Новости и прогнозы: фондовый рынок от 27-09-2019

Европейские фондовые индексы умеренно выросли в пятницу на фоне возвращения осторожного оптимизма по поводу состояния торговых отношений между США и Китаем, в то время как дальнейший рост ограничивался эскалацией политической неопределенности в США.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленное движение, так как оптимизм по поводу запланированных переговоров между США и Китаем затмили сообщения о том, что  Белый дом рассматривает возможность ограничений на инвестиции США в Китай.

Агентство Bloomberg сообщило, ссылаясь на осведомленные источники, что в администрации Трампа обсуждают способы ограничения потоков портфельных инвестиций из США в Китай. По информации Bloomberg, одним из возможных способов сокращения инвестиций, который взвешивает Белый дом, является исключение китайских компаний из фондовых бирж США и ограничение инвестиционного участия американцев в китайском рынке через государственные пенсионные фонды. Это сообщение усилило опасения по поводу возможного усугубления затяжной торговый войны между Вашингтоном и Пекином.

Утром рынок демонстрировал рост, поддерживаемый сообщением о том, что торговые переговоры между двумя крупнейшими экономиками мира возобновятся 10-11 октября в Вашингтоне. Известие об установленной дате переговоров усилили надежды Уолл-стрит, что торговое противостояние между двумя экономическими сверхдержавами продолжает ослабевать. Президент США Дональд Трамп 11 сентября согласился отложить запланированное на 1 октября повышение тарифов. Тем временем представитель Министерства торговли Китая подтвердил, что страна приобрела “существенные объемы” американской сои и свинины. Обе страны надеются положить конец тарифной войне, которая привела к тому, что каждая из них облагает налогами в миллиарды долларов импорт другой.

Производители чипов также находятся под давлением после того, как акции Micron Technology Inc (MU) упали на 8.5%, что привело к снижению индекса акций производителей полупроводников Philadelphia Semiconductor Index (SOX). Котировки MU снижаются, поскольку компания обнародовала разочаровывающий прогноз на текущий квартал, сославшись на негативные последствия торговой войны. 

Участники рынка также получили несколько важных макро отчета. Так, отчет Министерства торговли показал, что рост потребительских расходов в США замедлился в августе, тогда как личные доходы ускорили темпы роста. Согласно отчету, потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, выросли в прошлом месяце на 0.1%, поскольку увеличение расходов на товары для отдыха и автомобили было компенсировано снижением расходов в ресторанах и отелях.  Данные за июль были немного пересмотрены, чтобы показать рост потребительских расходов на 0.5% вместо ранее заявленного роста на 0.6%. Экономисты прогнозировали рост потребительских расходов на 0.3% в прошлом месяце. В то же время личные доходы в США выросли на 0.4% в августе после роста на 0.1% в предыдущем месяце.

Тем временем второй отчет Министерства торговли указал на неожиданный рост заказов на товары длительного пользования в США в августе. Согласно отчету,  заказы на товары длительного пользования выросли на 0.2% в августе после роста на 2.0% в июле. Продолжающийся рост удивил экономистов, которые ожидали, что заказы сократятся на 1.0%.

Кроме того, отчет, опубликованный Мичиганским университетом, показал, что потребительские настроения в США восстановились в сентябре больше, чем первоначально предполагалось. Согласно докладу, индекс потребительских настроений за сентябрь был пересмотрен в сторону повышения до 93.2 с предварительного значения 92.0. Экономисты ожидали, что индекс составит 92.0. С неожиданным пересмотром в сторону повышения, индекс потребительских настроений показал заметное улучшение с трехлетнего минимума 89.8 в августе.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Pfizer Inc. (PFE; +1.15%).  Аутсайдеры - The Walt Disney Co. (DIS; -0.90%). 

Почти все сектора S&P в минусе. Больше всего упал сектор конгломератов (-1.0%). Исключение - финансовый сектор (0.0%) и сектор сырьевых материалов (0.0%)

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, акции Micron (MU) упали почти на 9% в пятницу после того, как производитель запоминающих устройств и устройств для хранения данных заявил, что торговая война США с Китаем вредит бизнесу компании с Huawei.

В мае правительство США внесло Huawei в черный список, что означает, что американские компании больше не могут вести бизнес с китайским производителем телекоммуникационного оборудования. В Micron заявили, что это решение негативно отразилось на результатах компании за четвертый квартал и угрожает ее финансовым показателям в будущем.

