Новости и прогнозы рынков CFD — 01-11-2022

• Доллар сокращает потери и возвращается выше 148,00.
• Набор позитивных данных из США опровергает теорию смягчения политики ФРС.
• USD/JPY: Консолидация между 145,50 и 146,90 - UOB.

Доллар США оттолкнулся от минимумов сессии на уровне 147,00, восстановил часть потерь азиатской и европейской сессий и вернулся к уровням выше 148,00. Публикация ряда макроэкономических показателей США, оказавшихся лучше ожиданий, усилила доселе слабый доллар США.

Данные из США опровергают теорию смягчения ФРС

Макроэкономические показатели из США во вторник взбудоражили валютные рынки, улучшив настроения в отношении динамики американской экономики и подорвав идею о том, что Федеральная резервная система может быть вынуждена рассмотреть возможность замедления темпов ужесточения кредитно-денежной политики в декабре. Этот новый сценарий привел к резкому росту доллара и доходности казначейских облигаций США.

Производственная активность в США в октябре превзошла ожидания, ослабив опасения относительно возможности некоторого смягчения экономики, вызванного предыдущими неутешительными данными. Индекс деловой активности в производственном секторе США ISM составил 50,2 против 50, ожидаемых рынком, а индекс деловой активности S&P PMI подтвердил оптимистичные новости, повысив октябрьское значение до 50,4 и вернувшись к показателям, соответствующим росту экономики, против ожидаемого рынком низкого показателя в 49,9.

Кроме того, индекс вакансий JOLTS зарегистрировал рост числа вакансий до 10,7 млн. в сентябре, по сравнению с 12,2 млн. в августе, и против ожиданий рынка о снижении до 10 млн. вакансий. Эти цифры свидетельствуют о напряженной ситуации на рынке труда США, несмотря на усилия ФРС по его охлаждению с целью сдерживания инфляции.

Заседание ФРС США по монетарной политике, которое состоится в среду, остается главной достопримечательностью этой недели. Широко ожидается, что ФРС повысит ставки на 75 базисных пунктов, но рынок был все больше уверен в том, что банк даст сигнал о более мягком повышении ставок в декабре, и эта теория оказалась под вопросом после сегодняшних релизов.

USD/JPY продолжает консолидироваться между 145,50 и 149,60 - UOB

С более широкой точки зрения, валютные аналитики UOB видят пару в консолидационном диапазоне между 145,50 и 149,60: "USD (...) опустился до 145,10, после чего произошел сильный отскок, и нарастание нисходящего импульса быстро сошло на нет. Похоже, что доллар перешел в фазу консолидации и, скорее всего, пока будет торговаться между 145,50 и 149,60".

Технические уровни для наблюдения

Аналитики Rabobank видят риск роста кросса EUR/GBP до области 0,90 в начале 2023 года. Они отмечают, что риски всеобщих выборов в Великобритании могут возрасти, если премьер-министр Сунак не сможет заручиться поддержкой большинства членов парламента от Тори.

Ключевые тезисы:

"На наш взгляд, и евро, и фунт будут бороться с демонами в ближайшие месяцы. У евро недавно были хорошие новости в виде падения цен на газ. Теплая погода и заполненные в основном газовые хранилища снизили риск отключения электричества в Еврозоне предстоящей зимой.

Повышение ставки ЕЦБ на 75 б.п. в октябре дало евро некоторую защиту, но к следующему заседанию центрального банка Германия может оказаться в рецессии. Не ясно, сможет ли повышение процентных ставок в условиях рецессии оказать евро значительную поддержку.

Дефицит текущего счета Великобритании еще больше подверг британский фунт воздействию слабых фундаментальных показателей. Уверенность в том, что новый премьер-министр и канцлер понимают необходимость сотрудничества с Банком Англии для снижения инфляции и риск для рынка гилтов, связанный с нефинансируемым сокращением налогов, привела к тому, что доходность гилтов и фунт стерлингов восстановились после недавней волатильности. Однако ближайшие месяцы не будут легкими для премьер-министра Сунака.

Если Сунак не сможет заручиться поддержкой большинства членов парламента Тори, существует риск, что придется назначить всеобщие выборы. Даже если партия объединится, правительство объявит о повышении налогов в следующем месяце в условиях рецессии и несмотря на кризис стоимости жизни. Это не только будет трудно воспринять избирателям, но и, в отсутствие реформ, направленных на стимулирование инвестиций и роста производительности, восстановление GBP, возможно, уже исчерпало себя. Мы видим риск того, что в начале следующего года пара EUR/GBP поднимется в район 0,90".

