- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы: валютный рынок от 13-01-2005
Nikkei 225 -95.17 (-0.83%) 11358.22
FTSE 100 +16.7 (+0.4%) 4800.30
Dow -111.66 (-1.05%) 10506.12
Nasdaq -21.97 (-1.05%) 2070.56
S&P -10.28 (-0.87%) 1177.42
10 YR +14/32 4.18% 100 17/32
В четверг японский фондовый рынок закрылся с понижением.
Укрепление курса иены негативно отразилось на акциях компаний-экспортеров.
Лидерами снижения стали Nissan Motor Co. и Canon Inc.
Акции Nissan, второго крупнейшего в стране автопроизводителя упали на 1.6%.
Акции Canon, одного их крупнейших мировых производителей цифровых фотокамер снизились на 1.9%.
Bridgestone Corp., крупнейший мировой производитель автомобильных покрышек потерял 1% стоимости своих акций. 40 процентов продаж компании приходится на США.
Акции Fuji Photo Film Co., упали на 1.6%. Пятая часть продаж компании приходится на США.
Выросли акции производителей промышленного оборудования. Nomura Securities Co. повысил сегодня рейтинг сектора, а также рейтинг отдельных компаний, в частности SMC Corp. и THK Co., которые и стали лидерами торгов.
Европейские индексы выросли впервые за последние четыре дня.
.
Основные индексы укрепились на 18 рынках Западной Европы за исключением Бельгии и Австрии.
Лидером торгов стал сектор медиа-компаний. Так Reuters Group Plc заявила, что сокращение выручки по итогам первого квартала может оказаться меньшим, чем прогнозировалось ранее. Ее акции выросли на 2.6%. Почти на 5 % поднялись акции британской ITV, предоставляющей услуги коммерческого телевидения, после сообщения, что Daily Mail рассматривает возможность ее покупки. Лидером роста среди компаний розничной торговли, после публикации сегодня результатов продаж по сектору стала, Royal Ahold NV (+2%).
Акции Dixons Group Plc, крупнейшей британской сети магазинов потребительской электроники, выросли на 2.2% после того, как Apple сообщила о росте продаж музыкальных плееров iPod и персональных компьютеров.
Рост стоимости акций сталепроизводителей последовал за публикацией Posco финансовой отчетности за прошедший квартал. Крупнейшая в Южной Корее, и самая прибыльная в мире сталелитейная компания, получила в четвертом квартале 2004 года рекордную чистую прибыль.
Акции Arcelor, крупнейшей в мире сталелитейной компании, поднялись на 2.2%. Стоимость акций Corus Group Plc увеличилась на 2%.
Как и ожидалось, фондовый рынок США открылся в четверг в минусах, несмотря на сильный квартальный отчет от Apple.
Негативные настроения инвесторов определяются ростом цен на нефть, которая по итогам дня выросла на 3%, и превысила отметку $48.10 за баррель, а также рядом негативных новостей со стороны компаний, компонентов Dow.
Среди лидеров снижения можно отметить авиатранспортный, полупроводниковый и биотехнологический сектора. Давление продаж отмечалось в секторе телекоммуникационных услуг, транспорта, а также в финансовом секторе.
Рост отмечался в секторе компьютерного оборудования (+1.6%), поддержку которому оказало укрепление акций Apple. Сектору жилищного строительства поддержку оказало снижение доходности гособлигаций. Укрепились сектор здравоохранения, коммунальный, и энергетический сектора.
Всю сессию основные индексы провели на отрицательной территории. К завершению торгов индексы резко снизились, и завершили день в районах сессионных минимумов.
Экономические новости дня: В соответствии с данными Департамента коммерции розничные продажи выросли в декабре на 1.2% после роста на 0.1% месяцем ранее.
Индекс, исключающий продажи автомобилей укрепился на 0.3%.
Статистику по данным показателям можно посмотреть здесь:
(Retail Sales диаграмма).
(Retail Sales (ex. auto) диаграмма).
Число обращений за пособием по безработице на прошлой неделе увеличилось на 10К до 367К.
Корпоративные новости: Прибыль Apple Computer, Inc.выросла в четыре раза, превысив самые смелые прогнозы. Основной причиной стали рекордные продажи компьютеров Macintosh и рост популярности цифрового музыкального плеера iPod.
Вторую сессию подряд снижаются акции компонента Dow Verizon Communications Незадолго до закрытия торгов в среду компания предупредила, что прибыль по итогам 2005 может снизиться в связи с повышением выплат, связанных с пенсионным обеспечением, а также с повышением других расходов.
