Noticias de mercados

• El EUR/CHF está experimentando una ruptura tardía de cara al cierre del viernes.
• El sentimiento de los mercados está experimentando una recuperación a finales de semana, mientras los inversores se dan una última caída en el pozo del riesgo.
• El par EUR/CHF ha subido un 0.40% de mínimo a máximo, mientras que el apetito por el riesgo se recupera a última hora.

El par EUR/CHF marcó un nuevo mínimo semanal en 0.9623 en las primeras operaciones del viernes, antes de que los mercados volvieran a inclinarse por el apetito de riesgo, lo que impulsó al alza los activos de riesgo y a la baja los activos refugio.

El Índice de Precios de Consumo Armonizado (IPCA) de la UE correspondiente al mes de octubre fue el esperado a primera hora del viernes, con un 0.1% intermensual y un 2.9% anualizado hasta octubre.

A medida que la inflación se enfría en la economía europea, las perspectivas para el euro se inclinan a la baja a medida que el Banco Central Europeo (BCE) se aleja aún más de su postura moderada.

EUR/CHF Perspectivas técnicas

El viernes, el euro avanzó contra el Franco suizo y el par alcanzó máximos de la semana, superando el nivel de 0.9660 en la última hora de los mercados.

El par EUR/CHF se ha movido en torno a la media móvil simple (SMA) de 50 días desde que se consolidó en agosto, pasando desde 0.9525 a 0.9600.

El Euro cayó a un mínimo anual de 0.9417 en octubre antes de repuntar más de un 2.6% hasta las ofertas de cierre del viernes, pero el impulso alcista a corto plazo se verá limitado por la SMA de 200 días que se hunde en 0.9700.

Gráfico Diario EUR/CHF

Niveles técnicos del EUR/CHF

• El EUR/JPY se enfrenta a una ligera recesión, pero logra mantenerse por encima del nivel crucial de 163.00.
• El par tocó un mínimo de tres días en 162.15, sin embargo, un patrón de "martillo" en el comercio de hoy indica una posible intervención de los compradores en torno al nivel Tenkan-Sen de 162.37.
• Un movimiento por debajo de 163.00 podría llevar a un nuevo descenso hacia el mínimo del día de 162.15, extendiéndose potencialmente al nivel de 162.00.

El par EUR/JPY registra días consecutivos de pérdidas, con un descenso del 0.22% en las últimas operaciones de la sesión norteamericana del viernes, y se mantiene por encima de 163.00 tras alcanzar un mínimo de tres días en 162.15.

A pesar de que el EUR/JPY se encuentra en rojo, la acción del precio de hoy formando un martillo sugiere que los compradores intervinieron en torno al Tenkan-Sen en 162.37. Después de eso, el par subió más de 80 pips, abriendo la puerta para más alzas.

Si el par EUR/JPY supera el nivel 164.00, podría desafiar los 164.31, máximos de lo que va de año, antes de 165.00. Por otro lado, si los vendedores se acercan a los 162.37, el par podría seguir en alza. Por otra parte, si los vendedores intervienen y tiran de los precios por debajo de la cifra de 163.00, una caída hacia el mínimo del día de 162.15, está en las cartas. A continuación, el par podría caer a 162.00, seguido por el Senkou Span A en 161.51, antes de descender hacia el Kijun-Sen en 160.65.

Análisis del precio del EUR/JPY - Gráfico Diario

Niveles técnicos del EUR/JPY

• El AUD/USD experimentó un notable repunte, ganando un 0.67% en la sesión americana y encaminándose hacia una subida semanal superior al 2.30%.
• A pesar de que los funcionarios de la Reserva Federal se resisten a la idea de recortar los tipos en 2024, los futuros de los mercados están valorando una posible relajación de 100 puntos básicos para diciembre del año que viene.
• La semana que viene se publicarán datos clave en Estados Unidos, como las ventas de viviendas existentes, las Minutas del FOMC y los PMIs.
• En Australia, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, pronunciará un discurso y se publicarán las Minutas de la última reunión del RBA.

El par AUD/USD avanzó un 0.66% en las últimas operaciones de la sesión neoyorquina, con lo que se anotaría unas ganancias semanales superiores al 2.30%, y vuelve a cotizar por encima de la zona de 0.6500, con unas ganancias diarias del 0.67%.

El Dólar australiano se ve respaldado por unos datos económicos estadounidenses débiles y por las especulaciones de que la Fed ha alcanzado su punto máximo de subida de tasas

Durante la semana, el par AUD/USD se desplazó desde cerca de los mínimos semanales de 0,6350, pero los datos de inflación de Estados Unidos, más suaves de lo esperado, auspiciaron una subida el martes de más del 2%. El IPC estadounidense subió un 3.2% interanual, menos de lo esperado, seguido por la caída del IPP del miércoles del -0.5% intermensual.

Los datos adicionales pintan un entorno de aterrizaje suave en EE.UU., después de que las ventas minoristas decepcionaran a los inversores y se situaran en el -0.1%, mejor que la contracción del -0.3%, pero por debajo del avance del 0.9% de septiembre. Ello, junto con unos datos de empleo más débiles, en los que las solicitudes de subsidio de desempleo alcanzaron el jueves su nivel más alto en tres meses, tranquilizó a los inversores, ya que la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. había finalizado su ciclo de ajuste.

Sin embargo, la mayoría de los funcionarios de la Fed se opusieron a las estimaciones de recorte de tipos para 2024, pero los futuros de tasas de interés prevén una relajación de 100 puntos básicos hacia diciembre del próximo año.

En Australia, las condiciones empresariales mejoraron, aunque los indicadores adelantados cayeron. Aunque el índice de precios salariales subió un 1.3%, tal y como se esperaba, los datos sugieren que la creación de sólo 17.000 puestos de trabajo a tiempo completo sugiere que el mercado laboral no es tan fuerte como se esperaba.

En la próxima semana, la agenda económica estadounidense incluirá las ventas de viviendas existentes, las actas de la última reunión del FOMC, los pedidos de bienes duraderos, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y los PMI. En Australia, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, cruzará los cables el martes y el miércoles, junto con la publicación de las actas de la última reunión, que podrían arrojar algo de luz sobre la economía australiana.

Niveles técnicos del AUD/USD

• El par GBP/JPY ha rebotado hacia 186.50 tras la caída de las ventas minoristas en el Reino Unido.
• El sentimiento de los inversores se recupera de cara al cierre del viernes, arrastrando de nuevo a la libra esterlina.
• Los datos del Reino Unido siguen sin dar la señal, por lo que persisten los riesgos a la baja para la Libra esterlina.

El par GBP/JPY se desplomó por debajo de 185.50 en las operaciones del viernes después de que las ventas minoristas del Reino Unido incumplieran las previsiones del mercado, lo que provocó la caída de la Libra esterlina (GBP), pero una recuperación a mediodía del apetito por el riesgo en el mercado general está haciendo que el par GBP/JPY recupere parte de las pérdidas del día a medida que refugios seguros como el Yen (JPY) se ven empujados de nuevo a la baja.

Las ventas minoristas decepcionan las estimaciones, los pedidos de maquinaria en Japón rebotan

Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 0.3% intermensual en octubre, decepcionando por completo la previsión del mercado de un aumento del 0.3%, a pesar de una recuperación desde el -1.1% de septiembre, que también se revisó a la baja desde el -0.9%.

Las ventas minoristas anualizadas también empeoraron, con una tasa interanual en octubre del -2.7%, significativamente peor que el -1.5% previsto por el mercado y acelerando el descenso desde el -1.0% de septiembre.

A primera hora del viernes también se observó una mejora en los pedidos de maquinaria japoneses, con una mejora del 1.4% intermensual para septiembre, por encima del 0.9% esperado por el mercado y superando el descenso del 0.5% del mes anterior.

El total de la Balanza comercial de mercancías de Japón en octubre también superó las expectativas, pero aún así registró un fuerte descenso con respecto a los 72.100 millones de yenes de septiembre, cayendo a 662.500 millones de yenes en lugar de la previsión media de 735.700 millones de yenes.

GBP/JPY Perspectivas técnicas

Con la caída del viernes, el par GBP/JPY se enfrenta a la media móvil de 200 horas (SMA) por primera vez en tres semanas, ya que las ofertas se desploman de nuevo en el rango medio, y la expectativa a corto plazo para el par podría estar amenazando con una inclinación a la baja a medida que los mínimos de oscilación intradía se empinan.

Velas diarias muestran que el GBP/JPY sigue firmemente atrincherado en territorio alcista, pero los empujes hacia el lado alto han sido limitados ya que la recuperación de 2023 parece estar quedándose sin gas. La congestión en torno a los niveles de precios familiares ha ido en aumento y el par pasó la mayor parte de septiembre y octubre atrapado por debajo de la SMA de 50 días.

GBP/JPY Gráfico horario

GBP/JPY Gráfico Diario

GBP/JPY Niveles técnicos

• El EUR/GBP continúa su trayectoria alcista por tercer día consecutivo, retrocediendo ligeramente desde el máximo de seis meses de 0.8765.
• Una ruptura significativa por encima de la media móvil de 200 días ha impulsado las recientes ganancias del par, con un aumento mensual de más del 0.59%.
• A la baja, un movimiento del EUR/GBP por debajo del mínimo del 14 de noviembre en 0.8688 podría hacer que el par pusiera a prueba la SMA de 200 días, seguida de la SMA de 50 días en 0.8674.

El par EUR/GBP avanzó por tercer día consecutivo, aunque retrocedió desde el máximo de seis meses alcanzado el jueves en 0.8765. El viernes, el par se cambiaba a 0.8753, con ganancias del 0.14%, antes del fin de semana.

