Noticias de mercados

• El par EUR/JPY está repuntando y se sitúa en 162.90.
• Los indicadores gráficos diarios muestran un impulso alcista.
• Tras la ruptura de los osos después de cuatro días de caídas, se aprecia un control alcista subyacente.

En la sesión del miércoles, el par EUR/JPY alcanzó los 162.90, avanzando un 0.70%. La situación actual del par en el gráfico diario se inclina entre neutral y bajista, con los vendedores tomándose una pausa tras una racha de cuatro días de pérdidas. No obstante, en el gráfico de cuatro horas se observa un mayor impulso alcista.

En el gráfico diario se observa un impulso alcista. El par tiene un posicionamiento positivo, mostrando un movimiento alcista por encima de sus medias móviles simples (SMA) de 20,100, 200 días. Además, la trayectoria del índice de fuerza relativa (RSI) sigue siendo positiva, lo que pone de relieve un mayor soporte para la continuación de una tendencia compradora. Las barras verdes planas de la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) complementan esta situación, reflejando un posicionamiento en gran medida estático, pero alcista.

El gráfico de cuatro horas amplía esta tendencia alcista. La pendiente positiva y el territorio del RSI de cuatro horas afirman que domina el impulso comprador. Del mismo modo, las barras verdes planas del MACD siguen siendo consistentes, lo que indica una presión de compra sostenida.

Es importante señalar que los osos parecen estar en un standby temporal, con su impulso de venta mostrando signos de pérdida de fuerza después de una racha de cuatro días de pérdidas. Esto podría ser indicativo de una perspectiva alcista a corto plazo, reforzando así que los alcistas tienen la sartén por el mango.

Niveles de soporte: 162.50, 161.30 (SMA de 20 días), 160.00.
Niveles de Resistencia: 163.00, 163.50, 164.00.

EUR/JPY gráfico diario

• El USD/CHF se mueve en el centro el miércoles, manteniéndose en la zona de 0.8840.
• El Dólar de EE.UU. onduló mientras el sentimiento del mercado se retuerce en los titulares económicos.
• Los mercados de EE.UU. se dirigen a un día de fiesta de Acción de Gracias el jueves antes del informe del PMI del viernes.

El USD/CHF probó territorio tanto en la parte baja como en la alta antes de establecerse en el rango medio cerca de 0.8840 el miércoles, con los mercados probando los límites del sentimiento de riesgo después de que los datos mixtos de EE.UU. machucaron el apetito de riesgo.

El Dólar estadounidense (USD) cayó hasta el punto más bajo de la semana, cerca de 0.8820, mientras que el Franco suizo (CHF) sigue fortaleciéndose gracias a la repatriación del Franco por parte del Banco Nacional Suizo (BNS). El par también marcó un nuevo máximo de la semana cerca de 0.8880, pero la recuperación de la confianza del mercado está devolviendo al USD/CHF a los máximos del día.

La acumulación histórica de reservas de divisas por parte del BNS alcanzó su máximo en 2022, con 950.000 millones de francos suizos, y el banco central suizo ha estado vendiendo de forma constante sus tenencias de divisas, con el balance del BNS de divisas no nacionales alcanzando un mínimo de siete años de 657.000 millones de francos suizos en octubre.

A pesar del deseo de Suiza de contar con un Franco más débil para ayudar a impulsar la producción nacional y a los exportadores, la reducción de la cartera del SNB ha hecho que el CHF se aprecie notablemente frente al USD, ganando casi un 13% desde el máximo de 1.0144 del pasado noviembre.

El apetito de riesgo del mercado se ve afectado por las cifras mixtas de EE.UU.

La cifra de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. fue mucho mejor de lo esperado, cayendo a un mínimo de cinco semanas de 209.000, frente a la previsión del mercado de 225.000 para la semana que finalizó el 17 de noviembre.

Los bonos del Tesoro de EE.UU. experimentaron un breve repunte de los rendimientos, con la rentabilidad de la nota T a 10 años alcanzando el 4,445%, antes de volver a la normalidad gracias a la recuperación del apetito por el riesgo de los inversores.

Los inversores retrocedieron brevemente después de que las expectativas de inflación de los consumidores a 5 años de la Universidad de Michigan (UM) mostraran que los consumidores estadounidenses siguen temiendo una inflación elevada. Las perspectivas de inflación de la UM prevén que la inflación se mantenga en el 3,2% en un horizonte temporal de 5 años, lo que no animará a la Reserva Federal (Fed) a recortar los tipos de interés más pronto que tarde.

Los mercados estadounidenses se mantendrán a oscuras el jueves con motivo de la festividad de Acción de Gracias, lo que dará un respiro a los operadores antes de las cifras del índice de gestores de compras (PMI) del viernes.

El PMI compuesto de S&P Global de noviembre se situó en 50.7, y se espera que tanto el componente de servicios como el manufacturero registren un ligero descenso. Se espera que el componente de servicios baje de 50.0 a 49.8, y que el manufacturero baje de 50.6 a 50.4.

USD/CHF Perspectivas técnicas

En los gráficos del miércoles, el par USD/CHF se mantiene cerca de los mínimos de varios meses, probando los máximos alcanzados en agosto. Hasta el momento, el par no ha podido realizar una oferta alcista exitosa por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días, cerca del nivel de 0.9000.

El suelo técnico a corto plazo se situará en la última oscilación de finales de agosto en 0.8750, mientras que los defensores del Dólar intentarán que el USD/CHF vuelva a superar las medias móviles principales antes de que la SMA de 50 días pueda girar hacia un cruce bajista de la SMA de 200 días.

USD/CHF Gráfico diario

El jueves se publicarán los PMI preliminares de noviembre, empezando por Australia y siguiendo por Europa. Los mercados estadounidenses permanecerán cerrados debido al Día de Acción de Gracias. El Banco Central Europeo publicará las actas de su última reunión.

Esto es lo que debe saber el viernes 24 de noviembre:

El miércoles se publicaron datos mixtos en Estados Unidos, con una caída de las solicitudes de subsidio de desempleo mayor de la esperada. Las solicitudes iniciales bajaron de 233.000 a 209.000, y las solicitudes de continuación retrocedieron tras ocho semanas consecutivas de subidas, hasta 1.84 millones. Los pedidos de bienes duraderos cayeron un 5.4% en octubre, superando la caída del 3.1% esperada. En el lado positivo, el Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se situó en 61.3 en noviembre, revisado al alza desde la lectura preliminar de 60.3.

El Dólar subió tras los informes económicos, ampliando su corrección y perdió impulso, afectado por la subida de los precios de las acciones. El Índice del Dólar (DXY) subió un 0.30%; alcanzó un máximo de 104.20 pero cerró en torno a 103.90. El mercado estadounidense permanecerá cerrado el jueves (Día de Acción de Gracias), y el viernes tendrá una sesión de comercio acortada.

El par EUR/USD sigue moviéndose con sesgo bajista a corto plazo, con una línea de tendencia a la espera en 1.0900 y el siguiente soporte fuerte en 1.0830. El jueves se publicarán los PMI preliminares de noviembre de la Eurozona, y el Banco Central Europeo (BCE) publicará las actas de su última reunión. Las cifras económicas serán objeto de un estrecho seguimiento.

El par GBP/USD hizo suelo cerca de 1.2450 y luego rebotó hacia 1.2500 después de que se desvaneciera el impulso del Dólar estadounidense. La Libra reaccionó de forma moderada a la presentación de la Declaración de Otoño del Gobierno británico, que incluyó un recorte del seguro nacional en 2%.

El par USD/JPY subió con fuerza, ya que el rendimiento del Tesoro a 10 años rebotó desde mínimos mensuales, pasando del 4.35% al 4.42%. El par subió hasta 149.75, marcando una subida de 260 puntos desde los mínimos del martes.

