Новости и прогнозы: фондовый рынок от 28-03-2008

Needham & Co понизил рейтинг SGX Pharma SGXP с Buy до Hold.
Wachovia понизил рейтинг Starwood Hotels HOT с Outperform до Mkt Perform.
Piper Jaffray понизил рейтинг Oplink Comms OPLK с Neutral до Sell.
UBS понизил рейтинг Tellabs TLAB с Buy до Neutral.
Lehman Brothers понизил рейтинг WellPoint WLP с Overweight до Equal-weight.

CapitalOne southcoast повысил рейтинг Key Energy KEG с Neutral до Add.
UBS повысил рейтинг Lukoil LUKOY с Neutral до Buy.
HSBC Securities повысил рейтинг Newmont Mining NEM с Underweight до Neutral.
Deutsche Securities повысил рейтинг Murphy Oil MUR с Hold до Buy.
Citigroup повысил рейтинг Lehman Brothers LEH с Hold до Buy.

Apollo Group Inc сообщила о прибыли и продажах во втором квартале, которые оказались ниже прогнозов аналитиков.

Исполнительный директор Bear Stearns Companies Inc Джеймс Кейн продал свою долю акций компании за $61 млн. после того, как JPMorgan в 4 раза повысил свое предложение за инвестиционный банк.

Electronic Arts Inc повысил свое предложение за компанию-конкурента Take-Two.

Penney (J.C.) Company, Inc ожидает, что прибыль в I квартале окажется ниже прогнозов из-за снижения спроса.

Kb Home сообщил об убытках в I квартале в результате падения цен на жилье.

Bear Stearns - один из самых известных банков на Уолл-стрит
Председатель совета директоров американского инвестиционного банка Bear Stearns, ставшего жертвой кредитного кризиса, продал все свои акции в компании на пороге поглощения другим банком - JP Morgan Chase.
За свой пакет, который одно время стоил почти миллиард долларов, Джеймс Кейн получил всего 61 млн.
По мнению аналитиков, то, что он сбросил все акции по цене 10,84 доллара за штуку, - это сигнал для акционеров банка о том, что им вряд ли удастся получить больше.
Проблемы с ликвидностью, преследующие все американские финансовые учреждения, довели Bear Stearns до краха 14 марта.
В этот день он не смог кредитоваться для своей текущей деятельности и был вынужден обратиться за экстренным кредитом к JP Morgan Chase и Федеральной резервной системе - аналогу центрального банка США.
О продаже акций Джеймса Кейна стало известно после закрытия торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже. Но и после этого акции Bear Stearns подешевели на 5%.
Bear Stearns сильнее других пострадал от проблем с ликвидностью из-за его масштабных вложений в долговые обязательства, обеспеченные ипотечными кредитами с высоким риском невозврата.
Кризис на рынке таких бумаг разразился в августе и привел к более масштабным проблемам с ликвидностью в банковской системе.
JP Morgan Chase предложил акционерам Bear Stearns выкупить все их акции и поглотить банк. Первоначально он предлагал по два доллара за акцию - малую часть их рыночной цены до краха.
Когда акционеры стали выражать недовольство, JP Morgan Chase поднял предложенную цену до 10 долларов за акцию.
В случае если поглощение банка Bear Stearns увенчается успехом, среди 15 тысяч его сотрудников ожидаются сокращения.

Ситуация на фондовом рынке изменилась – основные индексы торгуются у сессионных минимумов в районе нулевой отметки. Снижение носит масштабный характер, причем 10 основных секторов находятся под давлением.

Немецкий автомобилестроительный концерн Daimler, являющийся крупнейшим в мире производителем грузовиков, получил от индийских властей разрешение создать совместное предприятие с многопрофильной компанией Hero Group. Спрос на грузовой автотранспорт в Индии стремительно растет, но большинству потенциальных клиентов импортированные машины не по карману. Daimler вложит в совместное предприятие 260 миллионов евро, что обеспечит ему долю в 60% и, соответственно, полный контроль над производством.

