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- El Peso mexicano escenifica una remontada mientras el USD/MXN rompe el soporte clave en la SMA de 100 días, apuntando a 17.00.
- La confianza del consumidor de México ha mejorado más desde 2019.
- El informe de ADP cambio de empleo EE.UU. fue más débil de lo esperado, pesó sobre el Dólar estadounidense.
El Peso mexicano (MXN) gana tracción frente al Dólar estadounidense (USD) a medida que la narrativa de aterrizaje suave tiene lugar en los mercados financieros. Las expectativas de recortes de tasas por parte de los principales bancos centrales para el próximo año provocaron una caída en los rendimientos de los bonos a nivel mundial, mientras que el Dólar (USD) se mantiene firme. No obstante, el USD/MXN cotiza en 17.25 por debajo de su media móvil simple (SMA) de 100 días, registrando pérdidas diarias del 0.74%.
En la agenda económica mexicana se publicaron los datos de confianza del consumidor, que no lograron captar la atención de los operadores, que se mantuvieron atentos a la publicación de otros datos económicos de los Estados Unidos (EE.UU.) antes del informe de Nóminas Nó Agrícolas (NFP) de noviembre del viernes. Mientras tanto, las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) se mantienen por encima de los 100 puntos básicos para el próximo año, una razón detrás de la caída del USD/MXN.
Movimientos diarios: El Peso mexicano sigue fortaleciéndose ante la creciente confianza de los hogares mexicanos
- La confianza del consumidor en México mejoró a 47.3, desestacionalizado, superando la lectura de 46.2 de octubre, su nivel más alto desde febrero de 2019.
- El calendario económico de México contará con la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre, el jueves, que se espera muestre un ligero ascenso en comparación con las lecturas de octubre.
- Un sondeo de Reuters reveló que los economistas ven un alza de la inflación general en noviembre, mientras que se espera que el IPC subyacente se desacelere.
- Al otro lado de la frontera, Automatic Data Processing (ADP) y el Stanford Digital Lab dieron a conocer el informe estadounidense ADP Empleo Change, que muestra la contratación de las compañías en EE.UU. y se considera el preludio de las nóminas no agrícolas. Informar del Empleo ADP de noviembre mostró que 103.000 puestos de trabajo se añadieron a la economía, por debajo de las previsiones de 130.000, y por detrás de los datos revisados a la baja de octubre en 106.000.
- Otros datos mostraron que el Déficit comercial de EE.UU. aumentó más de lo previsto en octubre debido al descenso de las exportaciones. Se esperaba que el déficit comercial fuera de 64.200 millones de dólares, y se situó en 64.300 millones, debido a que las exportaciones de bienes y servicios cayeron un 1%, mientras que las importaciones aumentaron un 0.2%.
- Mientras tanto, el informe JOLTs de octubre mostró que el mercado laboral se está enfriando. Los datos de empleo, junto con un descenso en el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Índice de Precios del Consumo Personal subyacente (PCE), han sido dos de las razones por las que los participantes del mercado esperan más de 100 puntos básicos de recorte de tipos por parte de la Fed.
Análisis Técnico: El Peso mexicano recupera el control mientras el USD/MXN extiende sus pérdidas por debajo de la SMA de 100 días
El USD/MXN está revirtiendo su curso anterior, y cayó por debajo de la SMA de 100 días en 17.38, extendiendo sus pérdidas por debajo de la cifra de 17.30. Un cierre diario por debajo de dicho nivel consolidaría su sesgo bajista. En ese caso, el primer soporte del par sería el mínimo de la semana actual en 17.16, seguido del fuerte soporte que se encuentra en 17.05. Una vez superado, el nivel de 17.00 estaría en juego.
Por otro lado, si el USD/MXN supera la SMA de 100 días, se abriría el camino hacia la prueba de los 17,50 y la SMA de 200 días en los 17,55. Una ruptura de estos dos niveles podría abrir una brecha en el mercado. Una ruptura de estos dos niveles podría abrir la puerta a la prueba de la SMA de 50 días en 17.68.
Preguntas frecuentes sobre el Peso mexicano
¿Qué es el MXN?
El Peso mexicano es la moneda de curso legal de México. El MXN es la moneda más operada en América Latina y la tercera más negociada del continente americano. El Peso mexicano es la primera moneda del mundo que utilizó el signo $, previo a la utilización posterior del Dólar. El Peso mexicano o MXN se divide en 100 centavos.
¿Qué es Banxico y cómo influye en el MXN?
Banxico es el Banco de México, el banco central del país. Creado en 1925, provee la moneda nacional, el MXN, y tiene como objetivo prioritario preservar su valor a lo largo del tiempo. Además, el Banco de México administra las reservas internacionales del país, actúa como prestamista de última instancia a la banca y asesora económica y financieramente al gobierno. Banxico utiliza las herramientas y técnicas de la política monetaria para cumplir con su objetivo.
¿Cómo impacta la inflación en el MXN?
Cuando la inflación es elevada, el valor del Peso mexicano (MXN) tiene a disminuir. Esto implica un aumento en el coste de vida de los mexicanos que afecta su capacidad de inversión y ahorro. A nivel general, la inflación afecta a la economía mexicana porque México importa una cantidad importante de productos de consumo final, como gas, combustible, alimentos, ropa, etc, y una gran cantidad de insumos de producción. Por otra parte, a mayor inflación y deuda menos atractivo es el país para los inversores.
¿Cómo influye el Dólar en el Peso Mexicano (MXN)?
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
¿Cómo afecta a México la política monetaria de la Fed?
La tasa de cambio entre el USD y el MXN afecta a las importaciones y exportaciones entre Estados Unidos y México, pudiendo afectar a la demanda y los flujos comerciales. El precio del Dólar frente al Peso mexicano se ve afectado por factores como la política monetaria, los tipos de interés, el índice de precios al consumo, el crecimiento económico y algunas decisiones geopolíticas.
- El par GBP/JPY está experimentando cierto vaivén el miércoles, cerca de las ofertas de apertura del día.
- 185.20 se está consolidando como nivel de soporte técnico.
- A primera hora del jueves se publicará el Producto Interior Bruto (PIB) japonés.
El par GBP/JPY se encuentra en un tira y afloja, ya que la Libra esterlina (GBP) se está debilitando frente al Yen japonés (JPY), y el par GBP/JPY se encuentra en un rango intradía entre 185.80 y 185.20.
Las posibilidades de una recuperación alcista de la libra esterlina y el yen japonés se desvanecieron a primera hora del miércoles tras la publicación del último informe semestral de estabilidad financiera del Banco de Inglaterra (BoE). El banco central del Reino Unido sigue viendo un entorno lleno de desafíos y riesgos a la baja, con vulnerabilidades dentro del sistema financiero específicamente. Informó de que el sistema bancario británico sigue estando bien capitalizado.
A continuación: Inversión extranjera en Japón y PIB trimestral
El jueves comienza una agenda cargada de datos sobre Japón en la segunda mitad de la semana, con la inversión japonesa en bonos y valores extranjeros, así como las reservas de divisas japonesas. El viernes se publicará el PIB trimestral de Japón, que se espera se mantenga en el -0.5% para el tercer trimestre.
El viernes cerrará la semana de comercio con una actualización de las Expectativas de Inflación de los Consumidores del BOE, que mostró por última vez que los consumidores del Reino Unido esperan que la inflación se sitúe en el 3.6% en los próximos doce meses.
GBP/JPY Perspectivas técnicas
Durante la Intradía, el par GBP/JPY se vio presionado hasta el final, con los precios apuntalados en el nivel de 185.20, una barrera técnica que se está convirtiendo en un probable soporte de ruptura si los flujos del Yen no se invierten.
La media móvil simple (SMA) de 200 horas se está tornando bajista desde 186.80, ya que el impulso a corto plazo se inclina a la baja.
El par GBP/JPY ha cerrado a la baja durante seis de las últimas siete sesiones consecutivas, y el miércoles parece que se producirá la cuarta caída consecutiva, con la Libra esterlina retrocediendo ligeramente frente al Yen, aproximadamente una décima porcentual en el día.
GBP/JPY Gráfico horario
GBP/JPY Gráfico Diario
GBP/JPY Niveles técnicos
- El EUR/JPY cae por octavo día pero se mantiene por encima de la nube de Ichimoku; la debilidad del Yen amortigua el posible impulso bajista.
- Isabel Schnabel del BCE da la bienvenida a los datos de inflación, señalando posibles recortes de tasas en el futuro, divergiendo de la postura de la Reserva Federal de EE.UU..
- Niveles clave: Para el impulso bajista, vigilar la ruptura de 158.38, con el objetivo del fondo del Kumo en 157.61; potencial alcista con la figura psicológica de 159.00.
El par EUR/JPY cae por octavo día consecutivo, aunque se mantiene por encima de la nube de Ichimoku (Kumo), lo que podría considerarse como la tendencia bajista, está perdiendo fuerza en medio de la debilidad general del Yen japonés (JPY) el miércoles. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/JPY se negociaba en 158.68 tras alcanzar un máximo diario de 159.12.
El sesgo fundamental cambió desde las palabras de ayer de Isabel Schnabel, miembro del Banco Central Europeo (BCE ), que acogió con satisfacción los datos de inflación, sugiriendo que el IPC de noviembre fue "una sorpresa muy agradable". Desde entonces, los recortes de tasas del BCE aumentaron, y los participantes del mercado ven al BCE bajando las tasas antes que la Reserva Federal de EE.UU..
Por lo tanto, el gráfico diario del par EUR/JPY ha mostrado cierta debilidad del Euro, pero hasta el momento el par no ha logrado ganar tracción en medio de un Yen debilitado. No obstante, el par chocó con la cima del Kumo en torno a 158.38 y se estabilizó en torno a 158.70.
Para una reanudación bajista, los osos deben recuperar 158.38, por lo que podrían arrastrar el precio al contado hacia la parte inferior del Kumo en 157.61. Una ruptura de este último nivel dejaría al descubierto una línea de tendencia de soporte alcista de cinco meses de antigüedad en torno a 157.13. Por debajo de ese nivel, en el mínimo del 3 de octubre de 154.34, se observan nuevas caídas.
En el lado opuesto, si los compradores se mantienen por encima de la parte superior del Kumo, podrían seguir esperando precios más altos. La primera resistencia sería la figura psicológica de 159.00, seguida del máximo del 5 de diciembre en 159.72.
Acción del precio del EUR/JPY - Gráfico Diario
Niveles técnicos del EUR/JPY
- El EUR/GBP ha estado en un rango de consolidación ajustado esta semana, ya que ambas divisas han experimentado descensos.
- Las ventas minoristas Europeas decepcionaron, siguen en territorio de contracción a pesar de un rebote moderado.
- El jueves se publicará el PIB de la Eurozona, y los mercados esperan una lectura plana.
El miércoles, el par EUR/GBP se mantiene en un estrecho rango de consolidación, justo por encima de 0.8560, mientras que el Euro (EUR) y la Libra esterlina (GBP) compiten por el último lugar, con ambas divisas perdiendo terreno frente a todas las demás divisas principales, excepto entre sí, con las dos luchando en el rango medio.
El Euro es el ganador en la competencia EUR/GBP en la semana, pero sólo por un escaso margen con el par subiendo una décima escasa de un porcentaje de las ofertas de apertura de la semana cerca de 0.8565.
El último Informe de Estabilidad Financiera del Banco de Inglaterra (BoE) muestra que el banco central del Reino Unido sigue lidiando con una economía desequilibrada, y el BoE señala que los riesgos a la baja se mantienen a pesar de un sector bancario bien capitalizado y la disminución de las presiones inflacionistas.
