20:02
Дайджест фондового рынка за 07 июня 2004 года.
Закрытие фондового рынка:
Dow +145.91 (+1.42%) 10388.73
Nasdaq +41.60 (+2.10%) 2020.22
S&P +17.67 (+1.57%) 1140.17
10YR 3/32 (4.76%) 99 28/32
Как и предрекали фьючерсы, фондовый рынок открылся в плюсах. Торги на New York Stock Exchange начнутся на 2 минуты позже обычного, поскольку участники рынка окажут последнюю честь Рейгану, который скончался в прошлую субботу.
В пятницу фондовый рынок окреп на фоне роста занятости, продемонстрированного в майском отчете по сектору труда в США. Также росту индексов в пятницу способствовало снижение в ценах на нефть и оптимистический прогноз от мирового лидера в производстве микрочипов Intel. Положительное развитие ситуации в пятницу стало основным фактором оптимизма инвесторов в понедельник. Также поддержку рынку оказал рост на зарубежных биржах, снижение в ценах на нефть, а также впечатляющие корпоративные отчеты от Imclone и Millennium.
На прошлой неделе ОПЕК остановила увеличить ежедневную добычу нефти на 2 млн. баррелей. С августа ожидается повышение добычи еще на 0.5 млн. баррелей в день. Цены на нефть снизились к 5-недельному минимуму. Это также оказало поддержку фондовому рынку.
В ходе торгов S&P 500 и Nasdaq выросли более, чем на 1%.
27 из 30 компонентов Dow торговались в положительной зоне. Лидерами являлись Caterpillar (CAT 76.91 +1.41), Boeing (BA 48.17 +1.27) и Procter & Gamble (PG 108.95 +1.08). Среди отстающих можно было отметить Merck (MRK 47.96 -0.24), McDonald's (MCD 26.67 -0.19) и Johnson & Johnson (JNJ 56.24 -0.14).
Из корпоративных новостей:
MGM Mirage хочет купить Mandalay Resort Group за $7.65 млрд.
Архитектурная и строительная компания Chicago Bridge & Iron N.V. (CBI) предупредила, что прибыли во втором квартале и в 2004 году в целом могут не оправдать ожиданий из-за высоких затрат на два проекта. Цена акций компании снизились на 1.92 (-7.12%).
Ameritrade Holding Corp. заявила, что хочет купить Jb Oxford Holdings (JBOH) за $26 млн. На текущих торгах цена акций Jb Oxford Holdings выросла на 0.97 (+38.65%).
Banc of America повысил рейтинг Caesars Entertainment (CZR) до "buy" с "neutral". На торгах в понедельник акции компании подорожали на 0.62 (+4.39%).
Лидеры: интернет-сектор, сектор компьютерных сетей, сектор полупроводников, сектор компьютерного оборудования, сектор программного обеспечения, сектор золота, сектор транспорта, сектор брокерских услуг, сектор авиаперевозок, сектор угля, сектор железа и стали, сектор казино и игорного бизнеса.
Явно отстающих секторов в ходе торгов не было.
Рейтинги:
Piper Jaffray повысил Intuitive Surgical ISRG Market Perform " Outperform
Lehman Brothers повысил Boeing BA Equal-weight " Overweight
CSFB понизил Mandalay Resort MBG Outperform " Neutral
William Blair понизил TESSCO Tech TESS Outperform " Mkt Perform
Deutsche Securities понизил Mandalay Resort MBG Buy " Hold
Fulcrum понизил Mandalay Resort MBG Buy " Neutral
Объемы торгов:
NYSE: 983 млн.
Nasdaq: 1.23 млрд.
19:46
Dow +131, Nasdaq +36, S&P +16.69
Основные индексы установили новые сессионные максимумы. Сегодя вечером и завтра свои отчеты предоставят BOBE, CMTL, KFY, SCHS и TTWO. Завтра не ожидается никаких экономических отчетов. Будет выступать Алан Гринспен по поводу монетарной политики.
19:35
"Аль-Каида" планирует новые теракты
Международная террористическая организация "Аль-Каида" готовит новые теракты на авиалиниях США и их союзников. "Все базы, транспортные узлы и средства передвижения, прежде всего те, которыми часто пользуются американцы и жители Западной Европы, являются непосредственными целями наших операций, запланированных на ближайшее будущее", - говорится в заявлении на одном из арабских сайтов. В этой связи "Аль-Каида" советует мусульманам, чтобы не оказаться случайной жертвой теракта, подальше держаться от американцев и граждан западных стран - их союзников.
19:20
Dow +123, Nasdaq +32, S&P +15.19
Основные индексы продолжают рост.
Лидеры торгов: интернет-сектор, сектор компьютерных сетей, сектор полупроводников, сектор компьютерного оборудования, сектор программного обеспечения, сектор золота, сектор транспорта, сектор брокерских услуг, сектор авиаперевозок, сектор угля, сектор железа и стали, сектор казино и игорного бизнеса.
Явно отстающих секторов не наблюдается.
19:05
Goldman Sachs о факторах, влияющих на рынок
"FOMC в конце месяца? Цены на нефть? Китай? Передача власти в Ираке?" - международные экономисты в Goldman Sachs говорят что, в то время как эти факторы важны, инфляция и ожидания инфляции стали ключевой темой для финансового рынка. Касаясь облигаций, можно утверждать, что высокая инфляция увеличивает перспективу более высоких процентных ставок. "Мы заняли слегка более конструктивную позицию из-за того, что рынки уже оценили адекватное повышение ставки центральным банком, но, очевидно и то, что дальнейшее увеличение инфляционных ожиданий было бы разрушительным для подобного представления", - говорит GS . Инфляция могла бы оказать смешанное воздействие на акции. То есть если инфляция усилится, акции будут ориентироваться на более высокие процентные ставки. Более высокая инфляция могла бы также быть свидетельством того, что рост производительности труда в США замедляется. "Для FX более высокая американская инфляция могла бы вести к падению доллара, если ФРС будет повышать ставку медленно, как и обещала",- отмечают эксперты. Для Китая/Японии, говорит GS, рост цен в США мог бы побудить азиатские центробанки допустить некоторое укрепление своих валюты.
18:50
Microsoft собирается сливаться с SAP AG
Руководство корпорации Microsoft признало, что вело переговоры о возможности слияния с немецким гигантом программного обеспечения SAP AG. Однако, по словам представителей Microsoft, диалог завершился безрезультатно.
Крупнейший в мире производитель компьютерных программ, который в последнее время испытывает все большее давление со стороны как европейских, так и американских антимонопольных властей.
Впрочем, такое давление испытывает не только Microsoft: власти США подало судебный иск против другого гиганта - корпорации Oracle, активно добивающейся слияния с конкурирующей фирмой PeopleSoft. Руководство Oracle настаивает на том, что сфера программного обеспечения нуждается в крупных слияниях.
Однако министерство юстиции США считает, что в результате сделки между Oracle и PeopleSoft на рынке останется только две серьезные фирмы, разрабатывающие программы для аудиторов и кадровиков. При этом крупнейшим конкурентом новой корпорации (если слияние Oracle - Peoplesoft все же состоится) окажется именно SAP.
В своем заявлении, обнародованном в понедельник, руководство Microsoft говорит, что корпорация "начала предварительные дискуссии с SAP, чтобы обсудить возможность потенциального слияния двух компаний. Несколько месяцев назад Microsoft завершил эти обсуждения ввиду сложности потенциальных трансакций и последующей интеграции". "Намерений возобновления таких переговоров нет", - добавляет Microsoft.
