Noticias de mercados

• El USD/SEK subió hacia el nivel de 10.470, amenazando la SMA de 20 días.
• EE.UU. Informa sobre el empleo en noviembre: La tasa de desempleo descendió, mientras que las Nóminas No Agrícolas y la media de ganancias por Hora se aceleraron.
• Todas las miradas se centran ahora en el IPC estadounidense de noviembre de la semana que viene y en las decisiones de la Fed.

En la sesión del viernes, el USD/SEK subió, impulsado principalmente por los buenos datos del mercado laboral de EE.UU. y el aumento de los rendimientos estadounidenses, lo que se tradujo en una subida del 0.80%. En consecuencia, el USD/SEK amenaza ahora la SMA de 20 días de 10.470, una sólida resistencia a corto plazo.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó de que la tasa de desempleo de noviembre bajó al 3.7%. En el lado positivo, las Nóminas No Agrícolas desafiaron las expectativas, subiendo a 199.000, frente a las 180.000 previstas y las 150.000 anteriores. Por su parte, las ganancias medias por hora aumentaron un 0.4% en noviembre, por encima del 0.3% previsto y superando claramente la tasa anterior del 0.2%.

Cabe señalar que las recientes insinuaciones de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) sobre un posible endurecimiento de la regulación han moderado las expectativas moderadas, lo que empujó al par a la baja en las últimas sesiones. En este sentido, los sólidos datos del mercado laboral refuerzan esta cautela, ya que la banca busca una confirmación adicional del enfriamiento de la economía. La semana que viene, las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre podrían proporcionar a los mercados una orientación adicional, pero el punto álgido será la decisión de la Fed, donde los inversores buscarán pistas sobre los próximos planes del banco.

Niveles del USD/SEK a vigilar

Los indicadores técnicos del gráfico diario reflejan cierto dominio del impulso vendedor. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en territorio negativo con pendiente positiva, lo que sugiere un posible cambio de impulso a corto plazo, aunque está limitado mientras se encuentre por debajo de la línea media de 50. La divergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes planas, lo que sugiere una pausa temporal en la presión vendedora.

Sin embargo, el panorama general se inclina hacia los osos. El par se mantiene por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que representa que los osos tienen el mando en el panorama general. A pesar de la pausa bajista, la presión de venta sigue siendo la fuerza prominente, especialmente después de que los vendedores empujaron el precio a mínimos desde julio de la semana pasada. Por lo tanto, las perspectivas técnicas a corto plazo se inclinan hacia los vendedores.

Niveles de Soporte: 10.365, 10.275, 10.180.
Niveles de Resistencia: 10.471 (SMA de 20 días),10.503, 10.540.

USD/SEK gráfico diario

• El GBP/USD marca un nuevo mínimo el viernes tras una semana de fuertes caídas.
• La semana que viene se producirán las comparecencias consecutivas de los bancos centrales, la Fed y el Banco de Inglaterra.
• El impulso a la baja sigue siendo un riesgo clave para la libra de cara a las últimas peticiones de tasas del CB del año.

El par GBP/USD está intentando aferrarse a 1.2550 de cara al cierre del mercado del viernes, después de caer a un nuevo mínimo de la semana cerca de la zona de 1.2500, después de que las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP), mejores de lo esperado, dieran al Dólar estadounidense (USD) un último impulso en todos los ámbitos para completar la semana de comercio.

La Libra esterlina (GBP) pasó la mayor parte de la semana en baja, vacilando frente a sus pares de mayor perfil y viendo sólo ganancias moderadas frente a sus competidores más débiles. El par GBP/USD bajó un tercio respecto a las ofertas de apertura del lunes, ya que las publicaciones económicas de EE.UU. dominaron la agenda de datos de esta semana, con una escasa presencia del Reino Unido.

Las reacciones del mercado se centraron en el posicionamiento de la Reserva Federal (Fed) esta semana, con los inversores sopesando el aumento de las probabilidades de que los recortes de tipos de la Fed se produzcan más pronto que tarde en cada caso, entrando y saliendo de las ofertas de riesgo a medida que las cifras económicas de EE.UU. superan o no las previsiones de los datos del mercado de una publicación a otra.

Las NFP estadounidenses superan las previsiones, los escasos datos del Reino Unido mantienen inmovilizada a la Libra esterlina

El viernes terminó con una nota positiva para el USD después de que las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. superaran las expectativas una vez más, mostrando que EE.UU. añadió un neto de 199.000 nuevos puestos de trabajo al ya apretado mercado laboral, por encima de la previsión del mercado de 180.000 y superando la impresión de octubre de 150.000 adiciones de nómina.

La cifra de empleo ADP de noviembre, publicada a principios de semana, fue inferior a las expectativas, ya que ADP informó de un menor ritmo de creación de empleo de 103.000 nóminas, frente a las 106.000 de octubre, por debajo de las previsiones medias del mercado de 130.000 nóminas. El retroceso de ADP decepcionó a los participantes del mercado, ya que los inversores se inclinaron más por las apuestas de recorte de tipos de la Fed a raíz de la suavización de los datos laborales previos a las NFP, pero la mejora del empleo del viernes enturbió las expectativas de tasas para cerrar la semana de comercio.

A mediados de la semana que viene, los bancos centrales tomarán una serie de medidas: la Fed de EE.UU. anunciará una última subida de tipos para 2023 y actualizará su gráfico de puntos sobre las perspectivas de inflación, a lo que seguirá la decisión del Banco de Inglaterra sobre los tipos de interés. Se espera que ambos bancos centrales mantengan las tasas de interés estables para cerrar 2023, en el 5,5% y el 5,25% respectivamente.

Antes de que los bancos centrales tomen cartas en el asunto, el próximo martes se publicarán las ganancias medias y el número de solicitantes de empleo en el Reino Unido; se espera que las ganancias medias trimestrales anualizadas desciendan del 7.7% al 7.4% en el tercer trimestre, mientras que en noviembre se espera un ligero aumento del número de solicitantes de prestaciones por desempleo, de 17.800 a 20.300.

GBP/USD Perspectivas técnicas

La Libra esterlina se deshizo de la media móvil simple (SMA) de 200 horas a principios de la semana, descendiendo por debajo de la zona de 1,2600 para permanecer limitada a la baja durante el resto de la semana de comercio. El par GBP/USD marcó un nuevo mínimo semanal cerca de 1.2500 el viernes, y se dirige al cierre del mercado luchando por mantener 1.2550 por debajo de la SMA de 50 horas.

La GBP/USD cayó un 1.75%, y sigue bajando un 1.33% a pesar de un suave rebote desde el nuevo mínimo del viernes, aunque los alcistas de la GBP observarán que los Gráficos de velas diarios están viendo el soporte técnico de la SMA de 200 días subiendo hacia la zona de 1.2500, con la SMA de 50 días acelerando al alza desde 1.2300.

A pesar de los descensos de la semana, el par GBP/USD sigue subiendo un 4.3% desde el mínimo inicial de octubre en 1.2037, y el reto para los alcistas será conseguir una recuperación técnica y volver a superar las ofertas máximas de la semana pasada justo por encima de la zona de 1.2700.

GBP/USD Gráfico horario

GBP/USD Gráfico Diario

GBP/USD Niveles técnicos

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) supera la SMA de 20 días en 104.05.
• Las NFP estadounidenses de noviembre se aceleraron, al igual que la media de ganancias por hora. La tasa de desempleo descendió.
• En Estados Unidos se informará de la inflación medida por el IPC el próximo martes.

El Dólar estadounidense (USD) siguió mandando en los mercados financieros, ya que se disparó hasta el nivel 104.05, principalmente por las señales positivas del mercado laboral y el repunte de los rendimientos, lo que sugiere que los mercados están retrasando los recortes de tasas en 2024. Las ganancias del índice del Dólar (DXY) se vieron impulsadas por los informes económicos de noviembre, en particular las ganancias medias por hora, la tasa de desempleo y las nóminas no agrícolas, que en conjunto alimentaron las apuestas de línea dura de la Reserva Federal (Fed).

La moderación de la inflación estadounidense en octubre alimentó las expectativas moderadas sobre la postura de la Reserva Federal a principios de noviembre. Sin embargo, las señales de los funcionarios de la Fed considerando un mayor endurecimiento están amortiguando estas expectativas, y los sólidos datos del mercado laboral reafirman esta postura cautelosa de la Fed, que solicita más pruebas sobre el enfriamiento de la economía. Los próximos datos de inflación de noviembre y la reunión de la Fed de la semana que viene serán determinantes para la trayectoria del Dólar a corto plazo.

Movimientos diarios en los mercados: El Dólar estadounidense avanza gracias a los datos del mercado laboral

• El Dólar estadounidense avanza hoy, impulsado por los datos del mercado laboral y la suba de los rendimientos.
• Según la Oficina de Estadísticas Laborales de los EE.UU., las cifras de noviembre de ganancias horarias promedio intermensual mostró un aumento mejor de lo esperado del 0.4%, superando tanto el consenso y las cifras anteriores de 0.3% y 0.2%, respectivamente.
• Las Nóminas No Agrícolas de noviembre arrojaron 199.000 nuevos puestos de trabajo en la economía estadounidense, superando las expectativas de consenso de 180.000 y la cifra anterior de 150.000 empleos.
• La tasa de desempleo se situó en el 3.7%, por debajo del 3.9% previsto.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses están subiendo, y las tasas de los bonos a 2, 5 y 10 años se sitúan en el 4.72%, el 4.24% y el 4.23%, respectivamente.
• Según la herramienta FedWatch de CME, el mercado no espera una subida de tasas en la reunión de diciembre de la Fed, pero prevé una menor relajación en 2024.
• El martes de la semana que viene se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) general y subyacente de noviembre, que probablemente determinará las expectativas de las próximas decisiones de la Fed.

Análisis Técnico: Los alcistas del Dólar entran en escena, pero los osos siguen al mando

Los indicadores en el gráfico diario reflejan un panorama conflictivo a corto plazo para el Dólar estadounidense. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra un posicionamiento positivo, aunque en territorio positivo. Esto señala un creciente impulso comprador, pero no es lo suficientemente sólido como para dibujar una recuperación definitiva. Por otro lado, el histograma del indicador de divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) dibuja un panorama similar con barras verdes, lo que sugiere que la presión vendedora está disminuyendo.