El par NZD/USD siguió retrocediendo tras acercarse a la media móvil simple (SMA) de 200 días, pero se estableció por encima de 0,6000. La tendencia general sigue siendo alcista.

El USD/CAD sigue moviéndose lateralmente, con el riesgo empezando a favorecer a la baja, ya que el precio se enfrentó a la resistencia de la SMA de 20 días y cayó por debajo de 1,3700. Una ruptura por debajo de 1.3660 abriría las puertas a nuevas pérdidas.

El AUD/USD también perdió terreno, pero encontró soporte en la zona de 0.6520, una zona técnica relevante. La subida sigue limitada por la SMA de 200 días, ligeramente por debajo de 0.6600. El viernes se publicará el PMI de Judo Bank.

El Oro no logró mantenerse por encima de 2.000$ y cayó hasta los 1.986$. La tendencia principal es alcista, pero el precio necesita romper en 2.010$ para abrir las puertas a más ganancias.

Los precios del petróleo crudo cayeron sólo un 1% en una sesión volátil influida por el aplazamiento de la reunión de la OPEP+. El WTI hizo en 73.80$ y luego rebotó hasta 76.85$.

• El NZD/USD cae tras alcanzar un mínimo de dos días en los 0.6020.
• Las expectativas de inflación en EE.UU. aumentan, impulsando los rendimientos del Tesoro, un viento en contra para el NZD/USD.
• La trayectoria a corto plazo del NZD/USD depende de los próximos PMIs australianos, con un soporte potencial por encima del nivel crucial de 0.6000.

El NZD/USD registra pérdidas a última hora de la sesión norteamericana, rompiendo tres días de ganancias, y retrocede hacia la zona de 0.6020 tras alcanzar un máximo diario de 0.6064. En el momento de escribir estas líneas, el par pierde un 0.44%, marcando un nuevo mínimo de dos días.

El Kiwi rompe una racha de tres días de ganancias, influido por los datos económicos de EE.UU.

El aumento de las expectativas de inflación en Estados Unidos (EE.UU.) dio luz verde a los rendimientos de los bonos del Tesoro, que registraron una subida media de dos puntos básicos en toda la curva de rendimientos. La Universidad de Michigan reveló que los hogares estadounidenses esperan que la inflación para los próximos doce meses alcance el 4.5%, frente al 4.4%, mientras que para cinco años se sitúa en el 3,2%. En cuanto al sentimiento de los consumidores, mejoró un poco, aunque se quedó por detrás de la lectura anterior.

Además, las solicitudes de subsidio de desempleo de la semana pasada cayeron en comparación con los datos anteriores, mientras que los pedidos de bienes duraderos se desplomaron bruscamente, lo que sugiere que la economía podría debilitarse aún más, tal y como pretende la Reserva Federal estadounidense.

A pesar de la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses, los participantes del mercado han descontado totalmente 90 puntos básicos de recorte de las tasas de la Fed para el próximo año. Sin embargo, la publicación de las últimas actas de la Fed demuestra que el banco central estadounidense mantiene la puerta abierta a un endurecimiento adicional.

En Nueva Zelanda (NZ), la falta de datos económicos hizo que los operadores del NZD/USD se inclinaran por la dinámica del dólar estadounidense y los datos económicos de Australia y China. Preliminarmente en el calendario, los PMIs preliminares en Australia podrían prestar un salvavidas al Kiwi (NZD), por lo que el par podría permanecer por encima de 0.6000.

Análisis del precio del NZD/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra al par con un sesgo neutral a alcista, aunque no ha logrado conquistar la media móvil de 200 días (DMA) en 0.6093. Una vez superado ese nivel, el par NZD/USD podría recuperarse hacia la siguiente zona de resistencia, por encima de 0.6200. Por otro lado, si el par abandona la zona de 0.6000, se espera una caída adicional, ya que los vendedores podrían desafiar la DMA de 50 días en 0.5926.

• El USD/NOK repunta un 0.75% y se acerca al nivel de 10.750.
• El Dólar estadounidense avanza gracias a los sólidos datos de solicitudes de subsidio por desempleo y a las firmes expectativas de inflación reveladas por el UoM.

En la sesión del miércoles, el USD/NOK disfrutó de una recuperación al alza, navegando cerca del nivel de 10.750. Los movimientos al alza se vieron impulsados por las sólidas cifras de solicitudes de subsidio por desempleo de EE.UU. y las mayores expectativas de inflación de la Universidad de Michigan (UM), que asustaron a los inversores.

En línea con esto, según la Universidad de Michigan, las expectativas de inflación se situaron en el 3.2% para cinco años, y a pesar de no mostrar sorpresas, sigue sugiriendo que se mantienen pegajosas por encima del objetivo del 2% de la Fed. Otros datos mostraron que el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que en la semana que terminó el 18 de noviembre, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo totalizaron 209.000, marcando la lectura más baja en cinco semanas.

Como reacción, las expectativas de una inflación pegajosa y un mercado laboral robusto recordaron a los inversores que la Reserva Federal (Fed) dejó la puerta abierta a un mayor ajuste en caso necesario. Por el momento, la herramienta FedWatch de CME indica que los mercados siguen valorando una pausa en la próxima reunión de la Fed en diciembre, y la pregunta que se plantea es durante cuánto tiempo mantendrá la Fed las tasas en niveles restrictivos.

El próximo hito de la semana serán los PMI preliminares de noviembre de S&P en EE.UU., que se informarán el viernes.

Niveles USD/NOK a vigilar

El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra en territorio negativo, con una pendiente positiva que sugiere un aumento del impulso comprador. Sin embargo, la divergencia de convergencia de media móvil (MACD) presenta barras rojas decrecientes, indicativas de que la presión vendedora se está relajando gradualmente, pero sigue presente.

Considerando el posicionamiento del par con respecto a las medias móviles simples (SMAs), el panorama se aclara. Actualmente mantiene una posición por debajo de la SMA de 20 días, lo que implica una presión de venta inmediata, inhibiendo un mayor movimiento al alza a corto plazo. Sin embargo, la posición del par por encima de las SMA de 100 y 200 días consolida la influencia alcista a largo plazo.

Niveles de soporte: 10.677 (SMA de 100 días), 10.655 (SMA de 200 días), 10.600.
Niveles de Resistencia: 10.810, 10.830, 10.900.

USD/NOK gráfico diario

• El Dólar australiano cotiza a la baja, pero lucha con el Dólar estadounidense el miércoles.
• El sentimiento de los mercados se agrió tras la publicación de los datos estadounidenses, arrastrando al AUD hacia ofertas más bajas.
• Las cifras del PMI australiano se publicarán a primera hora de la sesión del jueves.

El par AUD/USD se tambalea el miércoles en torno al nivel de 0.6540, ya que el sentimiento del mercado empuja y arrastra al Dólar estadounidense (USD), dejando al AUD atrapado en medio del tira y afloja.

La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, se hizo eco de las noticias a primera hora del miércoles, destacando que la inflación sigue siendo un reto para Australia, con presiones sobre los precios constantemente al alza. El RBA se esfuerza por frenar la inflación con medidas políticas sin obstaculizar la economía nacional australiana.

En cuanto a los datos estadounidenses, las peticiones iniciales de subsidio de desempleo se situaron por debajo de las expectativas, con un mínimo de cinco semanas de 209.000 frente a las 225.000 esperadas. Las solicitudes de subsidio por desempleo continuado también descendieron hasta los 1.84 millones.

La volatilidad general de los mercados es alta a mediados de semana, ya que los inversores se enfrentan a las perspectivas del ciclo de tasas. Los consumidores estadounidenses se preparan para que la inflación a largo plazo supere el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal (Fed), según la encuesta de expectativas de inflación de los consumidores a 5 años de noviembre de la Universidad de Michigan (UM). Las perspectivas de inflación de los consumidores de la UoM sitúan la inflación a 5 años en el 3.2%, por encima de la banda objetivo de la Fed, y los inversores tienen que reajustar una vez más sus perspectivas sobre cuándo pueden esperar que la Fed empiece a recortar los tipos.

