Новости и прогнозы: валютный рынок от 24-09-2004

В пятницу были опубликованы следующие данные:
06:00 Германия, Import prices (август), м/м 0.9% - 0.3%
06:00 Германия, Import prices (август), г/г 2.5% - 2.2%
06:00 Германия, Import prices excluding oil (август), г/г 0.5% - 0.6%
11:15 Германия, CPI (сентябрь), предварительно, м/м -0.3% - 0.2%
11:15 Германия, CPI (сентябрь), предварительно, г/г 1.8% - 2.0%
11:15 Германия, HICP (сентябрь), предварительно, г/г 2.0% - 2.1%
12:30 США, Durable goods orders (август) -0.5% -0.4% 1.8 (1.6)%
12:30 США, Durable goods orders excluding transportation (август) 2.3% - 0.1%
12:30 США, Durable goods orders excluding defence (август) -0.6% - 2.7%
14:00 США, Existing home sales (август), млн. 6.54 6.70 6.72

Первоначально американский доллар снижался в рамках коррекции вечернего ралли четверга. Напомним, что накануне вечером были опубликованы минутки с августовского заседания FOMC, которые усилили ожидания рынка относительно того, что цикл повышения ставок ФРС продолжится, что и оказало поддержку доллару против европейских валют.
Однако на американских торгах доллар отреагировал на экономические данные. Так, Министерство торговли опубликовало отчет по августовским заказам на товары длительного пользования, которые сократились на 0.5%, что больше среднего прогноза в -0.3%, а также значительно хуже показателя за предшествующий месяц, который был пересмотрен в сторону повышения до +1.8% с +1.6%. Это вызвало негативную реакцию американской валюты и привело к тестированию евро важного технического уровня сопротивления. Однако заказы на товары длительного пользования за исключением транспорта выросли на 2.3%, что значительно выше июльского и является максимальным значением с марта месяца. Это вселило некоторый оптимизм долларовым быкам и курс американской валюты восстановил утраченные ранее позиции.

EUR/USD на утренних торгах установил сессионный максимум на $1.2315, после чего немного скорректировался к $1.2300. Выход данных по durable goods первоначально оказал поддержку евро и курс протестировал сильный технический уровень сопротивления на $1.2370 после чего быстро скорректировался вниз и на американской сессии переписал дневные минимумы. Ближе к закрытию торгов евро вернулся к $1.2260.
GBP/USD сначала торговался в диапазоне $1.7940/80, а затем начал расти вслед за евро и установил максимум на $1.8090 после чего также откатил к фигуре. К концу дня стерлинг смог вернуться к $1.8040.
USD/JPY основную часть дня консолидировался, а во второй половине неоднократно протестировал сопротивление на y110.80/00. Однако ордера на продажу со стороны экспортеров, а также трейдеров опционами ограничили ралли доллара против йены и курс снизился к Y110.50, где ему некоторую поддержку оказали ордера на покупку.

Следующая неделя принесет рынку достаточно важных отчетов, среди которых индекс потребительского доверия от Conference Board, Chicago PMI, потребительский индекс Университета Мичиган и ISM, при этом прогнозы говорят в пользу того, что все перечисленные отчеты покажут в августе улучшение. Также ожидается, что ВВП за II квартал будет пересмотрен в сторону роста (с 2.8% до 3.0-3.1%, а некоторые аналитики даже упоминают цифру в 3.3%). Эти данные в потенциале могут оказать поддержку американской валюте в преддверии публикации сентябрьского отчета по рынку труда США.

DA Davidson понизил рейтинг Electro Scientific ESIO с Buy до Neutral.
Stephens Inc понизил рейтинг Central Freight Lines CENF с Equal-weight до Underweight.
Prudential понизил рейтинг CenterPoint CNP с Overweight до Neutral.
Wachovia понизил рейтинг Gap Inc GPS с Outperform до Mkt Perform.

Fulcrum повысил рейтинг PalmSource PSRC с Neutral до Buy.
Morgan Stanley повысил рейтинг DTE Energy DTE с Equal-weight до Overweight.
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг XTO Energy XTO с Hold до Buy.
Smith Barney Citigroup повысил рейтинг Kerr-McGee KMG с Hold до Buy.

До закрытия рынка осталось около часа и основные индексы снижаются с сессионных максимумов на фоне ослабления технологического сектора. Теперь Dow, Nasdaq и S&P 500, вероятно, закроют неделю в минусах. Основные разочаровывающие корпоративные отчеты сегодня предоставили Morgan Stanley, Red Hat и Wendy's. Трейдеры проявляли нежелание открывать длинные позиции на фоне очевидных фактов того, что многие компании испытывают некоторые проблемы.

Евро торгуется в области $1.2270, что выше дневных минимумов на $1.2234. Последнему откату от минимумов способствовало, по словам трейдеров, закрытие коротких позиций в преддверии выходных. Объемы торгов небольшие.

Международный валютный фонд (МВФ) предупредил, что увеличение процентной ставки в экономиках некоторых мировых держав может приостановить мировой рост цен на недвижимость.
Это заявление отражает содержание одного из разделов ежегодного доклада МВФ о состоянии мировой экономики, который будет вскоре опубликован. То, что это объявление было сделано заранее, - лишь еще одно свидетельство важности вопроса. С 1997 года в Великобритании, Испании, Ирландии и Австралии цены на дома выросли по меньшей мере в полтора раза. Эти и некоторые другие развитые страны, в которых за последние годы рынок недвижимости резко пошел вверх, более других подвержены инфляционному риску.
Представитель МВФ заявил, что в долгосрочной перспективе, если цены на недвижимость упадут, мировой экономике в целом это отнюдь не пойдет на пользу. Как отмечают представители МВФ, в случае, когда цены на недвижимость превышают определенную пороговую величину, существует опасность, что высокая процентная ставка может вызвать уменьшение цен на собственность. Как недавнее резкое увеличение цен на дома отразилось и на ценовой политике других стран, то и любое уменьшение цен может также вызвать цепную реакцию, что не может не повлиять на мировую экономику, считают специалисты Фонда.
Ранее на этой неделе Федеральный Резерв США увеличил минимальную процентную ставку до 1,75% - уже в третий раз за этот год. А с прошлого ноября британский центральный банк увеличивал ставку уже 5 раз.
Во вторник Федеральный Резерв намекнул, что он будет продолжать свою политику плавного, но постоянного увеличения процентной ставки. В Банке Англии пока обдумывают, достаточно ли было сделано для того, чтобы поддерживать желаемый 2%-й уровень инфляции.
По мнению МВФ, изменения цен на недвижимость влияют на спрос и предложение, что отражается на благосостоянии людей и их способности брать в банке кредит.Так же, как и изменения в экономической деятельности, отражающиеся на занятости населения и их возможных доходах, влияют на цены на недвижимость. Таким образом, резкое снижение цен на недвижимость в мире может иметь далеко идущие последствия для мировой экономики.
С другой стороны, стабильность рынка недвижимости сыграла важную роль в поддержании экономической деятельности во время и после периода экономического спада. С середины 1990-х во многих индустриальных странах начался резкий рост цен на недвижимость, нетипичный по своей продолжительности и масштабам. Даже более того, несмотря на ситуацию с мыльным пузырем, который разросся до невероятных масштабов, а затем лопнул, за чем последовал спад в мировой экономике, рынок недвижимости продолжал свой рост. Результатом этого резкого роста стали рекордно высокие показатели ипотечной задолженности - в одной только Великобритании она составляет триллион фунтов.