18:35
Dow +95, Nasdaq +26, S&P +12.48
Основные индексы остаются вблизи максимальных уровней этой сессии. Nasdaq и S&P 500 установили новые сессионные максимумы.
На прошлой неделе ОПЕК остановила увеличить ежедневную добычу нефти на 2 млн. баррелей. С августа ожидается повышение добычи еще на 0.5 млн. баррелей в день. Цены на нефть снизились к 5-недельному минимуму. Это оказывает поддержку фондовому рынку.
18:22
Горячие акции
Архитектурная и строительная компания Chicago Bridge & Iron N.V. (CBI) предупредила, что прибыли во втором квартале и в 2004 году в целом могут не оправдать ожиданий из-за высоких затрат на два проекта. Цена акций компании снизились на 1.92 (-7.12%).
Ameritrade Holding Corp. заявила, что хочет купить Jb Oxford Holdings (JBOH) за $26 млн. На текущих торгах цена акций Jb Oxford Holdings выросла на 0.97 (+38.65%).
Banc of America повысил рейтинг Caesars Entertainment (CZR) до "buy" с "neutral". На торгах в понедельник акции компании подорожали на 0.62 (+4.39%).
18:07
Понижение рейтингов компаний
CSFB понизил Mandalay Resort MBG Outperform " Neutral
William Blair понизил TESSCO Tech TESS Outperform " Mkt Perform
Deutsche Securities понизил Mandalay Resort MBG Buy " Hold
Fulcrum понизил Mandalay Resort MBG Buy " Neutral
Thomas Weisel понизил Landry's Seafood LNY Outperform " Peer Perform
Buckingham Research понизил MGM Mirage MGG Strong Buy " Accumulate
Kaufman Bros понизил CSG Systems CSGS Buy " Hold
Brean Murray понизил Alfacell Corporation ACEL Buy " Hold
Jefferies & Co понизил Washington Mutual WM Hold " Underperform
Bernstein понизил Washington Mutual WM Outperform " Mkt Perform
Smith Barney Citigroup понизил Trustmark TRMK Hold " Sell
Smith Barney Citigroup понизил Silicon Vlly Banc SIVB Hold " Sell
Smith Barney Citigroup понизил Old Ntnl Bancorp ONB Hold " Sell
Smith Barney Citigroup понизил Fulton Fincl FULT Hold " Sell
Smith Barney Citigroup понизил Cullen/Frost Bnkrs CFR Hold " Sell
Smith Barney Citigroup понизил BancorpSouth BXS Hold " Sell
Smith Barney Citigroup понизил Public Storage PSA Buy " Hold
Banc of America Sec понизил Micrel MCRL Neutral " Sell
ThinkEquity понизил WebEx WEBX Underweight " Sell
JP Morgan понизил Whole Foods WFMI Overweight " Neutral
17:55
Повышение рейтингов компаний
Piper Jaffray повысил Intuitive Surgical ISRG Market Perform " Outperform
Lehman Brothers повысил Boeing BA Equal-weight " Overweight
Caris & Company повысил BearingPoint BE Average " Buy
Southwest Securities повысил FileNET FILE Neutral " Strong Buy
Roth Capital повысил Salix Pharm SLXP Buy " Strong Buy
Prudential повысил Mandalay Resort MBG Underweight " Neutral
Stephens Inc повысил Itron ITRI Equal-weight " Overweight
Merrill Lynch повысил OSI Pharm OSIP Neutral " Buy
Deutsche Securities повысил Entravision EVC Hold " Buy
UBS повысил Korn/Ferry KFY Neutral " Buy
Banc of America Sec повысил Caesar's Entmnt CZR Neutral " Buy
CSFB повысил Anteon ANT Neutral " Outperform
Smith Barney Citigroup повысил Imclone IMCL Hold " Buy
17:42
Dow +97, Nasdaq +24, S&P +11.75
На рынке особых изменений не произошло. S&P 500 и Nasdaq на сегодняшних торгах выросли более, чем на 1%.
27 из 30 компонентов Dow торгуются в положительной зоне. Лидерами являются Caterpillar (CAT 76.91 +1.41), Boeing (BA 48.17 +1.27) и Procter & Gamble (PG 108.95 +1.08). Среди отстающих можно отметить Merck (MRK 47.96 -0.24), McDonald's (MCD 26.67 -0.19) и Johnson & Johnson (JNJ 56.24 -0.14).
17:16
Американский фокус
Понедельник не был отмечен выходом каких-либо важных макроэкономических данных. Рынок продолжает переживать события пятницы. Напомним, что в пятницу был опубликован майский отчет по занятости в США. Отчет вышел на первый взгляд неплохой, но никаких радикальных изменений не произошло. Несмотря на то, что рост payrolls превысил ожидания аналитиков, критическую отметку они не взяли. Продолжительность рабочей недели стабилизировалась на уровне прошлого месяца. В этом случае говорить о росте устойчивости рынка труда рано. Поддержку доллару такие данные не оказали.
Вопрос о ставках Федерального Резерва уже отходит на второй план и прежнего влияния на рынок не оказывает. То, что они будут повышены на июньском заседании ни у кого не вызывает сомнений. Вряд ли ФРС решится повысить их больше, чем на 25 базисных пунктов.
Сейчас рынок больше интересует выступление Алана Гринспена, которое состоится завтра. Глава Федерального Резерва будет говорить о монетарной политике. Традиционно это благотворно влияет на доллар.
Фондовый рынок открылся с повышением и продолжает оставаться в положительной зоне. Рост демонстрируют большинство секторов. Положительное влияние оказывает снижение цен на нефть. Тем не менее, о развороте нисходящей тенденции пока говорить рано.
Оксана Куренная, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: cureox@teletrade.kiev.ua
17:04
В пятницу фондовый рынок США будет закрыт
Официальные представители NYSE и Nasdaq заявили, что в пятницу фондовый рынок США будет закрыт в знак памяти бывшего президента Рональда Рейгана, который скончался в субботу.
16:47
Нефть продолжает дешеветь
На торгах в понедельник цены на нефть продолжили снижаться, приблизившись к минимальному за последний месяц уровню. На европейских биржах июльские контракты на поставку американской "легкой" нефти подешевели на 18 центов до 38,31 доллара за баррель. Июльские фьючерсы на поставку нефти марки "брент" подешевели на 24 цента до 35,43 доллара за баррель. С минувшего четверга цены на нефть упали на 9%. По прогнозам экспертов, к концу этой недели "легкая" нефть подешевеет до 37 долларов за баррель.
Падение цен, начавшееся в конце прошлой недели, связано с решением ОПЕК увеличить добычу нефти на 2 млн. баррелей в сутки. В августе квоты должны вырасти еще на полмиллиона баррелей, однако предварительно картель проведет новое совещание. Ожидается, что реальный объем поставок будет по-прежнему превышать установленные квоты, что позволит стабилизировать рынок.
В минувший четверг нефтяные цены на Нью-йоркской товарной бирже достигли рекордного уровня за всю историю фьючерсных торгов в Нью-Йорке. "Легкая" нефть подорожала до 42,33 доллара за баррель. На следующий день в Бейруте состоялся саммит ОПЕК, по итогам которого было объявлено об увеличении квот
16:32
Bear Stearns: комментарии по иене
По мнению Bear Stearns, у иены есть все причины для дальнейшего подорожания. Данные по ВВП Японии хорошие, данные за первый квартал пересматриваются в сторону повышения, нет никаких признаков обеспокоенности Министерства финансов и Банка Японии. Китай не хочет повышать ставки, пока это не сделает ФРС, "на протяжении 2-3 недель будет возможность для покупок иены".