En cuanto a las medias móviles simples (SMA), el DXY se sitúa por encima de la SMA de 20 días, pero por debajo de la SMA de 100 días. No obstante, con respecto a la SMA de 200 días, está claro que el índice opera en una zona generalmente alcista.

La resistencia de los alcistas, en combinación con unos osos que se toman una pausa, insinúa que la fuerza vendedora podría estar perdiendo el dominio sobre la fuerza compradora. Sin embargo, el Índice del Dólar necesita un movimiento sostenido por encima de la SMA de 100 días para que cambie el impulso vendedor predominante. Hasta entonces, el panorama técnico general se mantiene provisionalmente equilibrado a la baja.

Niveles de soporte: 104.00 (SMA de 20 días), 103.50, 103.30.
Niveles de resistencia: 104.40 (SMA de 100 días), 104.50, 104.70.

• El USD/JPY está recortando parte de las pérdidas del jueves, volviendo a subir hasta la zona de 145.00.
• El Dólar se recupera tras una fuerte caída provocada por la postura de línea dura del BOJ.
• Las cifras de las NFP de EE.UU. superaron las expectativas, manteniendo al Dólar en alza durante la jornada del viernes.

El par USD/JPY volvió al rebote el viernes, luego de haber registrado un retroceso extremo el jueves, subiendo cuatro décimas desde las ofertas de apertura del día y buscando recortar las pérdidas. El Dólar estadounidense se mantuvo estable contra el Yen japonés durante la primera mitad de la semana, antes de sufrir un revés luego de que el yen experimentara una recuperación generalizada tras los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda.

El viernes, el Dólar intentó recuperar terreno en los gráficos y volvió a subir hasta la zona de 145.00 tras una breve caída hasta 142,50 al comienzo de la última sesión de comercio de la semana.

Las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP) superaron ampliamente las previsiones del viernes, registrando una ganancia neta de 199.000 puestos de trabajo hasta noviembre, frente a la previsión de 180.000, y superando la ganancia neta de 150.000 puestos de trabajo de octubre. Los mercados más amplios han estado aumentando las apuestas de un camino acelerado hacia recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed), con muchos participantes del mercado esperando el primer recorte de tasas de la Fed ya en marzo próximo.

El mercado laboral estadounidense, aún tenso, sigue añadiendo más puestos de trabajo de lo previsto, lo que se ve reforzado por la aceleración de las ganancias medias por hora en noviembre, que se situaron en el 0.4% intermensual, frente al 0.3% previsto. Las ganancias de los trabajadores parecen estar ganando terreno a corto plazo, después de que en octubre fueran del 0.2% intermensual.

A pesar de la publicación de las NFP positivas para el dólar, el par USD/JPY sigue en números rojos en la semana, después de que el yen subiera en uno de sus mejores días de cotización en 13 meses, impulsado por la especulación de que el Banco de Japón podría finalmente poner fin a su régimen de tasas negativas, a medida que el banco central japonés avanza hacia una política monetaria más estricta.

A pesar de que el Banco de Japón teme un colapso de la inflación japonesa en algún momento de 2025, la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente japonés sigue siendo más alta de lo esperado, alcanzando el 2,9% anual en octubre y sumando un decimonoveno mes consecutivo de inflación por encima de la banda superior del 2% fijada como objetivo por el Banco de Japón.

El gobernador del BOJ, Ueda, insinuó que el BoJ podría empezar a endurecer su política monetaria si el crecimiento de los salarios empieza a acelerarse de cara a 2024, lo que provocó una oleada de ofertas en los mercados que hizo que el USD/JPY cayera más de un 4% de máximo a mínimo el jueves. El dólar recuperó algo de terreno y sigue experimentando una subida moderada de cara al cierre del mercado del viernes, pero aún se mantiene lejos de las ofertas máximas de la semana.

La próxima semana será otro escenario de vigilancia de la Fed, con la Reserva Federal realizando su última llamada de tipos de 2023, seguida de una actualización del "diagrama de puntos" de la Fed, o resumen de las expectativas de inflación a futuro. Cualquier descenso de las previsiones de inflación de la Fed podría provocar una recuperación del riesgo de las marcas, y podría hacer caer aún más al dólar estadounidense, ya que los inversores están deseando que la Fed baje los tipos.

Perspectivas técnicas del USD/JPY

El Dólar estadounidense subió cuatro décimas frente al yen el viernes, y busca un mayor impulso alcista tras subir desde el mínimo temprano del viernes en 142.50. La resistencia técnica en la media móvil de 50 horas se encuentra cerca de la zona de 145.00, con más presión de la SMA de 200 horas que desciende a 146.75.

La caída del jueves y la recuperación moderada del viernes ven al USD/JPY estableciendo un rebote técnico desde la SMA de 200 días justo por encima de 142.00, y el truco para los postores del Dólar será empujar el par de nuevo hacia la zona de 147.00, donde pueden tomar una nueva carrera hacia la SMA de 50 días estacionada justo debajo del nivel de precios principales de 150.00.

USD/JPY Gráfico horario

USD/JPY Gráfico Diario

Niveles técnicos del USD/JPY

• El par EUR/USD retrocede más de un 0.20% y marca un mínimo diario de 1.0723 tras la publicación de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU.; recorta las pérdidas hasta 1.0767 tras el optimista sentimiento de los consumidores de la OCM.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revela la fortaleza del mercado laboral, con un aumento de 199.000 empleados, lo que reduce la tasa de desempleo al 3.7%.
• El sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan supera las estimaciones, mientras que las expectativas de inflación caen

El par EUR/USD cayó decentemente más de un 0.20% durante la sesión norteamericana, después de que se hundiera hasta un mínimo diario de 1.0723, cortesía de un flojo informe sobre las Nóminas No Agrícolas en Estados Unidos. Sin embargo, tras un informe de la Universidad de Michigan sobre el Sentimiento del Consumidor mejor de lo esperado, el par ha recortado algunas pérdidas anteriores. El par cotiza en 1.0747.

El par EUR/USD retrocedió, ya que las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. superaron las estimaciones, pero el sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan supuso un alivio

El apretado calendario económico de los Estados Unidos mantiene entretenidos a los operadores del EUR/USD. Inicialmente, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) reveló que la economía sigue siendo resistente, ya que la fuerza laboral agregó 199K empleados, superando el pronóstico de 180.000. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo bajó del 3.9% al 3.7%, mientras que la tasa media de ganancias por hora se mantuvo sin cambios en el 4%.

Tras la publicación de los datos, el dólar estadounidense cobró impulso y el par EUR/USD cayó hacia su mínimo diario antes de emparejar las pérdidas. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución de la divisa frente a otras seis, registra ganancias del 0.40% y se sitúa en 103.07.

El sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UM) mostró recientemente que los hogares estadounidenses se habían vuelto más optimistas, poniendo fin a cuatro meses de descensos. El índice subió un 69.4, el más alto desde agosto, superando las estimaciones del 62.0, mientras que las expectativas de inflación bajaron. Los estadounidenses estiman la inflación a doce meses en el 3.1%, por debajo del 4.5%, mientras que para cinco años se prevé un 2.8%, menos que el 3.2% de noviembre.

Al otro lado del Atlántico, la inflación en Alemania se ralentizó hasta el 2,3% medida por el IPCA, por debajo de las previsiones del mes anterior, 3%. Esto ha abierto la puerta a una reacción menos dura por parte del Banco Central Europeo (BCE), que se espera que celebre su reunión de política monetaria la próxima semana.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario del par EUR/USD muestra un sesgo neutral a bajista, con los vendedores al mando, ya que arrastraron a la tasa de cambio por debajo de la media móvil de 100 días (DMA) en 1.0762. Un cierre diario por debajo de ese nivel puede allanar el camino hacia la DMA de 50 días en 1.0700. La ruptura de este último nivel dejaría al descubierto el mínimo del 10 de noviembre en 1,0655. Por el contrario, podría producirse una reanudación de la tendencia alcista si los operadores recuperan la DMA de 100, lo que abriría la puerta a una recuperación hasta 1.0800.

• El Dólar canadiense sigue un apetito de riesgo en los mercados al alza el viernes.
• Los datos económicos de Canadá son escasos el viernes, así como toda la semana que viene.
• El petróleo crudo avanza un poco, reduciendo las pérdidas recientes y ayudando a apuntalar el CAD.

El Dólar canadiense (CAD) subió el viernes, ganando terreno en el mercado de divisas. Sin embargo, las ganancias son escasas y los gráficos siguen osiclantes mientras los inversores reajustan sus posiciones y expectativas después de que las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. de noviembre sorprendieran al alza. En el momento de escribir estas líneas, el CAD ha subido algo más de una décima frente al Dólar estadounidense (USD), mientras que el mejor comportamiento del CAD es frente al Kiwi (NZD), con una subida de más de siete décimas.

El viernes en Canadá se publicarán pocos datos económicos de importancia, y lo mismo ocurrirá la semana que viene, con una agenda prácticamente vacía para el CAD hasta la comparecencia del próximo viernes del gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem. Se espera que Macklem responda a las preguntas del público tras su intervención en el Canadian Club de Toronto.

Resumen diario de los movimientos en los Mercados: El Dólar canadiense en terreno positivo a pesar de los datos NFP de EE.UU.

• El Dólar canadiense subió el viernes en el mercado de divisas, ganando terreno frente a las demás divisas principales, con el dólar estadounidense en un ajustado segundo lugar.
• El Dólar subió antes de las nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes, antes de caer después de su publicación.
• El dato de las NFP estadounidenses de noviembre superó las expectativas del viernes, situándose ligeramente por debajo de los 200.000, muy por encima de la previsión de 180.000 y superando los 150.000 de octubre.
• A pesar del cambio en el sentimiento de riesgo tras unas NFP mejores de lo esperado, los inversores seguirán de cerca las cifras recientes de cara a 2024 y estarán atentos a las revisiones.
• De las últimas doce publicaciones consecutivas de las NFP, todas menos cuatro han sido revisadas a la baja a posteriori. De las cuatro, sólo dos fueron revisadas al alza; las dos más recientes aún no han caído bajo la pluma roja.
• El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan también superó las expectativas, con un 69.4, muy por encima del 62.0 previsto y aún más por encima del 61.3 de noviembre.
• La semana que viene se publicarán las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU., así como la última decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre los tipos de interés, y los mercados estarán atentos a las actualizaciones de las previsiones de tipos de interés de la Fed.
• El petróleo crudo está experimentando un rebote moderado tras haber caído durante la mayor parte de la semana. El petróleo crudo WTI (West Texas Intermediate) ha vuelto a subir hasta los 71.50$ por barril el viernes, después de caer casi un 8% desde las ofertas de apertura del lunes, cayendo hasta los 69.01$ por barril el jueves.
• Un rebote del petróleo crudo, aunque sea leve, es bienvenido para el Dólar canadiense, que sigue perdiendo ocho décimas contra el Dólar estadounidense desde la apertura del lunes.

