19:58
Ожидания по ставкам в США
Опрос 19 из 23 первичных дилеров, проведенного после публикации майского отчета по занятости, показал единодушное ожидание повышения ставок в США на июньском заседании FOMC с 1% до 1.25%. Также опрошенные дилеры уверены в том, что по итогам августовского заседания ФРС ставка в США будет составлять уже 1.50%.
19:50
Комментарий по фондовому рынку
Продавцы осторожно стоят в стороне, и основные индексы продолжают демонстрировать существенный рост. Среди лидеров рынка находятся такие сектора, как technology, financial, transportation, homebuilding, biotech, cyclical и material, рост которых более чем компенсирует снижение в энергетическом секторе. Также существенное снижение демонстрирует сектор household appliance. Maytag (MYG) сократил свои прогнозы по доходам на 2004 финансовый год в большей степени, чем ждал рынок, ссылаясь на более низкие, чем ожидалось, объемы продаж Hoover and Maytag Appliances. Компания приступила ко второй крупной реструктуризации за два года.
19:37
Комментарий по USD/JPY
Курс доллара в ходе недели существенно вырос против иены, и практически достиг целевого уровня сопротивления Y112.33 в первой половине торгов пятницы. Но сейчас курс торгуется ниже уровня сопротивления Y111.49, что является поводом для беспокойства быков по доллару. Трейдеры могут ожидать снижения курса как минимум к Y110.74. Дальнейшее же снижение может говорить об окончании коррекционного роста курса доллара.
19:23
Комментарий по фондовому рынку
Основные индексы торгуются недалеко от середины сегодняшних диапазонов. Сейчас рост S&P 500 приблизительно соответствует сегодняшнему росту европейских и японского индексов. Причинами их роста были те же факторы, что привели и к росту американских индексов - рост оценок отчета Intel за II квартал, а также в целом позитивный американский отчет по занятости. Курс доллара, согласно ожиданиям, может получить поддержку от ожиданий сокращения дифференциала процентных ставок между США и странами Европы на фоне ожиданий повышения ставок в США. Малые объемы сегодняшних торгов создают условия для роста волатильности на рынке и усложняет задачу сохранения сколько-нибудь четкой тенденции. Торги начала лета характеризуются широким размахом колебаний индексов, что частично связано с тенденцией среди трейдеров закрывать позиции к концу сессии. Торги следующей недели также будут очень напряженными, учитывая ожидания выступлений большого количества представителей Федерального Резерва. Наиболее важным из них является отчет главы ФРС Алана Гринспена перед началом международной монетарной конференции, по окончании которого ожидается сессия вопросов-ответов. Отчет состоится во вторник.
19:12
Комментарий по доллару
Доллар продолжает находиться под давлением после комментариев управляющего ФРС Kohn, повторившего, что инфляция в стране не является проблемой и ставки будут повышаться "размеренно". На этих комментариях доллар показал дневные минимумы против EUR и CHF на 1.2302 и 1.2374 соответственно. Сейчас EUR/USD торгуется на 1.2288, USD/CHF на 1.2392. USD/JPY на 111.04, а GBP/USD на 1.8393.
19:03
Буш об отчете по занятости
Комментируя опубликованный сегодня отчет по занятости в США, президент Буш сказал, что данные говорят "американские рабочие делают свою работу".
18:46
Комментарий по франку
Курс USD/CHF опустился ниже 1.24 до трехмесячного минимума на 1.2374 после комментариев управляющего ФРС Kohn. Пока потери доллара достаточно не велики, и EUR/USD продолжает торговаться ниже 1.23, GBP/USD в районе 1.84, а USD/JPY на 111.04.
18:40
Комментарий по нефти
Фьючерсы на сырую нефть на NYME, вероятно, продолжат оставаться под давлением после двух дней, в ходе которых цены на нефть снизились на 7.5% с показанных во вторник исторических максимумов. "Похоже, сейчас на рынке доминируют продавцы, и мы хотим посмотреть, как сильно они смогут снизить цены", говорит Tom Bentz, фьючерсный аналитик в BNP Paribas.
18:23
Комментарий по фондовому рынку
Основные индексы откатили от своих недавних максимумов, и им еще нужно продолжить рост для того, чтобы убедить участников в начале действительно серьезного ралли. Наибольший рост все еще продолжают показывать сектора semiconductor и financial и пока это говорит о том, что в целом рынок имеет все шансы продолжить рост. Единственной загадкой сегодня остаются объемы торгов, которые остаются достаточно низкими как на NYSE, так и на Nasdaq. Чаще всего в это время объемы торгов на Nasdaq составляют 1.3 млрд. акций, а на NYSE более 1 млрд.. Сейчас же объемы торгов на Composite и Big Board составляют немногим более 900 и 700 млн. акций соответственно.,
Nasdaq и S&P 500 в ходе торгов сумели пересечь 50-дневные простые средние, что предполагает рост оптимизма быков. Что же касается рыночных ожиданий по ставкам в США, управляющий ФРС Kohn сегодня повторил, что Федеральный Резерв будет "размеренно" повышать ставки в стране.
18:12
Комментарий по доллару
USD снизился против всех основных валют кроме JPY, стабилизировавшегося в достаточно узком диапазоне, что и должно было быть после публикации нейтральных данных по американскому рынку труда. Сейчас EUR/USD торгуется на 1.2294, USD/JPY на 111.01, USD/CHF на 1.2378, GBP/USD на 1.8409. EUR в течение сессии торговался в районе максимумов на 1.2298 против доллара, и показывал минимумы на 1.2142. "Отчет по занятости был силен, но не достаточно силен для того, чтобы при вести к росту инфляционных опасений", говорит Michael Woolfolk, валютный стратег в Bank of New York.
17:56
Горячие акции
Genl Mills. Nestle SA в пятницу сообщил, что у него нет планов для значительных трансакций, в то время как аналитики рассматривали возможности покупки швейцарской компанией за $22 млрд. американской пищевой компании General Mills. .
Furniture Brands Intl. Компания понизила в четверг свои прогнозы по доходам и продажам на II квартал, ссылаясь на значительное снижение спроса на продукцию шести и ее компаний.
Mandalay Resort Group Казино сообщило о том, что в мае его доходы с отелей в Лас Вегасе выросли на 15%. Компания заявила, что рост доходов в процентном исчислении составляет "двузначные числа". Также компания ожидает, что приток средств позволит ей увеличить объемы выплачиваемых дивидендов, выкупить часть акций и сократить задолженности.
Intel Corp Наиболее крупный мировой производитель чипов заявил, что во II квартале его продажи составят от $8 до $8.2 млрд.. Среднее значение в $8.1 млрд. находится несколько выше, чем предполагавшееся аналитиками $7.98 млрд. В апреле Intel ожидал рост продаж в диапазоне от $7.6 до $8.2 млрд..