16:19
Пятница 11 июня объявлена в США Днем траура
Пятница 11 июня объявлена в США Днем траура "в знак скорби по 40-му президенту США Рональду Рейгану", скончавшемуся в минувшую субботу в возрасте 93 лет. Правительственные учреждения будут закрыты.
Пока еще не поступало информации от статистических агентств, однако, высока вероятность того, что данные по PPI и торговые отчеты будут опубликованы только в следующий понедельник.
Данные Университета Мичиган как частного учреждения могут быть обнародованы и в пятницу.
По некоторым предположениям, в пятницу могут не работать и рынки, как это уже было в 1994 г. в день траура по президенту Никсону.
16:07
Dow +95, Nasdaq +22, S&P +11.19
Основные индексы установили новые сессионные максимумы. Рост наблюдается в большинстве секторов.
Лидеры торгов: интернет-сектор, сектор компьютерных сетей, сектор полупроводников, сектор компьютерного оборудования, сектор программного обеспечения, сектор золота, сектор транспорта, сектор брокерских услуг, сектор авиаперевозок, сектор угля, сектор железа и стали, сектор казино и игорного бизнеса.
В последнем из указанных секторов следует отметить предложение MGM Mirage's (MGM 11.85 -0.01) купить Mandalay Resort Group (MBG 70.82 +10.55) за $7.65 млрд. Помимо этого, Banc of America повысил рейтинг Caesar's Entertainment (CZR 14.88 +0.76) до Buy с Neutral.
15:54
Техника по EUR/JPY
Уровень сопротивления 4: Y137.50 максимум 18 мая
Уровень сопротивления 3: Y136.75 потенциальная двойная вершина
Уровень сопротивления 2: Y135.85 50.0 % движения Y135.00 -Y136.75
Уровень сопротивления 1: Y135.25 часовые максимумы
Уровень поддержки 1: Y134.90 линия Tenken облака Ichimoku
Уровень поддержки 2: Y134.05 линия поддержки с 13 апреля
Уровень поддержки 3: Y133.05 минимум 31 мая
Уровень поддержки 4: Y132.65 минимум 7 мая
Индикаторы на часовых графиках отошли от уровней перепроданности, быстрый моментум повышается. Пробитие уровня сопротивления Y135.25 вызовет подъем к Y135.85 и далее - к Y136.75.
15:42
Citigroup: комментарии по фунту
Вероятно, повышение в четверг ставки Банком Англии и продолжающийся сильный рост экономики Британии на неделе окажут поддержку фунту, считают в Citigroup. Это предполагает рост его курса как против доллара, так и против европейских валют. Технически первый существенный уровень сопротивления находится на 1.8507, а уровень поддержки на 1.8275.
15:24
Золото сегодня вновь подорожало
Сегодня вновь отмечается повышение цен на золото на фоне снижения курса доллара США к евро.
К середине дня цена унции золота составила $393,00/3,70 по сравнению с $390,80/391,30 на момент завершения торгов пятницы в Нью-Йорке.
"Золото пользуется достаточно хорошим спросом из-за доллара в отсутствие других факторов, которые могли бы повлиять на рынок", - сказал один дилер. Поводом к ослаблению доллара в ходе первых торгов недели стали обнародованные в пятницу данные о состоянии рынка труда США.
Эта статистика, в частности, подтвердила продолжающееся восстановление американской экономики, но оставила рынок в сомнениях относительно дальнейшей политики Федеральной резервной системы США. Так, ранее Федеральный Резерв дал понять, что будет повышать ставку по мере восстановления экономики, однако какими темпами будет продвигаться ужесточение денежной политики, пока неясно.
15:09
Dow +83, Nasdaq +15, S&P +8.65
Основные индексы торгуются в районах сессионных максимумов. Все индексы смогли преодолеть сопротивление в виде 220-днвных МА. Росту фондового рынка способствует вышедший в пятницу хороший отчет по занятости в США. Данный отчет указывает на продолжение роста экономики страны.
14:55
Техника по евро
Уровень сопротивления 4: $ 1.2460 максимум 9 марта
Уровень сопротивления 3: $ 1.2435 максимум 18 марта
Уровень сопротивления 2: $ 1.2390 максимум 1 апреля
Уровень сопротивления 1: $ 1.2345 50.0 % движения $ 1.1760 - $ 1.2929
Уровень поддержки 1: $ 1.2310 часовой минимум
Уровень поддержки 2: $ 1.2260 5-дневный МА и 38.2 % $1.2340-$1.2140
Уровень поддержки 3: $ 1.2140 часового шипа
Уровень поддержки 4: $ 1.2090 минимум 27 мая
Медвежья дивергенция на часовых графиках усиливает вероятность пробития $ 1.2310, поскольку уровень сопротивления на $ 1.2345 продолжает ограничивать аппетиты быков. В случае прорыва ниже $ 1.2310, цены могут снизиться к $ 1.2260, который является 5-дневным МА и 38.2 % движения $ 1.2340/$ 1.2140.
14:40
Ситуация на валютном рынке:
Особых изменений в основных валютных парах за последнее время не произошло. Евро продолжает торговаться в области $1.2321, стерлинг по прежнему остается под давлением, снижаясь к $1.8365. Укрепление йены приостановилось немногим выше важного уровня поддержки на Y109.50. Доллар против франка слегка подрастает, торгуясь на Chf1.2372.
14:30
General Motors вложит более $3 млрд. в экономику Китая.
Крупнейший в мире автопроизводитель General Motors Corp вложит более $3 млрд. в экономику Китая в ближайшие три года. GM также увеличит свои производственные мощности в этой стране более, чем в два раза до 1,3 млн. автомобилей к 2007 году.
Компания полагает, что КНР в этом году станет вторым по величине мировым рынком сбыта автопродукции и намерена в ближайшие три года представить в стране более 20 новых моделей машин. Практически весь парк шанхайских такси состоит из собранных здесь же седанов "фольксваген". Но заметное место на рынке занимают и американские машины. Изготовленные в Китае "бьюики" конструкции General Motors - излюбленное средство передвижения чиновников и бизнесменов.
С General Motors, похоже, согласны другие иностранные автомобилестроители, вкладывающие в Китай миллиарды долларов.
И все же картина будущего не совсем ясна. В апреле рост производства и продаж машин в Китае замедлился, отчасти из-за введенных правительством ограничений на выдачу кредитов. Официальный Пекин использует все имеющиеся у него рычаги для охлаждения перегретых отраслей экономики. Если он сможет это сделать, не спровоцировав при этом общий спад, то автомобилестроители продолжат удовлетворять спрос быстро растущего китайского среднего класса.
14:20
Эксперты о ценах на нефть:
Эксперты считают, что решение ОПЕК повысить квоты на добычу нефти вряд ли приведет в ближайшем будущем к снижению цен ниже отметки в $35 за баррель, так как не устраняет дисбаланс между спросом и предложением на рынке. Это решение, вероятно, лишь снимет излишнюю напряженность, но не приведет к радикальному изменению тенденций на рынке нефти. ОПЕК, по мнению экспертов, продолжает придерживаться прежней линии, которая предусматривает жесткое соотнесение предложения нефти со спросом, чтобы не дать потребляющим странам накопить большие запасы топлива. По их мнению, ОПЕК сейчас надо было бы увеличить производство более радикально. Однако страны, входящие в организацию, до конца года смогут прибавить сверх уже объявленного повышения лишь 1 млн. баррелей в день.