Кроме того, Credit Suisse First Boston и Robert W. Baird понизили рейтинг акций компании, которые в результате потеряли около 2%.
Управление по контролю за медикаментами и пищевыми продуктами предостерегло фармацевтическую компанию Pfizer относительно рекламной кампании обезболивающих средств Celebrex и Bextra. Акции Pfizer, компонента Dow Jones industrial average, упали на 8% центов до $25.95.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.2 млрд., на Nasdaq 1.7 млрд.
04:30 JP Industrial output (ноябрь) итоговый, г/г 4.3% 4.3%
05:00 JP Machinery orders (ноябрь) adjusted, [MchONv] -3.1%
05:00 JP Machinery orders (ноябрь) unadjusted, г/г, [MchONv] -9.9%
13:30 US PPI (декабрь), [PPIDe] -0.1% 0.5%
13:30 US PPI (декабрь), г/г, [PPIDeY] 5.0%
13:30 US PPI excluding food and energy (декабрь), [PPIeDe] 0.2% 0.2%
13:30 US PPI excluding food and energy (декабрь), г/г, [PPIeDe] 1.9%
14:15 US Industrial production (декабрь), [IPDe] 0.2% 0.2%
14:15 US Capacity utilisation (декабрь), [CPUDe] 78.9 78.7
15:00 US Business inventories (ноябрь), [BInvNv] 0.5% 0.2%
Robert W. Baird снизил рейтинг Verizon с Outperform до Neutral
JP Morgan снизил рейтинг Kellwood с Neutral до Underweight
Merrill Lynch снизил рейтинг Turkcell с Buy до Neutral
Banc of America повысил рейтинг Apple Computer с Sec Neutral до Buy
Janco Partners повысил рейтинг Sirius Satellite с Accumulate до Buy
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг BellSouth с Hold до Buy
Тем не менее, по его мнению, движения на валютном рынке несут в себе инфляционные риски.
Synaptics Inc, разработчик сенсорной технологии более других выиграл от роста продаж iPod. Кроме того, Bear Stearns повысил рейтинг компании до уровня "outperform".
Акции Amazon.com, Inc. могут войти в S&P 500
Сеть книжных магазинов Borders Group, Inc. сообщает о росте квартальной прибыли на 1.4%, и заявляет, что объемы продаж окажутся в районе верхней границы объявленного ранее диапазона.
Производитель одежды Kenneth Cole Productions, Inc. предупредил, что прибыль в четвертом квартале, а также по итогам всего года окажется ниже ожиданий в связи со слабыми продажами в декабре.
M.D.C. Holdings, Inc., одна из крупнейших в США компаний жилищного строительства сообщает об удвоении прибыли по итогам прошедшего квартала в связи с ростом стоимости жилья.
Четвертую сессию подряд давление продаж отмечается в секторе телекоммуникационных услуг. Goldman Sachs снизил сегодня рейтинг Verizon Communications (VZ 37.21 -1.02)..до уровня "In-Line" с "Outperform". Вчера, напомним, CSFB и Robert W. Baird снизили рейтинг акций компании до уровня "Neutral" с "Outperform".
На своей пресс-конференции во Франкфурте Трише сообщил, что на данный момент нет достаточных доказательств, что в Еврозоне растет внутреннее инфляционное давление. По его словам, недавние изменения курса единой валюты неблагоприятны и нежелательны для экономического роста. Можно предположить, что ЕЦБ все еще склоняется к повышению процентной ставки в будущем, однако, принимая во внимание отсутствие серьезного экономического роста и высокий курс евро, произойдет это нескоро. Комментарии президента ЕЦБ прозвучали вскоре после того, как основная учетная ставка была оставлена на 6-летнем минимуме - 2% - двадцатый раз подряд. Данный факт, наряду с техническими факторами оказал поддержку доллару, который к настоящему времени компенсировал значительную часть потерь, понесенных в среду. Напомним, что причиной резкого снижения курса доллара стал неожиданный рост дефицита торгового баланса США до нового рекордного значения. В настоящее время ситуация на валютном рынке определяется отсутствием выраженной тенденции. Можно предположить, что некоторое время основные валюты будут консолидироваться в ожидании определения направления дальнейшего движения.
Тем временем, фондовый рынок с момента открытия торгов остается под давлением продаж. Негативные настроения инвесторов определяются ростом цен на нефть, которая по итогам дня выросла на 3%, и в настоящее время достигла отметки $48.10 за баррель, а также рядом негативных новостей компаний, компонентов Dow.
