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Lo que debes saber el viernes 11 de febrero:

Los principales pares estuvieron bastante volátiles el jueves luego de la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. El índice de precios al consumidor de EE.UU. se disparó al 7.5 % interanual en enero, por encima del 7.3 % esperado. La lectura subyacente fue de un 6%, también por encima del pronóstico del mercado. La lectura titular provocó un repunte del dólar de corta duración, aunque el dólar cambió rápidamente de rumbo y pasó de máximos diarios a nuevos mínimos semanales frente a la mayoría de sus principales rivales.

El par EUR/USD alcanzó un máximo de 1.1394, un nuevo máximo de 2022, estabilizándose en la zona de precios de 1.1460. Más temprano en el día, la Comisión Europea elevó sus expectativas de inflación para este año desde el 3.5%, pero aún espera que disminuya en 2023, viéndola en el 1.7%. La presión de los precios se atribuyó a la interrupción del suministro y la crisis energética, exacerbada por las tensiones geopolíticas entre Rusia y Ucrania. Además, el gobernador del Bundesbank, Joachim Nagel, indicó que el Banco Central Europeo podría subir las tasas a finales de este año.

El par GBP/USD se aferra a las ganancias intradía justo por encima de la zona de 1.3600 después de alcanzar un máximo mensual de 1.3643.

Las divisas vinculadas a las materias primas no pudieron mantener las ganancias intradía. El par AUD/USD opera modestamente más alto en alrededor de 0.7180, mientras que el USD/CAD opera al alza para el día, operando alrededor de 1.2700.

El gobernador del RBA, Philip Lowe, testificará en una audiencia virtual ante el Comité Permanente de Economía de la Cámara de Representantes y puede referirse a la política monetaria.

Los precios del crudo terminaron el día con pocos cambios. La OPEP aumentó su pronóstico para la demanda de crudo de 2022 en 100 000 barriles por día, pero informó que la producción aumentó en 64 000 bpd en enero, por debajo del aumento prometido por la OPEP+. El WTI cotiza a 89,60 dólares el barril.

El oro saltó a 1.841,83$ la onza troy, pero retrocedió hacia la zona actual de 1.830$.

Wall Street bajó, con el DJIA perdiendo más de 500 puntos. El mal tono de las acciones ayudó al dólar a recuperar algo de terreno antes del cierre diario.

Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se dispararon. El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se disparó a un 2.02% por encima del nivel 2 % por primera vez desde 2019, mientras que el rendimiento de los Bonos del Tesoro a 2 años rindió hasta un 1.51%. Tras la publicación de los datos de inflación, las posibilidades de una subida de tipos de 50 puntos básicos en marzo aumentaron hasta casi el 50%.

• El DXY sube y flirtea con la barrera de 96.00.
• El IPC general de EE.UU. aumentó un 7.5 % interanual en enero.
• Las reclamaciones iniciales por desempleo de EE.UU. aumentaron en 223.000 semanalmente.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea al dólar frente a un grupo de sus principales competidores, salta a nuevos máximos en los límites de la zona de 96.00 el jueves.

El índice del dólar estadounidense se fortalece después del IPC más alto en 4 décadas

El índice subió rápidamente a máximos de varios días después de que las cifras de inflación de EE.UU. aumentaran al ritmo más rápido en 40 años, con un 7.5 % en enero. En la misma línea, los precios subyacentes -excluidos los costos de energía y alimentos- ascendieron a 6,0% en los últimos doce meses.

Las fuertes cifras del IPC inmediatamente se transformaron en una mayor alza en los rendimientos de EE.UU. a lo largo de la curva, donde la nota de referencia de 10 años probó, aunque efímeramente, el nivel psicológico del 2.00%.

Otros resultados de la agenda económica de EE.UU. mostraron que los reclamos iniciales por desempleo también superaron las expectativas después de aumentar 223.000 en la semana hasta el 5 de febrero.

El movimiento alcista en los rendimientos de los EE.UU. respondió a la especulación ahora creciente de un posible aumento de la tasa de interés de 50 pb en el evento del FOMC en marzo. Dicho esto, y de acuerdo con la herramienta FedWatch de CME Group, la probabilidad de un aumento de este tipo el próximo mes ahora está justo por encima del 50% (frente al 24% del 9 de febrero).