14:10
Dow +77.29, Nasdaq +16.85, S&P +8.24
Как и предрекали фьючерсы, фондовый рынок открылся в плюсах. Положительное развитие ситуации в пятницу на фоне сильного отчета по сектору занятости является основным фактором оптимизма инвесторов в понедельник. Также поддержку рынку оказал рост на зарубежных биржах, снижение в ценах на нефть, а также впечатляющие корпоративные отчеты от Imclone и Millennium. Сектор казино и игр сегодня должен находиться среди лидеров на фоне предложения MGM Mirage купить Mandalay Resort Group за $7.65 млрд.
14:00
Investors Bank & Trust о евро и йене:
Стратег Tim Mazanec из Investors Bank & Trust говорит, что на фоне "прозрачной недели" в плане фундаментальных известий, ситуация на валютных рынках может определяться позиционированием и технической картиной. Рост EUR/USD выше $1.2360 будет расценено рынком как очень позитивный сигнал, который может повлечь за собой достижение не только $1.25, однако и других максимумов в области $1.29. Закрытие USD/JPY ниже Y109 может вызвать снижение курса до Y105, а может быть и ниже.
13:45
Morgan Stanley о ставках ФРС:
Некоторые аналитики считают, что данные по рынку труда США за май ускорят процесс повышения ставок ФРС. Предполагается, что ставка на заседании 29-30 июня может быть поднята с 1% до 1.25%. "Несколько месяцев назад ФРС нужны были причины для повышения ставок, теперь центральному банку потребуется веская причина, чтобы не перейти к ужесточению денежной политики в конце нынешнего месяца," пишут эксперты. Экономисты Morgan Stanley прогнозируют, что ФРС будет повышать в этом году ставку 4 раза по 25 базисных пункта. То есть к концу года ставка достигнет 2%. Ранее стратеги банка ожидали 1.75%. Аналитики обращают сейчас все большее внимание на признаки ускорения инфляции. На основании данных за последние 4 месяца можно говорить о росте цен с темпом в 4.4% в год, в то время как в течение двух лет этот показатель был стабильно ниже 2%. Одним из факторов, способствующих как росту экономики, так и увеличению цен, является рекордно низкий уровень процентных ставок в США. Если инфляция продолжит ускоряться темпами выше 4%, центральный банк будет вынужден увеличить стоимость кредита.
13:31
Прогноз по безработице в Германии:
Экономисты говорят, что майский отчет по безработице в Германии, вероятнее всего, покажет рост на 15K после того, как в апреле количество безработных увеличилось на 23K, а уровень безработицы остался неизменным - на 10.5%. Официальные данные будут опубликованы во вторник, около 08:00 GMT.
13:21
Техника по иене:
Уровень сопротивления 3: Y111.00
Уровень сопротивления 2: Y110.40
Уровень сопротивления 1: Y109.90
Текущая цена Y109.70
Уровень поддержки 1: Y109.50
Уровень поддержки 2: Y109.20
Уровень поддержки 3: Y108.60
Комментарий. Иена продолжает укрепляться, пройдя уровень поддержки на Y109.90, который теперь стал сопротивлением. Курс торгуется немногим выше поддержки на Y109.50, прохождение которой приведет к продолжению ослабления доллара против йены вплоть до Y109.20.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
13:11
RBS Greenwich об изменениях в политике ФРС.
Steven Stanley из RBS Greenwich сказал по поводу отчета по занятости: "Рост достаточно силен для того, чтобы оправдать возврат ставок по федеральным фондам к нейтральному уровню, но скорость этого процесса будет зависеть от того, будет ли ускоряться рост инфляции. Таким образом, официальные лица ФРС несколько обеспокоены, но при этом не слишком озабочены ситуацией".
13:00
Перед открытием фондового рынка.
Вероятнее всего, что продолжающийся откат в ценах на нефть, а также некоторое укрепление на зарубежных фондовых рынках окажет поддержку американским акциям в понедельник, несмотря на то, что Wall Street скорбит по поводу смерти бывшего президента США - Рональда Рейгана. Фьючерсы указывают на позитивное открытие.
Торги на New York Stock Exchange начнутся на 2 минуты позже обычного, поскольку участники рынка окажут последнюю честь Рейгану. Бывший президент страны умер в субботу от воспаления легких в своем доме в Калифорнии, в возрасте 93 лет.
Фьючерсы на сырую нефть продолжают откатывать от рекордных максимумов. Достигнутых на прошлой неделе, что было вызвано решением ОПЕК о повышении квот добычи. Так, фьючерсы на американскую легкую нефть снизились в цене на 55 центов до $37.94 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent подешевели также на 55 центов до $35.12 за баррель.
Отражая оптимизм касательно цен на нефть, а также настроение среди инвесторов относительно улучшения американской экономики, азиатский фондовый рынок в понедельник показал рост, при этом японский Nikkei достиг максимальной отметки в этом году, укрепившись на 2.8%. Ситуация на европейских биржах также развивается позитивно.
Доллар упал до 2-месячного минимума против евро и значительно ослаб против йены.
В пятницу фондовый рынок окреп на фоне роста занятости, продемонстрированного в майском отчете по сектору труда в США. Также росту индексов в пятницу способствовало снижение в ценах на нефть и оптимистический прогноз от мирового лидера в производстве микрочипов Intel.
12:50
Недельный прогноз по USD/JPY:
Иена продолжает в значительной степени зависеть от динамики японского фондового рынка. В этой связи стоит отметить позитивные ожидания важных макроэкономических данных по Японии. Повышение оценок ВВП, существенный рост machinery orders, сохранение роста профицита платежного баланса. Все это может существенно поддержать оптимизм на японском фондовом рынке. Помимо этого, выступление Гринспена, вероятно, окажет поддержку американскому фондовому рынку. Рост американских индексов, пусть незначительный, традиционно усиливает оптимизм и на японском рынке. Таким образом, существуют основания ждать продолжения роста курса иены, подтверждением чему станет преодоление курсом уровня поддержки 109.20. Этот уровень является линией шеи формирующейся разворотной модели "голова-плечи". Целью снижения курса USD/JPY в такой ситуации станет район 107.40, а в последствии вплоть до 103.50. Основной уровень сопротивления находится на 112.50. Лишь после его преодоления стоит говорить о вероятности роста курса USD/JPY к 114.70 и далее.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua
12:35
Недельный прогноз по GBP/USD:
Курс продолжает отражать все те же настроения, которые определяют и динамику евро против доллара. Но кроме того, в четверг ожидается заседание Банка Англии. Рынок считает, что на нем МРС повысит ставку на 0.25%. Это традиционно должно оказать поддержку курсу фунта. Но такое решение не явится неожиданностью для рынка и в значительной степени уже учтено в ценах. Дополнительную поддержку курс может получить от сильных экономических данных. Не стоит забывать о появлении признаков начала ускорения восстановления в Еврозоне - основном торговом партнере Британии. Сокращение дефицита торгового баланса за счет усиления экспорта, а также сохранение сильного роста потребления может заставить МРС задуматься о необходимости ускорения процесса повышения ставок. Таким образом, в начале недели есть основания ждать снижения курса к 1.8200, а при прохождении его вплоть до 1.8120. В дальнейшем более вероятным выглядит возобновление роста к 1.8570, преодоление которого откроет путь к 1.87, а, возможно, и дальше.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua
12:22
Недельный прогноз по EUR/USD:
Динамика курса продолжает отражать смену общего отношения рынка к доллару. Опубликованный в пятницу отчет по занятости в США продемонстрировал сохранение, и даже рост, неустойчивости на рынке труда. По-прежнему короткая рабочая неделя продолжает говорить о наличии у компаний большого запаса неиспользуемых трудовых ресурсов. Это говорит о том, что пока найм новых работников идет "на будущее" - еще не забыто время жесткого рынка рабочей силы конца 90-х. Но ожидания могут и не осуществиться. Появились первые признаки начала замедления роста в экономике. Также растут инфляционные опасения. Ожидаемые темпы роста ставок явно сдерживают рост американского фондового рынка. Сохраняются высокие темпы роста дефицита торгового баланса, а значит, и структурные проблемы. Таким образом, единственным основанием для покупки доллара является традиционный оптимизм рынка перед связанными с экономикой или монетарной политикой выступлениями Алана Гринспена. Влияние этого краткосрочного фактора закончится во вторник. В итоге, наиболее вероятной динамикой курса на неделе выглядит его снижение в понедельник-вторник в район 1.2250. Преодоление этого уровня откроет "дорогу" к 1.2150-60. В дальнейшем стоит ждать возобновления роста евро с целью на 1.2370 и вплоть до 1.2500. Его преодоление откроет путь к 1.2660, а в последствии и к новым историческим максимумам.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua
12:08
Обзор Европейской сессии.