Вторую сессию подряд снижаются акции компонента Dow Verizon Communications (- $0.86 до $37.37). Незадолго до закрытия торгов в среду компания предупредила, что прибыль по итогам 2005 может снизиться в связи с повышением выплат, связанных с пенсионным обеспечением, а также с повышением других расходов.
Кроме того, Credit Suisse First Boston и Robert W. Baird понизили рейтинг акций компании, которые в результате потеряли около 2%. Акции другого компонента Dow Pfizer (- $0.36 до $25.67) также снижаются.
С другой стороны, Apple Computer (+ $6.07 до $71.53) в среду вечером представил квартальные результаты, значительно превысившие ожидания рынка. Результатом стал резкий рост курса акций компании.
Цена нефти с поставкой в феврале выросла на 58 центов, и внастоящее время торгуется на отметке $46.95 за баррель.
Доходность казначейских обязательств в настоящее время составляет 4.21% против 4.23% вечером в среду. На COMEX цена золота снизилась на $2.20 до отметки $424.40 за унцию.
Однако, поддержку основным индексам могут оказать опубликованные перед началом торгов данные по декабрьским розничным продажам, которые оказались позитивными и показали рост общего значения на 1.2%, а за исключением автопродаж – на 0.3%.
Отдельный отчет показал увеличение обращений за пособием по безработице на прошлой неделе на 10К до 367К.
На корпоративном фронте: Управление по контролю за медикаментами и пищевыми продуктами предостерегло фармацевтическую компанию Pfizer относительно рекламной кампании обезболивающих средств Celebrex и Bextra. Акции Pfizer, компонента Dow Jones industrial average, упали на 8 центов до $25.95.
SunTrust Banks заявила о начале расследования со стороны Комиссии по ценным бумагам и биржам относительно пересчета финансовых результатов компании.
В среду после закрытия рынка фармацевтический дистрибутор McKesson Corp. Заявил о выплате $960 млн. для решения иска со стороны акционеров касательно финансовой отчетности компании за 1999 год.
2.Последние экономические данные смешанные, однако они предполагают продолжение экономического роста.
3.Глобальный экономический рост продолжится, что окажет поддержку экономике Еврозоны.
4.Финансовая среда остается благоприятной.
5.Риски ослабления экономического роста в последние недели снизились.
6.Сильные колебания на валютном рынке нежелательны.
7.Риски роста инфляции необходимо тщательно отслеживать.
8.Сегодняшние ставки соответствуют экономической ситуации.
Согласно техническому анализу, общий показатель розничных продаж в настоящий момент находится у нижней границы восходящего канала, которая приходится на значение -0.3%. Откат вполне вероятен, однако если показатель разочарует худшим, нежели -0.3% значением, стоит ожидать нисходящей тенденции в ближайшие месяцы. В случае роста значения, верхняя граница канала приходится на +1.6% и если этот рубеж будет преодолен, можно будет предположить значительный рост оптимизма в американском потребительском секторе, что усилит ожидания повышения ставки ФРС. Показатель в пределах канала может вызвать временную реакцию рынка, в частности доллара (Retail Sales диаграмма).
В свою очередь, на графике розничных продаж за исключением автопродаж более четко прослеживается тенденция роста показателя, при этом нижняя граница канала совпадает с прогнозируемым значением в +0.4%. Если показатель окажется хуже, это может зародить некоторые сомнения относительно активности потребителей, поскольку розничные продажи без автопродаж являются более приближенным измерителем ситуации в потребсекторе. Тем временем верхняя граница канала совпадает со значением +1.3% и приближенный к нему показатель значительно укрепит настроение рынка касательно восстановления в потребительском секторе США (Retail Sales (ex. auto) диаграмма).
07:45 Франция, CPI (декабрь) preliminary unadjusted, м/м 0.1% - 0.0%
07:45 Франция, CPI (декабрь) preliminary unadjusted, г/г 2.0% - 2.0%
07:45 Франция, HICP (декабрь) preliminary, г/г 2.2% - 2.2%
08:15 Германия, GDP (Year 2004) unadjusted, г/г 1.7% - -0.1%
09:30 Британия, Industrial production (декабрь), м/м 0.2% - -0.1%
09:30 Британия, Industrial production (декабрь), г/г -0.9% - -2.0%
09:30 Британия, Manufacturing output (декабрь), м/м -0.1% - -0.1%
09:30 Британия, Manufacturing output (декабрь), г/г 0.0% - -0.5%
12:00 Британия, Оглашение решения Банка Англии 4.75%
12:45 Еврозона, Оглашение решения ЕЦБ 2%
Основными событиями европейской сессии в четверг можно было бы назвать решения Банка Англии и ЕЦБ по ставкам. Однако, учитывая тот факт, что центральные банки оставили свои ставки без изменений (4.75% и 2%), влияния на рынок это не оказало. К примеру, стерлинг больше отреагировал на выход британских данных по промышленному производству, которые оказались слабыми и способствовали ослаблению курса в преддверии оглашения решения МРС. Что же касается евро, то курс сегодня корректирует вчерашний стремительный рост, зафиксированных после выхода разочаровывающего отчета США по торговому балансу страны, который показал увеличение торгового дефицита до новых рекордных уровней ($60.3 млрд.).