Примерно после 5-часовой торговли в диапазоне рынок "поймал волну" и сейчас торгуется в области своих максимумов, пользуясь у покупателей не плохим спросом. Рост акций в секторе здравоохранения, промышленности, розничной торговли и энергетики привел Dow и S&P 500 к новым максимумам. Цены на нефть снизились на 2%, однако сейчас слегка растут. Некоторые аналитики прогнозируют, что цены на нефть-сырец на следующей неделе могут вырасти до $50 за баррель.

На рынке практически ничего не происходит - USD/JPY торгуется в области Y110.70, что немногим ниже дневных максимумов в области Y110.88. Однако курс не проявляет особого желания протестировать эти максимумы вновь. Ордера на продажу остаются на подходе к Y111.00 со стопами выше.

В связи с последствиями урагана "Иван", правительство США согласилось выделить нефтеперегонным заводам часть нефти из стратегического нефтяного резерва страны, но с возвратом.
"Иван", обрушившийся на юго-восток США на прошлой неделе, приостановил добычу нефти в Мексиканском заливе и нарушил работу нефтеперегонных заводов на его побережье. Резерв был создан вследствие энергетических кризисов начала 70-х годов ХХ века и находится в десятках конусообразных соляных пещер, в большинство которых, как говорили до 11 сентября, уместился бы Всемирный торговый центр. Пещеры находятся в Луизиане и Техасе. Плещущееся в них нефтяное "море" начал создавать в 1977 году президент Джимми Картер, который поставил цель к 1985 году закачать под землю 1 млрд. баррелей. Эта задача так и не была выполнена, и в данный момент под землей хранится 670 млн. баррелей. Буш поставил себе целью довести этот стратегический резерв до 700 млн. баррелей и продолжает пополнять запас даже сейчас, когда цена на нефть приближается к отметке в $50 за баррель.
В последний раз он сделал исключение в октябре 2002 года, когда ураган "Лили" подвиг министерство энергетики США на то, чтобы выкачать из-под земли почти 300 тыс. баррелей и предоставить этот объем нефти коммерческому сектору, но с возвратом. Нечто подобное произойдет и сейчас, когда министерство, как сообщают, одолжит паре нефтеперерабатывающих заводов какую-то часть нефти из своего запаса. По неофициальным данным, речь идет об одном или двух млн. баррелей.
Соперник Буша сенатор-демократ Джон Керри уже несколько месяцев призывает администрацию временно перестать закачивать нефть в стратегический резерв для того, чтобы понизить цены на бензин.
Как заметил пресс-секретарь Белого дома Скотт Маклеллан, администрация против того, чтобы "манипулировать ценами на нефть в политических целях", и рассматривает резерв как средство защиты от перебоев в поступлении нефти, вызванных чрезвычайными ситуациями, под которые подпадает ураган "Иван". В результате стихийного бедствия нефтедобыча в Мексиканском заливе сократилась почти на 10 млн. баррелей. Нефть или выкачают сейчас из-под земли, или перестанут заливать ее в шахты, а вместо этого направят на нефтеперегонные заводы.

EUR/JPY торгуется в области Y135.85 после достижения максимумов на Y136.45 после чего кросс снизился до Y135.52.Ордера на покупку находятся на Y135.50, а ордера на продажу - на Y136.50.

Участники рынка пытаются предположить, что, возможно, отчеты следующей недели стоят сегодня за оптимистическим тоном доллара. Календарь следующей недели включает индекс потребительского доверия от Conference Board, Chicago PMI, потребительский индекс Университета Мичиган и ISM, при этом прогнозы говорят в пользу того, что все перечисленные отчеты покажут в августе улучшение. Также ожидается, что ВВП за II квартал будет пересмотрен в сторону увеличения (с 2.8% до 3.0-3.1%, а некоторые аналитики даже упоминают цифру в 3.3%). На фоне позитивных прогнозов рынок может увидеть закрытие коротких позиций по доллару.

Nasdaq откатывает от своих минимумов, чем оказывает поддержку другим индексам. Однако покупатели остаются неуверенными, а объемы низкими, при этом подобная ситуация наблюдается как на NYSE, так и на Nasdaq.

Европейские индексы закрылись в пятницу смешанно. Отмечены продажи в секторе страховщиков. "Плохие новости вызваны ураганами, - говорит представитель DNCA Finance Ксавье Делэй. - Для перестраховщиков наступили сложные времена. Мы избегаем их акции". Акции Swiss Re подешевели на 3.2%. Представители компании заявили, что ущерб от урагана "Иван", а также тайфуна, прошедшего по территории Японии, может достичь $300 млн. Munich Re потеряли 1.3%. Компания прогнозирует, что ущерб от стихийных бедствий достигнет 500 млн. евро. Акции Cadbury Schweppes Plc упали на 1.4% после заявления, что прибыль по итогам текущего года будет у "нижней границы" прогнозировавшегося ранее диапазона из-за снижения спроса на продукцию в США и Европе. Акции нефтяных компаний продолжают пользоваться спросом. "Одна из причин, почему я акцентирую внимание на акциях энергетических компаний - уверенность, что стоимость нефти останется высокой, - считает представитель American Century Investment Management Мэтт Хадсон. - Нас интересуют те области, где наблюдается рост корпоративной прибыли".

James de Wet, валютный стратег Teamforex задается вопросом: "Смогут или нет? Это риторический вопрос по евро и стерлингу на сегодня. Европейским валютам действительно необходимо закрыться выше $1.2300 и $1.8030 соответственно, чтобы усилить бычий импульс на следующей неделе. В противном случае - курсы могут сильно снизиться." Сейчас евро торгуется на $1.2254, а стерлинг - на $1.8020.

Трейдеры говорят, что закрытие EUR/USD ниже $1.2250 будет довольно негативным знаком, особенно учитывая сегодняшний максимум и минимум, который находится ниже минимума четверга. Один трейдер предполагает, что сегодняшнее тестирование $1.2370 было попыткой быков "проложить себе дорогу наверх" и что следующая попытка будет значительно масштабнее и сильней. В то же время, даже при снижении евро, медведям не стоит входить в рынок, пока курс не снизится под $1.2100. Сейчас курс торгуется на $1.2256.

Чистые квартальные убытки производителя программного обеспечения Palmsource Inc сократились.

Oracle отсрочил свое предложении в $7.7 млрд. о поглощении PeopleSoft Inc. до 8 октября. Ранее поглощение должно было произойти в пятницу.

Martha Stewart Living Omnimed возобновила 5-летний трудовой договор со своим основателем, которая находится в тюремном заключении. Однако она не получил и цента пока не выйдет на свободу.

Lockheed Martin Corporation повысила квартальный дивиденд на 14% до 25 центов на акцию.

J.P. Morgan понизил рейтинг Linens N Things Inc с overweight до neutral.