17:41
Комментарий по фондовому рынку
После торговли какое-то время в предыдущем диапазоне, основные индексы продолжили рост, преодолев ряд важных средних и максимумов недели. За исключением нефтяного, большинство секторов демонстрируют рост. Способность индексов удержать предыдущий прирост а также преодоление ими ряда уровней сопротивления, дополнительно разожгли оптимизм инвесторов к покупкам. На текущих уровнях основные индексы демонстрируют рост по итогам недели, что будет уже второй подряд неделей роста. В позитивной зоне торгуется 26 из 30 компонентов Dow. Одним из четырех компонентов, сдерживающих рост индекса, является Johnson & Johnson (JNJ).
17:29
Toronto Dominion Securites о долларе
Jim Webber, ведущий экономист в Toronto Dominion Securites, говорит, что в день публикации отчета по занятости никто не хочет оставлять в рынке значительные позиции. "Все придерживаются мнения, что ФРС повысит ставки в июне и существует мнение, что если этого не произойдет, что Федеральный Резерв упустит возможность и, возможно, начнет отставать от необходимых темпов повышения процентных ставок в стране".
17:15
Американский фокус
Сегодня утром были опубликованы европейские данные, подтвердившие предположение о зарождающемся ускорении роста в экономике региона евро, а также в экономике Германии. Но наиболее важным из сегодняшних данных является майский отчет по занятости в США. Майский рост payrolls лишь незначительно превысил ожидания аналитиков, но с учетом сильного пересмотра вверх апрельского показателя, рост занятости практически перекрыл ее снижение, начавшееся в ноябре 2001 года. Но не стоит забывать, что при этом в США сохраняется очень короткая рабочая неделя, а значит, и неустойчивость на рынке труда.
Основным фактором, который продолжает обсуждаться участниками торгов, является сохранение неустойчивости на рынке труда в США в преддверии роста ставок в стране. С одной стороны, сегодняшние данные окончательно подтвердили необходимость повышения ставки в июне на 0.25%. При этом рынок еще ждет публикацию данных по инфляции в США и продолжает оценивать возможность июньского повышения ставки на 0.5%.
Если ускорение роста инфляции вынудит ФРС отказаться от размеренного повышения ставок, что в свою очередь может подкосить восстановление на рынке труда. К тому же рост ставок крайне негативно воспринимается американским фондовым рынком. На этом фоне ускорение восстановления в экономике Еврозоны и рост вероятности повышения ставок в регионе явно увеличит привлекательность европейских активов.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua
17:00
BoNY о долларе
На рынке продолжает находиться целый ряд фундаментальных факторов, оказывающих влияние на динамику доллара, включая процентные ставки, инфляционные ожидания, экономические данные - на сейчас "основное в движении определяется настроением", считает Michael Woolfolk из BoNY. "Но мы продолжаем оценивать динамику цен на нефть и американского фондового рынка для того, чтоб определиться с дальнейшей динамикой курса доллара", говорит он, ссылаясь на крайне нервозную реакцию рынка на достаточно сильные американские данные.
16:49
Сегодня были понижены рейтинги таких компаний
Target Children's Place компанией Buckingham Research с Strong Buy до Accumulate
Greater Bay компанией Lehman Brothers с Equal-weight до Underweight
Bed Bath & Beyond компанией Jefferies & Co с Buy до Hold
Furniture Brands компанией BB&T Capital Mkts с Buy до Hold
Ameren компанией Smith Barney Citigroup с Buy до Hold
16:37
Комментарий по фондовому рынку
Рынок решил отвлечься от своих традиционных предрассудков в связи с процентными ставками, и значительно и широко вырос в начале торгов. Основанием для движения явился ряд фундаментальных факторов, из которых наиболее влиятельным оказался майский отчет по занятости. Комбинация майского роста payrolls с пересмотром апрельских данных практически полностью компенсировали сокращение занятости, начавшееся еще в ноябре 2001 года. Поддержанные дальнейшим ростом на американском рынке труда, основные индексы с начала торгов существенно выросли и с тех пор их позиций практически не изменилась. Наиболее активно скупались акции технологических компаний, чему дополнительно способствовало повышение Intel собственных прогнозов на II квартал. Помимо этого, существенный рост показывали сектора brokerage, biotech, transportation и drug. Единственным существенно отстающим сектором является energy,что связано со снижением цен на нефть практически на доллар. Снижение продолжает отражать вчерашнее решение ОРЕС по повышению объемов добычи нефти. В рамках технологического сектора рост показывает большинство его основных субсекторов - software, semiconductor, networking, disk drive, computer hardware, internet, повысившихся на 1% и более.
16:25
Сегодня были повышены рейтинги таких компаний
Target Con Edison компанией Janney Mntgmy Scott с Hold до Buy
Ceradyne компанией Roth Capital с Neutral до Buy
Schlumberger компанией Goldman Sachs с In-Line до Outperform
Federated компанией CSFB с Neutral до Outperform
Albertson's компанией Banc of America Sec с Sell до Neutral
Entravision компанией Thomas Weisel с Peer Perform до Outperform
EMC Corp компанией First Albany с Neutral до Buy
16:07
Комментарий по будущему процентных ставок в США
Экономист Chuck Lieberman говорит, что "Федеральный Резерв повысит ставку на 25 базисных пунктов уже 30 июня, и будет продолжать повышать ставки на следующих заседаниях. К концу года ставка, вероятно, будет составлять около 2%, и продолжение роста ставок в 2005 году приведет ставку в США к нейтральному уровню в 3.5% - 4%".
15:44
Bank Leumi предлагает продавать доллар
Thomas Molloy, трейдер в Bank Leumi, считает, что рынки в целом рассчитывали на публикацию очень сильных американских данных, и они оказались лишь незначительно сильнее ожидавшегося. "Возможность для продолжения покупок доллара ограничена, таким образом оптимальнее будет продавать доллар на ралли".
15:37
RBS Greenwich об изменениях в политике ФРС
Steven Stanley из RBS Greenwich сказал, по поводу отчета по занятости: "Рост достаточно силен для того, чтобы оправдать возврат ставок по федеральным фондам к нейтральному уровню, но скорость этого процесса будет зависеть от того, будет ли ускоряться рост инфляции. Таким образом, официальные лица ФРС несколько обеспокоены, но при этом не слишком озабочены ситуацией".
15:18
Комментарий по фондовому рынку
Основные индексы продолжают колебаться немногим ниже утренних максимумов, т.е. практически не изменившись в сравнении с уровнями, показанными в течение десяти минут после открытия торгов. С тех пор индексы особо не выросли, но и не снизились, что говорит о слабости настроения на продажу. Инвесторы позитивно оценили последние новости (пересмотр компанией Intel собственных оценок, майский отчет по занятости и снижение цен на нефть), временно оставив в стороне опасения по поводу роста ставок в США. Стоит отметить, что рост демонстрирует большинство секторов. Retail, biotech, transportation, drug, financial и tech показывают значительный рост, а наибольшее снижение демонстрируют homebuilding и energy. Сейчас фьючерсы по федеральным фондам предполагают 54% вероятность повышения ставки в июне на 50 б.п. и 100% вероятность ее повышения на 25 б.п. Количество растущих акций превышает количество снижающихся в соотношении 3 к 1 и на NYSE и на Nasdaq, а объемы покупок превышают объемы продаж в соотношении 4 к 1. Одним из наиболее растущих является полупроводниковый сектор, чем способствовало улучшение Intel (INTC) собственных оценок. Самый крупный мировой производитель чипов сократил диапазон прогнозируемых доходов на II квартал в сторону его верхней границы (до $8.0-8.2 млрд. с $7.6-8.2 млрд.) и повысил оценки валовой прибыли до 60-61% (плюс-минус пару десятых) с 60%.