EUR/USD открыл европейские торги на $1.3248. Протестировав азиатские ордера на покупку в области $1.3240/50 курс вырос до $1.3270. Закрытие позиций в дальнейшем привело к ослаблению евро и его прохождению $1.3220. Ордера на покупку на $1.3200/10 ограничили снижение евро. Ордера на продажу остаются на $1.3270, а также в области максимумов среды на $1.3290/00. Стопы видны на пробитии $1.3310. Далее ордера на продажу находятся на $1.3345/55 (50% отката от исторических максимумов) и $1.3420 (61.8%).
GBP/USD первоначально восстанавливался с $1.8914 до $1.8925/30, однако после выхода данных по промышленному производству курс начал ослабевать, снизившись к ордерам на покупку, расположенным на $1.8850. Позднее курс показал новые сессионные минимумы в районе $1.8830 в преддверии вынесения решения МРС. Банк Англии оставил ставку без изменений, что оказало некоторую поддержку фунту и он слегка восстановился. Сопы по стерлингу находятся ниже $1.8840. Ордера на продажу – на $1.8940/50 со стопами выше $1.9000.
USD/JPY торговался в области декабрьских минимумов. Японские ордера на покупку оказали курсу поддержку ниже Y102.30 в начале европейских торгов после чего курс восстановился на закрытии позиций до Y102.80. Ордера на продажу со стороны японских экспортеров, расположенные в этой области, ограничили рост курса и доллар вернулся к Y102.65/70. Ордера на покупку курса остаются на Y102.30. На Y102.00 отмечается опционный барьер.
Основным событием американской сессии станет выход декабрьских данных по розничным продажам (Retail Sales диаграмма, Retail Sales (ex. auto) диаграмма). Средний прогноз говорит в пользу роста общего показателя на 1.0%, а продаж за исключением авто – на 0.4%. Кроме того, ожидается сокращение jobless claims на 24К до 340К. Также выйдут данные по экспортным и импортным ценам.
Спрос на доллар может вырасти на ожиданиях максимального за 3 месяца роста розничных продаж в США за декабрь. Это, в свою очередь, усилит настроение рынка касательно дальнейшего повышения основной ставки ФРС, что сделает разрыв между ставками Европы и Америки еще более значимой. Согласно опросу аналитиков, объем розничных продаж в декабре вырос на 1% Статистические данные по розничным продажам Вы сможете найти здесь: Retail Sales диаграмма, Retail Sales (ex. auto) диаграмма). Кроме того, ожидается сокращение заявок на получение пособий по безработице на прошлой неделе до 337К с 364К неделей ранее. Стоит отметить, что Йена сегодня продолжила торговаться у своих 5-недельных максимумов против доллара после того, как отчет показал рост экспорта в ноябре, ослабив тем самым опасения касательно возможного проведения интервенции на валютном рынке с целью ограничения роста Йены.
Тем временем, общая техническая картина по основным валютным парам остается прежней, несмотря на стремительно падение курса американской валюты накануне. Это произошло после выхода отчета министерства торговли США, показавшего рекордно высокий торговый дефицит в ноябре ($60.3 млрд.), в то время как средний прогноз экспертов сводился к -$54.0 млрд. Сегодня валюты корректируются, однако есть вероятность резкой реакции на выход данных по розничным продажам, которые являются индикатором ситуации в потребительском секторе экономики. Напомним, что потребсектор в США отвечает за 2/3 ВВП.
Уровень сопротивления 2: Y103.20
Уровень сопротивления 1: Y102.60
Текущая цена Y102.51
Уровень поддержки 1: Y102.20
Уровень поддержки 2: Y101.80
Уровень поддержки 3: Y101.20
Комментарий. Курс протестировал промежуточный уровень сопротивления на Y102.60 (пройденная поддержка). Важный уровень сопротивления остается в области Y104.00 (Y104.05 – 23.6% от Y111.41 до Y101.80). Уровень поддержки отмечается на Y102.20, далее – на Y101.80 – минимум 2 декабря 2004 года. Ключевой уровень поддержки остается на Y101.20.