Химическая компания Georgia Gulf Corporation ожидает, что при быль компании в III квартале составит 85-90 центов из расчета на акцию, в то время как аналитики прогнозируют 85 центов.

St. Jude Medical намеревается купить компанию по производству медицинских препаратов Endocardial Solutions Inc за $273 млн. или $11.75 за акцию.

USD/JPY после очередного тестирования не смог преодолеть важную зону сопротивления Y110.80/00 и сейчас торгуется на Y110.71. Крупные ордера на продажу со стороны экспортеров и торговцев опционами в который раз смогли ограничить ралли курса.

Основатель компании Microsoft Билл Гейтс по-прежнему остается самым богатым человеком в Америке, согласно данным журнала "Форбс". Гейтс уже 11 лет подряд оказывается на первой строчке списка 400 богатейших людей Соединенных Штатов, составляемого журналом. Его состояние оценивается в 48 миллиардов долларов.
На втором месте - известный инвестор Уоррен Баффет с 41 миллиардом долларов.
Общая сумма капиталов 400 богатейших людей Америки составляет около триллиона долларов, что на 45 миллиардов больше, чем в прошлом году. По оценке журнала, такой прирост обусловлен улучшающимся состоянием мировой экономики.
В нынешнем списке - рекордное число миллиардеров. Из 400 попавших в список 313 имеют состояние, превышающее миллиард долларов.
Технологические компании по-прежнему неплохо представлены в "хит-параде" журнала, несмотря на проблемы, с которыми эта отрасль столкнулась в последние пару лет.
Соучредитель Microsoft Пол Ален оказался на третьем месте, производитель компьютеров Майкл Делл - на девятом, а глава Oracle Лари Эллисон - на десятом.
Основатели известнейшей системы поиска в интернете Google Сергей Брин и Лари Пейдж впервые попали в список четырехсот после того, как акции их компании были выпущены в продажу. Брин и Пейдж - самые молодые люди в списке. Они делят 43-е место, имея каждый по 4 миллиарда долларов.
Пять мест в первой десятке достались членам семьи Уолтон, которая владеет сетью супермаркетов Walmart.
Самый высокий годовой прирост состояния в процентах - у владельца сети казино Стива Уинна, удвоившего за год свой капитал и имеющего теперь 1,3 миллиарда долларов.
Больше всего в процентном отношении потерял глава amazon.com Джефф Безос, который все-таки сохранил за собой 38-е место, обеднев на 800 миллионов.

Ситуация на рынке слегка улучшилась и основные индексы торгуются у своих сессионных максимумов. Основными лидерами сегодня являются сектор здравоохранения, розничной торговли и энергетики. Поддержку розничному сектору оказали позитивные комментарии некоторых аналитиков, среди которых аналитики Deutsche Bank.

Первую половину пятницы американский доллар снижался в рамках коррекции вчерашнего вечернего ралли. Напомним, что накануне вечером были опубликованы минутки с августовского заседания FOMC, которые четко дали понять о большой вероятности продолжения цикла повышения ставок ФРС, что и оказало поддержку доллару против европейских валют.
Однако, американские данные сегодня все же задали тон доллару. Так, Министерство торговли опубликовало отчет по августовским заказам на товары длительного пользования, которые сократились на 0.5%, что больше среднего прогноза в -0.3%, а также значительно хуже показателя за предшествующий месяц, который был пересмотрен в сторону повышения до +1.8% с +1.6%. Первоначально это вызвало негативную реакцию американской валюты, что позволило евро протестировать важный технический уровень сопротивления. Однако позднее трейдеры сосредоточили свое внимание на показателе заказов на товары длительного пользования за исключением транспорта, который выросл на 2.3%, что значительно выше июльского и является максимальным значением с марта месяца. Это также делает очевидным тот факт, что ситуация в американской промышленности улучшается - и это за два месяца до президентских выборов. Тем не менее, рост доллара ограничивается ситуацией на рынке облигаций, которая накануне была одной из основных причин продаж валюты США. Напомним, что падение доходности казначейских облигаций стало причиной зарождения на рынке опасений касательно сокращения притока иностранных инвестиций в страну, что не может не сказаться на курсе национальной валюты.
В пятницу фондовый рынок открылся смешанно на фоне снижения цен на нефть, сокращения в продажах новых домов и смешанных данных по заказам на товары длительного пользования. Цены на нефть в пятницу откатили после того, как на протяжении каждой сессии на этой неделе наблюдалось удорожание "черного золота". Ноябрьские фьючерсы на легкую американскую нефть снизились в цене на 33 цента до $48.13 за баррель. День сегодня не насыщен корпоративными отчетами, поэтому вероятно, что основные индексы будут торговаться в узких ценовых диапазонах.

EUR/USD показал минимум на $1.2240 и откатил к текущему уровню на $1.2268. Крупные ордера на покупку отмечаются трейдерами ниже $1.2250, однако трейдеры также предостерегают, что зона $1.2230/20 содержит как ордера на покупку, так и стопы.

USD/JPY снова тестирует максимумы на Y110.80/90. Трейдеры напоминают, что на Y111.00 расположены ордера на продажу экспортеров, а также ордера в защиту опционов. На 5-10 пунктов выше находятся стопы. ,

EUR/GBP тестирует ордера на покупку, расположенные в зоне stg0.6805/00. Прохождение stg0.6811/15 вернет в центр внимания недавнюю коррекцию. Снижение под фигуру приведет к более глубокому откату к недавним минимумам на stg0.6790, а далее - к stg0.6780. Ордера на продажу расположены на stg0.6815/20, stg0.6840, более крупные - на stg0.6850.

В пятницу фондовый рынок открылся смешанно на фоне снижения цен на нефть, сокращения в продажах новых домов и смешанных данных по заказам на товары длительного пользования.
Спустя чуть более часа после начала торгов, Nasdaq composite (+3.51 до 1889.94) вырос на 0.19%. Dow Jones industrial average (+7.30 до 10046.20) - на 0.07%, а Standard & Poor's 500 (+2.17 до 1110.53) - на 0.2%.
Так, durable goods orders в августе снизились более чем ожидали аналитики - на 0.5% после пересмотренного в сторону увеличения показателя за июль в 1.8%. Аналитики же в среднем ожидали снижение заказов на 0.3%. Заказы за исключением транспортного компонента выросли в августе на 2.3% против 0% в июле.
Цены на нефть в пятницу откатили после того, как на протяжении каждой сессии на этой неделе наблюдалось удорожание "черного золота". Ноябрьские фьючерсы на легкую американскую нефть снизились в цене на 33 цента до $48.13 за баррель.
Отдельный отчет показал сокращение еxisting home sales до 6.54 млн. г/г, что ниже показателя предшествующего месяца в 6.72 млн., а также ниже среднего прогноза аналитиков в 6.65 млн.
Акции PeopleSoft подорожали примерно на 2% после статьи в Financial Times о том, что Еврокомиссия намеревается дать свое согласие поглощению компании со стороны Oracle.
Немецкая Philips Electronics заявила о том, что продажи чипов в III квартале окажутся равными с результатом предыдущего квартала. Компания сослалась на слабый мировой спрос на этот продукт. Курс акций претерпел незначительных изменений.
Cirrus Logic предостерег о том, что выручка во II квартале не оправдает прогнозов.
Настроение рынка позитивное. На New York Stock Exchange лидеры превосходят аутсайдеров в соотношении 8:5 с объемами в 200 млн. акций. На Nasdaq это соотношение составляет 3:2, при этом объемы торгов равны 240 млн. акций.

