Новости и прогнозы: фондовый рынок от 28-04-2020

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30). Лидер роста - American Express Company (AXP; +4.14%). Аутсайдер - Merck & Co. (MRK; -2.60%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+2.7%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.4%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки закрылись с повышением во вторник, так как инвесторы отреагировали на волатильность на нефтяных рынках и множество корпоративных отчетов по прибыли.

Читать далее

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение, так как падение акций технологического сектора и слабые данные по потребительскому доверию в США перевесили оптимизм по поводу перезапуска экономики США после карантина, введенного через коронавирус COVID-19.

Акции технологических гигантов Alphabet (GOOG), Facebook (FB), Amazon.com (AMZN), Microsoft (MSFT) снижаются на 1.3%-2.8%, оказывая давление на Nasdaq. Все эти компании должны представить свою квартальную отчетность на этой неделе.

Отчет, опубликованный Conference Board, показал, что потребительское доверие в США в апреле упало до самого низкого уровня с 2014 года, хотя ожидания потребителей улучшились. Согласно отчету, индекс доверия потребителей упал до 86.9 в апреле после падения до пересмотренного в сторону понижения 118.8 в марте. Экономисты ожидали, что индекс упадет до 88.0 с 120.0, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. Резкое падение общего индекса произошло на фоне того, что индекс текущей ситуации зафиксировал рекордное падение - до 76.4 в апреле с 166.7 в марте. Между тем, индекс ожиданий вырос до 93.8 в апреле после резкого падения до 86.8 в марте.

Продолжающееся снижение цен на нефть также оказывает давление на рынок акций. Цены на июньский фьючерс WTI снизились на 5.3% до $12.10 на фоне сохраняющихся опасений по поводу дефицита хранилищ, особенно в Соединенных Штатах.

Участники рынка также оценивают квартальные результаты таких компаний, как Pfizer (PFE; -1.0% в моменте), Merck (MRK; -3.5%) и 3M (MMM; +2.0%) отчитались лучше, чем ожидалось, тогда как результаты Caterpillar (CAT; -0.1%) и UPS (USP; -4.9%) оказались смешанными. В то же время 3M и UPS отозвали свои прогнозы на весь 2020 год из-за неопределенности, связанной с коронавирусом, а в Merck ухудшили свои годовые ожидания.

Кроме того, сегодня стартует двухдневное заседание Федерального комитета по открытым рынкам ФРС. Центральный банк снизил ключевые процентные почти до 0%-0.25% в середине марта, и как ожидают экономисты, они останутся на этом уровне в обозримом будущем. Рынки больше интересует прогноз ФРС по ставкам. Регулятор заявил в прошлом месяце, что будет держать ставки на уровне, близком к нулю, "пока не будет уверен в том, что экономика выдержала последние события и находится на пути к достижению своих максимальных целей в области занятости и стабильности цен".

Большинство компонентов DOW в плюсе (20 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +3.23%). Аутсайдер - Merck & Co. (MRK; -3.52%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+1.9%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает TheStreet, компания Amazon.com (AMZN) отчитается в четверг, 30 апреля, после закрытия торговой сессии, и инвесторы ожидают солидной выручки от компании Джеффа Безоса, рыночная капитализация которой сейчас составляет около $1.2 трлн.

Акции Amazon.com (AMZN) выросли почти на 50% по сравнению с минимумом марта и более чем на 30% за год, так как карантинные меры, введенные из-за пандемии COVID-19, способствовали росту заказов в США и других странах.

В настоящее время аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что выручка компании в первом квартале составит $73.03 млрд. (это на 22% больше, чем в аналогичном периоде предыдущего года, и выходит за рамки прогнозного диапазона Amazon, оглашенного в январе), а ее прибыль, рассчитанная по GAAP, - $6.32 на акцию. (это на 11% ниже, чем в аналогичном периоде 2019 года, что связано с агрессивными расходами).

В своих отчетах Amazon обычно дает прогнозы продаж и операционной прибыли. Консенсус-прогноз аналитиков предполагает, что во втором квартале выручка компании составит $76.69 млрд. (+21% г/г), а операционная прибыль, рассчитанная по GAAP, - $3.94 млрд. (+5% г/г).

Вот на что стоит обратить внимание, когда компания Amazon обнародует свои квартальные результаты, после чего проведет конфернц-колл с аналитиками и инвесторами:

1. Прямые онлайн продажи

Все признаки указывают на то, что прямые продажи продукции Amazon выросли в марте и апреле, особенно продуктов питания и других товаров повседневного спроса. Согласно среднему прогнозу аналитиков, выручка интернет-магазина Amazon (ее прямые онлайн продажи) покажет увеличение на 18% г/г в первом квартале до $34.76 млрд.