Уровень сопротивления 2: Chf1.1750
Уровень сопротивления 1:Chf1.1710
Текущая цена Chf1.1700
Уровень поддержки 1: Chf1.1620
Уровень поддержки 2: Chf1.1560
Уровень поддержки 3: Chf1.1400
Комментарий. Курс протестировал канальную линию сопротивления на Chf1.1710 (с Chf1.1892 от 7 января). Важный уровень сопротивления расположен немногим выше – на Chf1.1750 (23.6% от Chf1.1892 до Chf1.1287). Преодоление последнего уровня откроет дорогу на Chf1.1825 (38.2% от Chf1.2692 од Chf1.1289). Ближайший уровень поддержки находится на Chf1.1620 (23.6% от Chf1.2692 од Chf1.1289), пробитие которого откроет дорогу сначала на Chf1.1560, а далее – к Chf1.1400.
Уровень сопротивления 2: $1.9050
Уровень сопротивления 1: $1.8950
Текущая цена $1.8893
Уровень поддержки 1: $1.8860
Уровень поддержки 2: $1.8820
Уровень поддержки 3: $1.8700
Комментарий. Курс ранее приблизился к важному уровню поддержки на $1.8860 (38.2% от $1.9545 до $1.7735). Преодоление этого уровня откроет дорогу на $1.8820, а далее – к $1.8700. Ближайший уровень сопротивления остается на $1.8950 ($1.8942 – максимум 12 января). Сильный уровень сопротивления располагается на $1.9050, а далее – к $1.9120 (23.6% от $1.9545 до $1.7735).
Уровень сопротивления 2: $1.3340
Уровень сопротивления 1: $1.3280
Текущая цена $1.3222
Уровень поддержки 1: $1.3220
Уровень поддержки 2: $1.3170
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий. Евро тестирует промежуточный уровень поддержки на $1.3220, пробитие которого углубит ослабление курса до $1.3170 (23.6% от $1.3660 до $1.3023). Сильный уровень поддержки находится на $1.3080 (минимумы 12 января). Ближайший уровень сопротивления остается на $1.3270/80 (38.2% от $1.3660 до $1.3023). Важный уровень Фибоначчи находится на $1.3340 (50.0% того же движения).
Ордера на покупку: 1.3190
Ордера на продажу: 1.3270 и 1.3305/10
YEN
Ордера на покупку: 102.20 и 101.85/90
Ордера на продажу: 103.00
STERLING
Ордера на покупку: 1.8875
Ордера на продажу: 1.8925
Рекордное повышение темпов мирового роста привело к тому, что экономика Германии стала восстанавливаться после спада 2003 года. В то время, как экспорт увеличился, уровень безработицы находится на 6-летнем максимуме, а 8%-ное повышение курса евро в прошлом году ухудшает прогноз на 2005 г.
Антон Бернер, президент немецкой группы экспортеров и оптовиков BGA, считает, что каким бы положительным явлением ни было повышение темпов роста, нельзя не заметить, что оно пришло извне. При этом уровень роста далек от того, что необходим для создания новых рабочих мест.
В среднем за период с 1993 по 2003 год рост немецкой экономики составил 1.2%, что равно экономическому росту в Японии и вдвое меньше, чем в США и Великобритании. С 2000 по 2004 год темпы роста не превышали 0.8%.
"В данный момент мы не видим указаний на ускорение инфляции", - сказал представитель ФРС Эдвард Грэмлич. "Конечно, мы внимательно отслеживаем данные, но не думаю, что в настоящее время есть указания на рост", - сказал он.
Президент Федерального резервного банка Бостона Кэти Минехан согласилась с этим мнением, сказав, что уровень инфляции остается низким, несмотря на прогноз значительного экономического роста в текущем году.
Минехан признала существование вероятности того, что увеличение темпов экономического развития может привести к ускорению инфляции, однако заметила, что "это возможно, но маловероятно".
Аналитики банка рекомендуют продавать на 102.50, добавить на 103.00/103.40, стоп выше 103.80. Закрыть короткие позиции в районе 102.00. Затем можно попытаться снова продавать ниже 101.70 с целью 101.25.
Однако мнения по поводу того, удержаться ли ставки на текущем уровне до конца 2005 года или следующим шагом Банка Англии будет их понижение разделились. Отметим, что накануне декабрьского заседания МРС все опрошенные экономисты выступали в пользу еще одного повышения ставок до 5.0%. Охлаждение ситуации на рынке жилья Британии, по мнению экономистов, говорит о завершении цикла повышения ставок.