Los datos europeos siguen decepcionando, y el BOE se ve obstaculizado por unas perspectivas tambaleantes
En la Eurozona también se observan puntos débiles, con un descenso anualizado de las ventas minoristas del 1.2% hasta octubre, frente al -2.9% del mes anterior, una recuperación limitada que sigue provocando una contracción de las ventas minoristas y que no alcanza la previsión del mercado del -1.1%.
El jueves se publicarán los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de la Eurozona; la previsión mediana del mercado apunta a un crecimiento intertrimestral plano del -0.1%, en línea con las cifras del segundo trimestre.
El viernes, el par EUR/GBP se completará con las expectativas de inflación de los consumidores británicos para los próximos 12 meses; en el segundo trimestre, los consumidores británicos esperaban que la inflación se situara en torno al 3.6% para el próximo año.
Precio del Euro hoy
En la siguiente tabla se muestra la evolución porcentual del Euro (EUR) frente a las principales divisas. El Euro fue la divisa más fuerte frente a la libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.17% | 0.17% | -0.16% | -0.13% | 0.07% | -0.34% | -0.11% | |
| EUR | -0.16% | 0.00% | -0.32% | -0.30% | -0.10% | -0.49% | -0.27% | |
| GBP | -0.17% | -0.01% | -0.33% | -0.31% | -0.10% | -0.53% | -0.28% | |
| CAD | 0.16% | 0.33% | 0.33% | 0.02% | 0.23% | -0.18% | 0.05% | |
| AUD | 0.14% | 0.30% | 0.31% | -0.03% | 0.20% | -0.19% | 0.04% | |
| JPY | -0.06% | 0.10% | 0.10% | -0.23% | -0.21% | -0.41% | -0.18% | |
| NZD | 0.34% | 0.50% | 0.53% | 0.18% | 0.20% | 0.41% | 0.21% | |
| CHF | 0.11% | 0.27% | 0.28% | -0.05% | -0.03% | 0.17% | -0.23% |
El mapa muestra las variaciones porcentuales de las divisas principales entre sí. La divisa base se elige en la columna de la izquierda, mientras que la divisa de cotización se elige en la fila superior. Por ejemplo, si elige el euro en la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que aparece en el recuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
Perspectivas técnicas del EUR/GBP
Con la acción intradía atascada en el medio, el EUR/GBP cotiza directamente en la media móvil simple (SMA) de 50 horas, con un potencial alcista a corto plazo limitado por una SMA bajista de 200 horas que desciende hasta 0.8620.
A pesar de jugar en el rango medio para la semana, el EUR/GBP sigue firmemente enterrado en territorio gráfico bajista, después de haber caído un dos y cuarto por ciento desde el máximo de finales de noviembre de 0.8765.
La caída del Euro en las últimas semanas deja al EUR/GBP precariamente sobrevendido, pero la falta de una recuperación alcista, aunque sólo sea para un rebote, ha dejado al par vacilando en el extremo inferior y desafiando ofertas vistas por última vez en septiembre, con una zona de soporte técnico suelto en bruto en una colección de mínimos de oscilación justo por encima de 0.8500.
EUR/GBP Gráfico horario
Gráfico Diario EUR/GBP
Niveles técnicos del EUR/GBP
- El par USD/SEK se acerca a 10.470, tras caer a 10.43 en la sesión anterior.
- En EE.UU., el ADP Empleo Change de noviembre informó de 103.000 puestos de trabajo, por debajo de lo esperado.
- Los mercados a la espera de las solicitudes de subsidio por desempleo el jueves y las nóminas no agrícolas de EE.UU. el viernes.
El par USD/SEK cotizó a la baja en la sesión del miércoles, retrocediendo un 0.18% hasta 10.470. El par sufrió el impacto de las cifras de empleo de Automatic Data Processing Inc. (ADP), más débiles de lo esperado, mientras que el dólar se mantuvo estable, lo que limita las caídas.
En línea con esto, el indicador de cambio de empleo compartido por ADP durante noviembre destacó un aumento de la creación de empleo en el sector privado de 103.000 frente a una expectativa de consenso de 130.000, quedando ligeramente por debajo de su valor precedente de 106.000.
El viernes, los operadores obtendrán datos adicionales sobre el mercado laboral para seguir haciendo sus apuestas de cara a la próxima reunión de la Reserva Federal (Fed), con la publicación de tres informes clave por parte de la Oficina de Estadísticas Laborales . Se espera que las Ganancias medias por hora suban hasta el 0.3% desde el 0.2% anterior. Por otra parte, se espera que las nóminas no agrícolas se sitúen en 180.000, una mejora significativa respecto a la cifra anterior de 150.000, mientras que la tasa de desempleo se espera que se sitúe en el 3.9%. El jueves se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo.
Estas publicaciones proporcionarán a los mercados más información sobre el comportamiento del mercado laboral estadounidense y podrían influir en las próximas decisiones de la Fed y, por lo tanto, marcar el ritmo de la dinámica de precios a corto plazo del par. Por el momento, los mercados apuestan por una no subida para la próxima reunión del 15 de diciembre, y prevén recortes de tasas para mediados de 2024.
Niveles del USD/SEK a vigilar
Los indicadores gráficos diarios reflejan el reciente estancamiento de los alcistas. El índice de fuerza relativa (RSI) es plano y se encuentra en territorio negativo, y la divergencia de Convergencia de la media móvil (MACD) muestra barras verdes planas. Esto sugiere una falta de impulso fuerte en cualquier dirección, lo que indica que los mercados están potencialmente en una fase de consolidación.
A pesar de que las perspectivas a corto plazo pueden parecer negativas debido al posicionamiento actual del RSI, es importante tener en cuenta que el par se encuentra cómodamente por debajo de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que sugiere que los osos están al mando.
Niveles de Soporte: 10.300, 10.245, 10.180.
Niveles de Resistencia: 10.510 (SMA de 20 días), 10.595, 10.665.
Gráfico diario del USD/SEK
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Lo más destacado de la sesión asiática será la publicación de los datos de comercio de China correspondientes a noviembre. Australia informará sobre los permisos de construcción y los datos de comercio de octubre. Más tarde, las cifras semanales de solicitudes de subsidio de desempleo en Estados Unidos acapararán la atención, junto con los comentarios del gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, tras la decisión de política monetaria del miércoles.
Esto es lo que debe saber el jueves 7 de diciembre:
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió por tercer día consecutivo, a pesar de los menores rendimientos del Tesoro y los débiles datos económicos estadounidenses. El informe de empleo ADP mostró un aumento en las nóminas privadas de 103.000, por debajo del consenso del mercado de 130.000. El jueves se publicarán las solicitudes de subsidio por desempleo, antes de las nóminas no agrícolas del viernes. El rendimiento de la deuda estadounidense a 10 años cayó al 4.12%, el nivel más bajo desde el 1 de septiembre.
Los datos de la Eurozona, incluidas las ventas minoristas y los pedidos de fábrica alemanes, se situaron por debajo de las expectativas. Estas cifras siguen alimentando las especulaciones sobre una bajada de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) ya en el primer trimestre del año próximo. El rendimiento alemán a 10 años cayó al 2.19%, el más bajo desde mayo. Este contexto desfavorable ha lastrado al Euro, que cayó a su nivel más bajo en tres semanas frente al Dólar.
El par EUR/USD cerró en mínimos diarios en torno a 1.0760 y mantiene un sesgo bajista a corto plazo. El jueves, la Eurozona publicará una nueva estimación del PIB y del empleo del tercer trimestre, junto con los datos de la producción industrial alemana.
El USD/JPY se movió lateralmente, incapaz de romper la resistencia crucial en torno a 147.50. El par se mantuvo estable a pesar de los movimientos en el mercado de bonos.
El USD/CAD cerró cerca de su máximo en torno a 1.3600 en medio de un sentimiento mixto en los mercados. El Dólar canadiense no se vio afectado por la decisión del Banco de Canadá de mantener sin cambios las tasas de interés ni por su comunicado. No se espera que el banco central vuelva a subir las tasas. El jueves hablará Toni Gravelle, vicegobernador del BOC.
Analistas de RBC sobre el BOC:
El Consejo de Gobierno "sigue dispuesto a elevar aún más la tasa de interés si es necesario". Pero el tono moderado del resto de la declaración sugiere que no se espera que se ejerza esa opción.
La próxima publicación de las cifras de exportaciones e importaciones chinas de noviembre será objeto de gran atención, ya que podría influir en el apetito de riesgo.
El par AUD/USD no logró mantener las ganancias y terminó plano, rondando los 0.6550, ligeramente por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días. El Dólar australiano no se vio afectado por las cifras de crecimiento del tercer trimestre de Austarlia, por debajo de lo esperado. El jueves se publicarán los permisos de construcción y las cifras de comercio de octubre.
El petróleo crudo cayó más de un 4%, con el barril de WTI por debajo de los 70$, el nivel más bajo desde junio. El Oro subió ligeramente y cerró en torno a los 2.025$, pero persiste la presión bajista.
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- El par EUR/USD bajó otro 0.3% después de que las ventas minoristas de la Eurozona decepcionara las expectativas.
- El Euro no ha dejado de caer durante la sesión americana, mientras que el Dólar estadounidense ha subido en las ofertas.
- El jueves se publicará el PIB europeo y el viernes las NFP estadounidenses.
El miércoles, el par EUR/USD siguió cayendo, un tercio de punto porcentual en el día, y amplió el retroceso del Euro desde el máximo de la semana pasada desde 1.1017, cerrando en números rojos durante seis días consecutivos de comercio.
El Euro es la segunda divisa con peor comportamiento en el mercado del miércoles, perdiendo valor frente a casi todas las demás divisas principales, impulsado por un dato de ventas minoristas en la eurozona peor de lo esperado, aunque el escaso resultado no hace más que taponar una cloaca que ya se estaba agitando.
Las ventas minoristas europeas decepcionaron las expectativas a primera hora del miércoles y se situaron en el -1.2% para el año en octubre, rebotando tras la recesión del -2.9% de septiembre, pero aún en territorio de contracción y por debajo de la previsión del mercado del -1.1%.
El cambio de empleo ADP de EE.UU. también incumplió las previsiones del mercado a principios de la sesión del mercado estadounidense, mostrando que el estimador de empleo de EE.UU. para noviembre añadió 103.000 puestos de trabajo netos para el mes, incumpliendo la previsión mediana del mercado de 130.000 y retrocediendo ligeramente desde los 106.000 del mes anterior, que también se revisó a la baja desde 113.000.
El PIB de la UE y las NFP de EE.UU. completarán la semana.
El jueves se publicará el Producto Interior Bruto (PIB) de la zona euro, y el viernes se publicarán las Nóminas No Agrícolas estadounidenses (NFP), con lo que el par EUR/USD tendrá que arrastrarse para cerrar la semana.
Se prevé que el PIB trimestral de la Eurozona se mantenga en el -0.1%, igualando el dato del segundo trimestre, mientras que se espera que las NFP de EE.UU. del viernes añadan 185.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, un aumento con respecto a los 150.000 de octubre.
Cotización del Euro hoy
A continuación se muestra la evolución porcentual del euro (EUR) frente a las principales divisas. El Euro fue la moneda más débil frente al dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.26% | 0.29% | 0.02% | 0.08% | 0.14% | -0.04% | 0.00% | |
| EUR | -0.26% | 0.04% | -0.25% | -0.19% | -0.14% | -0.31% | -0.27% | |
| GBP | -0.31% | -0.05% | -0.29% | -0.23% | -0.17% | -0.36% | -0.31% | |
| CAD | -0.02% | 0.25% | 0.27% | 0.06% | 0.12% | -0.06% | -0.02% | |
| AUD | -0.08% | 0.19% | 0.24% | -0.06% | 0.05% | -0.10% | -0.07% | |
| JPY | -0.13% | 0.14% | 0.16% | -0.12% | -0.07% | -0.18% | -0.14% | |
| NZD | 0.04% | 0.31% | 0.37% | 0.05% | 0.12% | 0.18% | 0.04% | |
| CHF | 0.00% | 0.26% | 0.30% | 0.02% | 0.08% | 0.13% | -0.04% |
El mapa muestra las variaciones porcentuales de las divisas principales entre sí. La divisa base se elige en la columna de la izquierda, mientras que la divisa de cotización se elige en la fila superior. Por ejemplo, si elige el euro en la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que aparece en el recuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
Perspectiva técnica del EUR/USD
El EUR/USD está extendiendo su caída a través de la media móvil simple (SMA) de 200 días, rompiendo limpiamente el nivel de 1.0800 y dirigiéndose directamente a la SMA de 50 días en la zona de 1.0700.