В среду Федеральная резервная система США объявит о своем решении по денежно-кредитной политике. Gовышение ставки на 75 базисных пунктов заложено в цены. По данным отдела исследований BBVA, все внимание приковано к намекам на возможное снижение темпов ужесточения.

Ключевые тезисы:

"Учитывая, что крупное повышение ставки - дело решенное, основное внимание будет приковано к намекам на то, что послужит стимулом для снижения темпов повышения ставки. Мы считаем, что Пауэлл не сможет дать четкие указания относительно наиболее вероятного размера декабрьского повышения ставки, не только потому, что это будет зависеть от предстоящих данных - еще двух ежемесячных данных по рынку труда и еще двух показаний инфляции, - но и учитывая, что достижение широкого консенсуса в FOMC относительно дальнейших шагов кажется маловероятным в данный момент, когда некоторые представители ФРС только начали сходиться во мнении о важности оценки влияния "кумулятивного ужесточения" на экономику и инфляцию.

Мы считаем, что переход к более медленному темпу повышения ставок, а затем и решение о завершении цикла ужесточения будет зависеть (в большей степени) от данных по рынку труда. Поскольку в краткосрочной перспективе инфляция останется довольно высокой, а базовая инфляция указывает на ее неустойчивость, то побуждать ФРС к замедлению цикла повышения ставок будут сигналы о том, что рынок труда находится в процессе ребалансировки. Таким образом, наиболее важным сигналом в выступлении Пауэлла будут намеки на то, что ФРС ищет на рынке труда, чтобы замедлить темпы ужесточения, а затем и прекратить его".

• Фунт отдает завоеванные позиции и опускается до минимумов сессии на уровне 1,1450.
• Сильные данные из США ослабляют надежды на поворот ФРС в декабре.
• GBP/USD: Прорыв уровня 1.1440 сведет на нет позитивный настрой - UOB.

Фунт потерял почти 100 пунктов за несколько минут после выхода ряда позитивных макроэкономических показателей США. Пара упала с уровня около 1,1550, отдав все позиции, завоеванные в ходе азиатской и европейской торговых сессий вторника, и достигла минимумов на уровне 1,1455.

Данные по США дают свободу действий для более агрессивного ужесточения ФРС

Серия макроэкономических данных, оказаышихся лучше, чем ожидалось, укрепила уверенность в динамике экономики США, ослабив опасения по поводу возможного замедления, вызванного предыдущими разочаровывающими публикациями, и расчистив путь для Федеральной резервной системы, чтобы продлить агрессивный курс ужесточения после ноября. Это привело к резкому росту курса доллара и казначейских облигаций США.

Деловая активность в производственном секторе в октябре превзошла ожидания. Индекс деловой активности в производственном секторе США S&P Global PMI в производство в октябре вырос до 50,4 против ожидаемых рынком 49,9, а индекс деловой активности в производственном секторе ISM подтвердил положительные новости, опубликовав 50,2 против 50, ожидаемых рыночным консенсусом.

Кроме того, данные по вакансиям JOLTS продемонстрировали силу американского рынка труда, несмотря на усилия ФРС по его охлаждению. Число вакансий JOLTS в сентябре выросло до 10,7 млн, по сравнению с 12,2 млн в августе, и против ожидаемого рынком снижения до 10 млн.

GBP/USD: Разворот ниже 1.1440 сведет на нет позитивный настрой - UOB

Аналитики UOB сохраняют позитивный настрой по паре до тех пор, пока не будет пробит уровень 1,1440: "Пока мы продолжаем придерживаться позитивного взгляда на GBP, и только прорыв уровня 1.1440 (без изменений уровня "сильной поддержки" с прошлой пятницы) будет указывать на то, что GBP не будет продвигаться дальше. Тем не менее, поскольку восходящий импульс ослаб, шансы на то, что фунт достигнет главного сопротивления на уровне 1.1760, уменьшились".

Технические уровни для наблюдения

• Доллар США набирает обороты во время американской сессии на фоне неприятия риска.
• DXY резко разворачивается, поднимаясь от 110,70 до 111,50.
• USD/CAD отскакивает более чем на 120 пунктов от дневных минимумов.

Пара USD/CAD резко выросла с самого низкого уровня за два дня около 1,3530 до 1,3658, достигнув нового дневного максимума. Отскок был вызван повсеместным ралли доллара США после выхода экономических данных США.

До этого доллар падал, но после выхода отчетов по индексу PMI в производственном секторе от ISM и по вакансиям резко изменил курс. Оба отчета превзошли ожидания. После этих данных акции США резко развернулись вниз, а доходность американских облигаций взлетела вверх.

