- Аналитика
- Новости и инструменты
- Новости рынков
Новости и прогнозы: валютный рынок от 12-01-2005
Nikkei 225 -86.60 (-0.75%) 11453.39
FTSE 100 -35.10 (-0.7%) 4783.60
Dow +65.70 (+0.62%) 10621.92
Nasdaq +13.28 (+0.64%) 2092.90
S&P +4.99 (+0.42%) 1187.98
10 YR 0 4.23% 100 2/32
Фондовый рынок Японии в среду закрылся с понижением.
Инвесторы предпочли зафиксировать прибыль после достижения накануне 6-месячного максимума. Дополнительные опасения вызывало снижение курса доллара против иены, что негативно влияет на показатели прибыли японских экспортеров.
Лидерами снижения стали Toyota Motor Corp., крупнейший мировой авто производитель, и Matsushita Electric Industrial Co., крупнейшая компания, занимающаяся производством потребительской электроники.
Акции Canon, одного их крупнейших мировых производителей цифровых фотокамер упали на 2.2%.
Компания заявила, что снижение курса доллара на одну иену приведет к снижению выручки на 6.1 млрд. иен ($59 млн.) и операционной прибыли на 2.5 млрд. иен.
Акции Toyota потеряли 1.2%.
Выросли акции производителей оборудования для производства полупроводниковой продукции, таких как Advantest Corp. и Nikon Corp. Причиной стала публикации планов Intel Corp. увеличить в текущем году капитальные затраты на 40%.
Объемы торгов составили 850.34 млн. акций.
Основные индексы снизились на 18 рынках Западной Европы за исключением Ирландии Греции и Исландии.
DAX потерял 1.2%, CAC 40 снизился на 1%, а FTSE 100 упал на 0.9%.
Европейские акции подешевели в связи с возобновлением роста европейских валют против доллара. Доллар вновь резко снизился после публикации данных, показавших новый рекорд дефицита торгового баланса США в ноябре - $60.3 млрд.
Акции Nokia потеряли 1.3%, DaymlerChrysler - 1.2%, Bayerische Motoren Werke AG - 0,8%.
Акции STMicroelectronics NV упали на 1% после публикации финансовых показателей Intel Corp., которая увеличила опасения относительно стоимости полупроводников для мобильных телефонов.
Intel сообщил во вторник о рекордном объеме выручки за четвертый квартал. В то же время компания заявила, что продажи подразделения по производству микросхем флэш-памяти практически совпали с показателем предыдущего квартала из-за "ценового давления". Акции Infineon Technologies AG - также снизились на 1%.
Акции Ericsson AB, крупнейшего мирового производителя беспроводных сетей упали на 4.3% после снижения их рейтинга Credit Suisse First Boston с уровня "outperform," до "underperform" "в связи с ограниченным ростом отрасли и ожидаемого негативного эффекта колебаний валютных курсов."
Как и предполагалось, акции на Wall Street открылись в плюсах в свете сильного квартального отчета Intel. Тем не менее, основные индексы не смогли удержаться выше нулевой отметки и незначительно снизились. За пол часа до закрытия торгов интерес на покупку возобновился и день индексы завершили на положительной территории.
Лидерами торгов стали: энергетический, полупроводниковый, сетевой сектора, а также сектор здравоохранения.
Давление продаж было наиболее ощутимым в транспортном, финансовом, авиатранспортном секторах, а также в секторе жилищного строительства.
Корпоративные новости: Лидер технологического сектора Intel сообщил о прибыли и продажах, которые превысили ожидания аналитиков. Кроме того, компания представила прогноз на текущий квартал, который также оказался выше предыдущих оценок.
Акции UPS потеряли более 6% после предупреждения компании, что прибыль по итогам завершившегося квартала не оправдает ожиданий аналитиков.
Новость оказала негативное влияние на весь сектор, в результате индекс Dow Jones Transportation упал на 1.6%.
Акции компонента Dow Verizon Communications (- $0.63 до $37.97) потеряли 1.5% поле того, как Goldman Sachs снизил их рейтинг с уровня "outperform," до "in line".
Завтра состоится публикация квартальных отчетов компонентов S&P 500 Marshall & Ilsley Corp (MI 42.02 -0.47) и MGIC Investment Corp (MTG 66.15 -0.96), которая намечена до открытия торгов. Sun Microsystems (SUNW 4.59 +0.06) предоставит свой отчет после завершения сессии. Среди экономических новостей серьезное внимание привлекут результаты розничных продаж в декабре (ожидания +1.1%), а также показатель, исключающий продажи автомобилей (ожидается +0.4%), которые позволят определить, насколько удачно прошел сезон праздничных продаж в конце 2004 года.
