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El acontecimiento clave de la sesión asiática será el informe de empleo australiano. China publicará el Índice de precios de vivienda. En Estados Unidos se publicarán las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, la Producción Industrial y el informe de la Fed de Filadelfia.

Esto es lo que debe saber el jueves 16 de noviembre:

El dólar subió, con el soporte de un rebote en los rendimientos del Tesoro de EE.UU.. Sin embargo, el Dólar parece vulnerable en el corto plazo, ya que el enfriamiento de la Inflación en los EE.UU. sugiere que la Reserva Federal ha terminado de subir las tasas de interés.

El Índice de Precios de Producción (IPP) bajó un 0.5% en octubre, en contra de las expectativas de un aumento del 0.1%. La tasa anual bajó del 2.2% al 1.3%. Estos datos coinciden con los del Índice de Precios al Consumo (IPC) publicados el martes, que indican una menor inflación. Las Ventas minoristas descendieron un 0.1% en octubre, frente a las expectativas de una caída más pronunciada, del 0.3%. La atención se centra ahora en los datos de empleo, con las peticiones semanales de subsidio de desempleo del jueves.

Los datos del IPP apoyan aún más la perspectiva de que la Fed ha completado su ciclo de endurecimiento. Sin embargo, el Índice del Dólar (DXY) se recuperó de sus mínimos mensuales, subiendo de 104-00 a 104.40, mientras que el rendimiento a 10 años aumentó del 4.42% al 4.52%.
Las acciones de Wall Street se encaminaban a otra jornada positiva, ya que los inversores reaccionaron positivamente a los datos estadounidenses. Los datos de actividad de China mejoraron en octubre, lo que contribuyó al optimismo de los mercados, ya que la Producción Industrial y las ventas minoristas superaron las expectativas, con un aumento anual del 4.6% y el 7.6%, respectivamente. El jueves se publicará el índice de precios de la vivienda.

El EUR/USD retrocedió desde cerca de 1.0900 hasta 1.0830. El sesgo sigue siendo alcista, pero el camino al alza podría ser complicado debido a los mejores resultados económicos de EE.UU. en comparación con la zona euro.

El GBP/USD retrocedió desde la media móvil simple (SMA) de 100 días en 1.2505 a 1.2400. La Libra no se benefició de la fuerte desaceleración de la inflación en octubre. El EUR/GBP registró el cierre diario más alto desde principios de mayo, pero se enfrentó a una fuerte resistencia en 0.8750.

El rebote de los rendimientos estadounidenses impulsó al par USD/JPY, que subió más de cien puntos hasta 151.30. En Japón se publicarán el jueves los datos de pedidos de maquinaria y de comercio.

El par AUD/USD terminó plano el miércoles en torno a 0.6505 tras alcanzar máximos mensuales en 0.6542. En Australia se publicará el informe de empleo de octubre, en el que se espera un aumento de 20.000 puestos de trabajo. También se informará sobre las expectativas de inflación de los consumidores del Instituto de Melbourne.

El Dólar neozelandés fue uno de los que más subió, apoyado por los alentadores datos chinos. El par AUD/NZD cayó por segundo día consecutivo, pero se mantiene por encima del nivel de soporte crítico de 1.0770. El par NZD/USD retrocedió tras encontrar resistencia en 0,6055, manteniéndose por encima de 0,6000. El viernes, Nueva Zelanda informará sobre la inflación mayorista del tercer trimestre.

El Oro etrocedió debido a la recuperación del Dólar y al aumento de los rendimientos, cerrando en torno a los 1.960$. La subida sigue limitada por la SMA de 20 días en 1.974$. Por su parte, la Plata volvió a subir con fuerza y cerró en 23.45$.

• El USD/CHF bajó hacia 0.8850 y luego se estabilizó en 0.8885, registrando ligeras pérdidas.
• El IPP dio nuevas muestras de enfriamiento de la inflación, pero las ventas minoristas positivas alertaron a los mercados.
• Los inversores siguen confiando en que la Fed no suba los tipos en diciembre.

El USD/CHF observó movimientos a la baja medidos el miércoles mientras cotizaba cerca de 0.8885, con la trayectoria del par marcada por el IPP estadounidense débil y las fuertes ventas minoristas de EE.UU. de octubre.

En cuanto a los datos, el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. registró en octubre un aumento interanual del 1.3%, por debajo de las previsiones, y no alcanzó el 1.9% previsto. El IPP subyacente de octubre tampoco estuvo a la altura de las expectativas, registrando una cifra interanual del 2.4% en lugar del 2.7% previsto y descendiendo con respecto a la lectura anterior del 2.7% de septiembre. Como dato positivo, las ventas minoristas de octubre se comportaron mejor de lo esperado, mostrando un descenso intermensual del 0,1%, mejor que el descenso previsto del 0,3%.

Como reacción, el dólar estadounidense se recuperó, recortando parte de las pérdidas del martes impulsado por una subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense, con la tasa a 2 años subiendo hasta el 4,91%, mientras que las tasas a 5 y 10 años aumentaban hasta el 4,52% y el 4,53%, respectivamente. En consonancia con ello, esos tipos podrían estar anticipando que las Ventas Minoristas lanzaron una advertencia de que la Reserva Federal (Fed) podría tomar esas cifras como una amenaza para el avance de la inflación, lo que podría justificar un mayor endurecimiento. Cabe señalar que el martes, los mercados se alegraron de que el Índice de Precios al Consumo (IPC) y el subyacente se enfriaran y ahora apuestan por una pronta bajada de tasas por parte de la Fed. Para la reunión de diciembre, ahora se descuenta una pausa.

Niveles del USD/CHF a vigilar

En el gráfico diario, el USD/CHF presenta un panorama técnico bajista, con indicadores que reflejan que los vendedores están tomando el control. El índice de fuerza relativa (RSI) imprimió una pendiente bajista por debajo de su punto medio, mientras que el histograma de convergencia de medias móviles (MACD) traza barras rojas ascendentes.

En un contexto más amplio, los vendedores empujaron al par por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20,100 y 200 días, lo que sugiere que los osos están ahora al mando.

Soportes: 0.8870, 0.8850,0.8830.
Resistencias: 0.8900 (SMA de 100 días), 0.8950, 0.9000 (convergencia de SMA de 20 y 200 días).

Gráfico diario del USD/CHF

• El GBP/JPY cae por debajo de 188.00, pero sigue cotizando en verde en un entorno de apetito de riesgo.
• Un cierre diario por debajo de 188.00 podría allanar el camino para un retroceso más profundo, 187.00 sería el objetivo de los osos.
• Si se superan los 188.28, el par GBP/JPY desafiaría el máximo de ocho años alcanzado en 188.80.

La Libra esterlina (GBP) se mantiene estable frente al yen japonés (JPY) durante la sesión del miércoles, después de alcanzar un máximo diario de 188.24; el par ha caído por debajo de 188.00, cortesía de los débiles datos de inflación del Reino Unido. Por lo tanto, el par GBP/JPY ronda los 187.94, prácticamente sin cambios.

Desde una perspectiva técnica, el par GBP/JPY está sesgado al alza, pero un cierre diario por debajo de 188.00 podría allanar el camino para un retroceso más profundo, que podría extenderse hacia la cifra de 187.00. Si los vendedores empujan los precios por debajo de ese nivel, la siguiente zona de demanda podría ser el Tenkan-Sen en 185.75m seguido del Senkou Span A en 185.13. El siguiente soporte sería 185.00.

Por otro lado, la tendencia alcista del GBP/JPY continuaría si se mantiene por encima de 188.00, con la primera resistencia en el máximo actual del año hasta la fecha en 188.28. Si el sentimiento mejora pondría en juego el máximo de oscilación de noviembre de 2015 en 188.80 antes de que los compradores desafíen la cifra de 190.00.

GBP/JPY Análisis del precio - Gráfico Diario

GBP/JPY Niveles técnicos

Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del AUD/USD tras la publicación del índice de precios salariales del tercer trimestre en Australia.

Es posible que el RBA tenga que mantener una postura agresiva

• El GBP/USD está experimentando un retroceso a la baja el miércoles.
• Los datos del Reino Unido fueron más débiles de lo esperado, lo que limitó las ganancias de la Libra esterlina.
• El viernes se publicarán las ventas minoristas del Reino Unido.

El par GBP/USD está retrocediendo tras tocar la zona de 1.2500 y volver a probar la zona de 1.2400 después de que los datos del Reino Unido no fueran los esperados y de que las cifras de EE.UU. fueran mixtas.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente del Reino Unido para el año hasta octubre se situó en el 5.7%, ligeramente por debajo del 5.8% esperado y alejándose aún más de la lectura del 6.1% del mes anterior.

El índice de precios al consumo del Reino Unido para el mismo periodo también superó las expectativas, con un 6.1% frente al 6.4% previsto y una caída desde el 8.9% anterior.

En Estados Unidos, el Índice de Precios de Producción (IPP) subyacente para el periodo anualizado de octubre fue del 2.4%, por debajo del 2.7% previsto. Por su parte, las ventas minoristas estadounidenses también descendieron, pero se mantuvieron por encima de las expectativas.

Las ventas minoristas estadounidenses de octubre descendieron un ligero 0.1%, por encima de la previsión del -0.3%, pero aún por debajo del 0.9% del mes anterior, que se revisó al alza desde el 0.7%.

El viernes se publicarán las ventas minoristas del Reino Unido, y los operadores de la Libra esterlina estarán pendientes de la última parte de la semana.

GBP/USD Perspectivas técnicas

El par GBP/USD se está atascando en la media móvil de 200 días (SMA) después de enfrentarse a un fuerte rechazo desde la zona de 1,2500, y el rebote alcista del par desde 1.2200 está sufriendo presión rápidamente.

Las ofertas están siendo apoyadas por una ruptura alcista de la línea de tendencia descendente trazada desde el pico de julio cerca de 1.3140, así como la SMA de 50 días actualmente girando fuera de un patrón descendente cerca de 1.2260.

El suelo a medio plazo para cualquier retroceso bajista serán las ofertas mínimas de octubre, justo por encima del nivel de 1.2000, así como una zona de soporte aproximado cerca de 1.2100.

GBP/USD Gráfico Diario

GBP/USD Niveles técnicos

• El par NZD/USD sube un 0.36%, rompiendo por encima de 0.6000, impulsado por unos datos más flojos de la inflación y las ventas minoristas en EE.UU., que apuntan a una posible pausa en las subidas de tipos de la Fed.
• La subida del par se ve reforzada por las sólidas cifras industriales y de ventas minoristas de China, que aumentan el apetito por el riesgo y dan soporte al Dólar neozelandés.
• A pesar de la recuperación del Índice del Dólar, el Kiwi se beneficia de la especulación de los mercados sobre un recorte de tasas de 88 puntos básicos por parte de la Fed a finales de 2024, con datos económicos clave de EE.UU. y Nueva Zelanda por delante.

El Dólar neozelandés (NZD) avanza un 0.36% frente al Dólar estadounidense (USD), y los compradores recuperan el nivel de 0.6000 el miércoles, gracias a los datos mixtos en los Estados Unidos (EE. UU.). El par se desplazó desde el mínimo del día en 0.5996 y alcanzó un máximo en 0.6054 antes de la reversión hacia las tasas de cambio actuales, ya que el NZD/USD se comercia en 0.6028.

El Kiwi avanza tras los informes económicos mixtos de EE.UU. y los sólidos datos chinos

En los últimos dos días, el calendario económico de EE.UU. ha contado con informes de inflación del lado del consumidor y del productor, con ambas lecturas por debajo de las estimaciones. El IPC de octubre se situó en el 3.2% interanual, por debajo de las previsiones y de la expansión del 3.7% anterior, mientras que el Índice de Precios de Producción (IPP) anual subió un 1.3%, por debajo de las previsiones de septiembre y del 2.2% y el 1.9%, respectivamente.