14:58
Комментарий по ситуации на рынке
Крайне нервозная динамика валютного рынка после публикации американского отчета по занятости говорит о том, что "геополитика, а не опасения по ситуации в экономике является двигателем рынка", говорит John McCarthy, валютный стратег в ING Capital Markets. Доллар достиг дневных минимумов и максимумов против основных валют после того, как отчет показал рост майских payrolls на 248K. Сейчас EUR/USD торгуется на 1.2233 после снижения к 1.2142 и в последствии роста к 1.2274. Курс USD/JPY торгуется на 111.40, USD/CHF на 1.2456, GBP/USD на 1.8367
14:41
Комментарий к отчету по занятости в США
В пятницу вышел долгожданный майский отчет по занятости в США. Согласно этому отчету средняя продолжительность рабочей недели осталась без изменений на уровне 33.7 часа. Не изменился и уровень безработицы. В мае, как и в апреле, он составил 5.6%. Наблюдается некоторое увеличение почасовой заработной платы (0.3, по сравнению с 0.2 в апреле). Рост payrolls в мае составил 248К, тогда как апрельские данные были пересмотрены в сторону повышения до 346К. Аналитики в среднем ожидали рост показателя на 233К.
Никаких радикальных изменений не произошло. Несмотря на то, что рост payrolls превысил ожидания аналитиков, критическую отметку они не взяли. Продолжительность рабочей недели стабилизировалась на уровне прошлого месяца. В этом случае говорить о росте устойчивости рынка труда рано. Ставка Федерального Резерва будет повышена, но, в принципе, не лишним будет подождать, дополнительных сигналов улучшения ситуации. В данном случае грядущее повышение ставки может быть негативно воспринято фондовым рынком.
Валюты, несмотря на резкие движения, так и не вышли из диапазонов последних дней. Однако общая картина говорит не в пользу доллара. Истинную реакцию рынка можно будет увидеть в понедельник, после того, как улягутся первые страсти и участники переоценят ситуацию с учетом других факторов.
Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua
14:25
Техника по евро
Уровень сопротивления 4: $1.2390 максимум 1 апреля
Уровень сопротивления 3: $1.2345 50.0% движения $1.1760 - $1.2929
Уровень сопротивления 2: $1.2305 максимум 2 июня<
Уровень сопротивления 1: $1.2280 часовой максимум
Уровень поддержки 1: $1.2140 часовой минимум
Уровень поддержки 2: $1.2090 минимум 27 мая
Уровень поддержки 3: $1.2060 200-дневный МА
Волатильная торговля продолжается, при этом часовые индикаторы склоняются в сторону роста евро. Пробитие сопротивления $1.2305 приведет к тестированию $1.2345 (50.0% движения $1.1760-$1.2929).
14:11
ING Fin Mkts: прогнозы по ставкам ФРС
Комментируя рост payrolls в мае на 248K и пересмотр показателя в сторону повышения в марте и апреле, ING Fin Mkts говорит: "В целом, отчет не так силен, как указывают показатели. Это говорит о том, что в июне стаки будут повышены только на 25 базисных пунктов. В целом до конца 2004 года их повысят еще на 75 пунктов, несмотря на эффект роста цен на нефть".
13:55
Dow +71, Nasdaq +25, S&P +8.21
Покупатели воспряли духом после хорошего промежуточного отчета Intel (INTC 28.23 +0.82) и сильного отчета по безработице в США. Согласно этому отчету средняя продолжительность рабочей недели осталась без изменений на уровне 33.7 часа. Не изменился и уровень безработицы. В мае, как и в апреле, он составил 5.6%. Наблюдается некоторое увеличение почасовой заработной платы (0.3, по сравнению с 0.2 в апреле). Рост payrolls в мае составил 248К. Цены на нефть также способствуют повышению настроений на покупку. После вынесения решения ОПЕК об увеличении квот на добычу нефти, они снизились до $39.28 за баррель.
13:43
Прогнозы по ставкам ФРС
Payrolls в мае показали солидный рост, но не вышли из диапазона 100K - 300K. Нет причин сомневаться, что в июне ставка Федерального Резерва будет повышена на 25 базисных пунктов. А также нет причин волноваться, по крайней мере сейчас, по поводу того, будет повышение ставок проходить постепенно.
13:29
HFE: комментарии к отчету по занятости
Экономисты HFE говорят: "Это еще один сильный экономический отчет, тем не менее недостаточный для того, чтобы вынудить ФРС повысить в этом месяце учетную ставку более чем на 25 базисных пунктов. Будем продолжать надеяться на более значительные изменения в августе - в том числе и потому, что возможно дальнейшее усиление показателей по уровню занятости".
13:16
Прогнозы по ставкам Банка Англии
Решения MPC утрачивают свою предсказуемость. Так, из 21 опрошенных экономистов 12 (57%) считают, что на заседании следующей недели ставки будут повышены на 25 базисных пунктов до 4.50%. Двое считают, что следующее повышение состоится в августе, и 6 - предпочитают увидеть повышение ставок в июле.
13:02
Новые прогнозы от ЕЦБ
ЕЦБ сейчас ждет роста инфляции в диапазоне 1.9%-2.3% в 2004 и в диапазоне 1.1%-2.3% в 2005 годах. Если рассматривать их средние значения, то прогноз на 2004 год увеличился до 2.1% в сравнении с декабрьским прогнозом в 1.8%, и до 1.7% на 2005 год в сравнении с 1.6%. Trichet считает, что в 2005 году CPI должен снизиться под 2%, что предполагает сохранение ставок в Еврозоне еще на какое-то время на текущем уровне.
12:46
Перед открытием фондового рынка
Фьючерсы указывают на открытие фондового рынка со значительным повышением. Этому способствует более сильный, чем ожидалось, майский отчет по занятости в США.
Акции Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись с повышением. Nikkei вырос на 0.9%. Европейский рынки также торгуются в положительной зоне.
Корпоративные новости.
Ford Motor был предъявлен иск на $246 млн. по обвинению в нанесении вреда. В январе 2002 года в Калифорнии женщина на Ford Explorer попала в аварию из-за неисправности. Ford заявил о намерении подать апелляцию. На европейских торгах акции Ford (F) выросли на 1%.
Косметическая компания Elizabeth Arden (RDEN) заявила о сокращении убытков, которые были зафиксированы в первом квартале. Однако это сокращение все же не оправдывает ожиданий аналитиков. Цена акций компании снизились до $20.50.