Объемы торгов составили: на NYSE 1.3 млрд., на Nasdaq 1.9 млрд.
07:45 FR CPI (декабрь) предв., unadjusted, г/г [CPIDeY] 2.0%
07:45 FR HICP (декабрь) предв., г/г, [HICPDe] 2.2%
08:15 DE GDP (2004) г/г unadjusted, [GDPY]
09:30 UK Industrial production (декабрь), [IPDe] -0.1%
09:30 UK Industrial production (декабрь), г/г, [IPDeY] -2.0%
09:30 UK Manufacturing output (декабрь) -0.1%
09:30 UK Manufacturing output (декабрь), г/г -0.5%
12:00 UK Оглашение результатов заседания Банка Англии
12:45 EU Оглашение результатов заседания ЕЦБ
13:30 EU Пресс-конференция ЕЦБ
13:30 US Jobless claims (неделя по 08.01), [JbCl] 337К 364К
13:30 US Retail sales (декабрь), [RSDe] 0.8% 0.1%
13:30 US Retail sales excluding auto (декабрь), [RSeDe] 0.4% 0.5%
13:30 US Import prices (декабрь), [ImPrDe] 0.2%
13:30 US Export prices (декабрь), [ExPrDe] 0.3%
21:30 US M2 money supply (03.01), млрд
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) (декабрь) domestic 0.1%
23:50 JP Corporate goods price index (CGPI) (декабрь) domestic г/г 2.0%
Goldman Sachs снизил рейтинг Verizon с Outperform до In-Line
CSFB снизил рейтинг UPS с Outperform до Neutral
CIBC Wrld Mkts снизил рейтинг Procter & Gamble с Sector Outperform до Sector Perform
CSFB снизил рейтинг LM Ericsson с Outperform до Underperform
JMP Securities повысил рейтинг Intel с Mkt Perform до Strong Buy
Goldman Sachs повысил рейтинг BellSouth с In-Line до Outperform
Needham & Co повысил рейтинг Apple Computer с Hold до Buy
"Однако сегодня показатели по торговому балансу вновь напомнили участникам рынка причину, по которой валюта США снижается в течение последних трех лет", - продолжает эксперт. "Эта причина - рекордный дефицит баланса, и он будет продолжать расти до тех пор, пока Азия не перейдет к более гибким валютным курсам".
King Pharmaceuticals Inc Mylan заявила, что компания не сможет завершить покупку King Pharmaceuticals в указанные сроки в связи с тем, что King необходимо пересмотреть свои финансовые результаты.
United Parcel Service Inc предупредила, что прибыль по итогам завершившегося квартала не оправдает ожиданий аналитиков в связи с меньшим по сравнению с ожиданиями ростом объема перевозок, и увеличения издержек.
Goldman Sachs снизил рейтинг акций компонента Dow Verizon Communications с уровня "outperform," до "in line".
Объем экспорта из США понизился в ноябре на 2.3% до $95.6 млрд. в связи с сокращением поставок материалов для промышленных нужд, вызванным ослаблением иностранного спроса. Волф прогнозирует, что сейчас рынок будет консолидировать прибыль по евро, после чего возобновит восходящий тренд. По мнению эксперта, в течение ближайших суток торговля будет проходить в диапазоне $1.3245 - $1.3345.
С другой стороны, Joseph LaVorgna из Deutsche Bank Securities Inc. полагает, что негативный эффект от расширения дефицита баланса может быть снижен ростом потребления.
Акции Verizon (VZ 38.10 -0.50), рейтинг которых был понижен Goldman Sachs продолжают снижение. Давлению продаж подвергаются акции Hewlett-Packard (HPQ 19.90 -0.15), несмотря на заключения стратегического альянса с SBC Communications (SBC 24.68 +0.03).
Однако несмотря на то, что реакция на новость была достаточно предсказуемой, ситуация с среднесрочном периоде не выглядит однозначно. Высокие темпы роста приводят к увеличению импорта, что является негативным фактором для доллара. С другой стороны, экономический рост привлекает дополнительные инвестиции, что может оказать поддержку американской валюте. Проблемой для доллара является тот факт, что в последнее время наблюдалось снижения притока иностранных инвестиций в американские активы. Так покупки финансовых активов нерезидентами в октябре составили $48.1 млрд. Рост показателя оказался наименьшим с начала прошлого года. Данные за ноябрь, которые будут опубликованы на следующей неделе, помогут оценить устойчивость данной тенденции, и в значительной мере определят среднесрочные перспективы доллара.