• El par AUD/USD oscila en torno al nivel de 0.6580, lo que refleja una caída del 0.25%.
• Los datos del mercado laboral estadounidense de noviembre mostraron que los salarios y la creación de empleo aumentaron, mientras que el desempleo descendió.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses hicieron que el Dólar ganara interés.

El Dólar australiano (AUD) experimentó una caída en la sesión del viernes, con el par AUD/USD cotizando a la baja en 0.6580 aproximadamente. El movimiento a la baja puede atribuirse principalmente a los sólidos datos del mercado laboral estadounidense, junto con la escalada de los rendimientos en Estados Unidos, que impulsaron la demanda hacia el Dólar.

Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. indicaron que las ganancias horarias promedio de noviembre aumentaron un 0.4% intermensual, por encima del 0.3% esperado y del 0.2% anterior. Además, las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. aumentaron sorprendentemente hasta 199.000 en noviembre desde las 150.000 anteriores, superando la previsión de 180.000, mientras que la tasa de desempleo descendió hasta el 3.7% desde el 3.9%.

Como reacción, los rendimientos del Tesoro estadounidense están en alza. El rendimiento a 2 años opera en 4.70%, mientras que los rendimientos a 5 y 10 años cotizan en 4.24% y 4.25%, respectivamente, lo que favorece el fortalecimiento del USD. En este sentido, las sólidas cifras de empleo han espoleado las especulaciones en torno a la política monetaria de la Reserva Federal en cuanto al tiempo que el banco mantendrá las tasas en niveles restrictivos. Cabe señalar que los funcionarios de la Fed dejaron la puerta abierta a un mayor endurecimiento, ya que no han visto suficientes indicios de que la economía se esté enfriando, por lo que unos datos sólidos podrían retrasar los recortes de tasas.

La semana que viene, Estados Unidos publicará las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre, que los Mercados seguirán de cerca.

Niveles del AUD/USD a vigilar

El gráfico diario del AUD/USD ofrece señales mixtas. A pesar de la pendiente negativa en el índice de fuerza relativa (RSI) que indica un menor impulso de compra a corto plazo, el indicador aún se encuentra dentro del territorio positivo, lo que sugiere que, en general, el sentimiento alcista no se ha disipado por completo. Sin embargo, la divergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas ascendentes, lo que indica un impulso bajista creciente.

Aunque los bajistas parecen estar ganando terreno últimamente, no se puede pasar por alto que el índice se sitúa por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días. Este posicionamiento ilustra que, a pesar de las presiones vendedoras a corto plazo, la tendencia general sigue siendo alcista, lo que indica que esta última mantiene una fortaleza en el contexto más amplio en este tira y afloja entre osos y alcistas.

Niveles de soporte: 0.6575 (SMA de 200 días), 0.6560 (SMA de 20 días), 0.6530.
Niveles de Resistencia: 0.6600, 0.6630, 0.6650.

Gráfico diario del AUD/USD

• El Peso mexicano se recupera desde los mínimos semanales y recupera la SMA de 100 días.
• El Índice de Precios de Producción de México fue más suave de lo estimado, manteniendo vivas las esperanzas de Banxico de flexibilizar su política el próximo año.
• Las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. en noviembre fueron mejores de lo previsto, en contraste con los datos de empleo publicados anteriormente.

El Peso mexicano (MXN) repuntó frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión norteamericana del viernes, a pesar de que los datos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraron que el mercado laboral no es tan débil como sugerían los datos publicados anteriormente durante la semana. En consecuencia, los operadores redujeron sus apuestas a recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) estadounidense para el próximo año, mientras que el Dólar subió. Sin embargo, la divisa mexicana se mantiene fuerte, como lo muestra el USD/MXN que cotiza en 17.39, perdiendo un 0.40% en el día.

La agenda económica de México reveló que la inflación por el lado de los productores fue más suave en comparación con los datos de octubre, reveló el Instituto Nacional de Estadística (INEGI). Ello refuerza la tesis de que los precios se están desacelerando, lo que deja a los funcionarios del Banco de México (Banxico) rascándose la cabeza ante el aumento de la inflación al consumo.

Al otro lado de la frontera, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que el mercado laboral sigue fuerte, con la economía añadiendo más puestos de trabajo de lo estimado por los participantes del mercado, empujando la tasa de desempleo más lejos de las proyecciones de la Reserva Federal.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano a la ofensiva a pesar del sólido informe de empleo de EE.UU.

• El Índice de Precios de Producción (IPP) de México subió un 1.20% interanual en noviembre, por debajo del 1.30% de octubre. En cifras intermensuales, la tasa del IPP cayó del 0.5% en octubre al -0.4% en noviembre.
• El último informe sobre la inflación al consumo en México incumplió las previsiones y superó la lectura de octubre.
• Los funcionarios de Banxico expresaron recientemente su deseo de relajar la política monetaria, aunque la divergencia en la inflación al consumo y al productor podría impedir un recorte de tasas para el primer trimestre de 2024.
• No obstante, hay un discrepante, ya que la subgobernadora Irene Espinosa dio marcha atrás y afirmó que los riesgos inflacionistas persisten y van en aumento.
• Las Nóminas No Agrícolas estadounidenses superaron las previsiones de 180.000 y aumentaron en 199.000 en noviembre, mientras que la tasa de desempleo bajó al 3.7% desde el 3.9%.
• Las ganancias medias por hora, consideradas como una medida de la inflación, crecieron como se esperaba un 4%, mientras que los datos mensuales avanzaron un 0.4%, por encima del 0.2% del mes anterior.
• Tras el informe de empleo estadounidense, los datos de empleo sugieren que el mercado laboral se está enfriando, pero a un ritmo más lento de lo esperado por los operadores. Según la reacción del mercado, los inversores se mostraron excesivamente agresivos con las expectativas de recorte de tasas de la Fed, y los participantes del mercado emparejaron las apuestas de recorte de tasas de la Reserva Federal para el próximo año. Según datos de la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT), se estiman 120 puntos básicos de recorte de tasas, 20 pb menos que hace una semana.

Análisis Técnico: Los compradores del Peso mexicano recuperan el control mientras el USD/MXN cae por debajo de la SMA de 100 días

El USD/MXN cambió de marcha y se está deslizando por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, que se encuentra en 17.39, lo que sugiere que los vendedores están a cargo, pero necesitarían un cierre diario por debajo de ese nivel para extender sus pérdidas. El primer nivel de soporte se sitúa en el mínimo de la semana actual, en 17.16, seguido de la zona comprendida entre 17.00/05puntos.

Por otra parte, si los compradores del USD/MXN recuperan la SMA de 100 días, esto podría abrir la puerta a desafiar el nivel psicológico de 17.50. Una ruptura de este último nivel expondría a los compradores a una caída. Una ruptura de este último expondría a la SMA de 200 días en 17.55, seguida de la SMA de 50 días en 17.67.

• El Oro retrocede tras el aumento de las Nóminas No Agrícolas en noviembre por encima de las expectativas.
• El metal precioso está probando mínimos recientes en medio de un dólar estadounidense más fuerte.
• Se espera que el aumento de los rendimientos de EE.UU. soporte al Dólar y pese sobre el Oro.

El precio del Oro (XAU/USD) ha sido arrastrado a la baja antes de la apertura de la sesión americana del viernes, ya que el informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. (NFP), superó las expectativas, lo que ha enfriado las esperanzas de los inversores de que la Reserva Federal (FED) podría recortar las tasas antes de lo previsto.

El empleo no agrícola aumentó en EE.UU. en noviembre con 199.000 nuevos puestos de trabajo, tras un incremento de 150.000 en octubre, y superando las expectativas del mercado de una lectura de 180.000. Además, la inflación salarial se aceleró a un ritmo del 0.4%, frente al 0.2% del mes pasado.

Estas cifras contrarrestaron el impacto de las aperturas del US JOLT y el informe de empleo ADP vistos a principios de semana, y arrojan dudas sobre la posibilidad de que la Fed comience a dar marcha atrás en su ciclo de endurecimiento en marzo. Según la herramienta Fed Watch de CME Group, las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos en marzo han caído por debajo del nivel del 50% desde el 55% anterior a la publicación de los datos.

Esto está dando un nuevo impulso a los rendimientos del Tesoro estadounidense y arrastrando al dólar al alza. Dentro de poco, se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan muestre una mejora moderada, lo que podría dar un nuevo impulso al Dólar.

Además, la incertidumbre en torno a China y la escalada de tensiones en Oriente Medio han proporcionado un soporte adicional al Dólar.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: Los datos de empleo de EE.UU. impulsan al Dólar y afectan al Oro.

• Los precios del Oro están probando el soporte en el nivel de 2.000$ después de los datos de EE.UU. mejores de lo esperado de Nóminas No Agricolas.
• La economía estadounidense ha creado 199.000 puestos de trabajo en noviembre, por encima de los 150.000 del mes anterior y superando las expectativas del mercado de 180.000.
• La inflación salarial aumentó a un ritmo del 0.4% en noviembre, el doble que en octubre, superando las expectativas de una subida del 0.3%.
• El dato de las Nóminas estadounidenses contrarresta la preocupación de que el mercado laboral estadounidense esté perdiendo impulso, lo que ha impulsado las especulaciones sobre un giro moderado en las perspectivas de política monetaria de la Fed.
• La herramienta FedWatch del grupo CME muestra una probabilidad del 99% de que la Fed se mantenga firme en la reunión de la próxima semana, pero las apuestas a favor de un recorte de tasas en marzo han caído por debajo del nivel del 50%.
• La atención se centra ahora en el Índice de Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, que se espera que haya mejorado en diciembre y podría dar un nuevo impulso al Dólar.

Análisis Técnico: Los precios del Oro se acercan a la zona de soporte clave de 2.000$ tras los alentadores datos de empleo de EE.UU.

Los precios del Oro están perdiendo terreno frente a un Dólar más fuerte después de la publicación del informe de nóminas no agrícolas de EE.UU., con el metal precioso extendiendo su reversión por debajo de la parte inferior del rango operativo reciente y acercándose a la zona de soporte clave de 2.000$.