Dow Jones падает на 0,51% после позитивного открытия, а S&P 500 падает на 0,45%. Десятилетняя доходность в США выросла с 3,92% до 4,07, а двухлетняя поднялась с 4,40% до 4,53%, достигнув максимума с 21 октября.

Канадский индекс S&P Global в производстве упал с 49,8 до 48,8, что ниже консенсус-прогноза рынка в 49,2. Поздно во вторник состоится выступление главы Банка Канады Тиффа Макклема.

Участники рынка сосредоточены на заседании FOMC, которое началось во вторник. Ожидается, что Федеральная резервная система объявит о повышении ставки на 75 б.п. "Это решение выведет политику на уровень, на котором Комитет может чувствовать себя более комфортно при переходе к более устойчивым темпам повышения ставок. Однако точные сроки будут сильно зависеть от данных по CPI перед заседанием в декабре. Пауэлл может предложить некоторые намеки на пресс-конференции после заседания", - отметили аналитики TD Securities.

Уровни для наблюдения

При росте выше 1,3660 следующее сопротивление находится на 1,3685 (максимум 31 октября), а затем на 1,3755. На понижении поддержка может быть расположена на уровне 1.3605/00, затем на 1.3580 и в зоне 1.3500. Дневное закрытие ниже 1,3500 откроет двери для новых потерь.

• Цена на золото продолжает расти после благоприятных экономических данных США, хотя и не достигла максимумов в районе $1640.
• Американские индексы PMI ISM и S&P в производстве остались на территории роста, что является поводом для дальнейшего ужесточения политики ФРС.
• В краткосрочной перспективе XAU/USD настроена нейтрально-нисходяще, и если она преодолеет отметку $1640, то возможно падение к $1620.

Цена на золото растет на североамериканской сессии благодаря падению доходности казначейских облигаций США, ослабляющему доллар США, после выхода хороших данных по США, а именно по производственной активности. Кроме того, инвесторы были рады тяге к риску на рынке акций, подстегнутому предположениями о том, что Китай собирается отказаться от своей позиции нулевой толерантности в отношении Covid-19. На момент написания статьи пара XAU/USD торгуется на уровне $1647, повышаясь на 0,89%.

XAU/USD сократила ранее понесенные потери на оптимистичных данных из США и росте доходности казначейских облигаций США

В США экономические данные, опубликованные Институтом управления поставками (ISM), а также S&P Global, продемонстрировали устойчивость экономики. Во-первых, индекс деловой активности в производственном секторе ISM оказался лучше прогнозов и составил 50,2 против 50 прогнозов, в то время как подкомпонент, измеряющий цены, упал до более чем двухлетнего минимума. Тимоти Фиоре, председатель комитета ISM по опросу деловой активности в производственном секторе, прокомментировал, что октябрьский отчет отражает, что компании готовятся к корректировке в связи со снижением спроса.

Ранее индекс S&P Global PMI в производстве также снизился, но остался на территории экспансии на уровне 50,4, что выше прогноза 49,9, хотя и ниже сентябрьского показателя 52.

В то же время Министерство труда США сообщило, что число вакансий в сентябре неожиданно выросло, так как отчет JOLTS показал рост почти на 500 тысяч, до 10,717 млн. с 10,28 млн. в августе, превысив прогнозы в 10 млн.

Учитывая, что данные по США были позитивными, повествование о повороте ФРС может потерять некоторый вес, поскольку это оправдывает дополнительное ужесточение, как показывает CME Fed WatchTool, вероятность повышения ставки на 75 б.п. увеличилась с 86 до 88 процентов. Что касается декабрьского решения, то шансы на повышение ставок на 50 или 75 б.п. составляют 50%.

Реакция рынка

Пара XAU/USD упала с отметки $1650 до $1643, потеряв $7, в то время как доходность казначейских облигаций США подскочила с дневных минимумов на уровне 3,924% до 4,075%, что является фактором риска для желтого металла. Поэтому можно ожидать некоторого понижательного давления в преддверии заседания Федеральной резервной системы США по денежно-кредитной политике в среду.

Ценовой прогноз XAU/USD: Технический прогноз

На часовом графике XAU/USD в ближайшей перспективе наблюдается нейтрально-нисходящий тренд, поскольку цены в течение всей сессии опускались ниже 100- и 200-EMA в районе $1648/51, преодолеть которые будет непросто, . Однако если у покупателей хватит сил преодолеть последнюю, то можно ожидать повторного тестирования дневного максимума в районе $1656, опережающего максимум прошлой недели $1674,94. С другой стороны, если XAU/USD прорвется ниже дневного поворотного уровня R1, это приведет к центральной точки разворота на $1636, за которым последует дневной разворотный уровень S1 на $1628, перед уровнем разворота S2 на $1623.