Фондовый рынок, открыв день незначительным ростом котировок основных индексов, в настоящее время снижается. Основной причиной давления продаж стало сообщение о снижении запасов сырой нефти в США. Данный факт, принимая во внимание намерения ОРЕС снизить объемы добычи нефти, нестабильность в Ираке, а также прогнозы о возможном похолодании на Северо-востоке США, может вызвать новую волну роста цен на нефть, и оказать негативное влияние на динамику фондового рынка. Тем не менее, в настоящее время более значимыми представляются сильные квартальные результаты одного из лидеров технологического сектора Intel. Данный факт может в ходе сегодняшних торгов оказать поддержку как Nasdaq, так и широкому рынку.
Лидер технологического сектора Intel (+ $0.61 до $23.15) сообщил о прибыли и продажах, которые превысили ожидания аналитиков. Кроме того, компания представила прогноз на текущий квартал, который также оказался выше предыдущих оценок.
Акции UPS (- $5.39 до $77.91) потеряли более 6% после предупреждения компании, что прибыль по итогам завершившегося квартала не оправдает ожиданий аналитиков.
Новость оказала негативное влияние на весь сектор, в результате индекс Dow Jones Transportation упал на 1.6%. Акции компонента Dow Verizon Communications (- $0.63 до $37.97) потеряли 1.5% поле того, как Goldman Sachs снизил их рейтинг с уровня "outperform," до "in line".
Цена казначейских облигаций снизилась, доходность 10-летних обязательств в настоящее время выросла до 4.25% против 4.24% вечером вторника.
На COMEX цена золота выросла на $3.10 до отметки $425.50 за унцию.
2.Монетарная политика будет зависеть от экономических показателей.
3.Стержневой показатель инфляции в 2% или около того является вполне разумным.
4.Инфляционные ожидания хорошо взвешены.
5.С ростом занятости в 2005 году рост экономики страны составит около 4%.
6.Желательно, чтобы ежемесячный рост payrolls составлял 200К.
7.Ситуация в секторе занятости остается «нездоровой».
8.Удорожание нефти, падение доллара и снижение производительности не обязательно должны привести к ускорению роста инфляции.
Во вторник Intel показал рост прибыли и продаж по итогам IV квартала, а также предоставил оптимистический прогноз на I квартал.
Согласно прогнозам, прибыль Apple Computer составила 46 центов на акцию, что выше показателя прошлого года в 16 центов из расчета на акцию. В среду Apple заявила о представлении новой версии своего компьютера Mac и более дешевых версий iPod.
Среди экономический новостей: торговый дефицит США в ноябре прошлого года вырос до нового рекордного уровня в $60.3 млрд., в то время как экономисты предрекали сокращение до $53 млрд. с октябрьского значения в $55.5 млрд. В свете этих данных доллар резко упал против евро и Йены.
Во вторник фондовый рынок США закрылся смешанно в ожидании отчета Intel. Nasdaq потерял 17.42 пп, в то время как Dow вырос на 64.81 пп.
Цены на нефть в среду выросли, при этом фьючерсы на легкую американскую нефть подорожали на 29 центов до $45.97 за баррель. Рынок ожидает отчета о еженедельных запасах нефти в США. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 28 центов до $43.40 за баррель.
07:00 Германия, CPI (декабрь), итог, м/м 1.0% 0.9% 0.9%
07:00 Германия, CPI (декабрь), итог, г/г 2.1% 2.0% 2.0%
07:00 Германия, HICP (декабрь), итог, г/г 2.2% 2.1% 2.1%
07:00 Германия, CPI (2004), г/г 1.6% - 1.1%
09:30 Британия, Trade in goods (ноябрь), млрд. -4.59 -5.1 -5.04 (-5.30)
09:30 Британия, Non-EU trade (ноябрь), млрд.-2.71 - -2.91 (-2.94)
09:30 Британия, начало заседания Банка Англии
10:00 Еврозона, ВВП (III квартал), пересмотр, кв/кв 0.3% 0.3% 0.3%
10:00 Еврозона, ВВП (III квартал), пересмотр, г/г 1.8% 1.8% 1.8%
Европейская сессия сопровождалась выходом довольно плотного блока экономических отчетов, однако лишь данные по торговому балансу Британии оказали влияние на стерлинг. Отчет показал сокращение торгового дефицита, чем поддержал курс национальной валюты после ее снижения в начале сессии.
Доллар сегодня ослабевает, причем не только против евро, но и против Йены. Причем относительно последней стоит отметить, что здесь немаловажную роль сыграли комментарии ведущего аналитика ЕЦБ Отмара Иссинга, который накануне отметил, что чрезмерное удорожание единой валюты связано с курсом азиатских валют, которые заметно выросли против американского доллара.