В понедельник не было публикаций важных экономических отчетов. В основном рынок продолжал находиться под властью пятничного отчета по сектору занятости США, который показал рост, однако далеко не радикальный. Несмотря на впечатляющий пересмотр предыдущих оценок занятости, отчет не смог оказать ожидаемую поддержку американской валюте, которая достигла 2-месячного минимума против евро. Стоит отметить укрепление йены, как против доллара, так и против евро. Этому способствовал рост японского индекса Nikkei до максимальной отметки в этом году - на 2.8%.
Курс EUR/USD достиг 2-месячного максимума в районе $1.2340 на фоне общего ослабления доллара. Позднее курс слегка снизился и оставался в довольно узком торговом диапазоне на протяжении всей сессии.
Курс GBP/USD ослаб, что, в большей степени, было связано с покупками евро/фунта. Так, стерлинг снизился с $1.8440 до $1.8370. В общем, курс продолжает оставаться под давлением.
Курс USD/JPY также ослаб на фоне значительного роста японского Nikkei на 2.8%, который оказал значительную поддержку йене.
Ввиду отсутствия фундаментальных публикаций, основное внимание рынка сегодня будет сосредоточено на ожиданиях выступления главы ФРС Алана Гринспена, которое состоится во вторник. Завтра глава центрального банка США будет обсуждать вопросы монетарной политики ФРС, что, традиционно, поддерживает доллар. После выступления Гринспена, важным событием для финансовых рынков станет заседание ФРС, которое состоится 29/30 июня. Ожидается, что Федеральный Резерв повысит ставки на 25 базисных пункта, при этом продолжает обсуждаться вариант повышение на 50 пунктов. Данные об инфляции, а также дефиците платежного баланса (которые будут опубликованы на этой неделе) смогут склонить общее мнение рынка в одну из сторон.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
11:59
ING Fin Mkts: прогнозы по ставкам ФРС
Комментируя рост payrolls в мае на 248K и пересмотр показателя в сторону повышения в марте и апреле, ING Fin Mkts говорит: "В целом, отчет не так силен, как указывают показатели. Это говорит о том, что в июне стаки будут повышены только на 25 базисных пунктов. В целом до конца 2004 года их повысят еще на 75 пунктов, несмотря на эффект роста цен на нефть".
11:48
HSBC о EUR/USD:
Пятничное закрытие EUR/USD выше $1.2250 вернуло быков по евро на рынок, говорит HSBC, который определил целью роста курс $1.2360/90 и $1.2425. Дневной stochastic перекуплен, однако до тех пор, пока евро остается выше $1.2250, настроения сохраняются позитивные. Сейчас курс находится в районе $1.2323, при этом ближайший уровень поддержки расположен на $1.2300.
11:36
Monument Securities о USD/CHF:
Неспособность USD/CHF удержаться выше 1.2405 делает вероятным снижение до 1.2310, 1.2270 и 1.2160, отмечает Monument Securities. Сейчас курс торгуется на 1.2321, при этом ближайший уровень сопротивления расположен на 1.2450.
11:25
Monument Securities о EUR/GBP:
Monument Securities говорит, что откат от минимумов по EUR/GBP в области 0.6625/40 привело к росту кросса к первой цели на 0.6705. Прохождение этого уровня приведет к росту евро/фунта до 0.6748. Сопротивление на 0.6785 может ограничить ралли кросса. Который в настоящий момент находится на 0.6705.
11:16
Calyon о EUR/GBP:
Calyon полагает, что поддержку GBP окажет повышение ставок Британии Банком Англии, заседание которого состоится в четверг. Рынок настроен на повышение ставок, поэтому ожидается, что стерлинг вырастет. Calyon рекомендует торговать EUR/GBP с целью на 0.6620, при этом стоп следует выставить на 0.6725. EUR/GBP сейчас торгуется на 0.6704.
11:05
ABN Amro о EUR/USD:
ABN Amro говорит, что EUR/USD настроен пробиваться выше на фоне общего ослабления доллара, при этом банк отмечает уровень сопротивления по Фибоначчи на $1.2340. Преодоление этого уровня сделает целью роста $1.2400, а затем - $1.2884. Несмотря на позитивный пересмотр payrolls, основные беспокойства по доллару теперь связаны с инфляцией и торговым дефицитом, данные по которым будут опубликованы на этой неделе. В настоящий момент курс торгуется на $1.2315.
10:53
Mizuho Corporate Bank о EUR/JPY:
Пока EUR/JPY торгуется выше Y135.00, Mizuho Corporate Bank ожидает тестирования Y136.50 и, возможно, Y137.00. Однако, выше этого уровня банк напоминает, что очень важный уровень сопротивления находится в зоне Y137.75 и Y140.90, поэтому любые попытки подняться выше могут быть встречены резкими продажами. Сейчас кросс торгуется на Y135.56.
10:42
FBS Investments о политике ФРС:
Jay, аналитик из FBS Investments отметил, что "в понедельник доллар ослаб до 2-месячного минимума против евро после сильных пятничных данных по рынку труда в США, которые не убедили в том, что действия Федерального Резерва будут иметь агрессивный характер. Участники рынка будут внимательно изучать выступление главы ФРС Алана Гринспена, который выступает во вторник и в четверг."
10:31
Ожидания на безработице Германии:
Согласно слухам, безработица в Германии за май составила 4.307 млн. человек. Без статистических изменений, майская безработица может на 45,000 превысить показатель прошлого года. Официальные данные по безработице в Германии будут опубликованы во вторник. Согласно среднему прогнозу, ожидается рост на 15K.
10:21
Sunday Express об отчете British Retail Consortium:
Sunday Express написала, что отчет British Retail Consortium за май, вероятно, покажет рост продаж примерно на 3.5% по сравнению с аналогичным месяцем годом раннее. Газета, при этом, не сослалась на конкретный источник, однако отметила, что BRC отказался комментировать цифры, которые могут показать второй максимальный рост в 2004 году. Данные выходят в 17:00 GMT. HSBC прогнозирует рост до 3% по сравнению с апрелем в 1.9%
10:11
HSBC о USD/JPY:
USD/JPY торгуется ниже поддержки Фибоначчи на Y110.25. HSBC говорит, что теперь есть вероятность снижения к Y109.70 и Y109.05. Однако, если текущие продажи ограничатся в области Y109.75, то возможно восстановление до Y110.25, а затем - до Y110.95. В настоящий момент курс торгуется на Y110.04.