AUD/USD Perspectivas técnicas

El par AUD/USD comenzó la jornada del miércoles con una caída hacia 0.6527, para luego recuperarse y alcanzar los máximos del día en 0.6570. El par se encuentra cerca del nivel de 0.6540 de cara al cierre del miércoles.

El máximo alcanzado ayer en 0,6589 y el posterior descenso han provocado un rechazo técnico de la media móvil simple (SMA) de 200 días, y la próxima etapa para los vendedores será arrastrar al AUD/USD hacia el mínimo de la última oscilación cerca de 0.6350.

Gráfico Diario AUD/USD

• El USD/JPY repunta más de un 0.80%, impulsado por un repunte de los rendimientos de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años.
• Los datos económicos de EE.UU. muestran señales contradictorias, con unas solicitudes de subsidio por desempleo inferiores a las esperadas y una caída significativa de los pedidos de bienes duraderos.
• La revisión de las perspectivas económicas de Japón y la continuación de la postura moderada del Banco de Japón contrasta con las expectativas de inflación de EE.UU. y apuntala al USD/JPY.

El USD/JPY rebota desde mínimos diarios de 148.01 y repunta más de un 0.81% impulsado por el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años. En el momento de escribir estas líneas, el par opera en 149.54 y ponía a prueba un nivel de resistencia técnica clave con la vista puesta en 150.00.

USD/JPY rebota con fuerza, impulsado por los rendimientos de los bonos estadounidenses y los indicadores económicos, a pesar del sentimiento mixto de los consumidores

Hoy se dieron a conocer datos económicos claves de EE.UU. , comenzando con las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. para la última semana que aumentaron menos de lo esperado, llegando a 209.000, por debajo de las previsiones de 225.000, y hace dos semanas 233.000. Al mismo tiempo, los pedidos de bienes duraderos cayeron un -5.4% en octubre, por debajo de una contracción prevista del -3.1%. Los participantes del mercado ignoraron los datos, aunque el sentimiento de los consumidores movió la aguja.

En noviembre, el sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan (UM) subió a 61.3, por encima de las estimaciones de 60.5, pero por debajo de la lectura anterior. Las expectativas de inflación de los hogares estadounidenses subieron para las perspectivas a un año, hasta el 4,5%, frente al 4,4% anterior, y para las perspectivas a cinco años se prevé que los precios suban hasta el 3,2%.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución de seis divisas frente al Dólar, subió un 0.49% y se sitúa en 104.10, impulsado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, como reacción a la encuesta sobre las expectativas de inflación de la UoM.

En el frente japonés, las autoridades niponas revisaron a la baja las perspectivas económicas por primera vez en 10 meses. La revisión se produjo después de que Japón registrara una contracción en el tercer trimestre por el debilitamiento de la demanda. Por lo tanto, es probable que la postura moderada del Banco de Japón (BoJ) continúe hasta 2024, a pesar de las expresiones que prevén que el BoJ pondrá fin a su política de tasas de interés negativas en abril del próximo año, según el ex ejecutivo del BoJ Kazuo Momma.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, el USD/JPY cambió a un sesgo neutral alcista, ya que la acción del precio fue testigo de una ruptura de la nube de Ichimoku (Kumo), abriendo la puerta a nuevas ganancias. Sin embargo, los compradores deben recuperar el Tenkan-Sen en 149,53 para poder desafiar la señal de 150.00. Por otro lado, si no se logra romper la confluencia del Tenkan y el Kijun-Sen, se abriría el camino para una corrección a la baja, hacia 149.00, con los vendedores apuntando a una caída dentro del Kumo para probar el mínimo del 21 de noviembre en 147.15.

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió a 103.90, subiendo un 0.30%.
• Las solicitudes semanales de subsidio por desempleo fueron mejores de lo esperado, pero los pedidos de bienes duraderos de octubre fueron decepcionantes.
• Los rendimientos estadounidenses subieron, favoreciendo el avance del Dólar.

El miércoles, el Dólar estadounidense encontró impulso tras el informe positivo de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales de los Estados Unidos, que informó preliminarmente a los inversores sobre un mayor ajuste de la Reserva Federal (Fed).

El mercado laboral en los Estados Unidos está mostrando signos de resistencia, y a pesar de la evidencia de la inflación, podría hacer que los funcionarios de la Fed consideren un mayor endurecimiento, lo que parece estar asustando a los inversores.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo superan las expectativas

• El DXY se negocia con neutralidad en torno a 103.50.
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en los Estados Unidos para la semana que finalizó el 18 de noviembre fueron inferiores a las expectativas y se ubicaron en 209.000, lo que marca el nivel más bajo en cinco semanas.
• Los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos cayeron un 5.4%, superando la contracción del 3.1% prevista, tras el aumento del 4.6% del mes anterior.
• A pesar del descenso de los pedidos de bienes duraderos, el Dólar estadounidense se fortaleció frente a otras divisas, y el índice DXY subió a 104.10, lo que supone una subida del 0.50%.
• Las actas de noviembre del Comité Federal de Mercado Abierto revelaron que los funcionarios estaban preocupados por la inflación y necesitaban ver más pruebas para convencerse de que la inflación está bajando.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 2, 5 y 10 años subieron al 4.96%, 4.46% y 4.43%. Aun así, los mercados confían en que la Reserva Federal no suba los tipos en noviembre y apuestan por recortes de tasas antes de lo previsto, en mayo de 2024. Una minoría considerable apuesta incluso por una bajada de tasas en marzo.

Análisis Técnico: Los alcistas del Dólar ven algo de luz, los bajistas siguen mostrando su dominio

El panorama técnico del gráfico diario del DXY presenta una mezcla de señales alcistas y bajistas. El índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene plano cerca de las condiciones de sobreventa, lo que indica un posible debilitamiento del impulso vendedor. Esto podría sugerir una reversión inminente, una señal clásica de que la presión compradora podría resurgir pronto. Por el contrario, las barras rojas planas de la divergencia de convergencia de media móvil (MACD) apuntan a un sesgo bajista a corto plazo, lo que sugiere que los vendedores podrían tener el control del mercado inmediato. Sin embargo, es importante tener en cuenta que el carácter plano continuo del DXY podría cambiar en cualquier dirección.

Además, la posición del DXY por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20 y 100 días puede percibirse como una señal bajista. Sin embargo, actualmente se sitúa por encima de la SMA de 200 días, lo que sugiere que los alcistas mantienen la fortaleza en un marco temporal más amplio, con una tendencia subyacente que sigue siendo alcista.

Niveles de soporte: 103.60 (SMA de 200 días), 103.30, 103.15.
Niveles de resistencia: 104.00, 104.20 (SMA de 100 días),104.50.

El presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, afirmó el miércoles que las tasas de interés en la eurozona están cerca de su nivel máximo. Explicó que los datos económicos determinarán si es necesario un mayor endurecimiento.

En cuanto a la inflación, Nagel mencionó que está en camino de acercarse al objetivo del BCE mientras hablaba en un evento en Milán.

Reacción de los mercados

El EUR/USD cae el miércoles; recortó pérdidas durante las dos últimas horas, pasando de cerca de 1.0850 a 1.0880.

• El Dólar canadiense retrocede el miércoles ante el deterioro del sentimiento de los mercados en varios frentes.
• Los datos estadounidenses están mermando el apetito por el riesgo, junto con la deflación de las ofertas de petróleo crudo.
• El par USD/CAD alcanza un nuevo máximo semanal, mientras que el dólar estadounidense registra ofertas al alza.