EUR/USD открыл сессию на $1.3118, будучи зажатым на азиатской сессии в довольно узком диапазоне $1.3100/22. Курс начал восстанавливаться в начале сессии и достиг уровней в области $1.3130, однако ордера на продажу, расположенные на подходе к $1.3135, ограничили попытки евро. Возобновившиеся продажи привели единую валюту к $1.3080. Неспособность курс преодолеть эту зону вызвало закрытие коротких позиций, в результате чего курс снова вернулся в область $1.3135/40. Ордера на покупку остаются на $1.3080 с крупными стопами на $1.3060. Также трейдеры отмечают опционные барьеры на $1.3050 и $1.3060, а также на $1.3000. Ордера на продажу остаются на $1.3135, а также на подходе к $1.3170/80 и $1.3210/20.
GBP/USD открыл сессию на $1.8775, однако продажи курса привели к поглощению стопов при прохождении $1.8720 и стерлинг достиг ордеров на покупку на $1.8700. Выход позитивных торговых данных Британии оказал поддержку и курсу и фунт первоначально восстановился к $1.8735, а позднее – к $1.8775/80, где также отмечаются ордера на продажу.
USD/JPY открыл сессию на Y103.33, причем диапазон торгов ограничивался ордерами на покупку на Y103.15/20, протестированными в начале сессии, и ордерами на продажу на Y103.50/55, которые ограничивали рост доллара. Ордера на покупку курса находятся на подходе к Y103.00, более крупные – на Y102.80. Ордера на продажу находятся в зоне Y103.50/60, далее – на Y104.20. Опционы отмечаются на Y103.50 со сроком исполнения на американских торгах.
Тем временем, основное внимание рынка приковано к американским данным по торговому балансу, которые будут опубликованы в 13:30 GMT. Аналитики прогнозируют, что торговый дефицит в ноябре сократился до $54 млрд. после того, как в октябре увеличился до рекордного уровня в $55.5 млрд. Этот отчет может снова вернуть в центр внимания структурные проблемы США и вызвать новую волну продаж доллара. Если же показатель все же улучшится, то можно ожидать кратковременного продолжения восстановления американской валюты. Статистические данные по торговому балансу США за последние 13 лет Вы сможете найти здесь: US Total Trade Balance
Тем временем, основное внимание инвесторов сегодня приковано к данным по торговому балансу США, что может вернуть в центр внимания рынка структурные проблемы доллара, ставшие в прошлом году основной причиной ослабления курса американской валюты. Согласно опросу аналитиков, правительственный отчет сегодня может показать сокращение торгового дефицита США в ноябре до $54 млрд. с $55.5 млрд. месяцем ранее. Эксперты полагают что в случае выхода более улучшенных показателей торгового баланса спрос на доллар может усилиться и, если дефицит покажет сокращение до $45 млрд. (что маловероятно) доллар может достичь $1.29 против евро.
Вполне вероятно, что волатильность основных валютных пар усилится в преддверии выхода американских данных. Незначительное сокращение торгового дефицита может быть как проигнорировано рынком, так и оказать доллару временную поддержку. Изменить общее настроение по доллару могут лишь радикально улучшенные показатели, чего, вероятно, не произойдет. Тем не менее, не стоит игнорировать возможность тестирования важных технических уровней. Статистические данные по торговому балансу США за последние 13 лет Вы сможете найти здесь: US Total Trade Balance
Уровень сопротивления 2: Y104.00
Уровень сопротивления 1: Y103.50
Текущая цена Y103.44
Уровень поддержки 1: Y103.00
Уровень поддержки 2: Y102.50
Уровень поддержки 3: Y101.80
Комментарий. Курс продолжает ослабевать, при этом ближайший урвоень сопротивления остается на Y103.50, ключевой - на Y104.00 (23.6% от Y111.40 до Y101.80). Ближайшим уровнем поддержки остается Y103.00, пробитие которого приведет к продолжению ослабления доллара до Y102.50 и далее – к Y101.80 (минимум 2 декабря 2004).
Уровень сопротивления 2: Chf1.1920
Уровень сопротивления 1:Chf1.1890
Текущая цена Chf1.1831
Уровень поддержки 1: Chf1.1825
Уровень поддержки 2: Chf1.1725
Уровень поддержки 3: Chf1.1660
Комментарий. Доллар против франка продолжает сохранять оптимистический тон, при этом ключевой уровень сопротивления остается на Chf1.1890 (максимум 7 января). Преодоление этого уровня значительно улучшит техническую картину по доллару и сделает первоначальной целью роста Chf1.1920. Ключевой уровень – на Chf1.1990 (50.0% от Chf1.1284 до Chf1.2677). В настоящий момент курс торгуется немногим выше важного уровня поддержки Chf1.1825 (38.2% от Chf1.1284 до Chf1.2677). Промежуточный уровень поддержки расположен на Chf1.1725 (минимум 11 января). Ключевой уровень – на Chf1.1662 (38.2% от Chf1.1284 до Chf1.1887).