Однако не обошлось без крайностей. Так, экономист из HBOS считает, что в этом году мы увидим еще 3 повышения ставок. В свою очередь, экономист из Capital Economics предрекает 3 снижения ставок за аналогичный период.
Аналитики банка рекомендуют покупать на 1.3200, добавить на 1.3150, стоп ниже 1.3025. Закрыть длинные позиции в районе 1.3300, снова покупать выше 1.3315 с целью 1.3425/1.3460.
Акции экспортеров потянули фондовый рынок Японии вниз
Японский рынок акций снизился. Лидерами данного движения стали компании-экспортеры, такие как Nissan Motor Co. и Canon Inc. Их обеспокоило снижение доллара до 5-недельного минимума по отношению к иене.
"Ослабление доллара внушает инвесторам определенные опасения", - говорит Taiji Yoshida, Yasuda Asset Management Co. "Это достаточно неприятно для компаний, ведущим дела в США и ударило по их акциям".
ВВС
Ходорковский расстался с акциями ЮКОСа
Бывший глава российской нефтяной компании ЮКОС Михаил Ходорковский в среду через адвокатов подтвердил факт передачи своему давнему соратнику Леониду Невзлину 60% акций холдинговой компании Group Menatep, основным активом которой являются акции ЮКОСа.
В Москве проходит суд над Ходорковским и другим совладельцем ЮКОСа Платоном Лебедевым, которых обвиняют в совершении экономических преступлений.
Apple выпускает "Мак" для народа
Фирма Apple показала миру новый - недорогой - компьютер Macintosh под названием "Maк-мини". "Машину для народа" продемонстрировал в Сан-Франциско исполнительный директор компании Стив Джобс.
Компьютер ценой в 499 долларов Джобс назвал "самым существенным Маком", сделанным фирмой Apple.
Financial Times
Рост дефицита торгового баланса США подкосил доллар
В ноябре дефицит торгового баланса США вырос до рекордной отметки $60.3 млрд. Это заставило многих экономистов пересмотреть свои прогнозы по экономическому росту в сторону понижения. В частности, экономисты JPMorgan понизили свой прогноз с 4% до 3.5%.
Deutsche Welle
Airbus обогнал Boeing на 35 самолетов
Европейская авиастроительная компания Airbus закрепила лидерство на мировом рынке гражданских самолётов. Вот уже второй год подряд она выпускает больше лайнеров, чем ее главный конкурент - американская корпорация Boeing. Как сообщил в среду в Париже глава компании Airbus Ноэль Форжар, в 2004 году заказчикам было поставлено 320 аэробусов. Это на 35 машин больше, чем произвел Boeing.
С другой стороны, Joseph LaVorgna из Deutsche Bank Securities Inc. полагает, что негативный эффект от расширения дефицита баланса может быть снижен ростом потребления.
Рынок проигнорировал данные новости, поскольку набирался сил после вчерашних продаж доллара. Напомним, что вышедшие в среду данные по торговому балансу США показали увеличение дефицита до нового рекордного уровня. Это вновь обратило внимание инвесторов к структурным проблемам Америки. В прошлом году именно эти проблемы и стали причиной грандиозного снижения курса доллара по отношению к основным валютам. Статистику по данному показателю за 13 лет можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance .
EUR/USD в ходе торгов оставался в диапазоне $1.3245/65.
GBP/USD снизился в район поддержки $1.8880, после чего продолжил повышаться. Перед началом европейской сессии курс торговался на $1.8920.
USD/JPY оставался в узком диапазоне Y102.20/60.
Сегодня на европейской сессии будут опубликованы данные по французскому CPI и промышленному производству Британии. Также выйдут данные по ВВП Германии за 2004 год. Но более важными событиями на европейских торгах станут оглашения результатов по ставкам Банка Англии и ЕЦБ. Однако, вряд ли стоит ждать сюрприза с этой стороны.
Рост волатильности, вероятнее всего, будет наблюдаться на американских торгах. Будут опубликованы данные по розничным продажам США (статистику по данному показателю за 6 лет можно посмотреть здесь:
Retail Sales диаграмма
Retail Sales (ex. auto) диаграмма)
и по обращениям за пособием по безработице. Также состоится пресс-конференция главы ЕЦБ Трише, в ходе которой будут затронуты вопросы монетарной политики ЕЦБ и, вероятно, ситуации с евро.