Una confirmación por debajo de 2.000$ anularía la tendencia alcista a largo plazo y confirmaría un patrón de cabeza y hombros, a menudo señal de un cambio de tendencia, lo que daría nuevas esperanzas a los osos. Por debajo del nivel de los 2.000$, los siguientes objetivos serían los 1.970$ y los 1.932$.

Al alza, la resistencia inmediata se mantiene en 2.040$, que cierra el camino hacia los 2.067$ y el máximo histórico, en 2.150$.

Cotización actual del Dólar estadounidense

• El Franco suizo se debilita en la mayoría de sus pares, pero especialmente frente al Dólar y la Libra esterlina tras la publicación de las nóminas estadounidenses.
• Las Nóminas No Agrícolas de noviembre aumentaron en 199.000 puestos, por encima de los 180.000 esperados; el desempleo cayó al 3.7% y los salarios subieron.
• Los datos respaldaron al Dólar estadounidense y a las divisas de mayor riesgo frente al franco, moneda refugio.

El Franco suizo (CHF) cotiza a la baja en la mayoría de sus pares principales el viernes, después de que la publicación de un informe de empleo de EE.UU. mejor de lo esperado informara sobre el apetito de riesgo, alejando los flujos del franco, moneda refugio.

Resumen diario de los mercados: El USD/CHF avanza mientras que el dólar se ve impulsado por el informe laboral

• El Franco suizo se debilita frente al Dólar estadounidense el viernes tras la publicación del informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU., que muestra que EE.UU. creó un número de puestos de trabajo superior al esperado en noviembre, lo que refleja la fortaleza del mercado laboral.
• Según el informe de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., se cubrieron 199.000 nuevos puestos de trabajo, cuando los economistas esperaban una cifra de 180.000 puestos.
• Informar también de que la tasa de desempleo estadounidense cayó al 3.7% en noviembre, desde el 3.9% de octubre. No se esperaba ningún cambio.
• Las ganancias medias por hora se situaron en el 0.4%, superando las expectativas del 0.3% y sugiriendo que podrían estar aumentando las presiones inflacionistas. Las horas trabajadas también aumentaron, lo que sugiere que se han cubierto más puestos a tiempo completo.
• Los datos salariales más elevados y el mayor dinamismo del empleo en general indican que la economía estadounidense goza de mejor salud de lo que se pensaba y que aún podrían surgir nuevas presiones inflacionistas.
• Estos datos podrían hacer que la Reserva Federal mantuviera los tipos de interés más altos durante más tiempo y se lo pensara dos veces antes de recortarlos.
• Unas tasas de interés más altas durante más tiempo beneficiarán al Dólar, ya que son un imán para las entradas de capital.
• La próxima publicación de relevancia para el dólar será el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan, que se publicará a las 15:00 GMT y se estima que subirá a 62 desde los 61.3 de diciembre.

Análisis Técnico del Franco Suizo: El USD/CHF registra una insignia de reversión a corto plazo

El par USD/CHF - número de francos suizos que puede comprar un Dólar estadounidense - cotiza al alza el viernes tras la publicación de las Nóminas No Agrícolas.

El par está subiendo después de haber completado un patrón de precios Measured Move durante octubre y noviembre. Los movimientos medidos son patrones de tres ondas que parecen grandes zig-zags. La primera y la tercera onda suelen tener una longitud similar. La onda C se completó tras alcanzar la misma longitud que la A. Esto refuerza aún más la reversión alcista desde los mínimos del 4 de diciembre.

Dólar USA vs Franco Suizo: Gráfico Diario

El MACD ha completado un cruce alcista (rodeado por un círculo) en territorio negativo, añadiendo más pruebas, señalando potencialmente más alcistas en el horizonte.

La tendencia a corto plazo es alcista, y es posible que se produzcan más subidas. El próximo objetivo está en 0.8825, que ofrece una resistencia blanda. Luego viene la confluencia de las medias móviles principales en 0.8900, donde se espera una resistencia más dura.

Una ruptura por debajo de los mínimos de 0.8667 anularía la recuperación y los osos volverían a tomar las riendas, con pérdidas probables hasta los mínimos de julio en 0.8552.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Franco suizo se debilita tras los datos de la inflación alemana y el empleo en EE.UU.

• El Franco suizo cae frente al euro el viernes, ya que el apetito de riesgo pivota tras unos datos de empleo en EE.UU. mejores de lo esperado.
• Los datos de la inflación alemana se ajustan a las expectativas: el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) aumentó un 2.3% interanual en noviembre, pero cayó un 0.7% intermensual, según los datos de la Oficina Federal de Estadística de Alemania.
• Tras unos datos de inflación en el conjunto de la Eurozona por debajo de lo esperado, las cifras alemanas sugieren un riesgo de que el Banco Central Europeo (BCE) recorte los tipos de interés, lo que pesa sobre el euro y limita sus ganancias.
• Unas tasas de interés más bajas tienden a debilitar una divisa, ya que reducen las entradas de capital.

Análisis técnico del franco suizo: El EUR/CHF rebota desde los mínimos de 2023

El EUR/CHF -número de Francos suizos que puede comprar un Euro- ha rebotado tras tocar su nivel más bajo del año.

El jueves se formó un patrón de reversión de velas japonesas envolvente alcista (véase el rectángulo en el gráfico a continuación) en un nivel de soporte y resistencia importante, después de que el par se recuperó de mínimos históricos. Para que el patrón de velas se confirme, tendría que ser seguido por un día verde alcista el viernes. Esto proporcionaría una señal de reversión alcista a corto plazo.

Euro vs Franco Suizo: Gráfico Diario

El par se encuentra en una tendencia bajista en todos los plazos clave (semanal, diario, 4hr), sin embargo, lo que sugiere que los osos tienen la sartén por el mango en general y los precios siguen en riesgo de capitulación.

Una ruptura por debajo de los mínimos de 0.9403 reconfirmaría la tendencia bajista y los precios caerían a territorio desconocido, y se espera que los pares principales proporcionen soporte en 0.9300, 0.9200, etc.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: GBP/CHF cae tras la encuesta del BOE

• El Franco suizo cae frente al par de la Libra esterlina el viernes después de que en Estados Unidos se publicaran datos del mercado laboral mejores de lo esperado, lo que mitiga los temores de una recesión mundial. Esto da soporte a divisas de mayor riesgo como la libra esterlina frente a valores refugio como el franco suizo.
• A primera hora del viernes, el franco había subido frente a la Libra después de que el Banco de Inglaterra (BOE) publicara su encuesta sobre las expectativas de inflación de los consumidores, que muestra que el público británico prevé que la inflación aumente a un ritmo más lento del 3.3% en el año próximo, frente al 3.6% registrado en la encuesta de agosto.
• El informe refleja la esperanza de que la inflación esté bajando, y si se materializa significará que el BoE tendrá más incentivos para bajar las tasas de interés.
• Unas tasas de interés más bajas suelen ser negativas para una divisa, ya que disuaden las entradas de capital extranjero.
• La opinión de los mercados sobre la evolución futura de las tasas de interés en el Reino Unido se ha vuelto más moderada últimamente, en consonancia con la mayor parte del resto del mundo. Los operadores de futuros sobre tasas de interés veían una probabilidad relativamente alta de que el BoE recortara las tasas de interés en un 0.75% (tres recortes del 0,25%) en 2024, según los datos informados el jueves 7 de diciembre.

Análisis técnico del Franco suizo: El GBP/CHF cotiza en mínimos del rango

El GBP/CHF (el número de francos suizos que puede comprar una libra esterlina ) sigue una tendencia lateral en los plazos corto y largo, mientras que la tendencia a medio plazo podría clasificarse como muy marginalmente alcista.

En el gráfico de 4 horas utilizado para analizar la tendencia a corto plazo, el par rebota hacia arriba y hacia abajo dentro de los parámetros de un corredor entre 1.0990 y 1.1155.

Libra esterlina frente al franco suizo: gráfico de 4 horas

Más recientemente parece haber encontrado un suelo en los mínimos de este rango. El par acaba de formar un Martillo alcista de velas japonesas (véase el rectángulo en el gráfico anterior) y está viendo un fuerte seguimiento alcista en el período siguiente. Esto confirma la señal alcista de corto plazo.

Es posible ver el contorno de un movimiento medido completo en el zig-zag de la acción del precio a la baja desde el máximo del 29 de noviembre, con la onda C completándose en el mínimo del 7 de noviembre.

El MACD se ha elevado por encima de su línea de señal, aunque muy por debajo de la línea cero, lo que refuerza aún más las perspectivas alcistas a corto plazo. De hecho, si observamos todo el mes de diciembre, el MACD parece haber formado un amplio patrón de reversión alcista de doble fondo, lo que amplifica aún más la fuerza de la actual señal de compra cruzada.

En definitiva, el gráfico de corto plazo sugiere que el par GBP/CHF se está dando la vuelta en la parte baja de un rango e iniciando un ascenso alcista de vuelta a los máximos del rango en 1.1155. Romper por encima del nivel de 1.1040 confirmaría el inicio de un nuevo tramo al alza.

• El par GBP/USD cotizó con volatilidad tras la publicación de los datos, aunque reanudó su tendencia bajista.
• Las cifras de nóminas no agrícolas de EE.UU. superaron las estimaciones, por lo que los operadores descartaron una rebaja de las tasas de la Fed para 2024.
• Los operadores están atentos a la publicación de la Encuesta de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.

El par GBP/USD cayó un 0.50% en las primeras operaciones de la sesión norteamericana, impulsado por las noticias que mostraban que la economía de los Estados Unidos (EE.UU.) seguía resistiendo, ya que la mano de obra añadió más puestos de trabajo de lo esperado. En el momento de escribir estas líneas, el par cotiza en 1.2505, tras cotizar con volatilidad entre 1.2578/1.2511 a la publicación de la noticia.

La economía estadounidense sigue siendo más fuerte de lo esperado, de ahí que el GBP/USD caiga a nuevos mínimos semanales

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que en noviembre se crearon 199.000 puestos de trabajo, según el informe de Nóminas No Agrícolas. Participantes del mercado estimaron un aumento de 180.000, impulsado principalmente por las ganancias en el sector de la salud y los trabajadores de la industria automotriz. Al profundizar en los datos, la tasa de desempleo bajó del 3.9% al 3.7%. Las ganancias medias por hora subieron el 4% esperado en lecturas anuales, mientras que las cifras intermensuales subieron al 0.4% desde el 0.2% del mes anterior.

Tras la publicación de los datos, el comercio había puesto en paridad las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal estadounidense para el año siguiente. Según los datos de la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT), se estiman 120 puntos básicos de recorte de tasas, 20 pb menos que hace una semana.

Mientras tanto, el Dólar se recupera de las pérdidas del jueves, ya que el Índice del Dólar (DXY) sube un 0.50%, hasta 104.15. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense están subiendo desde el extremo corto al largo de la curva. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se sitúa en el 4.235%, ganando ocho puntos básicos.

En el Reino Unido, la agenda económica es escasa y los operadores están a la espera de la reunión del Banco de Inglaterra (BoE) de la próxima semana. Los economistas esperan que el BoE se mantenga sin cambios, aunque las estimaciones de recorte de tasas para 2024 prevén una relajación de la política monetaria de 80 puntos básicos.

Durante la jornada de hoy, el par GBP/USD estará atento a la publicación de la Encuesta de sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan (UM) y a las expectativas de inflación.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectivas técnicas

La acción del precio del viernes ha llevado al GBP/USD cerca de la media móvil de 200 días (DMA), en 1,2488, aunque se mantiene por encima de 1.25. Una ruptura decisiva de esta última expondrá el nivel de soporte anteriormente mencionado, seguido inmediatamente por la DMA de 100 en 1.2462. Los Riesgos a la baja se reforzarán una vez que se superen estos dos niveles de soporte, abriendo la puerta hacia 1.2400. Por otro lado, si los compradores mantienen la tasa de cambio por encima de 1.2500, podrían amenazar con recuperar 1.2550.

• El EUR/USD repunta a la baja tras unos datos de nóminas estadounidenses mejores de lo esperado.
• Las Nóminas No Agrícolas y los ingresos por hora aumentaron por encima de las expectativas en noviembre.
• Los datos estadounidenses enfrían las expectativas de recortes de la Fed y hacen subir al Dólar.

El Euro ha caído más de 40 puntos y ha alcanzado un nuevo mínimo de tres semanas por debajo de 1.0750, ya que el informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. ha enfriado las esperanzas de recortes de tasas de la Fed a principios de 2024.

El dato de Nóminas No Agrícolas enfría las esperanzas de recortes de la Fed

La economía estadounidense creó 199.000 puestos de trabajo en noviembre, muy por encima de los 1.800.000 previstos por los analistas del mercado y por encima de los 150.000 creados en octubre.

Además, las ganancias por hora aumentaron a un ritmo del 0.3%, algo más rápido que el 0.2% previsto por el mercado. Esto revela que el mercado laboral estadounidense sigue siendo fuerte, lo que hace frente a las dudas suscitadas por la debilidad de los JOLT y los ADP y frena las esperanzas de los inversores de que la Fed empiece a relajar su política monetaria en marzo.

La reacción del mercado ha servido de soporte al Dólar estadounidense, enviando al par EUR/USD a nuevos mínimos por debajo de 1.0750, aunque el par ha recortado algunas pérdidas poco después.

Niveles técnicos a vigilar

• El Dólar (ÍDXY) sube más de un 0.25% el viernes inmediatamente después de las cifras NFP.
• La tasa de desempleo cae al 3.7%, por debajo de la estimación del 3.9%.
• El Índice del Dólar repunta hacia los 104 puntos.

El Dólar estadounidense está superando la crisis japonesa del jueves. En un momento dado, el Dólar japonés subió un 4% frente al Yen. Sin embargo, la publicación del Informar sobre el Empleo en los Estados Unidos, borró esa devaluación y volvió a colocar al dólar en el mapa.

En el plano económico, la tasa de desempleo acapara toda la atención. La caída del 3.9% al 3.7% es una señal muy reveladora de la fortaleza y la rigidez del mercado laboral. A la espera de las cifras preliminares de las universidades para diciembre, esperamos que se confirmen y que el Índice del Dólar vuelva a subir.

Resumen diario: Tasa de desempleo, la gran ganadora

• Informamos de las NFP de EE.UU., en su mayoría en línea con algunos pequeños repuntes positivos:
  1. La cifra de Nóminas No Agrícolas de noviembre pasó de 150.000 a 199.000, por encima de los 183.000 del consenso.
  2. La media mensual de ganancias por hora subió del 0.2% al 0.4%.
  3. La media anual de ganancias por hora bajó ligeramente, del 4.1% al 4%.
  4. La tasa de desempleo estadounidense de noviembre se contrajo del 3.9% al 3.7%.
• Cerca de las 15:00 GMT, la Universidad de Michigan publicará sus datos preliminares de diciembre:

1. Se espera que el Índice de sentimiento suba de 61.3 a 62.
2. Las expectativas de Inflación pasarían del 3.2% al 3.1%
3. uropeas y Estadounidenses buscan dirección tras el Informe de Empleo de EEUU. Las Acciones estadounidenses no lo están digiriendo del todo bien y se encuentran en números rojos, por debajo del 1%.
4. La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 97,7% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de la próxima semana.
5. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años salta al 4.25% y borra la presión anterior sobre los recortes de tasas.

Análisis técnico del Índice del Dólar: La confirmación del NFP es el primer paso

El Dólar estadounidense se encuentra en una encrucijada crucial que podría desencadenar una apreciación o una devaluación sustancialmente mayor y a más largo plazo. En vísperas del Súper Miércoles y el Súper Jueves, cuando los mercados escucharán a no menos de cuatro de los mayores bancos centrales del mundo, parece que el Dólar podría restablecer su etiqueta de Dólar Rey. Los operadores en busca de pistas deberían estar atentos al diferencial entre el rendimiento a 2 años en EE. UU. y el rendimiento a 2 años en Alemania, que se ha ido ampliando, una situación que está correlacionada con un Dólar estadounidense más fuerte.

El DXY está recuperándose tras la caída del jueves, cuando la apreciación del Yen japonés fue demasiado fuerte. El DXY aún podría subir más si los datos de empleo provocaran un repunte de los rendimientos en EE.UU. de nuevo. Un movimiento en dos niveles -primero con las cifras de NFP y luego con las de la Universidad de Michigan- podría hacer que el DXY volviera a superar los 104.28, con las medias móviles simples (SMA) de 200 y 100 días convertidas en niveles de soporte.

A la baja, la SMA de 200 días ha hecho un trabajo tremendo en el soporte del DXY con los compradores entrando por debajo de 103.56 y empujándolo de nuevo hacia ese mismo nivel cerca de la campana de cierre de EE.UU.. Si falla este viernes, habrá que vigilar los mínimos de noviembre cerca de 102.46. Una mayor presión a la baja podría poner a la vista el marcador de 100, en caso de que los rendimientos estadounidenses se hundan por debajo del 4%.

Las nóminas no agrícolas (NFP) en los EE.UU. aumentaron en 199.000 en noviembre, según ha informado la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) el viernes. Esta cifra superó las expectativas del mercado de 180.000. 

Otros detalles de la publicación han revelado que la tasa de desempleo descendió al 3.7% desde el 3.9% anterior, mientras que la inflación salarial anual, medida por la variación de los ingresos medios por hora, se mantuvo estable en el 4%, coincidiendo con las previsiones de los analistas.

Reacción del mercado a las nóminas no agrícolas 

La reacción inmediata fue de recuperación del Dólar estadounidense frente a sus rivales. En el momento de escribir, el índice del Dólar DXY sube un 0.5% en el día, cotizando en 104.20.

• El Dólar australiano mantiene un tono ligeramente positivo con los osos limitados en 0.6590 hasta el momento.
• Es probable que el par se mantenga en un rango antes del informe NFP estadounidense.
• El Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan también podría tener algún impacto en el par.

El AUD está cotizando con ganancias moderadas el viernes, después de un rebote significativo el jueves, que ha dejado al par consolidando por encima del nivel de 0.6600 antes de los datos de empleo de EE.UU..

Los datos de EE.UU. mostraron un aumento en las solicitudes de subsidio de desempleo, lo que se suma a la evidencia de que el mercado laboral de EE.UU. se está relajando y aumenta las esperanzas de que la Fed podría comenzar a recortar las tasas el próximo mes de marzo.

Es probable que las Nóminas No Agrícolas estadounidenses impulsen la volatilidad del Dólar

Hoy la atención se centrará en el informe de Nóminas No Agrícolas de noviembre, que se espera que muestre una mejora moderada a última hora de hoy. Después de la lectura bajista de JOLTs Job Openings del martes y la lectura de ADP del miércoles, un fuerte informe de nóminas supondría un dolor de cabeza para la Fed y podría causar una importante volatilidad del Dólar estadounidense.

Algo más tarde, la Universidad de Michigan publicará el índice preliminar de sentimiento del consumidor de diciembre, que también podría afectar al Dólar estadounidense, especialmente si se produce en la misma línea que las NFP.

Desde un punto de vista técnico, la vela envolvente alcista del jueves en el gráfico diario da esperanzas a los alcistas, mientras que el soporte de 0.6590 se mantiene.

Por encima, 0.6655 y el máximo de diciembre, en 0.6590, son los próximos objetivos.

A la baja, por debajo de 0.6590 el par podría encontrar soporte en 0.6525 antes de 0.6520.

Niveles técnicos a vigilar

• El Dólar retrocede a la espera del informe NFP
• El repunte de los precios del Petróleo proporciona soporte al CAD.
• A largo plazo, el par se encuentra en un movimiento correctivo tras la venta masiva de noviembre.

El Dólar estadounidense pierde terreno el viernes, poniendo fin a una recuperación de 4 días, mientras que el loonie recorta pérdidas, favorecido por el aumento de los precios del petróleo antes del informe de Nóminas No Agrícolas de Estados Unidos.

La recuperación del Dólar perdió fuerza el jueves, después de que el aumento de las solicitudes de subsidio de desempleo de la semana pasada confirmara el debilitamiento del mercado laboral estadounidense anticipado por el informe JOLTs Job Openings y el informe ADP, y de que aumentaran las especulaciones sobre un recorte de las tasas de la Fed en 2024.

En Canadá, el Banco de Canadá mantuvo las tasas en suspenso el miércoles, dejando las puertas abiertas a un mayor endurecimiento, aunque los comentarios sobre el enfriamiento de las presiones inflacionarias han actuado como un viento en contra para el CAD.

Es probable que las NFP de EE.UU. impulsen la volatilidad del USD

La atención se centrará hoy en las NFP de EE.UU., que se espera que muestren un aumento moderado del empleo y de los salarios por hora. Los inversores mirarán estas cifras con especial interés en busca de la confirmación de que las subidas de tasas de la Fed han llegado a su fin, lo que podría impulsar la volatilidad en los cruces del Dólar estadounidense.

El panorama técnico muestra que el par está corrigiendo al alza, tras una venta masiva del 3% en noviembre. Las próximas resistencias probablemente se sitúen en la SMA de 100 de 4 horas, en 1.3600, el máximo del 30 de noviembre, 1.3622 y 1.3700.

Los soportes son 1.3520 y el mínimo del 4 de diciembre en 1.3475.

Niveles técnicos a vigilar

• El petróleo WTI cotiza cerca de los 70$ y rompió brevemente por debajo el miércoles y el jueves.
• Las perspectivas del petróleo apuntan a más caídas, ya que los recientes datos del API y la EIA revelaron exportaciones sustanciales desde EE.UU.
• El índice del Dólar DXY cayó el jueves, mientras que el Yen japonés se disparó un 4% en un momento dado frente al Dólar.

Los precios del petróleo se toman una pequeña pausa en torno a los 70$, tras su firme caída de principios de semana. Si analizamos los precios del petróleo y los acontecimientos que se están produciendo, todo se reduce a la simple oferta y la demanda. En estos momentos hay demasiada oferta, que la OPEP+ parece incapaz de controlar o limitar. Mientras tanto, Estados Unidos se está deshaciendo de todos los barriles disponibles en el mercado para quitarle el aliento a las ventas de Rusia y, a nivel local, intenta hacer bajar los precios de la gasolina con unas elecciones presidenciales a la vuelta de la esquina en 2024.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) recibió una patada por la espalda del Yen japonés (JPY), lo que pesó sobre el Índice del Dólar estadounidense DXY. El Yen subió un 4% frente al Dólar, gracias a los comentarios del Banco de Japón que aludían al fin de décadas de rendimientos negativos. Con este cambio sustancial en la política monetaria del Banco de Japón, los operadores se preparan este viernes para la publicación del informe de empleo de EE.UU., donde cualquier cifra por debajo de las expectativas podría desencadenar otra debilidad sustancial para el Dólar estadounidense y el índice DXY.

El petróleo crudo (WTI) cotiza a 70.56$ por barril y el Brent a 75.30$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del petróleo y motores de los mercados: Mercados estadounidenses inundados

• Los operadores siguen mostrándose escépticos ante los recortes de la oferta prometidos por la OPEP+, ya que estas promesas no son vinculantes ni obligatorias.
• La Agencia Internacional de la Energía (AIE) sigue siendo bajista en sus perspectivas para el petróleo, apuntando a una demanda aún débil por parte de China.
• Mientras tanto, la producción de esquisto de EE.UU. ha crecido sustancialmente y es una de las principales razones del aumento masivo de las exportaciones del país en el mercado del petróleo.
• Los mercados y operadores deben estar atentos a las reuniones de emergencia de la OPEP o de la OPEP+, en las que podrían esbozarse medidas más severas que podrían desencadenar un giro sustancial en la evolución de los precios.
• Para cerrar la jornada del viernes se publicará el recuento de plataformas petroleras de Baker Hughes cerca de las 18:00 GMT. El anterior fue de 505.

Análisis Técnico del precio del petróleo: Los operadores no creen en la OPEC+

Los precios del petróleo se enfrentan a problemas, de imagen para ser precisos. Los operadores están haciendo más apuestas bajistas en los precios del petróleo después de que la OPEP+ no pudiera poner en marcha medidas firmes que pudieran dar soporte a los precios del petróleo. Mientras la OPEP+ no consiga formar un frente unido, el único resultado será una mayor caída, ya que su archienemigo, EE.UU., está vertiendo millones de barriles al día en un mercado del petróleo ya saturado.

Al alza, el nivel de 80.00$ es la resistencia a tener en cuenta. En caso de que el crudo vuelva a superar esta resistencia, el próximo nivel en el que se observará cierta presión vendedora o recogida de beneficios serán los 84.00$ (línea púrpura). Si los precios del petróleo consiguen consolidarse por encima, la parte alta de esta caída, cerca de los 93.00$, podría volver a entrar en juego.

A la baja, el soporte débil cerca de 74.00$ se rompió. Por ahora, el nivel de 70.00$ está tratando de salvar la situación, aunque ya ha sido probado el jueves y el miércoles. Hay que prestar atención a los 67.00$, que coinciden con un triple mínimo de junio, como próximo nivel de soporte para el precio del petróleo.

Petróleo crudo WTI gráfico diario

• El EUR/USD retrocede el viernes y devuelve parte de las ganancias de recuperación del día anterior.
• El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses reaviva la demanda del Dólar y ejerce presión sobre el par.
• Las expectativas de recorte de tasas de la Fed podrían limitar al Dólar y ofrecer soporte al par antes del informe NFP de los Estados Unidos.

El par EUR/USD no logra aprovechar el modesto rebote del día anterior desde la zona de 1.0750, el mínimo de las últimas tres semanas, y cotiza con un leve sesgo negativo el viernes. El par se mantiene por debajo del nivel de 1.0800 durante la sesión europea, aunque carece de ventas de continuación mientras los inversores esperan con interés la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU.

El popularmente conocido informe de nóminas no agrícolas (NFP) servirá para buscar más indicios de que el mercado laboral, históricamente tenso, se está relajando, lo que reafirmará las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed). Los participantes del mercado parecen ahora convencidos de que el banco central de EE.UU. ha terminado con su campaña de endurecimiento de la política monetaria y ahora están valorando una mayor probabilidad de un recorte de tipos de 25 puntos básicos ya en marzo de 2024. Por lo tanto, los datos cruciales desempeñarán un papel clave a la hora de influir en las perspectivas políticas de la Fed, lo que, a su vez, impulsará la demanda de USD y proporcionará un impulso significativo al par EUR/USD.

Antes de los datos clave, una mayor recuperación de los Rrendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda al Dólar estadounidense (USD) a atraer a algunos compradores y detener el retroceso del día anterior desde máximos de dos semanas. Esto, junto con la reciente retórica moderada de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), se ve ejerciendo cierta presión sobre el par EUR/USD. De hecho, Isabel Schnabel, miembro del Consejo del BCE, declaró a principios de esta semana que quizá ya no sean necesarias nuevas subidas de las tasas de interés debido a un descenso significativo de la inflación. Esto podría seguir minando la moneda común y limitar las subidas del par.

Desde un punto de vista técnico, el fracaso del día anterior cerca del punto de ruptura del soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días, ahora convertido en resistencia, favorece a los bajistas. Dicho esto, sería prudente esperar a una ruptura sostenida por debajo de la SMA de 100 días, actualmente en torno a la zona de 1.0765-1.0760, antes de posicionarse para una extensión del fuerte retroceso reciente del par EUR/USD desde la zona de 1.1015, o el nivel más alto desde agosto tocado el mes pasado. No obstante, el par sigue en camino de registrar pérdidas por segunda semana consecutiva.

Niveles técnicos a vigilar

• La Rupia india se mueve a la baja en un clima de cautela.
• El Banco de Reserva de la India (RBI) mantuvo las tasas sin cambios en su reunión del viernes.
• El RBI mantiene el tipo repo en el 6.5% y afirma que, aunque la inflación subyacente ha disminuido, persiste el riesgo de que suban los precios de los alimentos.

La Rupia india (INR) se mueve a la baja debido a la cautela de los inversores el viernes. No obstante, el descenso de los precios del petróleo crudo y las entradas de capital extranjero podrían limitar la caída del INR. Tras la reunión, el Comité de Política Monetaria (CPM) del Banco de Reserva de la India (RBI) decidió mantener el statu quo el viernes, manteniendo la tasa repo sin cambios en el 6.5%.

El Gobernador del RBI, Shaktikanta Das, declaró que la inflación general ha retrocedido desde los máximos del año pasado, pero sigue por encima del objetivo en muchos países. Declaró además que el banco central se mantiene muy alerta y preparado para tomar las medidas apropiadas que se justifiquen para anclar las expectativas de inflación.

Los inversores centrarán su atención en los datos de empleo de EE.UU., incluidas las nóminas no agrícolas (NFP) y la tasa de desempleo. Mientras tanto, la demanda de dólares estadounidenses y la aversión al riesgo en los mercados mundiales podrían elevar el par USD/INR a corto plazo.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se debilita en medio de múltiples vientos en contra

• El gobernador del RBI, Shaktikanta Das, anunció que cinco de los seis miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) han votado a favor de seguir centrándose en la retirada de la acomodación.
• Das declaró que la inflación subyacente había disminuido de forma generalizada, lo que indica que las medidas de política monetaria han logrado desinflarse.
• Dijo que las perspectivas a corto plazo se ven ensombrecidas por los riesgos para la inflación de los alimentos, que podrían provocar un aumento de la inflación en noviembre y posiblemente en diciembre. Esto debería vigilarse para detectar posibles efectos secundarios.
• Das dijo que los indicadores de precios de los alimentos de alta frecuencia sugieren un aumento de los precios de las principales hortalizas, lo que podría desencadenar una mayor inflación de los alimentos. También citó el aumento de los precios mundiales del azúcar como una de las principales fuentes de preocupación, al tiempo que añadió que los precios locales de la leche se habían estabilizado.
• Añadió que la economía india es resistente y tiene impulso.
• Según las previsiones, la inflación del IPC indio se situará en el 5.4% en el ejercicio fiscal de 2024.
• La tasa de crecimiento prevista para el PIB indio en el ejercicio fiscal de 2024 se sitúa actualmente en el 7%, con previsiones para el tercer y cuarto trimestres del 6.5% y el 6%, respectivamente.
• Los bonos del Estado indio mantuvieron una trayectoria lateral, con tasas dentro de un estrecho margen tras la decisión final de política monetaria del Banco de Reserva de la India para 2023, que no deparó cambios sorpresivos.
• Los índices de referencia indios Sensex y Nifty 50 iniciaron la sesión con ganancias moderadas. El Nifty 50 abrió por encima de los 20.900 puntos, mientras que el Sensex se acercó a los 69.700 puntos.
• Según el último informe de S&P Global Ratings, India será la tercera economía del mundo en 2030.
• India mantuvo su posicionamiento como la economía principal de más rápido crecimiento del mundo, superando las previsiones con un aumento del PIB del 7.6% en el trimestre de septiembre.
• El Banco de Reserva de la India ha mantenido la tasa de referencia sin cambios en las últimas cuatro reuniones monetarias. El último ajuste se produjo en febrero de 2023, con una subida de tasas al 6.5%.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron en 220.000 en la semana que finalizó el 2 de diciembre, frente a las 218.000 anteriores. Las solicitudes continuadas bajaron a 1.861.000 desde los 1.925.000 de la semana anterior.

Análisis Técnico: La perspectiva de la Rupia India sigue siendo constructiva

La Rupia india cotiza a la baja. El par USD/INR ha permanecido confinado en un rango de 82.80-83.40 desde septiembre. Técnicamente, el USD/INR se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días con una pendiente ascendente en el gráfico diario, lo que indica que las perspectivas alcistas permanecen intactas. El impulso alcista se ve reforzado por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se mantiene por encima del punto medio de 50.

El nivel de resistencia inmediato surgirá en el límite superior del rango de 83.40. Más arriba, el siguiente obstáculo se sitúa en el máximo anual en 83.47, en el camino hacia el nivel redondo de 84.00.

En el lado opuesto, el nivel clave de soporte se sitúa en el nivel psicológico redondo de 83.00. Una ruptura de este nivel conduciría a una caída del par. La ruptura de este nivel llevaría a la confluencia del límite inferior del rango y del mínimo del 12 de septiembre en 82.80. Más abajo, el siguiente objetivo bajista a vigilar es el mínimo del 11 de agosto en 82.60.

Las expectativas de inflación de la población británica para el próximo año se sitúan en el 3.3% en noviembre, por debajo del 3.6% estimado en agosto, según ha mostrado el viernes la encuesta trimestral realizada por el Banco de Inglaterra (BoE).

Resultados adicionales

El Politburó del Partido Comunista de China ha publicado una declaración tras su reunión del viernes.

Conclusiones destacadas

• El precio del Oro no logra tracción significativa y oscila dentro de un rango el viernes.
• Las expectativas de que la Fed haya dado por concluida su campaña de endurecimiento de la política monetaria actúan como viento de cola.
• El rebote del rendimiento de los bonos estadounidenses, la reactivación de la demanda del Dólar y el tono positivo del apetito por el riesgo limitan las ganancias.
• Los operadores también parecen reacios a abrir posiciones direccionales antes del crucial informe NFP de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) sigue consolidando su tendencia lateral por cuarto día consecutivo y se mantiene dentro de un rango limitado durante las primeras horas de la sesión europea del viernes. Los operadores se muestran reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren mantenerse al margen a la espera de los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de nóminas no agrícolas (NFP), que se publicará hoy al inicio de la sesión americana. Cualquier indicio de debilidad del mercado laboral reafirmará las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed), lo que, a su vez, debería pesar sobre el Dólar y dar un nuevo impulso al metal amarillo.

Antes de los datos clave, el Dólar vuelve a estar en demanda debido a una nueva recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, junto con un tono de riesgo positivo, resulta ser un factor clave que actúa como un viento en contra para el precio del Oro. Dicho esto, las expectativas cada vez más firmes de que la Fed no volverá a subir los tipos de interés y podría empezar a relajar su política monetaria en el primer semestre de 2024 siguen prestando cierto soporte al metal amarillo, que no genera rendimientos. Además, el empeoramiento de las perspectivas económicas mundiales (especialmente en China) y las tensiones geopolíticas deberían limitar la caída del XAU/USD.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro carece de dirección firme a corto plazo en medio de señales mixtas antes del NFP de EE.UU.

• La convicción del mercado de que la Reserva Federal ha terminado con su campaña de endurecimiento de la política monetaria y que podría comenzar a recortar las tasas en 2024 sigue actuando como un viento de cola para el precio del Oro.
• Los datos de ofertas de empleo en EE.UU. de JOLTS y el informe ADP sobre el empleo en el sector privado publicado a principios de esta semana apuntaban a un enfriamiento del mercado laboral estadounidense y reafirmaban las expectativas moderadas de la Fed.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los operadores valoran actualmente en más de un 60% la posibilidad de un recorte de 25 puntos básicos de los tipos de la Fed ya en la reunión de política monetaria de marzo de 2024.
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años se aleja de mínimos de tres meses, lo que presta cierto soporte al Dólar, limitando las ganancias del metal amarillo, sin rendimiento.
• La ausencia de una nueva escalada de las tensiones en Oriente Medio y la recuperación de los mercados bursátiles estadounidenses del día anterior también contribuyen a limitar al XAU/USD.
• Los operadores están ahora atentos a los datos mensuales de empleo de EE.UU. para conocer las condiciones del mercado laboral y el momento en que la Fed podría empezar a relajar su política monetaria.
• Se espera que los datos del NFP muestren que la economía estadounidense añadió 180.000 puestos de trabajo en noviembre, frente a los 150.000 del mes anterior, y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 3.9%.
• La atención se centrará también en el dato de las Ganancias Medias por Hora, que se espera que hayan aumentado un 0.3% durante el mes informado y un 4% interanual en noviembre.
• Cualquier sorpresa negativa podría obligar a la Fed a suavizar su tono de línea dura en los próximos meses y beneficiar al metal amarillo en medio de las preocupaciones por una recesión económica mundial y las tensiones geopolíticas.

Análisis Técnico: El precio del Oro amplía su conslidación, el potencial alcista parece intacto

Desde un punto de vista técnico, la reciente evolución de los precios dentro de un rango limitado durante los últimos cuatro días constituye la formación de un rectángulo en los gráficos a corto plazo. Esto apunta a una fase de consolidación antes del siguiente movimiento direccional. Mientras tanto, el límite inferior de dicho rango coincide ahora con la media móvil simple (SMA) de 100 periodos, actualmente en torno a la zona de 2.015$-2.014$. Esto, a su vez, debería actuar como un punto pivote clave por delante del nivel psicológico de los 2.000$. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel podría arrastrar al precio del Oro al soporte horizontal de 1.977$-1.976$. La caída correctiva podría extenderse aún más hacia la importante SMA de 200 días, cerca de la zona de 1.950$.

Por otro lado, la zona de 2.038$-2.040$, que representa el extremo superior del rango operativo de varios días, podría seguir actuando como barrera inmediata. Una fuerza sostenida por encima de esta región se verá como un nuevo desencadenante para los alcistas en medio de la aparición de un cruce dorado, con la media móvil simple de 50 días subiendo por encima de la SMA de 200 días. Además, los osciladores del gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza. Mientras tanto, cualquier movimiento alcista posterior podría enfrentar cierta resistencia cerca del nivel de 2.045$ antes de la zona de 2.071$-2.072$ y el nivel redondo de 2.100$.

• El Yen japonés alcanzó máximos de cuatro meses frente al Dólar tras los comentarios del gobernador del BoJ del jueves.
• El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses empujó al USD al alza y ayudó al USD/JPY a encontrar soporte cerca de 142.50 el viernes.
• Las divergentes expectativas de política monetaria entre el Banco de Japón y la Fed impiden una mayor recuperación del par antes del crucial informe NFP de EE.UU.

El yen japonés (JPY) tiene dificultades para conservar sus ganancias intradía frente al Dólar estadounidense (USD) y eleva al par USD/JPY por encima del nivel de 144.00 durante la sesión europea del viernes. Tras el retroceso del día anterior desde máximos de dos semanas, el Dólar estadounidense (USD) recupera terreno tras una nueva recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Mientras tanto, la revisión a la baja del PIB japonés del tercer trimestre, junto con un tono de riesgo positivo, pesa sobre el Yen de refugio seguro y resulta ser otro factor que presta soporte al par USD/JPY.

Sin embargo, la subida del par USD/JPY parece limitada en medio de las expectativas a que el Banco de Japón (BoJ) abandonará su política ultra-flexible y de fuerte estímulo en 2024. De hecho, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, hizo hincapié el jueves en la necesidad de continuar con la política monetaria flexible a corto plazo y habló de opciones mientras se aleja de las tasas de interés negativas. Los comentarios de Ueda reafirmaron las especulaciones de los mercados sobre un cambio inminente en la política monetaria del Banco de Japón. Aparte de esto, las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed) deberían limitar al Dólar y actuar como viento en contra para el par.

Además, los inversores preferirán mantenerse al margen antes de la publicación, el viernes, de los datos mensuales sobre el empleo en Estados Unidos, conocidos popularmente como las nóminas no agrícolas (NFP). Los inversores buscarán indicios de que el mercado laboral estadounidense, históricamente tenso, se está relajando, lo que podría obligar a la Fed a empezar a relajar la política monetaria ya en marzo de 2024. Los datos jugarán un papel clave en influir en la dinámica de los precios del USD a corto plazo y proporcionar algún impulso significativo al par USD/JPY, que sigue en camino de registrar pérdidas por tercera semana consecutiva.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se desliza hacia el extremo inferior de su rango diario contra el Dólar, carece de continuación

• El Yen japonés registró el jueves su mayor recuperación en un día contra el Dólar estadounidense, como reacción a los mensajes ligeramente de línea dura del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, acerca del fin de la política monetaria ultra-flexible.
• Ueda señaló las negociaciones salariales de primavera como el posible punto de inflexión de la política moentaria y dijo al primer ministro Kishida que el banco central espera ver si los salarios aumentarán de forma sostenible y si las subidas salariales empujarán al alza los precios de los servicios.
• Ueda declaró anteriormente que aún no se ha llegado a una situación en la que se pueda alcanzar el objetivo de precios de forma sostenible, estable y con suficiente certidumbre, y señaló que las medidas de estímulo están sirviendo de soporte a la economía japonesa.
• Los desalentadores datos nacionales publicados el viernes, que muestran que la economía japonesa se contrajo a un ritmo del 2.9% interanual en el tercer trimestre, peor que la estimación inicial de una caída del 2.1%, prestan cierto soporte al par USD/JPY el viernes.
• En términos trimestrales, el PIB japonés se contrajo un 0.7% en el periodo julio-septiembre, frente a la caída del 0.5% informada inicialmente y la previsión media de una caída del 0.5%.
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años se aleja de mínimos de tres meses y ayuda a reavivar la demanda del Dólar, lo que ayuda al par USD/JPY a recortar parte de las pérdidas de la sesión asiática.
• La creciente aceptación de que la Reserva Federal ha terminado de subir los tipos de interés y que podría empezar a relajar su política en la primera mitad de 2024 debería limitar al Dólar, lo que justifica la cautela de los alcistas del USD/JPY.
• Los inversores esperan con impaciencia la publicación del NFP de EE.UU., que se espera que muestren que la economía añadió 180.000 puestos de trabajo en noviembre y que la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 3.9%.