Уровень сопротивления 2: $1.8870
Уровень сопротивления 1: $1.8790
Текущая цена $1.8725
Уровень поддержки 1: $1.8690
Уровень поддержки 2: $1.8645
Уровень поддержки 3: $1.8430
Комментарий. Техническая картина по фунту остается прежней. Ближайший уровень сопротивления, ограничивший сегодня рост курса, находится на $1.8790, сильный – на $1.8870 (38.2% от $1.7730 до $1.9550). Пробитие этого сопротивления значительно улучшит картину по стерлингу и сделает следующей целью роста $1.9050. Ближайший уровень поддержки сейчас находится на $1.8690 (минимум 6 января). Ключевой уровнь – на $1.8645 (50.0% от $1.7730 до $1.9550. Далее - $1.8430 (61.8%).
Уровень сопротивления 2: $1.3170
Уровень сопротивления 1: $1.3120
Текущая цена $1.3091
Уровень поддержки 1: $1.3060
Уровень поддержки 2: $1.3030
Уровень поддержки 3: $1.2980
Комментарий. Евро не смог преодолеть промежуточный уровень сопротивления $1.3120 и теперь ближайшей целью снижения является $1.3060. Важный уровень поддержки расположен на $1.3025 (минимум 7 января). Сильный уровень сопротивления отмечается на $1.3170 (23.6% от $1.3025 до $1.3665), преодоление которого приведет курс к $1.3250 (максимум 7 января).
"Я не считаю, что ралли доллара завершится до того, как выйдут данные по торговому балансу", говорит один американский трейдер.
Ордера на покупку: 1.3080
Ордера на продажу:1.3130 и 1.3150/60
YEN
Ордера на покупку: 103.15/20 и 102.80
Ордера на продажу: 103.55/60 и 104.00
STERLING
Ордера на покупку: 1.8700
Ордера на продажу: 1.8800
В случае пробития $1.8750 следующей целью снижения станет район $1.8720 и далее - $1.8700/1.8690.
Аналитики рекомендуют продавать в районе 103.60/90 со стопом выше 104.40. Закрыть короткие позиции на подходе к 103.00. Снова продавать ниже 102.90 с целью 102.50/102.30.
Ближайший уровень ордеров на продажу расположен в районе $1.3135. В случае его пробития не исключено тестирование максимумов вторника в районе $1.3170/80. Далее ордера на продажу отмечаются в районе $1.3210/20 и $1.3250 (ключевой уровень сопротивления). Если же уровень $1.3135 пройти не удастся, следует ожидать снижение в район минимумов азиатской сессии в районе $1.3105/00. В случае пробития данного района снижение продолжится к $1.3080/70. Стопы отмечаются ниже $1.3060.
Аналитики рекомендуют покупать на 1.3100, добавить на 1.3065, стоп ниже 1.3000. Закрыть длинные позиции на подходе к 1.3200. Снова покупать выше 1.3255 с целью 1.3425.
Второй сценарий, вероятность исполнения которого составляет 25%, заключается в том, что Китай может оставить все как есть, как было сделано в 2004 году. В этом случае, Китай будет сохранять зависимость от прибыльности компаний, на которую оказывают влияние неиспользованные производственные мощности, и от того, насколько быстро ФРС США будет повышать процентную ставку. "Если в США будет отмечен рост инфляции, то ФРС сможет увеличивать процентную ставку более быстрыми темпами. Это станет причиной того, что спекулятивный капитал покинет Китай, что вызовет падение цен на собственность".
Еще один возможный вариант развития событий состоит в том, что Китай не выдержит международного давления, и ревальвирует юань на 15-25%. В этом случае Китай немедленно постигнет дефляция, т.к. падение цен на сырье и уровня использования производственных мощностей вызовет снижение цен.
Ксие отметил, что Китай может медленно снижать стоимость юаня, что составит альтернативу указанной ранее политике. В этом случае, национальная валюта станет умерено привлекательной для иностранных спекулянтов, и будет наблюдаться приток спекулятивных денег в страну, что избавит промышленность от неликвидных запасов. "Однако, следует опасаться новой волны мировых спекуляций, это может вызвать курса снижение доллара и повышение цен на сырье".