10:00
ABN Amro о данных IMM:
ABN Amro говорит, что последние данные IMM о позиционировании показали, что объем продаж доллара против EUR и CHF составил $3.1 млрд. Однако, соотношение против GBP, AUD и CAD все еще в пользу доллара и составляет $0.3 млрд., в то время как против JPY - $0.5 млрд.
09:51
Данные IMM показали…
Согласно последним данным IMM (на 1 июня), число коротких позиций по йене снизилось на 60% до 4.839 - до 3-недельного минимума. Число длинных позиций по евро выросло до 3-месячного максимума 22.194 (рост наблюдается уже 5 недель подряд). Количество длинных позиций по фунту почти удвоилось и составило 10.033 (максимум за 7 недель). Число длинных позиций по франку выросло до 5.322 с -3.540 неделей ранее.
09:41
Комментарий по EUR/GBP:
Трейдеры говорят, что покупки EUR/GBP со стороны американского и российского банков способствовали ослаблению стерлинга до $1.8397 с $1.8465. Трейдеры говорят, что оба банка все еще покупают кросс, который достиг недельного максимума на 0.6699. В настоящий момент евро-фунт продолжает укреплять свои позиции, при этом ближайший уровень сопротивления находится на 0.6705. Стерлинг торгуется на $1.8392.
09:28
Прогнозы по ставкам ФРС
Payrolls в мае показали солидный рост, но не вышли из диапазона 100K - 300K. Нет причин сомневаться, что в июне ставка Федерального Резерва будет повышена на 25 базисных пунктов. А также нет причин волноваться, по крайней мере сейчас, по поводу того, повышение ставок будет проходить постепенно.
09:17
Европейский фокус.
Торги в Европе не сопровождались выходом каких-либо экономических данных. В основном рынок продолжал находиться под властью пятничного отчета по сектору занятости США, который показал рост, однако далеко не радикальный. Несмотря на впечатляющий пересмотр предыдущих оценок занятости, отчет не смог оказать ожидаемую поддержку американской валюте.
Ввиду отсутствия фундаментальных публикаций, основное внимание рынка сегодня будет сосредоточено на ожиданиях выступления главы ФРС Алана Гринспена, которое состоится во вторник. Завтра глава центрального банка США будет обсуждать вопросы монетарной политики ФРС, что, традиционно, поддерживает доллар. После выступления Гринспена, важным событием для финансовых рынков станет заседание ФРС, которое состоится 29/30 июня. Ожидается, что Федеральный Резерв повысит ставки на 25 базисных пункта, при этом продолжает обсуждаться вариант повышение на 50 пунктов. Данные об инфляции смогут склонить общее мнение рынка в одну из сторон.
Ожидания выступления главы ФРС дает повод предположить, что сегодня есть вероятность укрепления курса доллара против основных валют. Однако не стоит ожидать радикальной перемены динамики торгов, скорее всего, валютные пары продолжат торговаться в пределах диапазонов.
Елена Злобина, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: zlyelena@teletrade.kiev.ua
09:07
Bank of New York о долларе:
Майкл Вулфолк из Bank of New York отмечает, что фокус рынка теперь начинает смещаться от данных по рынку труда к заседанию Fed, которое пройдет 29-30 июня. "Если цены на нефть продолжат падать, глобальные инвесторы начнут перепозиционировать свои инвестиции. Вероятно, в этом случае они обратят внимание на доллар". "Кроме того, участники рынка будут следить за данными по CPI, PPI и по дефлятору PCE, чтобы оценить влияние цен на нефть на инфляцию. Сейчас, пожалуй, рынок будет рад увидеть повышение ставок ФРС на 25 базисных пунктов в июне и еще на 25 пунктов в августе, так как недавнее решение ОПЕК снизило риски продолжения роста цен на нефть, что может развязать руки Fed", считает Вулфолк. "При этом "умеренные" действия ФРС могут оставить доллар слабым, а пара евро/доллар продолжит торговлю в диапазоне до конца июня. Сейчас главное - это рыночные настроения, поэтому нужно внимательно следить за нефтью и ситуацией на фондовом рынке: это подскажет направление движения доллара".
08:56
Ситуация на фондовом рынке Европы.
Европейские акции сегодня растут на оптимизме по поводу того, что потребительские расходы в США увеличатся и повлекут за собой рост прибылей корпораций во всем мире. Акции Philips подорожали с начала торгов на 1.5%, акции DaimlerChrysler - на 1.3%. Акции Deutsche Bank, крупнейшего германского банка, выросли на 1.9%. Представители банка обдумывают возможность объединения с одной из крупных финансовых компаний. Среди потенциальных партнеров Deutsche Bank - Credit Suisse и Barclays Plc. Акции Credit Suisse подорожали на 1.4%, Barclays - на 1%.
08:44
UFJ Bank об экономическом восстановлении Японии:
Takashi Yamanaka из UFJ Bank пишет: "На фоне улучшения корпоративных прибылей в Японии "риск того, что частное потребление снова ослабнет, маловероятен." Это хороший признак экономического восстановления, поскольку частное потребление составляет больше половины ВВП. Yamanaka отмечает, что прибыли компаний в I квартале выросли на 23%, в то время как человеческие ресурсы выросли на 2.3%, а апрельский индекс зарплат показал рост впервые за последние 10 месяцев.
08:35
Процентные ставки уходят с первого плана
Продолжая обсуждать причины резкого падения курса доллара в начале торгов понедельника, участники рынка приходят к выводу, что поводом для этого послужила его вялая реакция сильные американские данные пятницы по ситуации на рынке труда. Отсутствие покупок доллара послужило сигналом для начала его продаж. Доллар особенно сильно снизился против иены, чему способствовал рост Nikkei на 2.8%, и повышение доходности JGB. "Рынок явно теряет интерес к оценкам перспектив изменения процентных ставок в США, "но пока не ясно, на что рынок переключит свое внимание", говорит Masamichi Koike из Sumitomo-Mitsui Bank.
08:24
Комментарий по иене
Курс USD/JPY снижался под 110.00, показав минимум на 109.93 с приходом на рынок европейских участников, присоединившихся к продажам доллара. Но курс все еще находится в районе 110.00, что говорит о том, что уровень поддержки еще не пройден. Следующая поддержка находится на 109.75-109.80, говорят дилеры. Кросс EUR/JPY также снизился в район 135.50, и следующий уровень поддержки находится около 135.25
08:10
Mitsubishi Trust and Banking о долларе
Toshiaki Kimura, валютный менеджер в Mitsubishi Trust and Banking, считает, что то, что мы сейчас наблюдаем - не более чем частичное закрытие прибыльных позиций на продажу доллара, "Я не думаю, что это продлится долго", говорит он.
07:57
Техника по франку
Уровень сопротивления 1.2665
Уровень сопротивления 1.2510
Уровень сопротивления 1.2430
Текущая цена 1.2380
Уровень поддержки 1.2350
Уровень поддержки 1.2290
Уровень поддержки 1.2210
Комментарий. В пятницу курс смог преодолеть важный уровень поддержки и сейчас очень склонен к снижению в среднесрочной перспективе. Но на ближайшее время стоит ждать некоторого роста курса доллара на фоне завтрашнего выступления главы ФРС.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua,
07:44
Закрытие японского фондового рынка
Nikkei закончил торги, поднявшись на +2.8% до максимальной за последний месяц отметки 11439.92 на фоне пятничного роста на Wall Street. Широкомасштабный рост рынка составил 311.87 пунктов - наибольший дневной прирост за год. Поднялись в цене акции технологических компаний, ведущих экспортеров, а также банков, так как UFJ начал решать проблему плохих долгов. Но в преддверии пятничного истечения июньских фьючерсных контрактов, рынок остается волатильным. Количество выросших в цене акций превысило количество снизившихся в соотношении 1324 к 169. Topix вырос на +2.4% до 1151.67, впервые с 7 мая завершив торги выше 1150.