Экономисты Morgan Stanley опубликовали отчет об ураганах, согласно которому страховые выплаты для возмещения ущерба могут достичь $15 млрд. Они говорят, что ураганы сократят сентябрьские payrolls на 50k. Их прогноз по payrolls составляет +125k.

USD/JPY снова вырос и протестировал максимумы на Y110.80. На Y111.00 отмечаются крупные ордера на продажу как со стороны экспортеров, так и ордера в защиту опционов. Прохождение этого уровня может столкнуть курс со стопами, расположенными на 5-10 пунктов выше. Сейчас курс торгуется на Y110.69.

Один технический трейдер отмечает, что поддержку EUR/GBP оказывала восходящая 4-недельная линия поддержки, которая приходится на stg0.6811. Пробитие этого уровня откроет дорогу на stg0.6790, а далее - к stg0.6790. Уровень сопротивления остается на stg0.6840, более сильный - на stg0.6850.

Фондовый рынок открылся в пятницу смешанно, однако позднее все индексы начали торговаться немногим выше нулевой отметки. Сектор технологий, транспорта, фармацевтики и финансовых услуг оказывает поддержку S&P 500. Некоторые потери наблюдаются в секторе домостроительства, авиаперевозок, коммунального хозяйства, телекоммуникационных услуг.

Выход слабого отчета по еxisting home sales первоначально был проигнорирован рынком, однако вскоре курс доллара вновь начал ослабевать. Сейчас евро торгуется на $1.2308, стерлинг - на $1.8051, франк - на Chf1.2576, а йена - на Y110.74.

Согласно опросу аналитиков, средний прогноз по еxisting home sales склоняется к снижению показателя до 6.65 млн. в августе после незначительного сокращения в июле.

EUR/GBP снижается и сейчас тестирует важную зону поддержки на stg0.6820/15, при этом ордера на покупку, расположенные в этой области, первоначально оказали кроссу поддержку. Прохождение stg0.6815 приведет к более глубокому снижению к stg0.6780, однако поддержку может оказать зона stg0.6805/00. Ордера на продажу остаются на stg0.6840, более сильные - на stg0.6850.

Евро торгуется немногим выше $1.2300. Ордера на продажу отмечаются на $1.2285/75 и $1.2250/40 со стопами ниже.

Экономисты Goldman говорят, что отчет по заказам на товары длительного пользования показали ослабление заказов на средства производства. "Заказа на средства производства (за исключением обороны) также снизились на 0.5%." Эксперты говорят, что это хорошая новость для экономического роста в текущем квартале, однако плоха для IV квартала. Они также ожидают снижения ISM.

EUR/USD снижается к $1.2310. По словам трейдеров, возврат ниже $1.2330 связан с поглощение внутридневных стопов. Ходят разговоры об опционных барьерах на $1.2375 и $1.2400. Азиатские банки упоминались в качестве продавцов курса у максимумов наряду с немецкими, швейцарскими и британскими банками. Сейчас курс торгуется на $1.2315.

Маловероятно, что в пятницу фондовый рынок откроется с оптимизмом - на рынке продолжают сохраняться опасения касательно нефти и беспокойств в Ираке. Фьючерсы указывают на слабый старт индексов.
Цены на нефть слегка снизились, однако остались всего на доллар ниже исторического максимума на $49.40 за баррель. Фьючерсы на легкую американскую нефть упали в цене на 18 центов до $48.28 за баррель, в то время как фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 35 центов до $44.78 за баррель.
На экономическом фронте: Министерство торговли заявило о сокращении заказов на товары длительного пользования в августе на 0.5%, в то время как показатель за июль был пересмотрен в сторону росту до 1.8%.
После начала торгов также будет опубликован отчет по existing home sales за август. Ожидается снижение объема продаж до 6.65 млн. г/г с 6.72 млн. в предыдущем месяце. Dow Jones industrial average продолжает ослабевать, падая в четверг уже третью сессию из последних четырех. Потеря в 70 пунктов привела Dow к недельному снижению в более чем 245 пунктов.
Nasdaq composite index scratched смог выбороть для себя рост в 3 пункта, однако в разрезе недели индекс потерял 24 пункта.
Опасения касательно поставок нефти привели в пятницу к снижению японского индекса Nikkei на 1.1%.
Среди американских акций, торгующихся в Европе, акции Wal-Mart Stores слегка выросли в цене после того, как директор Dawn Lepore уволился из совета директоров и стал главой Drugstore.com.
Среди корпоративных новостей: Philips Electronics понизил свой прогноз полупроводникового подразделения, увеличивая опасения на рынке касательно общего спада в этой отрасли.

Откат стерлинга от максимумов на фоне американского отчета способствовал тестированию EUR/GBP ордеров на продажу, расположенных на stg0.6835/40. Более сильные ордера отмечены на stg0.6850. Прохождение этого уровня сделает возможным тестирование недавних максимумов на stg0.6865/70. В противном случае кросс вернется к уровню поддержки в зоне stg0.6820/15.

На фоне отчета по товарам длительного пользования, стерлинг вслед за евро вырос, пройдя на своем пути уровень, на котором располагались ордера на продажу - на $1.8030 и $1.8045.50. Курс достиг максимума на $1.8090 (50% от $1.8465/1.7710). В настоящий момент GBP/USD торгуется в области $1.8037. Ордера на продажу остаются на $1.8090/00.

EUR/USD стремительно вырос к сильному уровню сопротивления на $1.2370 после чего откатил к текущим уровням на 41.2340. Однако импульс сохраняется, при этом трейдеры отмечают среди продавцов доллара модельные фонды. Выше $1.2340 упоминаются стопы.

Доллар негативно отреагировал на отчет по товарам длительного пользование, несмотря на рост показателя за исключением транспорта на 2.3%. Сейчас евро торгуется на $1.2324 (максимум на $1.2366), стерлинг - на $1.8051 (максимум на $1.8092), доллар/франк торгуется на Chf1.2530 (минимум на Chf1.2512), а доллар/йена - на Y110.40 (минимум на Y110.28.