El Dólar canadiense (CAD) está experimentando caídas generalizadas durante la jornada del miércoles, arrastrado por las ventas del petróleo crudo y por el retroceso del Dólar estadounidense (USD) en los mercados tras una serie de datos económicos estadounidenses que apuntan a que las tasas de interés se mantendrán al alza durante más tiempo del previsto por los mercados a principios de semana.

Los operadores del CAD estarán atentos a las cifras de ventas minoristas de Canadá del viernes, pero es probable que las cifras se vean eclipsadas por las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. que se publicarán poco después.

Los mercados de EE.UU. también se espera que vea un poco de volumen el miércoles, ya que los inversores recogen sus libros de pedidos en previsión de la fiesta del jueves de Acción de Gracias.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense retrocede ante la caída del petróleo crudo y la reversión de los flujos del Dólar estadounidense

• El CAD registra nuevos mínimos de la semana y retrocede ante el deterioro del sentimiento de los mercados.
• Los mercados de petróleo crudo están firmemente a la baja para la semana, WTI cae por debajo de 75$ por barril.
• La Organización de Países Exportadores de Petróleo retrasó hasta el próximo jueves una reunión crítica sobre los recortes de producción.
• Al parecer, Arabia Saudí no está satisfecha con la falta de voluntad de los países miembros para cumplir las cuotas de producción reducidas.
• La reunión, a la que asistirá el personal de los ministerios de economía de los países miembros de la OPEP, se centrará en los planes de recorte de la producción.
• La producción récord de los países no pertenecientes a la OPEP y la preocupación por la demanda de China aumentan las expectativas de nuevos recortes de la producción de la OPEP.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. cayeron a su nivel más bajo en cinco semanas, 209.000, frente a las previsiones de 225.000, lo que pone de manifiesto que la situación laboral en EE.UU. sigue siendo tensa.
• Las Expectativas de Inflación de los Consumidores de la Universidad de Michigan para noviembre mostraron que los consumidores estadounidenses esperan en general que la inflación a largo plazo se mantenga por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal (Fed), ya que los consumidores ven una inflación del 3.2%.
• Las expectativas de inflación tienden a impulsar la inflación real, y unas expectativas elevadas significan que la Fed hizo bien en mantener un enfoque de línea dura.
• Los inversores que esperaban una aceleración de los recortes de las tasas se verán perjudicados por las elevadas expectativas de crecimiento de los precios.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense prueba un nuevo mínimo para la semana, los operadores del CAD buscan una recuperación al mediodía

El Dólar canadiense (CAD) registró nuevas caídas frente al dólar estadounidense (USD) el miércoles, alcanzando un nuevo mínimo en la semana y llevando al par USD/CAD a 1.3765.

Ahora el CAD está experimentando una leve recuperación, arrastrando al USD/CAD nuevamente por debajo de 1.3750, pero para que el par USD/CAD continúe cayendo intradía será necesario superar la resistencia convertida en soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 horas en 1.3740.

El USD/CAD continúa comerciándose por encima de la línea de tendencia ascendente desde 1.3100, y la SMA de 50 días brinda soporte técnico para cualquier movimiento bajista hacia 1.3640.

USD/CAD Gráfico horario

Gráfico Diario USD/CAD

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• El par GBP/USD cae más de un 0.50%, como reacción a los datos de EE.UU. que indican la persistencia de los problemas de inflación y el enfriamiento del mercado laboral.
• El informe de la Universidad de Michigan muestra un aumento de las expectativas de inflación a corto plazo, mientras que el sentimiento de los consumidores cae por debajo de lo esperado.
• La declaración de otoño del Reino Unido, centrada en la reducción de la deuda y el control de la inflación, con unas previsiones modestas de crecimiento del PIB, lastró a la Libra esterlina.

El par GBP/USD cae durante la media sesión norteamericana después de que los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) sugirieran que la batalla contra la inflación no ha terminado mientras la economía siga desacelerándose, tal y como pretende la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). En el momento de escribir estas líneas, el par cotiza en 1.2456, perdiendo un 0.63%.

Cae la Libra esterlina por el aumento de las expectativas de inflación en EE.UU. y las cautelosas previsiones de crecimiento de la canciller británica

Un informe de la Universidad de Michigan (UM) atestigua que las expectativas de inflación en EE.UU. aumentaron para un año hasta el 4.5% desde el 4.4% del informe anterior, mientras que se situaron en el 3.2% para un periodo de cinco años. En cuanto al sentimiento de los consumidores, los estadounidenses siguen pesimistas, ya que el índice bajó de 63.8 a 61.3, pero superó las previsiones.

Otros datos procedentes de EE.UU. mostraron que las solicitudes de subsidio por desempleo cayeron la semana pasada en comparación con hace dos semanas, lo que sugiere que el mercado laboral se está enfriando. Al mismo tiempo, la Oficina del Censo de EE.UU. mostró que los pedidos de bienes duraderos se desplomaron al ralentizarse la demanda de equipamiento empresarial.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución de seis divisas frente al Dólar, subió un 0.49% y se situó en 104.10, impulsado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, como reacción a la encuesta sobre las expectativas de inflación de la UoM.

Por otro lado, Jeremy Hunt, Ministro de Hacienda del Reino Unido, dio a conocer su Declaración de Otoño. Afirmó: "Reduciremos la deuda, recortaremos los impuestos y recompensaremos el trabajo". Subrayó que trabajaría junto al Banco de Inglaterra para llevar la inflación a su objetivo del 2%, que, según la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR), se alcanzaría en 2025.

Según la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR), el efecto combinado de estas medidas reducirá la inflación y elevará el PIB. No obstante, Hunt añadió que se espera que el Producto Interior Bruto (PIB) crezca sólo un 0.7%, frente al 1.8% previsto en la anterior proyección de marzo de la OBR.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El GBP/USD sigue siendo alcista según el gráfico diario, aunque está a punto de poner a prueba el soporte clave que se observa en la media móvil de 200 días (DMA) en 1.2448, que una vez superado, podría abrir la puerta a nuevas pérdidas. El siguiente soporte sería la cifra de 1.2400, seguida del mínimo del último ciclo, el 17 de noviembre, en 1.2374. Una ruptura decisiva pondría en juego la DMA de 50 en 1.2256. Por otro lado, si los compradores recuperan 1.2500, podrían mantener la esperanza de precios más altos, con el primer nivel de resistencia en 1.2559, el máximo del 21 de noviembre.

• El par EUR/USD se posiciona en torno al nivel de 1.0865, registrando un retroceso cercano al 0.40%.
• El Dólar se benefició de las cifras positivas de solicitudes de subsidio por desempleo, que arrojaron luz sobre la resistencia del mercado laboral.
• Por otro lado, las cifras de bienes duraderos de octubre fueron más débiles de lo esperado.

En la sesión del miércoles, el Euro retrocedió frente al Dólar estadounidense, y el par cotizó en torno a 1.0865. La caída fue provocada por el informe de las fuertes cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo, que recordaron a los inversores que la Reserva Federal (Fed) podría tomarlo como una amenaza para la lucha contra la inflación.

En consonancia con ello, los datos semanales del Departamento de Trabajo de EE.UU. revelaron que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 18 de noviembre fueron 209.000 inferiores a las 225.000 esperadas, lo que supone su lectura más baja en cinco semanas. En el lado negativo, la Oficina del Censo estadounidense informó de que los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos cayeron un 5.4% tras el aumento del 4.6% del mes anterior y fue peor que la contracción prevista del 3.1%.