“В четвертом квартале продажи Huawei упали по сравнению с предыдущим кварталом и оказались значительно ниже уровней, которые мы ожидали до включения Huawei в черный список", - заявил инвесторам генеральный директор Micron Санджай Мехротра (Sanjay Mehrotra) во время обсуждения квартальных результатов. "Мы видим сохраняющуюся неопределенность вокруг торговых переговоров между США и Китаем. Если ограничения из-за включения в черный список в отношении Huawei сохранятся, и мы не сможем получить лицензии, мы можем увидеть снижение наших продаж Huawei в ближайшие кварталы".

В целом, бизнес Micron замедляется. Согласно данным Refinitiv, компания сообщила, что прибыль в четвертом квартале 2019 финансового года (ФГ) составила $0.56 в расчете на акцию при выручке в $4.87 млрд., превысив прогнозы Уолл-стрит показателя прибыль на акцию на уровне $0.49 и выручки в $4.57 млрд. 

Заявленный компанией прогноз прибыли на первый квартал 2020 ФГ оказался немного ниже оценки рынка, но ее прогноз выручки превзошел ожидания.

По словам генерального директора, компания обратилась в Министерство торговли США с просьбой о выдаче лицензий на поставку дополнительной продукции для Huawei, "но до сих пор не было принято каких-либо решений о лицензиях".

Проблемы Huawei является частью более широкой торговой войны между администрацией президента Трампа и Китаем, в ходе которой обе стороны вводили импортные тарифы на товары друг друга.

Акции MU с начала этого года (и до оглашения последней отчетности) выросли на 53%, тогда как индекс S&P 500 повысился только на 18%.

На текущий момент акции MU котируются по $44.24 (-8.97%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.70% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $55.44 (-1.72%)

Золото $1,494.50 (-1.37%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,987.00 (+0.22%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.16% до уровня 7,799.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительный рост, так как надежды на прогресс в торговых переговорах США и Китая перевесили беспокойства по поводу расследование по делу об импичменте против американского президента Дональда Трампа.

Торговые переговоры между двумя крупнейшими экономиками мира возобновятся 10-11 октября в Вашингтоне. Об этом CNBC сообщили три осведомленные источника. Известие о запланированной встрече усилили надежды Уолл-стрит, что торговое противостояние между двумя экономическими сверхдержавами в последние недели ослабло.

Президент США Дональд Трамп 11 сентября согласился отложить запланированное на 1 октября повышение тарифов. Тем временем представитель Министерства торговли Китая подтвердил, что страна приобрела “существенные объемы” американской сои и свинины.

Обе страны надеются положить конец тарифной войне, которая привела к тому, что каждая из них облагается налогами на импорт в миллиарды долларов.

Участники рынка также получили несколько важных макро отчета. Так, отчет Министерства торговли показал, что рост потребительских расходов в США замедлился в августе, тогда как личные доходы ускорили темпы роста. Согласно отчету, потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, выросли в прошлом месяце на 0.1%, поскольку увеличение расходов на товары для отдыха и автомобили было компенсировано снижением расходов в ресторанах и отелях.  Данные за июль были немного пересмотрены, чтобы показать рост потребительских расходов на 0.5% вместо ранее заявленного роста на 0.6%. Экономисты прогнозировали рост потребительских расходов на 0.3% в прошлом месяце. В то же время личные доходы в США выросли на 0.4% в августе после роста на 0.1% в предыдущем месяце.

Тем временем второй отчет Министерства торговли указал на неожиданный рост заказов на товары длительного пользования в США в августе. Согласно отчету,  заказы на товары длительного пользования выросли на 0.2% в августе после роста на 2.0% в июле. Продолжающийся рост удивил экономистов, которые ожидали, что заказы сократятся на 1.0%.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованную накануне квартальную отчетность Micron (MU). Компания сообщила о получении прибыли на уровне $0.56 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.48. Выручка чипмейкера также превзошли прогнозы рынка. Прогноз прибыли Micron на текущий квартал оказался значительно ниже оценки Уолл-стрит. Компания заявила, что “приняла во внимание” экономическую и торговую неопределенность. Акции MU на премаркете упали на 5.1%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать окончательные данные по индексу потребительских настроений от Reuters/Michigan (14:00 GMT), а также выступление президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера (16:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Wells Fargo присвоили акциям Lyft (LYFT) рейтинг Outperform; целевая стоимость $60

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Micron (MU) по итогам четвертого квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.56 в расчете на одну акцию (против $3.53 в четвертом квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.48.