• EUR/USD отдает часть завоеваний и пробивает отметку 0,9900.
• Доллар восстанавливается после положительных результатов.
• Производственный индекс ISM в октябре удивил ростом, составив 50,2.

EUR/USD покидает область дневных максимумов около 0,9950 и совершает резкий разворот, чтобы вернуться в зону ниже 0,9900 на фоне результатов данных из США во вторник.

EUR/USD: Восходящее движение ограничено в районе 0,9950

EUR/USD стремительно падает и возвращается в область ниже 0,9900 на фоне столь же внезапного отскока доллара, и все это в ответ на лучшие, чем ожидалось, данные по производственному индексу ISM США за октябрь (50,2).

Действительно, эти результаты лишь укрепили мнение об устойчивости экономики США в то время, когда некоторые члены ФРС намекнули на возможное начало дебатов о вероятности замедления темпов последующих повышений ставок уже на декабрьском заседании.

Дополнительными релизами в календаре США стали неожиданное увеличение расходов на строительство на 0,2% м/м в сентябре, окончательный индекс деловой активности в производственном секторе S&P Global PMI на уровне 50,4 (также превзошедший прогнозы) и увеличение количества открытых вакансий JOLTs до 10,717 млн. также в сентябре.

На что обратить внимание

Первоначально тяга к риску подняла EUR/USD до диапазона 0,9950/55 во вторник, но вскоре сдулся после благоприятных результатов США.

В то же время ожидается, что ценовые движения европейской валюты будут внимательно следить за динамикой доллара, геополитическими проблемами и дивергенцией между ФРС и ЕЦБ. Однако возрождение спекуляций вокруг потенциального поворота ФРС, похоже, лишило последнюю некоторой силы.

Более того, растущие спекуляции о потенциальной рецессии в регионе - которые, похоже, поддерживаются снижающимися показателями настроений, а также зарождающимся замедлением некоторых фундаментальных показателей - усиливают хрупкие настроения вокруг евро в долгосрочной перспективе.

Ключевые события в еврозоне на этой неделе: Торговый баланс Германии, изменение безработицы, уровень безработицы, окончательный индекс PMI для производственной сферы, окончательный индекс PMI для производственной сферы еврозоны (среда) - уровень безработицы еврозоны (четверг) - окончательный индекс PMI для сферы услуг еврозоны/Германии, Лагард ЕЦБ (пятница).

Важные вопросы на заднем плане: Продолжение цикла повышения ставок ЕЦБ против растущих рисков рецессии. Влияние войны в Украине и сохраняющегося энергетического кризиса на перспективы роста и инфляцию в регионе.

Уровни EUR/USD для наблюдения

На данный момент пара набирает 0,05%, держась на уровне 0,9882 и сталкивается со следующим барьером для роста на уровне 1,0093 (месячный максимум 27 октября), затем 1,0197 (месячный максимум 12 сентября) и, наконец, 1,0368 (месячный максимум 10 августа). При прорыве вниз отметки 0,9871 (недельный минимум 1 ноября) целью станет уровень 0,9704 (недельный минимум 21 октября), а затем 0,9631 (месячный минимум 13 октября).

• Данные по числу вакансий в США JOLTS в сентябре превысили ожидания рынка.
• Индекс доллара США вырос до 111,50 после выхода данных.

Число вакансий увеличилось до 10,7 млн. в последний рабочий день сентября, сообщило Бюро трудовой статистики США (BLS) в своем отчете об открытых вакансиях и текучести рабочей силы (JOLTS) во вторник. Этот показатель оказался выше рыночных ожиданий в 10 миллионов.

"Число принятых на работу снизилось до 6,1 млн, а общее число уволенных сократилось до 5,7 млн", - говорится далее в публикации. "В числе уволенных, число уходов (4,1 млн) изменилось незначительно, а число увольнений (1,3 млн) снизилось".

Реакция рынка

Индекс доллара США, который достиг дневного минимума на отметке 110,79, вырос после выхода этого отчета и на момент написания потерял 0,2%, достигнув отметки 111,35.

• Индекс PMI для производственной сферы США от ISM в октябре оказался немного выше 50.
• Индекс доллара США восстановился выше отметки 111,00 в результате первоначальной реакции на данные по индексу PMI.

Деловая активность в производственном секторе США в октябре продолжала расти, хотя и более медленными темпами, чем в сентябре. Индекс PMI для производственной сферы от ISM снизился до 50,2 с 50,9. Показатель оказался немного лучше ожидаемого рынком значения 50.

