Noticias de mercados

• El NZD/USD busca un suave ascenso hacia los pivotes semanales tras el rebote del viernes desde el S1.
• La resistencia técnica para las velas horarias en la SMA de 200 horas cerca de 0.5970.
• El impulso alcista es limitado por la SMA bajista de 50 horas, potencial bajista para la semana hasta 0.5840.

El par NZD/USD está registrando un leve repunte el lunes, probando la zona de 0.5930 después de que las ofertas de apertura de la semana subieran hasta 0.5920 desde el precio de cierre del viernes de 0.5889.

En el mercado general, el apetito por el riesgo se está recuperando moderadamente, y el Dólar estadounidense (USD) está bajando ligeramente, lo que da al Kiwi (NZD) un respiro muy necesario después de una fuerte caída desde el máximo de la semana pasada en 0.6056.

La zona principal de 0.6000 está ahora muy por encima de la acción del precio intradía, con el pivote semanal R1 por encima cerca de 0.6012.

A medio plazo, las velas diarias hacen que el kiwi regrese por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días, que está presionando a la baja en 0,5950, y el mínimo de la oscilación anterior en 0,5870 sigue firmemente en juego.

El par NZD/USD ha estado atrapado en un patrón restrictivo desde que cayó a la zona de 0.5900 en agosto, desde los máximos de julio en 0.6413, y la SMA de 200 días está dando un impulso bajista, empujando hacia 0.6150.

NZD/USD Gráfico horario

NZD/USD Gráfico Diario

NZD/USD Niveles técnicos

• El par EUR/GBP está volviendo a caer en el rango del viernes, después de que las primeras ofertas del euro se agotaran.
• La Libra esterlina se suavizó después de que los funcionarios del Banco de Inglaterra se mostraran moderados, pero el Euro no logró sacar provecho de ello.
• La agenda económica de esta semana está cargada de datos del Reino Unido.

El par EUR/GBP está retrocediendo a 0.8640 tras una oferta temprana por el Euro (EUR) a raíz de los comentarios moderados del economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), Huw Pill, que provocaron un breve retroceso de la Libra esterlina (GBP). El Euro perdió terreno y la falta de impulso alcista hizo que el par EUR/GBP volviera a caer en el rango operativo del viernes, lo que provocó una ruptura fallida en los gráficos intradía.

Pill del BOE señaló que los datos de ganancias han comenzado a girar sobre sí mismos, con diferentes indicadores de ganancias apuntando en diferentes direcciones, y arrojó un poco de agua fría sobre las expectativas de subida de tasas de interés. El par EUR/GBP subió hasta 0.8671 como reacción, antes de volver a establecerse en el mínimo del lunes.

El martes se publicarán las ganancias en el Reino Unido, con una previsión de ganancias medias sin primas del 7.8% para el trimestre hasta agosto, mientras que en la UE comenzará otra ronda de reuniones del EcoFin, en la que los ministros de Economía de toda la UE se reunirán en Bruselas.

A mediados de la semana se publicarán las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido a principios del miércoles, y se prevé que el dato intermensual de septiembre suba ligeramente del 0.3% al 0.4%. Por lo que respecta a la UE, el miércoles también se publicará el Índice de Precios al Consumo Armonizado de la UE, con una cifra anualizada para septiembre del 4.5%.

EUR/GBP Perspectivas técnicas

El Euro perdió una racha alcista a principios del lunes, y la acción intradía tiene al par EUR/GBP cayendo desde el máximo del día de 0.8671 de nuevo a la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 0.8645. La acción bajista hará que el par caiga aún más hacia los mínimos del viernes cerca de 0.8633, y una recuperación alcista tendrá que superar primero la SMA de 50 horas cerca de 0.8650.

En las velas diarias, el par EUR/GBP cotiza al alza a medio plazo, pero la postura a largo plazo sigue siendo moderadamente bajista, con los precios cotizando al sur de la SMA de 200 días, actualmente estacionada en la zona de 0.8700.

EUR/GBP Gráfico horario

Niveles técnicos del EUR/GBP

• El par EUR/JPY avanza un 0.47%, rebotando desde mínimos diarios de 156.98.
• Los indicadores técnicos sugieren un posible movimiento al alza, con el objetivo de alcanzar el máximo del 12 de octubre.

El par EUR/JPY pone a prueba la cima de la nube de Ichimoku (Kumo), en torno a 157.80, en medio de una mejora del sentimiento de riesgo, ya que se vislumbra un patrón gráficos alcista. En el momento de escribir estas líneas, el par registraba ganancias del 0.47%, tras rebotar desde los mínimos diarios de 156.98.

Desde el punto de vista técnico, el par EUR/JPY sigue consolidando y amenaza con romper la parte superior del Kumo, lo que dejaría al descubierto el máximo del 12 de octubre en 158.61. Una ruptura de esta zona abriría la puerta a desafiar el máximo del año hasta la fecha de 159.76.

Por el contrario, si los vendedores del EUR/JPY se movieran, el primer soporte sería la línea Tenkan-Sen en 157.21. Una vez superada, el siguiente soporte sería la línea Senkou-Span B en 157.05, antes de desafiar el nivel 157.00. Si el par cae por debajo de estos niveles, la parte inferior del Kumo se situaría en 155.60/65, por delante del mínimo del 3 de octubre en 154.34.

Acción del precio del EUR/JPY - Gráfico diario

Niveles técnicos del EUR/JPY

• El par EUR/USD ronda los 1.0550, lo que supone un aumento del 0.44%.
• Los precios al por mayor de Alemania sin cambios intermensuales; las cifras anuales muestran un descenso.
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, hace hincapié en la estrecha vigilancia de los precios de la energía y la evolución de Oriente Medio.

El par EUR/USD avanzó con fuerza a última hora de la sesión neoyorquina, ya que el euro encontró aceptación en torno a 1.0550, con el par a punto de superar el máximo diario del viernes pasado de 1.0558, lo que podría abrir la puerta a desafiar 1.0600. En el momento de escribir estas líneas, el par opera en torno a 1.0550, con una subida del 0.44%.

EUR/USD a punto de probar el 1.0600 tras los comentarios moderados de la Fed y los datos de la UE

La mejora del apetito por el riesgo apuntala al EUR/USD a pesar del conflicto en curso entre Israel y Hamás, que sigue contenido a pesar de la escalada en la Franja de Gaza. En la agenda económica de la Eurozona (UE) destacaron los precios al por mayor en Alemania, que subieron un 0.2% intermensual en septiembre, sin cambios respecto a las lecturas anteriores, mientras que en base anual cayeron un -4.1% desde el -2.7%.

Por su parte, Christine Lagarde, Presidenta del Banco Central Europeo (BCE), informó a los ministros de Finanzas de la eurozona de que el BCE sigue de cerca los precios de la energía y los acontecimientos derivados del conflicto entre Israel y Hamás para evaluar su posible impacto en la inflación.

En Estados Unidos, el Presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, y el Presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, mantuvieron posiciones moderadas durante una semana ajetreada para los responsables de la Reserva Federal (Fed). Harker señaló que los actuales niveles de tasas de interés desalentaban a los potenciales compradores de viviendas, sugiriendo que la Fed podría haber completado su ciclo de subida de tasas.

En cuanto a los datos económicos, el índice Empire State de manufactura de Nueva York de octubre descendió en comparación con las cifras de septiembre. Sin embargo, superó las expectativas. La caída se atribuyó a una caída de los nuevos pedidos y a que menos compañías informaron de precios más elevados. Este último punto es una señal de posibles presiones deflacionistas en la economía.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

Desde la perspectiva del gráfico diario, el EUR/USD sigue sesgado a la baja a menos que los compradores recuperen el nivel 1.0600 y rompan el último máximo del ciclo de 1.0639. Si se superan estos niveles, el par podría probar la zona de 1.0700 antes de desafiar a la media móvil de 50 días en 1.0720. Por otro lado, el primer soporte sería el mínimo de la semana pasada en 1.0495, seguido del mínimo del 3 de octubre en 1.0448.

• El par GBP/JPY recibe una oferta el lunes, y rebota tras la caída de la semana pasada.
• La semana económica se presenta cargada para la Libra esterlina, con los salarios, la inflación y las ventas minoristas.
• Los comentarios moderados de los funcionarios del BOE están limitando el potencial alcista de la libra esterlina.

El par GBP/JPY avanza el lunes y cotiza en 182.50 tras la caída del viernes a 181.27 por la aversión al riesgo generalizada en los mercados. La Libra esterlina (GBP) comienza la semana al alza frente al Yen japonés (JPY), mientras que los operadores se preparan para un calendario económico tenso.

El martes se publicarán las cifras de ganancias en el Reino Unido, y los inversores prevén que las ganancias medias totales (más primas) caigan ligeramente del 8.5% al 8.3%, mientras que las ganancias medias (excluidas las primas) se mantendrán estables en el 7.8% hasta agosto.

El miércoles se publicarán las cifras de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido. Los mercados esperan que la cifra mensual de septiembre aumente ligeramente del 0.3% al 0.4%, y que la cifra anualizada de septiembre descienda ligeramente del 6.7% al 6.5%.

En el horizonte, el viernes se publicarán las ventas minoristas del Reino Unido, para las que los inversores prevén un descenso del -0.1% en septiembre tras el 0.4% del mes anterior.

Perspectivas técnicas para el GBP/JPY

El par GBP/JPY sigue bajando un 0.7% desde el máximo de la semana pasada en 183.80, pero el par se está recuperando desde el mínimo de la semana pasada tras alcanzar un rebote desde la media móvil simple (SMA) de 200 horas. Un impulso alcista prolongado podría encontrar dificultades a corto plazo, ya que la SMA de 50 horas está frenando la acción del precio por debajo de 182.20.

A largo plazo, el Guppy ve una acción del precio restrictiva con el par vacilando justo al sur de la SMA de 50 días, y una ruptura al alza necesitará un soporte firme de ofertas para elevar al GBP/JPY de nuevo a los máximos del año cerca de 186.77 establecidos en agosto.

GBP/JPY Gráfico horario

GBP/JPY Niveles técnicos

• El par USD/JPY continúa operando lateralmente en el rango 149.00 - 150.00, y los inversores esperan nuevos catalizadores.
• El martes se publicarán las ventas minoristas de Estados Unidos de septiembre.
• Las perspectivas de que el BOJ intervenga en los mercados para frenar la depreciación del yen podrían limitar el potencial alcista.
• El discurso moderado de la Fed está tomando relevancia y limita el potencial alcista del USD.