Отчасти благодаря росту интернет-магазина, прогноз аналитиков для сегмента Amazon "Северная Америка" предполагает выручку в $43.62 млрд. (+22% г/г), а для сегмента "Международные рынки" - $18.78 млрд. (+16% г/г). Недавнее укрепление доллара видится сдерживающим фактором для международного роста.

2. Услуги для продавцов и выручка от рекламы

Продажи многих товаров, продаваемых продавцами на площадке Amazon, несомненно, также выросли в последние недели. Однако, в связи с тем, что Amazon уделяет приоритетное внимание доставке продовольственных и других "насущных" товаров, сроки доставки многих "второстепенных" товаров, предлагаемых продавцами на площадке, часто составляют от 1-2 дней до 2-3 недель и более.

Таким образом, выручка Amazon от услуг для сторонних продавцов в настоящее время сталкивается как с позитивными, так и с негативными факторами, также, как и ее рекламный бизнес, который в значительной степени зависит от объявлений продавцов с торговой площадки. Средний прогноз аналитиков предполагает, что выручка компании от услуг для сторонних продавцов вырастет на 28% г/г до $14.23 млрд., а ее прочая выручка (в основном, поступившая от рекламы) - на 37% г/г до $3.73 млрд.

3. Результаты AWS

Карантинные меры приводят к значительному увеличению использования различных популярных приложений и сервисов для удаленной работы/обучения и цифрового контента, что, в свою очередь, положительно сказывается на Amazon Web Services (AWS), инфраструктура которого используется для поддержки многих из этих приложений и сервисов.

С другой стороны, как и в случае со многими другими коммерческо-техническими компаниями, тот факт, что продавцы и специалисты по системной интеграции часто не могут лично встречаться с клиентами в настоящее время, вероятно, повлияет на показатели закрытия сделок AWS. Кроме того, были сообщения о том, что некоторые компании, продажи которых оказались под сильным давлением, просят AWS и других поставщиков общедоступных облачных услуг отложить платежи и/или изменить долгосрочные контракты.

Средний прогноз аналитиков предполагает, что выручка сегмента AWS вырастет на 34% г/г в первом квартале до $10.29 млрд., а его операционная прибыль - на 33% г/г до $2.95 млрд.

4. Рост расходов

Amazon активно тратила деньги еще до пандемии COVID-19 - особенно на наращивание своих операций по доставке, поскольку копания пыталась сделать доставку в течение суток нормой. А поскольку компания настойчиво нанимает работников, чтобы справляться с растущими заказами, временами повышая заработную плату работников склада и службы доставки, а также решает вопросы с резкими скачками трафика AWS, расходы, вероятно, сильно увеличиваются сейчас в нескольких направлениях ее деятельности.

5. Данные по онлайн-продажам продовольствия

В своем отчете за четвертый квартал Amazon сообщила, что количество городов в США, где будет осуществляться бесплатная двухчасовая доставка продуктов питания (как правило, при минимальной сумме заказа в $35) через сервисы доставки продуктов Amazon Fresh и/или Whole Foods, увеличилось до более чем 2 тыс. Компания также похвасталась, что количество заказов на доставку Amazon Fresh/Whole Foods в четвертом квартале увеличилось более чем вдвое.

Учитывая то, как резко выросли поставки продуктов Amazon в марте и апреле, не было бы ничего удивительного, если бы компания поделится еще одной порцией статистики о своих продуктовых онлайн-операциях.

На текущий момент акции AMZN котируются по $2323.73 (-2.20%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.64% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $12.59 (-1.49%)

Золото $1,726.70 (+0.17%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,910.50 (+1.45%), фьючерс NASDAQ повысился на 1.09% до уровня 8,920.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете повышаются, так как инвесторы продолжают оптимистично оценивать перспективу перезапуска экономики США после карантина, введенного через коронавирус Covid-19.

Сообщения о постепенном ослаблении карантинных мер в таких штатах, как Джорджия, Аляска, Южная Каролина, Теннесси, Техас и некоторых других - способствовали улучшению настроений инвесторов ранее.

Участники рынка также продолжают следить за квартальными отчетами компаний. Такие компании как Pfizer (PFE; +2.5% на премаркете), Merck (MRK; -2.7%) и 3M (MMM; +4.7%) отчитались лучше, чем ожидалось, тогда как результаты Caterpillar (CAT; +0.5%) и UPS (USP; -3.8%) оказались смешанными. В то же время 3M и UPS отозвали свои прогнозы на весь 2020 год из-за неопределенности, связанной с коронавирусом, а в Merck ухудшили свои годовые ожидания.