Wal-Mart Stores говорит, что объемы майских продаж находятся на максимальном уровне ранее оглашенного диапазона, несмотря на рост цен на бензин, который ограничивает платежеспособность клиентов.
12:32
США Average hourly earnings, май: 0.3%
12:32
США Average workweek, май: 33.7
12:28
США Unemployment rate, май: 5.6
12:28
США Nonfarm payrolls, май: 248К
12:19
Calyon: прогнозы по payrolls
Согласно прогнозам Calyon, в мае рост payrolls составит 250K. Также есть вероятность более высокого значения показателя. Дело в том, что текущий уровень компонента занятости ISM соответствует росту payrolls на 350K.
12:06
Обзор Европейской сессии
Были опубликованы следующие данные:
05:00 Japan Leading indicators (April) preliminary 44.4 - 80.0
05:00 Japan Coincident indicators (April) preliminary 66.7 - 38.9
05:00 Japan Household spending (April) real Y/Y 4.6% - 0.2%
09:00 EU(12) Retail sales (April) 1.3% - -0.2%
09:00 EU(12) Retail sales (April) Y/Y 1.0% - 0.3 (0.9)%
10:00 Germany Manufacturing orders (April) adjusted 2.5% 0.8% -0.3 (-0.7)%
10:00 Germany Manufacturing orders (April) adjusted Y/Y 7.4% 5.4% 5.8 (5.2)%
Сегодня вышли данные, показали рост розничных продаж в Еврозоне. Ранее был отмечен рост потребления в Германии. К тому же Франция демонстрирует сильный рост потребительских затрат в течение последних двух месяцев. Также в Германии отмечается сильный рост производственных заказов.
Улучшения в Германии отразятся на экономике Еврозоны в целом. Это может оказать серьезную поддержку евро в среднесрочном периоде. Ранее недостаток внутреннего спроса являлся основной проблемой экономики Еврозоны, о чем неоднократно упоминал ЕЦБ. Рост производственного и сервисного PMI, потребления в основных странах Еврозоны и регионе в целом, заметные улучшения в Германии говорят о зарождающемся ускорении роста экономики в регионе. Недавний рост CPI указывает на то, что ставки ЕЦБ в обозримом будущем понижаться не будут. Более того, такое развитие ситуации скорее говорит в пользу их повышения, которое вполне может произойти раньше, чем прогнозируют участники рынка.
EUR/USD перед выходом отчета по занятости в США консолидируется в диапазоне 1.2180-1.2220.
GBP/USD находится в узком диапазоне 1.8360/90.
USD/JPY также не вышла из торгового диапазона 10.809-111.30.
Сегодня будет опубликован отчет по занятости в США. Эти данные способны окончательно развеять или укрепить сомнения по поводу замедления роста экономики в стране. Прогнозы находятся в очень размытых рамках, однако в среднем ожидается рост payrolls на 230К. Уровень безработицы, согласно ожиданиям, стабилизируется на отметке прошлого месяца, а продолжительность рабочей недели возрастет с 33.7 до 33.8. До выхода этих данных валюты будут находиться в сформировавшихся диапазонах.
Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua
11:47
Предварительный комментарий к отчету по занятости США
Сегодня в 12.30 GMT будет опубликован майский отчет по занятости в США. Согласно прогнозам, уровень безработицы стабилизируется на отметке прошлого месяца, продолжительность рабочей недели увеличится с 33.7 до 33.8. Средняя почасовая заработная плата снизится с 0.3 до 0.2. Payrolls вырастут на 230К тогда как в прошлом месяце их рост составил 288К. Однако, рынок ожидает более сильный рост payrolls.
Сейчас рынок требует ясности в вопросе устойчивости роста экономики США. От сегодняшнего отчета ждут именно этого. Оптимальным вариантом для доллара будет являться рост payrolls на фоне роста продолжительности рабочей недели. Это действительно подтвердит существующие предположения об устойчивости роста на рынке труда и благотворно повлияет и на доллар. В таком случае повышение ставок не будет играть фатальную роль для фондового рынка. Наоборот, повысится интерес к нему со стороны инвесторов, которые начнут переводить средства из бондов в акции.
На данный момент уверенности в устойчивых улучшениях на рынке труда нет. Если выйдут сильные payrolls на фоне сокращения или даже стабилизации продолжительности рабочей недели, это будет говорить об очень быстром, но крайне неустойчивом росте. В таком случае повышение ставок Федерального Резерва приведет к падению фондового рынка. Вряд ли это развитие ситуации сможет оказать доллару долгосрочную поддержку.
Если результат отчета покажет замедление роста payrolls на фоне сохраняющейся неустойчивости, это подтвердит предположения о начале замедления экономического роста в США. Фондовый рынок, в таком случае, продолжит снижение, тем более, что техническая картина этому способствует.
Обратимся к цифрам. Оптимальный вариант для доллара, если рост продолжительности рабочей недели составит 34 часа и больше, при этом рост payrolls немного замедлится и окажется чуть ниже 225К. Наихудший вариант: на фоне сокращения рабочей недели ниже 33.6 часов payrolls покажут значительный рост, превышающий отметку 310К.
Однако, первичная реакция будет исключительно на payrolls и не будет отличаться оригинальностью: чем выше показатель, тем сильнее будут покупки по доллару в первые минуты после выхода отчета.
Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua
11:32
Ситуация на европейских фондовых рынках
Европейские акции сегодня растут после того, как компания Intel объявила, что ожидает роста выручки во 2 квартале из-за повышения спроса на чипы флэш-памяти. Стоимость акций ASML, крупнейшего производителя чипов в Европе, увеличилась с открытия рынка на 2%, акции Infineon подорожали на 1.6%, ST - на 1.2%. Акции Nestle подешевели на 0.5%. Стоимость акций британской BAE опустилась на 0.5% после того, как компания объявила о намерении купить производителя танков Alvis Plc.
11:04
Bank of New York в преддверии payrolls
Michael Woolfolk, ведущий аналитик Bank of New York, считает, что на рынке растет риск снижения курса доллара. "Значение payrolls ниже 100,000 негативно отразятся на курсе доллара, так как явятся подтверждением некоторых из выходивших в последнее время показателей, говорящих, что ФРС нет оснований торопиться с повышением ставок для предотвращения перегрева в экономике".
10:49
Техника по EUR/JPY
Уровень сопротивления 4: Y137.50 максимум 18 мая
Уровень сопротивления 3: Y136.65 максимум 19 мая
Уровень сопротивления 2: Y136.40 максимум 27 мая
Уровень сопротивления 1: Y135.75 часовые максимумы
Уровень поддержки 1: Y135.25 50.0 % движения Y136.30 - Y134.10
Уровень поддержки 2: Y134.60 Tenken-линия облака Ichimoku
Уровень поддержки 3: Y133.85 линия поддержки с 13 апреля
Уровень поддержки 4: Y133.05 минимум 31 мая
Вчера наблюдался активный рост от Y134.10. Неудачная попытка пробить Y136.40 указывает на признаки формирования вершины. Начальная поддержка - Y135.25, но ключевой уровень - линия Tenken, которая сегодня оценена в Y134.60.
