Новости и прогнозы: фондовый рынок от 27-04-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - 3M Company (MMM; +4.80%). Аутсайдер - Walmart Inc. (WMT; -0.78%).

Все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост демонстрирует сектор промышленных товаров (+3.4%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки закрылись с повышением, так как инвесторы ожидают заседаний Центральных банков на этой неделе, на которых могут быть приняты дальнейшие меры стимулирования для "перезагрузки" экономик, серьезно пострадавших от пандемии коронавируса.

Читать далее

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение на 1.1%-1.3% , так как все больше штатов готовятся ослабить карантинные меры, введенные из-за коронавируса, и инвесторы ожидают публикации квартальной отчетности многих крупнейших компаний.

Губернатор Нью-Йорка Эндрю Куомо сообщил сегодня, что количество смертей за сутки и уровень госпитализации в штате продолжают снижаться. Он также добавил, что некоторые регионы штата Нью-Йорк (северная часть штата), где низкий уровень заражений COVID-19, вновь возобновят экономическую деятельность 15 мая, тогда как в других будет продлен карантин. По словам Куомо, для разных регионов штата будут разработаны разные стратегии ослабления ограничений. Вчера губернатор Нью-Йорка заявил, что штат планирует поэтапно запускать экономику после карантина. Первый этап, по словам Куомо, охватит строительный и производственный сектор Нью-Йорка. Тем временем такие штаты, как Аляска, Джорджия, Южная Каролина, Теннесси и Техас, уже начинают выдавать разрешения ресторанам и другим заведениям обслуживать клиентов.

На фоне роста склонности к риску доходность 10-летних казначейских облигаций США повышается, оказывая поддержку акциям финансового сектора.

Инвесторы также продолжают следить за квартальными отчетами компаний. На этой неделе свои результаты обнародуют 173 компании индекса S&P 5000, в том числе Merck (MRK), Pfizer (PFE), Alphabet (GOOG), Boeing (BA), Facebook (FB), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), McDonald's (MCD), Amazon (AMZN), Apple (AAPL) и многие другие. Согласно данным Reuters, аналитики прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 покажет снижение на 15% в г/г по итогам первого квартала.

Участники рынка также получили данные от Федерального резервного банка Далласа, которые показали, что в апреле деловая активность производителей Техаса ухудшилась, но не столь сильно, как ожидалось. Согласно отчету, производственный индекс ФРБ Далласа в апреле упал до -73.7 пункта с -70.0 пункта марте. Аналитики ожидали снижение показателя до -88.0 пункта. Напомним, значение индекса ниже нуля говорит о сокращении деловой активности.

В тоже время возобновление падения цен на нефть сдерживает рост рынка акций. Цены на июньский фьючерс на WTI снизились на 25.8% до $12.57 на фоне опасений по поводу дефицита хранилищ, особенно в Соединенных Штатах.

Большинство компонентов DOW в плюсе (21 из 30). Лидер роста - JPMorgan Chase & Co. (JPM; +4.62%). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -0.81%).

Все сектора S&P в плюсе. Наибольший рост демонстрирует финансовый сектор (+2.7%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает TheStreet, компания Facebook (FB) обнародует свою квартальную отчетность в среду, 29 апреля. Ранее соцсеть предупредила инвесторов о том, что пандемия окажет негативное влияние на результаты первого квартала.

Все признаки указывают на, что первый квартал 2020 года оказался тяжелым для рекламной индустрии, и Facebook, вероятно, также не смог избежать этого. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что выручка за последний квартал составит $17.4 млрд., а прибыль на акцию - $1.75.

Вот на что стоит обратить внимание инвесторам:

1. Тенденции в индустрии рекламы. Расходы на рекламу находятся в числе тех, которые первыми сокращаются в условиях рецессии. Facebook является второй по величине платформой для цифровой рекламы в мире (уступая только Google (GOOG)), и мы уже получили свидетельства снижения цены за клик, поскольку маркетологи сокращают расходы на Facebook.

Вопрос в том, насколько глубоким и длительным будет снижение выручки от рекламы. Аналитики отмечают, что гиганты индустрии цифровой рекламы, а именно Facebook и Google, вероятно, более защищены от экономического ущерба, связанного с COVID, чем более мелкие платформы, и рекламодатели могут вернуться довольно быстро, чтобы воспользоваться преимуществами более низких цен.

Но профильный бизнес Facebook также теряет расположение среди рекламодателей по сравнению с другими цифровыми рекламными платформами, согласно опросу RBC о покупательских намерениях в следующем году. Результаты и прогнозы Facebook позволят понять, как будет держаться ее крайне важная выручка от рекламы во время и после пандемии. Ранее на этой неделе аналитик Raymond James Аарон Кесслер (Aaron Kessler) снизил свой прогноз годовой выручки Facebook на 15%. Кроме того, Ллойд Уолмсли (Lloyd Walmsley) из Deutsche Bank снизил свою оценку целевой стоимости акций Facebook на 29% до $200/акцию из-за ослабления цифровой рекламы.