El Euro está cayendo a un nuevo mínimo de dos semanas, con la acción intradía limitada por una SMA de 50 horas en descenso, y la acción reciente ha visto un techo duro desde la zona de 1.0800.
El impulso a corto plazo tiene a la SMA de 200 horas girando a la baja hacia 1.0900, y el techo técnico inmediato para cualquier recuperación alcista será una banda de soporte convertida en resistencia cerca de 1.0850.
EUR/USD Gráfico horario
Gráfico Diario EUR/USD
Niveles técnicos del EUR/USD
- El GBP/USD encadena tres días a la baja, cayendo por debajo de 1.2700 y cediendo más de un 1% durante la semana.
- Los datos de EE.UU. revelan un cambio decepcionante en el empleo ADP y un aumento del déficit comercial, lo que presiona a la GBP/USD.
- A pesar de la debilidad de los indicadores, el DXY sube un 0.22% hasta 104.19, mientras que el Gobernador del BoE, Bailey, señala posibles recortes de tasas en el Reino Unido en medio de las presiones financieras.
El par GBP/USD retrocede y amplía sus pérdidas a tres días consecutivos; tras sumergirse por debajo de 1.2700, la Libra esterlina (GBP) se ha desprendido de más de un 1% de su valor, durante la semana. En el momento de escribir estas líneas, los pares principales cotizaban a 1.2555, perdiendo un 0.28%, por debajo del máximo diario de 1.2613.
La Libra esterlina se enfrenta a vientos en contra por la subida de las tasas de interés fijadas por el BoE
El sentimiento de los inversores sigue deprimido, tal y como refleja Wall Street. El informe ADP Empleo Change de noviembre reveló que la contratación privada aumentó en 103.000 personas, por debajo de las previsiones de 130.000 y de las 106.000 del mes anterior. Más tarde, el Departamento de Comercio de EE.UU. mostró que el déficit comercial de EE.UU. de octubre se amplió más de lo previsto, alcanzando los 64.300 millones de dólares, por encima de las previsiones de 64.200 millones de dólares y por debajo de los 61.200 millones de dólares de septiembre.
A pesar de estos débiles datos, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue al Dólar frente a otras seis divisas, sube un 0.22% hasta 104.19, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense caen.
Al otro lado del Atlántico, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, subrayó que los bancos británicos están bien posicionados para dar soporte a los prestatarios, después de que el BoE diera su Informe de Estabilidad Financiera (FSR). Bailey reconoció que las empresas se ven presionadas por la subida de las tasas, mientras que las finanzas de los hogares siguen al límite. A pesar de que los miembros del BoE se habían mantenido de línea dura, la expectativa de recortes de tasas había comenzado a ganar algo de fuerza, con los participantes del mercado esperando tres recortes de tasas de 25 puntos básicos a finales de 2024.
Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica
El gráfico diario muestra el fracaso del par para romper con decisión el nivel de resistencia de 1.2700, exacerbando la caída de la GBP/USD hacia las tasas de cambio actuales. Por lo tanto, los vendedores están al mando, y si rompen el soporte por debajo de 1,2550, eso podría allanar el camino hacia 1.2500. Se esperan más caídas en la media móvil de 200 días (DMA) en 1.2478.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está registrando leves subidas, lo que supone una amenaza para la SMA de 20 días cerca de 104.00.
- El cambio de empleo ADP de noviembre fue inferior al esperado; los costes laborales unitarios se revisaron a la baja.
- Los rendimientos estadounidenses están bajando, lo que limita las subidas del Dólar.
El Índice del Dólar (DXY) sigue subiendo, cotizando a 104,00 y acercándose a la SMA de 20 días, a pesar de que las cifras de empleo de Automatic Data Processing (ADP) fueron más débiles, y consolida sus ganancias semanales. La atención sigue centrada en el informe de nóminas no agrícolas, ya que los inversores obtendrán una imagen más clara del mercado laboral para seguir haciendo sus apuestas sobre las próximas decisiones de la Reserva Federal (Fed).
Los datos mixtos del mercado laboral y el enfriamiento de la inflación señalan una postura potencialmente moderada por parte de la Fed, aunque los funcionarios no descartan un mayor endurecimiento. Esta conjetura sugiere un enfoque prudente pero flexible de su política monetaria, por lo que los datos entrantes se siguen de cerca. Los datos del mercado laboral que se publicarán el viernes influirán en las expectativas sobre las decisiones de la Fed, lo que podría repercutir en la dinámica de los precios del Dólar.
Movimientos diarios en los mercados: El Dólar estadounidense se mantiene firme a pesar de las débiles cifras del mercado laboral
- El Dólar estadounidense cotiza con ganancias y supera la SMA de 20 días en 104.00.
- El coste laboral Unitario para el tercer trimestre fue revisado a -1.2%, mientras que el cambio de empleo ADP de noviembre fue inferior a lo esperado en 103.000, quedando por debajo de la estimación de 130.000.
- Los inversores están a la espera de los principales informes económicos que se publicarán el viernes. Las nóminas no agrícolas, la tasa de desempleo y la media de ganancias por hora de noviembre serán objeto de un estrecho seguimiento.
- El rendimiento de los bonos estadounidenses está bajando. Los rendimientos a 2, 5 y 10 años se sitúan en el 4.59%, 4.11% y 4.11%, respectivamente, lo que limita la fuerza alcista del Dólar.
- Las expectativas de los Mercados se inclinan hacia una decisión de no subida en la reunión de diciembre de la Fed, mientras que también se proyectan posibles recortes de tasas para mediados de 2024, según la herramienta FedWatch de CME.
Análisis Técnico: El Dólar estadounidense muestra una resistencia alcista y supera la SMA de 20 días
El índice de fuerza relativa (RSI) muestra un sesgo favorable, existiendo una pendiente positiva a pesar de encontrarse en territorio negativo. Este impulso comprador se ve reforzado por la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD), que muestra barras verdes ascendentes.
Dicho esto, el índice aún no se ha consolidado por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días y se encuentra por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que indica que hay fuertes fuerzas de venta en juego. Sin embargo, los alcistas dominan el horizonte temporal más amplio, ya que el activo opera por encima de la SMA de 200 días.
Niveles de soporte: 104.00 (SMA de 20 días),103.60, 103.30, 103.15
Niveles de resistencia: 104.10, 104.40 (SMA de 100 días), 104.50.
Preguntas frecuentes sobre el Dólar estadounidense
¿Qué es el Dólar estadounidense?
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias.
Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
¿Cómo afectan al Dólar las decisiones de la Reserva Federal?
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés.
Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
¿Qué es el Quantitative Easing y cómo influye en el Dólar?
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
¿Qué es el endurecimiento cuantitativo y cómo influye en el Dólar estadounidense?
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
- El AUD/USD se ve respaldado por los sólidos datos del PIB australiano, aunque el Dólar está recuperándose.
- El informe ADP de cambio de empleo en EE.UU., peor de lo esperado, pesó sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., pero no sobre el Dólar.
- Si el AUD/USD cae por debajo de la DMA de 200, habrá que esperar más caídas, con los osos apuntando a 0.6500.
El AUD/USD recortó las pérdidas de los dos días anteriores, aunque sigue a punto de ampliar la tendencia bajista, ya que el par lucha por romper un nivel técnico de resistencia clave y registrar ganancias superiores al 0.40%. En el momento de redactar este informe, el par AUD/USD cotiza en 0.6579 tras alcanzar un mínimo diario de 0.6546.
Los datos de empleo de EE.UU. fueron mixtos, aunque restaron atractivo al AUD/USD
Wall Street cotiza con un tono positivo antes de la publicación del informe de Nóminas No Agrícolas de noviembre, en el que se espera que la economía de los Estados Unidos (EE.UU.) añada 180.000 nuevos puestos de trabajo a la economía. Mientras tanto, Automatic Data Processing (ADP) y el Stanford Digital Lab revelaron el informe ADP Empleo Change de noviembre de EE.UU., en el que se observó un aumento de la contratación privada en 103.000, por debajo de las previsiones de 130.000 empleados contratados por el sector privado, y por debajo de los 106.000 del mes anterior.
Mientras tanto, otros datos revelaron que el déficit comercial de EE.UU. aumentó en octubre, más de lo esperado, debido a una contracción de las exportaciones del 1%, mientras que las importaciones experimentaron un aumento del 0.2%. La balanza comercial se situó en 64.300 millones de dólares, por encima de las previsiones de 64.200 millones, y por debajo de los 61.200 millones de septiembre.
Aunque los datos fueron débiles, el Índice del Dólar (DXY), que sigue la evolución del dólar frente a otras seis divisas, sube un 0.02%, hasta 103.98. Sin embargo, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense es un viento en contra para el AUD/USD.
Por otra parte, en la sesión asiática del miércoles, el Producto Interior Bruto (PIB) australiano del tercer trimestre superó las previsiones del 1.8% interanual y se situó en el 2.1%, mientras que las cifras trimestrales no alcanzaron las estimaciones. A pesar de que los datos fueron mixtos, apuntalaron al AUD/USD, que subió hasta un máximo diario a tres puntos del nivel de 0.6600, antes de recortar sus ganancias.
Análisis del precio del AUD/USD: Perspectivas técnicas
El par está rondando la media móvil de 200 días (DMA) en 0.6577, que, una vez superada al alza, podría allanar el camino para nuevas subidas. No obstante, los osos han cobrado impulso después de que el AUD/USD chocara con una línea de tendencia de resistencia descendente trazada desde el máximo de hace un año. Por lo tanto, el camino de menor resistencia a corto plazo es la consolidación. Pero un cierre diario por encima de la DMA de 200, el par podría recuperarse hacia 0.6600 y más allá. De lo contrario, se espera una caída hacia el mínimo del 5 de diciembre en 0.6544, seguido de 0.6500.
- El USD/CHF bajó levemente el miércoles, pero sigue subiendo alrededor de un 0.66% en la semana.
- El cambio de empleo ADP de EE.UU. añadió menos puestos de trabajo de lo que preveían los modelos de previsión.
- La segunda mitad de la semana se centrará en las cifras laborales estadounidenses.
El USD/CHF perdió algo más de una décima desde las ofertas máximas del miércoles en 0.8760 antes de un retroceso hacia los precios de apertura del día en la sesión del mercado estadounidense.
Los inversores están viendo una posible suavización de la actual tasa de crecimiento del empleo en EE.UU. después de que el cambio de empleo ADP se situara por debajo de las expectativas, mostrando un aumento de 103.000 puestos de trabajo en noviembre frente a los 130.000 esperados. El cambio de empleo ADP de noviembre retrocedió respecto al dato de octubre de 106.000 (revisado a la baja desde 113.000), lo que supuso la reversión de las expectativas de los inversores de un aumento del crecimiento de los nuevos puestos de trabajo.
Con la ADP publicando su cifra más baja de creación de empleo desde febrero de 2021, la atención se centrará cada vez más en el próximo informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes. Los mercados están pronosticando actualmente una cifra de 185.000 frente a las 150.000 nóminas de octubre. El aumento del empleo en las NFP estadounidenses decepcionó las expectatuvas en tres de los últimos cinco meses.