Qué buscar alrededor de USD

Las cifras de inflación de EE.UU. superiores a las esperadas dieron oxígeno adicional al dólar e impulsaron al DXY de regreso a la zona de 96.00. Sin embargo, queda por ver el alcance y la duración de esta mejora en el dólar, ya que los participantes del mercado ya descontaron gran parte de la narrativa actual de inflación elevada, así como la probabilidad (mayor ahora) de un aumento de tasas de 50 pb por parte de la Reserva Federal (en lugar del movimiento más convencional de 25 bps). Mirando a largo plazo, y aunque la perspectiva constructiva para el dólar parece estar bien establecida por el momento, los recientes mensajes agresivos del BoE y el BCE tienen el potencial de socavar el esperado movimiento alcista del dólar en los próximos meses.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.26% a 95.80 y una ruptura por encima de 96.00 (máximo semanal del 10 de febrero) abriría la puerta a 97.44 (máximo del 28 de enero de 2022) y finalmente a 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja emerge en 95.28 (SMA de 100 días), seguida de 95.13 (mínimo semanal del 4 de febrero) y luego 94.62 (mínimo del 14 de enero de 2022).

• El DXY extiende las pérdidas del miércoles y se mantiene en la zona de 95.50.
• El siguiente objetivo en el lado negativo es el mínimo mensual de 95.13.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) mantiene el estado de ánimo neutral/bajista sin cambios alrededor de 95.50 el jueves.

La incapacidad del índice para obtener una tracción al alza convincente, idealmente a corto plazo, podría llevar a los vendedores a regresar al mercado. Ese escenario debería obligar al dólar a volver a probar inicialmente el mínimo mensual hasta ahora en 95.13 (4 de febrero), mientras que un quiebre del mismo podría exponer un retroceso más profundo al mínimo de 2022 en 94.62 (14 de enero).

A corto plazo, se espera que la línea de cinco meses alrededor de 95.15 mantenga la debilidad controlada por el momento. Si se analiza el panorama más amplio, la postura positiva a largo plazo del dólar se mantiene sin cambios de seguir por encima de la media móvil simple de 200 días en 93.56.

DXY gráfico de día

• El índice DXY se mueve en un rango límitado alrededor de 95.50.
• La atención de los inversores sigue estando en los datos del IPC de EE.UU.
• Hoy también se publicarán los datos de las solicitudes semanales iniciales de desempleo.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve dentro de un rango estrecho alrededor de la región de 95.50 al inicio de la sesión europea del jueves.

Índice DXY se centra en el IPC

El índice DXY alterna ganancias con pérdidas dentro de un rango estrecho en un contexto de cautela antes de la publicación de las cifras de inflación estadounidenses de enero medidas por el IPC.

La postura vigilante entre los participantes del mercado también se puede ver en la mercados de efectivo de Estados Unidos, donde los rendimientos se mueven ligeramente a la defensiva hasta ahora.

Sobre la inflación, el consenso del mercado espera que los precios al consumidor hayan subido al 7.3% anual en enero, aunque una sorpresa al alza tiene el potencial de provocar un recuperación en el dólar junto con los rendimientos, ya que este escenario debería soportar una posible subida de tasas de interés de 50 puntos básicos por el Fed en marzo.

Actualmente, y según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de una subida de tipos de interés de 25 puntos básicos en marzo se encuentra justo por debajo del 80%. Las probabilidades de una subida de 50 puntos básicos está por encima del 20%.

Aparte de las cifras de inflación, el calendario estadounidense también tendrá la publicación de las solicitudes semanales de desempleo.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.06% en el día, cotizando en 95.50. Una ruptura por encima de 96.01 (SMA de 55 días, abriría la puerta a 97.44 (máximo del 28 de enero) y 97.80 (máximo del 30 de junio de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte aparece en 95.20 (SMA de 200 semanas), seguido de 95.13 (mínimo del 4 de febrero) y 94.62 (mínimo del 14 de enero).