El lunes, el par USD/JPY cotizó con leves ganancias por encima de 149.50, impulsado principalmente por la debilidad del Yen. Asimismo, el Dólar se está comportando mal frente a sus rivales, mientras que el índice DXY consolida las ganancias de la semana pasada tras superar los 106.00.

Las cifras de ventas minoristas de EE.UU. de septiembre proporcionarán a los mercados datos adicionales sobre la economía estadounidense para seguir haciendo sus apuestas sobre los próximos movimientos de la Reserva Federal (Fed). Mientras tanto, según las probabilidades mundiales de tasas de interés (WIRP), las expectativas de endurecimiento son bajas, principalmente impulsadas por las palomas de la Fed, que se abstuvieron de comprometerse a otra subida durante la semana pasada, pero EE.UU. sigue sin mostrar signos de enfriamiento que empujarían a la Fed a subir más veces en este ciclo de endurecimiento.

En esta línea, Thomas Harker se mostró moderado el lunes y reiteró que la Fed "probablemente" haya terminado con las subidas de tasas. El martes y el miércoles, Michelle Bowman, Christopher Waller y John Williams, entre otros, pronunciarán discursos moderados, lo que podría aumentar la presión vendedora sobre la divisa verde.

Por otra parte, el Banco de Japón (BOJ) mantiene una postura moderada y los mercados prevén un despegue en 2024, por lo que las divergencias de política monetaria entre sus homólogos hacen vulnerable al yen. En el lado positivo, los inversores esperan que el banco intervenga para frenar la depreciación del yen, lo que podría limitar el potencial alcista del par.

Niveles a vigilar en el USD/JPY

En el gráfico diario, el par USD/JPY presenta un panorama técnico neutral a bajista, ya que el impulso alcista se debilita. El índice de fuerza relativa (RSI) se ha tornado plano por encima de su línea media, mientras que la convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas estancadas. Además, el par se encuentra por encima de la media móvil simple (SMA) de 20.100.200 días, lo que pone de relieve el dominio continuado de los alcistas a mayor escala.

niveles de soporte: 149.00 (SMA de 20 días), 148.00, 147.30.

Niveles de resistencia: 150.00, 150.50, 151.00.

USD/JPY Gráfico Diario

• Se espera que la tasa de inflación anual en Nueva Zelanda descienda del 6% en el trimestre hasta junio al 5.9% en los tres meses hasta septiembre.
• Los mercados esperan una inflación del 2% en el tercer trimestre en comparación con el trimestre anterior, acelerando desde el 1.1% registrado en el segundo trimestre.
• El par NZD/USD parece vulnerable tras una reversión desde máximos de dos meses, moviéndose hacia mínimos recientes.

Stats NZ publicará el lunes 16 de octubre a las 21:45 GMT, a primera hora del martes en Nueva Zelanda, los datos del Índice de Precios al consumo (IPC) correspondientes al trimestre de septiembre. Los datos podrían ser relevantes para el Dólar neozelandés (NZD) y para el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), que celebrará su próxima reunión de política monetaria los días 28 y 29 de noviembre.

La inflación anual en Nueva Zelanda alcanzó su máximo en junio de 2022, con un 7.3%. El crecimiento de los precios se ha ralentizado durante 2023, situándose en el 6% en el trimestre hasta junio, pero sigue por encima del rango objetivo del RBNZ, fijado entre el 1% y el 3%.

En el segundo trimestre y en comparación con el trimestre anterior, la inflación aumentó un 1.1%, ligeramente por debajo del 1.2% registrado en el trimestre anterior, pero por encima del consenso del mercado del 0.9%. Pese a la persistencia de una inflación elevada, el RBNZ ha mantenido sin cambios la tasa oficial de caja en el 5.5% durante las tres últimas reuniones.

¿Qué esperar de la tasa de inflación de Nueva Zelanda?

Se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) haya aumentado un 2% en el tercer trimestre con respecto al trimestre anterior, lo que supone una aceleración con respecto al avance del 1,1% registrado en el segundo trimestre. Sería la primera aceleración de la tasa trimestral desde el tercer trimestre del año pasado. Se espera que la tasa anual haya descendido ligeramente del 6% al 5,9% a finales de septiembre. Estas cifras, o incluso una sorpresa negativa con cifras superiores a las previstas, añadirán presión al RBNZ, indicando que la actual tasa de interés del 5,50% puede no ser suficiente para devolver la inflación al objetivo en un plazo aceptable.

"El Comité convino en que las condiciones monetarias están restringiendo el gasto y reduciendo la presión inflacionista según lo previsto. Aunque las restricciones de la oferta en la economía siguen disminuyendo, la inflación sigue siendo demasiado elevada. El gasto debe seguir siendo moderado para ajustarse mejor a la capacidad de la economía para suministrar bienes y servicios, de modo que la inflación de los precios al consumo vuelva a su rango objetivo", declaró el RBNZ en su última reunión del 4 de octubre.

El mercado espera que el RBNZ mantenga los tipos sin cambios en la reunión de noviembre, pero prevé otra subida de tasas en febrero. Una lectura de la inflación superior a la prevista podría adelantar las expectativas de subida de tipos a la reunión de noviembre. Por el contrario, una desaceleración significativa de la inflación frenaría las expectativas de una subida inmediata de los tipos.

El sábado se celebraron elecciones en Nueva Zelanda, y se espera que Christopher Luxon se convierta en el próximo Primer Ministro. Como aún se están determinando los resultados, sigue sin estar claro cómo se compondrá el gobierno. La incertidumbre en torno a la formación de gobierno y las elecciones tuvo un impacto limitado en los mercados.

¿Cuándo se informará sobre el Índice de Precios al Consumo y cómo podría afectar al par NZD/USD?

Los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) del tercer trimestre se publicarán el lunes a las 21:45 GMT. El par N ZD/USD alcanzó su nivel más alto en dos meses, por encima de 0.6050, pero luego experimentó una fuerte reversión impulsada por un Dólar estadounidense más fuerte y la aversión al riesgo, cayendo bruscamente a niveles por debajo de 0.5900. Esta reversión ha cambiado las perspectivas a corto plazo a neutrales.

El principal impulsor de la caída fue el Dólar. El Dólar se ha mantenido firme en el mercado, apoyado por la última ronda de datos económicos estadounidenses, que indican una economía resistente, un mercado laboral ajustado y una inflación aún por encima del objetivo.

Si las cifras de inflación de Nueva Zelanda superan el consenso del mercado, podrían aumentar las expectativas de una subida de tasas en la próxima reunión del RBNZ, lo que se traduciría en un fortalecimiento del kiwi. Sin embargo, una sorpresa alcista más significativa en esa dirección podría dañar las perspectivas de crecimiento económico de Nueva Zelanda y, por lo tanto, impactar negativamente en el Kiwi.

Las perspectivas a corto plazo para el NZD/USD muestran riesgos inclinados a la baja, pero las pérdidas parecen limitadas mientras el par se mantenga por encima de la zona de soporte crítica en 0,5860. Una ruptura por debajo abriría las puertas a nuevas pérdidas, con el próximo objetivo en torno a 0.5800.

Al alza, las medias móviles simples (SMA) de 20 y 55 días se sitúan en torno a la zona de 0.5955, lo que la convierte en una zona de interés significativo. El siguiente nivel de resistencia se sitúa en 0.5980. Sin embargo, el nivel crítico a vigilar está en 0.6050, ya que representa los máximos recientes y la SMA de 20 semanas, que actuó como nivel de resistencia la semana anterior. Una consolidación por encima de esta zona sugeriría la posibilidad de nuevas ganancias, con un objetivo fijado en 0.6150.

• La divisa estadounidense cotizó débil contra sus rivales el lunes, tras haber ganado más de un 1% a finales de la semana pasada.
• En Estados Unidos se informará de las Ventas Minoristas de septiembre y del Libro Beige de la Fed.
• El aumento del rendimiento del Tesoro y la escalada del conflicto entre Israel y Palestina podrían limitar el potencial bajista.

El Dólar estadounidense (USD) medido por el DXY cotiza con pérdidas cercanas al 0.30% el lunes, ya que los inversores parecen estar tomando beneficios de las ganancias de la semana pasada, en la que la divisa verde ganó más de un 1% frente a sus rivales. En los Estados Unidos se publicaron cifras de actividad económica que no tuvieron un impacto significativo en el Dólar, ya que la encuesta de Empire State sobre manufactura realizada por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York registró un descenso, pero menor al esperado. El martes los inversores se centrarán en las cifras de ventas minoristas de Estados Unidos y en el informe del Libro Beige de la Reserva Federal (Fed).

En Estados Unidos la actividad económica muestra signos de resistencia, y las cifras de inflación revelan que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se aceleró ligeramente en septiembre. Estas perspectivas favorecen que la Fed suba los tipos al menos una vez más este año, lo que se refleja en el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense. Los inversores parecen prepararse para una subida adicional de 25 puntos básicos de aquí a finales de año.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar consolida las ganancias de la semana pasada, la atención se centra en los informes de actividad económica

• El Dólar estadounidense DXY retrocedió a 106.35 tras subir a 106.80 el viernes pasado.
• La Encuesta Empire State de Manufactura de octubre en Nueva York se ubicó en -4.6 frente a los -7 esperados.
• Se espera que las ventas minoristas estadounidenses se sitúen en el 0.3% intermensual, desacelerándose desde el 0.6%.
• Los rendimientos en EE.UU. siguen subiendo, con las tasas a 2, 5 y 10 años subiendo a 5.08% y 4.70%, respectivamente, con ganancias de más de 0.50%.
• Los indicios de una fuerte actividad económica podrían reavivar el impulso alcista del Dólar tras las cifras de inflación de la semana pasada, en las que se registró una aceleración de los Índices de Precios al Consumo y al productor en septiembre.
• En Estados Unidos se informó de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) se situó en el 3.7% interanual, por encima del consenso del mercado del 3.6% e igualando la cifra mensual anterior del 3.7% interanual. Por otra parte, el índice subyacente se situó en el 4.1% interanual, igualando las expectativas y desacelerándose con respecto al 4.3% interanual anterior.
• El miércoles se informó de que el Índice de Precios de Producción (IPP) estadounidense de septiembre había subido al 2.2%, por encima del 1.6% esperado.