Tras las NFP del viernes se publicará el índice de Sentimiento de los Consumidores de la Universidad de Michigan, y se espera que la encuesta mensual de perspectivas de los consumidores se sitúe en 62,0 para diciembre, lo que supone un aumento con respecto al 61,3 de noviembre.
Antes de eso, el jueves se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. para la semana del 1 de diciembre, donde los mercados esperan otro ligero aumento de 218.000 a 222.000 nuevos solicitantes de subsidio por desempleo.
USD/CHF Perspectivas técnicas
El USD/CHF está operando con poca fuerza durante la sesión de mediados de semana en los mercados, operando en un rango ajustado el miércoles entre 0.8760 y 0.8730.
Los precios intradía se están atascando en la media móvil simple (SMA) de 50 horas, y el impulso general de los precios parece haberse agotado del par mientras las ofertas se acercan a la SMA de 200 horas, justo por encima del rango del día cerca de 0.8760.
A pesar del parón del miércoles, el USD/CHF se mantiene en verde, con una subida de tres cuartos de punto porcentual desde las ofertas de apertura del lunes, pero el par aún se encuentra en territorio bajista, con una caída de algo más del 4% desde el máximo de noviembre de 0.9112 y perdiendo un 0.75% en el año.
La SMA de 50 días está preparada para un cruce bajista de la SMA de 200 días, pero la caída acelerada del dólar estadounidense frente al franco suizo en el cuarto trimestre deja la acción del precio muy por debajo de la media diaria de velas, con la SMA de 200 días actualmente a la deriva hacia 0,8950.
USD/CHF Gráfico horario
USD/CHF Gráfico Diario
Niveles técnicos del USD/CHF
- El Dólar canadiense avanza este miércoles en busca de recuperar el terreno perdido.
- El BOC mantuvo las tasas en el 5%, tal y como esperaban los mercados.
- La divisa canadiense avanzó contra el Dólar el miércoles, pero sigue en baja en la semana.
El Dólar canadiense (CAD) avanzó un poco el miércoles después de que el Banco de Canadá (BdC) decidiera mantener su tasa de interés de referencia en el 5%, en línea con las expectativas del mercado. El CAD está subiendo frente a la mayoría de los bloques de divisas principales, pero sigue bajando frente a las Antípodas.
El Banco de Canadá (BOC) mantuvo los tipos por tercera reunión consecutiva, dejando suficiente margen de maniobra para advertir de nuevas subidas si aumentan los riesgos de inflación.
Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense extiende su subida después de que el BoC mantuviera las tasas de interés
- El Dólar canadiense se mueve contra el Dólar estadounidense, buscando recuperar terreno después de haber sido presionado a la baja contra el Dólar a principios de la semana previa a la llamada de tasas del Banco de Canadá.
- El BOC mantuvo su tasa de referencia en el 5%, tal y como esperaban los mercados.
- El banco central canadiense también suavizó su discurso, reduciendo las declaraciones sobre los riesgos de inflación y centrándose en aliviar las presiones sobre los precios.
- El BOC dejó sobre la mesa algunas declaraciones de línea agresiva, reiterando que las tasas pueden subir y subirán si vuelven las presiones inflacionistas.
- Declaración del BOC: "El Consejo de Gobierno desea ver una relajación adicional y sostenida de la inflación subyacente, y sigue centrándose en el equilibrio entre la oferta y la demanda en la economía, las expectativas de inflación, el crecimiento salarial y el comportamiento de los precios corporativos".
- Las cifras del ADP Empleo Change de EE.UU. no dieron la señal el miércoles, introduciendo cierto nerviosismo en los pares de divisas basados en el USD.
- El cambio de empleo ADP de EE.UU. para noviembre mostró 103.000 nuevos puestos de trabajo añadidos a la economía de EE.UU., por debajo de la previsión de subida a 130.000 y regresando por debajo de los 106.000 de octubre (revisado a la baja desde 113.000).
- El jueves se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana del 24 de noviembre, antes de que los mercados monopolicen la publicación de las Nóminas No Agrícolas (NFP) del viernes.
Cotización del Dólar canadiense hoy
A continuación se muestra la variación porcentual del Dólar Canadiense (CAD) contra las divisas listadas hoy. El Dólar canadiense fue la moneda más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.01% | -0.03% | -0.19% | -0.50% | -0.04% | -0.53% | -0.16% | |
| EUR | 0.01% | -0.01% | -0.19% | -0.48% | -0.02% | -0.51% | -0.15% | |
| GBP | 0.01% | 0.00% | -0.19% | -0.50% | -0.04% | -0.54% | -0.15% | |
| CAD | 0.20% | 0.20% | 0.18% | -0.29% | 0.18% | -0.31% | 0.03% | |
| AUD | 0.48% | 0.48% | 0.47% | 0.29% | 0.44% | -0.04% | 0.34% | |
| JPY | 0.03% | 0.03% | 0.00% | -0.18% | -0.50% | -0.50% | -0.14% | |
| NZD | 0.53% | 0.51% | 0.53% | 0.31% | 0.03% | 0.49% | 0.36% | |
| CHF | 0.13% | 0.14% | 0.15% | -0.04% | -0.32% | 0.12% | -0.36% |
El mapa muestra las variaciones porcentuales de las divisas principales entre sí. La divisa base se elige en la columna de la izquierda, mientras que la divisa de cotización se elige en la fila superior. Por ejemplo, si elige el euro en la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que aparece en el recuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
Análisis Técnico:
El Dólar canadiense (CAD) sube marginalmente el miércoles y sólo pierde terreno frente al Dólar australiano (AUD) y el Kiwi (NZD) en la sesión de mediados de semana en los mercados. El CAD subió alrededor de un quinto de punto porcentual contra el Dólar estadounidense (USD) en el día, arrastrando al USD/CAD de nuevo a territorio gráfico familiar cerca de 1.3550.
El USD/CAD ganó terreno a principios de la semana, llevando al par desde las ofertas de apertura cerca de 1.3495 directamente a la media móvil simple (SMA) de 200 horas justo por debajo de la zona de 1.3600.
En la semana, el dólar canadiense cotiza al alza, con la excepción de los valores refugio. A pesar de la oferta del CAD el miércoles, el USD/CAD sigue bajando alrededor de medio punto porcentual desde las ofertas de apertura del lunes.
USD/CAD Gráfico horario
Gráfico Diario USD/CAD
Preguntas frecuentes sobre el Dólar canadiense
¿Qué factores determinan la cotización del Dólar canadiense?
Los factores clave que determinan la cotización del Dólar canadiense (CAD) son el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de Canadá (BoC), el precio del petróleo, el principal producto de exportación de Canadá, la salud de su economía, la inflación y la balanza comercial, que es la diferencia entre el valor de las exportaciones canadienses y el de sus importaciones. Otros factores son la confianza de los mercados, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan activos seguros (risk-off), siendo el risk-on positivo para el CAD. Como su mayor socio comercial, la salud de la economía estadounidense también es un factor clave que influye en el Dólar canadiense.
¿Cómo afectan al Dólar canadiense las decisiones del Banco de Canadá?
El Banco de Canadá (BoC) ejerce una influencia significativa sobre el Dólar canadiense al fijar el nivel de los tipos de interés que los bancos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés para todo el mundo. El principal objetivo del BoC es mantener la inflación entre el 1% y el 3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos suelen ser positivos para el CAD. El Banco de Canadá también puede utilizar la relajación cuantitativa y el endurecimiento para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el CAD y la segunda positiva para el CAD.
¿Cómo afecta el precio del petróleo al Dólar canadiense?
El precio del petróleo es un factor clave que influye en el valor del Dólar canadiense. El petróleo es la mayor exportación de Canadá, por lo que el precio del petróleo tiende a tener un impacto inmediato en el valor del CAD. Generalmente, si el precio del petróleo sube, el CAD también sube, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre si el precio del petróleo baja. Los precios más altos del petróleo también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva, lo que también apoya al CAD.
¿Cómo influyen los datos de inflación en el valor del Dólar canadiense?
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para una moneda, ya que reduce el valor del dinero, en realidad ha ocurrido lo contrario en los tiempos modernos, con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación más alta suele llevar a los bancos centrales a subir los tipos de interés, lo que atrae más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Canadá es el Dólar canadiense.
¿Cómo influyen los datos económicos en el valor del Dólar canadiense?
Los datos macroeconómicos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el Dólar canadiense. Indicadores como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección del CAD. Una economía fuerte es buena para el Dólar canadiense. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede animar al Banco de Canadá a subir los tipos de interés, lo que se traduce en una moneda más fuerte. Sin embargo, si los datos económicos son débiles, es probable que el CAD caiga.
- El USD/MXN ha caído a mínimos de dos días en 17.23.
- El precio del Dólar detiene su recuperación alrededor de 104.10.
- La confianza del consumidor de México alcanza su mejor nivel desde 2019 mientras que el ADP de empleo privado de EE.UU. decepciona en noviembre.
El UDS/MXN ha ido cediendo terreno durante la jornada del miércoles después de abrir la sesión asiática en niveles cercanos a 17.40. En las últimas horas, el par ha extendido su retroceso, deteniendo la caída en 17.23, nuevo mínimo de dos días.
El precio del Dólar encuentra resistencia en el máximo de dos semanas 104.10
El Índice del Dólar (DXY) se ha beneficiado del clima de aversión al riesgo que domina los mercados durante la primera parte del miércoles. El par ha conseguido subir a 104.10, techo de dos semanas, y a partir de ahí ha iniciado un retroceso que ha encontrado suelo en el mínimo diario 103.86.
El Dólar ha perdido impulso tras la publicación de los datos de empleo privado ADP de EE.UU., que han estado por debajo de las expectativas. El sector privado generó 103.000 puestos de trabajo en noviembre, muy por debajo de los 130.000 esperados por el mercado. Además la cifra de octubre fue revisada a la baja, desde 113.000 a 106.000. El débil dato de empleo hace pensar a los mercados que las políticas monetarias de la Fed están surtiendo efecto, por lo que la Reserva Federal no tendría que volver a subir tasas, lo que debilita al Dólar.
Por su parte, los costes laborales unitarios en Estados Unidos cayeron un 1.2% en el tercer trimestre de 2023, acentuando el descenso del 0.8% visto en el segundo trimestre y situándose por debajo de la caída del 0.9% prevista para hoy. Unido a estos datos, la balanza comercial de octubre incrementó su déficit a -64.3B de dólares en octubre, empeorando los -61.2B de septiembre y los -64.1B estimados por el consenso.
México, por su parte, ha recibido buenas noticias ya que la confianza del consumidor subió en noviembre a 47.3 puntos, su nivel más alto desde febrero de 2019, según ha publicado INEGI.
Los operadores del par estarán muy atentos ahora a dos datos clave antes de finalizar la semana, la inflación de noviembre de México, que se espera aumente al 4.4% anual desde el 4.26% de octubre, y las Nóminas no Agrícolas estadounidenses del mismo mes, que se prevé que alcancen las 185.000, por encima de las 150.000 del mes anterior.
USD/MXN Niveles de precio
El precio del Dólar frente al Peso mexicano cotiza en estos instantes sobre 17.28, perdiendo un 0.54% diario. El par sigue inmerso en una clara tendencia bajista en gráfico semanal pero la tendencia se inclina al alza si reducimos la perspectiva a gráficos de cuatro horas.
En caso de seguir cayendo hay una región de soporte entre 17.11/17.03, donde se ubican los mínimos probados y no quebrados desde el pasado 20 de noviembre hasta hoy. Una ruptura de este nivel encontrará una nueva barrera bajista en 17.00/16.99, nivel psicológico y suelo del 20 de septiembre, respectivamente. Por debajo, el Dólar puede caer contra el Peso mexicano a 16.70, nivel más bajo del pasado 31 de agosto.