A pesar de las cifras negativas de los pedidos, el Dólar estadounidense cotiza con fuerza frente a sus rivales, y el Índice del Dólar estadounidense (DXY) subió hacia 104.10, con ganancias del 0.50%. Es posible que los inversores se hayan asustado tras las sólidas cifras del mercado laboral, ya que las actas de la reunión de noviembre del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) informaron el miércoles de que los funcionarios no estaban satisfechos con los progresos realizados en materia de inflación. En consonancia con ello, todos los datos que amenazan la labor de la Fed podrían reanudar las apuestas de línea agresiva.

Niveles del EUR/USD a vigilar

A pesar de que el índice de fuerza relativa (RSI) muestra una pendiente negativa, aunque se mantiene en territorio positivo, indica un importante impulso vendedor en el horizonte. Además, la disminución de las barras verdes de la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) apoya aún más este sentimiento, señalando un posible cruce bajista a medida que los osos refuerzan su dominio.

Además, como los osos han estado ganando terreno de manera constante, puede amenazar el posicionamiento del par por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días. El siguiente soporte se sitúa en torno a 1.0800 (SMA de 200 días) y en 1.0790 (SMA de 100 días). Al alza, las resistencias se sitúan en 1.0900, 1.09030 y 1.0960.

Gráfico diario del EUR/USD

• El Peso mexicano avanza mientras que el par USD/MXN cae en su camino hacia 17.00.
• El crecimiento de las ventas minoristas en México se ralentizó hasta el 2.3% en septiembre, incumpliendo las previsiones, ya que los consumidores acusaron el aumento de las tasas de interés fijado por Banxico.
• Las publicaciones económicas clave de México incluyen los datos de inflación de noviembre y el PIB del tercer trimestre.

El Peso mexicano (MXN) sube frente al Dólar estadounidense (USD) e imprime una minúscula ganancia diaria del 0.08%. El par USD/MXN recortó parte de las ganancias del martes y comercia por debajo de la zona de 17.20 tras alcanzar un máximo diario de 17.24.

Las ventas minoristas de México crecieron un 2.3% interanual en septiembre, ralentizándose desde el 3.2% de agosto e incumpliendo las estimaciones de una expansión del 3.6%. Los datos comienzan a evidenciar el impacto de la subida de las tasas de interés fijadas por el Banco de México (Banxico), actualmente en el 11.25%. Mientras tanto, una publicación preliminar de datos del Instituto Nacional de Estadística (INEGI) mostró que la actividad económica se contrajo en octubre, por primera vez desde junio de 2022, en comparación con septiembre.

En la agenda del jueves, se espera que las tasas de inflación de mediados de mes de noviembre suban en el índice general, al contrario que en el subyacente, que se prevé que descienda ligeramente. El viernes, México dará a conocer el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, que ofrecerá a los operadores del USD/MXN un nuevo impulso antes del final de la semana.

Movimientos diarios: El Peso mexicano podría debilitarse a la espera de la publicación del PIB y la actividad económica del tercer trimestre de México

• El INEGI estima que la economía se contrajo 0.1% intermensual en octubre, aunque en términos anuales se expandió 2.9%, según el Indicador Oportuno de la Actividad Económica (IOAE).
• Una encuesta de Citibanamex sugiere que 25 de 32 economistas encuestados esperan el primer recorte de tasas de Banxico en el primer semestre de 2024.
• La encuesta muestra "una gran dispersión" para las tasas de interés el próximo año, entre 8.0% y 10.25%, mostró Citibanamex.
• La inflación general anual se espera en 4% y la subyacente en 4.06%, ambas lecturas para el próximo año, mientras que el tipo de cambio del USD/MXN se ve en 19.00, desde 18.95, hacia finales de 2024.
• Las últimas actas de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. mostraron que la Fed procederá con "cautela" en la fijación de la política monetaria y dejó la puerta abierta a un endurecimiento adicional si los datos lo justifican.
• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. no alcanzaron las estimaciones, mientras que los pedidos de bienes duraderos se desplomaron bruscamente, lo que sugiere que la economía sigue desacelerándose.
• Los datos publicados la semana pasada mostraron una caída de los precios pagados por consumidores y productores en EE.UU., lo que aumentó las especulaciones de los inversores de que el ciclo de endurecimiento de la Fed ha llegado a su fin.
• El mercado de swaps sugiere que los operadores esperan 100 puntos básicos de recorte de tasas por parte de la Fed en 2024.
• El último informe sobre la inflación en México, publicado el 9 de noviembre, mostró que los precios crecieron un 4.26% interanual en octubre, por debajo de las previsiones del 4.28% y de la tasa anterior del 4.45%. En términos mensuales, la inflación se situó en el 0.39%, ligeramente por encima del consenso del 0.38% y del 0.44% de septiembre.
• Banxico revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, lo que se mantiene por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%).

Análisis Técnico: El Peso mexicano se mantiene alcista si el USD/MXN se mantiene por debajo de 17.34

El sesgo bajista del USD/MXN permanece intacto, y a pesar de formar un patrón gráfico de dos velas con "tweezers bottom", el fracaso de los compradores para elevar los precios hacia la media móvil simple (SMA) de 100 días en 17.34 abrió la puerta a un retroceso. Sin embargo, si el USD/MXN recupera este último valor, se vislumbran nuevas subidas, con la siguiente resistencia en la SMA de 20 días en 17,55, por delante de la SMA de 200 días en 17.61.

Sin embargo, el escenario más probable sería que el par cayera hacia el mínimo del 21 de noviembre en 17,06, antes de deslizarse hacia el nivel 17.00. Una vez que los vendedores recuperen ese nivel, la tendencia bajista del USD/MXN se consolidaría, y se espera otra prueba del mínimo del año hasta la fecha en 16.62.

Desde 2020, el EUR/JPY se ha recuperado cerca de un 40%. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El par EUR/JPY tiene una modesta correlación positiva con los mercados de acciones mundiales

Tras la publicación de las últimas Minutas del FOMC el martes, los economistas de Rabobank no creen que los datos recientes vayan a incitar a la Fed a actuar.

La urgencia de una subida adicional no parece sólida

• El petróleo WTI se enfrenta a una firme recesión en la próxima jornada de comercio.
• El Dólar estadounidense repunta tras la publicación de las Minutas de la Fed.
• El petróleo corre el riesgo de volver a caer hasta 74$ y más, a medida que surgen más elementos bajistas.

Los precios del petróleo caen como una roca en la sesión americana, ya que los mercados están revalorizando la reciente serie de acontecimientos. El cese de hostilidades entre Israel y Palestina y la publicación de las cifras del Instituto Americano del Petróleo revelaron un aumento considerable de las reservas de petróleo en los Estados Unidos. Estos elementos clave bastan para que los precios del Petróleo bajen este miércoles.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense se dispara tras la publicación de las últimas actas de la Fed el martes por la noche. Aunque no hubo sorpresas, los mercados se asustaron un poco por el hecho de que todos los miembros acordaron unánimemente no mover las tasas a corto plazo. Esto significa que los mercados tienen que replegarse un poco de su entusiasmo anterior de que los recortes de tasas podrían surgir muy pronto. Así pues, las últimas Actas revelan que los Mercados han sido un poco demasiado entusiastas, lo que significa que los rendimientos podrían empezar a dispararse un poco y el Dólar gana un poco de fuerza en el Índice del Dólar (DXY).