10:33
Европейский фокус
Сегодня вышли данные, показали рост розничных продаж в Еврозоне. Ранее был отмечен рост потребления в Германии. К тому же Франция демонстрирует сильный рост потребительских затрат в течение последних двух месяцев. Также в Германии отмечается сильный рост производственных заказов.
Улучшения в Германии отразятся на экономике Еврозоны в целом. Это может оказать серьезную поддержку евро в среднесрочном периоде. Ранее недостаток внутреннего спроса являлся основной проблемой экономики Еврозоны, о чем неоднократно упоминал ЕЦБ. Рост производственного и сервисного PMI, потребления в основных странах Еврозоны и регионе в целом, заметные улучшения в Германии говорят о зарождающемся ускорении роста экономики в регионе. Недавний рост CPI указывает на то, что ставки ЕЦБ в обозримом будущем понижаться не будут. Более того, такое развитие ситуации скорее говорит в пользу их повышения, которое вполне может произойти раньше, чем прогнозируют участники рынка. В целом, в перспективе вновь появившийся фактор ускорения темпов роста экономики Еврозоны можно рассматривать как достаточно серьезное оружие в соперничестве экономик США и Еврозоны.
Сегодня будет опубликован отчет по занятости в США. Эти данные способны окончательно развеять или укрепить сомнения по поводу замедления роста экономики в стране. Прогнозы находятся в очень размытых рамках, однако в среднем ожидается рост payrolls на 230К. Уровень безработицы, согласно ожиданиям, стабилизируется на отметке прошлого месяца, а продолжительность рабочей недели возрастет с 33.7 до 33.8. До выхода этих данных валюты будут находиться в сформировавшихся диапазонах.
Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua
10:19
Saxo bank: комментарии по евро
EUR/USD протестировал уровень 1.2174, и сейчас индикаторы указывают на завершение коррекции. Возможно, это начальная фаза следующей волны восходящего движения по евро. Фаза коррекции продолжалась несколько дольше, чем мы рассчитывали, но, тем не менее, изменений в среднесрочных прогнозах не произошло. В центре внимания вновь оказывается район 1.2400 - 1.2500. Вероятно, вскоре мы увидим ралли с пробитием 1.2300. В этом случае следует ожидать тестирования 1.2900.
Рекомендации: Покупать EUR в районе 1.2220. Стоп - на.2090. Цель - на 1.2500.
10:05
ING Fin Mkts ждет очень сильных payrolls
Учитывая, что компонент занятости в сервисном ISM вырос на 1.8 пункта до 56.3, существует риск, что значение payrolls в мае превысит ожидания экономистов, считают в ING Fin Mkts. Согласно опросу, рынок ожидает роста показателя на 215K. Но данные ISM, "а также динамика jobless claims и других индикаторов рынка труда поддерживают мнение о том, что завтрашнее значение non-farm payrolls значительно превысит средний прогноз аналитиков", пишет банк. "Мы ожидали 280k, но сейчас считаем, что существует риск превышения нашего прогноза".
09:49
После решения ОПЕК цены на нефть снизились
На европейских торгах отмечено снижение цен на нефть, которые продолжили тенденцию прошлой сессии, вызванное данными об увеличении запасов бензина в США и решением ОПЕК повысить квоты на добычу.
Июльские фьючерсы на индикативный сорт нефти Brent к середине дня снизились на $0,30 до $36,10 за баррель. В четверг они потеряли $0,46. Июльские фьючерсы на американскую "легкую" нефть подешевели на $0,47 до $38,81 за баррель. "После ОПЕК, как нам кажется, рынок учел большую часть факторов", - сказал один трейдер.
Страны-члены ОПЕК в четверг договорились с 1 июля повысить квоты на добычу на 2 млн. баррелей в сутки. В августе картель снова увеличит квоты - на 500.000 баррелей в сутки. Министр энергетики Кувейта в четверг вечером заявил, что, благодаря решению ОПЕК, цены на Brent могут снизиться на $6-8 за баррель.
09:35
Rabo bank: комментарии по евро
Евро находится в узком диапазоне после бычьего разрешения фигуры "двойное дно" на прошлой неделе. Пробитый уровень сопротивления $1.2180 сейчас является нижней границей диапазона, несмотря на то, что евро дважды проходил немного ниже данной отметки. Эти два снижения были слишком кратковременными, чтобы нарушить картину. Новое подтверждение продолжения восходящего движения мы получим только после пробития уровня сопротивления $1.2300, который сейчас является верхней границей диапазона. В таком случае следует ожидать движение в район $1.24.
09:23
BarCap: прогнозы по payrolls
BarCap отмечает, что отклонение payrolls от прогнозов на 100K приводит к движению по евро против доллара на 1%. Банк ожидает рост показателя на 250K. Средние прогнозы аналитиков составляют +215K, что предполагает снижение евро на 0.35%.
09:10
Dresdner Kleinwort Wasserstein об отчете по занятости и долларе
Kamal Sharma, валютный стратег Dresdner Kleinwort Wasserstein, считает, что в текущих условиях поддержку доллару окажет только очень сильный отчет по занятости. "Только крайне сильные payrolls, более 300К, сегодня смогут оказать существенную поддержку доллару", говорит он.
08:58
HSBC: комментарии по евро
EUR/USD находится ниже 100-дневного МА, проходящего в районе 1.2250. По мнению HSBC, пока курс торгуется ниже, существует вероятность попытки пробития уровня 1.2170 с последующей целью на 1.2070. Закрытие выше отметки 1.2250 возобновит настроения на покупку евро.
08:46
ANZ: комментарии по иене
Craig Ferguson, ANZ отмечает, что ночное движение к 111.50 было импульсивным. В пятницу ожидается консолидация. Уровень поддержки находятся на 110.70 и 110.40.
08:32
HSBC о валютах:
USD продолжает укрепляться, поскольку дилеры надеются на то, что сильный отчет payrolls возобновит рост доллара. EUR/USD торгуется слегка ниже $1.2200. HSBC говорит, что EUR необходимо закрыться выше $1.2250, чтобы вернуть к себе благосклонность рынка. USD/JPY снижается под Y111.00, торгуясь 10-пунктами ниже, однако, по мнению банка, остается вероятность потенциального роста к Y112.00/Y112.65. USD/CHF - на Chf1.2534.
08:19
Petroleum Traders Corp. о ценах на нефть.
Аналитики прогнозируют, что после вчерашнего решения ОПЕК увеличить квоты на добычу нефти, цены на нефтяные фьючерсы могут снизиться. За текущую неделю цена сырой нефти опустилась на 1.5%. Нефть выросла до абсолютного максимума во вторник, но затем подешевела после того, как страны - участницы ОПЕК дали понять, что намерены увеличить добычу. Так, Тим Пулер, специалист по рискам из Petroleum Traders Corp., ожидает, что цена на нефть снизится до $37-$38 за баррель в течение следующей недели. При этом стоит отметить, по крайней мере, два фактора, потенциально способных привести к продолжению роста цен на нефть. Это угрозы новых терактов на Ближнем Востоке и тот факт, что члены ОПЕК уже сейчас добывают нефти больше уровня официальной квоты. В ходе конференции картеля в четверг в Бейруте министры ОПЕК приняли решение немедленно нарастить объемы производства нефти на 2 млн. баррелей в сутки (на 8.5%) - до 25.5 млн. б/с, а в августе этого года - еще на 500 тыс. баррелей. Члены ОПЕК (кроме Ирака) в мае добывали 26.5 млн. б/с, превысив официальные квоты на 3 млн. б/с (13%).
