Новости и прогнозы: фондовый рынок от 30-10-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (20 из 30). Лидер роста - Johnson & Johnson (JNJ; +2.79%). Аутсайдер - Chevron Corporation (CVX; -1.87%). 

Почти все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0.9%).  Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-1.1%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные европейские фондовые индексы преимущественно выросли в среду, так как трейдеры ожидали решения по процентным ставкам от ФРС США, в то время как корпоративная отчетность также оставалась в фокусе внимания.

Читать далее 

Как отмечает The Street, акции Apple (AAPL) выросли на 12% с тех пор, как компания представила свои последние iPhone в середине сентября, поскольку продолжают появляться сигналы, что спрос на эти телефоны лучше, чем первоначально ожидалось.

Это способствует улучшению ожиданий в отношении отчетности компании за последний квартал (четвертый), который будет обнародован в среду 30 октября, после закрытия торговой сессии. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что выручка производителя iPhone составит $63.02 млрд. (без изменений г/г), а показатель прибыль на акцию, рассчитанный по GAAP, - $2.83 (-3% г/г).

Аналитики также прогнозируют, что по итогам текущего квартала, заканчивающегося в декабре, компания покажет выручку в $86.74 млрд долларов (+3% г/г). Apple предоставляет прогнозы квартальных продаж в своей отчетности. Поскольку заканчивающийся в декабре квартал является очень важным сезоном для продуктов Apple, прогноз компании по продажам может оказать большее влияние на движение акций AAPL, чем результаты за закончившейся в сентябре квартал.

Основные моменты отчетности Apple, на которые стоит обратить внимание инвесторам: 

1. Выручка от продаж iPhone и цены

Сообщения о повышении объемов производства, увеличение оценок сроков доставки заказов на американских и международных веб-сайтах Apple, а также обнадеживающие прогнозы и комментарии от таких поставщиков, как Taiwan Semiconductor (TSM), NXP Semiconductor (NXPI) и AMS AG, дают ряд оснований полагать, что продажи iPhone 11 и 11 Pro стартовали лучше, чем ожидалось.

Но на данный момент оценки аналитиков все еще довольно сдержаны. Что касается квартала, закончившегося в сентябре, то согласно среднему прогнозу аналитиков, выручка компании от реализации iPhone снизилась на 12% г/г до $32.78 млрд. после роста на 29% г/г в аналогичном периоде предыдущего года благодаря высокой стоимости iPhone X. Прогноз на квартал, заканчивающийся в декабре, предполагает, что выручка от продаж iPhone снизится на 2.5% г/г до $50.66 млрд. после падения на 15% в аналогичном периоде предыдущего года.

Кроме того, в отчетности Apple стоит уделить внимание комментариям о тенденциях средней цены продажи (ASP) iPhone, учитывая то факт, что Apple установила стартовую цену iPhone 11 на уровне в $699 и сохранила стартовую цену iPhone XR на уровне около $599 (в прошлом цена этой модели стартовала от $749). Поскольку Apple больше не раскрывает структура продаж iPhone, точная цифра ASP не может быть рассчитана.

2. Рост "носимых" устройств

Три месяца назад Apple показала превысившую ожидания выручку за квартал, закончившийся в июне, в основном благодаря 48%-ому увеличению (намного выше оценок аналитиков) продаж в сегменте носимых устройств, устройств для дома и аксессуаров. Apple Watch и AirPods обеспечили большую часть этого роста, при этом Тим Кук упомянул, что продажи Apple "носимых" устройств, которые включают умные часы и наушники AirPods и Beats, выросли "более чем на 50%".

Предполагается, что последний отчетный квартал стал еще одним сильным периодом для Apple Watch и AirPods: средний прогноз аналитиков предполагает, что выручки от продажи носимых устройств, устройств для дома и аксессуаров увеличится на 41% до $5.94 млрд. По итогам текущего квартала, который, как ожидается, должен получить импульс от Apple Watch Series 5, а также новых Apple AirPods Pro, выручка сегмента, по оценкам аналитиков, вырастет на 26.5% г/г до $9.25 млрд.