El petróleo crudo (WTI) cotiza en 74.67$ por barril y el Brent a 79.28$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del petróleo y movimientos en los mercados: Bajistas demasiado fuertes

• La OPEP+ podría tener que cancelar la reunión de este fin de semana, ya que Arabia Saudí no está contenta con la falta de voluntad de otros países para recortar la producción, con el fin de dar soporte a los precios del crudo.
• El martes por la noche, el Instituto Americano del Petróleo (API) informó de una acumulación de reservas de 9.047 millones de barriles. Esto confirma aún más el elemento de que EE.UU. está aumentando la producción.
• El hecho de que la producción y las reservas estadounidenses se disparen obligará a la OPEP a acordar mayores recortes. Los esfuerzos de Arabia Saudí no serán suficientes y se necesitará un enfoque conjunto si la OPEP+ quiere mantener los precios del Petróleo donde están actualmente.
• Esta tarde, el calendario de materias primas estará repleto, ya que el Día de Acción de Gracias acortará la semana de comercio en Estados Unidos:
• Cerca de las 15:30 GMT, la Administración de Información de Energía (EIA) publicará el cambio en las reservas de crudo en Estados Unidos: Se espera una acumulación menor de 0.9 millones frente a los 3.6 millones de la semana pasada.
• La EIA también publicará cerca de las 17:00 GMT la variación de las reservas de gas natural de la semana pasada: Se espera una acumulación de 1.000 millones de pies cúbicos frente a los 60.000 millones de la semana pasada.
• A las 18:00 GMT se publicarán las cifras del conteo semanal de Baker Hughes. El resultado anterior fue de 500, sin previsión.

Análisis Técnico del petróleo: demanda aún más baja que antes

Los precios del petróleo se preparan para un calendario muy cargado en EE.UU.. Todas las cifras que normalmente saldrían entre el miércoles y el viernes, ahora se concentrarán en la tarde de este miércoles, ya que el jueves se celebra Acción de Gracias. Se espera una gran volatilidad. Por el momento, los precios del crudo se mantienen estables a pesar de los titulares sobre un cese de hostilidades en Oriente Medio y la reciente acumulación de reservas en Estados Unidos. Si las cifras de la EIA de este miércoles por la tarde revelan una acumulación similar, es de esperar una caída sustancial antes de la reunión de la OPEP de este fin de semana.

Al alza, 80.00$ es la resistencia a tener en cuenta. En caso de que el crudo vuelva a subir, el próximo nivel en el que habrá presión de venta o toma de beneficios será 84.00$ (línea púrpura). Si los precios del Petróleo se consolidan por encima de este nivel, la parte alta de esta caída, cerca de 93.00$, podría volver a entrar en juego.

A la baja, se está formando un suelo blando cerca de 74.00$. Nivel que está actuando como última línea de defensa antes de entrar en 70.00$ y más abajo. Una vez en esa zona, los mercados podrían tener en cuenta el riesgo de una intervención sorpresa por parte de la OPEC+, que haría subir los precios del petróleo una vez más.

Petróleo crudo WTI: Gráfico Diario

• El Dólar cotiza al alza frente a los principales pares del G20.
• Las esperanzas y apuestas por una rápida vuelta a la normalidad en la política de tasas se reducen, ya que la Fed no prevé subidas en breve.
• El Índice del Dólar flirtea con un salto a 104.00.

El Dólar estadounidense (USD) está haciendo frente a la presión de venta de los últimos días y semanas, antes de dirigirse a las festividades de Acción de Gracias el jueves.. La publicación de las Minutas de la Fed de su reciente decisión sobre las tasas reveló que toda la junta está de acuerdo en que los recortes no están en el plan para las próximas reuniones. Esto echa un jarro de agua fría sobre las apuestas de los mercados de que los recortes podrían estar muy cerca, incluso en diciembre.

El calendario podría ayudar al Índice del dólar (DXY) a subir aún más. Junto a los datos de bienes duraderos y solicitudes de subsidio de desempleo, los datos de expectativas de inflación de los consumidores de la Universidad de Michigan podrían confirmar que la Fed está en lo cierto al no aflojar demasiado rápido. Aunque se trata de la lectura final, cualquier revisión al alza será bien recibida por el dólar más tarde este miércoles.

Resumen diario: Las solicitudes de subsidios sorprenden positivamente

Un calendario muy apretado este miércoles antes de las festividades de Acción de Gracias del jueves.

• La publicación de datos comienza a las 12:00 GMT, con las solicitudes de hipotecas de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA) de la semana pasada. El dato anterior era del 2.8% y ahora se sitúa en el 3%.
• A las 13:30 GMT se publicaron numerosos datos.
• El próximo foco de atención será a las 15:00 GMT con las cifras de la Universidad de Michigan.
  1. Se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor suba de 60.4 a 60.5.
  2. Se espera que las expectativas de Inflación a 5 años se mantengan estables en el 3.2%.
  3. Téngase en cuenta que se trata de las lecturas finales del mes de noviembre.
• Las acciones operan modestamente al alza, ya que los mercados bursátiles no vieron ninguna ayuda en las decepcionantes ganancias de Nvidia. La saga de Sam Altman con Microsoft y la IA tampoco ayuda. En Asia y Europa se observan cifras ligeramente positivas, mientras que los futuros estadounidenses se mantienen planos antes de la apertura del mercado.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 94,8% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de diciembre. El 5.2% de los encuestados cree que podría producirse una subida de tipos.
• El rendimiento de los bonos del tesoro estadounidense a 10 años cotiza en el 4.38%, cerca de nuevos mínimos semanales.

Análisis técnico del Índice del Dólar: Tira y afloja

La divisa estadounidense está rompiendo el plan de juego que debería haber llevado al Índice del Dólar por debajo de 103.00 esta semana. La ayuda vino de las Minutas de la Reserva Federal de EE.UU., que mostraron que todos los miembros de la junta fueron unánimes en que los recortes no son ni de lejos una opción. Los mercados se asustaron y están viendo un amplio flujo de vuelta hacia el Dólar, con el Índice del Dólar tratando de volver a superar la media móvil simple de 200 días.

El DXY está de nuevo por encima de la media móvil simple de 200 días cerca de 103.62, y necesitará un cierre diario por encima para consolidar la zona. Se espera un rebote de recuperación hacia la SMA de 100 días cerca de 104.20. Si el DXY consigue cerrar y abrir por encima de esta zona a finales de esta semana, espere volver a la SMA de 55 días cerca de 105,71 con 105.12 por delante como resistencia.

La SMA de 200 días intentará desempeñar de nuevo su papel como nivel de soporte crucial contra cualquier recesión. Si el índice vuelve a superar este nivel a finales de esta semana, entrará en juego el nivel psicológico de 100.00 puntos. Con un calendario económico muy apretado después de este miércoles y varios participantes del mercado de EE.UU. fuera de la mesa para las vacaciones durante el resto de esta semana, hay espacio para una posible gran recesión.

2024 debería ser un año decisivo para el S&P 500. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del índice para el próximo año.

El Índice S&P 500 alcanzará los 4.750 puntos a finales de 2024

La Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR) ha publicado sus últimas "perspectivas económicas y fiscales" sobre la economía, cuyas principales conclusiones figuran a continuación.

• Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos disminuyeron en 24.000 en la semana que finalizó el 18 de noviembre.
• Las solicitudes de subsidio por desempleo continuado descendieron hasta los 1.84 millones en la semana que finalizó el 11 de noviembre.
• El Índice del Dólar DXY avanza hasta 103.70 tras los datos de las solicitudes de subsidio po desempleo y los pedidos de bienes duraderos.

Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo alcanzaron los 209.000 en la semana que finalizó el 18 de noviembre, según los datos semanales publicados el jueves por el Departamento de Trabajo estadounidense. Se trata de la cifra más baja de las últimas cinco semanas. Esta cifra sigue a la de la semana anterior, que fue de 233.000 (revisada desde 231.000) y mejoró las expectativas del mercado, que esperaban 225.000.

Las solicitudes continuadas de empleo disminuyeron en 22.000 en la semana que finalizó el 11 de noviembre, hasta 1.84 millones. Se trata del primer descenso tras ocho semanas consecutivas al alza.

Reacción de los mercados

Junto a las peticiones de subsidio de desempleo se publicaron los pedidos de bienes duraderos. El Índice del Dólar sube ahora ligeramente en el día, alcanzando niveles superiores a 103.70.

• Los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos se contrajeron en octubre a un ritmo superior al previsto.
• El Índice del Dólar DXY sigue fluctuando en un rango estrecho por encima de 103.50.

Los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos disminuyeron un 5.4%, o 16.000 millones de dólares, hasta los 279.400 millones de dólares en octubre, según ha informado el miércoles la Oficina del Censo. Esta lectura siguió al aumento del 4.6% registrado en septiembre y fue peor que la expectativa del mercado de una contracción del 3.1%.

"Excluyendo el transporte, los nuevos pedidos se mantuvieron prácticamente sin cambios", rezaba la publicación. "Excluyendo los pedidos de defensa, los nuevos pedidos disminuyeron un 6.7%. Los equipos de transporte, también a la baja en tres de los últimos cuatro meses, impulsaron el descenso, 16.000 millones de dólares, o un 14.8%, hasta 92.100 millones de dólares."

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar DXY no mostró una reacción inmediata a este informe y ahora sube un 0.1% en el día, hasta el nivel de 103.70.

Los economistas del Commerzbank prevén que el par EUR/CHF registre modestas ganancias el próximo año.

Posibilidades de que el Franco vuelva a fortalecerse en 2025

En el último mes, el EUR/GBP ha subido moderadamente. Los economistas de Danske Bank analizan las perspectivas del par.

Persistirán los vientos en contra para la GBP

• El USD/MXN cae a mínimos del día en antes de la apertura de la sesión americana.
• El precio del Dólar gana tracción tras caer ayer a mínimos de casi tres meses.
• Las ventas minoristas de México decepcionaron en septiembre.

El USD/MXN experimentó fuertes oscilaciones ayer martes, ya que cayó inicialmente a mínimos de dos meses en 17.06 para luego subir con fuerza a máximos de seis días en 17.26. Hoy 22 de noviembre, el precio del Dólar subió a un techo diario de 17.25 y tras la noticia de  ventas minoristas de México cayó a mínimos del día en 17.15.

El precio del Dólar gana tracción tras la fuerte caída de ayer

El Índice del Dólar (DXY) cayó el martes 21 de noviembre a 103.17, su nivel más bajo en casi tres meses, concretamente desde el pasado 31 de agosto. Hoy miércoles, el billete verde ha recuperado terreno, elevándose en la apertura europea a máximos de dos días en 103.91. Aunque el movimiento no ha tenido continuidad y el Dólar ha retrocedido en las últimas horas, la cotización consigue mantenerse alrededor de 103.60/70, alejada de los mínimos de ayer.

Las ventas minoristas de México decepcionan en septiembre

Las ventas minorista de México crecieron un 2.3% interanual en septiembre frente al aumento del 3.2% de agosto. Este es el porcentaje más bajo de crecimiento registrado por el indicador desde febrero de 2021. La cifra decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un incremento del 3.6%. A nivel mensual, el indicador cayó un 0.2%, moderando el descenso del 0.4% visto el mes anterior. El dato empeora las previsiones de los expertos, que pronosticaban un aumento del 0.3%.

Los operadores esperan ahora los datos de EE.UU. que se publicarán antes del jueves 23 de noviembre, día de Acción de Gracias. Las peticiones de bienes duraderos de octubre, las peticiones semanales de subsidio por desempleo de la semana del 17 de noviembre y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de noviembre podrían generar una alta volatilidad en el par.

Mañana el foco se centrará en las cifras de inflación mexicana de la primera quincena de noviembre, que se espera suban un 0.6% mensual en la lectura general y un 0.22% en la subyacente. Un aumento mayor del estimado unido a la decepción en las ventas minoristas de hoy, podría hacer dudar sobre la próxima decisión de Banxico respecto a los tipos de interés, a pesar de que el banco central ha insistido mucho en que dejará los tipos de interés en su nivel actual del 11.25% por cierto tiempo.

USD/MXN Niveles de precio

El Dólar estadounidense cotiza contra el Peso mexicano sobre 17.17, perdiendo un 0.08% diario. Un movimiento a la baja encontrará soportes en 17.06, nuevo mínimo de dos mess alcanzado ayer, seguido de la zona de 17.00/16.99, donde está el nivel psicológico y el mínimo del 20 de septiembre. Más abajo espera 16.70, suelo del pasado 31 de agosto.

Al alza, el máximo de ayer en 17.26 sería la primera barrera al alza. A continuación, el USD/MXN encontaría una barrera en torno al nivel de 17.40, máximo del 15 de noviembre. Más arriba, el máximo de la semana pasada alrededor de 17.70/17.72 será un obstáculo difícil de superar.

El Ministro de Finanzas británico, Jeremy Hunt, anunció el miércoles el Informe de Previsiones de Otoño, afirmando que "en esta declaración reduciremos la deuda, recortaremos los impuestos y recompensaremos el trabajo."

Conclusiones del informe

Reacción de los mercados

La actualización del presupuesto parece tener poco o ningún impacto en la Libra esterlina, dejando el par GBP/USD modestamente plano en 1,2535.

Las ventas minorista de México crecieron un 2.3% interanual en septiembre frente al aumento del 3.2% de agosto, según informa el Instituto Nacional de Geografía y Estadísica (INEGI). Este es el porcentaje más bajo de crecimiento registrado por el indicador desde febrero de 2021. La cifra también decepciona las expectativas del mercado, ya que se esperaba un incremento del 3.6%. 

A nivel mensual, las ventas minoristas cayeron un 0.2%, moderando el descenso del 0.4% visto el mes anterior. El dato empeora las previsiones de los expertos, que pronosticaban un aumento del 0.3%.

USD/MXN reacción del precio

El USD/MXN subió a máximos del día en 17.25 en las primeras horas de la mañana europea, aunque posteriormente retrocedió a los alrededores de 17.20. Tras la publicación, el par ha caído a nuevos mínimos del día en 17.16, donde cotiza ahora perdiendo un 0.15% en el día.  

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha declarado el miércoles que "el banco central no prejuzgará nuevos movimientos de la tasa de interés oficial".

Comentarios adicionales

La Libra esterlina fue una de las ganadoras del martes. Hoy, el canciller del Reino Unido, Jeremy Hunt, presentará la Declaración de Otoño. Los economistas de Danske Bank analizan cómo podría reaccionar la Libra esterlina.

El Canciller será cauteloso a la hora de incorporar algo que no garantice y señale la sostenibilidad de la deuda

Los economistas de ING analizan las perspectivas del GBP antes de la declaración de otoño del Reino Unido.

El EUR/GBP regresará por debajo de 0.8700

El Dólar repunta tras una fuerte venta masiva. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del billete verde.

¿Es exagerada la reciente venta masiva del Dólar?

El USD/MXN ronda la zona de 17.20. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del par.

La DMA de 200 cerca de 17.60 podría limitar la subida a corto plazo

En su evaluación semestral de las condiciones financieras de la zona euro, el Banco Central Europeo (BCE) destacó el miércoles que "las perspectivas de estabilidad financiera son frágiles".

Conclusiones

Reacción de los mercados

En el momento de redactar esta nota, el EUR/USD cotiza sobre 1.0895, con una caída del 0.12% en el día.

Los precios del Oro alcanzan los 2.000 dólares. Los economistas de UBS analizan las perspectivas del metal amarillo.

La incertidumbre sobre las tasas de interés podría mantener el Oro agitado a corto plazo

En vísperas de la festividad de Acción de Gracias, el Dólar resiste frente a sus rivales. Los economistas de ING analizan las perspectivas del USD.

Caída de los volúmenes de negociación durante la festividad de Acción de Gracias en EE.UU.

La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, habla sobre la reciente decisión de política monetaria en la Cena Anual organizada por Australian Business Economists (ABE) que se celebra el miércoles en Sydney.