08:06
Экономисты опасаются замедления экономик от роста цен на нефть.
Высокие цены на нефть предшествовали или сопровождали 9 из 10 рецессий в США со времен II-й мировой войны. Поэтому исполнительные лица, финансисты и экономисты пытаются рассмотреть опасность возможного возврата к рецессии. В настоящий момент они видят, что рекордные цены на нефть оказывают свой негативный эффект, что в итоге может стать обузой экономическому восстановлению. Hillard Huntington из Стэнфордского Университета полагает, что вероятность замедления восстановления от высоких цен на нефть составляет 2/3.
07:55
Комментарий по стерлингу:
Фунт продолжает находиться под давлением и торгуется в районе $1.8360. Медвежья дивергенция на 10-дневном momentum и снижение slow stochastic предполагают дальнейшее ослабление курса.
07:44
Комментарий по евро:
Евро торгуется в районе 200-часовой МА на $1.2190. В случае пробития этой поддержки пара может протестировать поддержку середины мая, которая в настоящий момент проходит на $1.2165. Еще ниже расположен уровень Фибоначчи 38.2% на $1.2090/95 (от движения $1.2305-$1.1760). Рост выше $1.2250 вернет в центр внимания вероятность роста к уровню сопротивления $1.2305.
07:35
Анонс американских данных на сегодня, пятницу:
Основные данные по сектору занятости США выходят в 12:30 GMT. Ожидается, что показатель вырастет на 230К, хотя на рынке ходят разговоры о том, что отчет окажется куда более оптимистичным.
Согласно прогнозам, уровень безработицы останется на прежнем уровне 5.6%, а hourly earnings вырастут на 0.2%, в то время как workweek слегка увеличится до 33.8.
Позднее, в 16:30 GMT выступает управляющий ФРС Donald Kohn перед Национальным клубом экономистов. Он будет говорить об инфляции в стране. После выступления последует сессия вопросов/ответов.
07:26
Доска ордеров.
EURO
Ордера на покупку 1.2200 и 1.2170
Ордера на продажу 1.2235/40
YEN
Ордера на покупку 110.90 и 110.65
Ордера на продажу 111.40/50
STERLING
Ордера на покупку 1.8330
Ордера на продажу 1.8430
07:16
JP Morgan Chase о долларе:
Toru Sasaki, ведущий стратег JP Morgan Chase отметил: "Если пятничные данные впечатлят с хорошей стороны, скажем, превысят отметку в 300,000, то доллар может протестировать свои максимумы, однако, вероятнее всего, что его ралли будет временным." Сейчас доллар против евро находится на $1.2197, против стерлинга - на $1.8371. Доллар/франк торгуется на Chf1.2527, а доллар/йена - на Y111.22.
07:05
Как отреагирует доллар?
Наступившая пятница ознаменована ожиданиями валютного рынка экономических данных по США - Nonfarm Payrolls. Большинство аналитиков утверждает, что если итоговые цифры окажутся ниже 200,000, то это приведет к возобновлению активных продаж доллара. Если показатель окажется в диапазоне от 200,000 до 300,000, то сохранится нейтральная позиция к американской валюте и консолидация продолжится. Только показатель свыше 300,000 спровоцирует укрепление доллара. "Настроение рынка остается негативным в отношении американской валюты. Нейтральные данные возобновят падение доллара," заявил один из трейдеров. Другая группа трейдеров говорит о том, что сигналом разворота рынка в сторону укрепления американской валюты станет преодоление поддержек $1.2140 и $1.8275 в парах евро/доллар и фунт/доллар, однако спровоцировать игроков на подобное действие могут только показатели NFP выше 300,000.
06:54
Комментарий по USD/JPY:
USD/JPY тестирует важный уровень сопротивления на Y111.20, который ранее успешно ограничивал рост курса. Прохождение этого сопротивления позволит доллару продолжить свое укрепление до Y111.60, а далее - до Y112.30. Ближайший уровень поддержки находится на Y110.70.
06:44
Wells Fargo о процентных ставках в США
Sung Won Sohn, ведущий экономист Wells Fargo, говорит, "сейчас американская экономика растет очень высокими темпами, но растет риск замедления ее роста к концу текущего года. В краткосрочной перспективе низкие процентные ставки являются позитивными, но если на ситуацию посмотреть с точки зрения экономического роста в долгосрочной перспективе, излишняя ликвидность на рынке и слишком низкие процентные ставки для долгосрочной стабильности финансовых рынков не являются позитивными". Он говорит также, что "сейчас удачное время для начала повышения процентных ставок".
06:34
Комментарий по доллару:
Большинство аналитиков считают, что доллар сегодня получит поддержку на оптимистических ожиданиях отчета по сектору занятости США. Однако стоит отметить, что в случае слабого отчета американская валюта может значительно упасть. В то время, как сильный отчет, по мнению большинства, сможет оказать лишь краткосрочную поддержку американской валюте. В настоящий момент доллар укрепляется против основных валют: евро торгуется на $1.2203, стерлинг - на $1.8376, доллар-франк - на Chf1.2521, а доллар-йена - на Y111.01.
06:25
Комментарий по евро:
EUR/USD тестирует сильный уровень поддержки $1.2200, прохождение которого откроет дорогу на $1.2180/60. Однако, в этой области ранее отмечались ордера на покупку, которые могут оказать поддержку курсу.
06:16
В пятницу нефть немного подорожала.
Цена на нефть незначительно выросла в пятницу утром после падения в четверг, обусловленного повышением квот ОПЕК. Цена июльских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI на NYMEX в пятницу утром выросла на $0.01 по сравнению с закрытием четверга - до $39.29 за баррель. В четверг цена упала на 1.7% (на $0.68) - до $39.28 за баррель. В четверг ОПЕК принял решение немедленно нарастить объемы производства нефти на 2 млн. баррелей в сутки (8.5%) - до 25.5 млн. б/с, а в августе этого года - еще на 500.000 баррелей. На Международной нефтяной бирже нефть Brent подешевела в четверг на $0.46 - до $36.40.
06:01
Обзор Азиатской сессии.
Основные валютные пары на азиатских торгах были зажаты в довольно узкие ценовые диапазоны на фоне опасений, связанных с ожиданиями выхода отчета по сектору занятости США. Этот отчет, который будет опубликован сегодня на американской сессии, может многое разъяснить в вопросе ставок ФРС. Сильные данные уже заложены в цены, при этом, средний прогноз составляет +220К. Однако, если отчет окажется неожиданно позитивным, т. е. Превысит отметку в 300К, это может способствовать укреплению доллара, однако его ралли, вероятнее всего, будет иметь краткосрочный характер. Игроки не проявляют особой активности в преддверии выхода отчета, предпочитая оставаться вне рынка.