Al alza, el USD/MXN necesitará superar la resistencia ubicada en el máximo de tres semanas registrado ayer 5 de diciembre en 17.56 para avanzar hacia la zona psicológica de 18.00 y a 18.08, techo mensual alcanzado el 1 de noviembre.
El Banco de Canadá (BoC) ha anunciado este miércoles 6 de diciembre que mantiene sus tipos de interés sin cambios en el 5% por tercera reunión de política monetaria consecutiva, cumpliendo previsiones.
El BoC subió sus tasas por última vez el pasado julio, cuando aumentó en 25 puntos básicos el interés hasta el actual 5%.
Comunicado del Banco de Canadá
El Banco de Canadá mantuvo hoy su objetivo para el tipo de interés a un día en el 5%, con el tipo bancario en el 5.25% y el tipo de depósito en el 5%. El BoC continúa con su política de ajuste cuantitativo.
La economía mundial continúa desacelerándose y la inflación ha disminuido aún más. En Estados Unidos, el crecimiento ha sido mayor de lo esperado, impulsado por un sólido gasto de los consumidores, pero es probable que se debilite en los próximos meses a medida que los anteriores aumentos de las tasas de interés oficiales se abran paso en la economía. El crecimiento en la Eurozona se ha debilitado y, combinado con los menores precios de la energía, esto ha reducido las presiones inflacionarias. Los precios del petróleo son alrededor de 10$ por barril más bajos de lo que se suponía en el Informe de Política Monetaria de octubre. Las condiciones financieras también se han relajado, y las tasas de interés a largo plazo han reducido algunos de los fuertes aumentos observados a principios de otoño. El Dólar estadounidense se ha debilitado frente a la mayoría de las monedas, incluida la canadiense.
En Canadá, el crecimiento económico se estancó hasta mediados de 2023. El PIB real se contrajo a una tasa del 1.1% en el tercer trimestre, tras un crecimiento del 1.4% en el segundo trimestre. Las tasas de interés más altas están claramente restringiendo el gasto: el crecimiento del consumo en los dos últimos trimestres fue cercano a cero, y la inversión empresarial ha sido volátil pero esencialmente estable durante el año pasado. Las exportaciones y el ajuste de inventarios restaron importancia al crecimiento del PIB en el tercer trimestre, mientras que el gasto público y la construcción de nuevas viviendas proporcionaron un impulso. El mercado laboral continúa relajándose: la creación de empleo ha sido más lenta que el crecimiento de la fuerza laboral, las vacantes de empleo han disminuido aún más y la tasa de desempleo ha aumentado modestamente. Aun así, los salarios siguen aumentando entre un 4% y un 5%. En general, estos datos e indicadores para el cuarto trimestre sugieren que la economía ya no tiene un exceso de demanda.
La desaceleración de la economía está reduciendo las presiones inflacionarias en una gama cada vez más amplia de precios de bienes y servicios. Combinado con la caída de los precios de la gasolina, esto contribuyó a que la inflación del IPC disminuyera hasta el 3.1% en octubre. Sin embargo, la inflación de los precios de la vivienda ha repuntado, reflejando un crecimiento más rápido de los alquileres y otros costos de la vivienda junto con la contribución continua de los elevados costos de los intereses hipotecarios. En los últimos meses, las medidas de inflación subyacente preferidas por el BoC han estado en torno al 3.5%-4%, y los datos de octubre se sitúan en el extremo inferior de este rango.
Ante nuevas señales de que la política monetaria está moderando el gasto y aliviando las presiones sobre los precios, el Consejo de Gobierno decidió mantener la tasa de política en el 5% y continuar normalizando el balance del BoC. El Consejo de Gobierno sigue preocupado por los riesgos para las perspectivas de inflación y sigue preparado para aumentar aún más la tasa si fuera necesario. El Consejo de Gobierno quiere ver una mayor y sostenida reducción de la inflación subyacente y continúa centrándose en el equilibrio entre la oferta y la demanda en la economía, las expectativas de inflación, el crecimiento de los salarios y el comportamiento de los precios de las empresas. El Banco de Canadá sigue decidido en su compromiso de restablecer la estabilidad de precios para los canadienses.
- El Oro repunta mientras las cifras ADP confirman que el mercado laboral estadounidense se está enfriando.
- La tendencia alcista general del metal precioso pierde impulso a medida que el Dólar recupera el terreno perdido.
- Nuevas pruebas de que EE.UU. se encamina hacia un aterrizaje suave apuntalan la demanda de Oro.
Los precios del Oro (XAU/USD) han subido tras la publicación de las cifras de empleo ADP en EE.UU., más débiles de lo esperado. El par se acerca a los máximos del martes en 2.040$, tras haber encontrado soporte en el nivel psicológico de 2.000$, en su retroceso desde los máximos históricos de 2.150$.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se han vuelto más bajos ya que el débil ADP arrojó dudas sobre los datos de las Nóminas No Agrícolas del viernes. Estas cifras confirman que el mercado laboral estadounidense está perdiendo impulso, lo que añade razones para pensar que la Reserva Federal (Fed) podría empezar a relajar su política monetaria a principios del año que viene.
Los datos del martes ofrecieron un panorama mixto. El índice ISM de servicios de EE.UU. superó las expectativas, pero la encuesta JOLTS de ofertas de empleo de EE.UU. mostró que el mercado laboral está empezando a sentir el pellizco de unos tipos de interés más altos.
La atención de los inversores se centra ahora en el informe de nóminas no agrícolas, que se publicará el viernes, y que será analizado con interés en busca de nuevas pistas sobre los planes de política monetaria de la Reserva Federal.
Resumen diario Movimientos del mercado: El oro avanza mientras el ADP refuerza los argumentos a favor de los recortes de la Fed en 2024
- Los precios del Oro subieron tras conocerse el informe de empleo ADP, que arrojó una cifra inferior a la esperada en octubre.
- La economía estadounidense creó 103.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, muy por debajo de los 130.000 esperados. La lectura de octubre se ha revisado a la baja hasta 106.000 desde los 113.000 estimados anteriormente.
- Estas cifras siguen la estela de la encuesta estadounidense JOLTS de ofertas de empleo del martes, y se suman a la evidencia de que la política monetaria restrictiva está empezando a afectar a la demanda de trabajadores.
- Por otro lado, el PMI de servicios ISM de EE.UU. mostró una mejora mayor de la esperada, lo que descarta una fuerte desaceleración de la economía estadounidense.
- La herramienta FedWatch de CME Group valora en más de un 50% las posibilidades de que el banco central estadounidense recorte su tipo de referencia en 25 puntos básicos en marzo.
- Los mercados se muestran moderadamente positivos el miércoles, con los inversores cada vez más convencidos de que los ciclos de endurecimiento de los principales bancos centrales han llegado a su fin.
- Los últimos datos confirman la desaceleración del crecimiento estadounidense y el debilitamiento del mercado laboral, en consonancia con la hipótesis de un aterrizaje suave. Esto perjudica al dólar y a los rendimientos estadounidenses, y es una buena noticia para los metales preciosos.
- La noticia de que Moody's ha recortado la perspectiva crediticia de China a negativa debido a los crecientes riesgos de la deuda está lastrando el apetito por el riesgo.
Análisis técnico: Los precios del Oro siguen consolidándose por debajo de 2.040$
Desde un punto de vista técnico, los precios del oro siguen consolidándose. Los intentos bajistas están contenidos por encima de la zona de soporte clave de 2.000$, mientras que los intentos alcistas están limitados por debajo del nivel de 2.040$.
La tendencia alcista general ha perdido fuerza tras romper el nivel de Fibonacci del 50% de la carrera alcista del 13 de noviembre al 5 de diciembre. Además, la correlación inversa del Oro con un Dólar estadounidense más fuerte sugiere que no hay que descartar un nuevo descenso.
A la baja, una confirmación por debajo de la zona de soporte de los 2.000$ anularía la tendencia alcista general y aumentaría la presión bajista hacia los 1.950$ y los 1.932$.
Al alza, una reacción alcista por encima de los 2.040$ despejaría el camino hacia los 2.067$, antes del máximo histórico de 2.150$.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La siguiente tabla muestra la variación porcentual del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas cotizadas esta semana. El Dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al Dólar canadiense.
¿Qué hace la Reserva Federal y cómo afecta al Dólar estadounidense?
La política monetaria de Estados Unidos está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés.
Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2%, la Reserva Federal sube los tipos de interés, aumentando los costes de los préstamos en toda la economía. El resultado es un dólar más fuerte, ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para los inversores internacionales.
Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
¿Con qué frecuencia celebra reuniones de política monetaria?
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones de política monetaria al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa las condiciones económicas y toma decisiones de política monetaria.
En el FOMC participan doce funcionarios de la Fed: los siete miembros de la Junta de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva restantes, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
¿Qué es el Quantitative Easing (QE) y cómo afecta al USD?
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado.
Se trata de una medida política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Reserva Federal durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Reserva Federal imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar el Dólar estadounidense.
¿Qué es el Quantitative Tightening (QT) y cómo afecta al dólar estadounidense?
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso al QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el principal de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del dólar estadounidense.
- El Euro rebota y se acerca a máximos intradiarios en 1.0800.
- La debilidad de los datos ADP en EE.UU. hace caer al Dólar en general.
- Las cifras negativas de la Eurozona limitan la recuperación del Euro.
El Euro recorta algunas pérdidas antes de la apertura de la sesión del miércoles en EE.UU., favorecido por una leve debilidad del Dólar estadounidense después de que el informe ADP de EE.UU. mostrara un descenso inesperado en el empleo estadounidense.
ADP de EE.UU. confirma que el mercado laboral estadounidense se está enfriando
La creación de empleo aumentó en 103.000 nuevas nóminas en EE.UU. en. noviembre, muy por debajo de la lectura de 130.000 prevista por el mercado. Además, la cifra de octubre se ha revisado a la baja hasta 106.000, frente a las 113.000 estimadas anteriormente.
Estas cifras confirman que el impacto de las tasas de interés restrictivas está empezando a afectar al mercado laboral. Sin embargo, el impacto sobre el par ha sido moderado, ya que el euro se ha visto afectado por los datos negativos de los pedidos de fábrica alemanes y la contracción de la actividad de los servicios publicada el martes.
Si el informe sobre las nóminas nórdicas confirma este punto de vista el viernes, impulsará las especulaciones de que la Fed podría empezar a bajar los tipos en el primer trimestre de 2024 y aumentará la presión negativa sobre el Dólar estadounidense.
Sin embargo, el panorama general no ha cambiado mucho. El par mantiene un claro sesgo bajista, mientras se encuentra por debajo de 1.0800 y 1.0850. A la baja, los niveles de soporte son 1.0750 y 1.0660.
Niveles técnicos a vigilar
- El rebote de la Libra desde 185.00 está limitado en 185.60.
- El discurso moderado del BOJ perjudicó al Yen.
- La tendencia bajista sigue intacta.
La Libra se ha movido al alza frente a un Yen japonés más débil, lastrada por los comentarios moderados del vicegobernador del Banco de Japón y una subida moderada de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
El vicegobernador del BOJ, Himino, enfrió las esperanzas de una normalización momentánea de la política en los próximos meses, sugiriendo que las tasas de interés seguirán siendo negativas hasta que se logre una inflación estable sostenida del 2%.
Además, el moderado repunte de los rendimientos del Tesoro estadounidense ha añadido presión sobre el Yen, que es la divisa más sensible a los diferenciales de rendimiento con los bonos estadounidenses.
El gráfico horario muestra dudas por encima de 185.00, lo que da lugar a un patrón de triángulo descendente. Esta figura tiene un sesgo bajista con próximos niveles de soporte por debajo de 185.00, en 184.70 y 182.73. Las resistencias se sitúan en 185.50 y 186.15.