La junta del Banco Central Europeo (BCE) está trabajando con todas sus herramientas para estabilizar la inflación en su objetivo del 2% a medio plazo, dijo el jueves el miembro del Consejo de Gobierno del banco central, Olli Rehn.

Según Rehn "es mejor progresar paso a paso en la normalización de la política monetaria en una situación incierta".

Sus comentarios se producen antes de las previsiones de la Comisión Europea para la eurozona, con el borrador mostrando una inflación del 3.5% en 2022.

Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene su rango en torno a 1.1430, prácticamente sin cambios en la jornada, con todas las miradas puestas en las previsiones económicas de la UE y la inflación estadounidense.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 10 de febrero:

El Índice del Dólar extiende su movimiento lateral cerca de la zona 95.50 después de cerrar plano el miércoles mientras los inversores esperan el próximo catalizador significativo. La Comisión Europea publicará sus Previsiones de Crecimiento Económico durante las horas de negociación europeas. En la segunda mitad del día, los datos semanales de peticiones semanales de desempleo y el Índice de Precios al Consumo de enero (IPC) se presentarán en el agenda económica estadounidense. Al final de la sesión estadounidense, el gobernador de Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, pronunciará un discurso.

Índice de precios IPC frente a PCE: ¿Cuál es una mejor medida de la inflación en EE.UU.?

Aunque la demanda observada en la subasta de notas del Tesoro de Estados Unidos a 10 años el miércoles fue relativamente débil, la referencia del rendimiento se mantiene en una fase de consolidación por encima del 1.9%. Mientras tanto, los índices de valores futuros de Estados Unidos han caído entre 0.2% y 0.3% la madrugada del jueves, lo que sugiere que los inversionistas se han vuelto cautelosos antes de los datos de inflación. Se espera que el IPC anual suba a un nuevo máximo de cuatro décadas del 7.3% en enero desde el 7% en diciembre.

Previa inflación EE.UU.: IPC subyacente por encima del 6% podría provocar próximo repunte del dólar

El barril de West Texas Intermediate fluctúa por debajo de los 90,00 dólares por segundo día consecutivo el jueves. Los datos de Estados Unidos mostraron que los inventarios de petróleo crudo disminuyeron en 4.7 millones de barriles la semana pasada, en comparación con la expectativa del mercado de una construcción de 0.36 millones de barriles, pero esta cifra no proporcionó un impulso a los precios del petróleo.

El EUR/USD fluctúa en un rango muy ajustado por encima de 1.1400 por segundo día consecutivo el martes. El Consejo de Gobierno de Banco Central Europeo y el Presidente del Bundesbank Joachim Nagel expresaron su apoyo a una subida de tipos de interés en 2022, pero estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado.

El GBP/USD avanzó hacia 1.3600 el miércoles, pero perdió su impluso alcista. "Se puede argumentar a favor de un enfoque mesurado en lugar de activista para las decisiones políticas", dijo el economista jefe del Banco de Inglaterra, Huw Pill.

El Oro alcanzó su nivel más alto en dos semanas por encima de los 1.830 dólares en medio del retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses y comenzó a consolidar sus ganancias.

El USD/JPY tocó un nuevo máximo mensual cerca de 115.70 en la madrugada del jueves, pero el par está encontrando difícil reunir impulso.

El Bitcoin está luchando para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección y se mantiene relativamente tranquilo alrededor 44.000$. El Ethereum ganó casi un 4% el miércoles, pero ya ha caído un 2% el jueves, cotizando cerca de 3.200$.

La Administración del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, está contemplando una nueva investigación sobre aranceles a China si las conversaciones actuales no logran persuadir a Pekín de cumplir con las compras prometidas de bienes, energía y servicios estadounidenses, según informa Reuters citando a funcionarios de la Cámara de Comercio de los Estados Unidos.

Myron Brilliant, jefe de asuntos internacionales de la Cámara, dijo: “La Administración también puede trabajar más de cerca con Europa y otros aliados de EE.UU. para presentar un frente unido a Pekín y exigir un campo de juego más equitativo para las empresas internacionales”.