Бывшие трейдеры создают хеджевые фонды
Помните, как в конце 90-х предприниматели дрались за право открыть фирму с венчурным капиталом? Сегодня серьезные инвесторы предпочитают вкладывать деньги в многообещающие хеджевые фонды. Один из таких фондов, активы которого составляют более, чем $3 млрд., возглавляет Eric Mindich, самый молодой партнер Goldman Sachs.
ВВС
США и ЕС воевать из-за самолетов не будут
США и Евросоюз договорились начать переговоры, направленные на разрешение давнего спора о дотациях авиапроизводителям.
По словам министра торговли ЕС Питера Мандельсона, стороны решили договориться о субсидиях, которые получает от Евросоюза Airbus и от США - Boeing, не доводя спор до Всемирной торговой организации.
Последствия цунами обсудит Парижский клуб
Финансисты стран, входящих в Парижский клуб кредитов, намерены в среду обсудить во французской столице вопрос о том, замораживать ли выплаты по долгам наиболее пострадавших от цунами стран.
В пользу этого предложения уже высказались несколько ведущих членов клуба, однако, условия возможного решения пока не согласованы - при том, что в наступившем году Парижский клуб должен получить по ранее выданным кредитам около 5 млрд. долларов.
Bloomberg
Опасения по поводу снижения доллара подкосили фондовые рынки Азии
Азиатские фондовые рынки снизились. Лидерами снижения стали акции компаний-экспортеров, таких как Canon Inc. и Hyundai Motor Co.
"Азиатские валюты, особенно иена, в этом году будут дорожать. Это обязательно отразится на фондовых рынках", - заявил Takashi Kamiya, T&D Asset Management Co.
Deutsche Welle
Американцы пересаживаются на иномарки
В центре внимание международного автошоу в Детройте - европейские и японские машины. Американские конкуренты сдают позиции на внутреннем рынке - основном рынке отрасли.
Две трети автомобилестроительных концернов США зафиксировали падение сбыта на внутреннем рынке в минувшем году. Исключением стал Chrysler, входящий в состав германо-американского концерна DaimlerChrysler. Японские и германские конкуренты, напротив, наращивают продажи. Немецкие марки BMW, Porsche и Mercedes-Benz производства DaimlerChrysler добились рекордных показателей сбыта.
EUR/USD на протяжении сессии оставался в узком диапазоне вблизи уровней закрытия вторника. Движение сдерживали ордера на продажу в районе $1.3140/50 и ордера на покупку в районе $1.3080/00.
GBP/USD в ходе азиатских торгов так и не вышел из диапазона $1.8760/00, поочередно тестируя его границы.
USD/JPY консолидировался в диапазоне Y103.25/55. В настоящее время уровень Y103.20 является серьезным уровнем поддержки. Ордера на продажу отмечались в районе Y103.55/60 и Y104.00.
Сегодня на европейской сессии ожидаются данные по CPI Германии, ВВП за третий квартал в Еврозоне и торговому балансу Британии. Однако все эти показатели вряд ли найдут живой отклик на рынке, поскольку новостью дня станет публикация данных по торговому балансу США (статистику по данному показателю за 13 лет можно посмотреть здесь: US Total Trade Balance ). Выход этой новости может вызвать резкий рост волатильности на рынке с последующим пробитием важных технических уровней. До этого, вероятнее всего, валюты будут оставаться в рамках установившихся диапазонов.
По словам председателя G10 Жана-Клода Трише, если США не удастся сократить огромный дефицит, это негативно скажется на ВВП страны. Согласно текущим прогнозам, экономика США за этот год вырастет на четыре или более процента. "Мы, безусловно, осведомлены о заявлении министра (финансов США Джона) Сноу относительно желания правительства Соединенных Штатов принять во внимание необходимость сокращения бюджетного дефицита, - сказал Трише на пресс-конференции. - Министр Сноу высказался очень, очень ясно, и я полагаю, что это, несомненно, очень важно".
В начале февраля администрация Буша обнародует план бюджета на следующий финансовый год, и Сноу уже намекнул в минувшую пятницу на строгость плана. Он заявил о желании "действовать", в том числе в направлении снижения дефицита бюджета и текущего счета в целях поддержания валюты. После этого заявления доллар вырос почти на один процент.
В конце декабря курс американской валюты к евро достиг исторического минимума $1,36 за евро. К 12.30 МСК вторника за евро давали $1,3135 - доллар пока удерживается на позициях, завоеванных после заявления Сноу.
Давление на США с тем, чтобы они предприняли меры для снижения дефицита, возросло, когда в воскресенье глава Международного валютного фонда Родриго Рато назвал дефицит текущего счета США, достигший пяти процентов ВВП, "в самом деле чрезмерным". Рато присутствовал на встрече глав центральных банков "Большой десятки" в Базеле в понедельник.