Análisis Técnico: El alcista DXY debe defender la SMA de 20 días para continuar subiendo

El Índice del Dólar estadounidense DXY muestra una perspectiva entre neutral y alcista a corto plazo y los compradores están creando un fuerte soporte en torno a la media móvil simple (SMA) de 20 días en 106.15. Mientras el DXY se mantenga por encima de este nivel, las perspectivas positivas para el corto plazo están intactas.

Soportes: 106.15 (SMA de 20 días), 105.80, 105.50.
Resistencias: 106.50, 107.00, 107.30.

• El par AUD/USD está subiendo el lunes, repuntando.
• En general, el Dólar australiano ha bajado, y ha marcado un mínimo anual.
• El martes se publicarán las actas de la reunión del RBA.

Al AUD/USD le vendría bien toda la ayuda posible, ya que el viernes pasado registró una pequeña oferta en 0.6340 tras probar los precios más bajos del año en 2023.

Mercados más amplios están intensificando las ofertas de apetito por el riesgo, alejándose del Dólar estadounidense (USD) y dandp al AUD la oportunidad de recuperar el aliento.

En general, se espera que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantenga estables las tasas de interés, con el banco central australiano firmemente atrincherado en territorio de esperar y ver. La inflación en la economía nacional australiana, aunque sigue siendo alta, ha ido disminuyendo de manera constante, y las perspectivas económicas tambaleantes tienen al RBA firmemente alejado de la palanca de los tipos.

La gran barrera para los alcistas australianos en estos momentos son las ventas minoristas de EE.UU., que también se publican el martes. Se prevé que las ventas minoristas estadounidenses bajen del 0.6 % al 0.3% en septiembre, y una oscilación suficiente en cualquiera de las dos direcciones podría hacer que los flujos del Dólar se desbocaran.

A finales de esta semana, Australia tendrá otra cita con el calendario económico, con los datos del mercado laboral que se publicarán al final de la semana, justo antes del discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

AUD/USD Perspectivas técnicas

El dólar australiano comenzó la semana cerca de 0.6295, y el AUD/USD no ha hecho más que subir desde entonces, acercándose a 0.6350 y apuntando a una prueba de la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 0.6365, mientras que una nueva quiebre por debajo del piso del viernes de 0.6286 hará que el par se disponga a hacer un nuevo mínimo para el año.

Las velas diarias sitúan al Dólar australiano en territorio bajista, con el AUD/USD fuera de la zona de 0.640 y atascado cerca de los nuevos mínimos de 2023 en 0.6285 establecidos en la primera semana de octubre. El último máximo en 0.6445 no pudo superar la SMA de 50 días y está señalado como el último nivel a superar antes de que una corrección alcista pueda siquiera despegar.

Gráfico Diario AUD/USD

Niveles técnicos del AUD/USD

• El GBP/USD registra una subida del 0.42% en Wall Street, mostrando un apetito de riesgo con ganancias de entre el 0.90% y el 1.02%.
• Se prevé que el IPC anual del Reino Unido caiga ligeramente, pero se espera que las cifras mensuales suban, lo que alimenta las especulaciones sobre otra subida de tasas del Banco de Inglaterra.
• Las probabilidades de que el Banco de Inglaterra suba los tipos de interés rondan el 50% para este ciclo.

La Libra esterlina avanza frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión norteamericana, registrando ganancias del 0.42%, en un impulso de apetito de riesgo, mientras que las expectativas de un informe de inflación del Reino Unido a la vista apuntalan el GBP/USD. En el momento de escribir estas líneas, el par se cambiaba a 1.2200 tras rebotar desde una pérdida diaria de 1.2128.

Apetito de riesgo en el GBP/USD a la espera del IPC británico

Tal y como se aprecia en Wall Street, que registra ganancias de entre el 0.90% y el 1.02%, el apetito por el riesgo ha mejorado. Se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido caiga anualmente del 6.7% al 6.6%, mientras que el IPC subyacente se prevé en el 6%, por debajo del 6.2% de septiembre. No obstante, se espera que las cifras mensuales del IPC suban del 0.3% al 0.5%, lo que aumentaría las especulaciones sobre una nueva subida de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE). Las probabilidades de que el Banco de Inglaterra suba los tipos de interés se mantienen en torno al 50%, después de que en la última reunión se produjera una pausa con una votación dividida (5-4).

En Estados Unidos, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, y el de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, se mostraron moderados en una semana muy ajetreada para los responsables de la Fed. Harker comentó que el nivel actual de las tasas mantenía al margen a los compradores de viviendas, destacando que la Fed probablemente ya no suba más las tasas.

En cuanto a los datos, el índice Empire State de manufacturas de Nueva York para octubre cayó en comparación con los datos de septiembre, pero se situó por encima de las expectativas, ya que los nuevos pedidos cayeron, mientras que un menor número de compañías indicaron mayores precios impagados, señal de deflación en la economía.

Dado el trasfondo fundamental, unos datos de inflación en el Reino Unido que superen las estimaciones apuntalarían el GBP/USD por encima de 1.2200. En el lado opuesto, el deterioro del sentimiento y la menor inflación podrían estimular los flujos hacia el estatus de refugio seguro del Dólar.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra a la GBP/USD con sesgo bajista, con la media móvil de 50 días (DMA) a punto de cruzarse por debajo de la DMA de 200 y formar un cruce mortal que podría allanar el camino para nuevas caídas. Sin embargo, si el par rompe por encima del último máximo del ciclo, registrado el 11 de octubre en 1.2337, podría alcanzar 1.2400; de lo contrario, la GBP/USD podría caer por debajo de 1.2100 y probar el mínimo del 4 de octubre en 1.2037 antes de desplomarse a 1.2000.

• Apetito por el riesgo: el Dólar canadiense vuelve a subir.
• El IPC de Canadá se publicará el martes para los inversores en dólares canadienses.
• El petróleo crudo retrocede el lunes, limitando el soporte del CAD.

El Dólar Canadiense (CAD) se está recuperando después de que el viernes el CAD cayera fuertemente frente al Dólar (USD), y la recuperación es el nombre del juego antes de la lectura del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Canadá del martes.

Los datos canadienses no son los únicos en el calendario económico de mañana, con las cifras de ventas minoristas de EE.UU. durante la sesión de comercio estadounidense. Los mercados anticipan que el IPC canadiense se mantendrá estable, y un resultado positivo podría hacer que las expectativas de inflación aumentaran aún más de lo que ya esperan los consumidores, según la última Encuesta de Perspectivas Empresariales del Banco de Canadá. Este resultado también sería un soporte para el CAD.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense avanza el lunes en el inicio de la nueva semana

• El IPC canadiense se enfrentará a las ventas minoristas estadounidenses el martes, los inversores atentos.
• Se prevé que las ventas minoristas de EE.UU. desciendan hasta el 0.3% desde el 0.6%.
• Se prevé que la inflación del IPC canadiense se mantenga estable en el 4% anual hasta septiembre.
• Según la encuesta de perspectivas del Banco de Canadá, la mayoría de los consumidores canadienses esperan nuevas subidas de tasas en los próximos doce meses.
• La mayoría de las empresas canadienses informan de las repercusiones negativas de la política monetaria, y la mayoría de ellas prevén más dificultades en el futuro.
• El 55% de los consumidores y empresas canadienses prevén una recesión en algún momento del próximo año.
• El petróleo crudo está viendo un retroceso menor en los gráficos para el lunes, lo que limita al alza al CAD.
• Las ventas minoristas de Canadá cerrarán la semana el viernes.
• Encuesta del BOC: Los consumidores creen que las tasas de interés subirán en los próximos 12 meses

Análisis Técnico: El Dólar canadiense sigue subiendo, y el par USD/CAD se acerca a 1.3615

El Dólar canadiense (CAD) está subiendo mientras que el mercado en general recupera cierto apetito de riesgo el lunes, llevando al USD/CAD de nuevo hacia la zona de 1.3600.

El par USD/CAD abrió la jornada del lunes con ofertas cerca de 1.3660, retrocediendo hacia 1.3600 con el par actualmente probando las aguas justo por debajo de 1.3620.

El par sigue bajando alrededor de un 1.2% desde el máximo de octubre en 1.3785, y el último mínimo de la oscilación principal en las velas diarias está enredado en la media móvil simple de 200 días cerca de 1.3450.

Durante su intervención en la convención anual de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, el presidente de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, repitió el lunes que el banco central estadounidense "muy probablemente ha terminado" con las subidas de los tipos de interés, según Reuters.

Harker añadió que el actual entorno de tasas de interés estaba vaciando el mercado inmobiliario de nuevos compradores.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar, que sigue la valoración del USD frente a una cesta de seis divisas principales, se mantiene bajo presión bajista en la sesión americana del lunes y la última vez que se le vio perdió un 0.32% en el día a 106.33.

• El Peso mexicano contiene al USD/MXN por debajo de 18.00, ayudado por la falta de escalada en el conflicto de Oriente Medio.
• Es más probable que el peso se vea influido por los datos económicos de EE.UU., ya que el calendario de México es ligero.
• Las posturas moderadas de los funcionarios de la Fed, incluidos Austan Goolsbee y Patrick Harker, pesan sobre el dólar estadounidense.

El Peso mexicano (MXN) registra sólidas ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes debido a que el Dólar se suaviza ante una mejora en el apetito por el riesgo. Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) de los Estados Unidos (EE.UU.) se mantienen moderados, mientras que la actividad manufacturera reportada por la Fed de Nueva York mostró una desaceleración en la región, pesando aún más sobre el Dólar. El par USD/MXN se mueve en torno a 17.97, con una caída del 0.64%.

La agenda económica de México es ligera y el 20 de octubre se publicarán las Ventas Minoristas de agosto. Durante el fin de semana, los acontecimientos calmaron las tensiones en el conflicto de Oriente Medio entre Israel y Hamás, templando el ánimo de los inversores. La visita del Secretario de Estado estadounidense, Anthony Blinken, contribuyó a evitar una escalada de las crecientes tensiones. Una de ellas fue la posible implicación de Irán en el conflicto, que había provocado un ligero repunte de los precios del Petróleo, apuntalando a la divisa de los mercados emergentes, pero los rumores de que EE.UU. podría suavizar las sanciones al Petróleo de Venezuela provocaron una caída del Petróleo Intermedio de Texas Occidental (WTI). En consecuencia, el par USD/MXN subió ligeramente, rebotando desde mínimos diarios de 17,90.