Кроме того, сегодня стартует двухдневное заседание Федерального комитета по открытым рынкам ФРС. Центральный банк снизил ключевые процентные почти до 0%-0.25% в середине марта, и как ожидают экономисты, они останутся на этом уровне в обозримом будущем. Рынки больше интересует прогноз ФРС по ставкам. Регулятор заявил в прошлом месяце, что будет держать ставки на уровне, близком к нулю, "пока не будет уверен в том, что экономика выдержала последние события и находится на пути к достижению своих максимальных целей в области занятости и стабильности цен".

В фокусе также находится отчет S&P/Case-Shiller, который показал, что индекс цен на жилье, который отслеживает цены на жилье в 20 американских мегаполисах, вырос в феврале в годовом исчислении на 3.5% после роста на 3.1% в январе. Это был самый большой годовой рост цен на жилье с декабря 2018 года. Экономисты прогнозировали рост цен на 3.3%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу уверенности потребителей США, которые выйдут в 14:00 GMT.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Advanced Micro (AMD), Alphabet (GOOG), Ford Motor (F), Starbucks (SBUX) и многих других.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики RBC Capital Mkts возобновили рейтинг акций Walt Disney (DIS) на уровне Sector Perform; целевая стоимость $110

Аналитики UBS снизили рейтинг акций Johnson & Johnson (JNJ) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $160

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании UPS (UPS) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.15 в расчете на одну акцию (против $1.39 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $1.23 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $18.035 млрд. (+5.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $17.174 млрд.

Компания отозвала свой прогноз на весь 2020 ФГ.

Акции UPS на премаркете снизились до уровня $98.98 (-3.48%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Pfizer (PFE) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $0.80 в расчете на одну акцию (против $0.85 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.71 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $12.028 млрд. (-8.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $11.381 млрд.

Компания также подтвердила, что по итогам всего 2020 ФГ рассчитывает получить прибыль на уровне $2.82-2.92 на акцию (против среднего прогноза аналитиков в $2.70 на акцию) при выручке в размере $48.5-50.5 млрд. (против среднего прогноза аналитиков на уровне $47.01 млрд.).

Акции PFE на премаркете выросли до уровня $39.00 (+1.75%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Merck (MRK) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.50 в расчете на одну акцию (против $1.22 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.34 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $12.057 млрд. (+11.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $11.458 млрд.

Компания также снизила прогноз прибыли на весь 2020 ФГ до $5.17-5.37 на акцию (с ранее прогнозируемых $5.62-5.77 на акцию) против среднего прогноза аналитиков в $5.54 на акцию и выручки до $46.1-48.1 млрд. (с ранее прогнозируемых $48.8-50.3 млрд.) против среднего прогноза аналитиков на уровне $48.65 млрд.

Акции MRK на премаркете снизились до уровня $82.51 (-1.75%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Caterpillar (CAT) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $1.60 в расчете на одну акцию (против $2.94 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $1.67 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $10.635 млрд. (-21.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $10.980 млрд.

Акции CAT на премаркете выросли до уровня $117.00 (+1.56%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании 3M (MMM) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла $2.16 в расчете на одну акцию (против $2.23 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $2.01 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила $8.075 млрд. (+2.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $7.855 млрд.

Компания также отозвала свой ранее объявленный прогноз на 2020 ФГ, который был представлен в январе, поскольку она "в настоящее время не может оценить полную продолжительность, масштаб и темп восстановления на своих разнообразных рынках сбыта с разумной точностью" из-за "активно развивающегося и неясного влияния пандемии COVID-19 ".

Акции MMM на премаркете выросли до уровня $159.50 (+3.81%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, увеличив прибыль с предыдущей сессии на фоне признаков замедления распространения коронавируса в горячих точках и ослабления ограничений на блокировку в некоторых странах, включая США.

Рынки также ожидают результатов двухдневного заседания Федеральной резервной системы США, которые будут опубликованы в среду.

Европейский центральный банк проведет заседание в четверг, и вполне вероятно, что центральный банк оставит свою программу QE без изменений.

Ранее сегодня центральный банк Швеции сохранил ставку репо без изменений на уровне 0%, но не исключил, что позднее будет снижена ставка для стимулирования спроса и поддержки инфляции на этапе восстановления.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос примерно на 1% после роста на 1,8% на предыдущей сессии.

Акции UBS Group выросли на 5 процентов. Швейцарский хлебопекарный гигант сообщил о росте прибыли за первый квартал, что обусловлено высокими показателями по всем предприятиям и двузначным ростом чистого процентного дохода.