Объем сбережений в США близок к нулю, и страна вынуждена импортировать ежегодно миллиарды долларов. За последние два года доллар потерял в цене 25 процентов, его падение в последние месяцы ускорилось.
Валютные аналитики осторожно приветствовали заявления G10 как первый признак того, что США и их союзники достигли согласия относительно рискованности сложившейся ситуации: тонущие в долгах Соединенные Штаты остаются главным двигателем мировой экономики.
"Похоже, они сошлись во мнениях относительно корня проблемы - и это может поддержать доллар", - считает старший валютный аналитик Royal Bank of Canada Адам Коул.
Иссинг отметил, что для ЕЦБ важно сообщать достаточный объем информации, касающейся вопросов монетарной политики, чтобы предоставить рынку возможность прогнозировать дальнейшие действия в отношении процентной ставки.
Иссинг заметил, что ЕЦБ следует объяснить ограничения, описанные в мандате по инфляции, обратив внимание на то, что монетарная политика оказывает влияние на инфляцию только в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Обществу важно знать, что с помощью монетарной политики нельзя контролировать краткосрочную перспективу.
На азиатской сессии вышли данные по японским Leading indicators и Coincident indicators за ноябрь. Оба показателя продемонстрировали рост по сравнению с прошлым месяцем (30.0 против 18.2 и 44.4 против 10.0 соответственно). Однако стоит отметить, что показатель ведущих индикаторов уже третий месяц подряд находится ниже ключевой отметки 50.0. Тем не менее, рынок на это никак не отреагировал.
Основной новостью европейской сессии стал рост немецкого индекса экономических ожиданий ZEW (статистику по данному показателю за 6 лет можно посмотреть здесь: ZEW диаграмма).
Уверенность инвесторов в крупнейшей европейской экономике растет вот уже на протяжении двух месяцев. Среди основных причин укрепления показателя можно назвать снижение цены нефти, сильные продажи в период рождественских праздников, относительно высокие темпы роста экономики США, а также некоторое ослабления курса евро против доллара, что способствует росту экспортного потенциала экономики страны. Важность данного показателя определяется тем, что он, как правило, дает представление о том, каким окажется общеевропейский индекс экономических настроений IFO, публикация которого состоится 26 января. Новости вызвали продолжение коррекции недавнего роста доллара.
По большому счету ситуация на рынке серьезным образом не изменилась. В настоящее время отсутствует ясно выраженная тенденция движения валют, и, по-видимому, в ближайшем времени следует ожидать продолжение консолидации.
EUR/USD до публикации индекса ZEW торговался в диапазоне $1.3110/50, с незначительной тенденцией к повышению. После выхода сильных данных курс достиг отметки $1.3175. Однако ордера на продажу в данном районе приостановили повышение евро. В результате курс снова вернулся к $1.3100, где и завершились торги.
GBP/USD в начале дня снизился из района $1.8820, в область сосредоточения ордеров на покупку $1.8750. В дальнейшем курс несколько восстановил потери, и повысился в район $1.8820. Ордера на продажу в данном районе спровоцировали новое снижение курса. В результате фунт вернулся в район $1.8750, где и завершил торги.
USD/JPY в ходе торгов достиг отметки Y104.25, а после публикации новостей, и возобновления продаж доллара снизился в район Y103.80. После консолидации в диапазоне Y103.80-104.10 курс продолжил снижение. Дневной минимум был установлен на отметке Y103.08, после чего последовала небольшая коррекция дневного движения. День закрылся на отметке Y103.31.
Следует отметить, что, несмотря на довольно оптимистические европейские экономические данные, евро не показал значительного роста, поскольку основное внимание рынка приковано к данным по торговому балансу США, которые будут опубликованы в среду. Эта новость способна определить краткосрочные перспективы доллара. Опрос аналитиков показал, что торговый дефицит в ноябре сократился до $54 млрд. против октябрьского показателя в $55.5 млрд. В случае выхода слабых данных, в центр внимания рынка снова вернуться структурные проблемы доллара, которые стали основной причиной падения курса американской валюты в минувшем году. В противном случае рынок может увидеть продолжение восстановление доллара, наблюдающееся с начала 2005 года.
По мнению экспертов, главным фактором роста в 2005 году будут инвестиции компаний, что будет сопряжено с созданием новых рабочих мест. В результате к концу начавшегося года безработица может снизиться с нынешних 5.4% до 5.1%. Рост потребительской инфляции, согласно прогнозам, достигнет 2.5%. Аналитики ожидают увеличения базовой ставки ФРС к концу текущего квартала с 2.25% до 2.75%, к концу года - до 3.5%.