Por otra parte, el presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, y el de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, se mostraron moderados en una semana muy ajetreada para los responsables políticos de la Fed. En otros datos, el índice Empire State de manufacturas de Nueva York para octubre cayó en comparación con los datos de septiembre, pero se situó por encima de las expectativas, ya que los nuevos pedidos cayeron, mientras que un menor número de compañías indicaron mayores Precios Impagados, un signo de deflación en la economía.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Peso mexicano se aprecia ante las especulaciones de que la Fed no suba más las tasas de interés

• El índice Empire State de manufacturas de la Fed de Nueva York para octubre cayó a -4.6, por encima de las previsiones de -7, pero peor que la expansión de 1.9 de septiembre.
• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, comentó que el nivel actual de las tasas mantenía al margen a los compradores de viviendas, destacando que es probable que la Fed ya no suba más las tasas.
• El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, afirmó que la caída de la inflación en EE.UU. no es una tontería, según el Financial Times.
• En octubre, el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se situó en 63, por debajo de las estimaciones de 67.2 y del 68.1 del mes anterior.
• Las expectativas de inflación a un año aumentaron del 3.2% al 3.8%, mientras que a cinco años subieron al 3% desde el 2.8%.
• La producción industrial (PI) de México en agosto mejoró un 5.2% interanual, superando las previsiones del 4.6% y el aumento del 4.8% de julio.
• Mensualmente, la producción industrial en México subió un 0.3%, tal y como se esperaba, pero por debajo de la lectura anterior del 0.5%.
• El Índice de Precios al Consumo de Estados Unidos aumentó un 3.7% interanual en septiembre, sin cambios respecto a agosto pero por encima de las previsiones del 3.6%.
• El IPC subyacente estadounidense cayó al 4.1%, tal y como se esperaba, frente al 4.3% de agosto.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 7 de octubre fueron de 209.000, por debajo de las previsiones de 210.000.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México creció un 4.45% interanual en septiembre, ligeramente por debajo del 4.47% estimado.
• La inflación subyacente del IPC en México se situó en un 5.76% interanual, como se estimaba, pero ha roto el umbral del 6%.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11.25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.5% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3% (más o menos un 1%).

Análisis Técnico: El Peso mexicano ronda los 18.00, los vendedores del USD/MXN vigilan la SMA de 200 días

El Peso mexicano está recuperando terreno, pero sigue corriendo el riesgo de depreciarse aún más si los vendedores del USD/MXN recuperan la media móvil simple (SMA) de 200 días en 17.75 puntos. Si se rompe esta SMA podría ampliar las pérdidas del par hacia 17.50. Por otro lado, si la tasa de cambio del par exótico se mantiene por encima de la cifra psicológica de 18.00, esto podría allanar el camino para un mayor alza, con los compradores apuntando al máximo del viernes pasado de 18.10 antes de que los precios suban hacia el máximo del 10 de octubre de 18.30.

Entre mediados de julio y principios de octubre, el Dólar estadounidense ganó más de un 7% frente a la media de las divisas del G10. El cuadro de previsiones de Commerzbank contiene menos debilidad del USD que anteriormente.

¿Se acerca la recesión en EE.UU.?

Fuente: Commerzbank Research

Recuperación del dólar por la crisis de Oriente Medio. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del dólar.

El Dólar se mantendrá apoyado esta semana

El Banco de Canadá señaló el lunes en su encuesta sobre perspectivas empresariales correspondiente al tercer trimestre que los consumidores pensaban que los tipos de interés subirían en los próximos 12 meses, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Un tercio de las empresas espera que Canadá entre en recesión durante el próximo año, igual que en el segundo trimestre".

"Los indicadores recientes de ventas futuras siguen moderándose; el balance de opinión en el tercer trimestre fue plano frente al +8 del segundo".

"El 27% de las empresas cree que se tardará más de tres años en volver al objetivo de inflación del 2% del BOC, frente al 32% del segundo trimestre".

"El 53% de las empresas espera que la inflación se mantenga por encima del 3% en los próximos dos años, frente al 64% del segundo trimestre.

"Más del 70% de las empresas de una amplia gama de sectores afirman que la subida de las tasas de interés les está afectando negativamente".

"Alrededor del 80% de las empresas creen que los efectos del anterior endurecimiento de la política monetaria sobre sus negocios están lejos de haber terminado."

"Las intenciones de contratación de las empresas se sitúan por debajo de su media histórica; las empresas informan de un alivio generalizado de la intensidad de la escasez de mano de obra en comparación con el tercer trimestre de 2022."

"El indicador general de la encuesta de perspectivas empresariales del tercer trimestre resultó en -3.51%, el más bajo desde el segundo trimestre de 2020; el segundo trimestre fue -2.31% (rev desde -2.15%)."

"Las empresas prevén una relajación gradual del crecimiento salarial en los próximos 12 meses."

"El 55% de los canadienses espera una recesión el próximo año, frente al 50% del segundo trimestre".

"Las expectativas de los consumidores para la inflación a 5 años vista han bajado al 2.75% desde el 2.89% del segundo trimestre".

Reacción de los mercados

El USD/CAD se mantiene bajo una modesta presión bajista en la sesión americana y el par perdió por última vez un 0.23% en el día, situándose en 1.3625.

• El USD/MXN ha retrocedido a 17.90 desde máximos en 18.10 pero opera alrededor de 18.00 tras la apertura americana.
• El precio del Dólar ha cedido terreno tras los máximos de 10 días del viernes.
• En medio de las tensiones en Oriente Medio, el foco estará en las ventas minoristas de EE.UU. que se publicarán este martes.

El USD/MXN inició la semana probando el máximo de seis días alcanzado el pasado viernes en 18.10, pero posteriormente fue cediendo terreno hasta caer a 17.90 al mediodía europeo. Tras la apertura de Wall Street, el par ha regresado a las proximidades de los 18$, cotizándose a 17.97, perdiendo un 0.65% diario.

El precio del Dólar pierde impulso antes de las ventas minoristas de EE.UU.

El Índice del Dólar (DXY) alcanzó el viernes la zona 106.78, techo de los últimos diez días. El billete verde ha perdido impulso este lunes, deslizándose hacia la zona 106.33, nuevo mínimo diario, pero tras la apertura de la sesión estadounidense ha recuperado algo de terreno.

A la espera del importante dato de ventas minoristas de EE.UU. para el mes de septiembre que se publicará mañana y que podría dar nueva dirección al Dólar, hoy se ha publicado el índice Empire manufacturero de Nueva York. El indicador ha caído cerca de siete puntos en la lectura de octubre, precipitándose desde +1.9 a -4.6, su nivel más bajo en dos meses. El resultado mejora, no obstante, los -7 puntos esperados por el consenso del mercado.

Se espera que las ventas minoristas estadounidenses crezcan un 0.3% en septiembre, por debajo del 0.6% de agosto. El indicador podría dar pistas para descartar o asegurar una última subida de tasas de la Fed antes de fin de año. La herramienta FedWatch da hoy solo un 9.9% de opciones a un aumento de tipos en la reunión de noviembre, mientras que en la de diciembre ese porcentaje sube al 31.3%.

USD/MXN Niveles de precio

En caso de recuperar impulso, el USD/MXN encontrará resistencia en la zona 18.10, techo del 13 y 16 de octubre. Más arriba hay una barrera intermedia en 18.30, máximo del 10 de octubre, previa a un intento de superar la zona de 18.49/50, nivel más alto en lo que va de mes registrado el 6 de octubre.

A la baja, 17.75 es el primer soporte (mínimo semanal registrado el 12 de octubre). Un quiebre por debajo apuntaría a 17.60, suelo del 3 de octubre. En caso de ruptura de este último nivel, el objetivo estará en 17.35, nivel más bajo del 29 de septiembre, previo a 16.99/17.00, mínimo del 20 de septiembre y zona psicológica, respectivamente.

En opinión de los economistas de CIBC Capital Markets, el camino de menor resistencia es el de un MXN más débil en el futuro.

El cambio de la dinámica laboral en EE.UU. seguirá siendo el mayor riesgo a la baja para el Peso

Statistics Canada publicará los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de septiembre el martes 17 de octubre a las 12:30 GMT y, a medida que nos acercamos a la hora de su publicación, he aquí las previsiones de los economistas e investigadores de cinco bancos principales sobre los próximos datos de la inflación canadiense.

El IPC general se mantendrá en el 4%. Mientras tanto, se espera que el IPC subyacente medio y el subyacente ajustado caigan un punto, hasta el 4% interanual y el 3.8% interanual, respectivamente.

NBF

RBC

Citi

CIBC

TDS

• El EUR/USD invierte dos caídas diarias consecutivas y vuelve a acercarse a 1.0550.
• La superación de 1.0600 debería abrir la puerta a ganancias adicionales.

El EUR/USD deja de lado dos retrocesos diarios consecutivos y vuelve a probar la zona de 1.0500 a principios de semana.

En caso de que los alcistas mantengan el control, el par debería volver a apuntar a la barrera de 1.0600 antes del máximo semanal de 1.0639 (12 de octubre).

Mientras tanto, las pérdidas siguen sobre la mesa, siempre y cuando el par navegue la zona por debajo de la clave de la SMA de 200, hoy en 1.0822.

Gráfico diario del EUR/USD

Economistas del Banco Nacional de Canadá analizan los riesgos geopolíticos y para los mercados de un prolongado conflicto entre Israel y Hamás.

El recrudecimiento de las tensiones podría tensar aún más un mercado del petróleo ya de por sí tenso

El par EUR/USD regresó por debajo de 1.05 el viernes. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del par para la próxima semana.

Las posiciones largas en euros de los gestores de activos se estabilizan tras ocho semanas consecutivas de caídas.

Las ventas manufactureras (intermensuales) de Canadá avanzaron un 0.7% en agosto, por debajo del 1% previsto por los mercados. En julio, las ventas manufactureras (intermensuales) de Canadá habían avanzado un 1.6%.

¿Qué son las ventas manufactureras (intermensuales) de Canadá?

Las ventas de manufactura publicadas por la Oficina de Estadísticas de Canadá examinan las ventas globales de Canadá. Se puede observar la demanda esperada en el mercado. En general, un número creciente de bienes incluyendo inventarios no vendidos indica una caída en la demanda del mercado,lo que anticipa bajista para el CAD. Asimismo, una cifra de ventas decreciente se considera negativa (o bajista). Por otro lado, una cifra de ventas en aumento se considera positiva (o alcista).

¿Cuándo se informará sobre las ventas manufactureras en Canadá?

El próximo informe manufacturero de Canadá se publicará el 14 de noviembre a las 13:30 GMT. Para más información, consulte las ventas manufactureras de Canadá (intermensual) en el calendario de FXStreet.