Акции на Wall Street продолжают торговаться выше нулевой отметки в пятницу, поскольку инвесторов порадовал отчет о росте личных доходов и сдержанной инфляции. В то же время участники рынка продолжают беспокоиться по поводу экономических перспектив США.
В четверг фондовый рынок ослабел после выхода слабого отчета по ВВП США в IV квартале. Однако в пятницу ситуация несколько изменилась в лучшую сторону. Как показал опубликованный отчет, личные расходы выросли в феврале на 0.5%, однако расходы выросли всего на 0.1%, что является минимальным показателем с сентября 2006 года. В то же время, базовый дефлятор PCE, инфляционная составляющая отчета, вырос на 0.1%, как и прогнозировали экономисты. Отдельный отчет показал падение индекса потребительского доверия от Университета Мичиган до 69.5 пп в марте по сравнению с предварительной оценкой в 70.5 пп и против 70.8 в феврале.
Корпоративные новости: J.C. Penney предостерег, что прибыль по итогам I квартала не оправдает прогнозы аналитиков из-за ослабления спроса на фоне замедления темпов экономического роста. Акции упали на 9%.
Citi Investment Research повысил рейтинг Lehman Brother до «покупать» с «держать». Однако акции Lehman подешевели на 1.5%.
Строительная компания Homebuilder KB Home сообщила о квартальных убытках, связанных с падением цен на жилье.
Цены на нефть упали до $105.90 за баррель. На прошлой неделе котировки достигли рекордного максимума на $111.80.

Основные индексы укрепляются. Укрепление технологического сектора(+1.2%) поддерживает Nasdaq. Тем не менее акции сектора розничных продаж(-1.7%) снижаются в цене. В дополнение к этому индекс Michigan упал согласно итоговым оценкам до 69.5 пп против прогнозируемых 70.0.

Динамика фьючерсов на фондовые индексы указывает на весьма позитивный старт торгов в последний день недели.
Среди основных корпоративных новостей следует отметить, что радио-оператор Clear Channel Communications предупредил, что окончательный срок покупки контрольного пакета акций частными инвестиционными группами может быть отложен.
Управляющий Bear Stearns продал свою долю в банке после того, как JPMorgan повысил сумму предложения за акции банка. Аналитики Citigroup повысили рейтинг акций Lehman Brothers до buy с hold, установив ценовой ориентир на уровне $65 каждая акция. Фармацевтическая компания Wyeth заявила о том, что около 1,200 ее американских представителей будут сокращены. Свои квартальные результаты сегодня предоставит строительная компания KB Home.

Фьючерсы укрепляются после выхода американских данных. Контракт на индекс Dow вырос на 59 пп в то время, как фьючерс на Nasadq поднялся на 11.

Июньский контракт на S&P вырос на 8.2 п.п. до 1338.0, а аналогичный контракт на Nasdaq прибавил 7.75 п.п. до 1799.75.

FTSE -12, DAX -35, CAC -19, а Eurostoxx 50 -13.

Контракт на поставку нефти марки Nymex WTI упал в цене на 89 центов до $106.69 за баррель, ранее показав минимум в районе отметки $106.29.

Change % Change Last
Nikkei 225 -102.05 -0.8% 12,604.58
Topix -11.11 -0.9% 1,226.44
FTSE 100 +57.10 +1.01% 5,717.50
CAC 40 +42.85 +0.92% 4,719.53
Xetra Dax +88.80 +1.37% 6,578.06
DOW -120.16 -0.97% 12,302.70
NASDAQ -43.53 -1.87% 2,280.83
S&P 500 -15.36 -1.15% 1,325.77
10yr Note +0.4000 +0.114% 3.534%
NYMEX Crude Oil +1.68 +1.59% 107.58
Gold -0.20 -0.02% 954.00

07:00 Германия Цены на импорт, м/м февраль 0.8%
07:00 Германия Цены на импорт, г/г февраль 5,2%
07:00 Германия Цены на импорт за искл-ем нефти, г/г февраль 0.7%
07:45 Франция Потребительское доверие март -35
07:45 Франция ВВП, кв/кв 4 кв. 0.3% 0.3%
07:45 Франция ВВП, г/г 4 кв. 2,1% 2,1%
09:30 Великобритания ВВП, итог, кв/кв 4 кв. 0.6% 0.6%
09:30 Великобритания ВВП, итог, г/г 4 кв. 2,9% 2,9%
10:35 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м март 0.5%
10:35 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г март 2,8%
10:35 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, г/г март 2,9%
12:30 США Личные доходы февраль 0,3% 0,3%
12:30 США Личные расходы февраль 0,2% 0,4%
12:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем прод-ия и энерг-ов, м/м февраль 0,2% 0,3%
12:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем прод-ия и энерг-ов, г/г февраль 2,2%
14:00 США Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган, итог март 70.8 70.5