Акции Banco Santander SA подорожали на 1,4%. После сообщения о 82-процентном падении прибыли в первом квартале испанский банк заявил, что продолжит анализировать как развитие кризиса, так и среднесрочные стратегические цели, как только станет ясно экономическое влияние кризиса.

Рыночная стоимость Sainsbury упала на 1,3%, а Tesco на -0,3% после того, как исследователь рынка Kantar заявил, что британские продажи продуктов питания выросли на 5,5% в годовом исчислении в течение четырех недель до 19 апреля. Это было значительно ниже рекордного роста марта на 20,6%.

HSBC Holdings потерял 0,5% стоимости бумаг после того, как в первом квартале 2020 года было зафиксировано 48-процентное падение прибыли до налогообложения в годовом исчислении.

BP Plc прибавила 0,5%. Нефтегазовая компания сообщила акционерам о убытках за первый квартал в размере $4,365 млрд против прибыли в $2,934 млрд годом ранее.

Акции Games Workshop Group выросли на 11%. Производитель миниатюрных военных игр заявил, что его магазины продолжат открываться по всему миру, так как местные ограничения будут сняты, а все необходимые меры безопасности и охраны здоровья соблюдены.

Weir Group прибавила почти 2% стоимости бумаг. В своем промежуточном управленческом заявлении компания заявила, что получает выгоду от устойчивости горнодобывающего бизнеса, ориентированного на вторичный рынок, который составляет 80% от общего объема заказов группы.

Платежная компания Wirecard снизила капитализацию на целых -17%. Компания заявила, что отчет KPMG о ее методах бухгалтерского учета не смог получить все данные, необходимые для подтверждения прошлых доходов.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Yandex N.V. (YNDX) по итогам первого квартала 2020 финансового года (ФГ) достигла RUB15.53 в расчете на одну акцию (против RUB16.35 на одну акцию в первом квартале 2019 ФГ), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне RUB20.55 на одну акцию.

Квартальная выручка компании составила RUB47.003 млрд. (+26.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал RUB47.256 млрд.

Компания также отметила, что масштаб влияния коронакризиса на ее результаты будет зависеть от развития ситуации с COVID-19 в будущем, которая крайне неясна и не может быть предсказана.

Акции YNDX на премаркете выросли до уровня $37.50 (+1.46%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно

Азиатские акции закрылись разнонапрвыленно, так как опасения по поводу коронавируса сохранялись, а нефть увеличивала потери на фоне растущих опасений, что хранилище во всем мире скоро достигнет полной емкости.

Базовый индекс Shanghai Composite упал на -0,19%, а гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,22%.

Японские акции закрылись с незначительным изменением, поскольку инвесторы приняли осторожный подход в преддверии весенних праздников Золотой недели и объявления о корпоративных доходах. Инвесторы также анализировали данные, показывающие, что уровень безработицы в Японии в марте вырос до годового максимума.

Производитель электронных компонентов Ibiden вырос на 18,1% после того, как спрогнозировал увеличение операционной прибыли на текущий финансовый год до марта 2021 года на 37,2%.

Renesas Electronics Corp, производитель полупроводников, увеличил капитализацию на 9,6% после публикации лучших результатов за первый квартал.

Рыночная стоимость Kyocera упала на -4,8% после того, как ее прогноз прибыли на текущий финансовый год упал ниже оценок аналитиков.

Австралийские рынки колебались перед тем, как закрыться в красной зоне.

Акции Newcrest Mining, Northern Star Resources, Resolute Mining и Regis Resources закрылись со снижением в диапазоне на -2-4%, на фоне снижения цен на золото.

Рыночная стоимость Woodside Petroleum и Santos упала примерно на -2% после того, как фьючерсы на нефть упали почти на -25% за ночь.

Акции в Сеуле выросли во второй день подряд после того, как президент Мун Чжэ-ин призвал к быстрым и решительным политическим действиям по оживлению экономики, пострадавшей от пандемии Covid-19.

Индекс потребительского доверия в Южной Корее упал до 70,8 в апреле по сравнению с 78,4 в марте, сообщил Банк Кореи

Настроения потребителей относительно текущего уровня жизни были на шесть пунктов ниже, чем в марте, на уровне 77, в то время как отношение к будущему прогнозу уровня жизни снизилось на четыре пункта до 79.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.5%

CAC 40 +0.1%

FTSE +0.5%

Европейские фондовые индексы, похоже, откроются во вторник небольшим подъемом после сильного роста накануне, на фоне признаков восстановления экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade