Noticias de mercados

El acontecimiento clave del día será el informe oficial de empleo estadounidense. Antes, durante la sesión asiática, se publicarán los datos de Japón, incluidos el PIB, la cuenta corriente y la balanza comercial. El Banco de Inglaterra publicará la encuesta sobre las expectativas de inflación de los consumidores.

Esto es lo que debe saber el viernes 8 de diciembre:

El Índice del Dólar (DXY) cayó un 0.60%, pasando de 104.20 a 103.50. El rendimiento del Tesoro a 10 años subió inicialmente, pero retrocedió durante la sesión americana del 4.17% al 4.11%.

Los datos publicados el jueves mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo subieron a 220.000, ligeramente por debajo de la previsión del mercado de 220.000, mientras que las solicitudes de continuación cayeron bruscamente de 1.925 millones a 1.861 millones, por debajo de la previsión de 1.919 millones. Las cifras impulsaron brevemente al Dólar, pero el impacto fue limitado. Los datos económicos publicados durante la semana tuvieron un impacto modesto, probablemente porque no alteraron significativamente las expectativas sobre la decisión de la Reserva Federal de la próxima semana, incluyendo su orientación.

El viernes se publicará el informe oficial sobre el empleo en Estados Unidos. Se espera que las nóminas aumenten en 180.000, lo que supondría una aceleración con respecto a las 150.000 registradas en octubre. Se espera que la Tasa de desempleo se mantenga en el 3.9%. Informar de estos datos podría reforzar la evidencia de un mercado laboral más equilibrado. Una sorpresa significativamente positiva podría desencadenar nuevas ganancias para el Dólar estadounidense, mientras que un informe negativo podría debilitar la divisa. Sin embargo, a pesar de estas fluctuaciones, las perspectivas económicas de Estados Unidos siguen siendo más sólidas que las de los países europeos.

La otra cita importante de la semana será la lectura preliminar de diciembre del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan.

El par EUR/USD subió ligeramente, con el apoyo de un Dólar estadounidense más débil, y se situó en torno a 1.0800. Se publicará el Índice de Precios al Consumo alemán de noviembre, que se espera que confirme el dato preliminar de inflación anual del 3.2%.

El GBP/USD se mantuvo por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días y subió hasta la zona de 1.2600. Se publicará la encuesta del Banco de Inglaterra sobre las expectativas de inflación de los consumidores.

El yen japonés tuvo su mejor día en un mes, subiendo en todos los ámbitos después de que el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Ueda, discutiera las opciones políticas después de salir de la actual postura de política monetaria. El par USD/JPY se movió a un ritmo impresionante, y el objetivo a largo plazo del par se alcanzó en cuestión de horas. Rebotó desde 141,50 hasta 143,60. Tras el significativo descenso, podría producirse cierta consolidación. El viernes se publicarán en Japón las Ganancias en efectivo de la mano de obra, la cuenta corriente, el PIB del tercer trimestre y la balanza comercial.

El Franco Suizo perdió impulso durante la sesión americana, pero antes alcanzó el nivel más alto frente al Euro desde enero de 2015, con el EUR/CHF sin poder romper por encima de 0,9420 después de subir hacia 0.9460, ya que los mercados anticipan que el BCE recortará las tasas más veces que el Banco Nacional Suizo (SNB) en 2024. El USD/CHF terminó el día plano, rondando los 0.8750.

El Dólar canadiense no se benefició de la debilidad del Dólar estadounidense: el USD/CAD se mantuvo en torno a 1.3600 y cerró la jornada plano, probablemente afectado por la caída de los precios del petróleo crudo.

El Oro sigue cotizando lateralmente en torno al nivel 2.030$, con el soporte de la zona de los 2.020$ y el límite del alza es 2.040$. La Plata marcó un nuevo mínimo en 23.58$ y recortó pérdidas, subiendo hasta 23.80$, pero la tendencia sigue siendo bajista.

• El GBP/JPY cae a mínimos de ocho semanas en 178.53 tras los comentarios de Ueda del BOJ; cotiza a 180.69.
• Cambio técnico a bajista, pendiente del cierre diario por debajo de la nube de Ichimoku (Kumo) en torno a 181.80, para una mayor confirmación.
• Potencial bajista: soporte de 180.00; la ruptura abre las puertas a 178.53, 178.03 y el mínimo del 28 de julio en 176.31.

El par GBP/JPY se desploma más de un 2.30% por cortesía de los comentarios de Ueda, del Banco de Japón, que acabaron arrastrando al par a un mínimo de ocho semanas en 178.53 antes de la reversión hacia la tasa de cambio actual. En el momento de escribir estas líneas, el cruce ha recortado parte de sus pérdidas y cotiza en 180.69.

Desde el punto de vista técnico, el par se ha movido a la baja, aunque está pendiente de registrar un cierre diario por debajo de la nube de Ichimoku (Kumo), lo que podría abrir la puerta a nuevas pérdidas. En su camino hacia el sur, el GBP/JPY perforó una línea de tendencia de soporte de cinco meses de antigüedad, que limitó la tendencia bajista.

Si el GBP/JPY termina el día por debajo de la parte inferior del Kumo, visto por última vez en 181.80/85, que confirmaría su sesgo bajista. En el momento de escribir estas líneas, el primer soporte se encuentra en 180.00. Una ruptura de este último expondría el mínimo de la sesión actual de 178.53, antes del mínimo de oscilación del 3 de octubre de 178.03. Una vez superados esos niveles, el siguiente soporte sería el mínimo diario del 28 de julio en 176.31.

Si el GBP/JPY recupera la zona de 181.80, el par girará lateralmente a la espera de un nuevo catalizador.

GBP/JPY Análisis del precio - Gráfico Diario

GBP/JPY Niveles técnicos

• El EUR/USD sube el jueves y recupera la zona de 1,0800.
• Los mercados se volcaron sobre el DOLAR mientras los inversores aumentan sus apuestas a una bajada de tasas a principios del año que viene.
• El par EUR/USD subió un 0.33% en el día.

El par EUR/USD avanza en la jornada del jueves y alcanza la zona de los 1.0800, mientras que el euro avanza un tercio contra el dólar estadounidense.

Las apuestas en el mercado de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) están en aumento, empujando al Dólar de EE.UU. en general a la baja, y el Dólar está ahora en camino de ser la moneda de peor desempeño del bloque de pares principales de divisas de cara a las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes para cerrar la semana de comercio.

Antes de la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU., los Mercados conocerán el Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de Alemania. Se espera que la inflación del IPCA alemán se mantenga en el 2,3% para el año que finaliza en noviembre, en línea con el dato interanual de octubre.

A continuación: La inflación IPCA alemana y las NFP estadounidenses, el viernes

El viernes también se publicarán las Ganancias medias por hora de noviembre en Estados Unidos, con una previsión de ligero aumento intermensual del 0.2% al 0.3%. Mientras tanto, se prevé que las últimas NFP de EE.UU. muestren una ganancia neta de 180.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, frente a la ganancia neta de empleo de 150.000 de octubre.

La jornada del viernes se cerrará con la publicación del Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan de diciembre, que se espera que muestre una mejora de las perspectivas de la economía nacional entre los consumidores estadounidenses. Se espera que el Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan suba de 61.3 a 62.0 puntos.

Niveles técnicos del EUR/USD

El EUR/USD subió el jueves y el par rompió la media móvil simple (SMA) de 50 horas tras caer por debajo de la media móvil de corto plazo la semana pasada, pero las ganancias siguen siendo limitadas con la SMA de 200 horas por encima de 1.08075 y con tendencia bajista, cayendo a través de 1.0900.

Velas diarias tienen al EUR/USD enganchado en la SMA de 200 días mientras el par se prepara para romper una racha de seis días de pérdidas.

El soporte técnico parece débil en la SMA de 50 días cerca de 1.0700, con la media móvil alcista después de que el EUR/USD tocara fondo cerca de 1.0450 en octubre, y ha estado subiendo desde entonces.

EUR/USD Gráfico horario

Gráfico Diario EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

• El GBP/USD rebota desde los mínimos semanales, impulsado por un sentimiento positivo que disminuye el atractivo del Dólar como refugio seguro.
• La relajación del mercado laboral estadounidense soporta las especulaciones de recorte de tasas de la Fed, cambiando la narrativa del mercado.
• Expectativas de recorte de tipos del BCE, la Fed y el BoE en los mercados de swaps: BCE en 140 pb, Fed en 120 pb, BoE en 75 pb; datos económicos del Reino Unido mixtos.

El par GBP/USD limitó su caída de tres días, remontó desde los mínimos semanales alcanzados en torno a 1.2544, e intercambió manos cerca de la cifra de 1.2600, registrando modestas ganancias del 0.23% al final de la sesión norteamericana.

El sentimiento optimista de los mercados y las especulaciones sobre un recorte de las tasas de la Fed, un viento de cola para el GBP/USD

El sentimiento es uno de los principales motores de la sesión, que sigue siendo positivo en detrimento del estatus de refugio seguro del Dólar (USD). El GBP/USD sigue apuntalado por la caída del Dólar, que, según el Índice del Dólar (DXY), pierde un 0.67% y cotiza en 103.48.

Mientras tanto, el mercado laboral sigue aliviando la presión de la Reserva Federal estadounidense. Los datos durante la semana en curso, fue testigo de la subida de las solicitudes de desempleo de 220.000, superando la lectura anterior de 218.000, a pesar de no cumplir con las estimaciones de una impresión más alta. Los recortes de empleo en EE.UU. superaron la cifra de octubre en un 24% y ascendieron a 45.510 frente a los 38.836 informados el mes pasado.

Teniendo en cuenta el trasfondo fundamental de la Fed y su orientación futura, la narrativa de los mercados financieros se desplazó de la alta inflación a los recortes de tasas, que sería el primer banco central en relajar la política. Las especulaciones apuntan a que el Banco Central Europeo (BCE ) podría ser el primero en apretar el gatillo en marzo, seguido de la Reserva Federal en mayo y el Banco de Inglaterra (BoE) en julio.

Tasa estimada para cada banco central según los mercados de swaps, para el BCE en 140 puntos básicos, la Fed en 120 puntos básicos, y el BoE en 75 puntos básicos.

Aparte de esto, los datos económicos del Reino Unido de la semana mostraron que la actividad empresarial en el sector servicios mejoró. Sin embargo, el PMI de la construcción S&P Global/CIPS cayó bruscamente, en comparación con los 45.6 de octubre, situándose en 45.5. Esto contrasta con el PMI compuesto, que sugiere que la economía se está expandiendo más lentamente.

Mientras tanto, los operadores del GBP/USD están atentos al informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. que se publicará el viernes, en busca de luz verde para seguir ampliando sus ganancias si los datos informan un soporte a la tesis de la ralentización de la economía estadounidense. Si no es así, se esperan nuevas caídas, ya que los Mercados habían anticipado el inicio del ciclo de relajación de la Fed.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectivas técnicas

Las principales divisas mantienen su sesgo alcista a menos que superen el último nivel de soporte en 1.2506, el máximo del 14 de noviembre. A pesar de cotizar al alza, el cruce de la media móvil de 100 días (DMA) por debajo de la DMA de 200 está abriendo la puerta a una reanudación bajista. Sin embargo, mientras la GBP/USD se mantenga por encima de la zona de soporte mencionada, los alcistas pueden mantener la esperanza de precios más altos. Los niveles de resistencia clave se sitúan en 1.2600, seguidos del máximo del 5 de diciembre en 1.2651, antes del nivel psicológico de 1.2700. En el lado opuesto, el primer soporte se sitúa en 1.2500, seguido de la DMA de 200 en 1.2481 y la DMA de 100 en 1.2465.

• El DXY cotiza con pérdidas significativas el jueves, manteniéndose por debajo de la SMA de 20 días cerca de 103.30.
• Se especula con un giro de la política monetaria del BOJ tras los comentarios de Ueda, lo que desplaza la demanda del USD al JPY.
• Los inversores se preparan para los datos de las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. del viernes.

El Dólar estadounidense (USD) navega por aguas turbulentas y cotiza en 103.30, con pérdidas significativas registradas por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días. Los principales factores que presionan a la baja al Dólar son las conversaciones sobre la subida de tasas del Banco de Japón y la incapacidad de sacar provecho de las cifras positivas de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 1 de diciembre.

Junto con el enfriamiento de la inflación, las condiciones mixtas del mercado laboral alimentan un cauto optimismo en la Reserva Federal (Fed), que no obstante insinúa la necesidad de un mayor ajuste en caso de que los datos lo justifiquen. Hay grandes expectativas puestas en la publicación de los datos del mercado laboral del viernes, que determinarán las expectativas del mercado y marcarán el ritmo de la dinámica de los precios del Dólar.

Movimientos diarios en los mercados: El Índice del Dólar estadounidense cotiza a la baja cerca de 103.00 por las conversaciones sobre la subida de tasas del BOJ, con toda la atención en las NFP

• El Índice DXY ha registrado pérdidas, con el dólar estadounidense cotizando en general por debajo de la SMA de 20 días cerca de 103.30.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 1 de diciembre, informadas por el Departamento de Trabajo de los EE. UU., fueron de 220.000. Esta cifra se encuentra levemente por debajo del consenso del mercado. Esta cifra está ligeramente por debajo del consenso del mercado de 222.000.
• El viernes se publicarán varios informes sobre la actividad económica. Entre ellos, las ganancias medias por hora de noviembre en términos anuales y mensuales, así como la tasa de desempleo y las Nóminas No Agrícolas de noviembre.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses han bajado en general, con el rendimiento a 2 años en el 4.60%, mientras que los rendimientos a 5 y 10 años se sitúan en el 4.12%.
• Según la herramienta FedWatch de CME, el mercado no prevé una subida en la reunión de diciembre. Mientras tanto, se esperan recortes de tasas para mediados de 2024.
• En cuanto a los comentarios del gobernador Ueda del Banco de Japón, el banco central exploró la posibilidad de abandonar la política de tasas de interés negativas. Añadió que existen varias opciones cuando comience el ciclo de endurecimiento que han impulsado las apuestas de línea dura en el banco, lo que beneficia al yen y aleja la demanda del Dólar.

Análisis Técnico: El impulso del Dólar se aplana, el DXY pierde la SMA de 20 días

El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra actualmente en una pendiente plana en territorio negativo, mientras que la divergencia de la media móvil (MACD) imprime barras verdes planas, lo que sugiere que los alcistas están perdiendo tracción.

Sin embargo, explorando la posición del DXY en relación con sus Medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, es evidente que las perspectivas favorecen a los compradores en la tendencia a largo plazo, pero a los vendedores en el corto plazo. Mientras el índice no se consolide por encima de la SMA de 20 días, es posible que siga bajando para volver a probar la SMA de 200 días en 103.60.

Niveles de soporte: 103.20, 103.15, 103.00.
Niveles de resistencia: 104.00 (SMA de 20 días), 104.40 (SMA de 100 días), 104.50.

• El par USD/JPY se encamina a su peor jornada en 13 meses.
• El Yen japonés está repuntando con fuerza en todos los ámbitos, ganando terreno frente a todo el mercado de divisas.
• Los indicios de un posible endurecimiento de la política monetaria por parte del gobernador del BOJ, Ueda, provocaron la recuperación del Yen el jueves.

El par USD/JPY está en camino de registrar su peor día de operaciones desde noviembre de 2022, luego de caer más de un cuatro por ciento el jueves con una recuperación generalizada del Yen japonés (JPY). El par USD/JPY alcanzó su nivel más bajo de ofertas desde agosto, por debajo de 142.00, después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, diera a entender que podría haber un mayor endurecimiento de la política monetaria, con el fin de la larga política de tasas negativas del Banco de Japón sobre la mesa.

El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, señaló que Japón se enfrenta a un escenario "aún más desafiante" de cara a 2024, destacando que el BoJ tiene "varias opciones" sobre cómo el banco central japonés podría enfocar los tipos de interés en el futuro.

¿Se acerca por fin el BOJ a subir las tasas?

La tasa de inflación subyacente de Japón alcanzó el 2.9% en octubre, y la inflación japonesa ha superado la principal tasa de inflación objetivo del Banco de Japón durante más de un año, y el propio Banco de Japón no prevé que la inflación retroceda por debajo del propio 2% del banco central hasta algún momento de 2025.

La inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de Japón se ha situado por encima de la banda objetivo del Banco de Japón durante 19 meses consecutivos. Los mercados están aumentando rápidamente sus apuestas a que el BOJ abandonará por fin su política monetaria hiperflexible más pronto que tarde, con la expectativa de que los salarios empiecen a experimentar por fin aumentos salariales moderados, ya que los trabajadores y consumidores japoneses se enfrentan a una inflación mucho más alta de lo que muchos esperaban, eclipsando el prolongado estancamiento salarial.

El BOJ se reunirá de nuevo los días 18 y 19 de diciembre para revisar los tipos de interés, y a finales de enero revisará las previsiones trimestrales de crecimiento e inflación. Los inversores estarán muy atentos a las declaraciones del Banco de Japón en las próximas semanas, en busca de señales que indiquen algo más que palabras.

Perspectiva técnica del USD/JPY

El par USD/JPY se ha acelerado a la baja, alejándose de los niveles intradía y situando a los indicadores técnicos a corto plazo en territorio de sobreventa. El par se desplomó a la distancia de 141.50, extendiendo los descensos durante la sesión del mercado americano, y el par está viendo un retroceso limitado por encima de la zona de 143.00.

A pesar de reducir algunas de las pérdidas más extremas del día, el par sigue estando muy lejos de los máximos del jueves, con una caída de casi el 2.75% desde las ofertas de apertura cerca de 147.20.

En un solo día, el USD/JPY pasó de ser suavemente bajista a desplomarse en la media móvil alcista de 200 días, y un rebote alcista necesitará avanzar significativamente antes de recuperar la zona de 147.00. La SMA de 50 días está girando hacia una posición bajista muy por encima de la acción del precio del jueves, empujando hacia abajo en la región de 1149.00.

USD/JPY Gráfico horario

USD/JPY Gráfico Diario

Niveles técnicos del USD/JPY

El Vicegobernador del Banco de Canadá, Toni Gravelle, declaró el jueves que acogen con satisfacción la mejora de las cifras de inflación de octubre, pero advirtió que necesitan ver más progresos en el restablecimiento de la estabilidad de precios.

El miércoles, el Banco de Canadá mantuvo sin cambios su tasa de referencia en el 5%, como se esperaba. Gravelle reiteró que "en general, la economía ya no parece tener un exceso de demanda".

Principales conclusiones del discurso:

Reacción de los mercados

Los comentarios de Gravelle no repercutieron en el CAD. El USD/CAD se movió lateralmente en torno a 1.3600, modestamente al alza en el día.

• El par NZD/USD se recupera, mientras que los comentarios de línea agresiva del gobernador del Banco de Japón, Ueda, afectan al Dólar.
• Rebote de las acciones estadounidenses tras unos datos de empleo más suaves de lo esperado; las especulaciones sobre un recorte de más de 100 puntos básicos en las tasas de la Fed afectan al dólar.
• Ueda del BOJ sugiere varias opciones de tasas de política monetaria, lo que desencadena una recuperación del 2,20% del yen frente al dólar.

El par NZD/USD se recuperó el jueves, mientras que el Dólar se mantuvo bajo presión, gracias a los comentarios de línea dura del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda. Esto, junto con los datos económicos poco alentadores de EE.UU. revelados en el día, auspició la subida del par hasta la actual tasa de cambio de 0.6187 y ganancias del 0.87%.

El Índice del Dólar cae más de un 0.50%, un viento de cola para el NZD/USD.

Las acciones estadounidenses rebotaron durante la sesión norteamericana, impulsadas por unos datos de empleo en EE.UU. más suaves de lo esperado. Las especulaciones de que la Reserva Federal de EE.UU. recortaría las tasas en más de 100 puntos básicos montan, un viento en contra para el Dólar. De ahí que el Índice del Dólar (DXY), que sigue la cotización de la divisa frente a seis rivales, caiga un 0.57%, hasta 103.56, lastrado por la fortaleza del Yen japonés (JPY).

Los comentarios del gobernador del BOJ, Ueda, afirmaron que hay varias opciones para la tasa de política, como normalizar la política monetaria y allanar el camino para poner fin a las tasas de interés negativas. El Yen se recuperó frente al dólar más de un 2.20%.

Profundizando en los datos estadounidenses, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de la semana pasada incumplieron las estimaciones de 222.000, que se situaron en 220.000, pero superaron los datos de las dos semanas de 219.000. Los recortes de empleo en EE.UU. revelaron que las compañías recortaron puestos de trabajo en 45.000, un 24% más que los 38.826 de octubre. Los datos de hoy y los publicados anteriormente mantienen las esperanzas de los inversores en que los bancos centrales estadounidenses recorten las tasas en el primer semestre de 2024.

La agenda económica estuvo ausente en el frente neozelandés y así terminaría la semana. Sin embargo, Nueva Zelanda se considera un sustituto de China, uno de sus mayores socios comerciales. Las exportaciones chinas crecieron por primera vez en seis meses, un 0.5%, mientras que las importaciones cayeron un 0.6%.

Análisis del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

La tendencia bajista del NZD/USD se detiene el jueves, aunque persisten los riesgos a la baja a menos que los compradores recuperen el máximo del 6 de diciembre en 0.6177. Una ruptura de este último abriría la puerta a desafiar la cifra de 0.6200. Una vez superada, habría un camino despejado para probar el máximo del 31 de julio en 0.6225. Por otro lado, una reanudación bajista es el escenario más probable, ya que la media móvil de 200 días (DMA) actúa como un imán. En primer lugar, los vendedores deben arrastrar los precios hacia 0.6100, por delante de la DMA de 200 días en 0.6088.

• El jueves, el par AUD/USD repuntó desde mínimos de diez días para volver a probar la zona de 0.6600.
• La caída de las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. está provocando una recuperación del sentimiento de los mercados.
• El Dólar australiano rebota en el mercado de divisas.

El AUD/USD está encontrando ofertas alcistas el jueves, subiendo tres cuartos de punto porcentual para volver a probar la zona de 0.6600, ya que el sentimiento del mercado apunta a una recuperación tardía de cara a la publicación de las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP) prevista para el viernes para cerrar la semana de comercio.

El Dólar australiano (AUD) cayó en las primeras horas de la sesión del jueves, alcanzando un mínimo de dos semanas cerca de 0.6530, antes de recuperarse gracias a un repunte de los mercados de riesgo y volver a acercarse a 0.6600.

Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. ayudaron a impulsar la recuperación del riesgo en el mercado general, al mostrar menos solicitantes de subsidio de desempleo de lo esperado. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 1 de diciembre fueron de 220.000, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 222.000. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 1 de diciembre fueron de 220.000, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 222.000. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo se situaron por debajo de la media de 4 semanas de 220.750, y sólo experimentaron un ligero repunte desde los 218.000 de la semana anterior.

El NFP estadounidense cerrará la semana mientras los inversores se centran en la publicación de los datos más importantes

A continuación, el Dólar australiano tendrá que lidiar con la caída de los datos NFP de EE.UU. programada para la sesión del viernes del mercado estadounidense, y la previsión mediana del mercado espera que el NFP de noviembre muestre una ganancia neta de 180.000 en comparación con la impresión de 150.000 de octubre.

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan también se publicará el viernes, y se espera que muestre una mejora moderada similar de 61.3 a 62.0.

AUD/USD Perspectivas técnicas

La recuperación del AUD/USD del jueves se ve limitada por la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 0.6610, y el repunte del par hacia 0.6600 se enfrenta a dificultades en los gráficos, ya que el impulso australiano sigue siendo limitado.

La Recuperación Aussie del jueves también ve al AUD/USD encadenado a lo largo de la SMA de 200 días en los gráficos de velas diarios, después de un rebote firme desde las ofertas de fondo del jueves en 0.6525.

A más largo plazo, el AUD/USD se acerca a una barrera técnica importante, con 0.6600 como nivel de soporte principal durante gran parte de la acción gráfica de principios de 2023.

AUD/USD Gráfico horario

Gráfico Diario AUD/USD

Niveles técnicos del AUD/USD

• El Dólar canadiense retrocedió frente a la mayoría de sus pares.
• Los precios del petróleo crudo parecen haber encontrado un piso por ahora, aliviando la presión a la baja CAD.
• El viernes se publicarán las NFP estadounidenses.

El Dólar canadiense (CAD) sigue recortando las ganancias recientes, perdiendo peso o aplanándose frente a todas las divisas principales, perdiendo terreno en todo el tablero de divisas principales.

El miércoles, el Banco de Canadá mantuvo las tasas de interés en el 5%, en línea con las expectativas del mercado, lo que impulsó al dólar canadiense. Ahora que los inversores han tenido tiempo de masticar el comunicado del BoC, parece que el banco central canadiense no fue tan duro como parecía en un principio.

El Dólar canadiense está recortando sus ganancias del jueves, mientras los inversores reajustan su exposición al CAD de cara a otro dato importante de las Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para cerrar la semana de comercio el viernes.

Resumen diario de Mercados: El Dólar canadiense se debilita mientras los mercados se centran en las NFP de EE.UU.

• Los mercados se toman un respiro antes de las NFP del viernes.
• Los permisos de construcción canadienses se recuperaron menos de lo que esperaban los mercados en octubre, con un rebote del 2.3% frente a la previsión del 2.9%.
• Los permisos de construcción de septiembre cayeron un -8.1% tras ser revisados a la baja desde el -6.5%.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. de la semana que finalizó el 1 de diciembre superaron ligeramente las expectativas, lo que contribuyó a reforzar las acciones y el apetito por el riesgo en general, limitando las pérdidas del CAD.
• La semana pasada se registraron 220.000 nuevas solicitudes de subsidio por desempleo, ligeramente por debajo de las 222.000 previstas y justo por debajo de la media de cuatro semanas de 220.7500 solicitudes.
• Los mercados de petróleo crudo se han aplanado el jueves, pero siguen siendo muy lejos de las ofertas recientes, proporcionando poco soporte para el dólar canadiense.
• Los mercados se centrarán en el próximo informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. del viernes para noviembre, se espera que suba de 150.000 de octubre a 180.000 intermensual.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense sufre un retroceso el jueves, el USD/CAD prueba 1.3600

El USD/CAD retrocedió hacia la zona de 1.3600 durante la jornada del jueves, y el par está encontrando cierta resistencia en las ofertas a nivel técnico. Un rebote en el CAD parece poco probable con la acción intradía encontrando soporte en la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 1.3570.

En las velas diarias, el USD/CAD está siendo impulsado al alza tras un rechazo de la SMA de 200 días justo por encima de la zona de 1.3500. A corto plazo, la SMA de 50 días pone a prueba 1.3700, lo que podría atraer ofertas al alza.

Un rechazo bajista sostenido desde 1.3600 dará impulso a la baja para volver a 1.3500, donde los vendedores querrán reagrupar esfuerzos para intentar romper el mínimo de la semana cerca de 1.3480.

USD/CAD Gráfico horario

Gráfico Diario USD/CAD

• El USD/CHF registra un avance del 0.80% en la semana después de que los compradores recuperaran el nivel de 0.8700.
• Los datos del mercado laboral estadounidense siguen siendo débiles, lo que justifica los recortes de tasas de los participantes del mercado para 2024.
• A continuación: La atención de los operadores se centra en el informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU.

El USD/CHF registra ganancias decentes del 0.12% en el día al comenzar la sesión norteamericana, y amplía sus ganancias semanales al 0,80%, ya que los compradores recuperan el nivel 0.8700. En el momento de escribir estas líneas, el par opera en 0.8764 tras alcanzar un mínimo diario en 0.8729.

El USD/CHF apunta al alza antes de los datos NFP de EE.UU.

El calendario económico de los Estados Unidos (EE.UU.) es muy apretado y mantiene entretenidos a los operadores del USD/CHF. En primer lugar, las cifras de recorte de empleo Challenger reveló que los empleadores estadounidenses recortaron 45.510 empleados de la fuerza laboral, superando las cifras de octubre, mientras que el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló las solicitudes de subsidio por desempleo. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana que finalizó el 2 de diciembre incumplieron las previsiones de 222.000, aumentaron en 220.000 pero superaron las 219.000 de la semana anterior.

Dicho esto, sólo hay un informe relacionado con el empleo en la semana. Se espera que las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. del viernes muestren que la economía estadounidense creó 180.000 puestos de trabajo en noviembre, por encima de los 150.000 de octubre, mientras que se estima que la tasa de desempleo se mantendrá en torno al 3.9%.

Dado que las últimas cifras de JOLTs y ADP sugieren que el mercado laboral se ha enfriado, si el informe de empleo de mañana es más débil de lo esperado, podría ser el último clavo en el ataúd para la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), ya que los inversores parecen convencidos de que la Fed ha terminado de endurecer las condiciones monetarias.

Expectativas de la Tasa de interés de la Fed

Mientras tanto, los futuros del mercado monetario habían puesto en precio 135 puntos básicos de recortes de tasas por parte de la Fed para el próximo año, que probablemente comenzarían en mayo, según los datos de la bolsa de comercio de Chicago (CBOT).

Por otra parte, la tasa de desempleo en Suiza alcanzó el 2.1%, superando el 2% de octubre, aunque apenas movió la aguja. Los operadores del par USD/CHF continúan atentos a la dinámica del Dólar estadounidense.

Niveles Técnicos del USD/CHF

• El Franco suizo se fortalece frente al euro tras los datos negativos de la región.
• El Euro se debilita hasta mínimos de 2023 frente al franco suizo tras el estancamiento del PIB en Europa, que afecta a la moneda única.
• El Dólar estadounidense sigue enderezándose frente al resto de monedas, incluida la suiza; la libra se recupera frente al franco suizo gracias a unos datos financieros más alentadores.

El Franco suizo (CHF) cotiza mixto el jueves: sube frente al Euro, que registra pérdidas tras una serie de cifras más desfavorables, pero cae frente al fortalecimiento del Dólar estadounidense y, en menor medida, frente a la Libra esterlina, que se vio brevemente impulsada por unas perspectivas financieras menos mórbidas.

El EUR/CHF marca nuevos mínimos para 2023 en 0.9403 y amenaza con entrar en territorio de precios desconocidos por debajo, después de que los datos de crecimiento y empleo de la Eurozona para el tercer trimestre decepcionen, lastrando a la moneda única. El USD/CHF y el GBP/CHF muestran insignias técnicas de reversión a corto plazo, lo que sugiere que los alcistas podrían haber tomado las riendas a corto plazo.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El USD/CHF sube mientras que la recuperación del dólar no cesa

• El Franco suizo se debilita frente al Dólar estadounidense, que sigue recuperándose después de que los inversores despierten ante el hecho de que EE.UU. podría no haber alcanzado los tipos de interés máximos de forma unilateral, sino más bien estar reflejando un fenómeno global más amplio.
• Los últimos datos de empleo en EE.UU. muestran un resultado ligeramente mejor de lo esperado.
• Los datos publicados el jueves muestran una caída inesperada de las solicitudes continuas de subsidio de desempleo, que descendieron a 1.861 millones en la semana del 24 de noviembre. Se esperaba una cifra de 1.910 millones.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana del 1 de diciembre no cumplieron las expectativas, ya que se situaron en 220.000, frente a los 222.000 previstos.
• Estos datos mejoran ligeramente los datos negativos de empleo ADP publicados el miércoles.
• La próxima publicación importante para el dólar estadounidense son las nóminas no agrícolas del viernes 8 de diciembre.

Análisis Técnico del Franco Suizo: El USD/CHF registra una señal de reversión a corto plazo

El par USD/CHF (el número de francos suizos que puede comprar un Dólar estadounidense) cotiza al alza por cuarto día consecutivo.

El par encontró un piso en los mínimos del rango clave a largo plazo y luego formó un patrón de reversión alcista de velas japonesas Piercing Line el lunes 4 de diciembre (rectángulo en el gráfico a continuación). Esto fue confirmado por el seguimiento alcista del martes.

Dólar de EE.UU. vs Franco Suizo: Gráfico Diario

Parece que el par ha formado un patrón de precios de movimiento medido desde los máximos del 3 de octubre. Los movimientos medidos son patrones de tres ondas que parecen grandes zig-zags. La primera y la tercera onda suelen tener una longitud similar. La onda C se ha completado tras alcanzar la misma longitud que la A. Esto refuerza aún más la reversión alcista señalada por la línea perforada.

El MACD ha completado un cruce alcista (rodeado por un círculo) en territorio negativo, añadiendo más evidencia, señalando potencialmente más alcistas en el horizonte.

La tendencia a corto plazo es alcista, y es posible que se produzcan más subidas. El próximo objetivo está en 0.8825, que ofrece una resistencia blanda. Luego viene la confluencia de las medias móviles principales en 0.8900, donde se espera una resistencia más dura.

Una ruptura por debajo de los mínimos de 0.8667 anularía la recuperación y los osos volverían a tomar las riendas, con pérdidas probables hasta los mínimos de julio en 0.8552.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El EUR/CHF marca un nuevo mínimo anual

• El Franco suizo avanza frente al euro después de que los datos económicos de la Eurozona muestren un deterioro de las perspectivas para la región.
• El Euro se debilitó considerablemente el jueves después de que los datos del PIB mostraran que la Eurozona no creció en el tercer trimestre y registró un descenso del 0.1% intertrimestral en comparación con el segundo trimestre.
• Los datos de empleo en la Eurozona también fueron decepcionantes, ya que crecieron un 0.2% intertrimestral, cuando se esperaba un 0.3%, y un 1.3% interanual en el tercer trimestre, cuando los expertos habían previsto un 1.4%.
• La semana pasada, los datos de inflación IPCA de la zona Euro mostraron una ralentización de la subida de precios mayor de lo previsto, lo que supuso un nuevo indicio de desaceleración.
• Los datos sugirieron el riesgo de que el Banco Central Europeo (BCE) se plantee recortar los tipos de interés para estimular el crecimiento, lo que está pesando sobre el Euro.
• Unas tasas de interés más bajas tienden a debilitar una divisa, ya que reducen las entradas de capital.

Análisis técnico del franco suizo: El EUR/CHF marca un nuevo mínimo en lo que va de año en 0.9403

El EUR/CHF (el número de francos suizos que puede comprar un Euro) ha caído el jueves a su nivel más bajo del año en 0.9403. Ha encontrado temporalmente un soporte y un nivel de resistencia importantes, pero sigue siendo vulnerable a debilitarse hasta niveles sin precedentes, mínimos no vistos desde hace décadas.

Euro vs Franco Suizo: Gráfico semanal

El par se encuentra en una tendencia bajista en todos los plazos, lo que sugiere que los osos tienen la sartén por el mango y que los precios deberían continuar a la baja.

Una ruptura por debajo de los mínimos de 0.9403 confirmaría aún más la tendencia bajista y los precios caerían a territorio desconocido, y se espera que los pares principales ofrezcan soporte en 0.9300, 0.9200 y así sucesivamente.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El GBP/CHF se apoya en unas perspectivas financieras estables

• El Franco suizo se debilita frente a la Libra esterlina, posiblemente como consecuencia de la publicación de un informe del Banco de Inglaterra (BoE) en el que se sugiere que el sistema financiero británico se ha vuelto más resistente.
• El Banco de Inglaterra publicó el miércoles 6 de diciembre su informe sobre la política financiera y los datos de diciembre de 2023. El informe informa de que las empresas y los hogares británicos están mostrando una mayor resistencia a las mayores amortizaciones de deuda asociadas a las altas tasas de interés de lo que se esperaba en verano.
• La mayor estabilidad del sistema financiero británico sugiere que el BoE podrá mantener las tasas de interés más altas durante más tiempo sin afectar negativamente a la economía. El Reino Unido está experimentando una inflación relativamente alta, por lo que mantener las tasas de interés en los niveles actuales puede ser necesario para reducirla.
• Unas tasas de interés más altas suelen ser positivas para una divisa, ya que atraen mayores entradas de capital extranjero.
• Esto se produce después de que una serie de funcionarios mantuvieran una línea de línea dura en apoyo de la libra esterlina.
• Por ejemplo, la semana pasada, Megan Greene, responsable de la fijación de los tipos de interés, expresó su preocupación por la persistencia de una inflación elevada, lo que indica que los tipos de interés podrían tener que mantenerse elevados durante mucho tiempo.
• Sin embargo, la opinión de los mercados sobre la evolución futura de las tasas de interés en el Reino Unido se ha vuelto más moderada, en consonancia con la mayor parte del resto del mundo. Los operadores de futuros sobre tasas de interés ven ahora una probabilidad relativamente alta de que el BoE recorte los tipos de interés un 0.75% en 2024.

Análisis técnico del Franco suizo: GBP/CHF rebota desde mínimos del rango

El par GBP/CHF (el número de francos suizos que puede comprar una libra esterlina) sigue una tendencia lateral en plazos cortos y largos, mientras que la tendencia a medio plazo podría clasificarse como muy marginalmente alcista.

En el gráfico de 4 horas que se utiliza para el análisis gráfico a corto plazo, el par rebota hacia arriba y hacia abajo dentro de los parámetros de un corredor entre 1,0990 y 1,1155.

Libra esterlina frente al franco suizo: gráfico de 4 horas

Probablemente haya encontrado un suelo en los mínimos de este rango tras una serie de días bajistas. El par se dio la vuelta el jueves tras registrar una formación alcista de velas japonesas Doji Star (rectángulo en el gráfico superior). Se trata de una señal alcista a corto plazo.

Es posible ver el contorno de un movimiento medido completo en el zig-zag de la acción del precio a la baja desde el máximo del 29 de noviembre, con la onda C completándose en el mínimo del patrón Doji Star.

El MACD se ha elevado por encima de su línea de señal, mientras que se encuentra muy por debajo de la línea cero, lo que refuerza aún más las perspectivas alcistas a corto plazo. De hecho, si observamos todo el mes de diciembre, parece que el MACD ha formado un amplio patrón de reversión alcista de doble fondo, lo que amplifica aún más la fuerza de la actual señal de compra cruzada.

En definitiva, el gráfico de corto plazo sugiere que el par GBP/CHF se está dando la vuelta en la parte baja de un rango e iniciando un ascenso alcista de vuelta a los máximos del rango en 1.1155. Romper por encima del nivel de 1.1040 confirmaría el inicio de un nuevo tramo al alza.

• El Peso mexicano invierte su rumbo y registra pérdidas mientras el USD/MXN se acerca a la media móvil simple (SMA) de 100 días.
• La inflación de México repuntó en noviembre, lo que podría impedir que Banxico relaje su política monetaria tan pronto como había previsto.
• Los datos del mercado laboral estadounidense publicados durante la semana continuaron enfriándose; los operadores del USD/MXN están atentos a las Nóminas No Agrícolas estadounidenses.

El Peso mexicano (MXN) registra una leve caída frente al Dólar estadounidense (USD) durante las primeras operaciones de la sesión del jueves en Nueva York. Los datos económicos de México sugieren que el Banco de México (Banxico) probablemente tendría que mantener las tasas de interés más altas, no sólo por "algún tiempo", como el banco central declaró en su último comunicado de política monetaria, lo que podría mantener al USD/MXN cotizando por debajo de 18.00. En el momento de escribir estas líneas, el par opera en 17.32 y gana un 0.30%.

El Instituto Nacional de Estadística de México (INEGI) reveló que la inflación subió en noviembre, aunque las cifras subyacentes cayeron. El USD/MXN se ha visto apuntalado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Sin embargo, el Dólar sigue siendo débil, como lo demuestra el Índice del Dólar (DXY), que cayó un 0,ñ.33% en el día a 103.81.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano retrocede a pesar del aumento de la inflación en México

• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México subió en noviembre un 4.32% interanual, superando el 4.26% de septiembre, aunque todavía por debajo de la previsión del 4.40%. El IPC subyacente, habitualmente buscado por los bancos centrales como medida más estable de la estabilidad de precios, se desaceleró del 5.5% al 5.30% en los doce meses hasta noviembre, por debajo de las previsiones del 5.34%.
• En entrevistas recientes, la Gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, y el Subgobernador, Jonathan Heath, comentaron que podrían relajar la política si avanza el proceso de desinflación. Por el contrario, la subgobernadora Irene Espinosa dio marcha atrás y afirmó que los riesgos inflacionistas persisten y van en aumento.
• En Estados Unidos, el mercado laboral sigue enfriándose debido a los datos publicados recientemente. Las cifras de recortes de empleo Challenger mostró que los empleadores estadounidenses recortaron 45.510 puestos de trabajo, superando los 36.836 de octubre.
• En la misma línea, las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 2 de diciembre se situaron en 220.000, por debajo de las estimaciones de 222.000, pero por encima de las 219.000 de la semana anterior.
• Las peticiones de subsidio de desempleo, sumadas a las últimas cifras de JOLT y ADP, y a unas lecturas de inflación más suaves, llevaron a los mercados financieros a concluir que la Reserva Federal (Fed) ha puesto fin a su ciclo de endurecimiento. Por lo tanto, los participantes del mercado ya habían comenzado a descontar más de 100 puntos básicos de recortes para 2024.
• Los futuros del mercado monetario prevén que la Reserva Federal de EE.UU. recorte las tasas en 135 puntos básicos hacia diciembre de 2024.

Análisis Técnico: El Peso mexicano se debilita frente al Dólar estadounidense, mientras que el USD/MXN lucha en torno a la SMA de 100 días, nivel de resistencia clave

El USD/MXN sube y serpentea en torno a la SMA de 100 días en 17.38, que, una vez superada, podría abrir la puerta a un movimiento hacia la cifra psicológica de 17.50. Si los compradores recuperan este último nivel, quedará expuesta la SMA de 200 días en 17.55, seguida de la SMA de 50 días en 17.67.

Por el contrario, si el USD/MXN se mantiene por debajo de la SMA de 100 días, la tendencia bajista permanecería intacta, y el primer nivel de soporte se situaría en el mínimo de la semana actual de 17.16. Una vez superado, la siguiente zona de demanda sería el rango 17.00/05.

• Es probable que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 185.000 en noviembre, tras el incremento de 150.000 de octubre.
• El Dólar estadounidense espera que los datos del NFP y de los ingresos medios por hora le den un nuevo impulso direccional.
• Los datos de empleo de Estados Unidos serán publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales a las 13:30 GMT del viernes.

El viernes a las 13:30 GMT, la Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) de los Estados Unidos publicará el informe de las nóminas no agrícolas (NFP).

¿Qué podemos esperar del próximo informe de nóminas no agrícolas?

Es probable que el informe sobre el mercado laboral estadounidense muestre que la economía creó 185.000 puestos de trabajo el mes pasado, frente a los 150.000 de octubre. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en el 3.9%.

En cuanto a la inflación salarial, se espera que el salario medio por hora aumente un 4% interanual en noviembre, un poco menos que el 4.1% de octubre. En términos mensuales, se prevé que el salario medio por hora aumente un 0.3%, frente al 0.2% de octubre.

Los datos del mercado laboral de EE.UU. son cruciales para las perspectivas de tipos de interés de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) para 2024 y, por lo tanto, tienen un impacto significativo en la valoración del Dólar estadounidense (USD).

En un contexto de enfriamiento de la inflación en EE.UU., los mercados consideran que la Reserva Federal ha terminado su ciclo de endurecimiento y esperan recortes de los tipos de interés ya en marzo del próximo año. La probabilidad de un recorte de tipos de la Fed en marzo se sitúa actualmente en el 60%, según la herramienta FedWatch del CME Group.

Las expectativas a un recorte de los tipos de la Fed aumentaron sustancialmente después de que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, un conocido halcón, apuntara a un giro en su política monetaria, lo que auguraba el fin de la moneda estadounidense y de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

"Si el descenso de la inflación continúa durante varios meses más... tres meses, cuatro meses, cinco meses... podríamos empezar a bajar el tipo de interés sólo porque la inflación es más baja", dijo Waller el 28 de noviembre.

Los datos del índice de precios PCE subyacente de octubre también reforzaron las expectativas moderadas de la Reserva Federal. El indicador de inflación preferido por la Reserva Federal subió un 3.5% interanual, moderándose respecto a la lectura del 3.7%, pero manteniéndose muy por encima del objetivo del 2.0% de la Reserva Federal.

En su reciente comparecencia pública, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se esforzó por rebatir las expectativas de recortes de los tipos de interés el próximo año, pero los mercados no se tragaron su retórica de línea dura. Powell dijo que "sería prematuro concluir con confianza que hemos alcanzado una postura suficientemente restrictiva o especular sobre cuándo podría relajarse la política." "Estamos preparados para endurecer aún más la política monetaria si resulta apropiado hacerlo", añadió.

El miércoles, Automatic Data Processing (ADP) dijo que las nóminas del sector privado de EE.UU. aumentaron 103.000 en noviembre, frente a la revisión a la baja de octubre de 106.000, mientras que no alcanzó la estimación de 130.000. El informe de aperturas de empleo y rotación laboral (JOLTS) mostró que el número de vacantes de empleo en el último día hábil de octubre cayó a un mínimo de más de 2 años y medio de 8.733.000.

Los datos de empleo de esta semana en EE.UU. apuntan a una relajación de las condiciones del mercado laboral, lo que, si se ve respaldado por la debilidad de las nóminas no agrícolas de noviembre el viernes, podría reforzar las expectativas de recorte de tasas de la Fed.

Los analistas de TD Securities comentaron los datos del mercado laboral estadounidense: "Las ganancias de empleo fueron probablemente alegres en noviembre, con las nóminas repuntando por encima del nivel de 200.000 después de un informe de octubre que sorprendió las expectativas a la baja. Las ganancias reflejarán en parte el fin de las huelgas de la UAW, que tuvieron un impacto material en los puestos de trabajo del sector manufacturero en el último informe. También esperamos que la tasa de desempleo retroceda una décima, hasta el 3.8%, y que el crecimiento salarial se sitúe en el 0.3% intermensual".

¿Cómo afectarán las nóminas no agrícolas de noviembre al EUR/USD?

Las nóminas no agrícolas, un indicador significativo del mercado laboral estadounidense, se publicarán a las 13:30 GMT del viernes. El par EUR/USD se mueve en torno a 1.0780 en vísperas de la publicación del NFP. Los datos de empleo de EE.UU. determinarán el próximo sesgo direccional para el par.

Un dato alentador del NFP y una inflación salarial elevada podrían llevar a los inversores a reconsiderar las expectativas de recorte de tasas de la Fed, lo que daría alas a la actual recuperación del Dólar estadounidense y arrastraría al EUR/USD de nuevo hacia 1.0750. Por el contrario, se espera una nueva caída del Dólar si los datos decepcionan y confirman las perspectivas moderadas de la Fed. En ese caso, el EUR/USD podría dar un giro significativo hacia 1.1000.

Dhwani Mehta, analista de FXStreet, ofrece una breve perspectiva técnica para operar con el EUR/USD tras la publicación de los datos del NFP. "El par está rompiendo todos los niveles de soporte importantes a medida que el impulso bajista de la semana anterior se extiende antes de la publicación de las nóminas no agrícolas del viernes. El indicador de fuerza relativa (RSI) de 14 días apunta a la baja por debajo de la línea media, lo que justifica la tendencia bajista en curso."

De intensificarse la presión vendedora, el EUR/USD podría desafiar el soporte de la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.0700, por debajo del cual no puede descartarse una caída hacia el nivel psicológico de 1.0650. El siguiente soporte relevante se ve en el mínimo de noviembre en 1.0517. Por el contrario, los compradores del Euro necesitan recuperar el soporte de la SMA de 200 días convertido en resistencia en 1.0822 para cimentar una recuperación sostenida hacia el nivel redondo de 1.0900. Sin embargo, la SMA de 21 días en 1.0855 podría ser antes un hueso duro de roer", añade Dhwani.

• El Dólar amplía su reversión tras el aumento de las solicitudes de subsidio por desempleo en Estados Unidos.
• Estas cifras confirman la opinión de que el mercado laboral estadounidense se está deteriorando.
• El EUR/USD sigue siendo bajista mientras se mantenga por debajo de 1.0850.

El Euro rebotó antes de la apertura de la sesión del jueves, mientras que el Dólar extendió su reversión. Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. han confirmado que el mercado laboral está perdiendo fuelle.

Las solicitudes del seguro de desempleo en EE.UU. aumentaron hasta las 220.000 en la última semana de noviembre, frente a las 218.000 de la semana anterior.

Estos datos confirman la tendencia sugerida por las aperturas en EE.UU. y el informe ADP de principios de semana, y respaldan la hipótesis de un menor crecimiento económico y un empleo más débil, en consonancia con la teoría de que la Reserva Federal podría empezar a dar marcha atrás en su ciclo de endurecimiento en el primer trimestre de 2024.

Desde una perspectiva más amplia, el panorama no ha cambiado mucho, con la tendencia bajista a corto plazo intacta por debajo de 1.0800 y 1.0860. A la baja, es probable que 1.0750 sirva de soporte antes de 1.0660.

Niveles técnicos a vigilar

• La esperanza de que el Banco de Japón abandone su política monetaria ultra laxa ha impulsado al Yen.
• El gobernador del BoJ, Ueda, se reúne con el primer ministro japonés después de discutir las opciones para un cambio de política importante.
• El Euro podría recuperarse de los niveles de sobreventa.

El Euro amplió sus pérdidas el jueves, mientras que el Yen japonés se vio impulsado por las especulaciones sobre un giro del Banco de Japón, que han llevado al par a mínimos de dos meses por debajo de 156.00, con el RSI mostrando niveles de sobreventa en la mayoría de los plazos.

Los comentarios de Ueda alimentan las esperanzas de un giro del BOJ

Los inversores han aumentado las apuestas a que el Banco de Japón estaría dispuesto a poner fin a su política de tasas negativas después de que el gobernador Ueda comentara las diversas opciones disponibles para salir de su política ultra laxa.

Algo más tarde, el jefe del Banco Central de Japón visitó al Primer Ministro Kishida, lo que impulsó las esp eranzas de que el banco pudiera señalar el cambio de política en la reunión de diciembre.

Por el contrario, los comentarios moderados del miembro del BCE y Gobernador del Banco de Francia, François Villeroy, han aumentado las esperanzas de que el Banco Central Europeo haya alcanzado su tasa terminal, añadiendo presión negativa sobre el Euro.

Los indicadores técnicos muestran al par bajo una fuerte presión bajista, aunque los niveles de sobrecompra permiten un rebote correctivo. Las resistencias se sitúan en 157.00 y 157.75. Los soportes se mantienen en 155.55 y 154.20.

Niveles técnicos a vigilar

• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron en 1.000 en la semana que finalizó el 2 de diciembre.
• El Índice del Dólar DXY se mantiene bajo una modesta presión bajista ligeramente por debajo de 104.00.

En la semana que finalizó el 2 de diciembre se registraron 220.000 solicitudes iniciales de subsidio por desempleo, según los datos semanales publicados el jueves por el Departamento de Trabajo estadounidense. La cifra fue ligeramente mejor que las expectativas del mercado, que esperaban 222.000 solicitudes.

Otros detalles de la publicación revelaron que la tasa de desempleo asegurado ajustada estacionalmente por adelantado fue del 1.2% y la media móvil de 4 semanas se situó en 220.750, un aumento de 500 respecto a la media revisada de la semana anterior.

"La cifra adelantada del paro asegurado desestacionalizado durante la semana que finalizó el 25 de noviembre fue de 1.861.000, lo que supone un descenso de 64.000 respecto al nivel revisado de la semana anterior", rezaba la publicación.

Reacción de los Mercados

El Índice del Dólar DXY se mantiene en su rango diario ligeramente por encima de 104.00 tras estos datos.

• El Oro se aprecia al extenderse las apuestas de bajadas de tasas a principios de 2024 a la mayoría de los principales bancos centrales.
• El sentimiento de cautela del mercado está proporcionando un soporte adicional al metal precioso.

El precio del Oro (XAU/USD) mantiene un leve tono comprador en los primeros compases de la sesión europea del jueves, con una acción del precio que se aproxima a la parte superior del rango operativo de los últimos días.

Los inversores confían cada vez más en que la era de endurecimiento de los principales bancos centrales haya terminado y la especulación de que los recortes de tasas podrían llegar antes de lo previsto mantiene a raya a los vendedores de lingotes.

Se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga los tipos de interés en su reunión de política monetaria de la semana que viene, y el mercado valora en un 50% la posibilidad de que los recortes de tasas comiencen en marzo del año que viene.

Los inversores esperan que el Banco Central Europeo (BCE ) se mantenga firme el 14 de diciembre y recorte las tasas 150 puntos el año que viene, a partir de marzo.

A principios de esta semana, el Banco de Canadá (BOC) y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) pulsaron el botón de pausa, lo que se suma a la evidencia de que los ciclos de endurecimiento están llegando a su fin.

En el ámbito macroeconómico, los datos de empleo ADP del jueves confirmaron la relajación del mercado laboral estadounidense. La atención se centra ahora en el informe de Nóminas No Agrícolas del viernes para confirmar esa opinión.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: La esperanza de una bajada de las tasas de interés y de los rendimientos en EE.UU. mantiene al Oro al alza.

• Los datos de empleo ADP de EE.UU. confirmaron la relajación del mercado laboral y reforzaron las esperanzas de que la Fed se vea obligada a recortar los tipos antes de lo previsto.
• Los inversores están ahora pendientes de las nóminas no agrícolas del viernes. Otra lectura bajista podría impulsar las esperanzas de recortes de tasas de la Fed a principios de 2024, lo que impulsaría al Oro al alza.
• La herramienta Fed Watch de CME Group da un 99% de probabilidades de que la Fed mantenga los tipos la próxima semana y un 50% de probabilidades de un recorte de tipos de 25 puntos básicos en marzo de 2024.
• La advertencia de Moody's sobre la clasificación crediticia de la deuda china ha reactivado los temores sobre la estabilidad de la segunda economía mundial, lo que ha pesado en el sentimiento de los mercados y ha proporcionado un soporte adicional al oro, refugio seguro.
• El Dólar ha retrocedido desde los máximos del miércoles, ya que los rendimientos estadounidenses siguen deprimidos en mínimos de tres meses, aunque sigue en camino de una importante recuperación semanal.
• En la agenda de hoy, se espera que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo aumenten de 218.000 a 222.000 durante la semana del 1 de diciembre, lo que se suma a la narrativa de un mercado laboral estadounidense más débil.

Análisis Técnico: Los precios del Oro están cotizando en un rango con intentos alcistas limitados por debajo de 2.040$

El panorama técnico muestra al par XAU/USD en busca de dirección, moviéndose dentro de un rango estrecho, con soporte por encima del nivel clave de 2.000$, pero incapaz de encontrar una aceptación significativa cuando se acerca al nivel de 2.040$.

Si observamos el gráfico de cuatro horas, vemos que la acción del precio está limitada por debajo de la SMA de 50 periodos. El RSI vacila en torno a la línea de 50, lo que sugiere una falta de dirección clara con los inversores a la espera de la publicación del informe de nóminas no agrícolas del viernes.

Desde una perspectiva más amplia, la tendencia alcista a largo plazo desde los mínimos de principios de octubre sigue intacta.

La resistencia inmediata se mantiene en los 2.040$, que guarda el camino hacia 2.067$, por delante de los 2.150$, máximos históricos. A la baja, una confirmación por debajo de los 2.000$ anularía la visión alcista y añadiría presión bajista hacia los 1.950$ y 1.932$.

• El Dólar estadounidense cae más de un 1% frente al Yen japonés.
• Los inversores se preparan para los datos de las solicitudes de subsidio por desempleo y los recortes de empleo Challenger.
• El Índice del Dólar podría cerrar por encima de los 104.00, camino de volver a los niveles de octubre.

El Dólar estadounidense (USD) se enfrenta a un golpe del yen japonés después de que el presidente del Banco de Japón (BOJ), Kazuo Ueda, señalara a los mercados que se avecina un cambio en la política monetaria. El Banco de Japón ha mantenido las tasas negativas durante varias décadas, aunque parece que se acerca su fin. El resultado es que el Yen japonés sube más de un 1.25% frente al Dólar, lo que hace que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) entre en números rojos y rompa la racha de ganancias de esta semana.

En el plano económico, los operadores podrán seguir evaluando la salud del mercado laboral estadounidense antes de que el viernes se informe sobre las nóminas no agrícolas. Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo serán el tema principal, junto con los recortes de empleo Challenger. Si se produjera un aumento repentino de los recortes de empleo, podría significar que la recesión está en marcha.

Resumen diario: El BOJ sorprende a los mercados

• El presidente del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha tocado la fibra sensible de los mercados en las horas de comercio asiático, tras aludir a que podría producirse un cambio en la política monetaria en la próxima decisión sobre tasas del banco central, el 16 de diciembre. Los analistas esperan que el BOJ ponga fin a su tendencia de una década de tipos negativos.
• Alrededor de las 12:30 GMT se publicará el recorte de empleo Challenger. La anterior fue de -36.836. Un repunte sustancial podría ser negativo para el Dólar, ya que las apuestas por una recesión o recortes más rápidos de la Reserva Federal de EE.UU. provocarán la debilidad del Dólar.
• Cerca de las 13:30 GMT se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo:
• Se espera que las solicitudes iniciales suban de 218.000 a 222.000.
• Se espera que las Solicitudes de subsidio por desempleo continuo caigan de 1.927.000 a 1.910.000.
• Hacia las 15:00 GMT se publicarán los Inventarios al por mayor de octubre. La anterior fue del -0,2% y se espera de nuevo un -0,2%.
• Publicación de la Variación del Crédito al Consumo de octubre cerca de las 20:00 GMT, con una deuda crediticia pendiente anterior de 9.060 millones de dólares. Las previsiones apuntan a un descenso hasta los 9.000 millones de dólares.
• Acciones están cayendo como una piedra después del comentario sorpresa del BOJ. Tanto el Nikkei como el Topix, principales índices japoneses, han cerrado con pérdidas superiores al 1%. Los mercados europeos están marginalmente en números rojos con los futuros de EEUU planos antes de la campana de apertura de EEUU.
• La herramienta FedWatch del Grupo CME muestra que los mercados están valorando en un 97.7% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de la próxima semana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cae al 4.16%. Los rendimientos europeos, sin embargo, caen aún más rápido y amplían la brecha con los rendimientos estadounidenses.

Análisis técnico del Índice del Dólar: No según lo previsto

El Dólar retrocede con firmeza este jueves en los primeros Mercados, después de que el Banco de Japón sacudiera los mercados con un comentario sorpresa que podría significar el fin de las tasas negativas en la isla. El Dólar cae más de un 1% frente al yen japonés y, a su vez, arrastra al Índice del Dólar estadounidense (DXY) a la baja. Esta caída antes del informe de empleo de EE.UU. podría ser la oportunidad que los alcistas del Dólar están buscando para añadir posiciones en el Dólar.

El miércoles, el DXY registró un nuevo máximo por tercera vez consecutiva, que es lo que buscan los alcistas como confirmación de una racha ganadora. El DXY aún podría subir más, si los datos de empleo provocaran un nuevo aumento de los rendimientos en EE.UU. Un patrón de dos niveles de un cierre diario a la baja seguido de una apertura al alza volvería a situar rápidamente al DXY por encima de 104.28, con las medias móviles simples (SMA) de 55 y 100 días convertidas en niveles de soporte.

A la baja, la SMA de 200 días debería actuar como soporte y no permitir que el DXY caiga por debajo de 103.56. Si falla, los mínimos de junio tienen sentido para buscar cierto soporte cerca de 101.92. En caso de que se produzcan más acontecimientos que inicien nuevos descensos de las tasas estadounidenses, es de esperar que se produzca una recuperación casi total del rally de verano de 2023, con rumbo a 100.82, seguido de 100.00 y 99.41.

• La recuperación del Dólar australiano pierde fuerza en la zona de 0.6570.
• Los débiles datos de China están presionando al Dólar australiano.
• El panorama técnico sigue siendo bajista por debajo de 0.6595.

El AUD/USD ha rebotado desde mínimos de dos semanas en 0.6520 durante la sesión europea del jueves, favorecido por un retroceso moderado del Dóllar estadounidense, aunque el sentimiento negativo de riesgo está limitando a los alcistas en la zona alta de 0.6500.

La preocupación por China pesa sobre el AUD

A primera hora del jueves, los datos de la balanza comercial de China no lograron contrarrestar las preocupaciones sobre la estabilidad financiera de la principal economía asiática desencadenadas por la advertencia de Moody's.

Además, los datos del comercio australiano no han logrado impulsar el optimismo de los inversores. Las exportaciones subieron un 0.4%, mientras que las exportaciones cayeron un 1.9% y el superávit comercial aumentó muy por debajo de las expectativas.

La debilidad de los datos nacionales y la reactivación de la preocupación por la economía china están impulsando las expectativas a que el RBA tendrá que recortar las tasas en 2024. Es probable que esto perjudique al Dólar australiano.

Análisis Técnico del AUD/USD

El panorama técnico muestra al par en un retroceso correctivo desde los máximos de la semana pasada en 0.669, con la acción del precio por debajo de las SMA de 50 y 100 periodos en el gráfico de 4 horas, y con los osciladores en territorio negativo.

El siguiente soporte se sitúa en 0.6520 y por debajo, en 0.6480. Al alza, el par debería superar el máximo más bajo anterior, en 0.6595, para aliviar la presión bajista.

• La Libra esterlina cae frente a un Yen japonés más fuerte.
• Los comentarios del Gobernador del BoJ sugieren que el banco central abandonará su política ultra-flexible.
• El sentimiento de riesgo negativo añade presión sobre el par.

La Libra esterlina (GBP) cae con fuerza frente al Yen japonés (JPY) el jueves, ya que los comentarios de Kazuo Ueda, gobernador del Banco de Japón, han impulsado las esperanzas de que la entidad esté dispuesta a abandonar su política monetaria ultra-flexible.

Ueda ha mencionado las diferentes herramientas de política monetaria para salir de la política de tasas negativas antes de reunirse con el primer ministro japonés Kishida. Esto se ha visto como la confirmación de un cambio en la política monetaria del banco central, que ha hecho subir al Yen japonés de forma generalizada.

En el Reino Unido, el Gobernador del BoE, Andrew Bailey, reafirmó el compromiso del banco central de mantener su tasa de referencia en los niveles actuales durante mucho tiempo, aunque reconoció los riesgos para la estabilidad financiera de esta política.

Además, el agrio sentimiento de los mercados, ya que la rebaja de la perspectiva crediticia de China por parte de Moody's reactivó la preocupación por una desaceleración económica mundial, está añadiendo presión negativa sobre el GBP/JPY.

Los indicadores técnicos son bajistas, aunque la fuerte sobreventa del RSI sugiere la posibilidad de una reacción correctiva. Los soportes se encuentran en 182.00 y 181.10. Al alza, el par podría encontrar resistencia en 182.70 y 184.55.

Niveles técnicos a vigilar

• La demanda de Gas Natural sigue siendo escasa, mientras que la oferta aumenta día a día.
• Los precios del Gas Natural podrían hundirse hasta los 2$.
• El Dólar estadounidense rompe su racha de tres días de ganancias tras los comentarios sorpresa del BoJ.

El precio del Gas Natural (XNG/USD) se enfrenta a un mayor retroceso, mientras la balanza económica se está inclinando hacia un excedente de oferta. Todas las tuberías están abiertas y el gas fluye desde todas las regiones hacia Europa en volúmenes normales e incluso elevados, lo que significa que Europa sobrevivirá sin problemas a este invierno. Mientras tanto, EE.UU. ha aumentado su producción de petróleo y gas, con el fin de reducir aún más los precios del petróleo y del gas en los mercados mundiales, y el presidente de EE.UU., Joe Biden, trata de establecer un tono positivo para los demócratas en las próximas elecciones presidenciales de finales de 2024.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se enfrenta a un breve retroceso en su recuperación de esta semana. El Banco de Japón (BOJ) ha lanzado un mensaje a los mercados de que podría haber un fin a su régimen de tasas negativas de una década. El Yen japonés repuntó más de un 1.5% frente al Dólar en la sesión asiática y sigue manteniendo sus ganancias durante la sesión europea, mientras los operadores se preparan para las cifras semanales de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos.

En el momento de escribir, el precio del Gas Natural cotiza en 2.46$ por MMBtu.

Resumen del mercado del Gas Natural: El gas fluye

• Los futuros del Gas en Europa suben más de un 3%, mientras que en EE.UU. bajan más de un 3%. Los precios del Gas suben en Europa, ya que las reservas europeas de gas están bajo un poco de presión debido al frente frío en Europa.
• Un informe de Bloomberg publicado el 7 de diciembre reveló un excedente de Gas Natural Licuado (GNL) hasta al menos 2025. El excedente se debe a que varios participantes del mercado han aumentado su oferta para ocupar el lugar del suministro ruso hacia Europa.
• El flujo de gas noruego se dirige hacia Europa con el mayor volumen por encima de la media móvil de cinco días.
• Las tensiones en Gaza siguen contenidas por ahora, y el conflicto no pone en peligro el flujo de Gas que sale de Oriente Medio hacia Europa.
• A las 15:30 GMT, la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA) publicará las cifras semanales de almacenamiento de Gas. La cifra anterior fue una acumulación de 10.000 millones de metros cúbicos de Gas. Se espera una reducción de 105.000 millones. Las estimaciones oscilan entre un mínimo de 102 y un máximo de 119.000 millones de metros cúbicos.

Análisis Técnico del Gas Natural: Sólo los problemas de suministro podrían ayudar a los precios del Gas

El precio del Gas Natural en EE.UU. está cayendo en picado junto con el descenso de los precios del petróleo crudo. EE.UU. está inundando de suministro el complejo energético, que ya registra un superávit sin cuellos de botella en Oriente Medio a pesar de las tensiones en Gaza. Las expectativas son que se produzcan más caídas, ya que es probable que la oferta sea persistente y no se enfrente a problemas a corto plazo.

El sentimiento podría cambiar rápidamente de la noche a la mañana si, por ejemplo, las tensiones en Gaza se extienden a Oriente Próximo o si un invierno riguroso merma todas las reservas de gas europeas de cara a la primavera. Justo por encima, la media móvil simple (SMA) de 100 días, en 3.0 $, podría ser un breve obstáculo. Una vez que los alcistas hayan superado la ruptura por encima de esta SMA de 100 días, habrá que buscar los 3.06$ y los 3.20$ como próximos niveles de beneficio al alza.

Sin el soporte de la SMA de 200 días, un nuevo retroceso tendría como objetivo dos niveles intermedios a la baja. La línea púrpura cerca de 2.57$, que provocó un rebote el 24 de agosto, también se ha roto. El mínimo del verano cerca de 2.48$ está intentando detener el descenso por ahora, antes de que los precios del Gas se hundan hasta los 2.10$.

XNG/USD gráfico diario

La inflación a 12 meses de México subió al 4.32% en noviembre, por debajo del 4.4% esperado y desde el 4.26% anterior, según ha publicado hoy el Banco de México.

En base mensual, la inflación subió un 0.64% en noviembre, por debajo del 0.72% esperado pero subiendo desde el 0.38% del mes anterior. La inflación subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 0.26% en el mes, por debajo del 0.3% esperado y por debajo del 0.39% registrado el mes anterior.

Acerca de la inflación en México

El indicador de inflación subyacente publicado por el Banco de Mexico captura los movimientos de precios. Generalmente, una lectura elevada es alcista pare el peso mexicano, mientras que una lectura inferior es bajista.

• La economía de la Eurozona se estancó en el tercer trimestre.
• El EUR/USD sigue limitado por debajo de 1.0800 tras los decepcionantes datos del PIB de la Eurozona.

La economía de la Eurozona se estancó inesperadamente en el tercer trimestre, según ha mostrado el jueves la estimación final publicada por Eurostat.

En términos trimestrales, el Producto Interior Bruto (PIB) del viejo continente se situó en el 0% en los tres meses transcurridos hasta septiembre de este año. La cifra preliminar mostraba un crecimiento del 0.1% durante el periodo informado. El mercado esperaba una cifra del 0.1%.

En términos interanuales, el PIB del bloque se contrajo un 0.1%, al mismo ritmo que en la lectura preliminar y en línea con las previsiones del mercado.

La variación final del empleo en la zona euro se situó en el 0.2%trimestral y el 1.3% interanual respectivamente.

• La Rupia india pierde tracción ante la renovada compra del Dólar estadounidense.
• Los mercados anticipan que el Banco de Reserva de la India (RBI) mantendrá el status quo en la tasa repo, dejándola sin cambios en el 6.5%.
• Los inversores esperan las solicitudes semanales de subsidio de desempleo de EE.UU. del jueves, antes de la decisión sobre las tasas del RBI y las nóminas no agrícolas de EE.UU.

La Rupia india (INR) sigue cotizando en negativo el jueves en medio de la renovada demanda del Dólar estadounidense (USD). La reunión de política monetaria de tres días del Banco de Reserva de la India (RBI) comenzó el miércoles. El gobernador del RBI, Shaktikanta Das, anunciará la decisión del Comité de Política Monetaria (MPC) el viernes.

Los mercados anticipan ampliamente que el RBI mantendrá la tasa de interés sin cambios en el 6.50% por quinta reunión consecutiva de política monetaria. La elevada inflación por encima del objetivo del 4%, la volatilidad de los precios del petróleo crudo y la preocupación por El Niño y la producción agrícola mantendrán al banco central a la espera.

Los inversores estarán pendientes de las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en EE.UU., que se publicarán el jueves. Lo más destacado de esta semana será la decisión sobre los tipos de interés del Banco de Reserva de la India y los datos de empleo de Estados Unidos, incluidas las nóminas no agrícolas y la tasa de desempleo del viernes. Se estima que las nóminas no agrícolas de noviembre aumentarán en 185.000 puestos, mientras que la tasa de desempleo se mantendrá en el 3.9%.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india se debilita por la ralentización del crecimiento del sector servicios

• Las acciones indias han registrado entradas de más de 3.000 millones de dólares en diciembre, según el Depósito Nacional de Valores Bursátiles.
• India va camino de convertirse en la tercera mayor economía del mundo en 2030, según el último informe de S&P Global Ratings.
• El valor de los mercados bursátiles de la India superó por primera vez los 4 billones de dólares, impulsado por la moderación de los precios del petróleo, la resistencia de los datos macroeconómicos nacionales, las renovadas entradas de capitales extranjeros y el creciente optimismo sobre la continuidad de las políticas en 2024 tras los resultados de las elecciones a la asamblea estatal.
• El PMI de servicios de S&P Global India bajó a 56.9 en noviembre desde 58.4 en octubre, por debajo del consenso del mercado de 58.0.
• Las nóminas privadas ADP subieron 103.000 en noviembre desde 106.000 en octubre, por debajo de la estimación del mercado de 130.000.
• Los analistas anticipan que el ciclo de endurecimiento ha terminado y que la Fed mantendrá las tasas de interés al menos hasta julio, más tarde de lo que se pensaba, según una encuesta de Reuters.

Análisis Técnico: Las perspectivas de la Rupia india siguen siendo constructivas

La Rupia india se debilita en el día. El par USD/INR se mantiene en un rango conocido desde hace varios meses de 82.80-83.40. Según el gráfico diario, el USD/INR mantiene una tendencia alcista, ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) clave de 100 días. El impulso alcista se apoya en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se mantiene por encima del punto medio de 50.0.

La primera barrera alcista surgirá en el límite superior del rango operativo de 83.40. El filtro alcista adicional a vigilar es el máximo anual en 83.47. Más arriba, el siguiente obstáculo se sitúa en el nivel psicológico en 84.00.

A la baja, el fuerte soporte se sitúa en el nivel psicológico de 83.00. Una ruptura decisiva por debajo de ese nivel allanará el camino hacia 82.80, que representa la confluencia del límite inferior del rango y el mínimo del 12 de septiembre. El siguiente soprote se sitúa en el mínimo del 11 de agosto en 82,60.

• Es probable que los intentos de recuperación del GBP/USD encuentren una fuerte resistencia en 1.2600.
• El débil informe de ADP no logró afectar al Dólar estadounidense.
• El par se encuentra bajo presión tras confirmar un doble techo en 1.2730.

El par GBP/USD intenta recuperar terreno durante la sesión europea tras rebotar desde mínimos diarios en 1.2540, aunque el nivel de 1.2600 parece una zona de dura resistencia.

Los bajistas de la libra esterlina mantienen el control después de que el jueves el par acelerara su reversión desde máximos de tres meses desde por encima de 1.2700. El sentimiento más agrio de los mercados por el temor a una desaceleración económica mundial en 2024 está ofreciendo soporte al Dólar estadounidense de refugio seguro.

El informe de empleo ADP de EE.UU., más débil de lo esperado, no logró mermar la confianza en el Dólar, que se encamina a una recuperación significativa esta semana, ya que las expectativas de flexibilización monetaria se extienden a la mayoría de los principales bancos centrales del mundo. Los inversores esperan ahora el informe de nóminas no agrícolas del viernes para conocer más datos sobre el mercado laboral estadounidense.

En el Reino Unido, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, mantuvo la necesidad de mantener las tasas de interés en los niveles actuales durante algún tiempo, aunque mencionó los riesgos para la estabilidad financiera y señaló los desafíos para la economía mundial derivados de la incertidumbre sobre China.

El panorama técnico es bajista. Por debajo de 1.2600, el par ha confirmado un patrón de doble techo en 1.2730, lo que aumenta la presión negativa hacia 1.2517 y 1.2460.

Niveles técnicos a vigilar

• El Yen japonés ve compras agresivas el jueves y alcanza máximos de tres meses frente al Dólar estadounidense.
• El gobernador del BoJ analizó las opciones para un posible giro desde las tasas de interés negativas e impulsó al Yen japonés.
• Un tono de riesgo más agrio beneficia aún más al Yen de refugio seguro y ejerce una fuerte presión bajista sobre el USD/JPY.

El Yen japonés (JPY) se fortalece en general y repunta alrededor de 225 pips frente al Dólar estadounidense (USD), alcanzando un máximo de tres meses durante la primera parte de la sesión europea del jueves. Los inversores han ido valorando rápidamente la posibilidad de que el Banco de Japón (BoJ) elimine el régimen de tasas de interés negativas antes de lo previsto. El Banco de Japón ha llevado a cabo una encuesta especial entre los participantes del mercado para analizar su impacto y efectos secundarios. Además, la visita del Gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, a la oficina del Primer Ministro, Fumio Kishida, elevó las expectativas a un cambio importante de política monetaria por parte del banco central japonés y supuso un fuerte impulso para el Yen.

En cambio, se espera que la Reserva Federal (Fed) empiece a recortar los tipos de interés a partir de marzo de 2024, ante la disminución de las presiones inflacionistas y los indicios de que el mercado laboral, históricamente tenso, se está relajando. Esto, a su vez, desencadena una caída correctiva del Dólar desde el máximo de dos semanas alcanzado el miércoles, a pesar de un buen rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. Al mismo tiempo, el debilitamiento del sentimiento por el riesgo se considera otro factor que beneficia al Yen japonés como moneda refugio. Esto, a su vez, arrastra al par USD/JPY cerca del nivel psicológico de 145.00 y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación. La publicación de los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en los Estados Unidos podría impulsar al par durante la sesión americana.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés recibe un fuerte impulso por el aumento de las expectativas a un pronto cambio de política monetaria del Banco de Japón

• Los indicios de que el mercado laboral estadounidense se está relajando hacen temer una ralentización económica y pesan en el sentimiento de los inversores, lo que beneficia al Yen japonés de refugio seguro.
• El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el martes de que las ofertas de empleo se redujeron en 617.000 puestos hasta los 8.73 millones en octubre, su nivel más bajo en dos años y medio.
• El informe de ADP mostró que los empleadores del sector privado de EE.UU. añadieron sólo 103.000 puestos de trabajo en noviembre, por debajo de los 106.000 del mes anterior, que habían sido revisados a la baja.
• Las lecturas reafirmaron las expectativas del mercado sobre un cambio inminente en la postura política de la Reserva Federal y las expectativas por un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria de marzo.
• La serie de datos clave sobre el empleo en EE.UU. continuará el jueves y el viernes con la publicación de las solicitudes iniciales semanales de subsidio de desempleo y las nóminas no agrícolas, respectivamente.
• Las fuerzas israelíes irrumpieron el martes en la principal ciudad del sur de Gaza en el día más intenso de combate de las operaciones terrestres contra los militantes de Hamás, empeorando la crisis humanitaria.
• Los datos mixtos de la balanza comercial china mostraron que las importaciones disminuyeron inesperadamente un 0.6% en noviembre, lo que avivó la preocupación por la debilidad de la demanda interna en un contexto de riesgo de recesión.
• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró al primer ministro Kishida que el banco central espera comprobar si los salarios aumentarán de forma sostenible, si las subidas salariales empujarán al alza los precios de los servicios y si la demanda será fuerte.
• Ueda declaró este jueves que la política monetaria acomodaticia y las medidas de estímulo están sirviendo de soporte a la economía japonesa.
• Ueda añadió que su explicación de la política monetaria al primer ministro Kishida incluía las perspectivas de subida salarial para el próximo año, reafirmando las apuestas de que el banco central se alejará del régimen de tasas de interés negativas.
• Ueda afirmó anteriormente que aún no han llegado a una situación en la que puedan alcanzar el objetivo de precios de forma sostenible y estable y con suficiente certeza.

Análisis Técnico: El USD/JPY encuentra cierto soporte cerca del nivel de 145.00, aún no está fuera de peligro

Desde el punto de vista técnico, los repetidos fracasos de esta semana a la hora de volver a situarse por encima del punto de ruptura del soporte de la SMA de 100 días, ahora convertido en resistencia, actualmente en torno a la zona de 147.45, y el posterior descenso favorecen a los bajistas. Además, los osciladores en gráfico diario se mantienen en territorio negativo y aún están lejos de la zona de sobreventa. Esto, a su vez, valida las perspectivas negativas a corto plazo para el par USD/JPY.

Además, una ruptura por debajo del 38.2% de retroceso de Fibonacci de la recuperación de julio-octubre podría ser visto como un nuevo desencadenante para los bajistas y apoya las perspectivas de nuevas pérdidas. Algunas ventas de continuación por debajo del nivel de 145.00 podría entonces arrastrar al par USD/JPY al 50% de Fibonacci, alrededor de la región de 144.55-144.50.

Por otro lado, la recuperación por encima de la zona de 145.50 podría extenderse, aunque es más probable que atraiga a nuevos vendedores cerca de la zona de 146.00. Esto, a su vez, debería limitar al par USD/JPY cerca de la región de 146.20, o el mínimo semanal anterior. Sin embargo, si se mantiene la tendencia alcista, podría producirse una recuperación de cobertura de cortos.

• El EUR/USD registra una modesta recuperación desde el mínimo de varias semanas alcanzado este jueves.
• Las expectativas a una rebaja de las tasas de la Fed y el fuerte repunte de la demanda de Yenes provocaron una toma de beneficios en el Dólar.
• Un tono de riesgo más suave debería detener las pérdidas del USD y limitar al par en medio de una retórica moderada del BCE.

El par EUR/USD atrae a algunos compradores cerca de la región de 1.0750, su nivel más bajo desde el 14 de noviembre tocado a principios de este jueves y, por ahora, parece haber roto una racha de seis días de pérdidas. El par se aferra a modestas ganancias intradía en torno a la región de 1.0780 durante la sesión europea en medio de un Dólar estadunidense (USD) más débil, aunque carece de convicción alcista.

El retroceso del Dólar desde los máximos de dos semanas alcanzados el miércoles podría atribuirse a la toma de beneficios ante las expectativas moderadas de la Reserva Federal (Fed). Por otra parte, el fuerte repunte de la demanda de Yenes japoneses (JPY) es otro factor que pesa sobre el Dólar. Dicho esto, un tono más débil en general en torno a los mercados bursátiles debería ayudar a limitar las pérdidas del Dólar de refugio seguro y limitar cualquier movimiento al alza significativo en el par EUR / USD.

Por otra parte, la retórica moderada de las autoridades del Banco Central Europeo (BCE) podría frenar las expectativas alcistas en torno a la moneda común. Isabel Schnabel, miembro del consejo del BCE, declaró el martes que el banco central puede descartar nuevas subidas de tasas ante la notable caída de la inflación y el aumento de las expectativas de recorte de tipos. De hecho, los mercados están valorando la posibilidad de un recorte de tasas acumulado de 142 puntos básicos en 2024, lo que debería limitar al par EUR/USD.

En cuanto a los datos económicos, la producción industrial de Alemania -el motor económico de la Eurozona- descendió un 0.4% en octubre, frente a las estimaciones de una caída del 0.2% y del -1,3% del mes anterior. Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para obtener cierto impulso durante la primera parte de la sesión americana, aunque la atención seguirá centrada en el informe NFP del viernes. Mientras tanto, el mencionado trasfondo fundamental mixto hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el reciente y brusco retroceso desde la zona de 1.1015, o máximos de tres meses tocado en noviembre, ha terminado.

Niveles técnicos a vigilar

• Goldman Sachs señaló el miércoles que Tesla es una de las posiciones bajistas favoritas entre los fondos de cobertura.
• Asimismo, los fondos de inversión en su conjunto mantienen una posición infraponderada en TSLA.
• A finales de octubre, TSLA contaba con un interés en corto de casi 17.000 millones de dólares.
• Las acciones de TSLA llevan en tendencia bajista en el gráfico diario desde mediados de julio.

Las acciones de Tesla (TSLA) cerraron con una subida del 0.28% el miércoles, superando al NASDAQ Composite, que cayó un 0.58%. Sin embargo, la tendencia bajista institucional es paralela a la tendencia general a la baja de los últimos cuatro meses y al reciente evento del CEO Elon Musk, el Cybertruck.

Goldman Sachs informó el miércoles de un estudio sobre los valores que están siendo objeto de acuerdos entre fondos de inversión y fondos de cobertura. Desafortunadamente para los inversores en valores de TSLA, ambos tipos de instituciones son bajistas en promedio sobre la compañía líder de vehículos eléctricos (VE).

Noticias sobre Tesla

El informe de investigación de Goldman analizó las similitudes y divergencias entre los principales valores del S&P 500 en manos de fondos de cobertura y fondos de inversión. Goldman afirma que el solapamiento entre las dos categorías de gestores de inversión suele dar lugar a rendimientos superiores.

Las acciones de Tesla fueron las únicas de los Siete Magníficos (Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, Nvidia, Meta Platforms y Alphabet) que no se incluyeron en la larga lista de superposición. En su lugar, las acciones de TSLA se incluyeron en la lista de valores infraponderados por los fondos de inversión y muy vendidos por los fondos de cobertura.

Aunque los datos son algo antiguos, a 31 de octubre, TSLA tenía valores en cartera por valor de 16.900 millones de dólares, es decir, el 3% de su capital flotante. Según el análisis de Goldman, Tesla es el valor más bajista entre los fondos de cobertura. Otras acciones bajistas destacadas son ExxonMobil (XOM), Intel (INTC) y RTX Corp. (RTX).

La subida de Tesla el miércoles fue bastante comedida en comparación con otros nombres como Rivian Automotive (RIVN) y Nio (NIO). Los rendimientos del Tesoro a largo plazo cayeron el miércoles, lo que favoreció el apetito por el riesgo. Nio se está beneficiando de un informe que informa de que está planeando escindir su negocio de manufactura de baterías para ser más rentable.

Valores como el litio subieron el miércoles, ya que la regulación estadounidense de la cadena de suministro de vehículos eléctricos fue menos estricta de lo esperado. La mayor parte de las nuevas normas se refieren a la protección de los créditos fiscales estadounidenses a los vehículos eléctricos para que no beneficien a las compañías chinas. El petróleo crudo (WTI) también cayó por debajo de los 70$ el barril en la sesión.

Previsión sobre Tesla

Las acciones de Tesla llevan estancadas en una tendencia bajista desde que alcanzaron un máximo justo por debajo de los 300$ el 19 de julio. La semana pasada, TSLA volvió a rebotar a la baja tras alcanzar la línea superior del canal descendente. Ese fracaso en superar la línea superior dio lugar a tres días consecutivos a la baja, también conocidos como "tres cuervos negros". Esto suele ser señal de un giro bajista.

La primera confirmación, después de posiblemente volver a probar la línea descendente superior, sería una ruptura de la media móvil simple (SMA) de 9 días, que ahora cotiza justo por debajo de 240$. Otra ruptura de la SMA de 21 días en 233$ haría esperar una venta masiva hasta el soporte de 210$. Si las acciones de TSLA continúan su rotación completa del canal, entonces las acciones de Tesla descenderían hasta probar la línea inferior del canal en los 180$.

Gráfico diario de TSLA

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, ha vuelto a la palestra este jueves, señalando que mantuvo un intercambio regular de puntos de vista sobre economía y tendencias financieras con el primer ministro Fumio Kishida, como ya hiciera en agosto.

Comentarios adicionales

• El precio del Oro sube por segundo día consecutivo y se apoya en una combinación de factores.
• La esperanza de que las tasas de interés hayan tocado techo en todo el mundo actúa como viento de cola en medio de la debilidad generalizada del Dólar estadounidense.
• Un tono de riesgo más suave también contribuye a la subida, aunque los alcistas prefieren esperar al NFP de EE.UU. del viernes.

El precio del Oro (XAU/USD) atrae algunas compras por segundo día consecutivo el jueves, aunque carece de continuación y permanece atrapado en un rango familiar mantenido durante los últimos tres días. El trasfondo fundamental parece inclinarse firmemente a favor de los alcistas en medio de la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) ha terminado con su campaña de endurecimiento de la política monetaria y comenzará a recortar las tasas ya en marzo de 2024. Además, la reciente retórica moderada de los responsables del Banco Central Europeo (BCE), junto con la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y del Banco de Canadá (BoC) de mantener estables las tasas, ha alimentado la esperanza de que los tipos de interés hayan tocado techo a escala mundial. Esto, a su vez, se considera un factor clave que actúa como viento de cola para el metal amarillo, que no ofrece rendimientos.

Mientras tanto, el fuerte repunte de la demanda de Yenes japoneses (JPY), impulsada por las expectativas de un giro de línea dura por parte del Banco de Japón (BOJ), provoca cierta toma de beneficios en torno al Dólar estadounidense (USD). De hecho, el Índice del Dólar DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de divisas, sufre una fuerte corrección desde el máximo de dos semanas alcanzado el miércoles y se convierte en otro factor que presta soporte a los precios de llas materias primas denominadas en dólares. Aparte de esto, el modo cauteloso predominante en los mercados resulta ser otro factor que contribuye a la modesta subida intradía. Los alcistas, sin embargo, parecen reacios y prefieren esperar a la publicación de los datos mensuales de empleo de EE.UU. del viernes.

El popularmente conocido informe de nóminas no agrícolas (NFP) desempeñará un papel clave a la hora de influir en las perspectivas de la política monetaria de la Fed a corto plazo. Esto, a su vez, impulsará la demanda del Dólar y proporcionará un impulso significativo al precio del Oro. Mientras tanto, el jueves los operadores podrían seguir los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de los Estados Unidos para buscar oportunidades a corto plazo más adelante durante la sesión americana.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro se ve apuntalado por las expectativas de recorte de tasas de la Fed y la debilidad del USD

• La debilidad de los datos de empleo de EE.UU. publicados esta semana reforzó las expectativas de que la Reserva Federal ya no subirá más los tipos de interés y sigue actuando como un viento de cola para el precio del Oro.
• El informe JOLTS del Departamento de Trabajo mostró el martes que las ofertas de empleo cayeron a su nivel más bajo en dos años y medio en octubre, lo que indica que las tasas de interés estaban frenando la demanda de trabajadores.
• El informe de ADP también apuntaba a un enfriamiento del mercado laboral e indicaba que las nóminas del sector privado aumentaron en 103.000 en noviembre, por debajo de la cifra revisada a la baja de 106.000 del mes anterior.
• El precio actual del mercado sugiere una probabilidad de cerca del 66% de que se produzca un recorte de las tasas en marzo, lo que ha hecho caer el rendimiento de los bonos estadounidenses a mínimos de tres meses y ha prestado más soporte al XAU/USD.
• Los datos mixtos de la balanza comercial de China mostraron que las importaciones disminuyeron inesperadamente un 0.6% en noviembre, lo que alimentó la preocupación por la debilidad de la demanda interna en un contexto de riesgo de recesión.
• Israel lanzó la siguiente fase de su ofensiva terrestre contra el grupo palestino Hamás al sur de la Franja de Gaza e intensificó los ataques en torno a la segunda ciudad más grande de Gaza, Jan Yunis.
• El Dólar retrocede bruscamente desde los máximos de dos semanas alcanzados el miércoles y actúa como viento de cola para el metal amarillo, aunque los alcistas parecen reacios a abrir nuevas posiciones antes del NFP estadounidenses del viernes.
• Los datos mensuales de empleo de EE.UU. influirán en las perspectivas de la Fed a corto plazo, lo que a su vez impulsará la demanda de dólares y dará un nuevo impulso a las materias primas.
• Hoy se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, que se espera que muestren que las personas que solicitaron el subsidio de desempleo por primera vez aumentaron de 218.000 a 222.000 durante la semana del 1 de diciembre.

Análisis Técnico: El precio del Oro amplía el rango de juego, los alcistas tienen el control por encima del nivel psicológico de los 2.000$

Desde un punto de vista técnico, el mínimo semanal en torno a la zona de los 2.010$-2.009$, que coincide con un punto de ruptura de la resistencia horizontal, podría seguir protegiendo la caída inmediata por delante del nivel psicológico de los 2.000$. Una ruptura convincente por debajo de este último nivel podría sentar las bases para una extensión del fuerte retroceso de esta semana desde el máximo histórico y arrastrar el precio del Oro al soporte horizontal de 1.977$-1.976$. El descenso correctivo podría extenderse aún más hacia la importante media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente cerca de la zona de los 1.950$.

Por otro lado, el extremo superior de un rango de varios días, en torno a la zona de 2.035$-2.038$, probablemente actúe como una fuerte barrera inmediata. A continuación, hay una resistencia cerca del nivel de los 2.045$, por encima de la cual el precio del Oro podría subir a la zona de los 2.071$-2.072$ en camino hacia el nivel redondo de los 2.100$. Además, la aparición de un cruce dorado, con la media móvil simple de 50 días por encima de la SMA de 200 días, sugiere que los alcistas podrían aspirar a volver a probar el máximo histórico, en torno a la zona de 2.144$-2.145$.

El Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha hablado de política monetaria durante su comparecencia del jueves.

Comentarios adicionales

La balanza comercial de China de noviembre, en yuanes chinos, se situó en 490.820 millones de CNY, frente a los 405.470 millones de CNY anteriores.

Las exportaciones aumentaron un 1.7% interanual en noviembre, frente al -3.1% de octubre. Las importaciones del país aumentaron un 0.6% interanual en el mes informado, frente al 6.4% anterior.

En dólares estadounidenses, el superávit comercial de China creció en noviembre.

La balanza comercial fue de 68.390 millones, frente a los 58.100 millones previstos y los 56.530 millones anteriores.

• Exportaciones (interanuales): 0.5% frente al -0.8% previsto y el -6.4% anterior.
• Importaciones (interanual): -0.6% frente al 3.0% previsto y el 3.0% anterior.

Datos adicionales

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha afirmado el jueves que la política monetaria acomodaticia y los efectos de las medidas de estímulo económico están dando soporte a la economía japonesa, según informa Reuters.

Declaraciones destacadas

La producción industrial de Alemania prolongó su tendencia a la baja en octubre, según han mostrado el jueves los datos oficiales publicados por Destatis.

La producción industrial de la potencia económica de la eurozona disminuyó un 0.4% intermensual, según el instituto federal de estadística Destatis, en cifras corregidas de efectos estacionales y de calendario, frente al 0.2% previsto y el -1.3% de septiembre.

En términos interanuales, la producción industrial alemana descendió un 3.5% en octubre, frente a la caída del 3.6% de septiembre.

La inversión japonesa en bonos extranjeros rebotó en 64.500 millones de yenes en la semana del 1 de diciembre, tras el déficit de 84.300 millones de yenes de la semana anterior, que se revisó ligeramente a la baja desde los 84.500 millones de yenes.

La inversión extranjera en valores japoneses durante el mismo periodo experimentó un fuerte retroceso, con una caída de 358.300 millones de yenes en la semana, frente al ligero aumento de la semana anterior en las compras de acciones extranjeras por valor de 4.500 millones de yenes (revisado al alza desde los 4.300 millones de yenes).

Acerca de la inversión japonesa en bonos y valores extranjeros

La inversión en Valores Bursátiles, publicado por el Ministerio de Finanzas, se refiere a los bonos emitidos en un mercado nacional por una entidad extranjera en la divisa del mercado nacional. La publicación del Ministerio de Finanzas, en la que se detallan los flujos procedentes del sector público, excluido el banco de japón. Los datos netos muestran la diferencia de entradas y salidas de capital. Una diferencia positiva indica ventas netas de valores bursátiles extranjeros por parte de residentes (entrada de capital), y una diferencia negativa indica compras netas de valores bursátiles extranjeros por parte de residentes (salida de capital).

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 7 de diciembre:

El Índice del Dólar DXY extendió su racha ganadora el miércoles y avanzó a su nivel más alto en casi tres semanas por encima de 104.00. El jueves, en Estados Unidos se publicarán los datos de los recortes de empleo de noviembre y las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo. A primera hora del día, Eurostat publicará las revisiones del crecimiento del Producto Interior Bruto y la variación del empleo del tercer trimestre.

El miércoles, los datos de EE.UU. proporcionaron más señales de un enfriamiento del mercado laboral, pero la postura cautelosa de los mercados ayudó al Dólar a conservar su fortaleza por tercer día consecutivo. El cambio de empleo de ADP de noviembre fue de 103.000, por debajo de las expectativas del mercado de 130.000, y los Costes Laborales Unitarios cayeron un 1.2% en el tercer trimestre, a un ritmo más rápido que la estimación de los analistas del 0.9%. No obstante, los principales índices de Wall Street cerraron en terreno negativo y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses ha tenido dificultades para ganar terreno durante la sesión asiática.

El miércoles, el Banco de Canadá mantuvo la tasa de interés oficial en el 5%, tal y como se esperaba. En la declaración de política monetaria, el BoC señaló que la economía ya no presentaba un exceso de demanda. El USD/CAD continuó subiendo tras la declaración del BoC y cotizó ligeramente por encima de 1.3600. Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate cayó el miércoles casi un 4% y se situó por debajo de los 70$ por primera vez desde finales de junio, lo que supuso un lastre adicional para el CAD, sensible a los precios de las materias primas.

El EUR/USD cerró el miércoles en terreno negativo por sexta jornada consecutiva. A primera hora del jueves, el par tiene dificultades para protagonizar un rebote y se mueve dentro de un estrecho rango ligeramente por encima de 1.0750. Los datos de la zona euro mostraron que las ventas minoristas descendieron un 1.2% interanual en octubre.

Tras cerrar por debajo de 1.2600 el miércoles, el GBP/USD siguió estirándose a la baja y tocó su nivel más débil desde el 24 de noviembre por debajo de 1.2550. En el momento de escribir, el par cotiza plano en torno a 1.2560.

El jueves, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, se refirió a las opciones de política monetaria una vez que se abandone la política de tipos ultra-flexible. "Podríamos mantener la tasa de interés aplicada a las reservas (las instituciones financieras aparcan en el banco central), o volver a una política dirigida a la tasa de interés a un día", dijo Ueda al parlamento japonés. "Hay varias opciones. Pero aún no hemos tomado una decisión sobre la tasa de interés a la que apuntaremos una vez que pongamos fin a nuestra política de tasas de interés negativas", añadió. El USD/JPY se vio sometido a una fuerte presión bajista tras estos comentarios y cayó hacia 146.00, tocando su nivel más bajo desde principios de septiembre.

A pesar de la fortaleza generalizada del Dólar, el precio del Oro se mantuvo firme el miércoles, apoyado por el retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. A primera hora del jueves, el XAU/USD se mantiene relativamente tranquilo en torno a los 2.030$.