3. Рост сервисов

На Уолл-стрит ожидают, что выручка сегмента сервисов Apple в прошлом квартале составила $12.22 млрд., что на 22% выше, чем в аналогичном периоде 2018 года. Но темпы роста, указанные в отчете, могут быть ниже из-за изменений в бухгалтерском учете.

4. Продажи iPad и Mac

Благодаря благоприятной базе сравнения (выручка от продаж iPad снизилась на 15% г/г в четвертом квартале прошлого года), выручка Apple от продаж iPad, как ожидается, покажет рост на 14% г/г по итогам последнего отчетного периода до $4.67 млрд. Хороший спрос на iPad Pro, запущенный год назад, стал фактором, способствующим росту бизнеса компании в последние кварталы.

Ожидается, что выручка от продаж Mac увеличится на 1% г/г до $7.5 млрд. после роста на 11% г/г в предыдущем квартале. Обновление MacBook в начале июля, как ожидается, может оказать поддержку.

5. Тенденции продаж в Китае

Выручка Apple в Большом Китае упала на 4% в третьем квартале после падения на 20% в каждом из предыдущих двух кварталов. При этом, как заявил Кук, выручка компании в материковом Китае увеличилась. Как сообщалось, продажам iPhone способствовали снижения цен и улучшения предложений по обмену, а выручка от продажи сервисов показала двузначный процентный рост. Сегодняшний отчет покажет, сохранился ли этот импульс в последние месяцы.

6. Рентабельность валовой прибыли

В июле Apple прогнозировала, что рентабельность валовой прибыли (GM) в четвертом квартале составит 37.5%-38.5%, что по сравнению с 38.3% в аналогичном периоде 2018 года. Перенасыщенность предложений iPhone и сильный доллар были сдерживающими факторами для показателя GM, в то время как более низкие цены на запоминающие устройства и выражающийся двузначными числами рост сервисов – благоприятными. 

Инвесторы будут внимательно следить за прогнозом показателя GM на текущий квартал, особенно в свете того, как Apple пересмотрела цены на свои iPhone в сентябре. Аналитики в моменте прогнозируют, что по итогам заканчивающегося в декабре квартала показатель GM составит 37.6%.

7. Обратный выкуп акций

В последние годы Apple была довольно энергичным покупателем собственных акций. Она потратила почти $50 млрд. на обратный выкуп акций в течение первых трех кварталов 2019 финансового года. Скорее всего, изрядное количество акций было также выкуплено компанией в последнем квартале.

На текущий момент акции AAPL котируются по $242.51 (-0.32%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.83% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $55.44 (-0.18%)

Золото $1,492.60 (+0.13%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,038.00 (+0.08%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.20% до уровня 8,071.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное повышение, так как инвесторы  оценивают превысившие прогнозы данные по ВВП США за третий квартал, ожидая решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам.

Как показал отчет Министерства торговли, ВВП США вырос на 1.9% в третьем квартале, тогда как экономисты прогнозировали рост на 1.6%.

 Кроме того, отчет от ADP и Moody’s Analytics показал, что число занятых в США в октябре выросло более быстрыми темпами, чем ожидалось, но устойчивый рост был компенсирован резким пересмотром в сторону понижения за предыдущий месяц. Согласно отчету, в октябре компании наняли 125 000 сотрудников. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные в среду . Экономисты ожидали увеличения числа занятых на 100 000 человек.

В фокусе участников рынка также находятся смешанные квартальные результаты американских компаний.

General Electric (GE) сообщила о квартальной прибыли в $0.15 в расчете на одну акцию, что оказалось на $0.03 выше среднего прогноза аналитиков. Выручка компании также превзошла ожидания рынка, и GE подтвердила прогноз прибыли на весь 2019 год и повысила прогноз годового денежного потока. Акции GE на премаркете взлетели на 8.3%.

В Advanced Micro Devices (AMD) заявили о получении скорректированной прибыли в $0.18 в расчете на одну акцию, что соответствует средней оценке Уолл-стрит. Выручка компании оказалась незначительно ниже прогноза рынка, хотя производитель чипов показал превысившие ожидания результаты для своих  центров обработки данных. Акции AMD на премаркете повысились на 0.1%.