2. Разработка продуктов. В марте Facebook сообщила инвесторам, что люди в странах, сильно пострадавших от вируса, "стекаются" к ее услугам. С точки зрения выручки, проблема заключалась в том, что "всплески" количества пользователей наблюдались в таких приложениях компании, как WhatsApp, Messenger и видеозвонки, - ни одно из которых не является хорошо монетизируемым.

Facebook может попытаться раскрутить новые функции приложений, учитывая спрос, и, в конечном итоге, найти способы зарабатывать на них деньги. В качестве одного небольшого примера, Facebook наконец создала десктопную версию Messenger спустя девять лет после того, как он была впервые представлен на мобильных устройствах.

Новые усилия по монетизации, такие как платежи и торговля в WhatsApp и Messenger, также могут набрать оборотов в Facebook во время и после пандемии. Стоит ожидать, что наряду с результатами за первый квартал менеджмент Facebook также сообщит, какие из продуктов компании видят увеличение числа пользователей, и как она планирует извлечь максимальную выгоду от этой новой активности.

3. Операционные расходы. Как и многие другие компании, Facebook сейчас находится в бросающем вызовы новом мире управления персоналом, и большая часть его рабочей силы - около 45 000 - работают удаленно. Компания Google (GOOG) недавно заявила, что она замедлит набор сотрудников и пересмотрит ряд инвестиций в свете коронавируса и связанного с ним экономического ущерба. Facebook может принять аналогичные меры.

В недавнем своем отчете аналитик JP Morgan Дуг Анмут (Doug Anmuth) отметил, что компания может потратить гораздо меньше, чем от $54 до $59 млрд., которые первоначально предполагалось потратить в этом году на операционные расходы. И это могло бы смягчить часть ущерба, который может быть нанесен прибыли компании в результате снижения выручки от рекламы: "Учитывая текущий карантин и виртуальный характер режима работы, мы считаем, что FB может быть сложно нанять столько новых сотрудников, как ожидалось, и в конечном итоге потратить эти деньги". Это должно помочь компенсировать некоторые последствия сокращения расходов на рекламу", - написал Анмут.

На текущий момент акции FB котируются по $192.46 (+1.26%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.62% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $12.17 (-28.16%)

Золото $1,734.70 (-0.05%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,855.00 (+0.90%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.12% до уровня 8,867.25. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как инвесторы ожидают ослабления карантинных мер, введенных из-за коронавируса, а также публикации квартальной отчетности многих крупнейших компаний.

В воскресенье губернатор Нью-Йорка Эндрю Куомо заявил, что штат планирует поэтапно запускать экономику после карантина. Первый этап, по словам Куомо, охватит строительный и производственный сектор Нью-Йорка. Как часть второго этапа, предприятия должны будут разработать планы постепенного возобновления работы, которые должны в себя включать социальное дистанцирование и наличие средств индивидуальной защиты. Куомо также отметил, что количество случаев госпитализации заразившихся коронавирусом сокращалось в последнии 14 дней, и что число умерших от коронавируса за сутки в Нью-Йорке достигло почти месячного минимума.

Такие штаты, как Аляска, Джорджия, Южная Каролина, Теннесси и Техас, начинают разрешать ресторанам и другим заведениям обслуживать клиентов.

Участники рынка продолжают следить за квартальными отчетами компаний. На этой неделе свои результаты обнародуют Merck (MRK), Pfizer (PFE), Alphabet (GOOG), Boeing (BA), Facebook (FB), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), McDonald's (MCD), Amazon (AMZN), Apple (AAPL) и многие другие.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания General Motors (GM; -2.5% на премаркете) приостановила выплаты ежеквартальных дивидендов и программу обратного выкупа собственных акций.

Кроме того, в фокусе находятся акции Apple (AAPL; -0.4%) на фоне сообщения The Wall Street Journal, что из-за COVID-19 будет отложено разворачивание производства моделей смартфонов 2020 года на месяц.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций Caterpillar (CAT) до уровня Underweight с Equal-Weight; целевая стоимость $93

Аналитики Scotiabank повысили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Sector Outperform с Sector Perform; целевая стоимость $12.50

Аналитики Mizuho повысили рейтинг акций Twitter (TWTR) до уровня Neutral с Underperform; целевая стоимость снижена до $28

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании United Micro (UMC) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла NT$0.19 в расчете на одну акцию (против NT$0.02 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне NT$0.20 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила NT$42.268 млрд. (+29.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал NT$41.703 млрд.