Los datos desataron las especulaciones de que la Fed podría haber puesto fin a su ciclo de endurecimiento. Los operadores de futuros sobre tipos de interés vinculados a los tipos de los fondos federales han descontado 88 puntos básicos de recorte de los tipos hacia finales de 2024, lo que ha provocado una caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

Otros datos revelados por el Departamento de Comercio, las ventas minoristas en EE.UU. decepcionaron a los analistas, con una contracción del -0.1% intermensual en octubre, menos que el consenso del -0.3%.

El par NZD/USD sube a pesar de la recuperación del Dólar, como muestra el Índice del Dólar (DXY). El DXY ganó un 0.23%, hasta 104.30, aunque cotiza en rojo durante la semana.

En Nueva Zelanda (NZ), la agenda económica estuvo ausente, pero los sólidos datos económicos chinos mejoraron el apetito por el riesgo y apuntalaron al Dólar kiwi (NZD). La producción Industrial de China subió un 4.6% interanual, por encima de las estimaciones y de las lecturas del mes pasado, mientras que las ventas minoristas se dispararon un 7.6% interanual, superando las previsiones del 7% y por encima del 5.5% de septiembre.

En Estados Unidos se publicarán las solicitudes de subsidio por desempleo, la Producción Industrial y la Reserva Federal (Fed). En el frente de NZ, el Índice de Precios de Producción (IPP).

Niveles técnicos del NZD/USD

El USD/CAD debería bajar el año que viene, informan los economistas de ING.

La ventaja de carry del CAD se erosionará ligeramente a lo largo del año

• El par AUD/USD retrocede hasta la zona media del miércoles.
• Los datos laborales australianos que se publicarán a primera hora del jueves darán que pensar a los operadores australianos.
• Los datos estadounidenses fueron mixtos el miércoles, y el Dólar no logró avanzar.

El AUD/USD retrocede hasta la zona media del miércoles, mientras el par no logra avanzar con decisión en ninguna dirección. Los datos estadounidenses fueron mixtos, mientras que los operadores del AUD se prepararán para una ronda adicional de datos laborales australianos.

Las ventas minoristas de EE.UU. de octubre superaron las expectativas, pero aún así registraron algunos descensos y se situaron en el -0.1% frente a la previsión del -0.3%, y la lectura de septiembre se revisó al alza del 0.7% al 0.9%.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., excluidos los alimentos y la energía, también se situó ligeramente por debajo de las expectativas, en el 2.4%, frente al 2.7% previsto.

Los operadores del mercado australiano estarán pendientes de los datos laborales que se publicarán a primera hora de la sesión del jueves.

Se espera que el cambio en el empleo australiano para octubre muestre un aumento de 20.000 puestos de trabajo adicionales para el mes, un aumento desde los 6.7 mil de septiembre. Mientras tanto, se espera que la tasa de desempleo Australiana suba de 3.6% a 3.7% en octubre.

AUD/USD Perspectivas técnicas

El par AUD/USD se está atascando en la zona de 0.6500, una zona que debería poner nerviosos a los postores, ya que es el punto de inflexión de los precios a principios de mes, y parece que al par se le está acabando el gas de su reciente rebote alcista.

Todavía hay un techo de precios significativo en la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de 0.6600, y el suelo en cualquier corrección bajista se encuentra en la SMA de 50 días en 0.6400, con ofertas atrapadas en el medio.

Gráfico Diario AUD/USD

Niveles técnicos del AUD/USD

• El Dólar canadiense vuelve a subir tras las ganancias del martes.
• Las ventas de empresas e intermediarios en Canadá registran una ligera recuperación.
• Las ganancias del CAD se ven limitadas por la caída de las ofertas de petróleo crudo.

El Dólar Canadiense (CAD) avanza con fuerza el miércoles, mientras que los mercados se recuperan del reciente apetito de riesgo.

Las cifras de ventas al por mayor y de negocios en Canadá mejoraron las previsiones, lo que ayudó a reforzar al CAD. Mientras tanto, la caída de los precios del petróleo crudo mantiene las ganancias del CAD limitadas.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense desciende, mientras los alcistas del loonie sacan un poco más de ventaja

• El Dólar canadiense avanza por segundo día consecutivo contra el Dólar estadounidense (USD).
• Las ventas manufactureras canadienses de septiembre superaron las previsiones y se situaron en el 0.4%, frente al -0.1% previsto, pero retrocedieron desde el 1.0% de agoto (revisado al alza desde el 0,7%).
• Las ventas al por mayor de septiembre se suavizaron significativamente, pero aún así superaron las previsiones y se situaron en el 0.4%, por debajo del 1.8% del mes anterior (revisado a la baja desde el 2.3%).
• Los datos estadounidenses no cumplieron las expectativas de la prensa, ya que las ventas minoristas de octubre cayeron del 0.9% revisado de septiembre al -0.1%, lo que supone una contracción, pero se mantiene por encima de la previsión del -0.3%.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) subyacente anualizado de EE.UU., excluidos los alimentos y la energía, también se situó por debajo de las expectativas, en el 2.4%, frente al 2.7% previsto.
• precios del petróleo crudo en baja el miércoles, limitando las ganancias del CAD.
• El jueves se publicarán las viviendas iniciadas en Canadá y los cambios en los beneficiarios de las prestaciones del Seguro de Empleo.

Análisis Técnico: El Dólar Canadiense busca redondear ganancias adicionales frente al Dólar

Un día más de ganancias para el Dólar canadiense (CAD) contra el dólar estadounidense (USD) está llevando al USD/CAD de nuevo a la baja de la zona de 1.3700. El par está probando las barreras de soporte cerca de 1.3650, y los indicadores técnicos se inclinan a la baja.

El par USD/CAD está experimentando un movimiento de ida y vuelta a nivel intradía, mientras que el par pone a prueba la media móvil de 50 días (SMA) que se encuentra justo al norte de 1.3650. La ruptura de este nivel abriría las puertas a un movimiento bajista hacia la SMA de 200 días en la zona de los 1.3500.

El índice de fuerza relativa (RSI) ha cruzado la mitad inferior de la línea de 50.0, acercándose a condiciones de sobreventa, pero aún queda mucho margen de recorrido en el indicador.

Las caídas adicionales del miércoles en el USD/CAD preparan al par para una ruptura firme de una línea de tendencia alcista, aunque un rechazo desde aquí pondría al CAD en el camino para un retorno a las pérdidas.

Gráfico Diario USD/CAD

• El par USD/JPY alcanzó la zona de 150.99, con un avance del 0.30%.
• El Dólar logró ganar impulso a pesar de las débiles cifras del IPP gracias a las ventas minoristas positivas.
• Las apuestas moderadas del BOJ tras las débiles cifras del PIB del tercer trimestre impulsaron al par al alza.

El par USD/JPY logró tomar impulso en la sesión del miércoles y avanzó hasta los 150.90, con una ganancia de 0.30%. El par subió impulsado principalmente por las sólidas cifras de ventas minoristas de EE.UU. y las malas cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de Japón, que alimentaron las apuestas moderadas sobre el Banco de Japón (BoJ).

En octubre, el Índice de Precios de Producción (IPP) estadounidense registró un aumento del 1.3%, por debajo del 1.9% previsto. Además, se observó un descenso mensual del 0.5%, que contrasta con el crecimiento previsto del 0.1%. Por otra parte, las ventas minoristas experimentaron un descenso marginal del 0.1%, mejor que la contracción del 0.3% prevista. En términos interanuales, las ventas aumentaron un 2.5%, lo que pone de relieve una tasa de crecimiento más lenta que el aumento del 4.1% de septiembre. Como reacción, el dólar estadounidense encontró cierta demanda, ya que a los mercados parece preocuparles que los sólidos datos puedan hacer que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) consideren un mayor endurecimiento, ya que los bonos del Tesoro estadounidense subieron tras los datos. Aún así, tras el informe de enfriamiento de la inflación y de las cifras de creación de empleo, lo más probable es que la Reserva Federal (Fed) no suba los tipos en la próxima reunión de diciembre.

Por el lado del Yen, el PIB japonés del tercer trimestre cayó un -0.5% intertrimestral, por debajo de las expectativas del -0.1%, y el correspondiente crecimiento del 1.2% del segundo trimestre registró su lectura más débil desde el primer trimestre de 2022. Como reacción, el Rendimiento de los bonos del gobierno japonés (JGB) bajó bruscamente, y anticipan que el BoJ no se apresurará a subir las tasas debido al debilitamiento de la economía. En consonancia con ello, la herramienta Probabilidades Mundiales de Tasas de Interés (WIRP) indica un retraso en las expectativas de subida de tipos hasta junio.

Niveles del USD/JPY a vigilar

En el gráfico diario, el USD/JPY muestra un sesgo técnico de neutral a alcista, con señales positivas que sugieren que los osos están perdiendo impulso. En territorio alcista, el Índice de fuerza relativa (RSI) mantiene una pendiente positiva por encima de su línea media, mientras que la convergencia de medias móviles (MACD) presenta barras rojas estancadas. Si ampliamos la imagen, el par se encuentra por encima de la media móvil simple (SMA) de 20,100,200 días, lo que sugiere que los alcistas también tienen el control en un horizonte temporal más amplio.

Soportes: 150.30 (SMA de 20 días), 150.00, 149.00.
Resistencias: 151.00, 151.50, 153.00.

USD/JPY gráfico diario

• El Peso mexicano registra ligeras pérdidas frente al Dólar, influido por los datos de inflación de EE.UU. y el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• Banxico mantiene una postura menos restrictiva en cuanto a las tasas de interés, con posibles recortes de tasas insinuados para el próximo año, limitando el avance del Peso.
• El subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, reiteró que podrían recortar las tasas el próximo año, aunque la postura seguiría siendo restrictiva.

El Peso mexicano (MXN) registra pérdidas mínimas frente al Dólar estadounidense (USD) en las primeras operaciones de la mañana del miércoles, tras las ganancias del 1.51% del martes, debido a los débiles datos de inflación en Estados Unidos (EE.UU.). A pesar de que un impulso a favor del riesgo suele beneficiar a divisas de riesgo como el Peso, un repunte en los rendimientos de los Bonos del Tesoro de Estados Unidos limitó la caída del USD/MXN, opera en 17.35, prácticamente sin cambios en el día.

En la última decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico), el 9 de noviembre, la Junta de Gobierno mantuvo las tasas sin cambios y sonó menos agresiva, diciendo que las tasas necesitan estar en el nivel actual durante "algún tiempo". El lunes, la Gobernadora Victoria Rodríguez Ceja dijo que podría haber recortes de tasas el próximo año; palabras de las que se hizo eco el Subgobernador Jonathan Heath el martes. Afirmó que la política monetaria seguirá siendo restrictiva a pesar del recorte de las tasas de interés.

En cuanto a los datos, la agenda mexicana está vacía. En Estados Unidos, los datos mostraron que los precios pagados por los productores disminuyeron, mientras que las ventas minoristas se contrajeron en octubre, pero las cifras anteriores fueron revisadas al alza, lo que sugiere la resistencia de los consumidores a pesar de la postura restrictiva de la Fed.

Resumen del día: El Peso mexicano recorta parte de las ganancias del martes, mientras Banxico adopta una postura neutral

• El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. subió un 1.3% en el año hasta octubre, por debajo de las estimaciones del 1.9%, y la deflación mensual fue del 0.5%, por debajo de las previsiones de una expansión del 0.1%.
• Las ventas minoristas cayeron un 0.1% intermensual, por debajo de la contracción del 0.3% prevista. Las ventas en el periodo de 12 meses aumentaron un 2.5%, por debajo del incremento del 4.1% de septiembre.
• El subgobernador de Banxico, Jonathan Heath, añadió que la Junta de Gobierno sigue vigilando las tasas reales, que actualmente se sitúan en torno al 7%.
• Heath dijo que Banxico no dependería de otros países -por lo general, Banxico reacciona a las decisiones de la Reserva Federal de EE.UU.- y dijo que dependerían de los datos entrantes y de cómo evolucionen las expectativas de inflación.
• El lunes, la gobernadora de Banxico, Victoria Rodríguez Ceja, comentó que la relajación de las perspectivas inflacionistas podría allanar el camino para discutir posibles recortes de tasas. Afirmó que la relajación de la política monetaria podría ser gradual, pero no necesariamente implicaría recortes continuos de las tasas, y añadió que la junta consideraría las condiciones macroeconómicas, adoptando un enfoque dependiente de los datos.
• El último informe sobre la inflación en México, publicado el 9 de noviembre, mostró que los precios crecieron un 4.26% interanual en octubre, por debajo de las previsiones del 4.28% y de la tasa anterior del 4.45%. En términos mensuales, la inflación se situó en el 0.39%, ligeramente por encima del consenso del 0.38% y del 0.44% de septiembre.
• La economía de México sigue resistiendo después de que el PMI manufacturero de S&P Global de octubre mejorara hasta 52.1 desde 49.8, y de que el Producto Interior Bruto (PIB) se expandiera un 3.3% interanual en el tercer trimestre.
• Banxico revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, lo que se mantiene por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%).

Análisis Técnico: Peso mexicano casi lateralizado, con USD/MXN rondando la SMA de 100 días

El sesgo del par USD/MXN ha cambiado a neutral a la baja en el corto plazo, y el par está a punto de romper niveles de soporte cruciales como la media móvil simple (SMA) de 100 días en 17.34, seguido por la figura psicológica de 17.00. El par podría cambiar a la baja si la SMA de 20 días se acelera y rompe por debajo de una zona compuesta por las SMA de 50 y 200 días en torno a 17.70-17.65. Si se completa el cruce bajista, cambiaría la tendencia más amplia a la baja y abriría la puerta a desafiar el mínimo del año hasta la fecha de 16.62, impreso en julio.

Por otro lado, si los compradores mantienen el par USD/MXN por encima de 17.33 y recuperan los 17.50 a corto plazo, podrían mantener la esperanza de probar niveles de resistencia clave, como la SMA de 200 días en 17.65, antes de la SMA de 50 días en 17.70. Una vez superado, la siguiente resistencia se sitúa en la SMA de 20 días en 17.87, antes de que los compradores puedan elevar al precio hacia la zona de 18.00.

El jueves se publicarán las cifras del mercado laboral australiano correspondientes al mes de octubre. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del AUD antes del informe de empleo.

No hay que interpretar en exceso las cifras del mercado laboral australiano

El Peso mexicano ha tenido un año fuerte. Economistas de ING analizan las perspectivas del MXN.

La confianza de Banxico en el proceso de desinflación puede animarle a relajarse antes que la Fed

• El USD/CAD encuentra soporte cerca de 1.3660 tras el descenso más lento de lo previsto de los datos de ventas minoristas en EE.UU.
• La menor demanda de automóviles lastra el gasto del consumidor en general.
• Los precios del petróleo se enfrentan a la presión cerca de 80.00$ en medio de la disminución de las tensiones en Oriente Medio.

El par USD/CAD encuentra un soporte intermedio cerca de 1,3660, ya que la Oficina del Censo de los EE.UU. ha informado que las ventas minoristas disminuyeron a un ritmo más lento en octubre. Las ventas minoristas mensuales se contrajeron modestamente un 0.15% frente a las expectativas de un descenso del 0.3%. El gasto del consumidor aumentó un 0.7% en septiembre.

Las ventas minoristas mensuales ex-autos subieron un 0.1%, mientras que los inversores preveían un estancamiento. Los datos económicos indican que las ventas interiores globales se vieron lastradas por un fuerte descenso de la demanda de automóviles, ya que el aumento de los costes de los préstamos ha afectado al coste de la vida de los hogares.

El Índice de Precios de Producción (IPP) general de EE.UU. ha sufrido una brusca caída debido al fuerte descenso de los precios de la gasolina. El IPP general anual subió a un ritmo más lento del 1.3%, frente a las estimaciones del 1.9% y la lectura anterior del 2.22%. En el mismo periodo, el IPP subyacente se desaceleró hasta el 2.4% frente a las expectativas y la publicación anterior del 2.7%.

El Índice del Dólar (DXY) intentó recuperarse tras la publicación de los datos de ventas minoristas en Estados Unidos. Los participantes del mercado se deshicieron fuertemente del índice del dólar el martes, ya que el informe de inflación de EE.UU. para octubre resultó más suave de lo esperado. La inflación general anual creció un 3.2%, la tasa más baja de los últimos dos años.

La Inflación subyacente se ralentizó hasta el 4.0%, frente a las expectativas y la anterior lectura del 4.1%. La ralentización nominal de la inflación subyacente demuestra rigidez, lo que sigue preocupando a los responsables de la Reserva Federal (Fed), que la semana pasada se inclinaron por un mayor endurecimiento de la política monetaria. El presidente de la Fed, Jerome Powell, también comentó que las tasas de interés actuales parecen inadecuadas para controlar las presiones sobre los precios.

De cara al futuro, los inversores seguirán con atención el resultado de la reunión entre el presidente estadounidense, Joe Biden, y el presidente chino, Xi Jinping, en la Casa Blanca.

Mientras tanto, el precio del petróleo retrocedió tras no poder extender sus ganancias por encima de la resistencia crucial de 80$, ya que las tensiones en el Medio Oriente han empezado a remitir. Cabe destacar que Canadá es el principal exportador de petróleo de los Estados Unidos y la caída de los precios del petróleo repercute en el Dólar canadiense.

• La recuperación del precio del Oro se detuvo tras la publicación de los datos de las ventas minoristas y del Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU.
• Las ventas minoristas estadounidenses se contrajeron a un ritmo más lento del 0.1%, frente a las estimaciones de un descenso del 0.3%.
• El IPP mensual se contrajo sorprendentemente un 0.5%, mientras que los economistas preveían un aumento del 0.1%.

El precio del Oro (XAU/USD) se enfrenta a la presión de venta después de un descenso más lento de lo previsto en los datos de ventas minoristas de Estados Unidos para octubre. Las ventas minoristas mensuales descendieron un 0.1% frente a las expectativas de una contracción del 0.3%. En septiembre, el dato económico subió un 0.7%.

El Índice de Precios al Productor (IPP) mensual de Estados Unidos registró en octubre el mayor descenso desde abril de 2020, debido a una importante caída de los precios de la gasolina. En el mismo periodo, el IPP subyacente permaneció estancado.

La demanda general del metal precioso sigue siendo optimista, ya que la relajación de las presiones sobre los precios en la economía de EE.UU. ha reducido las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed). El martes, el metal precioso aprovechó el lento crecimiento de la inflación general estadounidense, que se desaceleró debido a la fuerte caída de los precios de la gasolina. El débil dato de inflación estadounidense de octubre indica que los actuales tipos de interés fijados por la Fed son adecuados para reducir la inflación al 2%.

El Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos han bajado en general, ya que el bajo Índice de Precios al Consumo (IPC) ha apuntalado un impulso a favor del apetito por el riesgo. El descenso de la inflación al consumo y a la producción ha aumentado la confianza de los inversores en la posibilidad de que la Reserva Federal recorte pronto los tipos de interés.

Resumen diario del mercado: El precio del Ooro se enfrenta a nuevas presiones tras los datos de EE.UU.

• El precio del Oro aspira a prolongar su recuperación por encima de los 1.970$, ya que el descenso sustancial de la inflación al consumo de EE.UU. en octubre indica que la Reserva Federal probablemente no suba más los tipos de interés.

• Los datos de la inflación estadounidense de octubre, publicados el martes, indicaron que la inflación general se desaceleró significativamente. El IPC general anual subió un 3.2%, por debajo de las estimaciones del 3.3% y de la anterior lectura del 3.j7%. Fue el crecimiento más lento de la inflación general en más de dos años.

• La fuerte caída de los precios mundiales del petróleo provocó un descenso significativo de la tasa de inflación general.

• Los precios de los alquileres siguieron subiendo en octubre, pero a un ritmo más lento que en septiembre. Los precios de los alimentos y los comestibles aumentaron un 0.3%.

• La inflación subyacente mensual, que excluye los volátiles precios del petróleo y los alimentos, creció un 0.2%, frente a las estimaciones -y la tasa de crecimiento de septiembre- del 0.3%. La inflación subyacente anual aumentó un 4.0%, desacelerándose respecto a las expectativas y a la anterior publicación del 4.1%.

• Aunque la inflación subyacente disminuyó más de lo previsto, el ritmo de descenso fue nominal, lo que indica una persistente rigidez. Esto siguió siendo una de las principales preocupaciones de los responsables políticos de la Reserva Federal la semana pasada, lo que les obligó a inclinarse por una mayor subida de los tipos de interés.

• La semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó que el banco central no dudará en endurecer aún más la política monetaria, ya que un fracaso en el control de la inflación sería su mayor error.

• Tras la publicación de los datos de inflación de EE. UU., el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, afirmó en un acto en Carolina del Sur que la inflación subyacente se vio compensada en parte por la escasez de suministros.

• Thomas Barkin añadió que el banco central está haciendo verdaderos progresos en materia de inflación, pero que no está convencido de que la inflación esté en una senda suave de vuelta a su objetivo del 2% (para el IPC subyacente). Barkin advirtió que la Reserva Federal debe hacer más para frenar la demanda y la inflación.

• Las últimas cifras de inflación han inclinado la balanza a favor de mantener los tipos de interés sin cambios por parte de la Fed en la horquilla del 5.25%-5.50%. Los economistas esperan que la Fed haya terminado con las subidas de los tipos de interés y que las discusiones sobre un recorte de los tipos de interés sean tempranas.

• El índice del Dólar estadounidense DXY se mueve cerca de mínimos de dos meses en torno a 104.00 tras la publicación de las ventas minoristas estadounidenses.

• La demanda minorista mensual se contrajo a un ritmo más lento del 0.1%, mientras que los economistas preveían un descenso del 0.3%. En septiembre, las ventas al por menor aumentaron un 0.7%.

• El descenso de las ventas minoristas se debe principalmente a la menor demanda de automóviles, ya que la subida de los tipos de interés repercute en el coste de la vida de los hogares. Las ventas minoristas excluyendo los automóviles subieron un 0.1%, mientras que los inversores preveían un estancamiento.

• El IPP estadounidense de octubre descendió a un ritmo más rápido debido a la caída de los precios de la gasolina. El IPP general mensual se desinfló sorprendentemente un 0.5% frente a las estimaciones de crecimiento del 0.1%. El dato interanual del IPP subió un 1.3%, frente a las expectativas del 1.9% y la lectura anterior del 2.2%.

• El IPP subyacente mensual permaneció estancado frente al crecimiento del 0.3% previsto. El IPP subyacente anual subió un 2.4%, por debajo de las expectativas y de la lectura anterior del 2.7%.

• Los inversores estarán muy pendientes de la reunión del presidente estadounidense, Joe Biden, con el presidente chino, Xi Jinping, en la Casa Blanca. Los debates sobre la guerra entre Israel y Palestina son muy esperados.

• Las ganancias en el Oro podrían ser limitadas debido al sentimiento de apetito por el riesgo y al alivio de las tensiones en Oriente Medio.

Análisis técnico: El precio del Oro cae y se acerca a los 1.960$

El precio del Oro se acerca a los 1.960$ tras no poder mantenerse por encima de los 1.970$. En el gráfico diario, el metal precioso reanudó su camino alcista después de descubrir un importante interés de compra cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días. La recuperación del precio del Oro se ha extendido por encima de la EMA de 20 días, lo que indica que el atractivo general se ha vuelto extremadamente alcista.

• El par EUR/USD está bajo presión tras los nuevos máximos cerca de 1.0900.
• Las subidas adicionales deberían volver a apuntar a mediados de 1.0950 a corto plazo.

El EUR/USD retrocede parte del reciente avance hasta máximos de tres meses justo por debajo de 1.0900 el miércoles.

La continuación del sesgo alcista podría llevar a revisar el máximo semanal de 1.0945 (30 de agosto) más pronto que tarde. Una vez superado, el par podría desafiar el umbral psicológico de 1.1000.

De momento, mientras se mantenga por encima de la importante SMA de 200 días, las perspectivas del par deberían seguir siendo constructivas.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY logra recuperar la compostura tras la venta masiva del martes.
• Se espera que las pérdidas se aceleren por debajo del mínimo mensual de 103.98.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) intenta una leve recuperación hacia la zona de 104.30/40 tras hacer suelo justo por debajo del soporte de 104.00 a primera hora de la sesión del miércoles.

El quiebre del mínimo de noviembre de 103.98 (14 y 15 de noviembre) debería allanar el camino para una rápida prueba de la crítica SMA de 200 días en 103.60 antes del mínimo semanal de 102.96 (30 de agosto).

Mientras tanto, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.60, se espera que las perspectivas para el DXY sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

• El EUR/JPY avanza hacia nuevos máximos cerca de 164.00.
• Condiciones de sobrecompra desaconsejan nuevas subidas.

El EUR/JPY sigue subiendo y flirtea con 164.00 el miércoles, nuevos máximos anuales.

En el horizonte a corto plazo, parece que el cruce podría seguir subiendo. Por el contrario, se espera que la superación del máximo de 2023 en 163.94 (15 de noviembre) se enfrente al siguiente nivel de resistencia significativo no antes del máximo de 2008 en 169.96 (23 de julio).

Mientras tanto, el RSI diario entra en territorio de sobrecompra cerca de 74, lo que abre la puerta a un posible movimiento correctivo a corto plazo.

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 152.46.

EUR/JPY gráfico diario

• El USD/MXN sube a 17.41 tras caer a mínimos de doce días en 17.30.
• El precio del Dólar recupera algo de impulso tras la caída provocada por la moderación de la inflación estadounidense.
• Las ventas minoristas y los precios de producción de Estados Unidos mejoran perspectivas en octubre.

El UDS/MXN comenzó la jornada del miércoles acentuando el descenso que siguió a la publicación de la inflación de Estados Unidos el martes. El par cayó en la mañana europea a 17.30, nuevo mínimo de doce días. Tras los datos de ventas minoristas y precios de producción de Estados Unidos, que fueron mejores de lo estimado, el Dólar subió frente al Peso mexicano a 17.41, nuevo techo diario.

El precio del Dólar se toma un respiro tras hundirse a mínimos de dos meses y medio

El Índice del Dólar (DXY) cayó ayer a 103.98, su precio más bajo desde el pasado 31 de agosto. La caída fue provocada por la moderación de los datos de inflación de Estados Unidos, que implican un probable fin de las subidas de las tasas de interés por parte de la Fed. El precio del USD ha conseguido no extender su caída el miércoles, tomando impulso tras los datos estadounidenses de hoy, que han mejorado expectativas. El DXY ha rebotado con la publicación, cayendo primero a un mínimo diario en 103.99 para subir inmediatamente después a 104.39, nuevo techo diario.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos subió un 1.3% interanual en octubre, muy por debajo del 2.2% de septiembre y del 1.9% estimado por los expertos. Este es el nivel de crecimiento más bajo en tres meses, según la Oficina de Estadísticas Laborales. Excluyendo alimentación y energía, el indicador creció un 2.4% anual después de crecer un 2.7% en septiembre, su ritmo más bajo de crecimiento en 33 meses, concretamente desde enero de 2021. La cifra se sitúa por debajo de las expectativas del mercado, ya que se esperaba que la subida se mantuviera en el 2.7%. 

Las ventas minoristas estadounidenses cayeron un 0.1% mensual en octubre frente al aumento del 0.9% de septiembre, mejorando el descenso del 0.3% estimado. Excluyendo vehículos, las ventas crecieron un 0.1%, superando el 0% previsto.

USD/MXN Niveles de Precio

Con el USD/MXN cotizando al momento de escribir sobre 17.39, ganando un 0.22% diario, no veríamos una reversión del actual impulso bajista hasta que no se superara la resistencia ubicada en la zona de 18.00. Por encima, el par encontrará una barrera alrededor de 18.15, zona de máximos de dos semanas (30 de octubre). Más arriba espera un área importante de contención entre 18.42/18.49, niveles más altos de octubre.

A la baja, el soporte principal se erige entre 17.30 y 17.28, mínimos de hoy y del 3 de noviembre. Más abajo espera la región de 17.00/16.99, zona psicológica y suelo del 20 de septiembre, respectivamente.

El USD se estabiliza tras las fuertes pérdidas provocadas por el IPC. Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank, analiza las perspectivas del Dólar.

Parece probable que se produzcan más pérdidas a corto y medio plazo

• El Dólar cayó más de un 1.5% el martes, su peor resultado en más de un año.
• Los operadores consideran que el Dólar vuelve a fortalecerse tras los datos de las ventas minoristas.
• El Índice del Dólar intenta recuperar parte de las pérdidas y vuelve a situarse por encima de los 104 puntos.

El Dólar estadounidense (USD) está operando en una nueva realidad el miércoles mientras intenta recuperar la confianza al menos tratando de recuperar algunas pérdidas. Las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre, por debajo de lo esperado, provocaron un cambio tectónico en todas las clases de activos de los mercados financieros: las Acciones se dispararon, las materias primas subieron, los rendimientos de los bonos repuntaron y, en el mercado de divisas, las divisas escandinavas y de Europa Central y Oriental (ECE) fueron las grandes beneficiadas ante la pérdida del Dólar.

El calendario para este miércoles se desarrolló como se esperaba: las expectativas eran demasiado elevadas tras la débil cifra positiva del IPC. El repunte de las ventas minoristas y el mantenimiento de las cifras del IPP no añaden más combustible al reposicionamiento del martes. Se espera que el Índice del Dólar (DXY) siga recuperándose ahora, mientras que los operadores se preparan para cualquier noticia de San Francisco, donde el presidente estadounidense Joe Biden se reunirá con el presidente chino Xi Jinping.

Resumen diario: El Dólar intenta recuperar el control

• La fecha límite para la aprobación del presupuesto estadounidense es el 17 de noviembre. El sentimiento se vio impulsado el martes por las crecientes esperanzas de que se evite un cierre del gobierno estadounidense.
• El presidente estadounidense, Joe Biden, se reunirá el miércoles con el presidente chino, Xi Jinping, en la histórica finca de Filoli, al sur de San Francisco.
• La agenda del miércoles arranca con la publicación de las solicitudes semanales de hipotecas de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA), que aumentaron un 2,8% la semana pasada.
• Hacia las 13:30 GMT, se publicó el índice Empire State de manufacturas de Nueva York correspondiente al mes de noviembre, que superó con firmeza las expectativas al pasar de -4,6 a 9,1.
• Hacia las 13:30 GMT se publicó una gran cantidad de datos:
  • El Índice de Precios de Producción (IPP):
    1. El IPP general mensual pasó del 0.4% al -0.5%.
    2. El IPP subyacente mensual pasó del 0.2% al 0.0%.
    3. El IPP general anual pasó del 2.2% al 1.3%.
    4. El IPP subyacente anual pasó del 2.7% al 2.4%.
  • Cifras de ventas minoristas en Estados Unidos:
    1. El dato mensual de octubre pasó del 0.9% revisado al alza al -0.1%.
    2. La cifra del grupo de control de ventas minoristas pasó del 0.7% al 0.2%.
• Hacia las 15:00 GMT, se espera que los inventarios empresariales de septiembre se mantengan estables en el 0.4%.
• Acciones retoman el entusiasmo del martes. El Hang Seng es el mayor ganador, con una subida superior al 3%. En Europa, todos los índices europeos importantes se acercan al 1%, mientras que los futuros de acciones estadounidenses sólo suben ligeramente.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 94.5%, frente al 85.7% del martes por la mañana, la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de diciembre.
• El rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años se cotiza al 4.49%, lo que supone un importante descenso con respecto al 4.64% del lunes.

Análisis técnico del Índice del Dólar: El dólar aún no está KO

El Dólar estadounidense registró su peor resultado intradía en más de 52 semanas, con una devaluación de más del 1.50% en el Índice del Dólar (DXY). No obstante, los operadores deben estar atentos, ya que el Dólar podría presentar batalla. Las esperanzas de que la inflación se desvanezca aún más son altas antes de los datos del Índice de Precios de Producción (IPP), por lo que las probabilidades están a favor del Dólar para al menos borrar algunas pérdidas del martes en el DXY.

El DXY se está deteniendo en torno a la media móvil simple (SMA) de 100 días cerca de 104.15. Se espera un rebote a partir de ahí, con 105.29, el mínimo del 6 de noviembre, como mercado en el que el DXY debería intentar cerrar por encima esta semana. A partir de ahí, la SMA de 55 días en 105.71 es el siguiente mercado alcista que los alcistas deben recuperar antes de empezar a pensar en una mayor fortaleza del dólar estadounidense.

Se advirtió a los operadores de que cuando el Índice del Dólar cayera por debajo de la SMA de 55 días, se abriría una gran bolsa de aire que podría provocar una caída sustancial del DXY, lo que se materializó el martes. Por ahora, la SMA de 100 días intenta aguantar, aunque en 103.61, la SMA de 200 días es un candidato mucho mejor para buscar soporte. Si este nivel se rompiera de forma sustancial, podría iniciarse una venta masiva a largo plazo, con el DXY cayendo entre 101 y 100 puntos.

• Las ventas minoristas de EE.UU. descienden un 0.1% en octubre, mejorando las previsiones.
• Excluyendo vehículos, las ventas  se sitúan en el 0.1% frente al 0% estimado.
• El Dólar se mueve con fuerza tras la publicación de los datos estadounidenses.

Las ventas minoristas en Estados Unidos, que miden el gasto del consumidor del país, cayeron un 0.1% mensual en octubre, frente al aumento del 0.9% de septiembre (cifra revisada desde el +0.7%), según mostraron el miércoles los datos oficiales publicados por la Oficina del Censo estadounidense. El dato superó las expectativas del mercado, que esperaba un descenso del 0.3%. Esta es la primera caída vista por el indicador en siete meses.

Las ventas minoristas excluyendo vehículos se situaron en el +0.1% en el periodo informado, frente a la estimación del 0% y el aumento del 0.8% de septiembre.

El grupo de control de las ventas minoristas de octubre registró un aumento del 0.2%.

Reacción de los mercados

El Dólar cayó inicialmente para luego repuntar frente a sus principales rivales tras los datos de ventas minoristas de EE.UU. El Índice del Dólar (DXY) cayó a 103.99 antes de rebotar a 104.39, nuevo máximo diario.

El impulso alcista del USD/IDR debería encontrar una fuerte resistencia en torno a 15.840, sugiere el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Declaraciones destacadas

El Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos subió un 1.3% interanual en octubre, muy por debajo del 2.2% de septiembre y del 1.9% estimado por los expertos. Este es el nivel de crecimiento más bajo en tres meses, según la Oficina de Estadísticas Laborales.

El IPP mensual cayó un 0.5% en octubre tras crecer un 0.4% el mes previo. Esta es su primera caída en cinco meses y la más pronunciada desde abril de 2020. El consenso del mercado esperaba una subida del 0.1%.

El Índice de Precios de Producción (IPP) excluyendo alimentación y energía creció un 2.4% anual durante el mes de octubre después de crecer un 2.7% en septiembre, su ritmo más bajo de crecimiento en 33 meses, concretamente desde enero de 2021. La cifra se sitúa por debajo de las expectativas del mercado, ya que se esperaba que la subida se mantuviera en el 2.7%. El indicador mensual se situó en el 0% frnete al +0.2% previo y el +0.3% previsto.

USD reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha rebotado tras estos datos y los de ventas minoristas. En primer lugar ha caído a 103.99, mínimo diario, pero inmediatamente después ha subido a 104.38, techo del día. Al momento de escribir, el USD cotiza sobre 104.37, ganando un 0.30% diario.

El par USD/CAD se mueve por debajo del nivel de 1.37. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Resistencia intradía en 1.3705/1.3710

• El AUD/USD apunta más al alza en medio de un ambiente favorable al riesgo.
• El DXY se enfrenta a una intensa venta masiva debido a la relajación de la inflación al consumo en EE.UU..
• El par AUD/USD aspira a subir por encima de la resistencia inmediata trazada en 0.6520.

El par AUD/USD se enfrenta a presiones en torno a 0,6520 a última hora de la sesión europea. La recuperación del par se estanca mientras los inversores esperan los datos de ventas minoristas de EE.UU. para octubre, que se publicarán a las 13:30 GMT.

Según el consenso, el gasto del consumidor se contrajo un 0.3% frente al crecimiento del 0.7% registrado en septiembre. La debilidad de los datos del gasto del consumidor ejercería una mayor presión sobre el dólar estadounidense. El Dólar ha estado enfrentando una venta masiva debido a la disminución de la inflación al consumidor en la economía estadounidense.

Informar de la inflación en los EE.UU. para octubre indicó que la inflación general creció en el crecimiento más lento en más de dos años. El IPC general anual subió un 3,2%, por debajo de las estimaciones del 3,3% y de la anterior lectura del 3,7%.

El AUD/USD aspira a subir por encima de la resistencia inmediata trazada desde el máximo del 15 de agosto en torno a 0,6520. El Activo aspira a estabilizarse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que cotiza en torno a 0.6420, lo que indica que la tendencia a corto plazo es alcista.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) intenta pasar al rango alcista de 60.00-80.00. Si el RSI (14) lo consigue, los alcistas del Dólar australiano seguirán fortaleciéndose.

Una ruptura decisiva por encima del máximo del 15 de agosto en torno a 0.6522 llevará al activo al máximo del 9 de agosto en 0.6571. La ruptura de este último impulsará al par hacia el máximo del 10 de agosto en 0.6616.

Por otro lado, si el par cae por debajo de los mínimos en torno a 0.6286 del 3 de octubre, se producirían nuevas caídas. Esto expondría al AUD/USD al mínimo del 21 de octubre de 2022 en 0.6212, seguido del mínimo del 13 de octubre de 2022 en 0.6170.

Gráfico diario del AUD/USD

La Libra esterlina es la divisa más débil del día. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del GBP/USD.

El GBP/USD está formando una señal de reversión a corto plazo en el gráfico intradía

Los economistas de Morgan Stanley evalúan las perspectivas del USD para el próximo año.

El reciente fortalecimiento del USD continuará durante un tiempo más

Siguiendo la reciente acción del precio, ganancias adicionales parecen sobre la mesa para el AUD/USD en el horizonte a corto plazo, según comentan el Estratega de Mercados Quek Ser Leang y la Economista Lee Sue Ann de UOB Group.

Comentarios adicionales

Perspectiva a 24 horas: La repentina subida del AUD/USD que lo llevó a un máximo de 0.6513 fue una sorpresa (esperábamos que cotizara lateralmente). La subida desmesurada y rápida está muy sobredimensionada, y es poco probable que el AUD/USD suba mucho más. Hoy, es más probable que el AUD/USD cotice en un rango, probablemente entre 0.6440 y 0.6525.

Próximas 1-3 semanas: Ayer, el AUD/USD se disparó y superó nuestro nivel de "fuerte resistencia" en 0.6440. La ruptura de 0.6440 ha invalidado nuestra opinión de que el AUD/USD "probablemente cotice con sesgo bajista hasta 0.6300". Aunque el impulso alcista ha aumentado tras el fuerte repunte de ayer, el AUD/USD tiene que romper por encima de 0.6525 antes de que sea probable un nuevo avance sostenido hasta 0.6585. Parece muy probable que el AUDAUD/USD rompa claramente por encima de 0.6525. A la baja, una ruptura de 0.6400 (nivel de "fuerte soporte") significaría que el AUD/USD no está preparado para superar 0,6525.

El USD/INR se ha mantenido dentro de un estrecho rango del 3% desde principios de año, entre 80.50 y 83.50. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del par.

El USD/INR se mantendrá estable en torno a 83.00 a finales de este año

El EUR/USD debería encontrar soporte en caídas moderadas, informan los economistas de Scotiabank.

La presión bajista será limitada por ahora

• El precio del petróleo WTI cotiza en negativo tras una sesión volátil el martes.
• El Dólar estadounidense cotiza en otro universo tras una devaluación sustancial.
• La subida del precio del petróleo aún no se ha producido, mientras que la tendencia general a la baja es el resultado más probable.

Los precios del petróleo están en negativo a pocas horas del comienzo de la sesión americana de este miércoles, después de que el crudo intentara brevemente romper los 80.00$ el martes. La caída de las cifras de inflación en EE.UU. sacudió a los mercados y provocó que las acciones y los precios de los bonos se dispararan sustancialmente. Los operadores del petróleo se preguntarán este jueves: si los precios del crudo no pueden recuperarse después de que la Fed haya dejado de subir los tipos y de que los datos económicos chinos de la noche apunten a una recuperación más rápida de lo esperado, ¿qué lo hará?

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) ha sufrido su mayor devaluación intradía en más de 52 semanas. El Índice del Dólar DXY cayó más de un 1.5% intradía. Ahora que los mercados están convencidos de que la Reserva Federal de los EE.UU. ha dejado de subir los tipos de interés, la demanda en la economía debería repuntar a partir de ahora.

El petróleo crudo (WTI) cotiza a 77.86$ por barril, y el Brent a 82.04$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del Petróleo y motores de los mercados: El riesgo de las noticias sobre Biden y Xi

• Este miércoles todas las miradas estarán puestas en San Francisco, donde se reúnen el presidente estadounidense Joe Biden y el presidente chino Xi Jinping.
• El departamento de Energía estadounidense confirmó que compró cerca de 1.2 millones de barriles a dos compañías para rellenar la Reserva Estratégica de Petróleo.
• El día anterior, el Instituto Americano del Petróleo (API) reveló una acumulación de inventarios de 1.3 millones de barriles la semana pasada.
• Hacia las 15:30 GMT, la Agencia de Información de la Energía (EIA) publicará su variación semanal de las Reservas de Petróleo crudo. Se espera una reducción de 300.000 barriles, mientras que la semana pasada se registró una acumulación de 740.000 barriles. Las estimaciones varían entre 1.700.000 y 13.500.000 barriles.

Análisis Técnico del precio del petróleo: Estancamiento hasta la reunión de la OPEC en noviembre

Los precios del petróleo están estancados, y parece que sólo tienen un potencial alcista limitado. Con la reciente serie de acontecimientos en los mercados mundiales, los precios del petróleo ya deberían haber subido cerca de los 80.00$ o más, según los operadores, aunque los mercados prefieren centrarse en la actual atonía de la demanda. Es de esperar que esta situación de bloqueo se mantenga hasta que la OPEP+ se reúna a finales de noviembre y pueda intervenir para dar una respuesta a esta atonía de la demanda.

Al alza, el nivel de 80.00$ es la resistencia a tener en cuenta. En caso de que el crudo vuelva a subir, el siguiente nivel en el que se observará cierta presión vendedora o recogida de beneficios será 84.00$ (línea púrpura). Si los precios del petróleo se consolidan por encima de este nivel, la parte de máximos de esta caída, cerca de 93.00$, podría volver a entrar en juego.

A la baja, se está formando un suelo cerca de los 74.00$. Nivel que está actuando como última línea de defensa antes de entrar en 70.00$ y más abajo. Una vez en esa zona, los mercados podrían tener en cuenta el riesgo de una intervención sorpresa de la OPEC+ para que los precios del petróleo vuelvan a subir.

Petróleo crudo WTI gráfico diario

• El Dólar neozelandés sigue subiendo el miércoles, mientras las noticias positivas procedentes de China impulsan los precios de las materias primas.
• El NZD ya había rebotado después de que los datos del IPC estadounidense, por debajo de lo esperado, hicieran albergar esperanzas de que se pusiera fin al ciclo de subidas de tasas a escala mundial.
• El NZD/USD alcanza nuevos máximos y se dirige a los máximos de octubre en 0.6055.

El Dólar neozelandés (NZD) sigue consolidando las ganancias del día anterior el miércoles, después de que una serie de noticias positivas sobre el crecimiento en China, su principal socio comercial, impulsaran las perspectivas de las exportaciones.

Desde una perspectiva técnica, la tendencia a corto plazo del par ha vuelto a ser alcista y se está acercando a los máximos clave de octubre de 2023 en 0.6055.

Resumen diario de los mercados: Dólar neozelandés – China en el punto de mira

• El Dólar neozelandés repunta tras los datos de China, que mejoran las perspectivas comerciales y revierten la reciente racha de lecturas mediocres.
• Un paquete de medidas de soporte del gobierno chino, que supone una inyección de 1 billón de yuanes en financiación a bajo coste para el asediado sector inmobiliario, también ayuda a disipar los temores de una contracción del crédito, según una noticia original de Bloomberg News.
• Los datos publicados a primera hora de la mañana del miércoles mostraron que las ventas minoristas chinas aumentaron un 7.6% interanual en octubre, superando ampliamente las estimaciones del 7.0% y el 5.5% anterior, según la Oficina Nacional de Estadísticas de China.
• La producción industrial también superó las expectativas, con un 4.6% interanual en octubre, frente a las estimaciones del 4.5% y el 4.5% anterior.
• La Inversión en Activos Fijos se situó en el 2.9%, por debajo de la previsión del 3.1% (interanual en octubre) y del 3.1% anterior.
• Los buenos datos chinos, junto con los datos de inflación más bajos de EE.UU., el Reino Unido y varios países europeos, redujeron los temores sobre el crecimiento mundial y provocaron un aumento del apetito por el riesgo, con fuertes recuperaciones de los índices bursátiles de todo el mundo.
• Nueva Zelanda es un importante exportador de productos lácteos a China, por lo que el flujo positivo de noticias ayudó a dar soporte a las perspectivas de la economía y a la demanda del Dólar neozelandés.
• El Dólar estadounidense ha caído después de que los datos de inflación sugirieran una mayor probabilidad de que no se produzcan nuevas subidas de las tasas de interés. Esto hace que los EE.UU. sea un lugar menos atractivo para los inversores globales para aparcar su capital, lo que reduce la demanda del Dólar.

Análisis técnico del Dólar neozelandés: El NZD/USD sigue subiendo

El NZD/USD -número de Dólares estadounidenses que puede comprar un Dólar neozelandés- prolonga su recuperación por encima del importante máximo del 3 de noviembre en 0.6001 y pone la mira en el máximo de octubre en 0.6055.

Dólar neozelandés frente al Dólar estadounidense: Gráfico Diario

La ruptura por encima de 0.6001 confirma de nuevo la tendencia alcista a corto plazo, con el próximo objetivo en 0.6055.

El par ha roto por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días y un nuevo impulso por encima del máximo de octubre de 0.6055 cambiaría las perspectivas a medio plazo, indicando la posibilidad del nacimiento de una nueva tendencia alcista. Este movimiento tendría como objetivo la SMA de 200 días en torno a 0.6100.

Sin embargo, las tendencias a medio y largo plazo siguen siendo bajistas, por lo que el potencial bajista sigue siendo elevado.

• El precio del Oro sube por tercera sesión consecutiva debido a la moderación de la inflación estadounidense.
• El IPC general de EE.UU. subió un 3.2%, su ritmo más lento en dos años.
• Los inversores están a la espera de las ventas minoristas  y los precios de producción (IPP) de EE.UU.

El precio del Oro (XAU/USD) prosigue su recuperación, ya que la relajación de las presiones sobre los precios en la economía estadounidense ha reducido las apuestas a un mayor endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal (Fed). El metal precioso se benefició del lento crecimiento de la inflación general en EE.UU., que se desaceleró debido a la fuerte caída de los precios de la gasolina. El suave informe de la inflación estadounidense de octubre indica que las actuales tasas de interés fijadas por la Fed son adecuadas para reducir la inflación al 2%.

El Dólar y el rendimiento de los bonos han bajado, ya que el bajo Índice de Precios al Consumo (IPC) ha apuntalado un impulso de apetito de riesgo. La moderación de la inflación ha impulsado la confianza de los inversores en la posibilidad de que la Fed recorte pronto los tipos. Más adelante en el día, los participantes del mercado estarán muy atentos a los datos mensuales de ventas minoristas de EE.UU. y al Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El precio del Oro sube por la moderación de la inflación

• El precio del Oro apunta a prolongar su recuperación por encima de 1.970$, ya que el descenso sustancial de la inflación de octubre en EE.UU. indica que la Reserva Federal probablemente no suba más los tipos de interés.
• Los datos de la inflación estadounidense de octubre, publicados el martes, indicaron que la inflación general se desaceleró significativamente. El IPC general anual subió un 3.2%, por debajo de las estimaciones del 3.3% y de la anterior lectura del 3.7%. Se trata del menor crecimiento de la inflación general en más de dos años.
• La fuerte caída de los precios mundiales del petróleo provocó una caída significativa de la tasa de inflación general.
• Los precios de los alquileres siguieron subiendo en octubre, pero a un ritmo más lento que en septiembre. Los precios de la alimentación y los comestibles aumentaron a un ritmo superior, del 0.3%.
• La inflación subyacente mensual, que excluye la volatilidad de los precios del petróleo y los alimentos, creció un 0.2%, frente a las estimaciones -y la tasa de crecimiento de septiembre- del 0.3%. La inflación subyacente anual aumentó un 4.0%, desacelerándose respecto a las expectativas y a la publicación anterior del 4.1%.
• Aunque la inflación subyacente disminuyó más de lo previsto, el ritmo de descenso fue nominal, lo que indica una persistente rigidez. Esta siguió siendo una de las principales preocupaciones de los responsables de la Reserva Federal la semana pasada, lo que les obligó a inclinarse por una mayor subida de los tipos de interés.
• La semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, comentó que el banco central no dudará en endurecer aún más la política monetaria, ya que no controlar la inflación sería su mayor error.
• Tras la publicación de los datos de inflación de EE.UU., el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, afirmó en un acto en Carolina del Sur que la inflación subyacente se vio compensada en parte por la escasez de suministros.
• Thomas Barkin añadió que el banco central está haciendo verdaderos progresos en materia de inflación, pero no está convencido de que la inflación esté en una senda suave de vuelta a su objetivo del 2% (para el IPC subyacente). Barkin advirtió que la Fed debe hacer más para frenar la demanda y la inflación.
• Las últimas cifras de inflación han inclinado la balanza a favor de que la Fed mantenga sin cambios los tipos de interés en la horquilla del 5.25-5.50%. Los economistas esperan que la Fed haya terminado con las subidas de las tasas de interés y que las discusiones sobre un recorte de las tasas de interés se adelanten.
• El Índice del Dólar (DXY) se enfrentó a una intensa venta masiva tras la publicación del suave informe sobre la inflación. El índice del Dólar ha vuelto a marcar mínimos de dos meses cerca de 104.00, ya que la relajación de las presiones inflacionistas aceleró la asunción de riesgos. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cayó con fuerza hasta el 4.43%.
• Los inversores se centrarán en los datos mensuales de las ventas minoristas estadounidenses y el Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre, que se publicarán a las 13:30 GMT.
• Según el consenso, las ventas minoristas estadounidenses se contrajeron un 0.3% frente a una expansión del 0.7% en septiembre. Una fuerte caída del gasto del consumidor podría mantener la presión sobre el Dólar estadounidense.
• Además de los datos económicos de EE.UU., la reunión del presidente de EE.UU. Joe Biden con el presidente de China, Xi Jinping, en la Casa Blanca será objeto de gran atención. Se espera con gran expectación el debate sobre la guerra entre Israel y Palestina.
• Las ganancias en el Oro podrían ser limitadas debido al apetito de riesgo y al alivio de las tensiones en Oriente Medio.

Análisis Técnico: El precio del Oro supera los 1.970$

El precio del Oro salta cerca de los 1.970$ después de la publicación del suave informe de inflación de los Estados Unidos. El metal precioso reanudó su camino alcista tras descubrir un importante interés comprador cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días. La recuperación del Oro se ha extendido por encima de la de 20 días, lo que indica que el atractivo general se ha vuelto extremadamente alcista.

La eufórica reacción de los mercados a la publicación el martes de unos datos de inflación del IPC estadounidense más suaves de lo esperado va a ser reexaminada. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del USD.

Es probable que los alcistas del Euro se topen con vientos en contra en los próximos meses

Los datos del IPC estadounidense de octubre provocaron la mayor venta masiva del Dólar desde -casualmente- el mismo informe del IPC de octubre en noviembre de 2022. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del USD.

Las grandes ventas masivas del Dólar señalan la posibilidad de que se produzcan más en el futuro

En su evaluación trimestral publicada el miércoles, la Comisión Europea ha recortado sus previsiones de crecimiento económico de la Eurozona para este año y el próximo, señalando que el bloque podría evitar una recesión técnica.

Comentarios adicionales

• El Euro vuelve a visitar la región de 1.0850 frente al Dólar.
• La mayoría de los mercados europeos cotizan con ganancias el miércoles.
• Los precios de producción y las ventas minoristas en EE.UU. serán el centro de atención más tarde en el día.

El Euro (EUR) pierde algo de impulso alcista frente al Dólar estadounidense (USD), lo que lleva al EUR/USD a ceder parte de las fuertes ganancias recientes y volver a visitar la zona de 1.0850 el miércoles.

En el lado opuesto, el índice del Dólar DXY parece ligeramente débil en la zona baja de 104.00, mientras los inversores siguen asimilando las cifras de inflación de EE.UU. por debajo del consenso del martes y la consiguiente fuerte venta masiva en el Dólar.

El avance alcista del Dólar se produce en medio de una tentativa alcista marginal de los rendimientos estadounidenses en toda la curva, ya que la cautela sigue siendo alta a la luz de la próxima publicación de nuevas medidas de inflación, esta vez de los Precios de Producción (IPP), así como de las ventas minoristas para el mes de octubre.

Un vistazo a la sesión del martes sugiere que la publicación de un IPC estadounidense más débil de lo esperado reavivó las especulaciones sobre posibles recortes de las tasas de interés por parte de la Fed, muy probablemente en torno al verano de 2024.

En el calendario europeo, las previsiones de otoño de la Comisión Europea (CE) contemplan ahora una expansión de la economía del bloque del euro del 0.6% este año (desde el 0.8%) y del 1.2% en 2024, mientras que la inflación se proyecta en el 5.6% en 2023 y en el 3.2% el año siguiente. También en la región, la balanza comercial arrojó un superávit de 10.000 millones de euros en septiembre, mientras que la producción industrial se contrajo un 6.9% respecto al año anterior.

Resumen diario de los mercados: El Euro retrocede tras el rebote del Dólar

• El Euro se tambalea justo por delante de 1.0900 frente al Dólar.
• Los rendimientos en EE.UU. y Alemania cayeron notablemente tras el IPC estadounidense.
• Los inversores anticipan que la Fed podría recortar las tasas en junio-julio de 2024.
• Se espera que el BCE prolongue su pausa hasta bien entrado el próximo año.
• La preocupación por la intervención en el mercado de divisas se mantiene en torno al USD/JPY.
• La Comisión Europea publica sus previsiones de otoño en la región.
• Los precios de producción y las ventas minoristas en EE.UU. son las próximas citas en la agenda económica.
• Las cifras de inflación del Reino Unido sorprendieron a la baja en octubre.
• En China, las ventas minoristas y la producción industrial (por fin) superaron las expectativas.

Análisis Técnico: La perspectiva del Euro cambia a alcista por encima de la SMA de 200 días

El EUR/USD sufre un cierto retroceso correctivo tras alcanzar nuevos máximos cerca de 1.0880 el miércoles.

El siguiente punto alcista para el EUR/USD es el máximo de 1.0945 (30 de agosto) por delante del nivel psicológico de 1.1000. La superación de esta zona podría abrir la puerta a una visita al máximo de agosto de 1.1064 (10 de agosto) y a otro máximo en 1.1149 (27 de julio), todo ello precediendo al máximo de 2023 de 1.1275 (18 de julio).

Los episodios ocasionales de debilidad podrían llevar al par a desafiar el soporte de la SMA de 55 días en 1.0639, antes del mínimo de 1.0495 (13 de octubre) y el mínimo de 2023 en 1.0448 (15 de octubre).

En un panorama más amplio, mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días en 1.0802, la perspectiva del par debería seguir siendo constructiva.

• La libra esterlina ronda máximos de dos meses en torno a 1.2500, en medio de un sentimientooptimista en los mercados.
• La inflación británica se desaceleró más de lo previsto en octubre.
• La inflación general anual del Reino Unido cayó por debajo del 5% por primera vez en dos años.

La Libra esterlina (GBP) se enfrentó a una venta masiva nominal después de refrescar un máximo de dos meses, ya que las presiones sobre los precios en la economía del Reino Unido se suavizaron significativamente en octubre. El Índice de Precios al Consumo (IPC) general anual creció a un ritmo más lento del 4.6%, lo que aumenta los indicios de que el Primer Ministro británico, Rishi Sunak, podrá cumplir su promesa de reducir la inflación a la mitad para finales de año. Mientras tanto, el Índice de Precios de Producción (IPP) del Reino Unido cayó, lo que sugiere que los productores de bienes se vieron obligados a recortar los precios a las puertas de las fábricas debido a las malas perspectivas de la demanda.

El par GBP/USD cedió ganancias nominales tras un informe de inflación débil, pero la demanda general es fuerte debido a la mejora del apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El atractivo de los activos de riesgo aumentó significativamente tras la moderación de la inflación al consumo en la economía estadounidense y las esperanzas de que la Reserva Federal (Fed) no vuelva a subir los tipos de interés.

Resumen diario de los mercados: La Libra se recupera por la debilidad del Dólar

• La Libra esterlina se enfrenta a una cierta presión de venta, ya que la Oficina Nacional de Estadísticas del Reino Unido (ONS) ha informado de que la inflación ha disminuido significativamente en octubre.
• El atractivo para la Libra esterlina es optimista, ya que el sentimiento de los mercados es alcista ante la relajación de las presiones sobre los precios en la economía estadounidense.
• La inflación general mensual de la economía británica permaneció estancada en octubre, mientras que los inversores anticipaban un crecimiento nominal del 0.1%. En septiembre, la inflación general creció con fuerza, un 0.5%. El IPC general anual subió un 4.6%, más lentamente que el consenso del 4.8% y la anterior lectura del 6.7%.
• Esto indica que se ha cumplido la promesa del Primer Ministro Rishi Sunak de reducir la inflación a la mitad, hasta el 5.4%, a finales de año. Sunak prometió reducir la inflación a la mitad en enero, cuando el crecimiento de los precios se acercaba al 10.7%.
• El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y el oetróleo, se ha suavizado hasta el 5.7%, frente a las expectativas del 5.8% y la lectura anterior del 6.1%.
• Cabe señalar que el Índice de Precios de Producción (IPP) anual se desinfló en octubre, lo que indica que las empresas han reducido los precios de los bienes y servicios ofrecidos a las puertas de las fábricas debido a la escasa demanda de los mercados nacionales y extranjeros.
• El Índice de Precios al Consumo mensual se contrajo sorprendentemente un 0.2%.
• El descenso récord de la presión sobre los precios en octubre indica que el Banco de Inglaterra (BoE) podría no tener necesidad de subir más los tipos de interés.
• El martes, el economista jefe del BoE, Huw Pill, afirmó que no es necesario un mayor endurecimiento de la política monetaria para controlar las presiones inflacionistas, pero que el BoE está preparado en caso necesario. Añadió además que el BoE debe centrarse en la inflación, sin abordar otras cuestiones de la economía británica.
• Los responsables políticos del BoE podrían debatir la posibilidad de recortar los tipos antes, ya que el mercado laboral británico se enfrenta a la ira de unos tipos de interés más altos.
• El martes, el mercado laboral británico perdió trabajadores por tercera vez consecutiva, ya que las empresas han experimentado un fuerte descenso en la creación de nuevas empresas. La Tasa de desempleo se mantuvo sin cambios en el 4.2%.
• Los empresarios británicos se muestran pesimistas sobre el entorno a corto plazo, ya que esperan que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos de interés al alza al menos hasta mediados de 2024.
• Mientras tanto, el Índice del Dólar DXY se mantiene en mínimos de dos meses en torno a 104.00, ya que la inflación de EE.UU. se redujo a un ritmo más rápido en octubre debido a una fuerte venta masiva de los precios mundiales del petróleo. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años ha caído hasta cerca del 4.44%.
• Los inversores esperan que la campaña de endurecimiento de las tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) haya concluido.
• Aunque la inflación estadounidense se suavizó en octubre, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que el banco central está haciendo verdaderos progresos en materia de inflación, pero no está convencido de que la inflación esté en una senda suave hacia el 2%. Barkin advirtió que la Fed tiene que hacer más para frenar la demanda y la inflación.

Análisis Técnico: La Libra esterlina pone a prueba el nivel de 1.2500

La Libra esterlina marca un nuevo máximo de dos meses cerca de la resistencia crucial de 1.2500 gracias a la mejora del sentimiento de los mercados. El par GBP/USD se recupera tras probar la zona de ruptura del triángulo simétrico formado en el marco diario. El par ha superado la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, lo que indica que la demanda a corto plazo se ha vuelto alcista.

Tras los datos del IPC estadounidense, el par EUR/USD superó el nivel de 1.08. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del par.

La estacionalidad del Euro es alcista en diciembre

El Dólar se desplomó tras un IPC estadounidense más débil de lo esperado. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

La caída del Dólar parece exagerada

El Viceministro de Finanzas japonés, Ryosei Akazawa, ha declarado el miércoles que "la política monetaria específica corresponde decidirla al Banco de Japón".

Akazawa ha declarado que "espera que el Banco de Japón lleve a cabo una política monetaria adecuada en su esfuerzo por alcanzar rápidamente su objetivo de inflación del 2%".

En opinión del Estratega de Mercados Quek Ser Leang y de la Economista Lee Sue Ann del Grupo UOB, el USD/JPY ahora se ve navegando dentro del rango 149.50-151.65 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Esperábamos que el USD/JPY cotizara en un rango de 151.05/151.95 ayer. Sin embargo, cayó a un mínimo de 150.14 durante la sesión americana. La rápida caída parece haber sido exagerada, y es poco probable que el USD/JPY se debilite mucho más. Hoy, es más probable que el USD/JPY cotice lateralmente entre 150.10 y 151.25.

Próximas 1-3 semanas: Hemos mantenido una visión positiva del USD/JPY desde mediados de la semana pasada. Ayer (14 de noviembre, USD/JPY en 151.60), indicamos que "el riesgo es que el USD/JPY rompa claramente por encima de 151.95 y se dirija hacia 152.50". No previmos la fuerte caída que acabó con nuestro nivel de "fuerte soporte" en 150.70 (el mínimo fue 150.14). La presión alcista se ha desvanecido con la ruptura del 'fuerte soporte'. Aunque la presión bajista ha aumentado, no es suficiente para sugerir el inicio de un descenso sostenido del USD/JPY. Por el momento, es más probable que el USD/JPY cotice en un rango de 149.50151.65. De cara al futuro, sólo una ruptura clara por debajo de 149.50 indicaría que el USD/JPY está listo para bajar de manera sostenida.

El GBP/USD acelerará su tendencia alcista una vez que se supere el nivel de 1.2580, sugieren Quek Ser Leang, estratega de Mercados, y Lee Sue Ann, economista de UOB Group.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Ayer mantuvimos la opinión de que "hay margen para que el GBP/USD suba hasta 1.2325 antes de que aumente el riesgo de un retroceso". Aunque el GBP/USD subió como se esperaba, no sólo rebasó 1.2325, sino que también rompió por encima de otros niveles de resistencia al dispararse hasta un máximo de 1.2506. Aunque la recuperación ha sido excesiva, el GBP/USD podría subir hasta 1.2530 antes de estabilizarse. Es poco probable que la resistencia principal de 1.2580 se vea amenazada por ahora. El soporte está en 1.2450, seguido de 1.2400.

Próximas 1-3 semanas: Nuestro último análisis fue del jueves pasado (9 de noviembre, GBP/USD en 1.2285), en el que el GBP/USD probablemente cotice en un rango de 1.2180/1.2400. La fase de negociación en rango ha terminado claramente después de que el GBP/USD saltara y superara varios niveles de resistencia seguidos durante la sesión americana de ayer. Aunque es probable que el GBP/USD siga avanzando, tiene que romper claramente por encima de 1.2580 antes de que sea probable una nueva subida sostenida. La posibilidad de que el GBP/USD rompa claramente por encima de 1.2580 permanecerá intacta mientras se mantenga por encima de 1.2350 (nivel actual de "fuerte soporte").

Los datos de inflación de EE.UU. debilitaron al Dólar, lo que ejerció una presión considerable sobre el par USD/JPY. Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de Divisas y Materias Primas de Commerzbank, analiza las perspectivas del par.

La debilidad continuada del USD es el único escenario adecuado para evitar una subida continuada del USD/JPY

El IPC de EE.UU. indujo a la venta del USD, y el EUR/USD se acercó notablemente al nivel de 1.09. Ulrich Leuchtmann, Jefe de Investigación de Divisas y Materias Primas de Commerzbank, analiza las perspectivas del par.

Potencial considerable para una mayor debilidad del USD

• El USD/JPY se recupera del mínimo de una semana alcanzado en reacción al menor IPC estadounidense del martes.
• El pésimo PIB japonés, junto con el apetito de riesgo, debilita al Yen y le presta soporte.
• Las apuestas de que la Fed ha terminado de subir las tasas pesan sobre los EE.UU. y mantienen un límite a cualquier alza adicional.

El USD/JPY atrae algunas compras a la baja cerca de la zona de 150.20 el miércoles y recupera parte de las pérdidas del día anterior, provocadas por un IPC estadounidense más débil, hasta un mínimo de una semana. Los precios mantuvieron las modestas ganancias intradía durante los primeros compases de la sesión europea y actualmente cotizan en torno a la zona de 150.45, con una subida de casi el 0.15% en el día, aunque sin continuidad.

Los datos publicados este miércoles mostraron que la economía japonesa se contrajo por primera vez en tres trimestres, lo que debería permitir al Banco de Japón retrasar el abandono de la política monetaria acomodaticia aplicada durante una década. Aparte de esto, el entorno de riesgo prevaleciente actúa como un viento a favor para el par USD/JPY.

Por otra parte, el Dólar se mantiene cerca de su nivel más bajo desde el 1 de septiembre, afectado por el descenso de la inflación en EE.UU., que reafirmó las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) ha terminado con su campaña de endurecimiento de la política monetaria. Esto, a su vez, frena a los alcistas a la hora de realizar nuevas apuestas en torno al par USD/JPY, lo que justifica la cautela antes de posicionarse en busca de nuevas ganancias.

Desde un punto de vista técnico, los precios mostraron resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 periodos en el gráfico de 4 horas y lograron mantenerse por encima de la marca psicológica de 150.00. Esta última coincide con la SMA de 200 periodos en el gráfico de 4 horas y va seguida de una línea de tendencia ascendente que se extiende desde el mínimo de octubre, en torno a la zona de 149.70, que debería actuar como punto de apoyo para el USD/JPY.

Una ruptura convincente por debajo de los niveles de soporte antes mencionados se considerará como un nuevo desencadenante para los bajistas y allanará el camino a la baja. El par USD/JPY podría entonces acelerar la trayectoria bajista hacia el soporte intermedio de 149.20-149.15 en camino a la cifra redonda de 149.00.

Por otro lado, cualquier movimiento al alza se enfrentará a cierta resistencia cerca de la señal de 151.00, por delante de la zona de 151.20 y el máximo anual, en torno a la zona de 151.90 tocada el lunes. La continuación de la tendencia alcista por encima de la señal de 152.00 supondría un nuevo impulso para los alcistas y sentaría las bases para una extensión de la tendencia alcista que se viene observando desde principios de año.

Gráfico de 4 horas del USD/JPY

USD/JPY Niveles Técnicos

El interés abierto en los mercados de futuros del Gas Natural amplió su tendencia alcista el martes, ahora en unos 2.400 contratos según las lecturas preliminares de CME Group. El volumen, en la dirección opuesta, reanudó la disminución y bajó en alrededor de 38.700contratos.

El Gas Natural parece apuntalado en la zona de 3.00$

El marcado descenso del martes en los precios del Gas Natural se debió a la continuación de la tendencia alcista en el interés abierto, lo que sugiere que por el momento sigue habiendo debilidad. Dicho esto, existe una importante zona de contención en torno a la zona de 3.00$ por MMBtu.

El martes, el EUR/USD experimentó un gran salto. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

Una ruptura por encima de 1.0900 sería significativa

Según los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, los operadores redujeron aún más sus posiciones de interés abierto el martes, esta vez en unos 6.700 contratos. Por otro lado, el volumen subió en unos 57.400 contratos después de tres retrocesos diarios consecutivos.

WTI se mantiene en soporte en torno a 75.00$

Los precios del WTI tuvieron una sesión inconclusa el martes. La oscilación de los precios se debió a la reducción del interés abierto y a un aumento moderado del volumen. En contraposición, los precios del petróleo crudo podrían mantener cierta consolidación por debajo de la señal de 80.00$ por barril a muy corto plazo.

Los economistas de ING esperan que los datos económicos ayuden a construir un suelo en torno al nivel de 0.8700 en el EUR/GBP.

Riesgo de bajo rendimiento de la libra esterlina a medida que se deterioran las perspectivas económicas del Reino Unido

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas de CME Group para los mercados de futuros del Oro, el interés abierto aumentó por segunda sesión consecutiva el martes, esta vez en unos 5.500 contratos. El volumen, en cambio, se redujo por segunda sesión consecutiva, esta vez en casi 42.000 contratos.

El Oro se enfrenta al próximo obstáculo en 2.000$

La subida del Oro del martes fue acompañada de un aumento del interés abierto, lo que indica que se esperan subidas a corto plazo. Sin embargo, se espera que el metal precioso vuelva a alcanzar la barrera de los 2.000$ por onza troy.

La continuación del impulso alcista podría llevar al EUR/USD al nivel de 1.0945 en las próximas semanas, señalan Quek Ser Leang, estratega de mercados, y Lee Sue Ann, economista de UOB Group.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 15 de noviembre:

El Dólar estadounidense (USD) tiene dificultades para encontrar demanda después de sufrir fuertes pérdidas contra sus principales rivales el martes y la Libra esterlina (GBP) se debilita durante la mañana europea del miércoles. En la agenda económica europea de hoy se publicarán los datos de producción industrial y balanza comercial de septiembre. Durante la sesión americana, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) y las ventas minoristas de octubre de EE.UU.

El índice del Dólar DXY se desplomó durante la sesión americana del martes y perdió un 1.5%, registrando una de sus mayores pérdidas diarias del año. Los datos procedentes de Estados Unidos revelaron que la inflación en el país, medida por el Índice de Precios al Consumo (IPC), se suavizó hasta el 3.2% en octubre, desde el 3.7% de septiembre. A su vez, los principales índices de Wall Street repuntaron y el rendimiento del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años cayó a su nivel más bajo en casi dos meses, por debajo del 4.5%. A primera hora del miércoles, el índice del Dólar DXY consolida sus pérdidas ligeramente por encima de 104.00 y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan ligeramente al alza.

El martes,el par GBP/USD ganó más de 200 pips y se situó por encima de 1.2500 por primera vez desde mediados de septiembre. En las primeras horas de la sesión europea del miércoles, el par ha perdido tracción y ha retrocedido una pequeña parte de su recuperación después de que la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informara de que el IPC anual en el Reino Unido aumentó un 4.6% en octubre, una fuerte caída desde el 6.7% de septiembre.

El EUR/USD rompió por encima de 1.0800 y continuó subiendo hacia 1.0900 el martes, alcanzando su nivel más alto en 11 semanas. A primera hora del miércoles, el par parece haber entrado en una fase de consolidación por encima de 1.0850.

El martes, el par USD/JPY sufrió una fuerte corrección a la baja en medio de la debilidad generalizada del Dólar y rompió una racha de seis días de ganancias. En el momento de escribir, el USD/JPY registra pequeñas ganancias diarias en torno a 150.70. Los datos de Japón han revelado que la producción industrial creció un 0.5% mensual en septiembre.

El precio del Oro se benefició de la caída de los rendimientos estadounidenses y subió casi un 1% el martes. El XAU/USD continúa subiendo a primera hora del miércoles y gana ahora un 0.35% en el día, situándose en torno a los 1.970$.

• El NZD/USD se estabiliza por encima de 0.6000 en medio de la disminución de la presión de los precios en EE.UU.
• La evolución del Dólar se verá guiada por los datos mensuales de ventas minoristas en EE.UU.
• El NZD/USD forma un patrón gráfico de hombro-cabeza-hombro inverso.

El par NZD/USD busca estabilizarse por encima de la resistencia psicológica de 0.6000, ya que el sentimiento de los mercados se ha tornado alcista debido a la disminución de las presiones de los precios en la economía estadounidense. El par se vuelve optimista ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) haya terminado con la subida de tasas de interés ya que el progreso en la disminución de la inflación hacia el 2% es constante.

Los futuros del S&P500 han generado ganancias decentes durante la sesión asiática, lo que indica una mejora significativa en la capacidad de asumir riesgos de los participantes del mercado. El índice del Dólar DXY se mantiene en mínimos en torno a 104.00, su nivel más bajo en dos meses.

Las ventas minoristas estadounidenses de octubre se publicarán a las 13:30 GMT. Según el consenso, el gasto del consumidor se contrajo un 0.3% frente al crecimiento del 0.7% registrado en septiembre.

El par NZD/USD forma un patrón gráfico de hombro-cabeza-hombro inverso en el gráfico diario, lo que indica una consolidación prolongada. La ruptura de dicho patrón gráfico dará lugar a una reversión alcista. El par supera la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, lo que indica que la tendencia principal se ha tornado alcista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) tiene como objetivo pasar al rango alcista de 60-80. Si el RSI (14) lo consigue, se activará un impulso alcista.

Aparecerían más subidas si el par rompe por encima de la línea del cuello del patrón de hombro-cabeza-hombro inverso, que se sitúa desde el máximo del 29 de septiembre en 0.6050. De este modo, se producirían nuevas subidas hacia el máximo del 11 de agosto cerca de 0.6090, seguido del máximo del 4 de agosto en 0.6133.

En un escenario alternativo, una ruptura por debajo del mínimo del 14 de noviembre en 0.5863 arrastraría al par hacia el mínimo del 2 de noviembre en 0.5838. Una caída por debajo de este último nivel expondría al NZD/USD al mínimo del 26 de octubre en 0.5772.

NZD/USD gráfico diario

• La Rupia india gana tracción, respaldada por la bajada de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la debilidad del Dólar.
• La inflación del Índice de Precios al por Mayor (WPI) de la India se mantuvo en zona deflacionista en octubre.
• El miércoles se publicarán la balanza comercial de la India y el Índice de Precios de Producción (IPP) así como las ventas minoristas de EE.UU.

La Rupia india (INR) cotiza con firmeza el miércoles por el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El martes, la inflación india, medida por el índice de precios al por mayor (WPI), se mantuvo en zona deflacionista por séptimo mes consecutivo en octubre, situándose en el -0.52% frente al -0.26% anterior. Dicho esto, la evolución general de los precios de los productos manufacturados contribuyó a reducir la inflación al por mayor en octubre. No obstante, la India sigue siendo vulnerable a la subida de los precios del petróleo, ya que es el tercer consumidor mundial de crudo.

Los participantes del mercado estarán atentos a los datos de la balanza comercial india de octubre. Mientras tanto, es probable que el Banco de Reserva de la India (RBI) intervenga para evitar la volatilidad de la moneda nacional, lo que podría limitar la depreciación del INR a corto plazo. Además, el miércoles se publicarán el Índice de Precios de Producción (IPP) y las ventas minoristas de Estados Unidos.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india cotiza con fuerza, el Dólar cae tras los débiles datos de inflación de EE.UU.

• La inflación general de los precios al por menor en la India cayó en octubre hasta el 4.9%, su nivel más bajo en cuatro meses, frente al 5% anterior.
• La inflación del índice de precios al por mayor (WPI) de la India se situó en el -0.52% frente al -0.26% anterior, por debajo de las estimaciones del -0.20%.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de la India subió un 4.87% interanual en octubre, frente al 5.02% anterior, por encima del consenso del mercado del 4.80%.
• El Banco de Reserva de la India (RBI) ha mantenido estables las tasas de interés durante cuatro reuniones consecutivas y mantiene una política relativamente agresiva para aliviar las presiones sobre los precios.
• El Gobernador del RBI, Shaktikanta Das, declaró que la India sigue siendo sensible a las perturbaciones de los precios de los alimentos y que la política monetaria continúa impulsando la inflación hacia el objetivo del 4%.
• El RBI prevé que el PIB de la India crezca a una tasa anual del 6.3% en el actual ejercicio fiscal.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. creció un 3.2% interanual en octubre, frente al 3.7% anterior, por debajo de la previsión del 3.3%.
• El IPC subyacente de EE.UU., que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía, subió un 0.2% intermensual y un 4.0% interanual.
• Según la herramienta FedWatch del CME, los futuros de los fondos de la Fed no prevén más subidas de tasas en este ciclo.

Análisis Técnico: La Rupia india se fortalece, pero el potencial alcista parece limitado

La Rupia india cotiza firme en el día de hoy. El par USD/INR ha rondado el límite inferior del rango operativo de 83.00-83.35 desde finales de septiembre. Sin embargo, el USD/INR mantiene una tendencia alcista, ya que el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) clave de 100 y 200 días en el gráfico diario.

El nivel de soporte inicial para el par se encuentra cerca del mínimo del 12 de septiembre en 82.82. Si las ventas continúan, las pérdidas se extenderán hasta el mínimo del 22 de septiembre en 82.75, seguido del mínimo del 4 de agosto en 82.65.

Al alza, la barrera alcista inmediata surgirá cerca del límite superior del rango de 83.35. Si rompe por encima de ese nivel, se producirá una recuperación hasta el máximo anual de 83.47. El filtro alcista adicional a vigilar es el nivel redondo psicológico de 84.00.

• El IPC del Reino Unido subió un 4.6% interanual en octubre, frente al 4.8% previsto.
• La inflación mensual británica descendió un 0% en octubre frente al 0.1% estimado.
• El GBP/USD se mantiene por debajo de 1.2500 tras los datos de inflación del IPC británico.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido avanzó a un ritmo interanual del 4.6% en octubre, ralentizándose bruscamente desde el crecimiento del 6.7% registrado en septiembre, según han mostrado el miércoles los datos oficiales publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). El dato fue peor que el consenso de los mercados, que preveían un aumento del 4.8%.

El IPC subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y la energía) se aceleró un 5.7% interanual en octubre, frente al aumento del 6.1% registrado en septiembre. La previsión del mercado se situaba en el 5.8%.

En una base mensual, el Índice de Precios al Consumo del Reino Unido se estancó en el 0% intermensual en octubre, frente al aumento del 0.1% previsto y la subida del 0.5% de septiembre.

Reacción del GBP/USD a los datos de inflación del IPC británico

El GBP/USD se vio sometido a una nueva presión vendedora tras conocerse los datos del IPC del Reino Unido y cedió hacia 1.2450. En el momento de escribir estas líneas, el par cae un 0.19% en el día y cotiza en 1.2473.

GBP/USD: gráfico de 15 minutos

Las ventas minoristas de China se dispararon un 7.6% interanual en octubre, frente al 7.0% previsto y el 5.5% anterior, según los últimos datos publicados el miércoles por la Oficina Nacional de Estadística (ONE).

Además, la producción industrial del país se situó en el 4.6% interanual, frente al 4.5% estimado y el 4.5% de septiembre. La inversión en activos fijos aumentó un 2.9% interanual en octubre, frente al 3.1% previsto y el 3.1% informado en septiembre.

El crecimiento de la economía japonesa se situó en el -0.5% intertrimestral, frente al -0.1% previsto y el 1.2% anterior, según los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de 2023.

Además, el PIB anualizado se contrajo un 2.1% frente a la caída del 0.6% experada y la expansión del 4.8% anterior.

Acerca del Producto Interior Bruto (PIB) de Japón

El Producto Interior Bruto (PIB), publicado trimestralmente por la Oficina del Gabinete de Japón, es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos en Japón durante un periodo determinado. El PIB se considera la principal medida de la actividad económica de Japón. La lectura intertrimestral compara la actividad económica del trimestre de referencia con la del trimestre anterior. En general, una lectura alta se considera alcista para el Yen japonés (JPY), mientras que una lectura baja se considera bajista.