США: MACHINERY NEW ORDERS, август, 0.0%; FABRICATED METALS +4.2%.
США: ELECTRICAL EQUIP NEW ORDERS, август, +1.8%;PRIMARY METALS -0.5%.
США: COMPUTER AND ELECTRONICS PRODUCTS NEW ORDERS, август, +4.1%.
США: DURABLE GDS NEW ORDERS, июль, пересмотр с повышением до +1.8%(с +1.6%).
США: DUR NONDEF CAP GOODS ORDERS, август, -7.4%, максимальное значение с сентября 2002 года.
США: DUR NEW ORDERS EX-DEF CAP GDS & NONDEF AIR,PARTS, август, +2.3%.
США: DUR NEW ORDERS EX-DEF AND CIV AIR, август, +2.0% против -0.3% в июле.
США: DUR NON-DEF CAP GOODS EX-AIR UNFILLED ORDERS, август, -0.4%.
США: DUR NON-DEF CAP GOODS EX-AIRCRAFT INVENTORIES, август, +0.7%.
США: DUR NON-DEF CAP GOODS EX-AIRCRAFT NEW ORDERS -0.5%
США: AUG DURABLES NON-DEF CAP GOODS EX-AIRCRAFT SHIPMENTS +0.5%
США: AUG CIVILIAN AIRCRAFT CAP GOODS ORDERS, август, -57.4% против +190.0% в июле.
США: NONDEF AIRCRAFT,PARTS ORDERS, август, -42.8%;DEFENSE AIR -2.8%
США: TRANSPORTATN EQUIP, август, -6.8%;MOTOR VEHICLES,PARTS +5.7%
США: DUR INVENTORIES, август, +0.6%;SHIPMNTS +1.7%;UNFILLD ORDS +0.3%

Йена ослабевает против доллара и евро: Йена ослабевает, USD/JPY корректируется с минимумов в области Y110.40, в то время как EUR/JPY поднимается выше европейских максимумов на Y136.00. Кросс торгуется на Y136.19, при этом ранее трейдеры отмечали ордера на продажу на Y136.20. Если кросс не сможет преодолеть этот уровень, это приведет к снижению до Y135.25/10. Промежуточные ордера на покупку находятся на Y136.40/50. Трейдеры также упоминают опционный барьер на Y136.00.

Ожидается, что в августе Durable goods orders останется на прежнем уровне после того, как в июле показатель был пересмотрен до +1.6%. Спрос на промышленные товары остается сильным.

Внутридневной momentum поднимается, что предполагает большую вероятность пробития 2-месячной линии сопротивления на $1.8035. Выше этого уровня сопротивления находится на $1.8065 и $1.8090, далее - на $1.8118. Однако, заглядывая наперед, возможен рост до $1.8345, что является отмеренным движением перевернутой модели голова-плечи, а сегодняшнее закрытие будет иметь большое значение - закрытие выше $1.8000 будет значительным. Сейчас курс торгуется на $1.8020.

Были опубликованы следующие данные:
06:00 DE Import prices, август 0.5% 0.3%
06:00 DE Import prices, август, г/г 2.5% 2.2%
06:00 DE Import prices, не вкл. нефть, август, г/г 0.5% 0.6%

Вышедшие на европейской сессии данные по ценам на импорт в Германии оказались выше прогнозов, но никакого влияния на рынок не оказали. Вчера вышли Минутки заседания Федерального Резерва от 10 августа. Они дали понять, что ставки будут повышаться еще несколько раз. Рынок положительно воспринял эту новость, однако покупки доллара долго не продлились. Это неудивительно, если вспомнить какой раскол мнений касательно продолжения цикла повышения ставок произошел в этом месяце. Похоже, участники торгов намерены и дальше продавать доллар, но не находят для этого достойного повода.

EUR/USD с самого утра начал повышаться. Курс установил сессионный максимум на $1.2315, после чего немного скорректировался к $1.2300. Ордера на покупку находятся в районах $1.2285/80 и $1.2255/40. Ордера на продажу сейчас расположены на $1.2315.
GBP/USD в начале сессииторговался в диапазоне $1.7940/80, а затем начал повышаться. Курс достиг максимальной отметки на $1.8020 и немного скорректировался. Тем не менее он продолжает удерживаться выше $1.8000. Зона ордеров на продажу находится в диапазоне $1.8020/35. Ордера на покупку сейчас отмечены на $1.7985/75.
USD/JPY, похоже консолидируется перед новыми попытками пробития ключевого уровня сопротивления Y111.00. Она так и неарушила диапазон азиатской сессии. Стопы отмечены выше отметки Y111.10. Далее ордера на продажу находятся в районе Y111.35/50. Ордера на покупку находятся в районе Y110.50/40 со стопами ниже данной области.

Сегодня на американской сессии выходят данные по заказам на товары длительного пользования. Согласно средним оценкам, они останутся неизменными, по сравнению с прошлым месяцем. Однако, если посмотреть прогнозы ведущих банков то мы увидим такой диапазон: от -2.5 (Insight Economics) до 1.2 (PNC Bank Corp.). выход за рамки этого диапазона может привести к повышению волатильности на рынке. В целом, рынок больше склоняется к тому, что данные выйдут слабые.

Организация AAA, объединяющая клубы американских автовладельцев, сообщила в пятницу, что средняя цена бензина на американских АЗС составила $1,873 за галлон, повысившись на 0,8 цента по сравнению с предыдущим днем ($1,865). Накануне средняя розничная цена бензина в США повысилась на 0,4 цента. Месяц назад цена, по данным AAA, равнялась $1,878. Цены на американском розничном рынке бензина понижались в конце августа и в начале сентября, но в середине сентября пошли вверх, следуя за ценами на нефть.
Ассоциация рассчитывает среднюю цену розничного бензина по стране на основе данных более чем с 60 тысяч американских АЗС. Один галлон равен 3,785 литра.

Некоторые аналитики предупредили, что отчет по заказам на товары длительного пользования может оказаться неутешительным, ссылаясь на сообщения от Boeing. Ожидаемая сила заказов, исключающих транспортные, вероятно, возместит это, сказали они. В августе. заказы, как ожидается, останутся неизменными после пересмотренного роста на 1.6 % в июле, когда повысились заказы на самолеты.

Евро установил сессионный максимум на $1.2315, после чего немного скорректировался к $1.2300. Ордера на покупку находятся в районах $1.2285/80 и $1.2255/40. Ордера на продажу сейчас расположены на $1.2315, а более серьезные объемы - в районе $1.2330/55.

МВФ предупредил, что увеличение процентной ставки в экономиках некоторых стран может приостановить мировой рост цен на недвижимость. Это заявление отражает содержание одного из разделов ежегодного доклада МВФ о состоянии мировой экономики, который будет вскоре опубликован. То, что это объявление было сделано заранее, - лишь еще одно свидетельство важности вопроса. С 1997 года в Великобритании, Испании, Ирландии и Австралии цены на дома выросли по меньшей мере в полтора раза. Страны, в которых за последние годы рынок недвижимости резко пошел вверх, более других подвержены инфляционному риску. Представитель МВФ заявил, что в долгосрочной перспективе, если цены на недвижимость упадут, мировой экономике в целом это отнюдь не пойдет на пользу.

Слухи об опционном барьере на $1.2350 так и не подтвердились. Однако согласно официальной информации опционный барьер находится на $1.2400.

Согласно слухам, серьезные объемы ордеров на продажу расположены в области Y110.90/00. Уровень Y111.00 защищен опционным барьером. Стопы отмечены выше отметки Y111.10. Далее ордера на продажу находятся в районе Y111.35/50. Ордера на покупку находятся в районе Y110.50/40 со стопами ниже данной области.

Фунт достиг максимальной отметки на $1.8020 и немного скорректировался. Тем не менее он продолжает удерживаться выше $1.8000. Зона ордеров на продажу находится в диапазоне $1.8020/35 и дальше - $1.8045/50. Ордера на покупку сейчас отмечены на $1.7985/75, более серьезные объемы - на $1.7950/40.