NT$ - новый тайваньский доллар, официальная валюта Тайваня

Акции UMC на премаркете выросли до уровня $2.64 (+2.72%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, поскольку новые коронавирусные инфекции показали явные признаки замедления, а Италия вслед за несколькими другими европейскими странами объявила, что начнет постепенно сокращать текущие меры по блокировке коронавируса.

Доходность итальянских государственных облигаций упала, так как рейтинговое агентство S & P Global подтвердило кредитный рейтинг Италии на уровне «BBB / A-2», сохранив при этом негативный прогноз из-за ожидаемого роста государственного долга. Это объявление помогло успокоить опасения по поводу потенциального нежелательного рейтинга третьей по величине экономики еврозоны .

На фоне ожиданий принятия дополнительных мер стимулирования инвесторы ожидали, что на этой неделе будет проведено множество встреч с центральным банком, чтобы получить дальнейшие указания.

Ранее сегодня Банк Японии расширил денежно-кредитное стимулирование и пообещал покупать неограниченное количество облигаций для поддержания низких затрат по займам.

Пан европейский Stoxx 600 вырос на 1,8%, после потери 1,1% в пятницу.

Британская компания по аренде промышленного оборудования Ashtead Group взлетела на 7%. В своем обновлении Covid-19 компания заявила, что в начале марта она торговала в соответствии с ожиданиями, и это продолжалось до второй недели марта с ограниченным воздействием последствий пандемии вируса.

Рыночная стоимость InterContinental Hotels Group (IHG) выросла на 4,4%. Многонациональная гостиничная компания заявила, что она получила новые финансовые соглашения, в том числе внесение изменений в свою синдицированную возобновляемую кредитную линию, включив отказ от существующих соглашений до 31 декабря 2021 года. Кроме того, Банк Англии подтвердил, что IHG является правомочным эмитентом для CCFF правительства Великобритании, и IHG выпустила 600 миллионов фунтов стерлингов в коммерческих бумагах в рамках этого механизма.

Акции Redrow подорожали на 1,3%. Строитель сообщил, что намерен начать неделю мобилизации объектов, начинающуюся 11 мая, с поэтапным возвратом к строительству 18 мая, в зависимости от условий.

Энергетический гигант BP Plc. вырос на 1% после подтверждения своего плана по завершению продажи своего бизнеса на Аляске Hilcorp в июне 2020 года.

Акции Air France-KLM подскочили на 2,2%. Компания заявила, что ведет переговоры с правительствами Франции и Нидерландов относительно реализации конкретных мер помощи, которые позволят им сохранить платежеспособность.

Акции Deutsche Bank выросли почти на 12%. Немецкий банк заявил, что ожидает отчитаться о прибыли группы за первый квартал до налогообложения в размере 206 миллионов евро и чистой прибыли в 66 миллионов евро, что превосходит ожидания рынка.

Volkswagen набрал 2,9%. Автопроизводитель объявил, что бренд Volkswagen Passenger Cars возобновил производство автомобилей на своем заводе в Вольфсбурге, начиная с понедельника с 10 до 15% мощности. Компания планирует увеличить производство примерно до 40% на следующей неделе.

Авиакомпания Lufthansa взлетела примерно на 8 процентов после того, как немецкий министр заявил, что ее нужно будет поддержать.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

27 апреля

До начала торгов:

United Micro (UMC) Средний прогноз: EPS $.0.20, выручка $41702.87 млн.

28 апреля

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $2.01, выручка $7855.45 млн.

Caterpillar (CAT). Средний прогноз: EPS $1.67, выручка $10978.64 млн.

Merck (MRK). Средний прогноз: EPS $1.34, выручка $11458.26 млн.

Pfizer (PFE). Средний прогноз: EPS $0.71, выручка $11354.93 млн.

Yandex N.V. (YNDX). Средний прогноз: EPS RUB20.55, выручка RUB47281.51 млн.

После окончания торгов:

Advanced Micro (AMD). Средний прогноз: EPS $0.18, выручка $1791.64 млн.

Alphabet (GOOG). Средний прогноз: EPS $10.75, выручка $40336.52 млн.

Ford Motor (F). Средний прогноз: EPS -$0.06, выручка $31725.81 млн.

Starbucks (SBUX). Средний прогноз: EPS $0.32, выручка $5854.46 млн.

29 апреля

До начала торгов:

Boeing (BA). Средний прогноз: EPS -$1.46, выручка $16904.43 млн.

General Electric (GE). Средний прогноз: EPS $0.08, выручка $20344.69 млн.

MasterCard (MA). Средний прогноз: EPS $1.75, выручка $4005.60 млн.

После окончания торгов:

eBay (EBAY). Средний прогноз: EPS $0.73, выручка $2316.73 млн.

Facebook (FB). Средний прогноз: EPS $1.76, выручка $17537.02 млн.

Microsoft (MSFT). Средний прогноз: EPS $1.25, выручка $33740.56 млн.