07:33
SMBC о евро и иене
Курс EUR/USD выглядит все более склонным к росту, говорит Masamichi Koike из SMBC, определяя для курса диапазон торгов в краткосрочной перспективе 1.2200-1.2600. Он ожидает, что рост ставок в США постепенно начнет привлекать меньше внимания участников рынка, но какие бы новые факторы не появились на рынке, "Трудно представить появление чего либо, что привело бы к возобновлению покупок доллара". Динамика курса USD/JPY выглядит менее ясной, и в краткосрочной перспективе вероятно продолжение торгов в ранее определенном диапазоне 108.00-112.00, говорит он.
07:24
Техника по фунту
Уровень сопротивления 1.8660
Уровень сопротивления 1.8560
Уровень сопротивления 1.8490
Текущая цена 1.8453
Уровень поддержки 1.8420
Уровень поддержки 1.8340
Уровень поддержки 1.8270
Комментарий. Динамика курса продолжает отражать общее настроение по доллару, но фунт получает дополнительную поддержку со стороны ожиданий роста ставок уже в четверг, а также позитивных ожиданий по публикуемым на неделе экономическим данным.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua
07:12
Растет спрос на франк
Данные IMM показали, что впервые за 14 недель участники более оптимистично настроены по отношению к CHF. Длинная не коммерческая позиция по итогу недели по 1 июня составила 5,322. На прошлой неделе количество контрактов на продажу франка составило 3,540. Изменение настроения на рынке связано со статусом валюты-убежища на фоне опасений в связи с терроризмом и роста напряженности на Ближнем востоке. Сейчас USD/CHF торгуется на 1.2371.
06:59
Техника по иене
Уровень сопротивления 111.50
Уровень сопротивления 111.00
Уровень сопротивления 110.40
Текущая цена 110.12
Уровень поддержки 109.90
Уровень поддержки 109.50
Уровень поддержки 109.20
Комментарий. Иена продолжает получать поддержку от возобновившегося роста на японском фондовом рынке на фоне позитивных ожиданий по публикуемым на неделе данным по экономике Японии.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua
06:48
Citigroup о фунте
Вероятно, повышение в четверг ставки Банком Англии и продолжающийся сильный рост экономики Британии на неделе окажут поддержку фунту, считают в Citigroup. Это предполагает рост его курса как против доллара, так и против европейских валют. Технически первый существенный уровень сопротивления находится на 1.8507, а уровень поддержки на 1.8275. Сейчас курс GBP/USD торгуется на 1.8449
06:38
Техника по евро
Уровень сопротивления 1,2490
Уровень сопротивления 1,2420
Уровень сопротивления 1,2360
Текущая цена 1,2328
Уровень поддержки 1,2300
Уровень поддержки 1,2250
Уровень поддержки 1,2180
Комментарий. На горизонте начинает маячить выступление Гринспена, и вероятно, что евро уже показал свои максимумы на ближайшие пару дней.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua
06:28
Комментарий по золоту
Цена золота существенно выросла в сравнении с ценами конца торгов пятницы. Снижение курса доллара против евро и иены привело и к закрытию коротких позиций, говорит сиднейский трейдер. Но объемы торгов очень низки, так как азиатские участники ждут, пока с направлением дальнейшего движения определятся их европейские и американские коллеги. Это говорит о том, что краткосрочные трейдеры и аналитики не видят на горизонте ничего достаточно существенного для вывода цен на золото из сложившегося диапазона. "Очень сильный "уровень сопротивления все еще отмечается в районе $395-$396.
06:16
Обзор Азиатской сессии
С самого начала торгов курс доллара резко снизился против основных валют, отражая реакцию азиатских участников на пятничные американские данные. Росту курса иены дополнительно способствовал максимальный с начала года прирост Nikkei.
Курс EUR/USD резко вырос с на чала торгов, показав максимум на 1.2339, после чего стабилизировался в узком 20-пнктовом диапазоне ниже 1.2340.
Курс GBP/USD также резко вырос в самом начале торгов, стабилизировавшись после этого в диапазоне 1.8450-70.
Рост USD/JPY в начале торгов был также впечатляющим, открыв торги на 110.70 с сравнении с уровнем закрытия торгов пятницы в районе 111.20, после чего, в отличие от европейских валют, снижение курса продолжилось и был показан минимум чуть выше 110.00.
Сегодня не ожидается публикации существенных макроэкономических данных, но не стоит забывать, что завтра, во вторник, ожидается выступление главы ФРС Алана Гринспена, в ходе которого могут прозвучать комментарии дальнейшим тенденциям в монетарной политике Федерального Резерва. Также после выступления ожидается сессия ответов на вопросы журналистов. Традиционно выступления Гринспена оказывают поддержку курсу доллара на ожиданиях прояснения ситуации как в отношении ставок, так и в отношении оценок экономики.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua
06:12
Комментарий по евро
Курс EUR/USD продолжает торговаться в районе 1.2330 и может протестировать ордера на продажу со стороны защитников опционного барьера на 1.2350, говорит сингапурский дилер. Разговоры об этом барьере могут породить настроение среди спекулянтов купить евро и прорвать его. Преодоление этого уровня может привести к срыву стопов на 1.2360-80, открывая дорогу для тестирования 1.2400, где, по разговорам, находится более сильный опционный барьер. Первый уровень поддержки находится на 1.2300
05:52
Пятница - итоги дня
В пятницу утром были опубликованы европейские данные, подтвердившие предположение о зарождающемся ускорении роста в экономике региона евро, а также в экономике Германии. Но наиболее важным из данных пятницы был майский отчет по занятости в США. Рост payrolls лишь незначительно превысил ожидания аналитиков, но с учетом сильного пересмотра вверх апрельского показателя, рост занятости уже практически компенсировал сокращение рабочих мест, произошедшее начиная с ноября 2001 года.
Но при этом не стоит забывать, что в США сохраняется очень короткая рабочая неделя, т.е. не используемый потенциал существующих работников, а значит, и неустойчивость на рынке труда. Учитывая перспективу проста ставок в стране, который может проходить быстрее, чем надеется рынок, именно эта неустойчивость продолжает наиболее активно обсуждаться инвесторами. Данные окончательно подтвердили необходимость повышения ставки в июне как минимум на 0.25%. При этом рынок еще ждет публикацию данных по инфляции в США и продолжает оценивать возможность июньского повышения ставки на 0.5%. Не стоит забывать и о пока еще слабых, но все же появляющихся признаках начала замедления экономического роста в США, а также сохраняющихся структурных проблемах доллара.
Ускорение роста инфляции может вынудить ФРС отказаться от размеренного повышения ставок, что в свою очередь может подкосить восстановление на рынке труда, а также заставить реализоваться опасения начала замедления экономического роста. Все эти факторы крайне негативно воспринимается американским фондовым рынком, еще более ограничивая приток инвестиций в США на фоне сохраняющихся структурных проблем. На этом фоне ускорение восстановления в экономике Еврозоны и рост вероятности повышения ставок в регионе дополнительно увеличит привлекательность европейских активов.