В пятницу европейские индексы торгуются со снижением, лидером которого являются страховые компании.
Акции Swiss Re, одного из крупнейших в мире перестраховщиков, потеряли 1.2%. Представители компании заявили, что ущерб от урагана "Иван", а также тайфуна, прошедшего на территории Японии, может достичь $300 млн. Акции Munich Re упали к настоящему моменту на 1.2%. Акции GKN Plc, британского производителя деталей автомобилей и самолетов, снизились на 1.1%. Аналитики Lehman ухудшили прогноз по акциям компании, отметив высокие пенсионные расходы, а также повышение цен на сталь. Цена акций лондонской брокерской фирмы Collins Stewart Tullett взлетела на 12%. Компания объявила о росте прибыли в первом полугодии 2004 года на 53%.

Сегодня рынок спокойный. Вышедшие данные по ценам на импорт в Германии продемонстрировали увеличение показателя, которое связано с ростом цен на нефть. Участники торгов полностью проигнорировали новость. Создается впечатление, что многие настроены покупать евро и просто ждут подходящего повода.
Вчера вышли Минутки заседания Федерального Резерва от 10 августа. В них четко говорилось, что ставки будут повышаться еще несколько раз. Это стало причиной всплеска оптимизма по доллару, в результате чего европейские валюты отошли от важных уровней в середину сложившихся в последние дни каналов. Однако на большее данной новости не хватило. Это неудивительно, если вспомнить какой раскол мнений касательно продолжения цикла повышения ставок произошел в этом месяце.
Сегодня на американской сессии ожидается публикация данных по заказам на товары длительного пользования в США. Обычно данная новость не вызывает движений, способных радикально повлиять на общую картину. Но в сложившихся условиях не исключен вариант, что в случае выхода слабого показателя рынок найдет повод для продажи доллара. Если показатель превысит ожидания, доллар вряд ли сможет пробить уровни сопротивления. Нейтральность показателя, скорее всего, зачтется в пользу европейских валют, но вряд ли состоится грандиозный выход из диапазона. А на следующей неделе на арену выходит Отчет по занятости в США, ожидания по которому и будут формировать настроение рынка.

Сегодня цены на нефть, несмотря на решение Белого дома пойти на переговоры с американскими НПЗ о предоставлении им нефти из стратегических запасов США, держатся на уровнях, немногим уступающих августовскому историческому максимуму. Ноябрьские фьючерсы на индикативный нефть Brent выросли на $0,04 до $45,17 за баррель. Фьючерсы на американскую "легкую2 нефть потеряли $0,01 до $48,45 за баррель - немногим меньше исторического максимума в $49,40.
Продолжает сказываться воздействие ураганов, из-за которых приостановлена деятельность нефтяных компаний в Мексиканском заливе. В течение двух или трех недель двум НПЗ будет выделяться нефть из практически неприкосновенных запасов в размере 670 миллионов баррелей.
Трейдеры считают, что данного количества недостаточно, чтобы компенсировать потери в объемах добычи, вызванные "Иваном".

Аналитики банка рекомендуют продавать евро против доллара от 1.2290 с целью 1.2210. Стоп в этом случае следует размещать в районе 1.2330.

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y112.00
Уровень сопротивления 1: Y111.00
Текущая цена Y110.61
Уровень поддержки 1: Y110.50
Уровень поддержки 2: Y110.00
Уровень поддержки 3: Y109.50

Комментарий. Пока иене не удается покинуть пределы треугольника, верхняя граница которого проходит в районе Y111.00. В случае его пробития рост курса ускорится. Следующий серьезный уровень сопротивления отмечен на Y112.50. Нижняя граница треугольника сейчас находится на Y109.50. Ближайшим уровнем поддержки является Y110.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2780
Уровень сопротивления 2: Chf1.2720
Уровень сопротивления 1: Chf1.2660
Текущая цена Chf 1.2595
Уровень поддержки 1: Chf1.2540
Уровень поддержки 2: Chf1.2460
Уровень поддержки 3: Chf1.2380

Комментарий. За последние несколько часов техническая картина не претерпела сильных изменений. Значительным уровнем сопротивления остается Chf1.2660. В случае его пробития рост курса продолжится к Chf1.2720. Важный уровень поддержки по-прежнему на Chf1.2540. Его пробития ускорит нисходящее движение, первой целью которого станет Chf1.2460.

Уровень сопротивления 3: $1.8120
Уровень сопротивления 2: $1.8020
Уровень сопротивления 1: $1.7980
Текущая цена $1.7982
Уровень поддержки 1: $1.7880
Уровень поддержки 2: $1.7780
Уровень поддержки 3: $1.7720

Комментарий. Фунт настойчиво тестирует уровень $1.7980, В случае его пробития вероятно тестирование важногй зоны сопротивления $1.8020/50. Важным уровнем поддержки остается $1.7880, который является верхней границей пробитого треугольника на часовом графике. Его пробитие приведет к продолжению снижения к $1.7780.

Уровень сопротивления 3: $1.2460
Уровень сопротивления 2: $1.2380
Уровень сопротивления 1: $1.2350
Текущая цена $1.2271
Уровень поддержки 1: $1.2220
Уровень поддержки 2: $1.2180
Уровень поддержки 3: $1.2120

Комментарий. Техническая картина остается без изменений. Важный уровень сопротивления находится на $1.2350. В случае его пробития целью восходящего движения станет $1.2460. Уровнем поддержки является $1.2220.

EURO
Ордера на покупку: 1.2250 и 1.2220
Ордера на продажу: 1.2290/00, 1.2305 и 1.2335/50

YEN
Ордера на покупку: 110.45/50, 110.35/40 и 110.15
Ордера на продажу: 110.85/90 и 111.25

STERLING
Ордера на покупку: 1.7925
Ордера на продажу: 1.7975/80

Курс остается в диапазоне азиатской сессии Chf1.2591/1.2620. Ордера на покупку остаются в районе Chf1.2400/1.2390. Большие объемы ордеров на покупку отмечены в районе Chf1.2575. Если данный уровень будет пробит, возможно тестирование важной области поддержки Chf1.2555/45.
Ордера на продажу отмечены на Chf1.2620, а более серьезные объемы - в районе Chf1.2640/50. Далее ордера на продажу упоминаются на уровне Chf1.2680.

В начале европейской сессии давление на кросс-курс возобновилось, поскольку стерлинг достиг уровня сопротивления $1.7980. На сегодня область stg0.6815/20 является критической. Если кросс ее не пробьет, возможно движение в район ордеров на продажу stg0.6850/70. В случае прохождения отметки stg0.6815 нисходящая коррекция продолжится к stg0.6780. Промежуточный уровень поддержки находится на stg0.6805/00.

Фунт торгуется в районе $1.7980. Ордера на продажу расположены в области $1.8000/30. Ордера на покупку остаются в районе $1.7950/40, далее - в районе $1.7920/10. Стопы отмечены ниже отметки $1.7900.