Tras romper por encima de la media móvil de 200 días (DMA), el par ha ampliado fuertemente sus ganancias. Desde principios de noviembre, el par ha ganado más de un 0.59%, y los compradores apuntan a ganancias adicionales.

El próximo nivel de resistencia del par EUR/GBP se encuentra en 0.8800, antes de alcanzar el máximo del 3 de mayo en 0.8834, para luego desafiar el máximo diario del 17 de febrero en 0.8928. Una vez superado, el siguiente nivel máximo sería el máximo del año hasta la fecha en 0.8978.

Por otro lado, si los vendedores del EUR/GBP arrastran los precios por debajo del último mínimo alcanzado el 14 de noviembre en 0.8688, el par caería hacia la media móvil de 200 días (DMA), antes de desafiar la media móvil de 50 días (DMA) en 0.8674.

Análisis del precio del EUR/GBP - Gráfico diario

Niveles técnicos del EUR/GBP

El Dólar estadounidense experimentó su peor caída semanal desde mayo, con un impulso negativo predominante. La semana que viene será más corta en Estados Unidos debido al Día de Acción de Gracias. Informaremos sobre los PMI preliminares de noviembre.

Esto es lo que hay que saber para la semana que viene:

El Índice del Dólar (DXY) registró una pérdida del 1.65% durante la semana, lo que supone su peor resultado desde julio. Los datos mostraron una mayor moderación de la inflación, lo que pesó sobre el Dólar al reforzar la creencia del mercado de que la Reserva Federal ha terminado de subir los tipos de interés.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense descendieron, ejerciendo una presión adicional sobre el Dólar. Mientras tanto, prevaleció el apetito por el riesgo, impulsando a Wall Street a su tercera subida semanal consecutiva y alcanzando su nivel más alto en ocho semanas.

La Reserva Federal (Fed) publicará el miércoles las actas de su última reunión, pero fácilmente podría no ser un evento teniendo en cuenta los últimos informes económicos y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El miércoles será un día ajetreado con muchos informes importantes, antes de las vacaciones de Acción de Gracias: las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, los pedidos de bienes duraderos y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (lectura final).

El impulso a corto plazo para el Dólar estadounidense sigue inclinándose firmemente a la baja. Sin embargo, los datos fundamentales indican que el crecimiento económico de EE.UU. está por encima de la tendencia, mientras que la Eurozona se dirige hacia una recesión o se encuentra ya en ella. Esta divergencia sugiere que la caída del Dólar puede no estar exenta del riesgo de correcciones bruscas.

El par EUR/USD ha roto por encima de 1.0750 y ha superado la media móvil simple (SMA) de 20 días, lo que hace prever más subidas.El nivel 1.10 no está lejos. El lunes, Alemania publicará el Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre. El jueves se publicarán los datos preliminares de los PMI manufactureros de noviembre en la Eurozona. Además, el Banco Central Europeo (BCE) publicará las actas de sus últimas reuniones.

El GBP/USD reanudó su senda alcista, alcanzando 1.2500 antes de perder fuerza. Las perspectivas a corto plazo son alcistas, pero la libra sigue rezagada. El miércoles tendrán lugar las audiencias sobre el Informe de Política Monetaria, en las que el Gobernador del Banco de Inglaterra y los miembros del Comité de Política Monetaria testificarán sobre la inflación y la economía ante el Comité del Tesoro del Parlamento. El jueves, el Gobierno británico presentará su Declaración de otoño en la Cámara de los Comunes.

El par USD/JPY registró la mayor pérdida semanal desde julio, en un contexto de debilidad del dólar y descenso de los rendimientos del Tesoro. Sin embargo, el yen alcanzó nuevos mínimos del ciclo frente a otras divisas, en medio del apetito por el riesgo. El USD/JPY parece dispuesto a extender la corrección tras un doble techo cerca de 152.00. El viernes se publicará el Índice de Precios al Consumo nacional.

El par AUD/USD alcanzó máximos mensuales por encima de la resistencia crucial de 0.6520, pero no logró mantenerse por encima. Los riesgos parecen inclinarse al alza, pero el dólar australiano se ha mantenido hasta ahora dentro del rango reciente. La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, pronunciará un discurso el martes, un día antes de la publicación de las cuentas del RBA de la última reunión en la que el banco central subió la Tasa de Efectivo oficial (OCR) en 25 puntos básicos. Bullock volverá a hablar el miércoles.

El par NZD/USD volvió a poner a prueba la zona de 0.6050 y retrocedió por debajo de 0.6000, terminando por debajo de la SMA de 20 semanas, rondando los 0.5980, lo que sugiere que el par aún no está preparado para más subidas. Romper por encima de 0.6050 probablemente desencadenaría una aceleración alcista. El viernes, Nueva Zelanda informará sobre las ventas minoristas del tercer trimestre.

El USD/CAD sigue moviéndose en un rango entre 1.3870 y 1.3630. La zona cercana a 1.3900 sigue siendo una barrera crucial que, de romperse, podría impulsar al par a nuevas subidas. Mientras que un descenso a 1.3545 (SMA de 20 semanas) parece probable si rompe 1.3630. Canadá publicará el martes el Índice de Precios al Consumo de octubre y el viernes los datos de ventas minoristas.

Tras caer durante dos semanas, el Oro rebotó con fuerza, impulsado por el descenso de los rendimientos en EE.UU.. El XAU/USD se acercó a los 2.000$, pero no logró recuperar esa zona. El riesgo parece inclinarse al alza. La Plata tuvo su mejor semana en meses, subiendo de 22.40$ a 24.15$, pero regresó por debajo de 24.00$ el viernes.

• El DXY se sitúa en 103.90, con pérdidas en torno al 0.40% y un descenso semanal del 1.60%.
• Los inversores siguen digiriendo los datos informados a lo largo de la semana.
• La combinación del enfriamiento de la inflación y del mercado laboral apunta a que la Fed no volverá a subir los tipos.
• La presidenta de la Fed, Susan Collins, se mostró de línea agresiva el viernes.

Al final de la semana, el Índice del Dólar se tiñó de rojo y cayó hasta 103.90 para cerrar una semana con pérdidas del 1.60%. Las suaves cifras de inflación y los débiles datos de actividad económica de Estados Unidos fueron los principales responsables de la caída del Dólar.

Mientras la economía estadounidense mostraba signos de presiones inflacionistas y el mercado laboral se enfriaba, los Mercados parecían alegrarse de que la Reserva Federal (Fed) hubiera terminado con las subidas, lo que provocó que el Dólar se debilitara a lo largo de la semana. La semana que viene se publicarán en Estados Unidos las cifras de bienes duraderos de octubre y los PMI de S&P Global de noviembre.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar estadounidense se mantiene débil mientras los inversores evalúan los datos de la semana

• El Índice del Dólar reanudó su tendencia bajista hacia 103.90.
• Durante la semana, el Dólar se debilitó significativamente debido a que se informaron cifras débiles de Inflación y de actividad económica.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de octubre no alcanzó el consenso. Se situó en el 4% interanual, frente al 4.1% esperado, y se desaceleró con respecto a la cifra anterior del 4.1%.
• El dato principal se situó en el 3.2% interanual, por debajo del consenso del 3.3% y en relación con su última lectura del 3.7%.
• Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) subyacente de octubre decepcionó las expectativas. Se situó en el 2.4% interanual, frente al 2.7% esperado, y descendió con respecto a su anterior lectura del 2,7%.
• Por otro lado, las Ventas Minoristas de octubre fueron mejores de lo esperado, con un descenso del 0,1% intermensual frente al 0,3% previsto.
• Durante la semana que finalizó el 11 de noviembre, el número de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos aumentó a 231.000, superando las 220.000 previstas.
• La Producción Industrial de Estados Unidos decepcionó las expectativas y registró una caída intermensual del 0.6%, superior al -0.3% previsto. También registró un descenso interanual del 0.7%.
• El viernes se informó de que los datos de viviendas iniciadas y permisos de construcción de octubre fueron mejores de lo esperado.
• Susan Collins, de la Fed, comentó que no descartaría un mayor endurecimiento de la política monetaria. Todo dependerá de los datos que vayan llegando.
• Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense subieron ligeramente: El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años aumentó hasta el 4.90%, mientras que las tasas a 5 y 10 años subieron hasta el 4.45% y el 4.44%, respectivamente.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en diciembre son nulas. Los mercados apuestan por un recorte de tasas antes de lo previsto, en mayo de 2024, si no en marzo.

Análisis Técnico: Los bajistas del Dólar recuperan la SMA de 100 días, más caídas en el horizonte

Según el gráfico diario, el DXY mantiene un sesgo técnico bajista, ya que los vendedores están tomando el control, lo que señala la posibilidad de un mayor movimiento a la baja. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra una tendencia bajista, mientras que el histograma de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas ascendentes.

A mayor escala, el índice está por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 y 100 días, lo que favorece las perspectivas negativas para el Dólar.

Niveles de soporte: 103.80,103.60 (SMA de 200 días), 103.30.
Niveles de resistencia: 104.15 (SMA de 100 días),104.50, 105.00.

• El par EUR/USD avanza en la sesión del viernes y se acerca a 1.0900.
• Los mercados se inclinan hacia el riesgo, ya que los inversores vuelven a apostar que la Fed ha terminado con las subidas de tasas.
• El próximo martes se publicarán las actas de la reunión de la Fed.

El par EUR/USD alcanzó la zona de los 1.0900 a última hora del viernes, cerrando una semana de recuperación en la zona de los 1.0880 después de recibir el impulso de las ofertas de apertura de la semana cerca de 1.0680.