"Однако в среду показатели по торговому балансу вновь напомнили участникам рынка причину, по которой валюта США снижается в течение последних трех лет", - продолжает эксперт. "Эта причина - рекордный дефицит баланса, и он будет продолжать расти до тех пор, пока Азия не перейдет к более гибким валютным курсам".
Из выходивших европейских данных, лишь данные по торговому балансу Британии, показавшие сокращение торгового дефицита, повлияли на фунт, оказав ему временную поддержку. Отдельного внимания заслуживала иена, которая торговалась в области недельного максимума против доллара. Этому способствовали ожидания, что власти Европы будут оказывать давление на азиатские валюты с целью сокращения торгового дефицита США. Накануне иена выросла на 1% после того, как ведущий экономист ЕЦБ Otmar Issing заявил, что удорожание евро чрезмерно и "основная проблема этого заключается в Азии".
Американская сессия ознаменовалась выходом основной новости дня - публикации данных по торговому балансу США. В соответствии с данными Департамента коммерции США в ноябре дефицит торгового баланса достиг нового рекордного уровня в $60.3 млрд. Ожидания предполагали снижения показателя до $54 млрд. Октябрьский показатель был пересмотрен до $56 млрд. Статистику по данному показателю за 13 лет можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance .
Основной причиной роста дефицита стало увеличение спроса на нефть, и потребительские товары. Кроме того, наблюдалось некоторое сокращение экспорта. Новость вызвала обвал курса доллара против основных валют. Однако ситуация не так однозначна.
EUR/USD в первой половине дня находился в узком диапазоне $1.3100/22. Позже курс начал восстанавливаться и достиг уровней в области $1.3130, однако ордера на продажу, расположенные на подходе к $1.3135, ограничили попытки евро. Возобновившиеся продажи привели единую валюту к $1.3080. Неспособность курс преодолеть эту зону вызвало закрытие коротких позиций, в результате чего курс снова вернулся в область $1.3135/40. Данные по торговому балансу США вызвали резкий рост евро. В результате был пробит важный уровень сопротивления $1.3250 и установлен дневной максимум на $1.3296. После консолидации в районе максимума последовала коррекция дневного движения. День закрылся на отметке $1.3255.
GBP/USD в начале дня снизился с $1.8775. Продолжающиеся продажи курса привели к поглощению стопов в районе $1.8720 и стерлинг достиг ордеров на покупку на $1.8700. Выход позитивных торговых данных Британии оказал поддержку курсу, и фунт первоначально восстановился к $1.8735, а позднее - к $1.8775/80. Слабые данные из США спровоцировали резкое повышение фунта в район $1.8940. Затем последовала консолидация в районе достигнутого максимума, после чего курс начал медленно снижаться. Торги завершились на отметке $1.8906.
USD/JPY в начале дня находился в диапазоне Y103.20/50. Ослабление доллара, вызванное увеличением дефицита торгового баланса США до новой рекордной отметки стало причиной снижения курса в район Y102.10. Ордера на покупку в данном районе спровоцировали временный возврат курса к Y102.50. Остаток дня курс консолидировался в данной области, где и завершились торги.
Повторимся, что несмотря на то, что реакция на новость была достаточно предсказуемой, ситуация с среднесрочном периоде не выглядит однозначно.
Высокие темпы роста приводят к увеличению импорта, что является негативным фактором для доллара. С другой стороны, экономический рост привлекает дополнительные инвестиции, что может оказать поддержку американской валюте. Проблемой для доллара является тот факт, что в последнее время наблюдалось снижения притока иностранных инвестиций в американские активы. Так покупки финансовых активов нерезидентами в октябре составили $48.1 млрд. Рост показателя оказался наименьшим с начала прошлого года.
Данные за ноябрь, которые будут опубликованы на следующей неделе, помогут оценить устойчивость данной тенденции, и в значительной мере определят среднесрочные перспективы доллара.
Объем экспорта из США понизился в ноябре на 2.3% до $95.6 млрд. в связи с сокращением поставок материалов для промышленных нужд, вызванным ослаблением иностранного спроса.
Волф прогнозирует, что сейчас рынок будет консолидировать прибыль по евро, после чего возобновит восходящий тренд. По мнению эксперта, в течение ближайших суток торговля будет проходить в диапазоне $1.3245 - $1.3345.
2.Монетарная политика будет зависеть от экономических показателей.
3.Стержневой показатель инфляции в 2% или около того является вполне разумным.
4.Инфляционные ожидания хорошо взвешены.
5.С ростом занятости в 2005 году рост экономики страны составит около 4%.