El par USD/MXN ha cotizado por encima del nivel de 18.00. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El Peso mexicano debería recibir soporte en las caídas

El Dólar ha retrocedido un poco del movimiento del viernes impulsado por la demanda de refugio seguro. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del Dólar esta próxima semana.

La incertidumbre en Oriente Próximo reducirá aún más el apetito por el riesgo

• El DXY está sometido a cierta presión bajista tras los máximos del viernes.
• De momento, la zona de 105.00 se perfila como una zona de soporte decente.

El DXY ve cómo su reciente rebote hasta la zona de 106.80 pierde impulso y retrocede hasta la zona de 106.40 a principios de semana.

En caso de que los vendedores vuelvan a imponerse, el índice podría retroceder hasta el mínimo mensual de 105.53 (12 de octubre), por delante del mínimo semanal de 104.42 (11 de septiembre), que aún parece reforzado por la proximidad de la SMA provisional de 55 días en 104.58.

Mientras tanto, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.22, se espera que las perspectivas para el DXY sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

El índice Empire manufacturero de Nueva York ha caído cerca de siete puntos en la lectura de octubre, precipitándose desde +1.9 a -4.6, su nivel más bajo en dos meses. El resultado mejora, no obstante, los -7 puntos esperados por el consenso del mercado.

Los nuevos pedidos cayeron ligeramente, mientras que los envíos apenas cambiaron. Los pedidos no completados disminuyeron y los plazos de entrega se acortaron. Los inventarios se mantuvieron estables. 

Los indicadores del mercado laboral apuntaron a un ligero aumento tanto del empleo como de la semana laboral promedio. El ritmo de aumento de los precios de los insumos fue similar al del mes pasado, mientras que los aumentos de los precios de venta se moderaron. De cara al futuro, las empresas se mantuvieron relativamente optimistas sobre las perspectivas a seis meses.

USD reacción

El Índice del Dólar (DXY) apenas ha variado tras la publicación, operando al momento de escribir sobre 106.40, cayendo un 0.25% en el día. El DXY ha empezado la jornada del lunes alrededor de 106.70 después que el viernes el billete verde alcanzara la zona de 106.78, su nivel más alto en diez días.

• El Dólar logró registrar una ganancia semanal el viernes.
• Comienza una semana más tranquila que sólo las ventas minoristas y el discurso de Powell serán los focos de atención.
• El Índice del Dólar fue incapaz de marcar un nuevo máximo semanal y podría sufrir una reversión.

El Dólar estadounidense (USD) mostró su resistencia la semana pasada y podría dejar a los operadores e inversores desorientados al comienzo de la próxima semana. La inflación general podría haber subido un poco, poniendo nerviosos a los mercados, con las tasas volviendo a máximos de 52 semanas como resultado. Aunque el Índice del Dólar (DXY) logró una subida semanal el jueves y el viernes, la recuperación del Dólar volvió a estar muy reñida el lunes.

El lunes no se publicarán grandes datos, por lo que se esperan menos movimientos bruscos en el mercado. Un elemento a tener en cuenta es Europa Central, donde en Polonia se produjo un gran cambio de poder el domingo durante las elecciones. Uno de los partidos de la oposición obtendría la mayoría sobre el partido en el poder, y el Zloty polaco se apreció más de un 1.5% frente al Dólar. De hecho, todas las divisas centroeuropeas han subido frente al Dólar.

Resumen diario: El Dólar da un tirón a todo el mundo

• A las 15:30 GMT, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense subastará letras a 3 y 6 meses.
• Para completar el lunes tranquilo, se esperan los comentarios de Patrick Harker de la Reserva Federal de Filadelfia a las 20:30 GMT.
• Las acciones a la baja, con el Nikkei japonés cayendo más de un 2%. El Shanghai Shenzhen Composite chino cede más de un 1%. Mientras tanto, las acciones europeas suben tras conocerse la victoria de la oposición proeuropea en las elecciones polacas. Los futuros estadounidenses cotizan ligeramente al alza.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 90.2% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de noviembre.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se ha disparado hasta el 4.68% y sube un poco este lunes.

Análisis técnico del Índice del Dólar: ¿Se desvanece la estrella del Dólar?

El Dólar podría estar volviendo a su régimen normal de los últimos meses al superar la línea de tendencia de recuperación del verano. Sin embargo, no hay que descorchar el champán todavía, ya que no se ha registrado ningún máximo semanal. Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) este lunes abre por debajo del precio de cierre del viernes, lo que podría apuntar a algunas ventas y podría ver al DXY desvanecerse a la baja en busca de soporte.

No obstante, podría producirse un rebote por encima de la línea de tendencia diaria del 18 de julio. Al alza, 107.19 es importante si el DXY consigue un cierre diario por encima de ese nivel. En ese caso, el siguiente nivel a vigilar será 109.30.

Por el lado bajista, la reciente resistencia de 105.88 no hizo un buen trabajo de soporte de ninguna recesión. En su lugar, busque 105.12 para mantener el DXY por encima de 105.00. Si eso no funciona, 104.33 será el mejor nivel para buscar un resurgimiento de la fortaleza del Dólar, con la media móvil simple (SMA) de 55 días como nivel de soporte.

La Libra esterlina se mantiene débil. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas de la Libra esterlina.

Es posible que la caída se mantenga por encima del nivel de 1.20

El CAD amplía su rebote de finales de semana frente al USD. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del USD/CAD.

El soporte del USD/CAD se extiende hasta 1.3560/70

• El EUR/JPY revierte dos retrocesos diarios consecutivos el lunes.
• La continuación de la tendencia alcista debería encontrar el próximo objetivo en torno a 158.60.

El EUR/JPY recupera algo de compostura y consigue dejar atrás una racha negativa de dos días a principios de semana.

Se espera que la aceleración del rebote ponga a prueba el máximo de septiembre en 158.65 (13 de septiembre) antes del máximo de 2023 en 159.76 (30 de agosto), que precede al nivel redondo clave en 160.00.

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 150.33.

Gráfico diario del EUR/JPY

• El petróleo WTI cotiza cerca de los 86$ y parece probable que vuelva a romper por encima de los 88$.
• El Dólar cerró la semana pasada con otra subida semanal, aunque los máximos apuntan a un retroceso de los alcistas.
• El precio del petróleo podría recuperarse, aunque la amenaza de que se levanten los recientes recortes de suministro es una amenaza para seguir subiendo.

Los precios del petróleo se dispararon la semana pasada después de que EE.UU. impusiera nuevas sanciones a los petroleros que transportan petróleo desde Rusia. Mientras tanto, varios bancos y analistas se apresuraron a advertir de que cualquier nuevo repunte y sobrecalentamiento del precio podría enfriarse fácilmente con una simple relajación o levantamiento de los recientes recortes de suministro de Arabia Saudí y Rusia. Con el excedente de capacidad de producción sin utilizar, es de esperar que ese elemento funcione ahora como señal bajista para los precios del petróleo, mientras que hace sólo unas semanas actuaba como catalizador de la subida de los precios.

Mientras tanto, la recuperación del Dólar estadounidense la semana pasada podría dejar a los operadores e inversores mal posicionados al comienzo de esta semana. La inflación general podría haber subido un poco, presionando al mercado con tasas que se disparan de nuevo a máximos de 52 semanas como resultado. A pesar de que el índice del Dólar DXY logró una ganancia semanal el jueves y el viernes, el comercio incierto del Dólar parece que continuará el lunes.

El petróleo crudo (WTI) cotiza a 86.02$ por barril, y el Brent a 89.42$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias sobre el petróleo y motores de los mercados

• El riesgo en el mercado del petróleo por la crisis de Gaza sigue siendo extremadamente frágil. Con la posible visita del presidente estadounidense Joe Biden a Israel, las tensiones podrían resurgir, y sigue existiendo la posibilidad de que se desencadene una guerra indirecta.
• La reciente acumulación de reservas de crudo en Estados Unidos dista mucho de ser suficiente para evitar un mínimo de varios años y podría poner en riesgo la cadena de suministro en todo el país.
• La cantidad de petróleo crudo en todo el mundo que se está cargando en petroleros estacionados durante al menos siete días ha caído a 74.71 millones de barriles a fecha de 13 de octubre. Se trata de la cifra más baja desde diciembre.
• Según varios informes de analistas, actualmente hay un excedente de oferta sin utilizar. De concretarse, cualquier subida en los precios del crudo podrían bajar rápidamente y mantenerse por debajo de los 100$ durante un tiempo prolongado.

Análisis Técnico del Petróleo: Gaza sigue siendo la clave

Los precios del petróleo se dispararon la semana pasada, ya que la prima de riesgo sobre la escalada Israel-Gaza aumentó a medida que Israel se posicionaba para iniciar su invasión terrestre en la región. Mientras tanto, los mercados tienen dificultades para hacer subir los precios del petróleo, ya que Arabia Saudí podría limitar fácilmente los precios del petróleo con un aumento de la oferta. Por el momento, el mercado del petróleo se encuentra en un delicado equilibrio que podría dar lugar a reacciones bruscas en función de los titulares de la prensa.

Al alza, el nivel de resistencia cerca de 88$ es el primer nivel en el radar de los alcistas. A partir de ahí, el siguiente nivel será el máximo anual en 94$. En caso de que se produzca una ruptura con precios más altos, el WTI podría apuntar a 97.11$, el máximo de agosto de 2022.

A la baja, los operadores se preparan para la entrada en la zona cercana a los 78$. Esta zona debería contar con un amplio soporte para la compra. Si el precio del petróleo sigue cayendo por debajo de este nivel, se podría producir una caída en picado, lo que provocaría que los precios del WTI cayesen por debajo de los 70$.

WTI gráfico diario

El EUR/USD sube ligeramente desde la zona de 1.05 en un contexto de comercio tranquilo. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Sobrevendido pero con tendencia bajista a corto plazo 

El Presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el lunes al Financial Times que la caída de la inflación en EE.UU. no era "sólo un problema pasajero", según informó Reuters.

Goolsbee reconoció que los costes de la vivienda fueron una sorpresa negativa, pero añadió que la tendencia seguía siendo a la baja para los precios. También negó que se estuvieran estancando los avances para devolver la inflación al objetivo del 2% fijado por la Fed.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar se mantiene bajo una ligera presión bajista tras estos comentarios y pierde un 0.15% en el día, cayendo hasta 106.50.

Los economistas de Commerzbank analizan cómo los temores fiscales podrían afectar a las tasas de cambio.