Las cifras de inflación de EE.UU. se suavizaron notablemente esta semana, llevando el sentimiento del mercado de nuevo a la parte superior y enviando el Dólar de EE.UU. (USD) a la baja en todos los ámbitos, mientras que las apuestas de riesgo se amontonaron en el Euro (EUR). El par EUR/USD se ha situado en la parte alta del mercado, mientras los inversores se toman un respiro de las preocupaciones sobre la subida de tipos de la Reserva Federal (Fed).

Los mercados se recuperan mientras los inversores anuncian el fin de las subidas de tasas de la Fed

Ante la moderación de las cifras de crecimiento e inflación en EE.UU., los Mercados monetarios valoran en un 100% la posibilidad de que la Fed mantenga los tipos en diciembre. Dado que la Fed ha pasado de una postura agresiva de "subida durante más tiempo" a una postura más moderada de "esperar y ver", los inversores aprovechan cualquier oportunidad de apetito por el riesgo, ya que los datos estadounidenses siguen mostrando una moderación de la inflación.

El Índice Armonizado de Precios de Consumo (IPCA) finalizado en Europa se publicó a primera hora del viernes tal y como se esperaba, con un aumento intermensual del 0.1% en octubre y una cifra anualizada del 2.9%.

La inflación europea vuelve a acercarse lentamente a la banda del 2% fijada por el Banco Central Europeo (BCE), y el potencial alcista del euro podría verse limitado ahora que el BCE parece decidido a subir los tipos.

Los datos del sector inmobiliario estadounidense contribuyen a reforzar el sentimiento de riesgo de cara al viernes

Los permisos de construcción en EE.UU. en octubre aumentaron de 1.471 millones (revisado a la baja desde 1.475 millones) a 1.487 millones, superando la previsión de descenso a 1.45 millones. Las viviendas iniciadas en octubre también superaron las previsiones, ya que se añadieron 1.372 millones de unidades residenciales frente a los 1.346 millones de septiembre (también revisados a la baja desde los 1.458 millones), superando los 1.35 millones esperados.

EUR/USD Perspectivas técnicas

La recuperación del par EUR/USD del viernes, con apetito de riesgo, lleva al par a probar territorio gráfico en la zona de 1.0900, alcanzando máximos históricos de la semana antes del cierre.

El Euro ha subido un 2.2% frente al Dólar desde los mínimos de la semana en 1.0665.

El par EUR/USD rebotó en la media móvil de 200 horas (SMA) la semana pasada, y el par está probando sus ofertas más altas desde finales de agosto.

La recuperación de esta semana por encima de la zona de 1.0800 hace que el EUR/USD rompa la SMA de 200 días y se incline alcista para el viernes, con la SMA de 50 días girando al alza justo por encima de 1.0600 mientras la media móvil lucha por seguir el empuje alcista del Euro.

EUR/USD Gráfico horario

Gráfico Diario EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

• El USD/JPY cae por debajo del nivel clave de 150.00 y cotiza en 149.76, bajando un 0.64%, en medio de un cambio en el sentimiento del mercado.
• Los datos del sector inmobiliario de EE.UU. muestran resistencia, con los permisos de construcción y los inicios de construcción de viviendas superando las expectativas, pero no logran dar soporte al USD/JPY.
• El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, hace hincapié en la necesidad de paciencia en la política monetaria, vinculando los futuros cambios de política a objetivos de inflación sostenibles y a un ciclo positivo de salarios-inflación.

El USD/JPY cayó por debajo de 150.00 a mediados de la sesión americana, ya que el sentimiento del mercado se tornó amargo debido al vencimiento de instrumentos derivados vinculados a las acciones. Los datos de la vivienda en EE.UU. muestran signos de recuperación, aunque no lograron apuntalar al USD/JPY, que cotiza en 149.76 y pierde un 0.64%.

La recuperación de la vivienda de EE.UU. no logra impulsar al USD/JPY, mientras aumentan las apuestas a recortes de tasas de la Fed

La recuperación de Wall Street se detuvo el viernes. Los permisos de construcción en Estados Unidos batieron las previsiones de 1.45 millones, subieron en 1.487 millones o un 1.1%, en comparación con los datos de septiembre, y se beneficiaron de un bajo inventario, ya que los constructores de viviendas ofrecen tasas más baratas a pesar de la subida de las tasas hipotecarias. Las viviendas iniciadas en octubre aumentaron un 1.9%, de 1.35 millones a 1.37 millones. Los datos retratan una economía resistente, ya que sorprendieron a los inversores tras una aceleración del proceso desinflacionista. Al mismo tiempo, la producción industrial y las ventas minoristas sugirieron que la economía está sintiendo por fin las sacudidas del endurecimiento de la Reserva Federal.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de pares, cae un 0.32% y cotiza en 104.05, un viento en contra para el par USD/JPY. Además, el rendimiento de los Bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído más de 20 puntos básicos en la semana y se sitúa en el 4.44%, al aumentar las apuestas de los inversores a que la Fed recortará los tipos el año que viene. Las expectativas de tasas de interés sugieren que el banco central estadounidense recortaría los tipos en 100 puntos básicos hacia finales de 2024.

Mientras tanto, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que la Fed no está segura de que la inflación esté en camino de alcanzar el 2%, y que es demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación. El gobernador de la Fed, Michael Barr, dijo que la Fed está probablemente en o cerca del máximo necesario en cuanto a tasas de interés.

En el frente japonés, los últimos datos justificaron la postura laxa del Banco de Japón (BOJ) después de que el PIB se contrajera en el tercer trimestre, rompiendo dos trimestres de crecimiento consecutivo.

El Gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, declaró que se requiere paciencia ante la incierta dinámica de la inflación. Ueda añadió: "La tendencia de la inflación se acelerará gradualmente hacia nuestro objetivo del 2% de inflación hasta el año fiscal 2025. Pero esto debe ir acompañado de un ciclo salarios-inflación positivo". Ueda añadió que el BOJ podría potencialmente poner fin al Control de la Curva de Rendimiento (YCC) y a las tasas de interés negativas si la inflación alcanza de forma sostenida el objetivo del 2%.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El par GBP/USD cotiza plano pero con dificultades el viernes, intentando mantenerse por encima de la zona de 1.2400.
• La recuperación de la Libra esterlina a mediados de semana sigue amenazada, ya que los mercados están recortando las ganancias.
• La caída de los datos del Reino Unido está consolidando a la Libra esterlina.

El par GBP/USD se mantiene justo por encima de la zona de 1.2400, mientras que el par lidia con el extremo superior de la reciente consolidación. La Libra esterlina (GBP) está luchando por mantener las ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) esta semana.

La Libra alcanzó un máximo del 2.25% frente al dólar a mediados de semana, y desde entonces ha retrocedido hasta un más razonable 1.65%.

A pesar de una amplia oferta de riesgo del mercado alimentada por los mercados una vez más especulando que la Reserva Federal (Fed) ha terminado con las subidas de tipos de interés, el GBP/USD se mantiene atrapado en el rango medio, ya que los datos del Reino Unido no dan en el blanco.

Las ventas minoristas del Reino Unido caen un 0.3% intermensual en octubre

Las ventas minoristas del Reino Unido descendieron en términos intermensuales, y el dato de octubre se situó en el -0.3%, lo que supuso una reversión de la previsión del mercado de un aumento del 0.3%. Sin embargo, los inversores se centraron en las pérdidas de los últimos meses, ya que la cifra de septiembre se revisó aún más a la baja, pasando del -0.9% a un exorbitante -1.1%.

Las ventas minoristas anualizadas del Reino Unido fueron aún peores, con un -2.7% en octubre frente al -1% anterior, y una aceleración por encima de la previsión del -1.5%.

La semana que viene los inversores prestarán atención a la publicación de las Minutas de la última reunión de la Fed el martes.

GBP/USD Perspectivas técnicas

El par GBP/USD se encuentra en terreno positivo en la semana, con una subida del 1.65%, ya que la Libra esterlina se aferra a lo que queda de las ganancias de mediados de semana.

Una línea de tendencia alcista a corto plazo desde los mínimos de la semana pasada cerca de 1,2200 sigue manteniendo la acción intradía al alza mientras las velas horarias luchan con la media móvil simple (SMA) de 50 horas, pero una SMA de 200 horas que se aplana está lista para seguir atrayendo ofertas de vuelta al rango medio.

Los gráficos de velas diarias tienen a la GBP/USD atada a la SMA de 200 días mientras el par lucha por desarrollar un nuevo impulso a largo plazo, y el máximo de esta semana en la zona de 1.2500 representa la figura clave a batir por los toros.

GBP/USD Gráfico horario

GBP/USD Gráfico Diario

GBP/USD Niveles técnicos

• El CAD rebotó gracias al apetito por el riesgo en las primeras operaciones del viernes.
• Las cifras de la inflación industrial en Canadá fueron mejores de lo esperado.
• El Dólar estadounidense y la reacción de la Fed impulsan los mercados hoy.

El Dólar canadiense (CAD) está tratando de recortar algunas de las pérdidas del jueves, obteniendo cierto apoyo de las ofertas de petróleo crudo, pero los riesgos a la baja se mantienen.

En la semana, el Dólar canadiense subió alrededor de medio punto porcentual frente al Dólar estadounidense.

Las cifras de la inflación industrial canadiense se enfrentaron a los datos del sector inmobiliario estadounidense el viernes por la mañana, pero en general, el sentimiento de riesgo parece ser el principal impulsor de los movimientos del mercado de un momento a otro.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense es incapaz de desarrollar una tendencia alcista al final de la semana

• El Índice de precios de las materias primas de Canadá para octubre mostró un descenso del 2.5% tras el aumento del 3.9% de septiembre (revisado desde el 3.5%).
• Los precios intermensuales de los productos industriales en octubre también descendieron un 1%, contracción respecto al 0.4% anterior.
• Los permisos de construcción y la construcción de viviendas en EE.UU. superaron las expectativas, lo que contribuyó a frenar la caída del Dólar a primera hora del viernes y limitó las ganancias del CAD.
• La economía estadounidense registró 1.487 millones de nuevos permisos de construcción, superando la previsión de 1.45 millones y superando los 1.471 millones del mes anterior.
• La cifra mensual de viviendas iniciadas también mejoró y se situó en 1.372 millones, frente a la previsión de 1.35 millones. En septiembre se iniciaron las obras de 1.346 millones de nuevos edificios residenciales.
• El petróleo crudo subió el viernes, impulsado por los rumores de nuevas sanciones de la UE a las exportaciones rusas de crudo.
• Tras una semana de altibajos en el comercio, el CAD se mantiene en el rango operativo medio del viernes.
• La semana comercial en general también fue mediocre para el CAD, ya que el USD impulsó el mercado en general.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense se mantiene en la zona media de la sesión del viernes, mientras los mercados dudan sobre su dirección

El Dólar canadiense (CAD) está probando territorio gráfico por debajo de 1.3750 contra el Dólar estadounidense (USD), pero las ofertas del Loonie del día están siendo amenazadas mientras los postores del USD/CAD hacen un débil empuje.

El par USD/CAD alcanzó un mínimo diario en 1.3708 antes de registrar un leve rebote hacia 1.3740.

El par alcanzó un máximo a mediados de semana cerca de 1.3780 el jueves, y los postores del CAD han estado luchando para recortar el rebote desde el mínimo de mediados de semana cerca de 1.3660.

Velas diarias tienen al USD/CAD consolidando en un comercio áspero justo por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días, y los indicadores técnicos están empezando a moler hacia el centro.

USD/CAD Gráfico horario

Gráfico Diario USD/CAD

• El Peso mexicano detiene su avance frente al Dólar estadounidense, y el par USD/MXN rebota desde mínimos recientes a pesar de la debilidad generalizada del Dólar.
• Los funcionarios de Banxico insinúan una política monetaria menos restrictiva, aunque sugieren recortes graduales de las tasas.
• Los datos económicos alentadores de EE.UU. y la resistencia de los funcionarios de la Reserva Federal a un recorte anticipado de las tasas impulsaron el movimiento alcista del USD/MXN.

La recuperación del Peso mexicano (MXN) se estanca frente al Dólar americano (USD), mientras que el mercado de acciones de los Estados Unidos (EE.UU.) muestra un estado de aversión al riesgo, a pesar de que los inversionistas están valorando los recortes de tasas de la Reserva Federal (Fed) para la primera mitad de 2024. A pesar de la caída del Dólar (USD), el par USD/MXN no logró extender el movimiento bajista después de actualizar mínimos de dos meses en 17.18. El par cotiza en torno a los 17.24, con una leve subida de 0.07%.

La agenda económica de México siguió siendo escasa, aunque los comentarios de los funcionarios del Banco de México (Banxico) sugieren que la política monetaria sería menos restrictiva el próximo año. El subgobernador de Banxico, Jonathan, afirmó que, a pesar de recortar las tasas "gradualmente", la política monetaria seguirá siendo restrictiva. La gobernadora Victoria Rodríguez Ceja dijo que la política monetaria se ajustaría con base en las "condiciones macroeconómicas", descartando un recorte en lo que resta de 2023.

En el frente estadounidense, los datos económicos alentadores de los Estados Unidos y los funcionarios de la Reserva Federal que se oponen a los recortes de las tasas de interés apuntalaron el par USD/MXN.

Resumen diario: El Peso mexicano frena su avance tras encadenar cinco jornadas consecutivas de ganancias

• Los permisos de construcción en EE.UU. en octubre fueron de 1.487 millones, un salto del 1.1%, superando las estimaciones de 1.45 millones.
• Los inicios de construcción de viviendas en EE.UU. para octubre aumentaron un 1.9% hasta los 1.37 millones, la cifra más alta en tres meses, por encima de las previsiones de 1.35 millones.
• El viernes, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, declaró que la Fed no está segura de que la inflación esté en camino de alcanzar el 2%, y que es demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación. El Gobernador de la Fed, Michael Barr, dijo que la Fed está probablemente en o cerca del máximo necesario en cuanto a tasas de interés.
• Los datos económicos del jueves en EE.UU. sugieren que la economía se está desacelerando, tal y como esperaba la Reserva Federal, después de que la Producción Industrial se desplomara en octubre, mientras que las solicitudes de subsidio de desempleo han registrado el mayor aumento desde agosto.
• Los informes del Índice de Precios al Producción y del Índice de Precios al Consumo de octubre sugieren que los precios se están enfriando, lo que aumenta las probabilidades de que finalice el ciclo de endurecimiento de la Reserva Federal estadounidense.
• Los operadores de swaps de tasas de interés esperan 100 puntos básicos de recorte de tasas por parte de la Fed en 2024.
• El subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, dijo que la Junta de Gobierno sigue vigilando las tasas reales, que actualmente se sitúan en torno al 7%.
• Heath dijo que Banxico no dependería de otros países -por lo general, Banxico reacciona a las decisiones de la Reserva Federal de EE.UU.- y dijo que dependerían de los datos entrantes y de cómo evolucionen las expectativas de inflación.
• El lunes, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, comentó que la relajación de las perspectivas inflacionistas podría allanar el camino para discutir posibles recortes de tasas. Afirmó que la relajación de la política monetaria podría ser gradual, pero no necesariamente implicaría recortes continuos de las tasas, y añadió que la junta consideraría las condiciones macroeconómicas, adoptando un enfoque dependiente de los datos.
• El último informe sobre la inflación en México, publicado el 9 de noviembre, mostró que los precios crecieron un 4.26% interanual en octubre, por debajo de las previsiones del 4.28% y de la tasa anterior del 4.45%. En términos mensuales, la inflación se situó en el 0.39%, ligeramente por encima del consenso del 0.38% y del 0.44% de septiembre.
• La economía de México sigue resistiendo después de que el PMI de manufactura de S&P Global de octubre mejorara hasta 52,1 desde 49,8, y de que el Producto Interior Bruto (PIB) se expandiera un 3.3% interanual en el tercer trimestre.
• Banxico revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, lo que se mantiene por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%).

Análisis Técnico: El peso mexicano tiene la misión de fortalecerse aún más mientras que los vendedores del USD/MXN apuntan a 17.00

El gráfico diario del USD/MXN muestra que la tendencia bajista permanece intacta, aunque una ruptura por encima de la Media móvil simple (SMA) de 100 días en 17.34 podría allanar el camino hacia 17.50. Sin embargo, la ruptura del último mínimo del ciclo impreso el 3 de noviembre en 17.28 abre la puerta a nuevas pérdidas, con la siguiente zona de demanda en 17.20, antes de 17.00.

En el lado opuesto, en caso de una ruptura clara de los niveles de resistencia clave en 17.34 y 17.50, el USD/MXN podría desafiar la SMA de 200 días en 17.63, antes de la SMA de 50 días en 17.69. Una vez superado, la siguiente resistencia se sitúa en la SMA de 20 días en 17.87, antes de que los compradores impulsen el precio al contado hacia la zona de 18.00.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal (Fed) de Boston, Susan Collins, declaró el viernes que ve indicios de que las condiciones financieras siguen siendo favorables para la Fed. En una entrevista con CNBC, Collins mencionó que los últimos datos del Índice de Precios al Consumo eran prometedores.

Sin embargo, advirtió contra la posibilidad de declarar prematuramente la victoria sobre la elevada inflación y subrayó la importancia de la paciencia. Collins declaró: "No descartaría la posibilidad de un mayor endurecimiento".

En cuanto al mercado laboral, la presidenta de la Fed de Boston señaló signos positivos que indican que está alcanzando gradualmente un equilibrio.

Reacción de los mercados

El viernes, el Dólar retrocede, consolidando importantes pérdidas semanales. El DXY cotiza ligeramente por encima de 104.00 y está a punto de probar mínimos mensuales.

• El USD/MXN cayó durante la sesión europea a mínimos de casi ocho semanas en 17.19.
• El precio del Dólar estadounidense vuelve a probar mínimos semanales alrededor de la zona 104.00.
• Los datos de vivienda de EE.UU. mejoran expectativas.

El USD/MXN desciende por quinta sesión consecutiva esta semana. En la mañana europea del viernes, el par ha caído a 17.19, nuevo mínimo desde el 25 de septiembre. Aunque ha intentando repuntar tras la apertura de Wall Street, el impulso ha quedado limitado alrededor de 17.25.

El precio del Dólar se mantiene presionado a la baja en el cierre semanal

El Índice del Dólar (DXY) ha caído este viernes a 104.01, mínimo de dos días probado ayer. El billete verde ha llegado al cierre semanal casi rozando el suelo de once semanas alcanzado el martes 14 de noviembre en 103.98. El USD se debilitó con fuerza a inicios de semana coincidiendo con la publicación de los datos de inflación estadounidenses, que se moderaron más de lo esperado, lo que hizo anticipar al mercado que la Fed no anunciaría una nueva subida de tipos de interés.

La semana ha cerrado con algunos datos de vivienda en Estados Unidos y con varias declaraciones de miembros de la Fed. Los inicios de vivienda subieron un 1.9% mensual en octubre mientras que los permisos de construcciones crecieron un 1.1%, ambos por encima de lo esperado. Por otra parte, Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, señaló en una comparecencia que "es probable que estemos en el punto máximo o cerca de él en lo que respecta a las tasas de interés". Mary Daly, presidenta de la Fed de San Francisco, apuntó que "los altos riesgos y las condiciones económicas turbias implican que la Reserva Federal debe practicar el gradualismo".

USD/MXN Niveles de precio

Con el Dólar cotizando frente al Peso mexicano alrededor de 17.22, perdiendo un 0.11% en el día, el próximo soporte en caso de inclinarse a la baja estará en la zona 17.00/16.99, zona psicológica y suelo del 20 de septiembre, respectivamente. Más abajo de este nivel, el objetivo estará en 16.70, suelo del pasado 31 de agosto.

Al alza, hay una resistencia primera en torno a 17.40, máximo del 14 de noviembre. Por encima, el techo de esta semana alrededor de 17.70/17.72 será la siguiente resistencia antes de atacar la zona psicológica de 18.00. Por encima, el par encontrará una barrera alrededor de 18.15, zona de máximos de dos semanas (30 de octubre).

La inflación de los precios al consumo en el Reino Unido fue significativamente menor en octubre que en septiembre. Sin embargo, la libra no pudo beneficiarse. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas de la GBP.

Inflación aún muy por encima del objetivo

Enrico Tanuwidjaja, economista del Grupo UOB, y Agus Santoso, economista junior, comentan las últimas cifras de la balanza comercial de Indonesia.

Puntos clave

El par EUR/USD se ha recuperado en el último mes y el cruce ha superado el nivel 1.08. Los economistas de Danske Bank analizan las perspectivas del par.

Mayor potencial alcista a corto plazo

El Dólar canadiense repunta un poco tras la caída del jueves. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del CAD.

Los indicadores técnicos se inclinan al alza

La presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo el viernes que "los altos riesgos y las condiciones económicas 'turbias' implican que la Fed debe practicar el gradualismo".

Comentarios destacados

El par GBP/USD avanza ligeramente en el día. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas de la Libra.

Los riesgos direccionales se inclinan al alza

• El EUR/USD amplía el comercio en el extremo superior del rango cerca de 1.0880 .
• El siguiente objetivo al alza es el máximo semanal de 1.0945.

El EUR/USD se suma a las pequeñas ganancias del jueves y flirtea con la zona clave de 1.0880 al final de la semana.

La continuación del sesgo alcista podría desafiar la barrera alcista inmediata en 1.0900 antes del máximo semanal de 1.0945 (30 de agosto). Una vez superado este último, el par podría desafiar el umbral psicológico de 1.1000.

De momento, mientras se mantenga por encima de la importante SMA de 200 días, hoy en 1.0804, las perspectivas del par deberían seguir siendo constructivas.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY reanuda el descenso y pone a prueba 104.00.
• La ruptura de 104.00 podría provocar pérdidas adicionales.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) invierte dos avances diarios consecutivos y reanuda la tendencia bajista el viernes.

En caso de que los osos recuperen el control, la quiebre del mínimo de noviembre de 103.98 (14-15 de noviembre) debería allanar el camino para una rápida prueba de la crítica SMA de 200 días en 103.61 antes del mínimo semanal de 102.96 (30 de agosto).

Mientras tanto, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, se espera que las perspectivas para el DXY sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

• El EUR/JPY se suma a la caída correctiva del jueves.
• Se prevén nuevas pérdidas a corto plazo.

El EUR/JPY está sometido a una presión de venta adicional tras los máximos de 2023 del jueves al norte de la barrera de 164.00.

La continuación del retroceso desde niveles de sobrecompra parece a la vista por el momento. Por el contrario, el cruce podría volver a visitar inicialmente la SMA provisional de 55 días cerca de 158.80 antes del mínimo semanal de 157.69 (30 de octubre).

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 152.68.

Gráfico diario del EUR/JPY

El vicepresidente (de supervisión) de la Reserva Federal (Fed), Michael Barr, declaró el viernes que "es probable que estemos en el punto máximo o cerca de él en lo que respecta a las tasas de interés".

No hay más comentarios del funcionario de la Fed, hasta el momento.

Reacción de los mercados

El Índice del dólar ha entrado en una fase de consolidación cerca de un mínimo intradía de 104.02. El índice ha bajado un 0.21% en el día.

• El Dólar neozelandés cotiza al alza frente al Dólar estadounidense y a la baja frente al yen japonés.
• El Kiwi se ve apoyado por unas perspectivas de inflación relativamente benignas entre la mayoría de las contrapartes.
• El par NZD/USD establece un suelo y rebota, retomando la tendencia alcista de mediados de semana.

El Dólar neozelandés (NZD) cotiza mixto al final de la semana, subiendo frente al Dólar estadounidense (USD), el Euro (EUR) y la Libra esterlina (GBP), pero cayendo frente al Yen japonés (JPY), que se fortalece porque -según los analistas de Danske Bank- históricamente tiende a hacerlo bien durante los períodos de descenso del crecimiento mundial y la inflación.

Resumen diario de los mercados: El Kiwi sube en la mayoría de los pares por las perspectivas de menor inflación

• El Dólar neozelandés está subiendo en la mayoría de los pares -con la notable excepción del yen-, ya que los recientes datos de inflación de EE.UU., la Eurozona y el Reino Unido mostraron subidas de precios más lentas de lo esperado.
• Esto significa que es menos probable que sus bancos centrales sientan la necesidad de subir las tasas de interés.
• Dado que unos tipos de interés más elevados tienden a aumentar la demanda de una divisa porque atraen entradas de capital extranjero, esto está pesando sobre el Dólar, el Euro y la Libra esterlina.
• Se espera que el descenso de los precios del petróleo de los 90$ por barril al nivel 70$ reduzca aún más la inflación mundial.
• El Kiwi podría haberse beneficiado de una mejora del sentimiento en China tras la histórica reunión entre el presidente estadounidense, Joe Biden, y el presidente chino, Xi Jinping, en San Francisco, en la que decidieron reabrir los atascados canales de comunicación, según Reuters.
• El Yen supera al Dólar neozelandés por diversos factores.
• La caída de los precios del petróleo apoya las perspectivas de la balanza comercial japonesa, ya que el petróleo es su mayor importación.
• El Yen tiende a comportarse bien en entornos de crecimiento e inflación decrecientes.
• Muchos inversores creen que se han alcanzado las tasas máximas en EE.UU., lo que sugiere que el diferencial de rendimiento entre ambos países se cerrará, disminuyendo el uso del yen como moneda de fondo con la que comprar dólares estadounidenses en el carry trade.

Análisis técnico del Dólar neozelandés: El NZD/USD se recupera

El NZD/USD -el número de dólares estadounidenses que puede comprar un Dólar neozelandés- encuentra un suelo y se recupera tras su reciente retroceso.

Dólar neozelandés frente al dólar estadounidense: Gráfico Diario

El par se mantiene en una tendencia alcista a corto plazo, con tendencia a los largos; esto se mantiene mientras los mínimos del 14 de noviembre en 0.5863 permanezcan intactos.

La zona que rodea el máximo de octubre (0.6050-0.6055) se ha tocado varias veces este año, lo que la convierte en un importante nivel de soporte y resistencia. Como resultado de su gran importancia, si finalmente se rompe, se producirá un impulso alcista más volátil.

Una ruptura decisiva por encima del máximo de octubre en 0.6055 cambiaría las perspectivas a alcistas a medio plazo, indicando la posibilidad del nacimiento de una nueva tendencia alcista. Este movimiento tendría como objetivo inicial la media móvil simple (SMA) de 200 días en torno a 0.6100.

Es posible que se haya formado un patrón alcista inverso de cabeza y hombros en los mínimos. Esto se pone de relieve por las etiquetas aplicadas al gráfico anterior. La L y la R representan los hombros izquierdo y derecho, mientras que la H representa la cabeza. De ser así, podría indicar que se avecinan importantes subidas si se supera con decisión la línea del cuello, en los máximos de octubre.

Una ruptura decisiva iría acompañada de una vela verde larga o de tres velas verdes seguidas.

Sin embargo, las tendencias a medio y largo plazo siguen siendo bajistas, por lo que el potencial bajista sigue siendo elevado.

Preguntas frecuentes sobre el Dólar neozelandés

Los inicios de viviendas en Estados Unidos crecieron un 1.9% mensual en octubre después de aumentar un 3.1% en septiembre (cifra revisada a la baja desde el 7%), según informa la Oficina del Censo. En total, el número de viviendas iniciadas ha aumentado a 1.372.000 desde 1.346.000, mejorando las 1.350.000 viviendas estimadas.

Los permisos de construcción aumentaron un 1.1% en octubre tras caer un 4.5% en septiembre. Los permisos subieron a 1.487.000 desde 1.471.000, una cifra superior a los 1.450.000 previstos.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado tras la publicación, cayendo a las proximidades de 104.00 primero para luego elevarse cerca de 104.20. Al momento de escribir, el USD cotiza sobre 104.17, cayendo un 0.20% diario.

Julia Goh, economista sénior del Grupo UOB, y Loke Siew Ting, economista, analizan la última decisión del BSP sobre los tipos de interés.

Puntos clave

El miembro del Consejo de Gobiernodel Banco Central Europeo (BCE) y Presidente del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, declaró el viernes que "es la prueba de la eficacia de la política monetaria, lo que justifica plenamente la interrupción de la secuencia de subidas de tasas decidida por el Consejo de Gobierno".

Declaraciones destacadas

"El banco central también será paciente y mantendrá las tasas en el nivel actual "durante un tiempo proporcional a su plena transmisión."

"La tasa no se mide con precisión -y sin duda esto justifica muchas interpretaciones y sospechas-, hay una vaga sensación de que ha aumentado. No hay justificación para ello".

Reacción de los mercados

El comentario del BCE no logra disuadir a los alcistas del Euro, ya que el EUR/USD mantiene las ganancias en torno a 1.0865 en lo que va de viernes.

El Dólar finaliza la semana a la defensiva. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del Dólar.

Los gráficos sugieren más presión a corto plazo sobre el Índice del Dólar estadounidense

• El comercio del petróleo WTI cerrará la semana con pérdidas significativas.
• El Dólar se debilita a medida que los mercados incluyen en el precio que la Fed ha terminado con las subidas de tipos de interés.
• El petróleo podría registrar algunos breves repuntes debido a los rumores de la OPEC, pero no puede descartarse un nuevo descenso.

Los precios del petróleo están cayendo, lo que es una espina en el ojo para la OPEP+. Arabia Saudita sugirió que podría extender sus recortes de suministro hasta bien entrado 2024, aunque los mercados ignoraron esta posibilidad y aun así hicieron que los precios del crudo cayeran un 5% durante la semana. Si observamos la reorganización de la oferta y la demanda, parece que Estados Unidos ha aumentado firmemente su producción de petróleo, contribuyendo a un excedente de oferta para la actual menor demanda.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) también disminuyó, en algún tipo de correlación. Los operadores aplauden la idea de que la Reserva Federal ha terminado con el aumento, aunque aumentan los temores de que primero se avecina una recesión antes de lanzar las campanas al vuelo sobre cualquier escenario optimista. En este contexto, el Dólar estadounidense podría perder más valor frente a la mayoría de los principales pares de divisas.

El petróleo crudo (WTI) cotiza a 73.24 dólares por barril y el petróleo Brent a 78.09 dólares por barril en el momento de escribir este artículo.

Mercados y noticias del petróleo: Mercados sorprendidos por la producción estadounidense

• Los analistas de Goldman Sachs Daan Struyven y Callum Bruce señalaron que Estados Unidos ha aumentado su producción de petróleo.
• Las cifras publicadas esta semana por el Instituto Americano del Petróleo (API) y la Administración de Información de Energía (EIA) indicaban un aumento de las reservas de crudo en Estados Unidos.
• La presunción de una próxima recesión en los EE.UU. podría afectar a las perspectivas de la demanda de petróleo a corto plazo. Con el superávit de oferta provocado por Estados Unidos, los precios del petróleo podrían seguir bajando.
• Los mercados cerrarán el viernes con los datos de plataformas petrolíferas de Baker Hughes a las 18:00 GMT. La cifra anterior fue de 494.

Análisis técnico del petróleo: EE.UU. desafía silenciosamente a la OPEC+

Los precios del petróleo se preparan para una mayor volatilidad, ya que esta semana se pondrán sobre la mesa algunos elementos nuevos. La reciente caída de los precios del crudo puede atribuirse a la reciente acumulación de reservas de crudo en los Estados Unidos. Con este repentino aumento de la oferta en el mercado del petróleo, se está creando un superávit que resta fuerza a los recortes de suministro de Arabia Saudita y Rusia, no logrando sostener los futuros del Brent por encima del nivel de 80$.

Al alza, 80.00$ es la resistencia a tener en cuenta. En caso de que el crudo vuelva a subir, el próximo nivel en el que se observará cierta presión vendedora o recogida de beneficios será 84.00$ (línea púrpura). Si los precios del petróleo se consolidan por encima de este nivel, la parte alta de esta caída, cerca de 93.00 dólares, podría volver a entrar en juego.

A la baja, se está formando un suelo blando cerca de 74.00$. Este nivel está actuando como última línea de defensa antes de entrar en 70.00$ y más abajo. Una vez en esa zona, los mercados podrían tener en cuenta el riesgo de una intervención sorpresa de la OPEC+ para que los precios del petróleo vuelvan a subir.

Petróleo crudo WTI: Gráfico Diario

Los economistas de Danske Bank esperan que el par USD/JPY caiga en picado en los próximos meses.

El repunte de los rendimientos en EE.UU. pesará sobre el USD/JPY

El índice S&P 500 registró una modesta subida y cerró en su nivel más alto desde el 1 de septiembre. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del índice.

El máximo del mes pasado en 4.390 debería ser el soporte a corto plazo

El índice S&P 500 registró una modesta subida y cerró en su nivel más alto desde el 1 de septiembre. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del índice.

El máximo del mes pasado en 4.390 debería ser el soporte a corto plazo

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Robert Holzmann, ha declarado el viernes que "estamos preparados para volver a subir las tasas si es necesario".

Comentarios adicionales

Reacción de los mercados

En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD gana un 0.19% en el día y cotiza en 1.0870.

• El Euro retoma la senda alcista frente al Dólar estadounidense.
• Los mercados europeos mantienen el sesgo positivo en lo que va de viernes.
• El IPC final de la eurozona igualó las cifras preliminares de octubre.

El Euro (EUR) recupera cierto impulso alcista frente al Dólar estadounidense (USD), lo que lleva al par EUR/USD a coquetear de nuevo con la zona de 1.0880 durante la sesión europea del viernes.

En el otro lado de la ecuación, el índice del Dólar DXY se enfrenta a una creciente presión vendedora y pone a prueba el soporte clave de 104.00 en medio del tono optimista generalizado en el apetito por el riesgo y la disminución de los rendimientos estadounidenses en diferentes plazos. Las especulaciones sobre la posibilidad de que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir sus tipos de interés en torno a la primavera de 2024 siguen aumentando y apuntalan el sesgo bajista del USD.

Esta especulación sobre posibles recortes de los tipos de la Fed se ha visto acentuada por la publicación a principios de esta semana de indicadores de inflación (IPC e IPP) más débiles de lo esperado.

En el calendario europeo, la tasa de inflación final de la Eurozona no mostró sorpresas después de que el IPC general subiera un 2.9% interanual en octubre y un 4.2% en lo que respecta al IPC subyacente.

En Estados Unidos, los permisos de construcción y las viviendas iniciadas centrarán la atención de los inversores hoy. Además, está previsto que hablen el Vicepresidente del FOMC, Michael Barr, la Presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, el Presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee y la Presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly.

Resumen diario de los mercados: El Euro busca extender sus ganancias semanales

• El Euro parece estar al alza frente al Dólar el viernes.
• Los rendimientos en EE.UU. y Alemania amplían el descenso al final de la semana.
• Los mercados creen que la Fed recortará las tasas en el primer trimestre de 2024.
• Los inversores esperaban una pausa prolongada por parte del BCE.
• Las especulaciones sobre una intervención en el mercado de divisas siguen girando en torno al USD/JPY.
• Villeroy, del BCE, dijo que una pausa en el ciclo de subidas estaba plenamente justificado.
• El sector inmobiliario estadounidense centrará la atención de los inversores más adelante en el día.

Análisis Técnico: Las perspectivas del Euro siguen siendo constructivas por encima de 1.0800

El par EUR/USD parece haberse embarcado en una fase de consolidación y cotiza por debajo de 1.0900.

Antes de alcanzar el máximo de 1.0945 (30 de agosto) y el nivel psicológico de 1.1000, el siguiente objetivo a tener en cuenta para el EUR/USD es el máximo de noviembre de 1.0895 (16 de noviembre). Más arriba, el par podría enfrentarse al máximo de agosto de 1.1064 (10 de agosto) y a otro máximo en 1.1149 (27 de julio), ambos anteriores al máximo de 2023 en 1.1275 (18 de julio).

Ocasionalmente, el par puede intentar buscar un soporte temporal en la media móvil simple (SMA) de 55 días en 1.0639, antes del mínimo de 1.0495 (13 de octubre) y el mínimo de 2023 de 1.0448 (15 de octubre).

A más largo plazo, las perspectivas del par deberían seguir siendo favorables mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días en 1.0803.

El EUR/USD ha galopado hacia 1.09. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

Riesgo en el rating de Italia

• El USD/CHF se mantiene por debajo de la barrera psicológica de 0.8900.
• Los indicadores técnicos sugieren un impulso más débil para el par.
• Una ruptura por encima de la EMA de nueve días podría ayudar al par a alcanzar el retroceso de Fibonacci del 38.2%.

El USD/CHF parece retroceder las recientes ganancias, comerciándose en torno a 0.8880 durante la sesión europea del viernes. El par podría encontrar soporte inmediato alrededor del importante nivel 0.8850, alineado con el mínimo mensual en 0.8854.

Una ruptura decisiva por debajo del nivel podría empujar al par USD/CHF hacia el nivel psicológico en 0.8800 con la conjunción en el mínimo de septiembre en 0.8795.

La tendencia bajista en curso está respaldada por los indicadores técnicos del par USD/CHF. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días por debajo del nivel de 50 señala presión a la baja, señalando un impulso más débil para el par.

Además, la línea de Divergencia de Convergencia de la Media Móvil (MACD) por debajo de la línea central, con divergencia por debajo de la línea de señal, sugiere un impulso bajista en el par USD/CHF.

En el lado alcista, el nivel psicológico de 0.8900 emerge como la resistencia inmediata seguido por la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días en 0.8939 alineada con el retroceso de Fibonacci del 23.6% en 0.8947.

Una ruptura firme por encima de este último nivel podría apoyar a los alcistas del USD /CHF para acercarse a la región alrededor del 38.2% de retroceso de Fibonacci en 0.9004.

USD/CHF: Gráfico Diario

La continuación del impulso alcista parece reservada para el AUD/USD en el horizonte a corto plazo, según la Economista Lee Sue Ann y el Estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Nuestra opinión de que el AUD/USD cotizaría ayer en un rango entre 0.6470 y 0.6535 fue incorrecta, ya que cayó hasta un mínimo de 0.6461. A pesar del descenso, el impulso bajista apenas ha aumentado. Dicho esto, hay margen para que el AUD/USD baje, pero es poco probable que rompa claramente por debajo de 0.6440. Al alza, si el AUD/USD rompe por encima de 0.6510 (la resistencia menor está en 0.6495), indicaría que la leve presión bajista actual ha cedido.

Próximas 1-3 semanas: Seguimos manteniendo la misma opinión que ayer (16 de noviembre, AUD/USD en 0.6510). Como se destacó, aunque es probable que el AUD/USD siga avanzando, el impulso alcista no es tan fuerte por ahora, y la resistencia principal en 0.6585 podría no aparecer pronto. El sesgo alcista está intacto mientras el AUD/USD se mantenga por encima de 0,6400 (sin cambios en el nivel de "fuerte soporte" de ayer).

El Dólar ha entrado en una fase de consolidación. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

Fase consolidativa

Eurostat ha informado que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de la zona euro se ha moderado 1.4 puntos en la lectura anual de octubre, situándose en el 2.9% frente al 4.3% de septiembre, tal como se esperaba. Este es el nivel más bajo de inflación registrado en 27 meses, concretamente desde julio de 2021.

El IPC ha crecido mensualmente a un ritmo del 0.1% en octubre, por debajo del 0.3% del mes anterior. El resultado está en línea con lo esperado y sitúa la inflación mensual en mínimos de tres meses.

La inflación subyacente anual ha bajado  tres décimas, del 4.5% previo al 4.2% actual, su tasa más baja desde julio de 2022, cumpliendo expectativas. A nivel mensual, el IPC subyacente mantiene su crecimiento en el 0.2%, de acuerdo con el consenso del mercado. 

EUR/USD reacción

El EUR/USD apenas ha variado su cotización tras los datos, pero el leve movimiento ha sido suficiente para alcanzar máximos del día en 1.0859. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0859, ganando un 0.12% diario.

El interés abierto en los mercados de futuros del Gas Natural reanudó la tendencia alcista el jueves, esta vez en casi 9.000 contratos tras la caída diaria anterior, según las lecturas preliminares de CME Group. En la misma dirección, el volumen revirtió dos caídas diarias consecutivas y subió en torno a 123.700 contratos.

Gas Natural: Hay una fuerte contención en torno a 3.000$

El retroceso del jueves en los precios del Gas Natural se produjo en tándem con el aumento del interés abierto y el volumen, lo que sugiere que la continuación de la tendencia a la baja parece el escenario más probable en el muy corto plazo. Sin embargo, la zona de los 3.000$ por MMBtu sigue siendo una zona de fuerte contención por el momento.

El EUR/USD no ha podido superar el nivel de 1.09. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del par.

El EUR/USD parece estar perdiendo fuerza lentamente en 1.0900

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 17 de noviembre:

Los mercados financieros permanecerán relativamente tranquilos el viernes por tercer día consecutivo ante la ausencia de factores fundamentales. Eurostat publicará las revisiones del Índice Armonizado de Precios al Consumo (IPCA) de octubre y en la agenda económica estadounidense se publicarán los datos de viviendas iniciadas y permisos de construcción.

El jueves en Estados Unidos se publicaron datos poco alentadores que dificultaron la recuperación del Dólar estadounidense. El Departamento de Trabajo de los EE.UU. informó que el número de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentó en 13.000 a 231.000 en la semana que finalizó el 11 de noviembre y la publicación mensual de la Reserva Federal reveló que la producción industrial se contrajo un 0.6% en octubre tras el crecimiento del 0.1% de septiembre. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street cerraron la jornada prácticamente sin cambios, mientras que el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años giró a la baja y cayó hacia el 4.4%.

El GBP/USD fluctuó en un rango muy estrecho cerca de 1.2400 el jueves. A primera hora del viernes, el par ha empezado a bajar y ahora pierde un 0.23% en el día, situándose en 1.2385.

El USD/JPY giró a la baja el jueves y cerró por debajo de 151.00. El par continuó bajando durante la sesión asiática y se acercó al nivel de 150.00. Más temprano, el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha declarado que el banco central aún no tiene ningún plan específico sobre cómo venderá ETFs y que un Yen japonés más débil empuja al alza la inflación nacional a través de un aumento de los costes de importación. "No puedo afirmar con rotundidad que la debilidad del Yen sea negativa para la economía japonesa", ha añadido Ueda.

El precio del Oro se benefició el jueves del retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y superó los 1.980$. El XAU/USD conserva su impulso alcista a primera hora del viernes y avanza hacia los 1.990$.

Teniendo en cuenta los datos avanzados del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, el interés abierto extendió la tendencia a la baja el jueves, esta vez disminuyendo en alrededor de 16.700. El volumen, en cambio, aumentó por tercera sesión consecutiva, ahora en casi 186.000 contratos.

WTI: La siguiente zona dee soporte se sitúa en 70.00$

Los precios del WTI se desplomaron hasta las proximidades de los 72.00$ por barril el jueves. El fuerte retroceso se produjo a la par que la reducción del interés abierto y es indicativo de que un retroceso más profundo no parece favorable a muy corto plazo. A la baja, la próxima zona de soporte se espera en la zona de 70.00$.

En opinión de la economista Lee Sue Ann y del estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group, el sesgo alcista podría perder tracción si el GBP/USD rompe por debajo de 1.2350.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Ayer indicamos que el GBP/USD "parece haber entrado en una fase de consolidación", y mantuvimos la opinión de que "es probable que cotice en un rango de 1.2380/1.2480". Posteriormente, el GBP/USD cayó hasta 1.2377, rebotó hasta 1.2455 y luego bajó hasta cerrar prácticamente sin cambios en 1.2415 (+0.01%). Los movimientos del precio aún parecen estar consolidándose, y seguimos esperando que el GBP/USD cotice en un rango, probablemente entre 1.2375 y 1.2460.

Próximas 1-3 semanas: Nuestro último relato fue de hace dos días (15 de noviembre, GBP/USD en 1.2490), en el que el GBP/USD "probablemente siga avanzando, pero tiene que romper claramente por encima de 1.2580 antes de que sea probable una nueva subida sostenida". Desde entonces, el GBP/USD no ha podido avanzar al alza, ya que ha retrocedido en los dos últimos días. Aunque el impulso alcista ha decaído un poco, sólo una ruptura de 1.2350 (sin cambios en el nivel de "fuerte soporte" de ayer) indicaría que el GBP/USD no sigue avanzando.

• El precio del Oro gana terreno por segundo día consecutivo ante las expectativas moderadas de la Fed.
• Los mercados están valorando ahora la posibilidad de un recorte de tasas en la primera mitad de 2024.
• El XAU/USD sigue en camino de registrar ganancias por primera vez en tres semanas.

El precio del Oro (XAU/USD) mantiene sus modestas ganancias intradía de cara a la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 1.984$-1.983$, justo por debajo del máximo de casi dos semanas alcanzado el día anterior. Los mediocres datos macroeconómicos publicados esta semana en EE.UU., como las cifras más débiles del IPC y el IPP de octubre, reforzaron la opinión de que el ciclo de endurecimiento de la Reserva Federal (Fed) ha llegado a su fin. Además, los mercados empiezan a esperar recortes de las tasas de interés, quizá en el primer semestre de 2024. Esto mantiene el rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años cerca de su nivel más bajo en más de dos meses, lo que parece apuntalar al metal amarillo, que no rinde.

Mientras tanto, las expectativas moderadas de la Fed no ayudan a que el Dólar estadounidense (USD) registre una recuperación significativa desde su nivel más bajo desde el 1 de septiembre tocado tras las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. del martes. Aparte de esto, las señales contradictorias de las conversaciones de alto nivel entre EE.UU. y China prestan un soporte adicional al precio del Oro como refugio seguro y apoyan las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. Los inversores esperan ahora un nuevo impulso de los datos del mercado inmobiliario estadounidense y de las declaraciones de la Reserva Federal. No obstante, el XAU/USD sigue en camino de registrar unas ganancias semanales de casi el 2.5% y romper una racha de dos semanas de pérdidas, alcanzando el lunes su nivel más bajo desde el 18 de octubre.

Resumen diario de los mercados: El precio del oro sigue recibiendo soporte de las esperanzas de un giro moderado de la Fed.