Qualcomm (QCOM). Средний прогноз: EPS $0.80, выручка $5085.02 млн.

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS -$0.22, выручка $5852.60 млн.

30 апреля

До начала торгов:

Altria (MO). Средний прогноз: EPS $0.99, выручка $4513.78 млн.

American Airlines (AAL). Средний прогноз: EPS -$2.28, выручка $9011.45 млн.

Dow (DOW). Средний прогноз: EPS $0.58, выручка $9687.34 млн.

Int'l Paper (IP). Средний прогноз: EPS $0.46, выручка $5305.08 млн.

McDonald's (MCD). Средний прогноз: EPS $1.57, выручка $4686.47 млн.

Twitter (TWTR). Средний прогноз: EPS $0.10, выручка $772.77 млн.

После окончания торгов:

Amazon (AMZN). Средний прогноз: EPS $6.37, выручка $73033.78 млн.

Apple (AAPL). Средний прогноз: EPS $2.30, выручка $55210.05 млн.

United Airlines (UAL). Средний прогноз: EPS -$3.04, выручка $8210.37 млн.

Visa (V). Средний прогноз: EPS $1.35, выручка $5754.45 млн.

1 мая

До начала торгов:

Chevron (CVX). Средний прогноз: EPS $0.67, выручка $30463.67 млн.

Exxon Mobil (XOM). Средний прогноз: EPS $0.05, выручка $58254.07 млн.

Honeywell (HON). Средний прогноз: EPS $1.95, выручка $8555.18 млн.

Азиатские акции закрылись с ростом на фоне признаков того, что вспышка коронавируса достигает пика и что страны во всем мире начинают ослаблять ограничения, введенные из-за пандемии.

Трейдеры перенесли свое внимание на заседание Федеральной резервной системы США, которое завершиться в среду, и заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) в четверг после того, как Банк Японии увеличил объем покупок корпоративного долга, чтобы облегчить проблемы с финансированием.

Китайские акции продемонстрировали скромный рост на фоне смешанных катализаторов. Китай сообщил сегодня только о трех новых случаях коронавируса, и отсутствия новых смертей в течение 12-го дня подряд, в то время как продолжающееся падение промышленной прибыли показало, что страна сталкивается с продолжающимся падением спроса на товары из иностранных экономик из-за воздействия Covid-19.

Официальные данные показали, что промышленная прибыль Китая в марте снизилась на -34,9% в годовом исчислении после спада в январе-феврале на -38,3%. В первом квартале промышленная прибыль снизилась на -36,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Базовый индекс Shanghai Composite вырос на 0,25%, а гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,88%.

Японские акции продемонстрировали значительный рост, так как Банк Японии второй месяц подряд расширил свои денежные стимулы для поддержки экономической и финансовой деятельности на фоне Covid-19.

Совет по вопросам политики сегодня единогласно принял решение увеличить максимальную сумму дополнительных покупок коммерческих бумаг и корпоративных облигаций и повысил верхний предел непогашенных активов примерно до Y20 трлн.

Центральный банк тем временем понизил свои прогнозы по инфляции и ВВП на фискальный 2020 год.

Более высокие, чем ожидалось, доходы от таких компаний, как Advantest и Fanuc, также способствовали росту настроений инвесторов.

Рыночная стоимость Advantest Corp выросла на 8,4% после того, как поставщик оборудования для тестирования микросхем прогнозировал увеличение операционной прибыли на 14,2% в годовом исчислении в апреле-июне. Производитель промышленных роботов Fanuc Corp поднялся на 12% после сильного прогноза на апрель-сентябрь.

SoftBank прибавил 4,5%, а Fast Retailing - 2,9% стоимости бумаг.

Акции Mitsubishi UFJ Financial подорожали на 2,3% на фоне сообщений о том, что его подразделение MUFG Bank планирует сократить свою рабочую силу примерно на 8 000 сотрудников.

Австралийские рынки оправились от раннего снижения и закрылись в зеленой зоне, так как более миллиона австралийцев поспешили скачать приложение, чтобы помочь отследить близкие контакты пациентов с COVID-19.

Акции Национального австралийского банка были приостановлены, так как кредитор сообщил о сокращении полугодовой прибыли на 51%, сократил дивиденды и запросил у акционеров дополнительные инвестиции в размере $3,5 млрд долларов. ANZ потерял -2,3% стоимости бумаг, а Westpac Banking Corp - -4,4%.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto немного снизились, в то время как золотодобытчики Evolution Mining, Regis Resources и Northern Star Resources увеличили капитализацию на 3%.

Новозеландский рынок был закрыт на День АНЗАК.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +2.5%

CAC 40 +2.4%

FTSE +1.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются с ростом, поскольку Италия, Испания и Франция сигнализируют о предварительных действиях по открытию своей экономики на фоне продолжающегося замедления новых случаев заражения коронавирусом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade