Noticias de mercados

• Los alcistas del WTI entran a matar desde el soporte.
• Los 72$ están en el radar de los alcistas.

El WTI intenta corregir pero sigue bajando en el día mientras el oro negro se consolida hasta el fin de semana en torno a 71.85$.

Desde el punto de vista de los analistas de TD Securities, ''la configuración del posicionamiento en los mercados energéticos sigue siendo un gran soporte para las perspectivas a medio plazo, dado que la participación de los gestores monetarios en los mercados de crudo se encuentra al menos en mínimos de la década''.

Los analistas sostienen que se están produciendo importantes entradas de capital en el sector a medida que los fundamentales comienzan a ajustarse en el segundo semestre de este año, sobre todo teniendo en cuenta que los datos de demanda siguen superando las expectativas.

A corto plazo, el descenso de la liquidez sigue afectando a los seguidores de la tendencia, y la falta de confianza mantiene al precio limitado, mientras los mercados físicos siguen trabajando para superar el exceso de existencias''.

Análisis técnico del WTI

La corrección alcista es firme y presiona a la resistencia potencial

• El USD/MXN registra su primera subida semanal desde el 28 de abril, cotizando actualmente a 17.7767, ya que el sentimiento de aversión al riesgo provoca salidas del peso de los mercados emergentes.
• Los comentarios de la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, y del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre la inflación provocaron un giro hacia activos refugio como el dólar estadounidense.
• La interrupción por parte de Banxico de su ciclo de subidas de tasas y unos datos de ventas minoristas en México más débiles de lo esperado contribuyen al debilitamiento del peso mexicano.

El USD/MXN supera la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, mientras que el par registra su primera ganancia semanal desde el 28 de abril, más de un 1%, de cara al fin de semana. El peso mexicano (MXN) se debilitó después de que Banxico detuviera su ciclo de ajuste, mientras que los sólidos datos estadounidenses justifican otra subida de los tipos de interés por parte de la Fed en junio. En el momento de redactar este informe, el par USD/MXN cotiza en 17.7767, subiendo un 0.30% en el día.

Trasfondo fundamental del USD/MXN: El Dólar estadounidense se fortalece mientras el peso mexicano vacila por los flujos de refugio seguro.

El sentimiento se tornó negativo desde mediados de la sesión norteamericana, ya que Wall Street cerró con modestas pérdidas. Los comentarios realizados el jueves por la Secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, a los directores ejecutivos de los bancos, en el sentido de que podrían ser necesarias más fusiones tras una serie de quiebras bancarias, asustaron a los inversores. Por tanto, los flujos hacia activos refugio provocaron salidas del peso de los mercados emergentes hacia la seguridad del dólar estadounidense.

Aparte de esto, los comentarios de la Reserva Federal a lo largo de la semana se dividieron entre moderados y de línea dura. Sin embargo, el viernes, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que la inflación está muy por encima del objetivo e hizo hincapié en que la Fed está firmemente comprometida a devolver la inflación al objetivo del 2%, añadiendo que "el fracaso causaría un daño mayor" Powell dijo que el sistema bancario es robusto, y las tasas pueden no subir como de otro modo debido al endurecimiento de las condiciones de crédito bancario.

Según Bloomberg, el presidente de la Cámara de Representantes de EE.UU., Kevin McCarthy, puso en pausa las negociaciones sobre el techo de deuda de EE.UU., culpando a la Casa Blanca de "resistirse a los recortes de gastos, poniendo en duda los esfuerzos en Washington para evitar un impago catastrófico".

En el frente del peso mexicano, Banxico decidió pausar su subida de tasas de 725 puntos básicos, mencionando que la economía está atravesando un proceso desinflacionario, ya que muchas presiones han disminuido. No obstante, el banco central de México dijo que mantendría la principal tasa de referencia en su nivel actual por un periodo prolongado.

En cuanto a los datos, la agenda económica mexicana informó que las ventas minoristas de marzo aumentaron un 2.5% interanual, por debajo de las estimaciones del 2.9%, y por debajo del avance del 3.4% de febrero. En términos mensuales, las ventas se ubicaron en 0%, por debajo del 0.1% esperado.

Análisis del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, la tendencia bajista del USD/MXN permanece intacta, pero el cierre del viernes por encima de la Media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 17,7712 abrió la puerta a nuevas ganancias. Los riesgos al alza se encuentran en el mínimo diario de abril de 2018 en 17,9388, seguido por el nivel psicológico de 18,0000 y la EMA de 50 días en 18,0240. En el lado opuesto, los osos parecen seguir al mando, ya que el indicador de Fuerza relativa (RSI) se mantiene en territorio bajista, pero está a punto de cruzar a una zona alcista. Si el USD/MXN reanuda la caída, el primer soporte sería el mínimo del 19 de mayo en 17,6187, seguido del mínimo del 18 de mayo en 17,5757, antes de chocar con la zona de 17,5000.

Esto es lo que hay que saber para la semana que viene:

El Índice del Dólar (DXY) sube por segunda semana consecutiva a pesar de la mejora del sentimiento de los mercados. El drama del techo de deuda continuará a medida que se acerque la fecha límite y, aunque hay esperanzas de llegar a un acuerdo, aún no se ha alcanzado. El sector bancario sigue en el punto de mira, sobre todo tras los comentarios de la secretaria del Tesoro, Yellen, el viernes. La semana que viene, el mercado conocerá el comportamiento de la economía mundial con el PMI preliminar de mayo, que probablemente pesará en el sentimiento.

Los rendimientos del Tesoro subieron con fuerza durante la semana, alcanzando máximos mensuales. Los Participantes del mercado recortaron sus apuestas sobre las reducciones de tasas de la Reserva Federal (Fed). El miércoles, la Fed publicará las actas de su última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El informe clave en Estados Unidos será el viernes, con el índice de precios del consumo personal básico. Este indicador de la inflación será crucial de cara a la próxima reunión de la Fed y decisivo para los mercados.

El par EUR/USD cerró la semana en torno a la media móvil simple (SMA) de 20 semanas cerca de 1.0800. El sesgo a corto plazo es bajista, y el precio cayó por debajo de las SMA diarias clave. El discurso de línea dura de los responsables del Banco Central Europeo (BCE) no sirvió de soporte al euro.

Los analistas de Rabobank escribieron:

El GBP/USD terminó la semana rondando los 1.2450, el mismo nivel que tenía hace una semana. El par continúa moviéndose con un sesgo bajista. La semana que viene, el Reino Unido informará sobre la inflación y se espera que la tasa anual del IPC suba del 1.0% al 1.4%, lo que añadirá más presión al Banco de Inglaterra.

El Yen japonés fue uno de los principales perdedores a pesar de la recuperación del viernes. El aumento del rendimiento de los bonos del Estado en Estados Unidos y Europa y la mejora del sentimiento de los mercados impulsaron al USD/JPY por encima de 138.00, un nivel que no se veía desde noviembre de 2022. La inflación en Japón repuntó inesperadamente en abril, medida por el IPC nacional. El viernes se publicará el IPC de Tokio.

El par AUD/USD terminó la semana plano, después de probar el nivel de 0.6600 tras las actas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y las cifras de empleo. El dólar australiano se rezagó, y el par AUD/NZD registró el cierre más bajo desde diciembre.

El par NZD/USD borró las pérdidas de la semana pasada y subió hacia 0.6300, superando de nuevo la SMA de 20 semanas. El kiwi fue uno de los valores más alcistas de la semana. El miércoles, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciará su decisión sobre política monetaria, y se espera una subida de tasas de 25 puntos básicos.

Los analistas de TD Secutiries comentaron:

El USD/CAD sigue moviéndose lateralmente entre 1.33 y 1.36 y está a punto de registrar otro cierre semanal cerca de la SMA de 20 semanas en 1.3500. El Loonie obtuvo mejores resultados gracias a unos datos de inflación canadiense superiores a los previstos. Aunque el mercado no espera una subida de tipos por parte del Banco de Canadá, se han descartado las bajadas de tipos para finales de año.

El Oro cayó significativamente pero terminó lejos de los mínimos, ofreciendo esperanza a los alcistas. El par XAU/USD encontró soporte en los 1.950$ y rebotó hacia los 1.980$ tras los comentarios de Powell del viernes. La Plata registró modestas pérdidas semanales, encontrando soporte en la SMA de 20 semanas.

• El USD/CAD se corrige en un soporte clave y los alcistas entran en escena.
• Los alcistas del USD/CAD apuntan a una continuación alcista hacia 1.3550.

Según el último análisis, en el que los toros del USD/CAD se movían para probar por encima de 1.3500, el mercado se ha movido en la zona y los toros siguen en control, como se ilustra a continuación:

Análisis previo del USD/CAD

Los alcistas se han movido en una señal de reversión a la media del 50% con 1.3600 a la vista.

Actualización del USD/CAD

La formación en W es un patrón de reversión por el que se vigilará la actual recuperación en busca de una desaceleración en los marcos temporales inferiores en busca de una estructura bajista. Sin embargo, los alcistas siguen al frente de la línea de tendencia alcista:

Gráfico de 4 horas

Al estar al frente de la tendencia alcista, podríamos extraer la tesis de que puede haber una continuación alcista hacia 1.3550.

• El Oro sube un 1.12%, cotizando en 1.979,90$, a medida que cede la fortaleza del Dólar estadounidense, y los inversores se fijan en el nivel de resistencia de 1.980$.
• Las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, y de la secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, sacudieron el mercado, lo que provocó un repunte significativo del XAU/USD.
• El XAU/USD sigue en camino de una pérdida semanal del 1,90% después de que las sólidas ventas minoristas y la producción industrial de EE.UU., así como la caída de las solicitudes de subsidio por desempleo, insinúen una posible actuación de la Fed.

El precio del Oro subió más de un 1% el viernes, recortando algunas de las pérdidas sufridas durante la semana, ya que la retórica de línea agresiva de la Fed reforzó al dólar, que registró ganancias del 0.37%, según el Índice del Dólar (DXY). En el momento de redactar este informe, el par XAU/USD se negocia en 1.979,90$, con una subida diaria del 1.12%.

XAU/USD se dispara más de un 1% tras las declaraciones del secretario del Tesoro, que provocan un impulso de aversión al riesgo y la caída del USD

El par XAU/USD hice suelo en torno a los 1.954,14$, después de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, pronunciara unas palabras en una conferencia el viernes. El presidente de la Fed, Jerome Powell, indicó que la inflación supera actualmente el nivel objetivo y subraya el compromiso inquebrantable de la Fed de guiar la inflación de nuevo hacia el objetivo del 2%, afirmando que "el fracaso causaría un daño mayor". Además, Powell señaló la fortaleza del sistema bancario y sugirió que el endurecimiento de las condiciones de crédito bancario podría impedir una posible subida de las tasas.

Al mismo tiempo, un titular de prensa que decía que la CNN había informado de que la secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, había dicho el jueves a los consejeros delegados de los bancos que podrían ser necesarias más fusiones tras una serie de quiebras bancarias espoleó un impulso de apetito al riesgo; de ahí que el XAU/USD se disparara con fuerza.

Las discusiones sobre el techo de deuda de EE.UU. se detuvieron cuando el líder de la Cámara de Representantes de EE.UU., Kevin McCarthy, dijo. En cambio, la Casa Blanca comentó que sigue siendo posible llegar a un acuerdo.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY), indicador de la evolución del dólar frente a una cesta de seis divisas, pierde un 0.30% y se sitúa en 103.017, lo que parece ser una toma de beneficios por parte de los operadores de cara al fin de semana.

Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cortó la recuperación del XAU/USD. El rendimiento a 10 años de EE.UU. pierde dos puntos y medio básicos y se sitúa en el 3.673%.

Aunque el XAU/USD está recortando parte de sus pérdidas semanales, va camino de perder un 1.90% en la semana después de que las sólidas ventas minoristas de EE.UU., la producción industrial y la caída de las solicitudes de subsidio de desempleo justifiquen nuevas medidas de la Fed.

Análisis del precio del XAU/USD: Perspectiva técnica

Después de tres días consecutivos de velas bajistas, el XAU/USD está formando un patrón de vela envolvente alcista y está a punto de recuperar la media móvil exponencial (EMA) de 50 días en 1.977,38$. Teniendo en cuenta el trasfondo, el XAU/USD podría reanudar su tendencia alcista, pero el índice de fuerza relativa (RSI) en territorio bajista puede frenar las ganancias del XAU/USD.

El XAU/USD debe lograr un cierre diario por encima de $1980 para una reanudación alcista. Los riesgos al alza se sitúan en la EMA de 20 días en 1.999$, seguida del máximo del 16 de mayo en 2.018,28$. Por otro lado, el primer soporte del XAU/USD sería el mínimo del 18 de mayo en 1.951,87$, seguido de la EMA de 100 días en 1.931$.

• El USD/JPY cotiza con pérdidas y pone fin a cinco días de ganancias en medio de la caída del dólar y la aversión al riesgo.
• Un cierre diario por debajo de 138.17 podría impulsar al par a la baja, con 138.00 como soporte principal.
• El USD/JPY necesita recuperar el nivel de 138.00 para recuperar el impulso alcista, con resistencias en 138.17 y 139.00.

El par USD/JPY forma un patrón bajista de velas, rompiendo cinco días de ganancias, bajando casi un 0.60%, después de alcanzar un máximo semanal de 138.74. La aversión al riesgo y debilidad del dólar, pesaron sobre el par USD/JPY. En el momento de escribir estas líneas, el par USD/JPY cotiza a 137.90, por debajo de su precio de apertura.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El par USD/JPY mantiene un sesgo alcista, pero una formación bajista de velas podría abrir la puerta a nuevas pérdidas. El índice de fuerza relativa (RSI) se mantiene en terreno alcista pero apunta a la baja, lo que podría frenar la caída del USD/JPY. Sin embargo, si el USD/JPY logra un cierre diario por debajo del mínimo diario del 15 de diciembre en 138.17, esto ejercería presión bajista sobre el par.

En ese caso, el primer soporte del USD/JPY sería 138.00. La ruptura de este último nivel expondría al mínimo diario del 18 de mayo en 137.28, seguido del mínimo oscilante del 17 de mayo en 136.30.

El USD/JPY debe reclamar la figura de 138.00 para una reanudación alcista. Una vez hecho esto, la siguiente resistencia sería el máximo del 15 de diciembre en 138.17, seguido de la cifra de 139.00. Un repunte por encima de esta última expondría al USD/JPY al alza. Una recuperación por encima de este último expondría el máximo del 30 de noviembre en 139.89, antes de desafiar la cifra de 140.00.

USD/JPY Acción del precio - Gráfico diario

• Los alcistas del GBP/USD apuntan a una continuación hacia 1.2500.
• Mientras tanto, podría producirse una corrección.

Según el análisis anterior, Análisis del precio del GBP/USD: Los alcistas están al acecho en la zona de demanda, el precio se ha movido hacia la resistencia clave y esto deja la perspectiva para el balance inicial de la próxima semana ponderada a la baja como se ilustra a continuación:

GBP/USD análisis previo

GBP/USD Actualización en vivo

Mientras el soporte de la línea de tendencia se mantenga, con la ruptura de la estructura al alza, los alcistas tienen la mirada puesta en la zona de 1.2500.

• El EUR/USD se recupera de sus mínimos semanales y cotiza en 1.0818 tras los comentarios de Jerome Powell sobre una posible pausa en el ciclo de ajuste de la Fed.
• Los avances en las negociaciones sobre el techo de deuda en EE.UU. despiertan el optimismo, y el presidente de la Cámara de Representantes, McCarthy, sugiere que podría alcanzarse un acuerdo durante el fin de semana.
• En la Eurozona, el Índice de Precios de Producción sube mes a mes, mientras que los responsables del BCE expresan su preocupación por la inflación de los servicios, abogando por una subida de las tasas.

El EUR/USD rebota desde sus mínimos semanales tras perforar la EMA de 100 días, recuperando 1.0800 tras las declaraciones de Jerome Powell, de la Reserva Federal estadounidense, en las que abrió la puerta a una pausa en el ciclo de ajusteo de la Reserva Federal. Además, el impulso a favor del riesgo hizo mella en un sentimiento optimista de los mercados, que pesó sobre el dólar estadounidense. En el momento de escribir estas líneas, el par EUR/USD cotiza a 1.0818, tras tocar un mínimo de 1.0759.

Crece el optimismo de los inversores a medida que avanzan las discusiones sobre el techo de deuda en EE.UU. y el Banco Central Europeo vigila la inflación

Las acciones estadounidenses registran sólidas ganancias. El presidente de la Fed, Jerome Powell, indicó que la inflación supera actualmente el nivel objetivo y subraya el compromiso inquebrantable de la Fed de reconducir la inflación hacia el objetivo del 2%, afirmando que "un fracaso causaría un daño mayor". Además, Powell señaló la fortaleza del sistema bancario y sugirió que el endurecimiento de las condiciones de crédito bancario podría impedir una posible subida de las tasas.

El escaso calendario económico estadounidense dejó a los inversores reflexionando sobre los datos recientes. La fortaleza de las ventas minoristas y de la producción industrial impulsó la demanda del dólar. Esto, unido al descenso de las solicitudes de subsidio de desempleo, ha llevado a los inversores a reconsiderar las tres reducciones de tasas previstas por la Reserva Federal (Fed) para finales de año. Como consecuencia, la probabilidad de una subida de tasas en junio ha pasado del 15% al 40,4% en una semana.

En cuanto a las discusiones sobre el techo de deuda en EE.UU., el presidente de la Cámara de Representantes, McCarthy, y el líder de la mayoría en el Senado, Schumer, se preparan para programar votaciones en los próximos días. McCarthy se mostró optimista sobre la posibilidad de que las actuales discusiones den lugar a un acuerdo este fin de semana, declarando: "Ahora veo que se puede llegar a un acuerdo".

En la Eurozona, el índice de precios de producción (IPP) de Alemania subió un 0.3% intermensual, por encima del -1.4% del mes anterior. En términos anuales, el IPP subió un 4.1%, lo que supone una fuerte desaceleración respecto al 6.7% de marzo. Los datos sirven de soporte a las declaraciones de miembros del Banco Central Europeo (BCE).

A primera hora del día, las declaraciones de los funcionarios de la Fed fueron noticia. Fed Williams mencionó que la tasa de interés natural sigue siendo baja a pesar de la pandemia. Por el contrario, Michelle Bowman optó por no hacer ningún comentario sobre política monetaria.

En el frente del Banco Central Europeo, el Vicepresidente Luis de Guindos señaló que "la inflación en los servicios es lo que más preocupa al BCE", lo que justifica unos tipos elevados. El viernes, la presidenta del BCE , Christine Lagarde, añadió que el banco central debe mantener los tipos "más altos de forma sostenible" para combatir la inflación.

Análisis Técnico EUR/USD

• El par NZD/USD se recuperó hasta un máximo semanal de 0.6290, impulsado por un clima favorable en las discusiones sobre el techo de deuda estadounidense y un debilitamiento del Dólar.
• Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, sobre el retorno de la inflación al objetivo del 2% insinúan un posible retraso en la subida de tipos, lo que afecta a la dinámica de los mercados.
• Las declaraciones del Ministro de Finanzas de Nueva Zelanda atenúan las preocupaciones sobre la inflación antes de la próxima reunión de política monetaria del RBNZ, que se espera que resulte en una subida de tipos de 25 puntos básicos.

El par NZD/USD recupera algo de terreno y alcanza un nuevo máximo semanal en 0,6290, en medio de un sentimiento optimista del mercado auspiciado por la mejora de las conversaciones sobre el techo de deuda de EE.UU. y un dólar estadounidense (USD) más débil. Esto ayudó al Dólar Neozelandés (NZD) a compensar parte de sus pérdidas semanales, recuperando la EMA de 200 días. En el momento de escribir estas líneas, el par NZD/USD se negocia en 0.6277.

Las posibilidades de subida de tasas de la Reserva Federal influyen en el ánimo de los mercados, mientras el NZD recupera terreno

Wall Street registra sólidas ganancias, con la excepción del Nasdaq 100. Un ligero calendario económico en EE.UU. dejó a los operadores a la deriva de los recientes datos revelados por ambas partes incluidas. Por un lado, la solidez de las Ventas Minoristas y la Producción Industrial en Estados Unidos (EE.UU.) aumentaron el apetito por el dólar. Esto, junto con la caída de las solicitudes de subsidio de desempleo, presionó a los inversores a reducir las tres caídas de tasas de la Reserva Federal (Fed) hacia finales de año; en cambio, las probabilidades de una subida de tasas en junio subieron al 40.4%, desde el 15% de hace una semana.

Los portavoces de la Fed hicieron declaraciones a primera hora del día, con Williams de la Fed afirmando que la tasa natural de interés sigue siendo baja a pesar de la pandemia, mientras que Michelle Bowman omitió comentar lo relativo a la política monetaria.

En el momento de escribir estas líneas, el presidente de la Fed, Jerome Powell, hizo declaraciones informativas. Dijo que la inflación está muy por encima del objetivo y subrayó que la Fed está firmemente comprometida a devolver la inflación al objetivo del 2%, añadiendo que "el fracaso causaría un daño mayor". Powell añadió que el sistema bancario es fuerte y que es posible que las tasas no suban como en otras ocasiones debido al endurecimiento de las condiciones del crédito bancario.

En cuanto a las discusiones sobre el techo de deuda de EE.UU., el presidente de la Cámara de Representantes de EE.UU., McCarthy, y el líder de la mayoría en el Senado, Schumer, al parecer están haciendo planes para celebrar votaciones al respecto en los próximos días, y McCarthy dijo que las conversaciones en curso podrían dar lugar a un acuerdo tan pronto como este fin de semana, y añadió: "Ahora puedo ver dónde se puede llegar a un acuerdo."

Por otra parte, en Nueva Zelanda, el Ministro de Finanzas, Robertsson, negó que el presupuesto vaya a provocar un aumento de la inflación. Dijo: "Puede parecer mucho dinero, pero en todo el presupuesto del gobierno, no es suficiente para argumentar que las tasas de interés tienen que subir". Esto se produce antes de la reunión de política monetaria del Banco de Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) de la próxima semana, en la que se espera una subida de tipos de 25 puntos básicos hasta el 5,50%, con unas probabilidades de una subida mayor del 35%.

Niveles técnicos del NZD/USD

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha dicho el viernes que la reciente crisis bancaria, que ha llevado a un endurecimiento de los estándares de crédito, ha aliviado la presión para subir las tasas de interés. "Nuestra tasa de política puede no necesitar subir tanto como lo habría hecho de otra manera", ha agregado Powell.

En cuanto a las expectativas de los mercados, Powell ha expresado que los mercados están valorando una senda de tasas diferente a la proyectada por la Fed. "Los riesgos de hacer demasiado frente a hacer demasiado poco se están equilibrando", ha dicho Powell.

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, ha dicho a los consejeros delegados de los bancos que podrían ser necesarias más fusiones bancarias, según ha informado la CNN. Los comentarios provocaron aversión al riesgo y pesaron sobre el Dólar.

"Fuentes informan a CNN que las fusiones bancarias fueron discutidas durante la reunión de Yellen con los CEOs de los bancos", informó la cadena.

• El precio del petróleo sube ante el optimismo de que se alcance un acuerdo sobre el techo de la deuda, lo que evitará una crisis financiera y asegurará la demanda futura.
• El Dólar estadounidense cae, ya que la demanda de refugio se reduce ante la preocupación por el techo de deuda. El petróleo se cotiza principalmente en USD.
• Es probable que la caída del Dólar se contenga ante las crecientes expectativas de inflación.
• El precio del petróleo se encuentra en una tendencia técnica bajista, que favorece a los cortos, aunque hay indicios de que podría esar haciendo suelo.

El precio del petróleo cotizó ligeramente al alza el viernes, ya que una mezcla de optimismo sobre el techo de la deuda y el inicio de la temporada de conducción en EE.UU. sugiere que la demanda futura seguirá siendo resistente. El Índice del Dólar (DXY) ha bajado un cuarto de punto porcentual en el momento de redactar este informe, lo que ha favorecido a los precios del crudo, que se cotizan y comercian principalmente en dólares estadounidenses.

El petróleo crudo WTI cotiza actualmente en torno a los 72$ y el Brent en torno a los 76$.

Noticias del Petróleo y movimientos en los mercados

• El presidente de EE.UU., Joe Biden, ha asegurado que hará todo lo necesario para alcanzar un acuerdo que eleve el techo de la Deuda, evite una crisis financiera y asegure la demanda futura de Petróleo: "Vamos a unirnos porque no hay alternativa", dijo antes de las conversaciones con el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin Mccarthy, el jueves.
• El inicio de la temporada de conducción en EE.UU. está a la vuelta de la esquina, y se espera que la demanda de gasolina repunte para ello.
• Los datos de la Iniciativa Conjunta de Datos de Organizaciones (JODI, por sus siglas en inglés) mostraron el jueves un aumento de la demanda mundial de Petróleo en marzo, lo que supone un nuevo soporte para los precios del crudo.
• El informe de la JODI mostró un aumento de la demanda mundial de 3 millones de barriles por día (bpd) en marzo.
• El dólar estadounidense se encuentra bajo presión, ya que los temores por el techo de la deuda disminuyen, lo que reduce la demanda de refugio seguro.
• Sin embargo, la caída del Dólar se ve frenada por las expectativas de que la continuación de la inhibición del endeudamiento y el crecimiento se traduzcan en un aumento de la inflación y de las tasas de interés que, de materializarse, servirán de soporte al dólar.

Análisis Técnico del petróleo crudo: La tendencia bajista muestra signos de finalización

El Petróleo WTI se encuentra en una tendencia bajista a largo plazo, haciendo mínimos más bajos. Teniendo en cuenta el viejo adagio de que la tendencia es tu amiga, esto favorece los posicionamientos cortos frente a los largos. Está cotizando por debajo de todas las medias móviles simples (SMA) diarias principales y de todas las SMA semanales excepto la de 200 semanas en 66,8$.

petróleo estadounidense WTI: Gráfico Diario

Sería necesaria una ruptura por debajo de los mínimos del año 64.31$ para reavivar y reconfirmar la tendencia bajista, con el siguiente objetivo en torno a 62.00$, donde entrarán en juego los mínimos de 2021, seguidos de un soporte en 57.50$.

A pesar de la tendencia bajista dominante, hay indicios de que podría estar llegando a su fin. Hay una leve convergencia alcista entre el precio y el índice de fuerza relativa (RSI) en los mínimos de marzo y mayo de 2023, con el precio haciendo un mínimo inferior en mayo que no coincide con un mínimo inferior en el RSI. Esta es una señal de que la Presión bajista está disminuyendo.

El patrón de velas japonesas en forma de martillo largo que se formó en los mínimos del 4 de mayo (y del año hasta la fecha) es otra señal de que puede haber sido un mínimo estratégico clave.

Sin embargo, los alcistas tendrían que romper por encima del máximo inferior de 76.85$ del 28 de abril para poner en duda la tendencia bajista dominante.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó el viernes que la inflación está muy por encima del objetivo y que una inflación elevada plantea dificultades significativas.

Powell hizo hincapié en el firme compromiso del banco central para devolver la inflación a su objetivo del 2% durante la Conferencia de Investigación Thomas Laubach, añadiendo que "la estabilidad de precios es la base de una economía fuerte."

Reacción de los mercados

De momento, las declaraciones de Powell no han tenido impacto en los mercados. El dólar retrocede tras la fuerte subida del jueves. El DXY ronda los 103.40 puntos, con una caída del 0.10% en el día.

El peso mexicano se aleja como la divisa emergente con mejor comportamiento en 2023. Los economistas de ING esperan que el USD/MXN ponga a prueba el mínimo de 2017 en 17.45.

El peso será el principal beneficiario de las tendencias de "deslocalización cercana".

"Las remesas que regresan a México siguen siendo elevadas, con 5.000 millones de dólares al mes, pero el tema candente de este año seguirá siendo la promesa de grandes entradas de IED en México."

"Está aumentando la presión para que el USD/MXN rompa por debajo del mínimo de 17.45 de 2017 - y solo el posicionamiento largo en MXN se interpone en el camino."

• El AUD/USD recibe ofertas agresivas el viernes y obtiene soporte de una modesta debilidad del USD.
• El apetito de riesgo debilita al Dólar - refugio seguro, y beneficia al dólar australiano, sensible al riesgo.
• Una nueva subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses limita las pérdidas del dólar antes del discurso del presidente de la Fed, Powell.

El par AUD/USD gana una fuerte tracción positiva el último día de la semana y se aleja de un mínimo de casi tres semanas, en torno a 0.6600 tocada el jueves. El par mantiene sus ganancias intradía durante el inicio de la sesión norteamericana y actualmente se sitúa en torno a la zona de 0.6655-0.6660, apenas unos puntos por debajo del máximo diario.

El tono positivo del riesgo provoca cierta recogida de beneficios en torno al Dólar refugio seguro (USD), especialmente tras la reciente racha alcista hasta máximos de casi dos meses, y resulta ser un factor clave que beneficia al Aussie, sensible al riesgo. El reciente optimismo sobre la posibilidad de que se levante el techo de deuda estadounidense impulsa la confianza de los inversores y sigue apoyando una nueva subida de los mercados de acciones. El retroceso del dólar podría atribuirse además a cierto comercio de reposicionamiento antes del discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, previsto para más tarde durante la sesión estadounidense.

Los recientes comentarios de línea agresiva de varios funcionarios de la Fed alimentaron las especulaciones de que el banco central estadounidense mantendrá las tasas de interés más altas durante más tiempo. Por otra parte, los precios actuales del mercado indican una menor probabilidad de otra subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en junio. Por lo tanto, los comentarios de Powell serán analizados de cerca en busca de pistas sobre la futura senda de subida de tasas, lo que desempeñará un papel clave a la hora de influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y ayudará a los operadores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par AUD/USD.

Mientras tanto, las señales preocupantes sobre el crecimiento económico mundial, especialmente en China, podrían actuar como un viento en contra para el dólar australiano. De hecho, los datos publicados esta semana en China mostraron que la segunda economía más grande del mundo tuvo un rendimiento inferior en abril. Aparte de esto, las apuestas a que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) se abstendrá de subir los tipos en junio, reforzadas por los pésimos datos de empleo nacional del jueves, podrían contribuir aún más a limitar las subidas del par AUD/USD y justifican cierta cautela por parte de los operadores alcistas agresivos.

Niveles técnicos

• WTI opera en nuevos máximos semanales.
• La debilidad del Dólar y el optimismo generalizado impulsan las materias primas.
• Baker Hughes informará sobre el recuento de plataformas petrolíferas estadounidenses más tarde el viernes.

El optimismo generalizado en el complejo de riesgo da alas a los precios del WTI hasta la zona de máximos semanales por encima de 73.00$ por barril.

WTI impulsado por las esperanzas en el techo de deuda

De hecho, el WTI superó brevemente la barrera de los 73.00$ tras las crecientes esperanzas de que los responsables políticos estadounidenses lleguen a un acuerdo sobre la cuestión del techo de deuda en los próximos días, mientras que la renovada debilidad que rodea al dólar estadounidense también colaboró con el sesgo alcista de la materia prima.

Dicho esto, los precios del Petróleo ligero dulce, referencia estadounidense, se encaminan a cerrar la primera semana con ganancias tras cuatro retrocesos consecutivos.

Más adelante en la sesión americana, Baker Hughes informará sobre la actividad de perforación habitual en EE.UU. durante la semana que finalizó el 19 de mayo.

Niveles técnicos

En estos momentos, el barril de WTI sube un 0.61% a 72.35$ y se enfrenta a la siguiente resistencia en 73.83$ (máximo semanal del 10 de mayo), secundado por 76.92$ (máximo del 28 de abril) y, por último, 79.14$ (máximo semanal del 24 de abril). Por otro lado, la ruptura de los 63.97$ (mínimo mensual del 3 de mayo) abriría la puerta a los 64.41$ (mínimo del 20 de marzo) y después a los 61.76$ (mínimo del 23 de agosto de 2021).

• El EUR/USD intenta un leve rebote tras probar mínimos en torno a 1.0760.
• Hay un obstáculo temporal en la SMA de 55 días cerca de 1.0870.

El EUR/USD rebota desde nuevos mínimos de 2 meses en la zona de 1.0760/55 y logra superar brevemente el obstáculo de 1.0800 al final de la semana.

Aunque inicialmente se apoya en la zona de 1.0760, los intentos alcistas ocasionales podrían ver al par enfrentarse al obstáculo temporal de la SMA de 55 días en 1.0865 antes del nivel 1.1000.

No se descartan pérdidas adicionales en el contexto actual, aunque por el momento no se favorece un retroceso sostenido hasta el mínimo de marzo en 1.0516 (15 de marzo).

A más largo plazo, la visión constructiva se mantiene por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.0465.

Gráfico diario del EUR/USD

• El GBP/USD se recupera desde mínimos de tres semanas en medio de un modesto retroceso del USD.
• De línea agresiva, las expectativas de la Fed y el optimismo sobre el techo de deuda de EE.UU. deberían ayudar a limitar las pérdidas del USD.
• Los operadores también parecen reacios a realizar nuevas apuestas direccionales antes del discurso del presidente de la Fed, Powell.

El par GBP/USD muestra cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días el viernes y protagoniza un sólido rebote desde niveles inferiores a 1.2400, o por encima del mínimo de tres semanas tocado el día anterior. El par, sin embargo, retrocede unos pocos puntos desde el máximo diario tocado durante los inicios de la sesión americana y actualmente comercia alrededor de la región de 1.2435-1.2445, subiendo casi un 0.25% para el día.

El impulso a favor del riesgo, que se refleja en un tono generalmente positivo en los mercados de acciones, provoca cierta toma de beneficios en torno al Dólar refugio seguro (USD), especialmente tras la reciente escalada a máximos de casi dos meses. Esto, a su vez, se considera un factor clave que presta soporte al par GBP/USD, aunque el potencial alcista parece limitado. Las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá los tipos de interés al alza durante más tiempo, junto con el optimismo más reciente sobre el acuerdo del techo de deuda de EE.UU., siguen impulsando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y favorecen a los alcistas del USD.

De hecho, esta semana una serie de funcionarios de la Fed expresaron su preocupación de que la inflación en los Estados Unidos (EE.UU.) no se estaba enfriando lo suficientemente rápido y obligó a los inversores a reducir sus apuestas de recortes de tasas de interés a finales de este año. De hecho, los precios actuales del mercado indican una pequeña posibilidad de que se produzca otra subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en junio. Por otra parte, el congresista republicano Kevin McCarthy afirmó el jueves que las negociaciones se encuentran en mejor situación que la semana pasada y que espera que la Cámara de Representantes apruebe la semana que viene un proyecto de ley para elevar el techo de la deuda pública, que asciende a 31.4 billones de dólares.

El trasfondo fundamental mencionado podría frenar a los operadores a la hora de realizar apuestas bajistas agresivas en torno al Dólar. Aparte de esto, las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) necesitará menos subidas de tasas en los próximos meses para reducir aún más la inflación contribuyen a limitar las ganancias del par GBP/USD. Los inversores también prefieren mantenerse al margen a la espera del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, que podría dar pistas sobre futuras subidas de tasas. Esto impulsará la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional a las principales divisas.

Niveles técnicos 

• La fuerte subida del DXY encuentra resistencia cerca de 103.60 el viernes.
• La SMA de 200 días se perfila como el próximo obstáculo cerca de 105.80.

El sólido comportamiento semanal del DXY parece haber encontrado un firme obstáculo en torno a los máximos de varias semanas cerca de 103.60 en lo que va de viernes.

De momento, el escenario más probable para el índice es que siga subiendo. Por el contrario, un movimiento convincente más allá de 103.60 podría allanar el camino para un desafío potencial de la clave de 200 días SMA, hoy en 105,78 justo antes del máximo de 2023 en 105.88 (8 de marzo).

En general, mientras se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, las perspectivas para el DXY seguirán siendo negativas.

Gráfico diario del DXY

• El USD/CAD se enfrenta a una nueva oferta el viernes y se ve lastrado por una combinación de factores.
• El petróleo crudo opera al alza apuntalan al Loonie y ejerce cierta presión en medio de una modesta caída del USD.
• El par reacciona poco a los datos macroeconómicos canadienses, ya que la atención sigue centrada en el discurso del presidente de la Fed, Powell.

El par USD/CAD continúa con su lucha por superar la media móvil simple (SMA) de 100 días y atrae nuevas ventas el último día de la semana. El par cotiza cerca del extremo inferior del rango diario, en torno a la zona de 1.3480-1.3475, bajando algo más de un 0.15% durante los inicios de la sesión americana y se mueve poco tras la publicación de los datos macroeconómicos canadienses.

Statistics Canada informó de que las ventas minoristas descendieron un 1.4% intermensual en marzo, igualando las estimaciones del consenso y muy por debajo del descenso del 0.2% registrado el mes anterior. Sin embargo, las ventas minoristas excluyendo autos cayeron menos de lo esperado, un 0.4% intermensual frente a la caída del 0.7% de febrero. Esto, junto con un buen repunte de los precios del petróleo crudo, sigue apuntalando al Loonie vinculado a las materias primas y ejerce cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD en medio de una modesta debilidad del Dólar estadounidense (USD).

De hecho, el Índice del Dólar (DXY), que sigue al dólar frente a una cesta de divisas, retrocede desde el máximo de casi dos meses alcanzado el día anterior y se ve presionado por un tono de riesgo positivo. El reciente optimismo ante la posibilidad de que se levante el techo de la deuda estadounidense contribuye a mitigar los temores a un impago sin precedentes por parte de la mayor economía del mundo e impulsa la confianza de los inversores. Así lo pone de manifiesto una nueva subida de los mercados de acciones, que tiende a alejar los flujos de los activos percibidos como refugio, entre ellos el dólar.

Dicho esto, los recientes comentarios de línea dura de varios funcionarios de la Reserva Federal (Fed), que obligaron a los inversores a reducir sus apuestas de recortes de las tasas de interés a finales de este año, deberían limitar las caídas del dólar. De hecho, los precios actuales del mercado indican una pequeña posibilidad de que se produzca otra subida de 25 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en junio. Por lo tanto, los participantes del mercado seguirán el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de nuevas pistas sobre la futura senda de subida de tasas, lo que debería impulsar al USD y dar un nuevo impulso al par USD/CAD.

Niveles técnicos 

• Las ventas minoristas en Canadá cayeron en línea con las expectativas.
• Los datos preliminares apuntan a un aumento del 0.2% en abril.
• El USD/CAD se mantiene en un rango menor en torno a 1.3480.

Los datos publicados por Statistics Canada mostraron el viernes que las ventas minoristas cayeron en marzo un 1.4% mensual tras el descenso del 0.2% de febrero. Esta lectura fue la esperada.

Otros detalles de la publicación revelaron que las ventas minoristas excluyendo automóviles cayeron un 0.3% en el mismo periodo, menos del descenso del 0.8% esperado.

Principales datos del informe:

Reacción de los mercados

Este informe no parece tener impacto en la valoración del dólar canadiense. En el momento de escribir estas líneas, el par USD/CAD seguía cotizando en torno a 1.3475, con una caída de 20 pips en el día.

• La recuperación semanal del EUR/JPY se mantiene intacta hasta el momento.
• Más al norte de 150.00 aparece el máximo de la semana en 151.61.

El EUR/JPY mantiene la tendencia alcista una sesión más y se acerca a la barrera de 150.00 al final de la semana.

Si el cruce supera el nivel redondo clave de 150.00, podría embarcarse en un probable movimiento hacia el máximo de 2023 en 151.61 (2 de mayo).

De momento, la tendencia alcista parece favorable, ya que el cruce cotiza por encima de la SMA de 200 días, hoy en 143.29.

Gráfico diario del EUR/JPY

• El precio del Oro se recupera desde su nivel más bajo desde abril alcanzado el día anterior.
• El XAU/USD se ve soportado por un modesto retroceso del USD desde su máximo de casi dos meses.
• De línea agresiva, las expectativas de la Fed y el optimismo sobre el techo de deuda de EE.UU. deberían ayudar a limitar las pérdidas del USD.
• Los operadores esperan con interés el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, para obtener un nuevo impulso direccional.

El precio del Oro ganó terreno el viernes y rompió una racha de tres días de pérdidas, situándose en la zona de los 1.950$, el nivel más bajo desde principios de abril alcanzado el día anterior. El XAU/USD mantiene sus modestas ganancias intradía durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 1.965$-1.966$, con una subida de más del 0.40% en el día.

Soporte para el Oro: modesto retroceso del Dólar estadounidense 

El último día de la semana, el dólar de EE.UU. retrocedió, ya que los alcistas optaron por recoger algunos beneficios tras la reciente escalada a máximos de casi dos meses. Esto, a su vez, se considera un factor clave que beneficia al precio del Oro denominado en dólares estadounidenses, aunque todavía parece difícil que se produzca una subida significativa. Es más probable que la modesta caída del dólar se vea amortiguada por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga los tipos de interés al alza durante más tiempo. De hecho, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, declaró el jueves que los datos económicos apuntados hasta ahora no justifican que se omita una subida de tasas en la próxima reunión de política monetaria de junio. Además, varios funcionarios de la Fed expresaron esta semana su preocupación por el hecho de que la inflación en Estados Unidos (EE.UU.) no se esté enfriando lo bastante rápido. Esto, a su vez, obliga a los inversores a reducir sus apuestas por recortes de las tasas de interés este mismo año.

Una combinación de factores debería limitar las ganancias del XAU/USD

Aparte de esto, el último optimismo de que esta semana podría alcanzarse un acuerdo para elevar el techo de la deuda de EE.UU. mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que favorece a los alcistas del USD y podría limitar las ganancias para el precio del Oro, que no rinde. Vale la pena recordar que el congresista republicano Kevin McCarthy dijo el jueves que las negociaciones están en un mejor momento y que esperan un proyecto de ley para elevar el techo de deuda del gobierno de 31.4 billones de dólares en la Cámara la próxima semana. Esto contribuye a aliviar los temores a un impago por parte de la mayor economía del mundo e impulsa la confianza de los inversores, lo que queda patente en un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones. La tendencia alcista podría contribuir aún más a frenar cualquier subida significativa del XAU/USD, que es un refugio seguro, lo que justifica cierta cautela por parte de los operadores alcistas y el posicionamiento para un nuevo movimiento de apreciación intradía.

La atención sigue centrada en la comparecencia del presidente de la Fed, Jerome Powell

Es posible que los operadores prefieran mantenerse al margen a la espera del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la sesión estadounidense, que podría proporcionar nuevas pistas sobre la futura senda de subida de tasas y dar un nuevo impulso direccional al precio del Oro. La herramienta FedWatch de CME Group indica que los mercados están valorando una mayor probabilidad de una pausa en el ciclo de subida de tasas de la Fed en la próxima reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en junio. Por lo tanto, las Apuestas para una subida de 25 puntos básicos (pb) el próximo mes, deberían ser suficientes para proporcionar un nuevo impulso al Dólar y pesar fuertemente sobre el precio del Oro. No obstante, el XAU/USD sigue en camino de registrar su mayor caída semanal en tres meses y medio.

Perspectiva técnica del precio del Oro

Desde un punto de vista técnico, el mínimo en torno a los 1.950$ parece proteger la caída inmediata. La continuación de las ventas pondría al descubierto la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente en la zona de los 1.928$, por debajo de la cual el precio del Oro podría descender aún más hacia la zona de los 1.900$.

Por otro lado, es probable que la recuperación en curso atraiga a nuevos vendedores cerca del fuerte soporte horizontal de 1.970$-1.980$. Esto, a su vez, debería limitar el precio del Oro cerca del nivel psicológico clave 2.000$. Sin embargo, algunas compras de seguimiento podrían elevar al XAU/USD hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 2.011$-2.012$. Este último debería actuar como un punto pivote, que si se supera con decisión podría desencadenar algún movimiento de cobertura corta a corto plazo.

Niveles clave

• S&P 500 vuelve a subir por encima del nivel de los 4.200 puntos.
• El viernes, el foco estará en los discursos programados de John C. Williams, Michelle Bowman y Jerome Powell.
• La primera resistencia sería el nivel de 4.226, para cerrar un hueco del 19-22 de agosto de 2022.  Por otro lado, el soporte inicial se encontraría en torno a la región de 4.170-4.175

La mejora en el sentimiento del mercado lleva al S&P 500 firmemente al alza el viernes, extendiendo el fuerte movimiento alcista de los últimos dos días y volviendo a subir por encima del nivel de los 4.200 puntos por primera vez desde finales de agosto del año pasado.

En el momento de escribir, el índice cotiza en los 4.209 puntos, subiendo un 0.20% en el día, después de la ganancia del 0.94% del día anterior y la del 1.19% del miércoles.

S&P 500: Datos de EE.UU. ayudan a mejorar el sentimiento

Los datos publicados el jueves mostraron que las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos (EE.UU.) cayeron en 22.000 en la semana del 12 de mayo, situándose en 242.000 frente a las 264.000 previas. La cifra mejora las 254.000 peticiones previstas por el consenso.

Además, el índice manufacturero del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia subió a -10.4 en mayo desde el mínimo de tres años de -31.3 registrado en abril. Este es el mejor resultado obtenido por el indicador desde enero.

Estos datos mejores de lo esperado volvieron a aumentar las expectativas de línea dura en torno a la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., que se unen a los comentarios optimistas de los funcionarios de la Fed de los últimos días.

Durante la sesión americana de hoy no se publicarán datos económicos desde EE.UU. Sin embargo, los inversores prestarán atención a varios discursos programados de diferentes miembros de la Fed. John C. Williams, presidente de la Reserva Federal de Nueva York, Michelle Bowman, gobernadora de la junta de la Reserva Federal, y Jerome Powell, presidente de la Fed hablarán durante el día.

El foco del S&P 500 está en las conversaciones sobre el techo de deuda de EE.UU.

La mejora del sentimiento se produce a pesar una nota de advertencia publicada por Reuters el jueves, citando al poderoso grupo de los responsables de la toma de decisiones en EE.UU., a saber, el Freedom Caucus de la Cámara de Representantes. "La pequeña pero poderosa facción republicana advirtió esta semana que podría intentar bloquear cualquier acuerdo para elevar el techo de deuda de 31.4 billones de dólares para que no sea aprobado por la Cámara de Representantes, si el acuerdo no contiene recortes 'robustos' del gasto federal", decía la noticia. Reuters añadía que, aunque hay muchas variables en juego, la oposición del Freedom Caucus podría, como mínimo, ralentizar la aprobación de un proyecto de ley en un momento en que la economía no puede permitírselo.

Por otra parte, el congresista republicano estadounidense Kevin McCarthy señaló que las negociaciones se encuentran en un mejor momento que la semana pasada y que se espera un proyecto de ley para elevar el techo de deuda del gobierno en la Cámara la próxima semana.

Joe Biden, presidente de EE.UU., confirmó que el domingo dará una conferencia de prensa sobre este asunto.

Análisis Técnico del S&P 500

En el momento de escribir, el S&P 500 ha subido por encima del nivel de los 4.200 puntos a nuevos máximos anuales. La primera resistencia a remarcar sería el nivel de 4.226, para cerrar un hueco de apertura bajista del 19-22 de agosto de 2022. Más arriba no hay resistencia hasta los 4.250 puntos y la región de 4.310-4.320, zona de máximos de agosto del año pasado.

Por otro lado, el soporte inicial se encontraría en la parte superior de la consolidación reciente rota el día anterior, en torno a la región de 4.170-4.175. Más abajo, el índice podría caer a la zona de los 4.155 puntos. La continuación del movimiento a la baja podría apuntar a la zona de 4.120, seguido de un movimiento hacia los 4.109 puntos, mínimos de esta semana.

S&P 500 gráfico diario

• El EUR/USD rebota desde mínimos cercanos a 1.00760 por el apetito de riesgo.
• El Boletín Económico del BCE reiteró que las presiones sobre los precios siguen siendo fuertes.
• La atención de los inversores se centrará en Powell y en las próximas declaraciones de la Fed.

Después de hacer suelo en la zona de nuevos mínimos de 2 meses cerca de 1.0760, el EUR/USD consigue coger ritmo y acercarse a la barrera clave de 1.0800, la cifra de finales de semana.

EUR/USD busca retomar 1.0800

La mejora del sentimiento en la galaxia ligada al riesgo apuntala la recuperación del par hasta cerca de la barrera de 1.0800 el viernes, en medio de la toma de beneficios en el dólar y un optimismo generalizado entre los participantes del mercado.

De hecho, las crecientes esperanzas de que los responsables políticos de EE.UU. lleguen a un acuerdo sobre el techo de la deuda en los próximos días siguen apuntalando el apetito por los activos de mayor riesgo y dando el oxígeno necesario al par.

Nada que destacar de los comentarios anteriores de la presidenta L. Lagarde, que reconoció que la banca "se encamina hacia decisiones más delicadas de cara al futuro". Siguiendo con el BCE, el Boletín Económico de la entidad señaló que las presiones sobre los precios siguen siendo fuertes, mientras que las presiones salariales se han fortalecido.

En el calendario nacional, los precios de producción en Alemania subieron un 0.3% intermensual y un 4.1% en el año hasta abril, ambas cifras por encima de las estimaciones. En EE.UU., J. Williams (votante permanente, centrista) de la Fed de Nueva York y M. Bowman (votante permanente, centrista), gobernador del FOMC, intervendrán en una mesa redonda en la que participarán el presidente J. Powell y el ex presidente de la Fed B. Bernanke.

Qué hay que tener en cuenta en torno al EUR

El EUR/USD consigue recuperar parte del terreno perdido en las tres últimas sesiones y ahora intenta recuperar la zona de 1.0800 el viernes.

Se espera que el movimiento del valor del euro refleje fielmente el comportamiento del dólar estadounidense y probablemente se vea afectado por cualquier diferencia de enfoque entre la Fed y el BCE en lo que respecta a sus planes de ajuste de las tasas de interés.

De cara al futuro, el discurso de línea agresiva del BCE sigue favoreciendo nuevas subidas de tasas, aunque esta opinión parece contrastar con cierta pérdida de impulso en los fundamentos económicos de la región.

Niveles técnicos

De momento, el par está ganando un 0.27% en 1.0798 y la ruptura de 1,0866 (SMA de 55 días) tendría como objetivo 1.1095 (máximo de 2023 del 26 de abril) de camino a 1.1100 (nivel redondo). En el lado opuesto, la contención inmediata se sitúa en 1.0759 (mínimo mensual del 19 de mayo), seguido de 1.0712 (mínimo del 24 de marzo) y, por último, 1.0516 (mínimo del 15 de marzo).

• El GBP/USD atrae algunas compras el viernes en medio de un modesto retroceso del USD desde máximos de dos meses.
• El tono positivo del riesgo resulta ser un factor clave que provoca cierta toma de beneficios en torno al USD.
• Las expectativas de línea dura en torno a la Fed y el optimismo sobre el techo de deuda de EE.UU. limitan las pérdidas del USD antes de Powell.

El par GBP/USD muestra cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días y protagoniza una modesta recuperación desde niveles inferiores a 1.2400, es decir, por encima del mínimo de tres semanas alcanzado el día anterior. El par cotiza con un sesgo ligeramente positivo, en torno a la zona de 1.2425-1.2430, durante la primera mitad de la sesión europea, aunque sin convicción alcista.

El apetito por el riesgo, que se refleja en una nueva subida de los mercados bursátiles mundiales, provoca cierta recogida de beneficios en torno al Dólar de refugio seguro, lo que a su vez se considera un factor clave que presta soporte al par GBP/USD. Sin embargo, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés más altas durante más tiempo, junto con el optimismo más reciente sobre la posibilidad de levantar el techo de deuda de EE.UU., podría ayudar a limitar la caída del USD. Esto, a su vez, frena a los operadores a la hora de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al par y limita las ganancias.

De hecho, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, declaró el jueves que los datos económicos hasta el momento no justifican que se omita una subida de tasas en la próxima reunión de política monetaria de junio. Esto se produce tras los recientes comentarios de línea dura de varios funcionarios de la Fed y obliga a los inversores a reducir sus expectativas por los recortes de tasas a finales de este año. Por otra parte, el congresista republicano estadounidense Kevin McCarthy señaló que las negociaciones se encuentran en un mejor momento que la semana pasada y que se espera un proyecto de ley para elevar el techo de deuda del gobierno de 31.4 billones de dólares en la Cámara la próxima semana.

La Libra esterlina (GBP), por su parte, sigue debilitada por las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) necesitará menos subidas de tipos en los próximos meses para reducir la inflación. Las apuestas se vieron reforzadas por los datos poco alentadores sobre el empleo en el Reino Unido publicados el martes y por las declaraciones menos optimistas del gobernador del BoE, Andrew Bailey, el miércoles. Todo ello contribuye a mantener el par GBP/USD bajo control, a falta de publicación de datos económicos relevantes para el mercado el viernes, tanto en el Reino Unido como en los Estados Unidos.

Los operadores también podrían preferir esperar al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la sesión americana, que será analizado en busca de pistas sobre el próximo movimiento de política monetaria. Esto, a su vez, desempeñará un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD a corto plazo y proporcionará un impulso significativo al par GBP/USD. Sin embargo, el par sigue en camino de terminar en negativo por segunda semana consecutiva y el trasfondo fundamental antes mencionado sugiere que el camino de menor resistencia es a la baja.

GBP/USD niveles técnicos a vigilar

El Dólar ha seguido ganando impulso alcista. Los economistas de ING ven una combinación ideal para el Dólar, por ahora.

Ahora es difícil frenar el impulso alcista del Dólar

"Cada vez está más cerca un acuerdo sobre el techo de deuda en EE.UU., y aunque el rebote de las acciones ha sido algo contenido, la presión sobre los bonos sigue siendo sustancial".

"A ello contribuyeron los comentarios de línea dura de Logan, de la Fed, y unas solicitudes de subsidio de desempleo por debajo de lo esperado, que se tradujeron en otra ronda de revalorización de línea dura de la Fed."

"Es una mezcla ideal para el Dólar, por ahora".

Los economistas del Bank of America prevén que el par USD/JPY se mantenga elevado durante el resto del año antes de caer en 2024.

El factor carry pesará en contra del Yen

"Mantenemos una visión bajista del Yen frente al Dólar durante el resto de 2023, esperando que el factor carry pese contra el Yen mientras la Fed mantenga su orientación de línea dura y mantenga la tasa de fondos federales en el nivel actual."

"Prevemos una recuperación más sustancial del Yen en 2024, dada nuestra predicción de que el primer recorte de tasas de la Fed se producirá en el primer trimestre de 2024. Nuestra previsión es que el USD/JPY suba hasta 140 a finales de 2023, antes de caer hasta 125 a finales de 2024."

"Advertimos de que nuestra visión bajista del Yen para este año podría estar en riesgo si la Fed recorta los tipos antes de lo previsto o si el Banco de Japón entra en un ciclo de subida de tasas propiamente dicho en 2023."

La Presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha declarado el viernes que "el BCE tendrá el valor de tomar las decisiones necesarias para que la inflación vuelva al 2%".

"Nos dirigimos hacia decisiones más delicadas en el futuro", ha añadido.

Mientras tanto, el Boletín Económico mensual del banco central ha revelado que "las presiones salariales se han fortalecido aún más a medida que los asalariados recuperan parte del poder adquisitivo que han perdido como consecuencia de la elevada inflación."

El EUR/USD ha roto por debajo del nivel clave de 1.0800. Es arriesgado elegir un suelo, según los economistas de ING.

El squeeze sigue en marcha

"Debemos recordar que el EUR/USD era la posición alcidsta más importante del G10 al entrar en el caos del techo de deuda de EE.UU., y dado que los últimos acontecimientos resultaron positivos para el Dólar, probablemente estemos asistiendo a un importante squeeze de posiciones alcistas en el par."

"Hay un margen considerable para una revalorización de línea dura en las expectativas de tasas de la Fed, por lo que es arriesgado elegir un suelo en el EUR/USD. El próximo nivel de soporte real estará probablemente en 1.0700".

• El USD/JPY retrocede desde un nuevo máximo anual alcanzado el jueves en medio de una modesta caída del USD.
• Las expectativas de línea dura en torno a la Fed y el optimismo sobre el techo de deuda estadounidense favorecen a los alcistas del USD.
• La divergencia entre las políticas de la Fed y del Banco de Japón respalda la posibilidad de que se produzcan compras en niveles más bajos.

El par USD/JPY se ve sometido a cierta presión vendedora el viernes y, por el momento, parece haber interrumpido una racha de seis días de ganancias hasta alcanzar su nivel más alto desde noviembre de 2022, en torno a la zona de 138.75 tocada el día anterior. El par extiende el descenso intradía constante durante la sesión europea y cae hacia el nivel de 138.00, un nuevo mínimo diario en la última hora.

Los alcistas del Dólar optan por recoger algunos beneficios tras la reciente escalada hasta máximos de casi dos meses, lo que a su vez se considera un factor clave que arrastra al USD/JPY a la baja. Sin embargo, las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantenga los tipos de interés al alza durante más tiempo amortiguan la caída del Dólar. De hecho, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, declaró el jueves que los datos económicos hasta ahora no justifican que se omita una subida de tasas en la próxima reunión de política monetaria de junio. Esto viene a sumarse a los recientes comentarios de línea dura de varios funcionarios de la Fed y obliga a los inversores a reducir sus expectativas por recortes de tasas a finales de este año.

Además, el reciente optimismo sobre la posibilidad de que se levante el techo de la deuda estadounidense mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro. Vale la pena mencionar que el congresista republicano Kevin McCarthy señaló que las negociaciones están en un mejor lugar que la semana pasada y espera un proyecto de ley para elevar el techo de la deuda del gobierno de 31.4 billones de dólares en la Cámara la próxima semana. Esto, a su vez, favorece a los alcistas del USD y apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras en niveles más bajos en torno al par USD/JPY. Aparte de esto, la actitud moderada del Banco de Japón (BoJ), junto con un tono de riesgo positivo, podría pesar sobre el Yen japonés (JPY) de refugio seguro y limitar las pérdidas del par.

El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, ha comentado sobre el IPC subyacente nacional japonés publicado este viernes y ha afirmado que es probable que la inflación regrese por debajo del nivel objetivo del 2% a mediados del presente año fiscal. Ueda ha añadido que el endurecimiento de la política monetaria como respuesta a esta situación perjudicaría a la economía y que el Banco de Japón seguirá relajando la política monetaria mediante el control de la curva de rendimientos. Esto justifica cierta cautela antes de abrir posiciones bajistas agresivas en torno al par USD/JPY y posicionarse para cualquier nuevo movimiento bajista intradía.

Además, los inversores preferirán mantenerse al margen antes de la comparecencia del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la sesión americana. Los inversores buscarán pistas sobre el próximo movimiento de política monetaria del banco central de EE.UU., que desempeñará un papel clave en influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY. Además, las negociaciones sobre el límite de la deuda estadounidense podrían contribuir a generar oportunidades a corto plazo. No obstante, el par sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales.

USD/JPY niveles técnicos a vigilar

• El AUD/USD gana algo de tracción positiva en medio de un modesto retroceso del USD desde máximos de dos meses.
• El tono positivo del riesgo provoca cierta recogida de beneficios en torno al USD y beneficia al AUD, sensible al riesgo.
• Las expectativas de línea dura en torno a la Fed y el optimismo sobre el techo de deuda estadounidense podrían ayudar a limitar las pérdidas del USD.
• Los inversores esperan con interés el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en busca de un impulso significativo.

El AUD/USD atrae a nuevos compradores el viernes y revierte una parte importante de la caída del día anterior a la región de 0.6600, o un mínimo de casi tres semanas. El par se aferra a modestas ganancias intradía durante la sesión europea y actualmente se sitúa cerca del extremo superior de su rango diario, en torno al nivel de 0.6650.

El Dólar estadounidense retrocede desde su nivel más alto desde el 20 de marzo y resulta ser un factor clave que presta soporte al par AUD/USD. El tono positivo de los mercados bursátiles provoca cierta recogida de beneficios en torno al USD de refugio seguro y beneficia al AUD, sensible al riesgo. Sin embargo, las perspectivas bajistas para el Dólar parecen limitadas ante la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá los tipos de interés al alza durante más tiempo y el reciente optimismo sobre la posible elevación del techo de deuda estadounidense.

De hecho, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, declaró el jueves que los datos económicos hasta ahora no justifican que se omita una subida de tasas en la próxima reunión de política monetaria de junio. Esto se produce tras los recientes comentarios de línea dura de varios funcionarios de la Fed y obliga a los inversores a reducir sus expectativas por los recortes de tasas a finales de este año. Por otra parte, el congresista republicano Kevin McCarthy señaló que las negociaciones se encuentran en un mejor momento que la semana pasada y que se espera que la próxima semana se presente en la Cámara de Representantes un proyecto de ley para elevar el techo de la deuda pública, que asciende a 31.4 billones de dólares.

Esto, a su vez, mantiene elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que junto con los datos macroeconómicos estadounidenses del jueves, mejores de lo esperado, debería seguir actuando como viento de cola para el Dólar. Aparte de esto, las señales preocupantes sobre el crecimiento económico mundial, en particular en China, deberían beneficiar aún más al USD de refugio seguro. De hecho, los datos de China de esta semana mostraron que la segunda economía más grande del mundo tuvo un rendimiento inferior en abril. Esto, a su vez, justifica la cautela antes de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al par AUD/USD.

Los operadores también podrían preferir mantenerse al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante la sesión americana., que será examinado de cerca en busca de nuevas pistas sobre el próximo movimiento de la política moentarias del banco central de EE.UU. Esto, a su vez, desempeñará un papel clave en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par AUD/USD. Sin embargo, el trasfondo fundamental antes mencionado sugiere que el camino de menor resistencia es a la baja y cualquier movimiento posterior al alza podría ser vendido.

AUD/USD niveles técnicos a vigilar

Teniendo en cuenta los datos avanzados del CME Group para los mercados de futuros del gas natural, el interés abierto aumentó por segunda sesión consecutiva el jueves, ahora en unos 16.500 contratos. En la misma dirección, el volumen subió en más de 237.000 contratos, el mayor aumento en un solo día desde principios de febrero.

El gas natural apunta ahora al máximo de marzo en torno a los 3.00$

Los precios del gas natural subieron con fuerza el jueves y traspasaron la zona del 2.50% en medio de un aumento del interés abierto y del volumen, lo que deja la puerta abierta a la continuación del rebote semanal a muy corto plazo. Dicho eso, la materia prima podría embarcarse ahora en un movimiento potencial hacia el máximo de marzo en torno al nivel de 3.00$ por MMBtu (3 de marzo).

¿Está justificada la fortaleza del USD? Ulrich Leuchtmann, Director de Análisis de Divisas y Materias Primas de Commerzbank, se muestra escéptico.

Trillado el tono de línea dura

"Es probable que el entorno de la política monetaria estadounidense cambie profundamente. En la actualidad, llevamos tres cuartas partes de un crecimiento bastante impresionante en EE.UU., el mercado laboral estadounidense sigue muy ajustado y la tensión en el sistema financiero estadounidense parece haber terminado. En este contexto, los comentarios de línea dura de los miembros del FOMC están trillados".

"La verdadera prueba de la actitud de los banqueros centrales estadounidenses está aún por llegar, llegará cuando los datos económicos reales empeoren considerablemente. Y como dudamos de que la Fed siga siendo de línea dura en un entorno adverso, sigo siendo escéptico respecto a la actual fortaleza del USD."

El Gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha expuesto su opinión tras la publicación este viernes de los datos de la inflación en Japón.

Comentarios destacados

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo indican que los operadores añadieron casi 9.000 contratos a sus posiciones de interés abierto el jueves, revirtiendo al mismo tiempo seis retrocesos diarios consecutivos. El volumen, por otro lado, cayó bruscamente en alrededor de 244.800 contratos, revirtiendo parcialmente la acumulación del día anterior.

El WTI apunta a cierto movimiento limitado en rango por el momento

Los precios negativos del jueves en el WTI se vieron acompañados por un aumento del interés abierto y una caída del volumen. Sin embargo, el precio del oro negro parece dispuesto a mantener la tendencia semanal de consolidación, al menos a corto plazo. De momento, el nivel de 70.00$ or barril parece una zona de soporte bastante decente.

El Presidente de China, Xi Jinping, ha declarado el viernes que "el país ampliará las medidas de facilitación del comercio y reforzará los tratados bilaterales de inversión con los países de Asia Central".

Comentarios adicionales

La economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group sugieren que el par GBP/USD podría debilitarse aún más y volver a visitar la zona de 1.2350 a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "Nuestra opinión de que el GBP/USD se consolidaría ayer fue incorrecta, ya que se desplomó hasta 1.2392 antes de recuperarse ligeramente para terminar el día en 1.2409 (0.63%). Hoy, mientras se mantenga por debajo de 1.2460 (la resistencia menor está en 1.2440), podría romper el soporte principal de 1.2390. En vista de las condiciones de sobreventa, es improbable que el siguiente soporte importante en 1.2350 aparezca hoy".

Próximas 1-3 semanas: "Hace una semana, el 12 de mayo, cuando el GBP/USD cotizaba en 1.2515, indicábamos que "la fortaleza del GBP/USD ha terminado y el riesgo a la baja está aumentando rápidamente". Y añadíamos: "Si el GBP/USD rompe por debajo de 1.2445, podría desencadenar una rápida caída hasta 1.2390". Aunque el GBP/USD superó 1.2445, el "rápido descenso" previsto no se materializó. El lunes (15 de mayo, GBP/USD en 1.2455), destacamos que "es probable que el GBP/USD siga debilitándose hasta 1.2390, pero las condiciones de sobreventa a corto plazo podrían ralentizar el ritmo de cualquier nuevo descenso". Ayer (18 de mayo), el GBP/USD cayó a un par de pips de 1.2390 (mínimo en 1.2392). Es probable que el GBP/USD siga debilitándose. Una ruptura clara de 1.2390 indicaría que podría caer hasta 1.2350, e incluso hasta 1.2300. Al alza, la superación de 1.2500 (nivel de "fuerte resistencia" anteriormente en 1.2560) indicaría que el GBP/USD no se debilita más."