В центре внимания также продолжают находиться цены на нефть. Сегодня, на утренних торгах, фьючерсы на сырую нефть слегка подорожали после вчерашнего отката от максимальных отметок.
Курс EUR/USD торговался в диапазоне $1.2205/28. Поддержку курсу оказали ордера на покупку в области $1.2200. В свою очередь, ордера на продажу на $1.2235/40 ограничивали рост. Следующие ордера на продажу расположены на $1.2250. Ордера на покупку - на $1.2170.
Курс GBP/USD оставался в рамках $1.8375/$1.8404, также не отличаясь особой активностью.
Курс USD/JPY ослаб против доллара. В основном это связано с заявлением , что Китай, второй по величине экспортный рынок Японии, может увеличить ставки. Курс снизился с Y111.17 до Y110.80.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
05:53
Bank of America о конференции ЕЦБ
Несмотря на разговоры о том, что "рассматриваются любые варианты", похоже, ЕЦБ подал сигнал о том, что разговоры о возможности понижения ставок уже окончены, говорит Holger Schmieding из Bank of America. Сейчас ЕЦБ находится в фазе ожидания, и возобновление разговоров о возможности снижения ставки может оказать значительное негативное влияние, считает он. Аналитик полагает, что ЕЦБ не будет изменять ставки в регионе до 2005 года.
05:42
Bank Leumi в преддверии отчета по занятости:
Ожидания по майскому отчету по занятости позитивны для доллара, но "чем большее количество участников повышают свои прогнозы, тем меньше повлияют на рынок действительно более сильные данные", говорит Joseph Barnea из Bank Leumi. Сейчас курс EUR/USD торгуется на 1.2216, USD/JPY на 111.02, USD/CHF на 1.2506 и GBP/USD на 1.8386.
05:31
Обзор финансово-экономической прессы.
CNN
Американцы скептически настроены в вопросе занятости.
В случае, если майский отчет по сектору занятости США покажет сильный рост, большинство американцев все еще уверены в том, что занятость растет не так быстро, как ожидалось.
Bloomberg
Nestle рассматривает предложение о покупку General Mills.
Nestle SA, крупнейшая в мире продовольственная компания, рассматривает вариант покупки General Mills Inc. с целью увеличения брендов такими, как крупа Cheerios и десерты Betty Crocker.
Японский Nikkei растет…
Японский Nikkei 225 вырос благодаря удорожанию акций полупроводникового сектора, в частности, компании Tokyo Electron Ltd. Этому способствовало заявление Intel Corp. о том, что объемы продаж могут оправдать оптимистические прогнозы в этом квартале.
Wall Street Journal
Директор ЦРУ уходит в отставку.
Tenet заявил, что в следующем месяце покинет пост директора ЦРУ. Он также добавил, что необходимо изменить структуры разведывательных служб США.
И снова ОПЕК…
Этим летом ОПЕК увеличит квоты до 2.5 млн. баррелей в день. Это не приведет к значительному увеличению объемов нефти, однако, как ожидает картель, немного успокоит опасения рынков.
05:18
Пресс-конференция Трише
ЕЦБ, Трише: ср. инфляция в 2004 г. составит 1.9-2.3%.
ЕЦБ, Трише: если цены на нефть останутся высокими, темпы инфляции вырастут.
ЕЦБ, Трише: в 2005 г. инфляция будет ниже 2%.
ЕЦБ, Трише: прогноз по ВВП Е-12 на 2004 г. +1.4%-+2.0%.
ЕЦБ, Трише: прогноз по ВВП Е-12 на 2005 г. +1.7%-+2.7%.
ЕЦБ, Трише: высокие цены на нефть могут представлять угрозу.
ЕЦБ, Трише: экон. рост ускорится в 2005 г.
ЕЦБ, Трише: частное потребление тоже должно постепенно исправиться. ЕЦБ, Трише: условия благоприятны для роста.
ЕЦБ, Трише: информация указывает на рост во 2 кв.
ЕЦБ, Трише: последняя информация смешанная.
ЕЦБ, Трише: низкие процентные ставки продолжают поддерживать экономику.
ЕЦБ, Трише: среднесрочный обзор инфляции соответствует целевому.
ЕЦБ, Трише: экономический рост за последние месяцы усилился.
ЕЦБ, Трише: прогнозы ЕЦБ будут опубликованы сегодня позднее.
05:07
Новые прогнозы от ЕЦБ
ЕЦБ сейчас ждет роста инфляции в диапазоне 1.9%-2.3% в 2004 и в диапазоне 1.1%-2.3% в 2005 годах. Если рассматривать их средние значения, то прогноз на 2004 год увеличился до 2.1% в сравнении с декабрьским прогнозом в 1.8%, и до 1.7% на 2005 год в сравнении с 1.6%. Trichet считает, что в 2005 году CPI должен снизиться под 2%, что предполагает сохранение ставок в Еврозоне еще на какое-то время на текущем уровне.
04:56
ОПЕК: достигнута предварительная договоренность об увеличении добычи нефти
Министры стран ОПЕК достигли неформальной договоренности немедленно увеличить добычу нефти на 2,0 млн. баррелей в сутки, а в августе 2004 года - еще на 500.000 баррелей в сутки, однако решение пока официально не оформлено. Представитель ОПЕК сказал, что окончательное решение пока не принято.
Саудовская Аравия, крупнейший в мире экспортер нефти, предлагала увеличить добычу на 2,5 млн. баррелей в сутки, или на 11%, до 26 млн. баррелей в сутки, чтобы сбить рекордно высокие цены на нефть, однако Иран, Нигерия и Венесуэла выступали за поэтапное повышение.
04:51
Техника по EUR/JPY:
Уровень сопротивления 3: Y137.20
Уровень сопротивления 2: Y137.00
Уровень сопротивления 1: Y136.30
Текущая цена Y135.57
Уровень поддержки 1: Y135.55
Уровень поддержки 2: Y134.45
Уровень поддержки 3: Y134.00
Комментарий: Кросс тестирует промежуточный уровень поддержки на Y135.55, прохождение которого откроет дорогу на важный уровень Y134.45. Ближайший уровень сопротивления находится на Y136.30. Сильный уровень сопротивления, который может ограничить рост кросса, отмечен не ранее Y137.00.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
04:37
Четверг - итоги дня.
В четверг вышли позитивные европейские данные, показавшие рост сервисного PMI как в основных странах Еврозоны, так и по Еврозоне в целом. На фоне роста потребления в Германии, это невозможно проигнорировать, поскольку Германия составляет значительную долю ВВП Еврозоны. Улучшения в Германии отразятся на экономике Еврозоны в целом, что может оказать серьезную поддержку евро в среднесрочном периоде. Рост производственного и сервисного PMI в сочетании с недавним увеличением CPI указывает на то, что ставки ЕЦБ в обозримом будущем понижаться не будут. Более того, такое развитие ситуации скорее говорит в пользу их повышения, которое вполне может произойти раньше, чем прогнозируют участники рынка. На своем заседании в четверг ЕЦБ оставил основную процентную ставку Европы на прежнем уровне - 2%.