6.Желательно, чтобы ежемесячный рост payrolls составлял 200К.
7.Ситуация в секторе занятости остается "нездоровой".
8.Удорожание нефти, падение доллара и снижение производительности не обязательно должны привести к ускорению роста инфляции.
Уровень сопротивления 2: Y103.20
Уровень сопротивления 1: Y102.80
Текущая цена Y102.42
Уровень поддержки 1: Y102.20
Уровень поддержки 2: Y101.80
Уровень поддержки 3: Y101.20
Комментарий. Курс протестировал уровень поддержки Y102.20. В случае его прохождения целью дальнейшего снижения станет Y101.20. Ближайшим уровнем сопротивления является Y102.80. Ключевым - Y104.00 (23.6% от Y111.40 до Y101.80).
Уровень сопротивления 2: Chf1.1820
Уровень сопротивления 1:Chf1.1720
Текущая цена Chf1.1674
Уровень поддержки 1: Chf1.1620
Уровень поддержки 2: Chf1.1560
Уровень поддержки 3: Chf1.1400
Комментарий. Курс протестировал важный уровень поддержки Chf1.1620. Прохождение данного уровня усилит медвежьи настроения. В этом случае можно ожидать снижение в район Chf1.1560 и далее - к Chf1.1400. Ключевым уровнем сопротивления является Chf1.1880 (максимум 7 января). Ближайший - на Chf1.1720.
Уровень сопротивления 2: $1.9050
Уровень сопротивления 1: $1.8950
Текущая цена $1.8896
Уровень поддержки 1: $1.8870
Уровень поддержки 2: $1.8820
Уровень поддержки 3: $1.8710
Комментарий. Резкий рост курса после выхода слабых данных по торговому балансу США привел к тестированию уровня сопротивления $1.8950. Сейчас в данном районе проходит верхняя граница вновь сформированного восходящего канала. Прохождение данного уровня откроет дорогу к $1.9050. Ближайшим уровнем поддержки является $1.8870 (38.2% от $1.7730 до $1.9550). Его пробитие приведет к снижению в район $1.8820. Ключевой уровень расположен на $1.8710 (нижняя граница канала).
Уровень сопротивления 2: $1.3340
Уровень сопротивления 1: $1.3280
Текущая цена $1.3251
Уровень поддержки 1: $1.3220
Уровень поддержки 2: $1.3170
Уровень поддержки 3: $1.3080
Комментарий. Евро пробил важный уровень сопротивления $1.3220 и теперь целью повышения является район $1.3340/50 (50% движения $1.3664-1.3020). Важный уровень поддержки расположен на $1.3080 (минимум 12 января). Однако ему предшествует промежуточный уровень $1.3170.
EUR/USD 1.3296 1.308 1.3255
USD/JPY 103.57 102.1 102.43
GBP/USD 1.8942 1.8694 1.8906
USD/CHF 1.1846 1.1625 1.1684
EUR/JPY 136.18 135.02 135.79
EUR/GBP 0.7033 0.6972 0.7009
GBP/JPY 194.41 192.58 193.66
GBP/CHF 2.2239 2.2004 2.2088
Nikkei -86.60 (-0.75%) 11453.39
FTSE -35.10 (-0.7%) 4783.60
DJA +65.70 (+0.62%) 10621.92
Nasdaq +13.28 (+0.64%) 2092.90
S&P +4.99 (+0.42%) 1187.98
US10YT 0 4.23% 100 2/32
07:45 FR CPI (декабрь) предв., unadjusted, г/г 2.0%
07:45 FR HICP (декабрь) предв., г/г 2.2%
08:15 DE GDP (2004) г/г unadjusted
09:30 UK Industrial production (декабрь) -0.1%
09:30 UK Industrial production (декабрь), г/г -2.0%
09:30 UK Manufacturing output (декабрь) -0.1%
09:30 UK Manufacturing output (декабрь), г/г -0.5%
12:00 UK Оглашение результатов заседания Банка Англии
12:45 EU Оглашение результатов заседания ЕЦБ
13:30 EU Пресс-конференция ЕЦБ
13:30 US Jobless claims (неделя по 08.01) 337К 364К
13:30 US Retail sales (декабрь) 0.8% 0.1%
13:30 US Retail sales excluding auto (декабрь) 0.4% 0.5%
13:30 US Import prices (декабрь) 0.2%
13:30 US Export prices (декабрь) 0.3%
21:30 US M2 money supply (03.01), млрд
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) (декабрь) domestic 0.1%
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) (декабрь) domestic г/г 2.0%
© 2000-2026. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
