассамблеи США Дональд Трамп заявил, что соглашение о прекращении почти 15-месячной торговой войны с Китаем может произойти раньше, чем думают люди.

Положительные комментарии Трампа о торговых переговорах помогли отодвинуть на второй план опасения рынка по поводу политических рисков в США.

Между тем, США и Япония подписали ограниченную торговую сделку, согласно которой Япония откроет новые рынки для американской сельскохозяйственной продукции на сумму около 7 миллиардов долларов.

На экономических новостях, настроение потребителей в Германии должно улучшиться в октябре, так как объявленные Европейским центральным банком меры стимулирования повысили склонность к покупкам, показали данные опроса группы исследования рынка GfK.

Прогнозный индекс потребительских настроений вырос до 9,9 в октябре с 9,7 в сентябре. Прогнозировалось снижение до 9,6 балла.

Рынки проигнорировали отчет Bloomberg о том, что Всемирная торговая организация разрешит США вводить тарифы на европейские товары почти на $8 млрд.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,7% после снижения на -0,6% днем ​​ранее.

Акции Aviva выросли на 1,8% после того, как страховщик объявил о назначении Джейсона Виндзора на должность финансового директора и исполнительного директора с 26 сентября.

Imperial Brands снизил капитализацию более чем на -10% после предупреждения о том, что негативная реакция против вейпинга и электронных сигарет в США отразится на его доходах в этом году..

Акции IAG упали на -2,4%, так как владелец British Airways предупредил о падении годовой прибыли на 6%.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку комментарии президента США Дональда Трампа о том, что торговая сделка с Китаем может состояться раньше, чем ожидалось, помогли отодвинуть на второй план опасения рынка по поводу политических рисков США.

Между тем, США и Япония подписали ограниченную торговую сделку, согласно которой Япония откроет новые рынки для американской сельскохозяйственной продукции на сумму около $7 млрд.

Китайские акции упали, так как смешанные сигналы из Вашингтона и Пекина на торговом фронте сохраняли осторожность в преддверии недельного национального праздника.

Японские акции немного выросли: автопроизводители и акции компаний, связанных с Китаем, выросли после того, как США и Япония подписали ограниченную торговую сделку, а Трамп написал в Твиттере, что сделка с Китаем может состояться раньше, чем ожидалось.

Производитель роботов Fanuc увеличил капитализацию на 2,4%, а производитель автомобилей Toyota Motor - на 1,1%. 

Advantest, крупнейший в мире производитель оборудования для проверки стружки, утратил - 2,1% стоимости бумаг.

Австралийские рынки упали на фоне повышенной неопределенности в мире, особенно в отношении торговли. 

Рыночная стоимость BHP и Rio Tinto снизилась, поскольку инвесторы по-прежнему скептически относятся к сделке между США и Китаем, которая состоится в ближайшее время.

Золотодобывающие компании Evolution и Newcrest утратили примерно -4% стоимости бумаг после того, как цены на золото зафиксировали свое самое большое ежедневное снижение почти за три недели.

Акции энергетических компаний, таких как Woodside Petroleum, Oil Search и Santos, упали более чем на -1% после того, как цены на нефть снизились более чем на 1% в среду на фоне сообщений о том, что Саудовская Аравия поддерживала более быстрое, чем ожидалось, восстановление добычи нефти.

В правительственном отчете за сегодня сообщается, что в августе количество рабочих мест в Австралии сократилось. Количество вакансий сократилось на -1,9% с учетом сезонных колебаний в августе, после снижения на -1,6% в мае. Ежегодно количество вакансий сократилось на -1,9% за три месяца до августа.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE     0,0%

CAC    +0,1%

DAX    +0,1%

Европейские акции, вероятно, откроются без изменений в четверг, так как опасения по поводу импичмента президента США отошли на задний план, и США и Япония объявили о первом этапе феноменального нового торгового соглашения, которое устранит или снизит тарифы на некоторые продукты, торгуемые между ними.

Информационно-аналитический отдел Teletrade