Рост курса USD/JPY приостановился. Доллар США все еще несколько перекуплен, что может усилить медвежьи настроения. Это должно подтвердиться пробитием уровня поддержки 110.20. Это может затянуться и не уложиться в рамки сегодняшнего дня, поскольку кроссы йены остаются, в целом, в хорошей поддержке. Поэтому сегодня ожидается консолидация между 110.20 и 110.80. Инвесторы должны продолжить продавать при росте с целью снижения назад к 109.25. Ниже 109.25, что на этой неделе очень маловероятно, цели находятся на 107.50 и, вероятно, в области ключевого уровня поддержки 107.00.

Кросс-курс не смог пробить уровень поддержки Y135.50, в районе которого отмечаются ордера на покупку. В результате курс повысился в район Y135.80, где по-прежнему остаются ордера на продажу со стороны японских экспортеров. Далее интерес на продажу ожидается в районе Y136.20. Трейдеры отмечают, что неспособность пробить данный уровень вернет к жизни нисходящую коррекцию. В случае пробития поддержки на Y135.50 откроет дорогу к Y135.20, и дальше - к Y134.85/80 и Y134.50.

Аналитики Citibank считают, что пробитие важного уровня сопротивления 1.2350 весьма проблематично. На сегодня ожидается, что евро не покинет диапазон 1.2220-1.2330. Рекомендуется покупать курс на 1.2220 со стопом 1.2120. Цель - 1.2400.

Рынок продолжает метаться около уровня сопротивления 1.2300. Аналитики банка уверены в том, что неделя закроется выше данного уровня, что должно усилить настроения на покупку евро. На сегодня, пока курс находится выше 1.2250/1.2200 ожидается консолидация между этим уровнем и максимумом вторника на 1.2350. Подтвержденное пробитие 1.2365 откроет дорогу к более важному сопротивлению и максимуму этого лета на 1.2460.
Исходя из всего вышесказанного, аналитики Mizuho Bank рекомендуют покупать на 1.2260/1.2225; стоп - значительно ниже 1.2200. Добавьте к длинным позициям выше 1.2365 с целью 1.2450. Заново покупать при дневном закрытии выше этой отметки, и предпочтительно выше 1.2500, с целью 1.2900.

Согласно отчету Министерства экономики, торговли и промышленности (METI), индекс деловой активности всех секторов промышленности в июле упал на 0.6%. Третичный индекс, показатель расходов сервисного сектора экономики, упал в тот же самый период времени на 0.8%.
Индекс деловой активности всех секторов промышленности рассматривается экономистами для получения объективного представления об экономической активности государства и создания прогнозов по ВВП. Третичному индексу в Японии также уделяется значительное внимание, поскольку сервисный сектор этой страны включает в себя больше половины всей рабочей силы в государстве. Показатель проливает свет на розничные продажи и доверие потребителей.

Сегодня в 12:30 GMT будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования в США. Предыдущее значение составило +1.6%. В августе не ожидается изменения показателя. Однако, если посмотреть прогнозы ведущих банков то мы увидим такой диапазон: от -2.5 (Insight Economics) до 1.2 (PNC Bank Corp.). выход за рамки этого диапазона может привести к повышению волатильности на рынке.

В пятницу фондовый рынок Японии закрылся в отрицательной зоне, однако, сумел отойти от своих наихудших уровней. Снижение Nikkei 225 составило 124.25 пункта, или 1.13%, aдо10895.16 - минимальный уровень месяца. TOPIX, в свою очередь, снизился на 11.71 пунктов, или 1.05%, до 1102.37.

Торги на Азиатской сессии по своему обыкновению проходили достаточно спокойно. Валюты торгуются в середине диапазонов, сформированных во второй половине этой недели. Рынок вновь демонстрирует неуверенность по поводу дальнейшего направления движения. Однако в целом превалируют настроения на продажу доллара. Если рынок не получит данных, подтверждающих хорошее состояние экономики США, продажи доллара могут продолжиться.

EUR/USD в ходе азиатских торгов повысился с $1.2250 до $1.2290. Перед выходом на рынок европейцев курс стабилизировался вблизи утренних максимумов.
GBP/USD на протяжении всей сессии не демонстрировал явных предпочтений и оставался в диапазоне $1.7940/80.
USD/JPY, похоже консолидируется перед новыми попытками пробития ключевого уровня сопротивления Y111.00. Торги на азиатской сессии проходили в достаточно узком диапазоне Y110.50/80.

Вышедшие данные по Германии влияния на рынок не оказали. Сейчас большее внимание будет уделяться данным по экономике США. Сегодня будут опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования, которые могут спровоцировать рост волатильности на рынке. До этого, вероятнее всего, нас ожидает торговля с диапазоне последних дней.

Bloomberg
Азиатские фондовые рынки снижаются
Фондовые рынки Азии во главе с Японией продолжают снижаться. Акции омпаний-экспортеров, таких как Toyota Motor Corp. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. уали после двухнедельного роста цен на нефть, который может негативно сказаться на темпах роста мировой экономики.

ВВС
США распечатают стратегический нефтяной резерв
В связи с последствиями урагана "Иван", правительство США согласилось выделить нефтеперегонным заводам часть нефти из стратегического нефтяного резерва страны, но с возвратом.
Бывший нацистский курорт пошел с молотка
На аукционе в Германии за 625 тыс. евро ушла с молотка часть построенного еще в гитлеровские времена монументального курортного комплекса. Состоящий из бетонных жилых блоков комплекс в городе Прора на острове Рюген на Балтике был построен по распоряжению Гитлера в 30-е годы ХХ века.

Deutsche Welle
Лучшие шансы в бизнесе - у мужчин с юга Германии
Каковы главные качества предпринимателя - 2004" в Германии? Способность осуществлять смелые идеи, а значит помогать улучшению конъюнктуры в стране, считает один из организаторов конкурса Альфред Мюллер.

По мнению некоторых аналитиков, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в своем недавнем выступлении дал понять, что намерен повышать ставки, однако это событие произойдет еще нескоро из-за слабого экономического роста в странах Еврозоны. Трише отметил, что банк остается внимательным к проявившимся опасностям инфляции, что связано с ростом цен на энергоносители, однако он уверен в том, что в Европе нет усиления инфляционного давления. Экономисты Bank of America считают, что ЕЦБ занимает осторожную позицию. Они ждут повышения ставки не ранее второго полугодия 2005 года.
ЕЦБ ожидает, что постепенное восстановление экономики продолжится в следующем году, и к экспорту присоединится рост инвестиций и улучшение ситуации на рынке труда. Однако многие экономисты подвергают сомнению оптимизм ЕЦБ. "Очень скоро производственный цикл в Еврозоне пойдет на спад. Внутренний спрос слишком слаб", говорит Гвен Хаш из HSBC Holdings.