Niveles técnicos a vigilar
- El Índice del Dólar DXY continúa su recuperación por tercer día consecutivo.
- Los operadores observan que ADP sigue manteniéndose por encima de 100.000 a pesar de no alcanzar las estimaciones.
- El Índice del Dólar podría cerrar por encima de 104.00, camino de volver a los niveles de octubre.
El Dólar estadounidense (USD) está entrando en un tercer día consecutivo de ganancias medidas por el Índice del Dólar (DXY). Aunque los rendimientos estadounidenses están retrocediendo, el diferencial de tasas con otros países y sus divisas se está ampliando porque los mercados están empezando a poner en precio recortes más rápidos y mayores en otros países que los previstos para la Reserva Federal estadounidense. El miércoles, los operadores seguirán de cerca el cruce del Euro con el Dólar estadounidense (EUR/USD), ya que la superación del nivel crucial de 1.0770 podría abrir un hueco para que el par se acerque a 1.0600 a corto plazo.
En el frente económico, los operadores acaban de conocer las cifras mensuales de ADP, que no superaron las estimaciones. La cifra de 103.000 se situó muy por debajo de los 130.000 esperados y de los 113.000 anteriores. A pesar de la baja cifra, el Dólar se mantiene estable en la reacción posterior, con los operadores viendo soporte en el hecho de que el ADP se mantiene por encima de 100.000.
Resumen diario: El ADP decepciona las estimaciones
- A las 12:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios publicó su índice semanal de solicitudes de hipotecas. Anteriormente se situaba en el 0.3%, y ahora se sitúa en el 2.8%.
- A las 13:15 GMT se publicó las cifras de empleo ADP para noviembre, que cayó a 103.000, frente a los 113.000 anteriores.
- Las acciones intentan remontar los resultados negativos de diciembre. Todos los índices suben en todo el mundo, con las acciones asiáticas repuntando más de un 1%.
- La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 99.7% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de la próxima semana.
- El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.17%. En Europa, los rendimientos caen aún más rápido.
Análisis técnico del Índice del Dólar: Aún no ha vuelto
El dólar se negocia en torno a 104,00 y parece que va a encadenar su tercer día consecutivo de ganancias. Aunque los rendimientos están bajando en EE.UU., en Europa y otros países caen aún más rápido, lo que significa que intrínsecamente el Dólar estadounidense tiene un valor más alto en términos de rendimiento que la mayoría de sus homólogos. Este diferencial de tasas, que persiste incluso en un entorno de tipos a la baja, podría hacer que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) volviera a niveles cercanos a 105.00-106.00.
El DXY rompió el máximo el lunes y cerró cerca de 103.54 el martes. El DXY aún podría subir más, si los datos de empleo provocan un nuevo aumento de los rendimientos en EE.UU. Un patrón de dos niveles, con un cierre diario a la baja seguido de una apertura al alza, volvería a situar al DXY por encima de 104.28, con las medias móviles simples (SMA) de 55 y 100 días convertidas en niveles de soporte.
A la baja, la SMA de 200 días debería actuar como soporte y no permitir que el DXY caiga por debajo de 103.57. Si falla, los mínimos de junio tienen sentido para buscar cierto soporte cerca de 101.92. En caso de que se produzcan más acontecimientos que inicien nuevos descensos de las tasas en EE.UU., es de esperar que se produzca una recuperación casi total del rally de verano de 2023, que se dirigirá a 100.82, seguido de 100.00 y 99.41.
Preguntas frecuentes sobre el Dólar estadounidense
¿Qué es el Dólar estadounidense?
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias.
Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
¿Cómo afectan al Dólar las decisiones de la Reserva Federal?
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés.
Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
¿Qué es el Quantitative Easing y cómo influye en el Dólar?
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
¿Qué es el endurecimiento cuantitativo y cómo influye en el Dólar estadounidense?
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La productividad no agrícola en EE.UU. se incrementó un en el tercer trimestre de 2023 un 5.2%, mejorando el 3.5% del segundo trimestre y el 4.9% esperado hoy por el consenso del mercado. Este es el mayor crecimiento registrado por el indicador desde el tercer trimestre de 2020, según la Oficina de Estadísticas Laborales estadounidense.
Los costes laborales unitarios cayeron un 1.2% en el tercer trimestre, acentuando el descenso del 0.8% visto en el segundo cuarto de 2023 y la caída del 0.9% prevista para hoy. Este es el primer descenso visto en el indicador en tres meses.
Por otro lado, EE.UU. ha publicado sus datos de balanza comercial de octubre, que ha caído a -64.3B de dólares, empeorando el déficit previo de -61.2B y el estimado de -64.1B. Este es el mayor déficit de la balanza visto en tres meses.
USD reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado al dato con una caída cercana a los 15 pips alrededor de la zona 103.90. En estos instantes, el par cotiza sobre 103.95, plano en el día.
- El petróleo WTI cotiza cerca de 72$ y está a punto de caer a medida que la oferta estadounidense afecte al mercado de exportación.
- Petróleo parece que se hundirá aún más, ya que los países de la OPEP + son reacios a ampliar los recortes de producción actuales.
- El Dólar se prepara para un tercer día consecutivo de ganancias cuando se mide por el Índice del Dólar.
El petróleo opera a la baja, ya que los mercados están valorando los barriles que EE.UU. está publicando en el mercado. Los últimos datos muestran que EE.UU. se acerca a los 6 millones de barriles diarios para la exportación, según los últimos datos de seguimiento de buques. El superávit está eclipsando el leve recorte de la oferta que la OPEP+ se ha comprometido a mantener y, por tanto, sigue creando un desequilibrio con más oferta que demanda.
Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme por tercer día consecutivo. El Índice del Dólar (DXY) se acerca a 104.00 y podría subir durante la semana. A pesar de que los rendimientos en Estados Unidos están bajando, lo hacen a menor velocidad que el resto de las divisas, lo que favorece al Dólar frente ala mayoría de las divisas.
El petróleo crudo (WTI) cotiza en 71.72$ por barril y el Brent a 76.42$ por barril en el momento de escribir estas líneas.
Noticias del petróleo y movimientos en los mercados: EE.UU. supera las expectativas
- Las exportaciones estadounidenses de crudo podrían alcanzar unos 5.7 millones de barriles diarios, según las empresas de seguimiento de buques Kpler y Vortexa. Los datos de la Administración de Información de Energía (EIA) del miércoles podrían confirmar estas previsiones.
- Arabia Saudí ha recortado los precios del crudo destinado al mercado asiático, según un sondeo de Bloomberg.
- Durante la noche, las cifras semanales del Instituto Americano del Petróleo (API) revelaron una acumulación de 0.594 millones de barriles frente a la reducción de 0.817 millones de barriles de la semana anterior.
- El miércoles, la Administración de Información de Energía (EIA) publicará la variación semanal de las reservas de crudo estadounidenses. Se estima una reducción de 2.267 millones de barriles, en comparación a los 1.609 millones de la semana anterior.
Análisis Técnico del petróleo: Más caídas
Los precios del petróleo se están hundiendo, rompiendo por debajo del mínimo de noviembre. Mientras que la OPEC+ se enfrenta a un excedente de oferta, este excedente está aumentando a medida que EE.UU. se convierte en un gran productor de petróleo. Al verter 6 millones de barriles diarios en el mercado mundial, el exceso de oferta podría prolongarse durante meses antes de que la OPEP+ pueda finalmente modificar su política con el fin de ajustar la producción para liquidar el excedente. En este contexto, los precios del petróleo seguirán bajando hasta que una decisión de la OPEP u otro catalizador elimine el excedente.
Al alza, 80.00$ es la resistencia a tener en cuenta. Si el crudo vuelve a sobrepasarla, el siguiente nivel en el que se observará cierta presión vendedora o recogida de beneficios será 84.00$ (línea púrpura). Si los precios del petróleo consiguen consolidarse por encima, la parte alta de esta caída, cerca de 93.00$, podría volver a entrar en juego.
A la baja, el piso blando cerca de 74.00$ se está desmoronando con un nuevo mínimo para noviembre. Este nivel está actuando como última línea de defensa antes de entrar en los 70.00$ y más abajo. Atención a a 67.00$, que coinciden con el triple mínimo de junio, como próximo nivel de soporte para el comercio.
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Petróleo crudo WTI: Gráfico Diario
Preguntas frecuentes sobre el petróleo WTI
¿Qué es el petróleo WTI?
El petróleo WTI es un tipo de petróleo crudo que se vende en los mercados internacionales. WTI son las siglas de West Texas Intermediate, uno de los tres tipos principales que incluyen el Brent y el crudo de Dubai. El WTI también se conoce como "ligero" y "dulce" por su relativamente baja gravedad y contenido en azufre, respectivamente. Se considera un petróleo de alta calidad que se refina fácilmente. Se obtiene en Estados Unidos y se distribuye a través del centro de Cushing, considerado "el cruce de oleoductos del mundo". Es una referencia para el mercado del petróleo y el precio del WTI se cotiza con frecuencia en los medios de comunicación.
¿Qué factores determinan el precio del petróleo WTI?
Como todos los activos, la oferta y la demanda son los principales factores que determinan el precio del petróleo WTI. Como tal, el crecimiento global puede ser un impulsor del aumento de la demanda y viceversa en el caso de un crecimiento global débil. La inestabilidad política, las guerras y las sanciones pueden alterar la oferta y repercutir en los precios. Las decisiones de la OPEP, grupo de grandes países productores de petróleo, es otro factor clave del precio. El valor del Dólar estadounidense influye en el precio del petróleo crudo WTI, ya que el petróleo se comercia principalmente en dólares estadounidenses, por lo que un Dólar más débil puede hacer que el petróleo sea más asequible y viceversa.
¿Cómo influyen los inventarios en el precio del petróleo WTI?
Los informes semanales sobre los inventarios de petróleo publicados por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Agencia de Información de Energía (EIA) influyen en el precio del petróleo WTI. Los cambios en los inventarios reflejan la fluctuación de la oferta y la demanda. Si los datos muestran un descenso de los inventarios, puede indicar un aumento de la demanda, lo que haría subir el precio del petróleo. Un aumento de los inventarios puede reflejar un incremento de la oferta, lo que hace bajar los precios. El informe del API se publica todos los martes y el de la EIA al día siguiente. Sus resultados suelen ser similares, con una diferencia de un 1% entre ellos el 75% de las veces. Los datos de la EIA se consideran más fiables, ya que se trata de una agencia gubernamental.
¿Cómo influye la OPEP en el precio del petróleo WTI?
La OPEP (Organización de Países Exportadores de Petróleo) es un grupo de 13 naciones productoras de petróleo que deciden colectivamente las cuotas de producción de los países miembros en reuniones bianuales. Sus decisiones suelen influir en los precios del petróleo WTI. Cuando la OPEP decide reducir las cuotas, puede restringir la oferta y hacer subir los precios del petróleo. Cuando la OPEP aumenta la producción, se produce el efecto contrario. La OPEP+ es un grupo ampliado que incluye a otros diez países no miembros de la OPEP, entre los que destaca Rusia.
El informe de empleo privado ADP de Estados Unidos ha generado menos empleos de los previstos en noviembre. En total, se han creado 103.000 puestos de trabajo, 10.000 menos que en octubre, cuando ascendieron a 113.000. La cifra decepciona las expectativas del mercado, que esperaba un incremento a 130.000.
Según ha comunicado ADP, el mes pasado se produjo un crecimiento moderado de la contratación y otra desaceleración de las ganancias salariales. Tanto los bienes como los servicios experimentaron debilidad, y el ocio, la hotelería y la manufactura registraron caídas.