Análisis Técnico: El USD/JPY lucha por capitalizar su buena recuperación intradía por encima del nivel de 144.00

Desde un punto de vista técnico, el par mostró el jueves cierta resistencia por debajo del 61.8% de retroceso de Fibonacci de la recuperación de julio-noviembre y de la importantísima media móvil simple (SMA) de 200 días. Sin embargo, el par USD/JPY, hasta el momento, ha estado teniendo dificultades para encontrar aceptación por encima del nivel redondo de 144.00, que ahora debería actuar como un punto pivote clave para los operadores a corto plazo. Con el Índice de Fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario mostrando condiciones de sobreventa, una fuerza sostenida por encima de ese nivel podría desencadenar una recuperación de cobertura de cortos y permitir que el par USD/JPY recupere el nivel psicológico de 145.00.

Por otro lado, el nviel de 143.00 parece proteger la tendencia bajista antes del mínimo de la sesión asiática, en torno a 142.50, que coincide con el 61.8% de Fibonacci. Le siguen de cerca la SMA de 200 días, actualmente cerca de la zona de 142.30, el nivel de 142.00 y la zona de 141.60, el mínimo de varios meses alcanzado el día anterior. La continuación de la tendencia bajista podría desencadenar una nueva caída en el par USD/JPY, que podría extender su trayectoria a la baja hacia el nivel de 141.00, en su camino hacia la zona de 140.80-140.75.

Los analistas de TD Securities (TDS) ofrecen un adelanto de lo que esperan del informe del mercado laboral para noviembre de Estados Unidos (EE.UU.) del viernes.

Comentarios destacados

• El USD/CAD pierde terreno cerca de 1.3580 en medio de la debilidad del Dólar estadounidense.
• En EE.UU., las peticiones semanales iniciales de subsidio de desempleo aumentaron en 220.000 frente a los 218.000 anteriores, mientras que las peticiones continuadas bajaron de 1.925.000 a 1.861.000.
• El Banco de Canadá mantuvo estables las tasas de interés en su reunión de diciembre, al tiempo que abrió la puerta a nuevas subidas.
• El viernes se publicarán los datos de las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo de Estados Unidos.

El par USD/CAD cotiza en negativo durante las primeras horas de la sesión europea del viernes. El par permanece limitado bajo la barrera de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 1.3600. En el momento de escribir, el par cotiza en 1.3577, con una caída del 0.14% en el día.

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha señalado que la evolución optimista de la oferta contribuye a reducir las presiones inflacionistas. Este punto de vista está respaldado por un repunte del crecimiento de la productividad en el tercer trimestre de 2023, que se tradujo en una caída sustancial de los costes laborales unitarios. Los mercados creen que las actuales políticas monetarias restrictivas de la Fed comprimirán la demanda y garantizarán la continuación de la reciente caída de la inflación. Por lo tanto, los mercados creen que la Fed ha terminado el ciclo de subidas de las tasas de interés.

El jueves, los datos de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo aumentaron en 220.000 en la semana que finalizó el 2 de diciembre, frente a las 218.000 de la semana anterior, mientras que las solicitudes continuadas bajaron a 1.861.000, frente a las 1.925.000 de la semana anterior. Los mercados seguirán atentos a los datos de empleo de EE.UU. que se publicarán el viernes.

En cuanto al CAD, el Banco de Canadá mantuvo estables las tasas de interés en su reunión de diciembre, al tiempo que abrió la puerta a nuevas subidas. El banco central declaró que los nuevos indicios de que la política monetaria está moderando el gasto y aliviando las presiones sobre los precios le llevaron a mantener la tasa de interés en el 5% y a continuar normalizando el balance financiero. El BoC está preocupado por los riesgos para las perspectivas de inflación y está dispuesto a subir aún más la tasa de política monetaria si es necesario.

Mientras tanto, la recuperación de los precios del petróleo podría impulsar al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, ya que el país es el principal exportador de petróleo a Estados Unidos.

Los operadores estarán atentos a las nóminas no agrícolas estadounidenses, que se espera que añadan 180.000 puestos de trabajo en noviembre. Asimismo, se estima que la tasa de desempleo se mantendrá estable en el 3.9%. Estos eventos podrían desencadenar la volatilidad en los mercados y dar una dirección clara al par USD/CAD.

En un acto celebrado el viernes, el Jefe del Departamento de Estabilidad Financiera del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Andrea Brischetto, ha declarado que "los riesgos más amplios para la estabilidad financiera procedentes del sector de los hogares parecen contenidos".

Comentarios adicionales

• El AUD/USD cotiza con un leve sesgo positivo por segundo día consecutivo el viernes.
• La situación parece favorecer a los alcistas y apoya las perspectivas de nuevas subidas.
• Sin embargo, los operadores parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes del informe del NFP.

El par AUD/USD se mueve al alza al inicio de la sesión europea del viernes, aunque carece de continuación y tiene dificultades para superar la media móvil simple (SMA) de 200 horas. Sin embargo, el par se las arregla para mantenerse cómodamente por encima de un mínimo de dos semanas tocado el jueves y se mantiene estable justo por encima del nivel de 0.6600, mientras los operadores esperan con interés la publicación del informe NFP de EE.UU. para un nuevo impulso.

Desde un punto de vista técnico, la zona mencionada coincide con el 50% de retroceso de Fibonacci del fuerte movimiento de esta semana desde el nivel más alto desde agosto. Mientras tanto, los osciladores del gráfico diario se mantienen en territorio positivo. Por lo tanto, una ruptura convincente por encima de dicho obstáculo de confluencia debería elevar al par AUD/USD más allá del 61.8% de Fibonacci, alrededor de la zona de 0.6625-0.6630, hacia la próxima resistencia relevante cerca de 0.6650. Algunas compras de continuación podrían allanar el camino para un nuevo movimiento de apreciación y permitir a los alcistas realizar un nuevo intento de conquistar el nivel redondo de 0.6700.

Por otro lado, la SMA de 100 horas, actualmente en la zona de 0.6590-0.6585, podría proteger la tendencia bajista inmediata. Dicha zona está cerca del 50% de Fibonacci, que si se rompe con decisión podría arrastrar al par AUD/USD hacia el soporte intermedio de 0.6545, camino del mínimo de dos semanas, en torno a la zona de 0.6525. Le sigue el nivel psicológico de 0.6500, por debajo del cual la trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia el punto de ruptura de la resistencia horizontal de 0.6460, ahora convertido en soporte. A continuación, el par podría debilitarse por debajo del nivel de 0.6400 y poner a prueba la zona de soporte de 0.6350-0.6345.

AUD/USD gráfico de 1 hora 

AUD/USD niveles técnicos adicionales

Tras la vertiginosa recuperación del Yen japonés (JPY), el ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, ha declarado el viernes que "sigue de cerca los movimientos de las divisas".

Suzuki ha añadido que no hará comentarios sobre la situación de las divisas y cómo responder.

El USD/JPY se desplomó alrededor de 500 pips el jueves, después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, comentara las opciones para salir de su política monetaria ultra-flexible. Los mercados tomaron esos comentarios como la señal más clara hasta el momento de que el BoJ podría poner fin a su política de tasas de interés negativas antes de lo previsto.

El Producto Interior Bruto (PIB) japonés del tercer trimestre se situó en el -0.7% intertrimestral, frente al -0.5% previsto y el -0.5% anterior, según ha anunciado el viernes la Oficina del Gabinete.

Además, el PIB se contrajo un 2.9% interanual, frente a la caída del 2.1% prevista y la contracción del 2.1% anterior.

Acerca del Producto Interior Bruto (PIB) de Japón

El Producto Interior Bruto (PIB), publicado trimestralmente por la Oficina del Gabinete de Japón, es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos en Japón durante un periodo determinado. El PIB se considera la principal medida de la actividad económica de Japón. La lectura intertrimestral compara la actividad económica del trimestre de referencia con la del trimestre anterior. Por lo general, una lectura alta se considera alcista para el Yen japonés (JPY), mientras que una lectura baja se considera bajista.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 8 de diciembre:

El Dólar estadounidense (USD) se debilitó frente a sus principales rivales, ya que los flujos monetarios de apetito por el riesgo volvieron a los mercados el jueves, y el índice del Dólar DXY rompió una racha de tres días de ganancias. Los participantes del mercado seguirán de cerca el informe de empleo estadounidense de noviembre, que incluirá las nóminas no agrícolas (NFP) y los datos de inflación salarial, antes del fin de semana. La agenda económica estadounidense también incluirá la encuesta preliminar de la Universidad de Michigan sobre el sentimiento de los consumidores en diciembre.

Ver: Previa del NFP de EE.UU.: Se espera que el aumento de las nóminas no agrícolas se acelere ligeramente en noviembre

Tras una apertura mixta, los principales índices de Wall Street ganaron terreno el jueves y el Nasdaq Composite lideró las subidas con un avance del 1.5%. Mientras tanto, el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo por debajo del 4.2%, tras perder más de un 3% en la primera mitad de la semana. A primera hora del viernes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan planos y el índice DXY consolida las pérdidas del jueves ligeramente por encima de 103.50. Se prevé que la tasa de desempleo en los EE.UU. se mantenga sin cambios en el 3.9% y se espera que el NFP aumente en 180.000.

El EUR/USD registró pequeñas ganancias el jueves, pero no logró recuperar el nivel de 1.0800. En la mañana europea del viernes, el par se mueve hacia arriba y hacia abajo dentro de un rango estrecho por debajo de este nivel.

El GBP/USD rompió una racha de tres días de pérdidas antes de entrar en una fase de consolidación ligeramente por debajo de 1.2600 el viernes. El Banco de Inglaterra publicará los datos de las Expectativas de Inflación de los Consumidores más tarde durante la sesión europea.

El precio del Oro no logró avanzar en ninguna dirección y cerró el jueves prácticamente sin cambios, ligeramente por debajo de los 2.030$. El XAU/USD fluctúa cerca de ese nivel a primera hora del viernes.