Дальнейшие подробности публикации показали, что индекс занятости повысился до 50 с 48,7, индекс оплаченных цен снизился до 46,6 с 51,7, а индекс новых заказов вырос до 49,2 с 47,1.

Комментируя результаты исследования, участники опроса отметили, что "компании продолжают тщательно управлять наймом персонала, показатели поставок поставщиков за месяц были лучшими с марта 2009 года, а индекс цен показал снижение цен впервые с мая 2020 года", - сказал Тимоти Р. Фиоре, председатель Комитета по исследованию деловой активности в производственном секторе Института управления поставками.

"Как и в сентябре, в комментариях участников опроса отсутствовали упоминания о масштабных увольнениях, что говорит о том, что компании уверены в спросе в ближайшей перспективе, - продолжил Фиоре, - В результате управление численностью персонала и запасами в цепочке поставок в среднесрочной перспективе остается главной задачей".

Реакция рынка

С учетом первоначальной реакции, индекс доллара США сумел восстановить небольшую часть своих дневных потерь и на момент написания потерял 0,35%, достигнув отметки 111,18.

• S&P PMI в производстве упал до отметки 50 в октябре.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 111,00.

Индекс деловой активности в производственном секторе S&P Global снизился до 50,4 в октябре с 52 в сентябре. Показатель оказался лучше первоначальной оценки и рыночного ожидания 49,9.

Оценивая результаты исследования, Сиан Джонс, старший экономист S&P Global Market Intelligence, сказал: "Данные PMI за октябрь свидетельствуют о сдержанном начале последнего квартала 2022 года, поскольку американские производители зафиксировали новое и значительное падение новых заказов".

"Внутренний и внешний спрос ослаб из-за нерешительности клиентов на фоне дальнейшего роста цен и укрепления доллара, - добавил Джонс, - Таким образом, усилия по устранению отставаний в работе, а не приток новых заказов, привели к последнему подъему производства".

Реакция рынка

На момент написания статьи индекс доллара США снизился на 0,6% за день и составил 110,88.

• EUR/USD разворачивается после недавнего падения и возвращается к 0,9900 и выше.
• Следующим на пути к повышению будет уровень паритета перед 1.0093.

EUR/USD удалось отскочить от области 0.9870 и вернуть область выше отметки 0.9900 во вторник.

Продолжение отскока должно вначале нацелиться на уровень паритета. После его преодоления пара может оспорить октябрьский максимум 1.0093 (27 октября), а затем и сентябрьский пик 1.0197 (12 сентября).

В долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1,0488.

Дневной график EUR/USD

• S&P PMI  в производстве продолжил снижаться в октябре.
• USD/CAD торгуется глубоко на отрицательной территории в районе 1.3550.

Деловая активность в производственном секторе Канады в октябре продолжала сокращаться ускоренными темпами. Индекс S&P PMI в производстве снизился до 48,8 с 49,8 в сентябре. Показатель оказался слабее ожидаемого рынком значения 49,2.

Комментируя данные, Шрея Патель, экономист S&P Global Market Intelligence, сказала: "Октябрьские данные по индексу PMI в Канаде указывают на ослабление производственных показателей, так как объемы производства и новых заказов сократились одновременно и четвертый месяц подряд.  Темпы снижения также ускорились по сравнению с сентябрьскими и были одними из самых сильных за 12-летнюю историю исследования".

Реакция рынка

Пара USD/CAD немного выросла с дневных минимумов, и на момент написания потеряла 0,48%, достигнув отметки 1,3560.

Обзор индекса деловой активности в производственном секторе США

В этот вторник Институт управления поставками (ISM) опубликует результаты своего последнего исследования деловой активности в производственном секторе, также известного как индекс PMI для производственной сферы от ISM за октябрь. Ожидается, что индекс покажет самый медленный рост в производственном секторе с 2020 года и опустится до нейтральной отметки 50,0, разделяющей расширение и сокращение. Данные предоставят свежую информацию о состоянии экономики США на фоне роста стоимости заимствований и потенциального ослабления инфляционного давления.

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии выхода ключевых данных доллар США столкнулся с новым предложением на фоне предположений, что ФРС замедлит темпы повышения ставок до конца этого года на фоне ухудшения перспектив экономики США. Более слабый, чем ожидалось, индекс PMI в производственном секторе от ISM добавит беспокойства и продолжит оказывать давление на доллар США, что должно позволить паре EUR/USD воспользоваться внутридневным позитивным движением.

И наоборот, более сильные данные вряд ли впечатлят долларовых быков на фоне общего позитивного тона в отношении рисков и надежд на менее ястребиную позицию ФРС. Это, в свою очередь, предполагает, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит в сторону повышения. Однако непосредственная реакция рынка, скорее всего, останется ограниченной в преддверии ожидаемого решения FOMC по монетарной политике в среду.

Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, предлагает краткий технический обзор и очерчивает важные технические уровни для торговли:

"Пара EUR/USD торгуется вблизи дневного максимума 0,9947 и является умеренно бычьей, согласно дневному графику. Индикатор моментума возобновил рост в области перекупленности, а индикатор RSI отскочил от средней линии, оставаясь в пределах нейтральных уровней. В то же время пара развивает импуольс выше флэтовой 20-дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне 0,9840, тогда как медвежья 100-дневная скользящая средняя обеспечивает динамическое сопротивление на уровне 1,0070.

Бычий потенциал кажется ограниченным в ближайшей перспективе, и согласно 4-часовому графику. Пара продвигается выше сходящихся 100- и 200-дневных SMA, которые в настоящее время находятся в районе 0,9835. В то же время 20-дневная скользящая средняя направляется вниз на несколько пунктов выше текущего уровня. Наконец, технические индикаторы продвигаются с неравномерной силой, но остаются ниже своих средних линий. Быки могут иметь больше шансов, если пара преодолеет 0,9965, максимум понедельника и непосредственный уровень сопротивления. Ценовая зона 0,9830/40 обеспечивает поддержку в случае возобновления роста доллара".

Во вторник пара EUR/USD вернулась к порогу 0,9900, так как американская валюта потеряла устойчивость. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "снижение доходности государственных облигаций США и приближающееся решение ФРС США по монетарной политике стоят за ближайшей слабостью доллара, так как доходность 10-летних трежерис отступила ниже 4%. Фондовые рынки получили наибольшую выгоду от тяги к риску, азиатские и европейские индексы продемонстрировали значительный рост и поддержали Уолл-стрит в преддверии открытия торгов в США.

Что касается данных, Германия опубликовала сентябрьский индекс цен на импорт, который снизился в сентябре на 0,9%, что намного хуже ожидаемого повышения на 0,6%. Годовой показатель составил 29,8%, что ниже ожидаемых 31,7%. Теперь участники рынка ожидают индекс PMI для производственной сферы США от ISM, который в октябре ожидается на уровне 50 против 50,9 в предыдущем месяце.

Последние данные по валовому внутреннему продукту США, свидетельствующие о росте экономики на 2,6% в годовом исчислении за три месяца по сентябрь, отогнали опасения относительно рецессии. Однако опасения, скорее всего, вернутся, если индекс PMI для производственной сферы от ISM упадет ниже 50".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарник комментирует  технический прогноз по паре EUR/USD:

"Пара EUR/USD торгуется вблизи дневного максимума 0,9947 и является умеренно бычьей, согласно дневному графику. Индикатор моментума возобновил рост в области перекупленности, а индикатор RSI отскочил от средней линии, оставаясь в пределах нейтральных уровней. В то же время пара развивает импуольс выше флэтовой 20-дневной скользящей средней, которая в настоящее время находится на уровне 0,9840, тогда как медвежья 100-дневная скользящая средняя обеспечивает динамическое сопротивление на уровне 1,0070.

Бычий потенциал кажется ограниченным в ближайшей перспективе, и согласно 4-часовому графику. Пара продвигается выше сходящихся 100- и 200-дневных SMA, которые в настоящее время находятся в районе 0,9835. В то же время 20-дневная скользящая средняя направляется вниз на несколько пунктов выше текущего уровня. Наконец, технические индикаторы продвигаются с неравномерной силой, но остаются ниже своих средних линий. Быки могут иметь больше шансов, если пара преодолеет 0,9965, максимум понедельника и непосредственный уровень сопротивления. Ценовая зона 0,9830/40 обеспечивает поддержку в случае возобновления роста доллара.

Уровни поддержки: 0,9885 0,9835 0,9790

Уровни сопротивления: 0,9965 1,0020 1,0070"

• DXY находится под давлением вскоре после достижения дневного максимума в районе 111,60.
• Следующей точкой роста по-прежнему является область 114.00.

Во вторник DXY снижается после трехдневного повышенеия и опускается ниже отметки 110,00.

Несмотря на продолжающуюся коррекцию вниз, бычий настрой по доллару в ближайшей перспективе остается неизменным с ближайшей целью в области 114.00 перед максимумом 2022 года 114.78 (28 сентября).

Ожидается, что в ближайшей перспективе тенденция к росту сохранится, пока доллар находится выше 8-месячной линии поддержки в районе 108,60. Близость 100-дневной SMA также укрепляет эту область.

В долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивную позицию, находясь выше 200-дневной SMA на уровне 104,22.