Según Nela Richardson, economista jefe de ADP: "Los restaurantes y hoteles fueron los mayores creadores de empleo durante la recuperación pospandémica. Pero ese impulso quedó atrás, y el retorno a la tendencia en el ocio y la hotelería sugiere que la economía en su conjunto verá un crecimiento más moderado de la contratación y los salarios en 2024".
USD reacción
El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado al dato con un breve rebote alrededor de la zona 104.00. En estos instantes, el par cotiza sobre 104.01, ganando un 0.06% diario.
El rebote del Dólar neozelandés fracasó en 1.6175.
El Dólar se mantiene en alza a la espera del informe ADP.
El par NZD/USD está formando un patrón H&S con la línea de cuello en 1.6120.
El Dólar neozelandés sigue siendo incapaz de distanciarse significativamente del nivel de soporte de 1.6120 probado el martes, con intentos alcistas limitados por debajo de 0.6175 hasta el momento.
Empleo ADP en EE.UU. en el punto de mira
El moderado apetito de riesgo favorece al Kiwi, aunque el repunte de los rendimientos del Tesoro estadounidense mantiene al Dólar al alza el miércoles, a la espera de la publicación del informe de empleo ADP estadounidense.
Los datos del martes ofrecieron un panorama mixto, con el ISM estadounidense mostrando lecturas mejores de lo esperado, aunque las ofertas de empleo JOLTs confirmaron que el mercado laboral se está enfriando.
Desde el punto de vista técnico, la recuperación a largo plazo está perdiendo fuerza, y las últimas cotizaciones están formando una figura de cabeza y hombros, que suele ser señal de un cambio de tendencia.
La línea del cuello del mencionado H&S se encuentra en 0.6120, con los siguientes niveles de soporte en 0.6050 y 0.6000. Las resistencias se sitúan en 0.6220 y 0.6340.
Niveles técnicos a vigilar
La confianza del consumidor mexicana subió 1.3 puntos en noviembre, saltando a 47.3 desde los 46.2 puntos de octubre, según informa el Instituto Nacional de Estadística (INEGI). Este es el nivel más alto registrado por el indicador desde febrero de 2019.
En su comparación anual, en el penúltimo mes de 2023 y en términos desestacionalizados, la confianza del consumidor se incrementó 5.2 puntos.
USD/MXN reacción
El precio del Dólar apenas ha variado frente al Peso mexicano tras el dato, con el USD/MXN cotizando al momento de escribir sobre 17.34, perdiendo un 0.18% diario.
- El Oro busca dirección con todos las miradas puestas en las cifras de empleo ADP de EE.UU..
- La tendencia alcista general del metal precioso está perdiendo impulso a medida que el Dólar recupera el terreno perdido.
- La demanda de Oro se ve reforzada por nuevos indicios de que EE.UU. se encamina hacia un aterrizaje suave.
El precio del Oro (XAU/USD) se consolida en torno a 2.020$ el miércoles, ya que la reversión desde los máximos históricos de 2.150$ observada en la apertura de la semana se ha contenido por encima de los 2.000$. El Oro parece estar manteniendo este nivel psicológico, aunque el rebote no ha logrado encontrar aceptación por encima de los 2.040$.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense repuntaron ligeramente el miércoles, tras haber perdido más de un 2% el martes. Esto está proporcionando un soporte moderado para el Dólar de EE.UU. y pesando sobre el metal precioso mientras nos dirigimos a la publicación del informe de empleo ADP de EE.UU..
Los datos del martes ofrecieron un panorama mixto. El PMI de servicios del ISM estadounidense superó las expectativas, pero la encuesta de ofertas de empleo JOLTS reveló que el mercado laboral está empezando a acusar la subida de los tipos de interés.
Hoy se espera que el informe de empleo ADP de noviembre muestre un aumento moderado de la creación de empleo privado. Con la Reserva Federal (Fed) en su período de veda antes de la reunión de la próxima semana, los datos ADP y las Nóminas no Agrícolas del viernes serán analizados con interés en busca de nuevas pistas sobre los planes de política monetaria de la Fed.
Resumen diario de movimientos del mercado: El Oro se mantiene en niveles elevados ante la esperanza de recortes de la Fed
- Los precios del Oro se mantienen en niveles elevados, ya que el mercado confía cada vez más en que la Fed comience a recortar las tasas en marzo.
- La herramienta FedWatch de CME Group sigue valorando en un 53% la posibilidad de que el banco central estadounidense recorte su tasa de referencia en 25 puntos básicos en marzo.
- Los mercados están en un estado de ánimo moderadamente positivo el miércoles, con los inversores cada vez más confiados en que los ciclos de ajuste de los principales bancos centrales han terminado.
- La encuesta estadounidense JOLTS sobre ofertas de empleo mostró que el mercado laboral estadounidense está perdiendo impulso, lo que se suma a la evidencia de que la política monetaria restrictiva está empezando a afectar a la demanda de trabajadores.
- Por otra parte, el PMI de servicios de ISM de EE.UU. mostró una mejora mayor de la esperada, descartando una fuerte recesión de la economía estadounidense.
- Los datos del martes refrendan la opinión de una ralentización del crecimiento estadounidense y un mercado laboral más blando, en consonancia con la narrativa de un aterrizaje suave. Esto perjudica al Dólar y a los rendimientos estadounidenses, y es una buena noticia para los metales preciosos.
- La noticia de que Moody's ha recortado la perspectiva crediticia de China a negativa debido a los crecientes riesgos de deuda está pesando sobre el apetito de riesgo.
- A las 13:15 GMT, se espera que el Informe de Empleo ADP de EE.UU. muestre un aumento de 130.000 nóminas en noviembre, por encima de las 113.000 registradas en octubre.
Análisis Técnico: Precios del Oro por debajo de 2.040$
Desde un punto de vista técnico, los precios del Oro siguen consolidándose. Los intentos bajistas están contenidos por encima de la zona de soporte clave de 2.000$, mientras que los intentos alcistas están limitados por debajo del nivel de 2.040$.
La tendencia alcista más amplia ha perdido fuerza tras romper el nivel del 50% de retroceso de Fibonacci de la carrera alcista del 13 de noviembre al 5 de diciembre. Más allá de esto, la correlación inversa del Oro con un Dólar estadounidense más fuerte sugiere que no se debe descartar una mayor caída.
A la baja, una confirmación por debajo de la zona de soporte de los 2.000$ anularía la tendencia alcista general y aumentaría la presión bajista hacia los 1.950$ y los 1.932$.
Al alza, una reacción alcista por encima de 2.040$ despejaría el camino hacia los 2.067$, por delante del máximo histórico de 2.150$.
Precio del Dólar esta semana
La siguiente tabla muestra la variación porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las divisas principales esta semana. El dólar estadounidense fue la divisa más débil frente al dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.94% | 0.99% | 0.67% | 1.72% | 0.69% | 1.16% | 0.80% | |
| EUR | -0.97% | 0.05% | -0.28% | 0.78% | -0.27% | 0.21% | -0.14% | |
| GBP | -1.02% | -0.05% | -0.32% | 0.74% | -0.30% | 0.16% | -0.19% | |
| CAD | -0.67% | 0.25% | 0.33% | 1.06% | 0.01% | 0.49% | 0.13% | |
| AUD | -1.75% | -0.80% | -0.75% | -1.08% | -1.06% | -0.56% | -0.94% | |
| JPY | -0.73% | 0.26% | 0.46% | 0.00% | 1.06% | 0.49% | 0.10% | |
| NZD | -1.17% | -0.20% | -0.16% | -0.47% | 0.58% | -0.45% | -0.35% | |
| CHF | -0.86% | 0.11% | 0.15% | -0.17% | 0.92% | -0.14% | 0.33% |
El mapa de calor muestra las variaciones porcentuales de las divisas principales entre sí. La divisa base se elige en la columna de la izquierda, mientras que la divisa de cotización se elige en la fila superior. Por ejemplo, si elige el euro en la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, la variación porcentual que aparece en el recuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
Preguntas frecuentes sobre el Oro
¿Por qué se invierte en Oro?
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
¿Quién compra más Oro?
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
¿Qué correlación tiene el Oro con otros activos?
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
¿De qué depende el precio del Oro?
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
La agencia de clasificación crediticia Moody's recortó el martes a negativa su perspectiva sobre la calificación crediticia soberana de China, citando los crecientes riesgos para el crecimiento y una crisis del sector inmobiliario en la segunda mayor economía del mundo, según informó Reuters.
Moody's rebajó la calificación A1 de la deuda china a "negativa" desde "estable", menos de un mes después de que la agencia de calificación crediticia estadounidense rebajara la calificación triple A que le quedaba. Esta evolución supone una advertencia a los prestamistas de que la probabilidad de impago ha aumentado en el último año.
El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, reiteró el miércoles que es probable que las tasas de interés deban mantenerse en los niveles actuales, según Reuters.
Bailey señaló que las perspectivas de inflación siguen siendo inciertas y añadió que se mantendrán vigilantes ante los riesgos para la estabilidad financiera que puedan surgir. También dijo que la trayectoria de la economía china es una incertidumbre clave.
Reacción del mercado
Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el comportamiento de la Libra esterlina frente a sus principales rivales. En el momento de escribir estas líneas, el GBP/USD se mantiene prácticamente sin cambios en 1.2595.
- Se prevé que el banco central canadiense mantenga la tasa de interés oficial en el 5% el miércoles.
- Se espera que los responsables políticos del Banco de Canadá ofrezcan pocos cambios en la orientación.
- El comunicado del BoC podría aumentar la volatilidad en torno al Dólar canadiense.
Se espera que el Banco de Canadá (BoC) deje su tasa de política monetaria sin cambios en el 5% por tercera reunión consecutiva el miércoles. El Dólar canadiense (CAD) ha estado subiendo de forma constante frente al Dólar estadounidense (USD) después de que el USD/CAD rompiera por debajo de 1.3650 hace dos semanas, impulsado por un USD más débil en general. Durante la semana en curso, el par rebotó desde mínimos de dos meses por debajo de 1.3500, subiendo a 1.3560.
En la última reunión de 2023, los economistas no esperan cambios por parte del BoC. La economía canadiense ha tenido un comportamiento desigual desde octubre. Durante el tercer trimestre, la actividad económica se contrajo, pero el banco central prevé una recuperación en el trimestre en curso. La inflación en Canadá sigue por encima del objetivo del 2%, pero se acerca a él. En octubre, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 3.1% con respecto al mismo mes del año anterior.
Expectativas de la tasa de interés del Banco de Canadá: Sin cambios no habrá victoria
"Los riesgos inflacionistas han aumentado desde julio; la inflación sigue una senda más alta de lo que esperábamos", declaró Tiff Macklem, Gobernador del Banco de Canadá, tras la reunión de octubre. Afirmó además que la decisión de mantener sin cambios las tasas de interés pretendía dar a la política monetaria tiempo suficiente para moderar la economía y aliviar las presiones sobre los precios. La consecución de ese objetivo aún no se ha completado.
Incluso si la inflación alcanza el objetivo del BoC, seguiría siendo necesario que los datos indicaran que se mantendrá en ese nivel o por debajo de forma sostenida. Sin embargo, aún queda mucho camino por recorrer para que ese escenario se desarrolle y para que los datos lo reflejen. No es probable que haya "misión cumplida" a corto plazo. El Gobernador Macklem ha declarado que no es el momento adecuado para hablar de recortes de las tasas de interés. Es probable que esta postura continúe, y cualquier posible cambio en la misma sólo se produciría a principios de 2024 si la economía experimenta una contracción significativa y los datos del mercado laboral suscitan preocupación.
En octubre, el BoC decidió mantener por segunda vez la tasa de interés oficial en el 5%. Reiteró su disposición a subir más las tasas si fuera necesario, expresando su preocupación por la persistencia de las presiones inflacionistas subyacentes. Se espera que prevalezca este sesgo de línea dura, con poco margen para una sorpresa moderada.