El BCE se ha convertido en el luchador contra todas las crisis de deuda soberana

El Dólar se mantiene firme mientras los mercados siguen con nerviosismo la evolución de la situación en Oriente Medio. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

Dólar en demanda

• El USD/JPY subió durante la sesión asiática, aunque le faltaron compras de continuación.
• Los temores a una intervención limitan la subida del par en medio de una escasa demanda del Dólar.
• Las perspectivas divergentes entre el Banco de Japón y la Fed siguen actuando como viento de cola y prestando soporte al par.

Durante la sesión asiática del lunes, el par USD/JPY ha atraído algunas compras cerca de la zona de 149.35-149.30, aunque ha carecido de continuación y se mantiene por debajo del máximo de una semana y media alcanzado el viernes.

El Dólar estadounidense (USD) lucha por capitalizar sus ganancias posteriores al IPC de EE.UU.de la semana pasada y comienza la nueva semana con un tono moderado, lo que a su vez actúa como un viento en contra para el par USD/JPY. Varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed) señalaron que el banco central de EE.UU. podría renunciar a una subida de tasas en noviembre como consecuencia de una subida de los rendimientos de los bonos que ha endurecido las condiciones financieras. Esto, a su vez, frena a los alcistas del USD a la hora de abrir posiciones agresivas y actúa como viento en contra para el par USD/JPY.

Aparte de esto, las especulaciones de que Japón intervendrá en el mercado de divisas para combatir una depreciación sostenida del Yen japonés (JPY) contribuyen aún más a mantener a raya al par. Dicho esto, la postura más moderada adoptada por el Banco de Japón (BoJ), junto con un tono positivo en torno a los futuros de acciones de EE.UU., pesa sobre el JPY de refugio seguro y presta cierto apoyo al par USD/JPY. De hecho, el banco central japonés mantiene su opinión de que la inflación es transitoria y no tiene planes de eliminar gradualmente su estímulo monetario masivo.

Por el contrario, los mercados siguen valorando la posibilidad de una nueva subida de tasas de la Fed para finales de este año. Las expectativas subieron tras la publicación del informe del IPC estadounidense la semana pasada, que mostró que la inflación sigue muy por encima del objetivo del 2% de la Fed y apoyó las perspectivas de un mayor endurecimiento de la política monetaria. Esto sigue siendo un soporte para los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y favorece a los alcistas del USD, lo que sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/JPY es al alza. Por lo tanto, cualquier caída podría considerarse una oportunidad de compra.

Los participantes del mercado ahora esperan a la agenda económica de EE.UU., con la publicación del índice manufacturero Empire State de Nueva Yoork. Esto, junto con las declaraciones de la Fed y los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del Dólar y proporcionará cierto impulso al par USD/JPY más tarde durante la sesión americana. Los operadores seguirán las señales del sentimiento de riesgo más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par.

Niveles técnicos a vigilar

• El USD/CAD carece de una dirección firme y oscila dentro de un rango durante la sesión europea del lunes.
• La incertidumbre sobre la trayectoria de la subida de tasas de la Fed y el tono positivo del riesgo mantienen a los alcistas del USD a la defensiva.
• Una modesta caída de los precios del petróleo crudo debilita al CAD y actúa como viento de cola para el par.

El par USD/CAD no logra avanzar con fuerza el lunes y oscila dentro de un estrecho rango en torno a la zona de 1.3650 durante la primera mitad de la sesión europea.

El Dólar estadounidense (USD) comienza la semana con un tono moderado y, por el momento, parece haber detenido el movimiento positivo posterior al IPC de EE. UU. observado en las últimas dos jornadas. Los recientes comentarios moderados de varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed) sugirieron que el banco central de EE.UU. está a punto de dejar las tasas de interés sin cambios por segundo mes consecutivo en noviembre y se acerca al final de su ciclo de endurecimiento de la política moentaria. Esto, junto con un tono positivo en torno a los futuros de los índices bursátiles de EE.UU., pesa sobre el Dólar estadounidense de refugio seguro y actúa como un viento en contra para el par USD/CAD.

Sin embargo, las expectativas de que la Fed mantenga las tasas al alza durante más tiempo parecen limitar la caída del Dólar. Estas expectativas se vieron reafirmadas por las últimas cifras de inflación al consumo en EE.UU. publicadas el pasado jueves, que se mantuvieron por encima del objetivo de la Fed y mantuvieron la puerta abierta a una nueva subida de tipos de la Fed en 2023. Estas perspectivas, mientras tanto, siguen dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y deberían actuar como viento de cola para el Dólar. Aparte de esto, una modesta caída de los precios del petróleo crudo podría pesar sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y dar cierto soporte al par USD/CAD.

Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes ventas antes de confirmar que el rebote de la semana pasada desde la zona de 1.3570-1.3565 ha llegado a su fin y posicionarse para la reanudación del reciente retroceso desde el máximo de varios meses alcanzado a principios de este mes. Los participantes del mercado ahora esperan a la agenda económica de EE.UU., con el índice manufacturero Empire State de Nueva York. Esto, junto con las declaraciones de la Fed, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general, impulsarán al Dólar más adelante durante la sesión americana. Además, la dinámica de los precios del petróleo debería impulsar al USD/CAD.

Niveles técnicos a vigilar

Masato Kanda, máximo diplomático japonés en materia de divisas, ha declarado el lunes que "se tomarán las medidas apropiadas cuando sea necesario en el mercado de divisas".

Declaraciones destacadas

La Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, ha declarado el lunes que es "demasiado pronto para especular sobre si habrá consecuencias económicas significativas del conflicto entre Israel y Hamás".

Comentarios adicionales

• El precio del Oro comienza la semana con un tono de debilidad y revierte parte de la subida del viernes hasta un máximo de varias semanas.
• La imposibilidad de encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 días provoca cierta recogida de beneficios en un entorno de elevados rendimientos de los bonos estadounidenses.
• El conflicto entre Israel y Hamás y las expectativas moderadas de la Fed deberían ayudar a limitar cualquier caída significativa del XAU/USD.

El precio del Oro (XAU/USD) repuntó el viernes hasta máximos de tres semanas, en torno a la zona de 1.932$-1.933$, a raíz del recrudecimiento del conflicto entre Israel y Hamás, que obligó a los inversores a refugiarse en activos tradicionales de refugio seguro. Aparte de esto, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) se acerque al final de su ciclo de subida de tasas dieron un impulso adicional al metal amarillo, que no ofrece rendimientos.

Los alcistas, sin embargo, tuvieron dificultades para aprovechar el impulso más allá de la media móvil simple (SMA) de 200 días técnicamente significativa. Esto, junto con los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., provoca cierta toma de beneficios en torno al precio del Oro en el primer día de una nueva semana. El XAU/USD continúa bajando durante la sesión europea, aunque ha logrado mantenerse por encima del nivel de los 1.900$ en un contexto de debilidad del Dólar estadounidense. Un Dólar más débil tiende a beneficiar a las materias primas denominadas en Dólares, incluido el XAU/USD.

Los operadores también parecen reacios y prefieren esperar nuevas señales sobre la futura trayectoria de subida de tasas de la Fed e importantes publicaciones macroeconómicas de China - la segunda economía más grande del mundo - antes de posicionarse para el siguiente movimiento direccional para el precio del Oro. Mientras tanto, la publicación el lunes del índice de manufactura Empire State de Nueva York, junto con las declaraciones de la Fed y el rendimiento de los bonos estadounidenses, influirán en la dinámica de la cotización del Dólar. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio debería proporcionar cierto impulso al metal aamrillo de refugio seguro.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro vuelve a acercarse al soporte de la SMA de 100 días

• El precio del Oro subió casi un 3.5% el viernes y registró fuertes ganancias de más del 5.2% en la semana, las mayores desde marzo.
• La escalada del conflicto entre Hamás y las tropas israelíes impulsó con fuerza el valor de refugio seguro del XAU/USD.
• Ya se ha agotado el plazo de evacuación dado por el ejército israelí a los residentes del norte de Gaza.
• El ejército israelí ha posicionado vehículos blindados y podría lanzar un asalto terrestre a gran escala en la Franja de Gaza.
• Las Fuerzas de Defensa de Israel (IDF) han anunciado que están preparadas para un ataque coordinado en el que participen fuerzas aéreas, terrestres y navales.
• Mientras tanto, Irán advirtió de consecuencias de largo alcance si no se detenía el bombardeo israelí.
• Israel también se enfrenta a la posibilidad de un conflicto separado en su frontera norte con Líbano tras los intercambios de artillería con el grupo Hezbolá, respaldado por Irán.
• El sentimiento de los consumidores estadounidenses se deteriora en octubre y reafirma las expectativas de que la Fed mantenga sin cambios las tasas por segundo mes consecutivo en noviembre.
• Las expectativas de los estadounidenses sobre la inflación general durante el próximo año pasaron del 3.2% en septiembre al 3.8% en el mes en curso, marcando su nivel más alto desde abril.
• Las expectativas de inflación para los próximos 5 años subieron al 3% en octubre desde el 2.8% anterior, lo que deja la puerta abierta a otra subida de tipos de la Fed a finales de este año.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen siendo elevados en medio de especulaciones de que la Fed podría estar aún lejos de poner fin a su ciclo de endurecimiento de la política monetaria, lo que, a su vez, actúa como un viento de cola para el Dólar estadounidense.
• La imposibilidad de encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 días lleva a los operadores a tomar algunos beneficios en torno al precio del Oro, especialmente después de la fuerte recuperación del viernes.

Análisis Técnico: El precio del Oro detiene la caída intradía antes del nivel de 1.900$

Desde un punto de vista técnico, es más probable que cualquier caída posterior encuentre un soporte decente cerca del nivel de 1.900$. Dicha zona coincide con la SMA de 100 días y ahora debería actuar como un punto clave. Una ruptura convincente por debajo podría hacer que el precio del Oro sea vulnerable para probar el siguiente soporte relevante cerca de la zona horizontal de 1.868$ antes de caer a la región de 1.860$-1.855$.

Por otro lado, los alcistas podrían esperar a que se produzcan compras por encima de los máximos del viernes, en torno a la zona de 1.932$-1.933$, antes de abrir nuevas posiciones. El precio del Oro podría entonces acelerar el impulso hacia la zona de resistencia de 1.945$-1.947$. Una fortaleza sostenida por encima de esta última región se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas y allanará el camino para un nuevo movimiento de apreciación.

• El Dólar australiano recupera pérdidas recientes antes de la publicación de las actas de la reunión del RBA del martes.
• El RBA estudia la posibilidad de introducir una moneda digital de los bancos centrales para ahorrar costes de miles de millones de dólares.
• Los inversores dudan sobre la trayectoria de los tipos de interés de la Fed, lo que contribuye al debilitamiento del Dólar estadounidense.

El Dólar australiano (AUD) comienza la semana recuperándose de la racha de tres días de pérdidas, cotizando al alza frente al Dólar estadounidense el lunes. El par enfrentó dificultades posiblemente debido al cambio en las discusiones sobre la trayectoria de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de los Estados Unidos. Se espera que el martes los inversores se centren en las actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y en los datos de empleo de finales de semana.

El banco central de Australia podría introducir una moneda digital de banco central (CBDC). Brad Jones, Gobernador Adjunto (Sistema Financiero) del RBA, debatió sobre la tokenización de activos y dinero en la era digital en la Cumbre de Criptomonedas de The Australian Financial Review. El gobernador Jones destacó el potencial del dinero tokenizado para generar importantes ahorros de costes, que podrían ascender a miles de millones de dólares, en los mercados financieros nacionales.

La Oficina Nacional de Estadísticas de China informó el viernes que la inflación china experimentó una disminución en septiembre. Este hecho podría ejercer presión sobre el Dólar australiano (AUD). Los datos chinos indican la persistencia de los problemas económicos, a pesar del reciente plan de estímulo del Gobierno destinado a apoyar a la nación para que alcance su objetivo de crecimiento del 5%.

El Índice del Dólar estadounidense DXY ganó impulso al alza tras la publicación de sólidos datos estadounidenses durante la semana anterior, con una inflación que superó las expectativas y unas solicitudes iniciales de subsidio de desempleo inferiores a lo previsto. Sin embargo, el Índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE.UU. disminuyó en octubre.

Los inversores parecen dudar a la hora de abrir posiciones agresivas sobre el Dólar estadounidense (USD), ya que la trayectoria de la política de tasas de la Reserva Federal no está decidida. Por otra parte, la recuperación de los rendimientos del Tesoro estadounidense tras las recientes pérdidas podría servir de soporte para apuntalar al Dólar estadounidense (USD). Además, el Dólar sigue beneficiándose del flujo moentario de refugio seguro en medio de la creciente tensión geopolítica entre Israel y Palestina.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano intenta remontar una racha de tres días de pérdidas

• El Banco de la Reserva de Australia está estudiando la posibilidad de introducir una moneda digital del banco central (CBDC).
• El jueves se informó de que las expectativas de inflación de los consumidores australianos para octubre se situaban en el 4.8%, lo que refleja un ligero aumento con respecto al 4.6% de septiembre. El rebote de la inflación observado en agosto, influido principalmente por los elevados precios del petróleo, aumenta la probabilidad de otra subida de tipos de interés por parte del RBA.
• Según la Oficina Nacional de Estadística de China, el Índice de Precios al Consumo (IPC) chino de septiembre se situó en el 0% interanual, lo que supone un descenso respecto a la lectura anterior del 0.1%. Esta cifra no alcanzó el consenso del mercado, que anticipaba un aumento del 0.2%. Además, el Índice de Precios de Producción bajó al 2.5% desde el 3% de agosto, incumpliendo las expectativas de un retroceso al 2.4%.
• El conflicto en curso en Oriente Medio introduce una capa adicional de complejidad a la situación. Este factor geopolítico podría incitar al RBA a aplicar una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos (pb), hasta alcanzar el 4.35% a finales de año.
• Según una fuente no revelada a Reuters, funcionarios estadounidenses e israelíes han entablado conversaciones sobre la posibilidad de una visita del presidente estadounidense Joe Biden a Israel. Al parecer, la invitación para la visita partió del Primer Ministro israelí, Benjamin Netanyahu.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos (BLS) reveló que el Índice de Precios al Consumo en Estados Unidos superó las previsiones en septiembre. Las cifras en base anual se expandieron a una tasa constante del 3.7%, superando ligeramente las estimaciones del 3.6%.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 6 de octubre mostraron una ligera disminución, a pesar de un aumento de 209.000, ligeramente por debajo de la previsión de 210.000.
• El viernes, el índice preliminar del sentimiento de los consumidores estadounidenses de Michigan para octubre mostró una caída a 63.0 desde la lectura anterior de 68.1, quedando por debajo de la cifra esperada de 67.4.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense se recuperó el lunes, con el rendimiento de los bonos a 10 años situándose en el 4.66%.
• Es probable que los participantes del mercado sigan de cerca los datos de las ventas minoristas de EE.UU. el martes, ya que se espera que la cifra aumente un 0.2%. En la agenda económica australiana, la atención se centrará en las actas de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y en los datos de empleo.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se consolida por encima del soporte psicológico situado en el nivel de 0.6300

El Dólar australiano cotiza al alza en torno a 0.6330 durante la sesión europea del lunes, en las proximidades de un importante nivel de soporte en 0.6300, que se alinea con el mínimo mensual en 0.6285. Al alza, se observa una resistencia clave en el nivel redondo de 0.6400, que coincide con el 23.6% de retroceso de Fibonacci en 0.6429 alineado con la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en torno al nivel de 0.6439. Estos niveles técnicos guían a los operadores a la hora de evaluar los posibles movimientos del precio del Dólar australiano.

AUD/USD gráfico diario

Aunque su mandato como presidente del Banco de la Reserva Federal de San Luis ha llegado a su fin, James Bullard no ha perdido su capacidad de impresionar con sus comentarios. Los economistas del Commerzbank analizan el escenario para el Dólar estadounidense.

Nada parece descabellado

• El GBP/USD atrae algunas compras el lunes y obtiene soporte por una modesta caída del USD.
• La incertidumbre sobre la senda de subida de tasas de la Fed y el tono positivo del riesgo pesan sobre el Dólar.
• Las elevadas rentabilidades de los bonos estadounidenses limitan las pérdidas del Dólar.
• Las expectativas a que el Banco de Inglaterra ha terminado de subir los tipos limitan al par.

El par GBP/USD recibe nuevas compras en el primer día de una nueva semana y mantiene sus ganancias intradía durante la primera parte de la sesión europea. El par se mueve en torno a 1.2175-1.2180, con una subida del 0.30% en el día y, de momento, parece que ha roto una racha de dos días de pérdidas tras tocar mínimos en una semana el viernes.

El Dólar estadounidense comienza la semana con un tono más suave a raíz de la incertidumbre sobre la futura subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) y resulta ser un factor clave que actúa como un viento de cola para el par GBP/USD. Las recientes declaraciones moderadas de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central estadounidense mantendrá sin cambios las tasas de interés por segunda vez consecutiva en noviembre. Esto, junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones, se ve pesar sobre el Dólar estadounidense de refugio seguro.

Sin embargo, las últimas cifras sobre la inflación al consumo en EE.UU., publicadas la semana pasada, reavivaron las expectativasdel mercado a favor de una nueva subida de tipos de la Fed para finales de este año. Esto sigue apoyando los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Aparte de esto, el riesgo de que los enfrentamientos entre Israel y Hamás desemboquen en un conflicto generalizado en Oriente Próximo contribuye a limitar la caída del Dólar. Por otra parte, las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga el statu quo en noviembre frenan a los alcistas a la hora de abrir nuevas posiciones en torno al par GBP/USD.

Sorprendentemente, el BoE detuvo su ciclo de subidas de tipos en septiembre y dio pocas pistas sobre su intención de subir las tasas en el futuro. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el reciente retroceso correctivo del par desde las proximidades de 1.2350, o el máximo mensual alcanzado el pasado miércoles, ha terminado. El lunes no se publicarán datos macroeconómicos de relevancia en el Reino Unido, mientras que en la agenda económica estadounidense sólo se publicará el índice manufacturero Empire State de la Fed de Nueva York.

Los inversores también estarán atentos a los discursos de los miembros más influyentes del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) para conocer las próximas medidas del banco central estadounidense. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general, impulsará la demanda del USD y proporcionará cierto impulso al par GBP/USD más tarde durante la sesión americana. A continuación, la atención se centrará en los datos mensuales de empleo del Reino Unido, que se publicarán el martes, y que podrían infundir cierta volatilidad en torno a los cruces del GBP y proporcionar cierto impulso al par.

Niveles técnicos a vigilar

Según informan los economistas de ING, el Dólar podría mantener sus ganancias unos meses más.

Los meses de noviembre a diciembre son estacionalmente débiles para el Dólar

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 16 de octubre:

Los mercados comienzan la semana con cautela, ya que las tensiones geopolíticas en Oriente Medio siguieron intensificándose durante el fin de semana. Eurostat publicará los datos de la balanza comercial de agosto, y en la agenda económica de EE.UU. se publicará el lunes la encuesta de manufactura Empire State de octubre del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Mientras tanto, los inversores seguirán de cerca las noticias en torno al conflicto entre Israel y Hamás.

El asesor de Seguridad Nacional de la Casa Blanca, Jake Sullivan, señaló el domingo que Estados Unidos no podía descartar que Irán interviniera, ya fuera directamente o a través de Hezboláv, la milicia libanesa a la que patrocina."Irán no permanecerá como observador en esta situación y ha informado a Israel a través de sus aliados de que si sus crímenes en Gaza continúan mañana será demasiado tarde", declaró el ministro iraní de Asuntos Exteriores, Hossein Amir Abdollahian. Mientras tanto, la oficina humanitaria de Naciones Unidas advirtió de que las reservas de combustible de los hospitales de Gaza estaban a punto de agotarse.

En la mañana europea del lunes, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza, mientras que el índice del Dólar DXY oscila en torno a los 106.50 puntos. Tras la fuerte caída del viernes, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha abierto con un hueco alcista y sube más de un 1% en el día, hasta el 4.68%.

Tras registrar pérdidas la semana anterior, el EUR/USD ha protagonizado una modesta corrección a primera hora del lunes y ha entrado en una fase de consolidación ligeramente por debajo de 1.0550.

El precio del Oro subió con fuerza y ganó más de un 3% el viernes, ya que el metal precioso aprovechó la demanda de refugio seguro. El XAU/USD ha invertido su dirección a primera hora del lunes y ahora peirde más de un 1% en el día, situándose en 1.910$.

Presionado por los comentarios de línea dura del gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, y el aumento de los precios del petróleo, el USD/CAD cerró en territorio negativo el viernes. Más tarde, el BoC publicará la Encuesta de Perspectivas Empresariales del tercer trimestre. El barril de West Texas Intermediate se mantiene ligeramente por encima de los 87$ a primera hora del lunes y el USD/CAD fluctúa en un rango estrecho cerca de 1.3650.

Tras una sesión asiática tranquila, el par GBP/USD gana tracción y sube hacia 1.2200 en la mañana europea. El martes, la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido publicará los datos de la inflación salarial.

Tras acercarse al nivel crítico de 150.00 en la segunda mitad de la semana pasada, el USD/JPY perdió tracción y retrocedió hasta la zona de 149.50. Los datos de Japón han mostrado a primera hora del día que la producción industrial se contrajo un 0.7% mensual en agosto.

• El Euro cotiza con ganancias frente al Dólar estadounidense.
• Los mercados bursátiles en Europa inician la semana principalmente a la defensiva.
• El EUR/USD encuentra un soporte decente en torno a 1.0500.
• El índice del Dólar estadounidense DXY parece tener soporte en torno a los 105.00 puntos.
• Los precios al por mayor en Alemania suben un 0.2% intermensual en septiembre.
• El Índice de manufactura State de Nueva York será el protagonista de la sesión americana.

El Euro (EUR) comienza la nueva semana con un tono firme frente al Dólar estadounidense (USD), lo que lleva al EUR/USD a extender el rebote desde la zona de 1.0500 y recuperar la región de 1.540 el lunes.

El índice del Sólar DXY cede algo de terreno tras los máximos de la semana pasada cerca de 106.80 en un trasfondo de mejora del sentimiento de los mercados hacia los activos de riesgo. Mientras tanto, el trasfondo de la postura de endurecimiento a largo plazo de la Reserva Federal (Fed) no parece haber cambiado.

Siguiendo centrados en la política monetaria, los inversores prevén que la Fed mantendrá su postura de no realizar ningún ajuste de las tasas de interés en lo que queda de año. Al mismo tiempo, en los mercados financieros se baraja la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) ponga fin a las modificaciones de su política monetaria, a pesar de que los niveles de inflación superan el objetivo de la entidad y de que crece la preocupación por la posibilidad de una futura recesión económica o estanflación en la región.

Por otor lado, la comunidad especulativa siguió recortando sus posiciones alcistas netas durante la semana que finalizó el 10 de octubre, alcanzando en esta ocasión niveles vistos por última vez a finales de octubre de 2022. Los participantes del mercado siguieron teniendo en cuenta la probabilidad de que el ciclo de subidas del BCE pudiera haber tocado techo frente a la persistente opinión de que la Fed podría mantener su postura restrictiva durante un periodo más largo de lo previsto inicialmente.

En el calendario de la eruozona, los precios al por mayor en Alemania subieron un 0.2% intermensual en septiembre y se contrajeron un 4.1% en una base interanual. Más adelante en la sesión, se publicarán los resultados de la balanza comercial de agosto del bloque del euro.

En Estados Unidos, se publicará el índice Empire State de Nueva York, que mide la manufactura regional, así como el presupuesto mensual de septiembre.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Euro se recupera por encima de 1.0500

• El Euro repunta frente al Dólar.
• Los rendimientos estadounidenses y alemanes comienzan la semana con humildes ganancias.
• Los mercados anticipan que la Fed mantendrá las tasas sin cambios.
• Los inversores esperan que el BCE prolongue la pausa en su campaña de subidas de tasas.
• Las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo siguen siendo elevadas.
• El PBoOC mantiene sin cambios su tipo a un año en el 2.50%.

Análisis Técnico: El Euro encuentra un soporte decente en torno a 1.0500

El EUR/USD se recupera de los recientes mínimos de dos días y consigue ganar un nuevo impulso por encima de 1.0500 el lunes.

Si el impulso alcista continúa, existe la posibilidad de que el EUR/USD vuelva a visitar el máximo del 20 de septiembre en 1.0736 y alcance potencialmente la importante media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.0822. Romper por encima de este nivel podría llevar a probar el máximo del 30 de agosto en 1.0945, acercándose al nivel psicológico de 1.1000. Si supera el máximo del 10 de agosto en 1.1064, el par podría acercarse al máximo del 27 de julio en 1.1149 e incluso alcanzar el máximo de 2023 en 1.1275 alcanzado el 18 de julio.

A la baja, si se reanuda la presión vendedora, existe la posibilidad de volver a probar el mínimo de 2023 en 1.0448 del 3 de octubre y, potencialmente, desafiar el importante nivel psicológico de 1.0400. Si se rompe este nivel, podría allanar el camino para volver a probar los mínimos en 1.0290 (30 de noviembre de 2022) y 1.0222 (21 de noviembre de 2022).

Mientras el EUR/USD se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, existe la posibilidad de una presión bajista sostenida.

Los economistas de ING analizan las perspectivas de la Libra esterlina.

EUR/GBP podría volver a probar 0.8700/0.8710

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros del Gas Natural, el interés abierto aumentó por tercera sesión consecutiva el viernes, esta vez en unos 4.700 contratos. El volumen, en cambio, cayó por segunda sesión consecutiva, esta vez en casi 70.000 contratos.

El Gas Natural busca de nuevo los 3.00$

Los precios del Gas Natural continuaron corrigiendo a la baja el viernes tras los recientes máximos de varios meses cerca de 3.50$ (9 de octubre). La caída se debió al aumento del interés abierto y sugiere que podría producirse un nuevo descenso a corto plazo. Por el momento, no hay que descartar una nueva visita al nivel clave de los 3.00$ por MMBtu.

Losprecios del petróleo subieron más de 4$ el viernes. Los economistas de TD Securities analizan las perspectivas del precio del petróleo.

El WTI cotizará por encima del nivel de 90$ en el último trimestre del año

Ho Woei Chen, economista del Grupo UOB,  analiza los últimos datos de la balanza comercial de la economía china.

Principales conclusiones

A medida que aumenta el riesgo de que la guerra entre Hamás e Israel se extienda a toda la región, Estados Unidos y sus aliados redoblan sus esfuerzos para sofocar el estallido, mientras siguen preocupados por una posible intervención iraní en el conflicto.

El asesor de Seguridad Nacional de la Casa Blanca, Jake Sullivan, declaró el domingo que Estados Unidos no podía descartar que Irán interviniera directamente o a través de Hezbolá, la milicia libanesa a la que patrocina.

Citando a una persona familiarizada con las negociaciones, Estados Unidos ha pedido a Qatar que diga a Hezbolá que no abra un segundo frente a la guerra.

El Secretario de Estado estadounidense, Antony Blinken, instó al Ministro de Asuntos Exteriores chino, Wang Yi, a desplegar la influencia de Pekín en la región hacia el mismo objetivo.

Mientras tanto, los gobiernos regionales se están uniendo para intentar detener la propagación del conflicto, según declaró una persona familiarizada con los esfuerzos del Golfo.

Como respuesta, el ministro iraní de Asuntos Exteriores, Hossein Amir Abdollahian, advirtió: "Irán no permanecerá como observador en esta situación y ha informado a Israel a través de sus aliados de que si continúan sus crímenes en Gaza "mañana será demasiado tarde"".

El ministro iraní de Asuntos Exteriores también se reunió el viernes en Beirut con el líder de Hezbolá, Hassan Nasrallah, para discutir una respuesta a las acciones de Israel, según el servicio estatal iraní de noticias IRNA.

Hasta el momento, más de 2.300 palestinos han muerto en los bombardeos de represalia de Israel contra Gaza, lo que hace temer que el ataque desencadene una catástrofe humanitaria, según Bloomberg.

El Gobernador del Banco Popular de China (PBoC) y Jefe de la Administración Estatal de Cambio de Divisas, Pan Gongsheng, intervino durante el fin de semana en la reunión del Fondo Monetario Internacional en Marruecos.

Declaraciones destacadas

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, intervino el fin de semana en las reuniones anuales del Fondo Monetario Internacional en Marrakech (Marruecos). Lagarde declaró que la inflación subyacente en la eurozona sigue siendo fuerte y que el crecimiento salarial es "históricamente alto".

Declaraciones destacadas

Funcionarios estadounidenses e israelíes han debatido la posibilidad de que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, visite Israel en breve invitado por el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, según informó el domingo a Reuters una fuente anónima.

Israel ha venido señalando que está preparando operaciones terrestres en Gaza a pesar de la escalada de la crisis humanitaria en el enclave palestino costero. Biden ha hecho un llamamiento a la protección de los civiles, y Estados Unidos ha estado trabajando para paliar la escasez de alimentos, agua y petróleo.

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalaron que los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto por segunda sesión consecutiva el lunes, esta vez en alrededor de 27.600 contratos. En la misma línea, el volumen hizo incapié en el retroceso diario anterior y cayó en casi 7.000 contratos.

WTI encuentra resistencia inicial cerca de 88.00$

Los precios del WTI subieron con fuerza en la segunda mitad de la semana pasada. La subida del viernes, sin embargo, se debió a la reducción del interés abierto y del volumen, lo que permite un movimiento correctivo a muy corto plazo. Mientras tanto, la zona de 88.00$ por barril se perfila como una buena barrera alcista inicial.

Según la agencia oficial de noticias WAFA, el presidente de la Autoridad Palestina, Mahmoud Abbas, afirmó que las acciones y políticas del grupo islamista Hamás no representan al pueblo palestino.

"El presidente afirmó su rechazo a la matanza de civiles en ambos bandos y pidió la liberación de civiles, prisioneros y detenidos en ambos bandos", dijo la agencia de noticias.

El domingo, el primer ministro israelí, Benjamin Netanyahu, prometió "demoler a Hamás" mientras su ejército preparaba operaciones terrestres en Gaza para erradicar al grupo militante, según informa Reuters.

El interés abierto en los mercados de futuros del Oro reanudó la tendencia alcista y subió en más de 6.000 contratos el viernes, según las lecturas preliminares de CME Group. El volumen siguió el ejemplo y aumentó en casi 170.000 contratos, el mayor aumento en un solo día desde mediados de marzo.

Oro: El próximo objetivo está en 1.953$

Los pronunciados avances del viernes en los precios del Oro superaron la zona clave de los 1.900$, así como la crítica SMA de 200 días (1.929$). El fuerte movimiento se produjo gracias al aumento del interés abierto y del volumen y deja la puerta abierta a ganancias adicionales a muy corto plazo. Dicho esto, el próximo obstáculo a tener en cuenta es el máximo de septiembre en 1.953$ por onza troy (1 de septiembre).