Также в четверг был опубликован крупный пакет американских данных, включающий Jobless Claims (снизились до 339К против 344К), оценки роста производительности за I квартал были пересмотрены вверх (до 3,8% с предварительных 3.5%), Factory orders и сервисный ISM показали снижение большее, чем ожидали аналитики (-1.7% против ожиданий -1.2% и 65,2 против 68.4 соответственно). Однако, касательно последнего показателя стоит отметить значительный рост компонента занятости. Данные повлекли за собой некоторое снижение курса доллара, что слегка усилилось после известия об уходе в отставку директору ЦРУ, которого Буш назвал "лидером в борьбе с терроризмом". В четверг, на своем заседании, ОПЕК решил повысить квоты на добычу нефти на 8,5%, вместо ожидавшихся 11%, что вызвало новую волну удорожания "черного золота" и оказало давление на фондовый рынок США. Однако позднее цены откатили, снизившись под $39 за баррель, что оказало на американских торгах сильную поддержку американской валюте.
Курс EUR/USD первую половину дня оставался выше поддержки на $1.2200, показав дневной максимум в области $1.2255, получив дополнительную поддержку от выхода смешанных американских данных. Однако снижение в ценах на нефть, способствовавшее удорожанию доллара против основных валют, позднее привело к ослаблению курса.
Курс GBP/USD на протяжении практически всей торговой сессии демонстрировал рост, будучи более активным, нежели евро. Снижение цен на нефть оказало лишь временное давление на курс, после чего он вернулся в область дневных максимумов $1.8430.
Курс USD/JPY значительно ослаб против доллара на фоне ослабления Nikkei, а также в связи с решением ОПЕК о повышении квот всего на 2 млн. баррелей в день, вместо ожидавшихся 2,5 млн. Доллар достиг максимумов в районе Y11.57, после чего откатил к ранее пройденному уровню сопротивления на Y110.70.
Тем временем, в центре внимания рынка в пятницу будет долгожданный отчет по сектору занятости США, который сможет "пролить свет" на многие аспекты экономики страны и позволит рынку определиться с дальнейшим направлением. Ожидания по payrolls заметно усилились на фоне роста компонентов занятости и общей динамики индикаторов рынка труда, что является основным слабым местом в экономике США.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
04:27
Решение ОРЕС
OPEC объявил о решении повысить квоты добычи нефти на 2 млн. баррелей в день, или на 8.5%, а также дополнительно увеличивать в августе объемы добычи нефти на 500.000 баррелей. Картель стремится предотвратить возможное замедление роста в мировой экономике в связи с рекордными ценами на нефть. Это повышение является наибольшим ха последние 6 лет, но рынок разочарован, так как Саудовская Аравия призывала увеличения квоты на 2.5 млн. или на 11%. В итоге цены на нефть выросли после вчерашнего резкого падения на 5.6% и сейчас составляют $40.45/bbl. Мировые фондовые рынки негативно отреагировали на такое решение.
04:11
Техника по франку:
Уровень сопротивления 3: Chf1.2715
Уровень сопротивления 2: Chf1.2670
Уровень сопротивления 1: Chf1.2600
Текущая цена Chf1.2502
Уровень поддержки 1: Chf1.2490
Уровень поддержки 2: Chf1.2430
Уровень поддержки 3: Chf1.2370
Комментарий: Курс тестирует уровень поддержки на Chf1.25490, прохождение которого приведет к снижению доллара плоть до важного уровня поддержки Chf1.2430. Ближайший уровень сопротивления находится на Chf1.2600. Сильный уровень сопротивления - на Chf1.2670.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
04:02
Техника по фунту:
Уровень сопротивления 3: $1.8530
Уровень сопротивления 2: $1.8460
Уровень сопротивления 1: $1.8400
Текущая цена $1.8390
Уровень поддержки 1: $1.8315
Уровень поддержки 2: $1.8260
Уровень поддержки 3: $1.8215
Комментарий: Курс тестирует уровень сопротивления на $1.8400, прохождение которого сделает следующей целью роста курса $1.8460. Важный уровень поддержки находится на $1.8260, промежуточный - на $1.8315.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
03:50
Техника по иене:
Уровень сопротивления 3: Y112.30
Уровень сопротивления 2: Y111.60
Уровень сопротивления 1: Y111.20
Текущая цена Y111.10
Уровень поддержки 1: Y110.65
Уровень поддержки 2: Y110.00
Уровень поддержки 3: Y109.70
Комментарий: Рост курса ограничивается сильным уровнем сопротивления на Y111.20, прохождение которого откроет дорогу на Y111.60. Ближайший уровень поддержки, который ранее выступал сопротивлением, находится на Y111.65.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
03:41
Техника по евро:
Уровень сопротивления 3: $1.2340
Уровень сопротивления 2: $1.2280
Уровень сопротивления 1: $1.2255
Текущая цена $1.2212
Уровень поддержки 1: $1.2200
Уровень поддержки 2: $1.2180
Уровень поддержки 3: $1.2160
Комментарий: Курс евро остается немногим выше важной поддержки $1.2200, прохождение которой первой целью сделает уровень $1.2180, а далее - $1.2160. Ближайший уровень сопротивления - на $1.2255, далее - на $1.2280.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
03:29
Daily History за 03 июня 2004 года
High Low Close
EUR/USD 1.2254 1.2166 1.2218
USD/JPY 111.57 109.78 111.05
GBP/USD 1.8434 1.8282 1.8399
USD/CHF 1.2539 1.2452 1.2504
EUR/JPY 136.34 134.06 135.67
EUR/GBP 0.6676 0.6625 0.6642
GBP/JPY 204.86 201.22 204.29
GBP/CHF 2.3047 2.2870 2.3004
DJA 10195,91 -67,06 -0,65%
Nasdaq 1960,26 -28,72 -1,44%
S&P 1116,63 -8,36 -0,74%
US10YT 100 9/32 +7/32 4,71%
03:20
Календарь событий на сегодня, пятницу, 04 июня 2004 года:
05:00 Japan Leading indicators (April) preliminary - 80.0
05:00 Japan Coincident indicators (April) preliminary - 38.9
05:00 Japan Household spending (April) real Y/Y - 0.2%
09:00 EU(12) Retail sales (April) - -0.2%
09:00 EU(12) Retail sales (April) Y/Y - 0.9%
10:00 Germany Manufacturing orders (April) adjusted 0.8% -0.7%
10:00 Germany Manufacturing orders (April) adjusted Y/Y 5.4% 5.2%
12:30 USA Nonfarm payrolls (May) +230K +288K
12:30 USA Unemployment rate (May) 5.6% 5.6%
12:30 USA Average hourly earnings (May) 0.2% 0.3%
12:30 USA Average workweek (May) 33.8 33.7
Банковские 