В четверг доллар ослабел против евро практически до месячного минимума. Основной причиной снижения курса американской валюты стало падение доходности 10-летних казначейских облигаций до апрельского минимума (3.97%). Доходность бондов упала после заявления Федерального Резерва, сделанного два дня назад относительно того, что "уровень инфляции, а также инфляционные ожидания в последние месяцы снизились". Многие аналитики в четверг повторили свои высказывания касательно того, что растущие цены на гособлигации в сочетании с высокими ценами на нефть являются основными компонентами, ведущими к ослаблению доллара. После "инфляционных" комментариев ФРС на этой неделе на рынке появились опасения, что приток капитала в американские бонды сократится на фоне падения их доходности, и это не замедлило сказаться на курсе валюты США.
В свете вышесказанного, опубликованные экономические отчеты были проигнорированы участниками торгов. В частности, количество американцев, которые на протяжении прошлой недели подали заявки на пособие по безработице, выросло на 14,000 до 350,000. Это превысило ожидания аналитиков. Некоторые эксперты объясняют увеличение данных эффектом от ураганов, которые в последнее время разгулялись на территории США. Это также может негативно сказаться на сентябрьском Отчете по занятости США. Показатель ведущих индикаторов в августе продемонстрировал снижение на 0.3%, что повторило результаты июля. Таким образом, август стал третьим подряд месяцем снижения данного показателя. Этот факт является негативным, поскольку предупреждает о приближении замедления темпов экономического роста.

EUR/USD в первой половине дня торговался в узком диапазоне вблизи промежуточного уровня поддержки $1.2250. Затем последовало повышение курса в район $ 1.2340, однако попытка пробития вновь потерпела поражение и евро снизился в район $1.2260, где и стабилизировался до завершения торгов. День закрылся на отметке $1.2264.
GBP/USD в первой половине дня повысился с $1.7920 до $1.8050. Однако пробитие ключевого сопротивления не состоялось и фунт сдал позиции, вернувшись практически к уровням начала дня. Торги завершились на отметке $1.7965.
USD/JPY в течение дня дважды пытался пробить уровень сопротивления Y111.00. Обе попытки оказались неудачными и оба раза курс откатывал в район Y110.50. День закрылся на отметке Y110.79.

Вышедшие в четверг Минутки от заседания Федерального Резерва 10 августа произвели на рынок весьма положительное впечатление. Они подтвердили правильность шагов ФРС в проведении монетарной политики, что послужило некоторой поддержкой доллару во второй половине дня. Однако из вновь сформировавшихся диапазонов основные валюты не вышли. В целом техническая картина сохраняет нейтральный характер. Похоже, рынку снова требуется нечто извне, способное помочь в определении дальнейшего направления по доллару. Но если не будут поступать хорошие данные из США, многие расценят этот факт как сигнал к продажам американской валюты.

Глава ML, David Rosenmberg говорит: "Наш прогноз по сентябрьским nonfarm payrolls составляет +140k, при этом ураганы могли сократить показатель на 10".

Экономисты JPM прогнозируют рост сентябрьских payrolls на +100k "по причине негативных эффектов от ураганов. Последний ураган Иван также оказал влияние на данные по jobless claims за прошлую неделю, поэтому вполне вероятно, что та же участь ожидает и payrolls".

Спекулянты снова сосредоточились на нефти. "Пока мы не получим хороших американских данных, мы собираемся продолжить покупать евро", говорит Энрико Карузо из Tempest Asset Management. "Рынок может полагать, что мы увидим $1.24 или $1.25, и, возможно, оно так и будет", добавил он.

Уровень сопротивления 3: Y112.50
Уровень сопротивления 2: Y112.00
Уровень сопротивления 1: Y111.00
Текущая цена Y110.54
Уровень поддержки 1: Y110.50
Уровень поддержки 2: Y110.00
Уровень поддержки 3: Y109.50

Комментарий. После очередной неудачной попытки пробить уровень сопротивления Y111.00. В случае его пробития рост курса ускорится. Следующий серьезный уровень сопротивления отмечен на Y112.50. Нижняя граница треугольника сейчас находится на Y109.50. Ближайшим уровнем поддержки является Y110.50.

Уровень сопротивления 3: Chf1.2780
Уровень сопротивления 2: Chf1.2720
Уровень сопротивления 1: Chf1.2660
Текущая цена Chf 1.2589
Уровень поддержки 1: Chf1.2540
Уровень поддержки 2: Chf1.2460
Уровень поддержки 3: Chf1.2380

Комментарий. Значительным уровнем сопротивления сейчас является Chf1.2660. В случае его пробития рост курса продолжится к Chf1.2720. Важный уровень поддержки по-прежнему остается на Chf1.2540. В случае его пробития нисходящее движение ускорится и первой его целью станет Chf1.2460.

Уровень сопротивления 3: $1.8120
Уровень сопротивления 2: $1.8020
Уровень сопротивления 1: $1.7980
Текущая цена $1.7967
Уровень поддержки 1: $1.7880
Уровень поддержки 2: $1.7780
Уровень поддержки 3: $1.7720

Комментарий. Техническая картина по фунту со вчерашнего дня практически не изменилась. Важным уровнем поддержки остается $1.7880, который является верхней границей пробитого треугольника на часовом графике. Его пробитие приведет к продолжению снижения к $1.7780. Ближайший уровень сопротивления расположен на $1.7980,

Уровень сопротивления 3: $1.2460
Уровень сопротивления 2: $1.2380
Уровень сопротивления 1: $1.2350
Текущая цена $1.2277
Уровень поддержки 1: $1.2220
Уровень поддержки 2: $1.2180
Уровень поддержки 3: $1.2120

Комментарий. Евро остается в диапазоне трех последних дней. Важный уровень сопротивления находится на $1.2350. В случае его пробития целью восходящего движения станет $1.2460. Уровнем поддержки является $1.2220.

1.Необходмо "последовательно" ужесточение монетарной политики.
2.Повышение ставки на 25 пунктов ограничит инфляционные ожидания.
3.Повышение на 25 пунктов снизит необходимость агрессивных мер в будущем.
4.Резкое повышение ставок в будущем может навредить финансовым рынкам.
5.Временной интервал, а также темпы повышения ставки зависят от экономических данных.
6.ФРС прогнозирует сильные темпы экономического роста в 2005 году.

High Low Close
EUR/USD 1.2337 1.2251 1.2264
USD/JPY 110.96 110.23 110.79
GBP/USD 1.8048 1.7925 1.7965
USD/CHF 1.263 1.254 1.261

EUR/JPY 136.55 135.54 135.89
EUR/GBP 0.6853 0.6812 0.6828
GBP/JPY 199.77 198.16 199.07
GBP/CHF 2.2701 2.2572 2.2651

DJA –69.84 (-0.69%) 10039.34
Nasdaq +2.85 (+0.15%) 1888.56
S&P –4.99 (-0.45%) 1108.57
US10YT –9/32 4.02% 101 27/32

06:00 Германия, Import prices (август), м/м - 0.3%
06:00 Германия, Import prices (август), г/г - 2.2%
06:00 Германия, Import prices excluding oil (август), г/г - 0.6%
12:30 США, Durable goods orders (август) -0.4% 1.6 (1.7)%
12:30 США, Durable goods orders excluding transportation (август) - 0.1%
12:30 США, Durable goods orders excluding defence (август) - 2.7%
12:40 Германия, CPI (сентябрь), предварительно, м/м - 0.2%
12:40 Германия, CPI (сентябрь), предварительно, г/г - 2.0%
12:40 Германия, HICP (сентябрь), предварительно, г/г - 2.1%
14:00 США, Existing home sales (август), млн. 6.70 6.72