Declaraciones destacadas

En 2023, la Rupia indonesia sufrió presiones, especialmente en el segundo semestre. Los economistas de ING analizan las perspectivas del IDR.

Es probable que las exportaciones se enfrenten a otro año difícil en 2024

Esto es lo que debe saber para operar hoy miércoles 22 de noviembre:

Tras la fuerte caída del lunes, el Índice del Dólar (USD) logró registrar pequeñas ganancias diarias el martes. A primeras horas del miércoles, el Dólar se mantiene firme frente a sus rivales. Antes de la festividad de Acción de Gracias, en la agenda económica estadounidense se publicarán los pedidos de bienes duraderos de octubre, junto con las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales del Departamento de Trabajo. Más tarde en la sesión americana, la Comisión Europea publicará los datos preliminares del Índice de Confianza del consumidor de noviembre.

En las actas de la reunión de política monetaria celebrada entre el 31 de octubre y el 1 de noviembre, la Reserva Federal (Fed) reiteró el enfoque dependiente de los datos y la voluntad de los responsables políticos de proceder con cautela. El documento, sin embargo, mostraba que los participantes señalaron que sería apropiado un mayor endurecimiento de la política si el avance hacia el objetivo de inflación era insuficiente. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se estabilizó en torno al 4.4% tras la publicación y los principales índices de Wall Street cerraron la jornada con pérdidas moderadas.

A primera hora del miércoles, Reuters informó de que los asesores del Gobierno chino recomendarán un objetivo de crecimiento económico para el año que viene que oscilará entre el 4.5% y el 5%. "Se espera que el estímulo monetario desempeñe un papel más limitado, ya que el banco central sigue preocupado por la ampliación del diferencial de tasas de interés con Occidente", según comunica el informe.

El EUR/USD cerró el martes en terreno negativo, pero logró mantenerse por encima de 1.0900. La presidenta del Banco Central Europeo (BCE) , Christine Lagarde, declaró el martes que no es el momento de empezar a declarar la victoria contra la inflación.

El GBP/USD registró ganancias por tercer día consecutivo y tocó su nivel más alto desde principios de septiembre por encima de 1.2550 el martes. El par consolidó sus ganancias por debajo de ese nivel a primera hora del miércoles. Durante la jornada europea, el ministro británico de Finanzas, Jeremy Hunt, pronunciará el discurso sobre el presupuesto de otoño.

En la última evaluación, la Oficina del Gabinete de Japón dijo que recortó la visión sobre la economía en general para noviembre, citando el impacto negativo de la debilidad de la demanda en el gasto de capital y el gasto del consumidor. El USD/JPY cayó hacia 147.00 y tocó su nivel más bajo en más de dos meses antes de protagonizar un rebote. Al momento de escribir, el par cotiza en territorio positivo, en torno a 149.00.

La recuperación del Oro continuó en la segunda mitad de la jornada del martes y el XAU/USD subió por encima de los 2.000$ por primera vez desde principios de noviembre. En estos instantes, el par cotiza ligeramente al alza y se sitúa en 2.005$.

El EUR/USD bajó ligeramente durante la sesión del martes. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del par antes del fin de semana largo.

El comercio del EUR/USD será más bien flojo antes del fin de semana

• El GBP/USD atrae a algunos vendedores en torno a 1.2525 en la primera parte de la sesión europea del miércoles.
• El par se mantiene por encima de las EMA de 50 y 100 horas con pendiente alcista; el indicador RSI se sitúa en zona alcista por encima de 50.
• 1.2580 actúa como nivel de resistencia inmediata para el GBP/USD; el nivel de soporte inicial se ubica en 1.2456.

El GBP/USD cortó la racha ganadora de tres días durante las primeras horas de la sesión europea del miércoles. El retroceso del par está respaldado por la renovada demanda del dólar estadounidense. Al momento de escribir, el GBP/USD pierde un 0.09% en el día y se negocia sobre 1.2525.

El lunes, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, declaró que era demasiado pronto para pensar en recortes de tipos y que los costes de los préstamos podrían tener que volver a subir si la inflación resultaba ser más persistente de lo estimado. Bailey afirmó además que el conflicto en la Franja de Gaza ha aumentado la probabilidad de que la inflación vuelva a subir.

Desde el punto de vista técnico, el GBP/USD se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 horas con una pendiente ascendente en el gráfico de cuatro horas, lo que sugiere que el camino de menor resistencia es al alza. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene en territorio alcista por encima de 50, lo que indica que la continuación de las subidas parece favorable.

El límite superior de las Bandas de Bollinger en 1.2580 actúa como nivel de resistencia inmediata para el par. La siguiente barrera alcista se sitúa cerca del máximo del 4 de septiembre en 1.2642. El otro filtro alcista a vigilar es el máximo del 1 de septiembre en 1.2713, camino del máximo del 30 de agosto en 1.2746.

A la baja, el nivel de soporte inicial del GBP/USD se sitúa cerca del máximo del 16 de noviembre en 1.2456. Más al sur, el siguiente objetivo bajista aparece en la EMA de 50 horas. El nivel clave de contención surgirá en 1.2400, que representa la confluencia del límite inferior de las Bandas de Bollinger y una zona redonda psicológica. Si se supera este nivel, se producirá una caída hasta la EMA de 100 horas en 1.2357.

GBP/USD gráfico de cuatro horas

• El EUR/JPY gana tracción en torno a 162.35, ganando un 0.26% en el día.
• Las perspectivas alcistas permanecen intactas, ya que el cruce aún se mantiene por encima de la EMA clave de 100 horas.
• El nivel de resistencia clave se encuentra en 163.00; 161.62 actúa como nivel de soporte inicial para el EUR/JPY.

El EUR/JPY cortó una racha de cuatro días de pérdidas durante la sesión europea del miércoles. El cruce rebota desde el mínimo semanal de 161.24 y supera la zona de 162.00. Actualmente, el par cotiza en torno a 162.35, con un avance del 0.26% en el día.

Según el gráfico de cuatro horas, las perspectivas alcistas permanecen intactas, ya que el cruce aún se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) clave de 100 horas. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en territorio alcista por encima de 50, lo que indica que las perspectivas alcistas son favorables.

El nivel crítico de resistencia para las cruces se sitúa en 163.00, una cifra psicológicamente redonda. El siguiente obstáculo surgirá en la confluencia del límite superior de las Bandas de Bollinger y un máximo del 19 de noviembre en la zona de 163.50-163.55. Si rompe por encima de esta última zona, se producirá una recuperación hasta el máximo del año hasta la fecha en 164.30.

A la baja, la EMA de 100 horas en 161.62 actúa como nivel de soporte inicial para el EUR/JPY. Más al sur, el próximo objetivo bajista se situará cerca del límite inferior de las Bandas de Bollinger en 161.13. Si se rompe este último nivel, se producirá una caída hasta el mínimo del 7 de noviembre en 160.43, seguido de la cifra redonda psicológica en 160.00.

EUR/JPY gráfico de cuatro horas

El primer ministro japonés, Fumio Kishida, ha declarado este miércoles ante los miembros del Parlamento que la política monetaria del Banco de Japón (BoJ) no tiene por objeto orientar las tasas de cambio de las divisas de una determinada manera. Kishida ha añadido que su gobierno espera que el BoJ adopte una política monetaria adecuada y comparta sus opiniones con el gobierno.

Según informa Reuters, los asesores del Gobierno chino recomendarán objetivos de crecimiento económico para el próximo año que oscilarán entre el 4.5% y el 5.5% en la Conferencia Central de Trabajo Económico anual del gobernante Partido Comunista.

Puntos clave

El Gobierno japonés ha recortado el miércoles sus previsiones económicas por primera vez en diez meses, alegando que la debilidad de la demanda lastró el gasto en bienes de equipo y el gasto del consumidor, según informa Reuters.

Declaraciones destacadas