• El precio del Oro ha recuperado más de 50$ desde un mínimo de varias semanas, alrededor del área de 1.932$-1.931$ tocado el lunes en la estela de expectivas de que la Reserva Federal ha terminado de subir las tasas de interés.
• El IPC de EE.UU., publicado a principios de esta semana, indicaba que la inflación al consumo se estaba enfriando más rápido de lo previsto, mientras que las peticiones de subsidio por desempleo del jueves apuntaban a un enfriamiento del mercado laboral.
• El IPC general se mantuvo sin cambios en octubre, mientras que la tasa anual registró su menor subida en dos años y se desaceleró bruscamente al 3.2% desde el 3.7% de septiembre.
• El número de estadounidenses que solicitaron el seguro de desempleo por primera vez aumentó a 231.000 durante la semana del 11 de noviembre, frente a los 218.000 anteriores (revisado desde 217.000).
• Además, se espera que la reciente caída de los precios del petróleo tenga un efecto desinflacionista, lo que debería acercar a la Fed a su objetivo del 2% y permitirle suavizar su postura de línea dura.
• Esta semana, una serie de influyentes funcionarios de la Fed reconocieron los progresos realizados para frenar la inflación, lo que refuerza la idea de que la campaña de endurecimiento de la política monetaria podría llegar pronto a su fin.
• Los operadores parecen ahora convencidos de que las tasas de interés en EE.UU. no subirán. Además, la herramienta FedWatch del CME Group indica la creciente posibilidad de que se produzca la primera bajada de tasas antes de marzo de 2024.
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a diez años cayó el jueves a mínimos de casi dos meses y sigue debilitando al Dólar, lo que da soporte a la cotización del precio del Oro.
• El presidente estadounidense, Joe Biden, y su homólogo chino, Xi Jinping, acordaron reabrir los canales militares, lo que supuso una cierta mejora de las relaciones entre las dos mayores economías del mundo.
• Horas después de la cumbre, Biden llamó "dictador" a Xi, lo que posiblemente haya molestado a las autoridades chinas.
• Ahora, en la última jornada comercial de la semana, los operadores estarán atentos a los datos del mercado inmobiliario estadounidense y a un discurso programado del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, en busca de oportunidades a corto plazo.

Análisis Técnico: El precio del Oro se toma una breve pausa antes de la próxima subida por encima del nivel psicológico de los 2.000$

Desde el punto de vista técnico, un movimiento sostenido y la aceptación por encima del nivel de 1.980$ podrían haber sentado ya las bases para nuevas subidas. Además, los osciladores del gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de la zona de sobrecompra. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el precio del Oro es al alza y apoya las perspectivas de un movimiento hacia la recuperación del nivel psicológico de 2.000$. El impulso podría extenderse aún más hacia un máximo de varios meses, en torno a la zona de 2.009$-2.010$, que si se supera con decisión se considerará un nuevo desencadenante para los alcistas.

Por otro lado, la zona de 1.975$ parece proteger la caída inmediata por delante del nivel de 1.970$ y la zona de soporte de 1.962$-1.961$. La continuación de las ventas, con la consiguiente ruptura por debajo de la zona de 1.955$, podría cambiar el sesgo a favor de los bajistas y hacer que el precio del Oro sea vulnerable para acelerar la caída hacia la media móvil simple (SMA) de 200 días, actualmente en torno a la región de 1.937$-1.936$. A esto le sigue la confluencia de las SMA de 100 y 50 días, en torno a la zona de 1.929$-1.927$, que si se rompe debería allanar el camino para algún movimiento de depreciación significativo a corto plazo.

Según los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del Oro, los operadores añadieron unos 7.500 contratos a sus posiciones de interés abierto el jueves, revirtiendo al mismo tiempo la caída del día anterior. El volumen siguió el mismo camino y subió alrededor de 68.300 contratos después de tres retrocesos diarios consecutivos.

El Oro y la búsqueda de los 2.000$

El precio del Oro subió a máximos de varias sesiones justo por encima del nivel de 1.980$ por onza troy el jueves. La subida se debió al aumento del interés abierto y del volumen, lo que deja la puerta abierta a ganancias adicionales a muy corto plazo. Dicho esto, la barrera clave para los alcistas sigue estando en el nivel de los 2.000$.

• Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 0.3% intermensual en octubre, una sorpresa negativa.
• Las ventas minoristas suyacentes del Reino Unido cayeron un 0.1% intermensual en octubre.
• El GBP/USD se mantiene por debajo de 1.2400 tras los datos negativos del Reino Unido.

Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 0.3% intermensual en octubre, frente al crecimientos del 0.3% esperado y el -1.1% registrado en septiembre, según los datos oficiales publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) el viernes.

Las ventas minoristsas excluyendo el combustible cayeron un 2.4% interanual en el mismo mes, peor del -1.5% esperado.

• La Rupia india pierde tracción en medio de un sentimiento mixto.
• Los economistas señalaron que el crecimiento del PIB en julio-septiembre será superior a la previsión del Banco de Reserva de la India del 6.5%.
• El viernes se publicarán los permisos de construcción y las viviendas iniciadas en Estados Unidos.

La Rupia india (INR) se mueve con cautela. Según informa el Banco de la Reserva de la India en su boletín mensual, la demanda relacionada con los festivales en la India ha sido "efervescente" y el sentimiento de los consumidores es optimista. Sin embargo, quedan "kilómetros por recorrer" en el frente de la inflación, y la India "aún no está fuera de peligro".

Existe un amplio consenso, apoyado por los economistas, de que el crecimiento del PIB indio en el tercer trimestre de 2023-24 superará las previsiones del banco central. No obstante, la Rupia india sigue siendo vulnerable a la subida de los precios del crudo y de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Más tarde, el viernes, los operadores del mercado vigilarán los datos del sector inmobiliario estadounidense, incluidos los permisos de construcción y las viviendas iniciadas.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india sigue siendo sensible a los factores mundiales

• Se espera que el impulso de la variación del PIB de la India sea secuencialmente mayor en el tercer trimestre de 2023-24, con una demanda de festivales que se mantiene efervescente, según un informe del boletín mensual del Banco de la Reserva de la India.
• El RBI prevé que la economía india registre una tasa de crecimiento del PIB del 6.5% en 2023-24.
• Es probable que el Banco de Reserva de la India (RBI) mantenga sin cambios la tasa de política monetaria en su próxima reunión de política monetaria, prevista del 6 al 8 de diciembre.
• El déficit comercial de la India aumentó hasta 31.460 millones de dólares en octubre, frente a los 19.370 millones del mes anterior, debido a un fuerte aumento de las importaciones de oro durante la temporada de festivales.
• Las exportaciones indias crecieron un 6.2%, hasta 33.570 millones de dólares en octubre, frente a los 34.470 millones de septiembre. Las importaciones ascendieron a 65.030 millones de dólares, frente a los 53.840 millones del mes anterior.
• La inflación general de los precios al por menor en la India bajó al 4.9% en octubre desde el 5% del mes anterior, el nivel más bajo en cuatro meses.
• La inflación del índice de precios al por mayor (WPPI) de la India se situó en el -0.52%, frente al -0.26% anterior, peor que la previsión del mercado del -0.20%.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la India creció un 4.87% interanual en octubre frente al 5.02% anterior, superando el consenso del mercado del 4.80%.
• La cifra semanal de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos alcanzó su nivel más alto en casi tres meses, con un aumento de 231.000 solicitudes. Las solicitudes de subsidio de desempleo continuado alcanzaron el nivel más alto desde 2022.
• La producción industrial de EE.UU. cayó un 0.6% intermensual en octubre desde una subida del 0.1% en el mes anterior, por debajo de la estimación del mercado.
• Los futuros de los fondos de la Fed no prevén más subidas de tipos en este ciclo y esperan una bajada de tipos a mediados de 2024.

Análisis Técnico: La Rupia india se mantiene bajista

La Rupia india retrocede en el día de hoy. El par USD/INR ha cotizado entre 82.80 y 83.35 en un rango comercia más amplio desde septiembre. Técnicamente, el USD/INR mantiene una postura alcista, ya que el par se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en el gráfico diario.

Dicho esto, el límite superior del rango de 83.35 actúa como nivel de resistencia inmediata para el par. La continuación de la tendencia alcista podría llevar a la recuperación hasta 83.47, el nivel más alto en lo que va de año. Una ruptura decisiva dejaría al descubierto el nivel redondo de 84.00.

Por otra parte, el nivel de soporte inicial para el USD/INR se sitúa cerca del mínimo del 12 de septiembre en 82.80. Si los vendedores empujan los precios por debajo de ese nivel, la siguiente contención a vigilar es el mínimo del 11 de agosto en 82.60, seguido del mínimo del 24 de agosto en 82.37.

La continuación del impulso alcista podría elevar al EUR/USD hasta el nivel de 1.0945 a corto plazo, según comentan la economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Ayer señalamos que "la acción actual del precio es probablemente parte de una fase de consolidación", y esperamos que el EUR/USD "cotice en un rango entre 1.0815 y 1.0880". Aunque el EUR/USD alcanzó un máximo de 1.0895 durante la sesión americana, retrocedió rápidamente para terminar el día con pocos cambios en 1.0850 (+0.04%). La evolución del precio sigue siendo de consolidación, y seguimos esperando que el EUR/USD se mueva dentro de un rango, probablemente entre 1.0820 y 1.0880.

Próximas 1-3 semanas: Nuestra actualización del miércoles (15 de noviembre, EUR/USD en 1.0880) sigue en pie. Como hemos destacado, parece probable que el EUR/USD siga fortaleciéndose, y el nivel a vigilar es 1.0945. En general, sólo una ruptura de 1.0770 (sin cambios en el nivel de "fuerte soporte") indicaría que el EUR/USD no sigue fortaleciéndose.

El Viceministro de Finanzas japonés, Ryosei Akazawa, ha reiterado que el Gobierno intervendrá en el mercado de divisas para frenar el exceso de volatilidad.

Comentarios destacados

El Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha hecho algunos comentarios este viernes, afirmando que la economía japonesa se está recuperando moderadamente y es probable que siga haciéndolo.

Declaraciones destacadas

You-Na Park-Heger, analista de Commerzbank, publica una nota en la que detalla por qué el Euro (EUR) podría apreciarse frente al Franco suizo (CHF) el año que viene.

CHF: Baja inflación