El interés abierto en los mercados de futuros del Oro se redujo por tercera sesión consecutiva el miércoles, esta vez en unos 104.000 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen, en cambio, mantuvo el comportamiento errático y esta vez subió en más de 17.000 contratos.

El oro encuentra soporte cerca de los 1950$

El precio del Oro retrocedió por tercera sesión consecutiva el jueves. El retroceso diario se produjo gracias a la reducción del interés abierto, lo que indica que, por el momento, no se prevé un descenso más pronunciado. De momento, el metal amarillo parece haber encontrado cierto soporte inicial en torno a la zona de los 1.950$ por onza troy.

En opinión de la economista Lee Sue Ann y del estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group, una mayor debilidad podría arrastrar al EUR/USD de nuevo a la zona de 1.0700 a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista a 24 horas: "Ayer destacamos que el EUR/USD podría poner a prueba el soporte principal en 1.0800 antes de estabilizarse. Indicamos que "es improbable que el siguiente soporte en 1.0750 se vea amenazado". Nuestra previsión de un EUR/USD más bajo era correcta, aunque no esperábamos que cayera tan brusca (y rápidamente) hacia 1.0750 (el mínimo fue 1.0761). Aunque está claramente sobrevendido, la debilidad del EUR/USD no se ha estabilizado. Hoy, el EUR/USD podría romper por debajo de 1.0750, pero es poco probable que pueda alcanzar el siguiente soporte importante en 1.0700. La resistencia está en 1.0800. Una ruptura de 1.0820 indicaría que la debilidad del EUR/USD se ha estabilizado".

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una opinión negativa sobre el EUR/USD desde mediados de la semana pasada. Mientras el EUR/USD retrocede, en nuestro último análisis de ayer (18 de mayo, EUR/USD en 1.0835), indicamos que "el riesgo para el EUR/USD sigue siendo a la baja" y que "tiene que romper claramente por debajo de 1.0800 antes de que sea probable un nuevo retroceso hasta 1.0750". Nuestra opinión no era errónea, aunque no esperábamos que se acercara tan rápidamente a 1.0750 (el mínimo fue 1.0761). Es probable que el fuerte impulso bajista actual "anule" las condiciones de fuerte sobreventa. Visto de otro modo, una ruptura por debajo de 1.0750 no sería sorprendente y desplazaría la atención hacia 1.0700. Al alza, una ruptura de 1.0860 (el nivel de "resistencia fuerte" estaba ayer en 1.0900) indica que la debilidad del EUR/USD se ha estabilizado."

El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha declarado que espera que la solución del techo de deuda estadounidense llegue pronto.

Añadió que un impago estadounidense tendría graves consecuencias para la economía mundial y que el Banco de Japón tratará de mantener la estabilidad de los mercados y responderá con flexibilidad sin perder de vista la economía, los precios y los acontecimientos financieros.

Según el último anuncio de la oficina del Representante de Comercio de EE.UU. (USTR), publicado a última hora del jueves por Reuters, "EE.UU. y Taiwán alcanzaron un acuerdo sobre la primera parte de su iniciativa comercial 'Siglo XXI', que abarca procedimientos aduaneros y fronterizos, prácticas reguladoras y pequeñas empresas".

El anuncio oficial también acompaña los comentarios de la USTR Katherine Tai, quien dijo: "El acuerdo fortalece las relaciones entre EE.UU. y Taiwán y demuestra que pueden trabajar juntos para avanzar en las prioridades de comercio para sus poblaciones."

Detalles adicionales

Mientras los mercados se muestran optimistas sobre la posibilidad de que EE.UU. no entre en suspensión de pagos, respaldados por los últimos discursos del presidente de EE.UU., Joe Biden, y del presidente republicano de la Cámara de Representantes de EE.UU., Kevin McCarthy, Reuters publicó una nota de advertencia citando al poderoso grupo de los responsables de la toma de decisiones en EE.UU., a saber, el Freedom Caucus de la Cámara de Representantes.

"La pequeña pero poderosa facción republicana advirtió esta semana que podría intentar bloquear cualquier acuerdo para elevar el techo de deuda de 31.4 billones de dólares para que no sea aprobado por la Cámara de Representantes, si el acuerdo no contiene recortes 'robustos' del gasto federal", dice la noticia.

Reuters añade que, aunque hay muchas variables en juego, la oposición del Freedom Caucus podría, como mínimo, ralentizar la aprobación de un proyecto de ley en un momento en que la economía no puede permitírselo, dada la advertencia del Departamento del Tesoro de que el Gobierno federal podría ser incapaz de pagar todas sus facturas tan pronto como el 1 de junio.

Declaraciones destacadas

Esto es lo que necesita que saber para operar hoy viernes 19 de mayo:

El riesgo se mantiene tibio al inicio de la sesión europea del viernes, mientras las acciones asiáticas cotizan mixtas, sin beneficiarse de la recuperación de Wall Street. El Dólar consolida las ganancias semanales cerca de máximos de dos meses, siguiendo el flojo comportamiento de los rendimientos del Tesoro estadounidense a lo largo de la curva.

El optimismo en torno a un posible acuerdo sobre el techo de deuda de EE.UU. se vio desvanecido por una noticia de Reuters que citaba que "la pequeña pero poderosa facción republicana advirtió esta semana que podría intentar bloquear cualquier acuerdo para elevar el techo de deuda de 31.4 billones de dólares para que no sea aprobado por la Cámara de Representantes si el acuerdo no contiene "fuertes" recortes del gasto federal".

Además, las nuevas tensiones entre EE.UU. y China en torno a Taiwán mantienen cautelosos a los operadores. La oficina del Representante de Comercio de EE.UU. (USTR) anunció a última hora del jueves que "EE.UU. y Taiwán alcanzaron un acuerdo sobre la primera parte de su iniciativa comercial 'Siglo XXI', que abarca los procedimientos aduaneros y fronterizos, las prácticas reguladoras y las pequeñas empresas" El acuerdo entre EE.UU. y Taiwán enturbia las perspectivas de una visita a EE.UU. la próxima semana de un responsable de comercio chino.

Sin embargo, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suman un 0.15% en el día, ya que los mercados siguen confiando en un acuerdo sobre el techo de deuda para el domingo, cuando Biden y McCarthy reanuden las conversaciones.

A pesar de un perfil de riesgo en el mercado, el Dólar estadounidense extendió su subida de tres días el jueves, cortesía de los comentarios de los responsables políticos de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y el aumento de las expectativas de una subida de tasas de 25 puntos básicos (pb) en junio. Los mercados valoran ahora en un 36% la probabilidad de una subida de tipos de 25 puntos básicos en junio, frente al 10% de principios de esta semana.

La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, afirmó que los datos actuales no apoyan una subida de tipos de interés en la reunión de junio. El gobernador de la Fed, Philip Jefferson, señaló que la inflación sigue siendo demasiado elevada, mientras que el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, abogó una vez más por la subida de tasas, sugiriendo que son un seguro contra la inflación.

Los mercados permanecen centrados en los titulares relativos al techo de deuda estadounidense y en los discursos de los responsables de los bancos centrales durante la sesión europea, a falta de publicaciones de datos económicos de primer nivel a ambos lados del Atlántico. El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, acaparará la atención de los inversores, mientras que los flujos de fin de semana probablemente seguirán en juego.

El EUR/USD se mueve al alza con nuevas compras para reanudar el rebote hacia 1.0800 a primera hora de la sesión europea, a medida que el Dólar estadounidense corrige a la par que los rendimientos de los bonos del Tesoro. Por el momento, los futuros del Eurostoxx suben un 0.05%. Citando fuentes, Bloomberg informó de que el Banco Central Europeo (BCE) intensificará la vigilancia de la liquidez bancaria y podría aumentar los requisitos.

El GBP/USD está recuperando el nivel de 1.2400, tras haber caído brevemente por debajo de este nivel. El responsable de política económica del Banco de Inglaterra (BoE), Jonathan Haskel, pronunciará un discurso sobre cómo medir la productividad en la Conferencia del Centro de Excelencia de Estadísticas Económicas sobre medición económica 2023 "Nuevas direcciones en la medición de la productividad: Integrando conceptos y datos a las 09:45 GMT.

El USD/JPY está experimentando una fuerte corrección hacia 138.00, ya que el Yen está recuperando terreno después de que la inflación en Japón se acelerara de nuevo en abril, con el Índice de Precios al Consumidor IPC aumentando un 3.4% respecto al año anterior. El IPC subyacente, que elimina los precios de la energía y los alimentos frescos, subió un 4.1%, alcanzando el nivel más alto desde septiembre de 1981.

El AUD/USD mantiene sus ganancias de recuperación cerca de 0.6650, haciendo caso omiso de la reaparición de las tensiones entre EE.UU. y China. EE.UU. y Taiwán alcanzaron un acuerdo sobre la primera parte de su iniciativa comercial "Siglo XXI", que abarca los procedimientos aduaneros y fronterizos, las prácticas reguladoras y las pequeñas empresas. El acuerdo entre EE.UU. y Taiwán enturbia las perspectivas de la visita a EE.UU. la próxima semana de un funcionario chino de comercio, lo que pesa un poco en el sentimiento de los inversores.

El USD/CAD cotiza bajo presión por debajo de 1.3500 en medio de un retroceso del Dólar estadounidense y la subida de los precios del WTI.

El precio del oro está intentando un rebote para probar 1.970$, buscando recuperar el soporte crítico de la media móvil diaria (DMA) de 50 que se convirtió en resistencia en 1.985$.

Las criptomonedas cotizan desganadas, con el Bitcoin por debajo de los 27.000$ mientras el Ethereum desafía el nivel de los 1.800$.