Прибыль Yum Brands (YUM) составила $0.80 в расчете на акцию в последнем квартале, что оказалось на $0.14 на акцию ниже среднего прогноза рынка. Выручка компании также не оправдала ожиданий аналитиков , что было вызвано более слабыми, чем прогнозировалось, показателями в подразделениях Pizza Hut и KFC. Акции YUM на премаркете упали на 6%.

Инвесторы также ожидают оглашения итогов октябрьского заседания ФРС в 18:00 GMT. Ожидается, что центральный банк снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов. Это будет третье снижение ставки ФРС в этом году.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Apple (AAPL), Facebook (FB), Lyft (LYFT) и Starbucks (SBUX).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании General Electric (GE) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.15 в расчете на одну акцию (против $0.14 в третьем квартале 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.12.

Квартальная выручка компании составила $23.360 млрд. (-0.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $22.932 млрд.

Компания также подтвердила прогноз показателя прибыль на акцию на 2019 ФГ на уровне $0.55-0.65 против среднего прогноза аналитиков в $0.60.

Акции GE на премаркете выросли до уровня $9.50 (+4.74%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Advanced Micro (AMD) по итогам третьего квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $0.18 в расчете на одну акцию (против $0.13 в третьем квартале 2018 ФГ), совпав со средним прогнозом аналитиков на уровне $0.18.

Квартальная выручка компании составила $1.801 млрд. (+9.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $1.807 млрд.

В компании также сообщили, что в четвертом квартале 2019 ФГ рассчитывают получить выручку в размере $2.05-2.15 млрд. против среднего прогноза аналитиков в $2.15 млрд.

Акции AMD на премаркете снизились до уровня $32.88 (-0.45%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне, поскольку надежды на конкретную торговую сделку между США и Китаем угасли, и акцент сместился на заседания центральных банков.

Ожидается, что Федеральный резерв снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов в конце двухдневного заседания по политике позднее сегодня, в то время как политическое решение Банка Японии в четверг, вероятно, будет близким призывом к тому, чтобы высвободить больше стимулов или держать огонь на данный момент.

Китайские акции упали на сомнения относительно перспектив первой фазы китайско-американской торговой сделки. 

Японские акции отступили, поскольку инвесторы ожидали решения ФРС по денежно-кредитной политике сегодня вечером и объявления Банка Японии о политике в четверг. 

Экспортеры в целом упали, так как иена немного выросла после публикации надежных данных по розничным продажам, которые показали, что розничные продажи в Японии выросли в сентябре на 9,1% в годовом исчислении после роста на 1,8% в августе. 

Акции Honda Motor, Panasonic и Sony опустились ниже, в то время как Canon поднялся на 2,1%. 

Рыночная стоимость Fast Retailing снизилась на -2,2%.

Австралийские рынки закрылись с заметным снижением.

Акции горнодобывающей отрасли понесли большие потери после того, как Всемирный банк снизил прогноз цен на энергоносители и металлы, ссылаясь на рост запасов и снижение спроса со стороны Китая. Акции BHP и Rio Tinto упали более чем на -1%, в то время как меньший конкурент Fortescue Metals Group потерял -1,9% стоимости бумаг.

Рыночная стоимость Evolution Mining выросла на 1,5%, так как цены на золото повысились на фоне сообщений о возможной задержке в сделке между США и Китаем. Банки ANZ и Содружество снизились примерно на -1% каждый.

На экономических новостях, правительственный отчет показал, что потребительские цены в Австралии выросли на 1,7% в годовом исчислении в третьем квартале 2019 года, что соответствует ожиданиям и выросло с 1,6% в предыдущие три месяца.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE    -0,1%

CAC      0,0%

DAX     -0,1%

Европейские фондовые индексы, похоже, сегодня могут открыться с небольшим снижением, на фоне сообщений о том, что Китай неохотно выполняет требования президента Дональда Трампа о значительных закупках американской сельскохозяйственной продукции.

Информационно-аналитический отдел Teletrade