Квартальная выручка компании составила $4.870 млрд. (-42.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.558 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам первого квартала 2020 ФГ рассчитывают получить прибыль на уровне $0.39-0.53 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков $0.49) при выручке в $4.8-5.2 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $4.78 млрд.).

Акции MU на премаркете снизились до уровня $45.90 (-5.56%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, поскольку инвесторы проигнорировали слабые данные из Китая и с нетерпением ожидают следующего раунда американо-китайских переговоров, запланированных на октябрь.

Между тем, экономические настроения в еврозоне в сентябре более чем ожидалось ослабли до самого низкого уровня за последние четыре с половиной года, в основном из-за сохраняющейся слабости в обрабатывающей промышленности, в то время как моральный дух в сфере услуг немного улучшился, данные опроса европейских Комиссия показала.

Индекс экономических настроений упал до 101,7 с 103,1 в августе, отметив самое низкое значение с февраля 2015 года, когда оно составляло 100,9. Экономисты прогнозировали скромное падение до 103.

Предварительные данные, опубликованные ранее в тот же день, показали, что инфляция потребительских цен во Франции незначительно замедлилась в сентябре на фоне цен на энергоносители и продукты питания.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,5%  после роста на 0,6% на предыдущей сессии.

Акции Infineon Technologies подешевели на -2,8%, а AMS упала на -1,3% после предупреждения о прибыли от американского производителя микросхем Micron Technology Inc.

Немецкий оборонный подрядчик Rheinmetall снизила капитализацию на -2,1% на новостях о том, что с позднего вечера 24 сентября 2019 года атаки на вредоносное ПО оказали влияние на ИТ-инфраструктуру его автомобильных заводов в Бразилии, Мексике и США.

Норвежская алюминиевая компания Norsk Hydro прибавила 1,4% после того, как бразильский суд отменил окончательное эмбарго на производство новой утилизации бокситных остатков Alunorte (DRS2) по уголовному иску.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, так как опасения по поводу возможного расследования импичмента президенту США Дональду Трампу и слабые данные из Китая компенсировали возобновление оптимизма в торговых переговорах между США и Китаем.

Между тем появились сообщения о том, что Вашингтон вряд ли продлит отказ, позволяющий американским фирмам поставлять китайские технологии Huawei.

Китайские акции восстановились после раннего снижения до финишной отметки, несмотря на то, что данные показали, что промышленная прибыль страны сократилась в августе после краткого восстановления в июле.

Согласно данным Национального бюро статистики, в августе прибыль промышленных предприятий Китая сократилась из-за торговых споров с Соединенными Штатами.

Промышленная прибыль снизилась на -2% в годовом исчислении, в отличие от роста на 2,6% в июле. В период с января по август промышленная прибыль снижалась на -1,7% в год.

Японские акции упали в наибольшей степени почти за пять недель, поскольку данные за одну ночь показали более медленный экономический рост в США, а президент Kansai Electric Шигеки Иване заявил, что он и 19 сотрудников компании, включая других руководителей, получили платежи и подарки на сумму Y320 млн ($3 млн).

Акции Kansai Electric упали на -5,7%. Поставщик Apple Inc Japan Display снизил капитализацию на -10,5%.

Что касается данных, общие потребительские цены в Токио выросли всего на 0,4% в годовом исчислении в сентябре, говорится в правительственном отчете. Это не оправдывало ожиданий увеличения на 0,5%.

Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на продукты питания, ежегодно увеличивался на 0,5%, что ниже предыдущего значения 0,7% и прогноза 0,6%.

Рынки Австралии выросли на фоне ослабления опасений относительно торговой войны. 

Более устойчивые цены на нефть увеличили акции энергетических компаний: Акции Woodside Petroleum и Santos выросли примерно на 1%. Рыночная стоимость Origin Energy увеличилась на 2,6%. 

Добывающие компании BHP и Rio Tinto увеличили капитализацию на 0,9% и 0,5% соответственно.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE   +0,3%

CAC    +0,3%

DAX    +0,3%

Европейские акции откроются немного выше в пятницу, а их рост ограничен ростом политической неопределенности в Соединенных Штатах.

Информационно-аналитический отдел Teletrade