Дневной график DXY

Старший экономист UOB Group Элвин Лью комментирует последнее событие Банка Японии.

Основные тезисы

"Банк Японии (BOJ), как и ожидалось, оставил свои политические меры без изменений на заседании по монетарной политике (MPM) 27/28 октября. Решение было единогласным, и ЦБ остался при своем предпочтении смягчения, подтвердив свое обещание, что "не будет колебаться в принятии дополнительных мер смягчения в случае необходимости, а также ожидает, что краткосрочные и долгосрочные процентные ставки останутся на нынешнем или более низком уровне".

Пересмотр последнего прогноза экономической активности и цен на октябрь 2022 года (The Bank's View) также не вызвал удивления, поскольку существовали широкие ожидания того, что ЦБ продолжит повышать прогнозы инфляции и сокращать ВВП в ближайшей перспективе. Теперь ЦБ прогнозирует, что базовая инфляция CPI (которая исключает свежие продукты питания) вырастет до 2,9% в 2022 финансовом году (по сравнению с предыдущей оценкой 2,3% в июле), а затем снизится до 1,6% в 2023 и 2024 финансовых годах. Прогнозы ЦБ по росту ВВП предусматривают тенденцию к снижению, 2% в ФГ2022 до 1,9% в ФГ2023 и 1,5% в ФГ2024.

Перспективы Банка Японии- Мнение об отсутствии изменений в ультрамягкой монетарной политике ЦБ еще больше укрепилось во время пресс-конференции после заседания, когда губернатор Курода четко заявил, что выход из мягкой политики или повышение ставок не является неизбежным. Курода ясно дал понять, что Банк Японии не собирается вслед за другими центральными банками нормализовать денежно-кредитную политику в ближайшее время. Таким образом, в настоящее время мы должны продолжать ожидать, что Банк Японии сохранит свою текущую мягкую денежно-кредитную политику и продолжит масштабное стимулирование в течение оставшейся части 2022 года и 1 квартала 2023 года, по крайней мере, до тех пор, пока "человек, которого нельзя сдвинуть с места" не покинет Банк Японии 8 апреля 2023 года".

• Во вторник пара GBP/USD вновь обретает сильную положительную динамику на фоне широкого ослабления доллара США.
• Надежды на менее ястребиную позицию ФРС и снижение доходности американских облигаций оказывают сильное давление на доллар.
• Трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок в преддверии заседаний ФРС и Банка Англии на этой неделе.

Пара GBP/USD привлекает покупателей вблизи области 1.1460 во вторник и разворачивает большую часть падения предыдущего дня. Устойчивый внутридневной подъем поднимает цены обратно выше 1.1550 в середине европейской сессии и поддерживается широким ослаблением доллара США.

Однако потенциал роста кажется ограниченным на фоне растущей вероятности того, что Федеральная резервная система и Банк Англии поднимут ставки на 75 б.п. на этой неделе. Кроме того, риторика после принятия решения будет внимательно изучаться в поисках свежих подсказок о темпах цикла повышения ставок, что поможет определить следующий этап направленного движения пары GBP/USD.

Тем временем, предположения о том, что ФРС смягчит свою ястребиную позицию на фоне признаков замедления темпов роста экономики США, продолжают оказывать давление на доллар. Фактически, текущее рыночное ценообразование указывает на более чем 50% вероятность того, что центральный банк США повысит ставки на 50 б.п. на декабрьском заседании. Это приведет к дальнейшему снижению доходности казначейских облигаций США и подорвет доллар.

Кроме того, восстановление глобальных настроений в отношении риска - о чем свидетельствует общий позитивный тон на фондовых рынках - оказывает дополнительное понижательное давление на безопасный доллар. С учетом этого трейдеры могут воздержаться от агрессивных ставок и предпочесть переждать в преддверии рисковых мероприятий центральных банков - ФРС в среду и Банка Англии в четверг.

Следовательно, будет разумно дождаться последующих покупок, прежде чем ставить на дальнейшее укрепление. Сейчас участники рынка с нетерпением ждут выхода индекса деловой активности в производственном секторе США от ISM. Этот показатель, а также доходность облигаций США и более широкие рисковые настроения будут влиять на динамику цен на доллар США и позволят трейдерам использовать краткосрочные возможности по паре GBP/USD.

Технические уровни для наблюдения

Министр экономики Германии Роберт Хабек заявил во вторник, что они будут внедрять ограничение цены на газ как можно ближе к предложению экспертной комиссии, как сообщает Reuters.

"Требования Европейского союза по оказанию помощи делают невозможным реализацию один к одному по отдельным пунктам", - отметил Хабек и добавил, что энергетическая помощь должна облагаться налогом для лиц с годовым доходом около 75 000 евро.