Уровень сопротивления 2: Y104.50
Уровень сопротивления 1: Y103.80
Текущая цена Y103.42
Уровень поддержки 1: Y103.00
Уровень поддержки 2: Y102.50
Уровень поддержки 3: Y101.80
Комментарий. Курс преодолел отметку Y104.00. Теперь зона Y103.80-104.20 становится зоной сопротивления. Ключевая зона сопротивления остается на Y105.00/20. Ближайший уровень поддержки расположен на Y103.00. Ключевой - на Y102.50 (линия поддержки на дневном графике).
Уровень сопротивления 2: Chf1.1920
Уровень сопротивления 1:Chf1.1880
Текущая цена Chf1.1823
Уровень поддержки 1: Chf1.1720
Уровень поддержки 2: Chf1.1640
Уровень поддержки 3: Chf1.1580
Комментарий. Техническая картина по франку не претерпела изменений. Ближайшим уровнем поддержки является Chf1.1720. В случае его преодоления можно ожидать продолжения снижения в район сильного уровня поддержки на Chf1.1640 (23.6% от Chf1.2850-Chf1.1280). Пробитие данного уровня ослабит настроения на покупку курса. Ближайшее серьезное сопротивление остается в районе Chf1.1880 (38.2% движения Chf1.2850-1.1280). Далее на Chf1.1920.
Уровень сопротивления 2: $1.8950
Уровень сопротивления 1: $1.8870
Текущая цена $1.8770
Уровень поддержки 1: $1.8760
Уровень поддержки 2: $1.8640
Уровень поддержки 3: $1.8580
Комментарий. Техническая картина по фунту почти не изменилась. В настоящее время курс торгуется вблизи промежуточного уровня поддержки $1.8760. В случае его пробития снижение стерлинга продолжиться в район пятничных минимумов на $1.8640 (50% движения $1.7736-1.9550). Пробитие этой ключевой поддержки ускорит падение британской валюты. Ближайшим уровнем сопротивления остается $1.8870. В случае его преодоления целью восходящего движения станет район $1.8950.
Уровень сопротивления 2: $1.3180
Уровень сопротивления 1: $1.3120
Текущая цена $1.3111
Уровень поддержки 1: $1.3060
Уровень поддержки 2: $1.3030
Уровень поддержки 3: $1.2980
Комментарий. В результате коррекции курс протестировал уровень сопротивления $1.3180. Серьезное сопротивление по-прежнему остается в районе $1.3250. Его прохождение значительно ослабит настроения на продажу евро. Ближайший уровень поддержки находится на $1.3060. В случае его преодоления можно ожидать продолжения снижения евро к $1.3030, а затем к $1.2980 (нижняя граница дневного восходящего канала).
EUR/USD 1.3175 1.3064 1.3106
USD/JPY 104.38 103.08 103.31
GBP/USD 1.8824 1.8747 1.8781
USD/CHF 1.1839 1.1728 1.1837
EUR/JPY 137.01 135.36 135.42
EUR/GBP 0.7016 0.6965 0.6979
GBP/JPY 195.83 193.57 194.02
GBP/CHF 2.2239 2.2037 2.2226
Nikkei +106.75 (+0.93%) 11539.99
FTSE -22.00 (-0.5%) 4818.70
DJA -64.81 (-0.61%) 10556.22
Nasdaq -17.42 (-0.83%) 2079.62
S&P -7.26 (-0.61%) 1182.99
US10YT +9/32 4.24% 100 2/32
07:00 Германия, CPI (декабрь), итог, г/г 2.0% 2.0%
07:00 Германия, HICP (декабрь), итог, г/г 2.1% 2.1%
09:30 Британия, Trade in goods (ноябрь), млрд. - -5.30
09:30 Британия, Non-EU trade (ноябрь), млрд. - -2.94
09:30 Британия, начинается заседание Банка Англии
10:00 Еврозона, ВВП (III квартал), пересмотр, кв/кв 0.3% 0.3%
10:00 Еврозона, ВВП (III квартал), пересмотр, г/г 1.8% 1.8%
13:30 США, International trade (ноябрь), млрд. -52.7 -55.5
13:30 США, Export (ноябрь), млрд. - 98.1
13:30 США, Import (ноябрь), млрд. - 153.5
19:00 США, Federal budget (декабрь), млрд. -12.0 -57.9
23:50 Япония, Trade balance (ноябрь) unadjusted, трлн. - 1.391
23:50 Япония, Current account (ноябрь) unadjusted, трлн. - 1.337
© 2000-2026. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.
Банковские переводы