Денис Маканов, финансовый аналитик
Аналитический отдел Киевского представительства компании Teletrade D.J.
e-mail: dmakanov@teletrade.kiev.ua
05:50
Обзор финансово-экономической прессы
CNN
Американская экономика
Похоже, экономика продолжает расти значительными темпами, но опасения не дадут фондовому рынку выйти из торгового диапазона.
Сократятся ли прибыли компаний у связи с ростом занятости.
Учитывая, что в последние три месяца экономика прибавила около миллиона рабочих мест, излишне сильный рост корпоративных доходов может несколько замедлиться.
Продолжится ли ралли в секторе производителей чипов?
Сильное повышение собственных оценок компаниями Intel и PMC-Sierra привели к росту технологического сектора, но как надолго?
Financial Times
Инвесторы в поисках признаков восстановления
Инвесторы, озабоченные тем, как высокие цены на нефть, перспективы роста процентных ставок и замедление экономического роста в Китае может отразиться на восстановлении мировой экономики, будут продолжать оценивать данные недели с точки зрения большей ясности по этим вопросам.
Рост занятости привел к росту на американском фондовом рынке
Американские фондовые индексы существенно выросли после публикации отчета по занятости.
Фундаменталии предполагают сохранение высоких цен на нефть.
Bloomberg
Федеральный Резерв повысит ставку на четверть процентного пункта.
Майский от чет по занятости подавил последние сомнения в том, что Федеральный Резерв повысит ставку уже в конце месяца, и что повышение составит лишь четверть пункта.
Bear говорит, что американский фондовый рынок может продолжать снижаться даже если экономика и корпоративные доходы продолжат расти.
В последние четыре месяца американские фондовые индексы снижались несмотря на наиболее сильные корпоративные отчеты за десятилетие и перспективы наиболее сильного роста за последние 20 лет. По мнению такого инвестора, как Charles Minter из Comstock Partners Inc, снижение рынка только начинается.
После резкого роста Nikkei 225, иена продемонстрировала максимальный рост с 25 мая.
Иена показала максимальный рост практически за две недели после того, как Nikkei продемонстрировал максимальный прирост за год.
05:26
Комментарий по будущему процентных ставок в США
Экономист Chuck Lieberman говорит, что "Федеральный Резерв повысит ставку на 25 базисных пунктов уже 30 июня, и будет продолжать повышать ставки на следующих заседаниях. К концу года ставка, вероятно, будет составлять около 2%, и продолжение роста ставок в 2005 году приведет ставку в США к нейтральному уровню в 3.5% - 4%".
05:11
BoNY о долларе
На рынке продолжает находиться целый ряд фундаментальных факторов, оказывающих влияние на динамику доллара, включая процентные ставки, инфляционные ожидания, экономические данные - на сейчас "основное в движении определяется настроением", считает Michael Woolfolk из BoNY. "Но мы продолжаем оценивать динамику цен на нефть и американского фондового рынка для того, чтоб определиться с дальнейшей динамикой курса доллара", говорит он, ссылаясь на крайне нервозную реакцию рынка на достаточно сильные американские данные.
04:57
Citigroup о иене
Курс USD/JPY формирует на графиках модель "голова-плечи", пишет Citigroup. Банк утверждает, что если модель сформируется, если курс сможет опуститься ниже зоны 109.12-109.15, что откроет путь для дальнейшего падения к 106.11 с возможностью в дальнейшем протестировать 105.16, а также минимум текущего года на 103.40. Он добавляет, что промежуточный уровень поддержки находится в зоне 109.06-109.27, первый уровень сопротивления находится в зоне 112.01-112.34. Сейчас USD/JPY торгуется на 110.15
04:41
Toronto Dominion Securites о долларе
Jim Webber, ведущий экономист в Toronto Dominion Securites, говорит, что в день публикации отчета по занятости никто не хочет оставлять в рынке значительные позиции. "Все придерживаются мнения, что ФРС повысит ставки в июне и существует мнение, что если этого не произойдет, что Федеральный Резерв упустит возможность и, возможно, начнет отставать от необходимых темпов повышения процентных ставок в стране".
04:26
Ожидания по ставкам в США
Опрос 19 из 23 первичных дилеров, проведенного после публикации майского отчета по занятости, показал единодушное ожидание повышения ставок в США на июньском заседании FOMC с 1% до 1.25%. Также опрошенные дилеры уверены в том, что по итогам августовского заседания ФРС ставка в США будет составлять уже 1.50%.
04:14
Payrolls оказали поддержку Бушу
Быстрый рост занятости в США позволяет Бушу говорить о решении проблемы дефицита рабочих мест, что является хорошей новостью в преддверии ноябрьских выборов и на фоне снижения его популярности. Учитывая смешанную реакцию на майский отчет по занятости со стороны финансовых рынков, утвердилось мнение, что Федеральный Резерв будет постепенно повышать ставки, что тоже является позитивным фактором. С тех пор, как Буш занял пост президента США в январе 2001 года, недостаток рабочих мест сократился с 2.6 млн. в прошлом августе до текущих 1.1 млн. Если и на протяжении следующих пяти месяцев сократятся текущие средние темпы роста занятости, составляющие 235,000 в месяц, дефицит рабочих мест будет компенсирован. Буш уже воспользовался данными, раскритиковав Керри за пессимизм.
04:02
Bank of Tokyo-Mitsubishi о иене
Тот факт, что USD/JPY не сумел продолжить рост несмотря на сильный американский отчет по занятости в пятницу значительно ухудшил настроение на рынке, говорит Takeshi Iba, ведущий дилер Bank of Tokyo-Mitsubishi, и он не будет удивлен, если курс снизится к 109.50 уже на текущей неделе. Преодоление 109.50 откроет путь к минимумам от 31 мая на 109.06. Он добавляет, что рынок "пока не окончательно разочаровался в долларе", но если снижение продолжится несмотря на сильные американские фундаменталии, на первое место выйдут такие негативные для доллара факторы, как геополитика и высокие цены на нефть. Сейчас курс торгуется на 110.49.
03:49
Комментарий по евро
Ключевым для EUR/USD в краткосрочной перспективе является, сможет ли курс подняться выше 1.2350, так как преодоление этого уровня сопротивления скажет о возобновлении реального восходящего тренда, говорит Takeshi Iba, ведущий дилер Bank of Tokyo-Mitsubishi. Выше 1.2350, целью роста курса будет уже зона 1.2600-1.2700, и ее достижение едва ли вызовет трудности, если ожидаемые экономические данные не окажутся действительно неожиданно сильными. Рынок становится все менее чувствительным к позитивным для доллара факторам, как пятничному отчету по занятости. Сейчас EUR/USD торгуется на 1.2332.
03:28
Daily History за 04 июня 2004 года
High Low Close
EUR/USD 1.2302 1.2135 1.2285
USD/JPY 112.02 110.27 111.18
GBP/USD 1.8453 1.8316 1.8392
USD/CHF 1.2578 1.2374 1.2397
EUR/JPY 136.67 135.23 136.55
EUR/GBP 0.6687 0.6623 0.6676
GBP/JPY 205.28 203.46 204.61
GBP/CHF 2.3046 2.2778 2.2815
DJA 10242.82 +46.91 +0.46%
Nasdaq 1978.62 +18.36 +0.94%
S&P 1122.50 +5.86 +0.52%
US10YT 99 25/32 -16/32 4.77%
Банковские 