La única sorpresa posible es un tono más suave por parte del Banco de Canadá, pero es improbable. La credibilidad del banco central es crucial, y se espera que mantenga una postura firme sobre la inflación hasta que esté convencido de que ha vuelto al objetivo de forma permanente.
Una subida de tasas por parte del BoC también sería una sorpresa, ya que ningún analista prevé que se produzca. Los datos del mercado laboral canadiense publicados el viernes indicaron que el empleo aumentó en 25.000 puestos en noviembre, superando las expectativas. Sin embargo, la tasa de desempleo subió hasta el 5.8%. Los puestos de trabajo a tiempo completo impulsaron principalmente la variación positiva del empleo, y los salarios (empleados fijos) aumentaron más de lo previsto, con un incremento del 5% en comparación con el año anterior. Estos datos concuerdan con las declaraciones de Macklem en octubre, en las que destacaba que "el mercado laboral canadiense sigue tensado y persisten las presiones salariales". No obstante, el informe no ha cambiado las expectativas de política monetaria.
No se celebrará una conferencia de prensa tras la última reunión de 2023, por lo que es más improbable que el banco central cambie de tono. Por lo tanto, se espera que el impacto en los mercados sea limitado. El debate actual en el mercado sobre las tasas de interés gira en torno a cuándo comenzará el banco central a recortar tipos en 2024. Por lo tanto, hasta que el BoC ofrezca nuevas perspectivas en lugar de mantener una "postura de halcón", lo más importante para los mercados seguirán siendo los datos económicos relativos a la inflación, las condiciones del mercado laboral y el crecimiento.
"Para volver a una inflación baja y un crecimiento estable en los próximos años, necesitamos estas tasas de interés más altas y un crecimiento lento a corto plazo. Nuestro objetivo de inflación, nuestra trayectoria y nuestra respuesta contundente nos llevarán al otro lado. Estamos bien encaminados y debemos mantener el rumbo", advirtió el gobernador Macklem a los canadienses en un discurso pronunciado a finales de noviembre.
¿Cuándo publicará el BoC su decisión de política monetaria y cómo podría afectar al USD/CAD?
El Banco de Canadá anunciará su decisión de política monetaria a las 15:00 GMT del 6 de diciembre a través de una publicación en la que explicará brevemente la decisión. No habrá conferencia de prensa, ni se informará sobre el Informe de Política Monetaria trimestral. El próximo informe está previsto para la reunión del 24 de enero de 2024.
Se espera que el impacto sobre el CAD sea limitado. Una postura agresiva podría reforzar el actual sesgo bajista del USD/CAD. Sin embargo, se debe considerar que gran parte de la reciente caída ha sido impulsada por la dinámica del USD. Un tono aún más agresivo debería impulsar al Dólar canadiense en todos los ámbitos y potencialmente exponer los mínimos recientes del USD/CAD. La media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.3510 sirve como última defensa antes de una caída más significativa, inicialmente apuntando a mínimos de septiembre en 1.3370 y luego a un nivel de soporte a mediano plazo en 1.3300.
Un tono inesperadamente más suave por parte del Banco de Canadá probablemente debilitaría al Dólar canadiense, empujando potencialmente al USD/CAD a romper por encima de 1.3600 y desafiar la zona de 1.3650, seguido de 1.3665 (confluencia de las SMA de 20 y 55 días). Por encima de ese nivel, se anularía el sesgo negativo a corto plazo.
El viernes, el USD/CAD registró su primer cierre semanal por debajo de la SMA de 20 semanas desde agosto. La línea se sitúa actualmente en 1.3590, y otro cierre por debajo indicaría una consolidación del impulso bajista.
Indicador económico
Decisión sobre la tasa de interés del Banco de Canadá
El Banco de Canadá (BoC) anuncia su decisión sobre la tasa de interés al final de sus ocho reuniones programadas al año. Si el BoC cree que la inflación estará por encima del objetivo (de línea dura), subirá las tasas de interés para reducirla. Esto es alcista para el CAD, ya que unas tasas de interés más altas atraen mayores entradas de capital extranjero. Del mismo modo, si el BoC ve que la inflación cae por debajo del objetivo (moderado), bajará las tasas de interés para impulsar la economía canadiense con la esperanza de que la inflación vuelva a subir. Esto es bajista para el CAD, ya que resta flujos de capital extranjero al país.
Leer más.Próxima Publicación: 12/06/2023 15:00:00 GMT
Frecuencia: Irregular
Fuente: Banco de Canadá
Previendo la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) de la próxima semana, los analistas del grupo bancario de Australia y Nueva Zelanda (ANZ) señalaron que "el gráfico de puntos podría recortarse en más de 50 puntos básicos". El presidente Powell tendrá que mantener una orientación de línea dura durante la transición hacia un menor crecimiento e inflación, por lo que es probable que haga hincapié en la paciencia. La estimación a largo plazo de los fondos federales podría subir".
"La prolongada moderación de la inflación está aumentando la confianza en que los aumentos de los precios agregados vuelvan al objetivo. Sin embargo, el avance de la inflación es desigual entre las distintas cohortes y tardará en equilibrarse en el 2.0%."
"La inflación se ha comportado mejor de lo previsto por el Comité Federal de Mercado Abierto en septiembre. Esperamos que el FOMC rebaje el gráfico de puntos para 2023 y 2024. Los fondos de la Fed no han alcanzado los niveles previstos y la inflación es menor."
Esto es lo que hay que saber para operar hoy miércoles 6 de diciembre:
El Dólar estadounidense superó a sus rivales por segundo día consecutivo el martes, con el Índice del USD subiendo a su nivel más alto en casi dos semanas. Mientras los inversores esperan los datos de empleo privado ADP para noviembre, el índice USD consolida sus ganancias semanales cerca de 104.00. En la agenda económica estadounidense también se publicará la balanza comercial de bienes de octubre y los costes laborales unitarios del tercer trimestre. El Banco de Canadá (BoC) anunciará su decisión sobre las tasas de interés en la segunda mitad del día.
Los datos de Estados Unidos mostraron el martes que la actividad empresarial en el sector servicios se expandió a un ritmo más fuerte de lo esperado en noviembre. En octubre, el número de ofertas de puestos de trabajo descendió a 8.7 millones, frente a los 9.35 millones de septiembre. Aunque los datos mixtos limitaron las ganancias del Dólar en los primeros compases de la sesión americana, la cautela de los mercados ayudó a la divisa a cobrar fuerza antes del final de la jornada.
Precios del Dólar esta semana
La siguiente tabla muestra la variación porcentual del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas cotizadas esta semana. El Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | 0.96% | 0.90% | 0.62% | 1.44% | 0.46% | 0.81% | 0.81% | |
| EUR | -0.99% | -0.05% | -0.36% | 0.47% | -0.52% | -0.16% | -0.15% | |
| GBP | -0.94% | 0.06% | -0.30% | 0.53% | -0.44% | -0.11% | -0.09% | |
| CAD | -0.62% | 0.36% | 0.31% | 0.83% | -0.16% | 0.20% | 0.21% | |
| AUD | -1.46% | -0.48% | -0.53% | -0.85% | -1.00% | -0.63% | -0.63% | |
| JPY | -0.49% | 0.50% | 0.59% | 0.18% | 1.01% | 0.33% | 0.35% | |
| NZD | -0.83% | 0.15% | 0.09% | -0.20% | 0.63% | -0.36% | -0.01% | |
| CHF | -0.84% | 0.15% | 0.09% | -0.21% | 0.64% | -0.36% | 0.00% |
El mapa de calor muestra las variaciones porcentuales de las divisas principales entre sí. La divisa base se elige en la columna de la izquierda, mientras que la divisa de cotización se elige en la fila superior. Por ejemplo, si elige el euro en la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, la variación porcentual que aparece en el recuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
Mientras tanto, la agencia crediticia Moody's recortó el martes su perspectiva sobre la calificación crediticia soberana de China a "negativa" desde "estable", citando los crecientes riesgos para el crecimiento y una crisis del sector inmobiliario en la segunda mayor economía del mundo, según informó Reuters.
El EUR/USD no logró sacudirse la presión bajista y cerró el martes la quinta jornada consecutiva en terreno negativo. El par se mantiene a la baja a primera hora del miércoles y cotiza por debajo de 1.0800. Eurostat publicará los datos de las ventas minoristas de octubre de la Eurozona en la mañana europea.
El USD/CAD avanzó hasta la zona de 1.3600 el martes, pero perdió tracción a primera hora del miércoles. Se espera que el Banco de Canadá mantenga su tasa de interés en el 5%.
ElGBP/USD registró pérdidas el martes, pero logró estabilizarse en torno a 1.2600 a primera hora del miércoles. El Comité de Política Financiera del Banco de Inglaterra (BoE) publicará un comunicado tras su última reunión.
El vicegobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino, declaró el miércoles que no tiene en mente ningún calendario preestablecido para salir de la política monetaria expansiva. El USD/JPY bajó ligeramente tras estos comentarios y ahora fluctúa en un estrecho canal en torno a 147.00.
El Oro amplió su corrección a la baja tras la volatilidad del lunes y cayó hasta la zona de 2.010$ el martes. El XAU/USD ganó terreno a primera hora del miércoles y en estos instantes cotiza en territorio positivo en torno a 2.030$.
Los pedidos de fábrica cayeron un 3.7% en Alemania durante el pasado mes de octubre después de crecer un 0.2% en septiembre, según informa Destatis. Esta es la primera caída registrada en tres meses. El descenso decepciona las previsiones del mercado, que esperaba que no hubiera cambios y el indicador se mostrara neutro en el 0%.
A nivel interanual, los pedidos descendieron un 7.3% tras caer un 4.3% el mes anterior, encandenando cuatro meses consecutivos de caídas.
Según informa Destatis, la comparación trimestral, menos volátil, mostró que los nuevos pedidos fueron un 4.6% más bajos en el período de agosto a octubre de 2023 que en los tres meses anteriores. Los nuevos pedidos, excluidos los pedidos a gran escala, aumentaron un 0.7% en octubre de 2023 en comparación con el mes anterior.
Euro reacción
El Euro ha caído cerca de 10 pips frente al Dólar tras la publicación del dato, deslizándose a 1.0779, nuevo mínimo del día. Al momento de escribir, el par cotiza alrededor de 1.0782, perdiendo un 0.10% diario.
El subgobernador del Banco de Japón (BoJ), Ryozo Himino, declaró el miércoles que no tiene en mente ningún calendario preestablecido para la salida de la política expansiva.
Comentarios destacados
Es inapropiado establecer de antemano una secuencia de finalización de los diversos medios de relajación monetaria.
Aparte de la evolución de los salarios y los precios, hay que tener en cuenta el consumo, la inversión en capital fijo y la evolución en el extranjero como factores para decidir cuándo abandonar la política monetaria expansiva.
Tendremos que tomar una decisión en algún momento, teniendo en cuenta la mezcla de señales procedentes de la economía.
No estamos seguros de cuánto nos falta para alcanzar de forma sostenible nuestro objetivo de precios.
Existe la posibilidad de que los efectos secundarios de la política expansiva disminuyan con la salida.
Los datos del IPC de Tokio mostraron signos de disipación del impacto del aumento de los precios de importación.
Se dice que el efecto de la política monetaria tarda más de un año en manifestarse por completo en la economía, por lo que mantenemos pacientemente la política expansiva.
No tengo en mente una predicción específica sobre cuándo el BoJ puede juzgar que se puede prever un logro sostenido y estable del objetivo de precios.
Reacción del mercado
El USD/JPY se aleja de los máximos de 147.40 y actualmente cotiza en 147.18, casi sin cambios en el día. Los comentarios anteriores no logran mover la aguja en torno al Yen japonés.
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