Реакция рынка

Немецкий индекс DAX 30 не проявил немедленной реакции на эти комментарии и в последний раз за день вырос на 1,3%, достигнув отметки 13 430 пунктов.

• EUR/JPY находится под давлением и пытается преодолеть отметку 146,00.
• Кросс может попытаться консолидироваться в краткосрочной перспективе.

EUR/JPY снижается после двухдневного роста и флиртует с отметкой 146.00 во вторник.

Глядя на текущее ценовое движение, кросс может попытаться немного консолидироваться в ближайшей перспективе перед потенциальным возобновлением восходящего тренда. На фоне этого непосредственным барьером для роста остается максимум 2022 года на 148,40 (21 октября) перед вершиной декабря 2014 года на 149,78 (8 декабря).

В краткосрочной перспективе ожидается, что восходящий импульс сохранится, пока он находится выше минимумов октября в районе 141,00.

В долгосрочной перспективе выше ключевой 200-дневной SMA на 137,45 конструктивный прогноз останется неизменным.

Дневной график EUR/JPY

ЦБ  Малайзии (BNM) может зайти в тупик в своем цикле ужесточения на мероприятии 3 ноября, предполагает Ли Сью Энн, экономист UOB Group.

Ключевые тезисы

"Учитывая, что инфляционные ожидания привязаны к официальным целям, а риски для прогноза внутреннего роста склоняются в сторону снижения, мы считаем, что ЦБ будет действовать более осторожно.

Мы ожидаем, что Банк возьмет паузу, чтобы оценить эффект от повышения ставки на 75 б.п. до настоящего времени, результаты внутренней политики, а также повышенные внешние риски и ослабление глобальных перспектив. Таким образом, мы ожидаем, что на предстоящем заседании в ноябре ставка OPR будет оставлена без изменений на уровне 2,50%".

• Сочетание факторов поднимает курс NZD/USD до шестинедельного максимума во вторник.
• Ставки на менее ястребиную позицию ФРС и снижение доходности облигаций США оказывают давление на доллар США.
• Позитивный тон в отношении рисков обеспечивает дополнительный подъем для чувствительного к риску киви.

Пара NZD/USD опирается на отскок предыдущего дня от области 0,5775 и получает сильную поддержку второй день подряд во вторник. Это также знаменует пятый день положительного движения за предыдущие шесть и поднимает цену к области 0,5900, что является самым высоким уровнем с 21 сентября.

Доллар США приостановил свой недавний отскок от более чем недельного минимума, достигнутого на прошлой неделе, и прервал трехдневную полосу побед, что, в свою очередь, обеспечивает хороший подъем пары NZD/USD. Предположения о том, что ФРС смягчит свою "ястребиную" позицию на фоне признаков замедления экономики США, привели к дальнейшему снижению доходности казначейских облигаций США. Это, наряду с общим позитивным настроем на фондовых рынках, подрывает "безопасный" бакс и благоприятствует чувствительному к риску киви.

Более благоприятный, чем ожидалось, индекс деловой активности в производственном секторе Китая Caixin, который в октябре вырос до 49,2 против 48,1 в предыдущем месяце, укрепил уверенность инвесторов и привел к восстановлению глобальных настроений в отношении риска. Инвесторы, однако, по-прежнему обеспокоены экономическими препятствиями, вызванными строгой политикой Китая по борьбе с COVID на фоне возобновления новых случаев заболевания в Шанхае и Ухане. Кроме того, затянувшаяся война между Россией и Украиной должна сдерживать любые дальнейшие оптимистичные движения на рынках.

Кроме того, растущие ожидания того, что ФРС повысит процентные ставки на 75 б.п. по итогам двухдневного заседания в среду, должны послужить попутным ветром для доходности американских облигаций и доллара. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности для агрессивных "бычьих" трейдеров и позиционирования для любого дальнейшего укрепления пары NZD/USD. Сейчас трейдеры ожидают выхода индекса PMI для производственной сферы США от ISM, который придаст импульс позднее в начале североамериканской сессии.

Технические уровни для наблюдения

Экономист UOB Group Ли Сью Энн комментирует предстоящее решение ФРС по процентной ставке.

Ключевые тезисы

• Последние данные по инфляции в США за сентябрь не изменили наше мнение по поводу ФРС, и мы сохраняем наши ожидания по повышению ФРС еще на 75 б.п. в ноябре до диапазона 3.75-4.00%.
• Мы ожидаем, что ФРС завершит год повышением ставки на 50 б.п. в декабре, но, по общему признанию, настроения рынка в отношении разворота политики ФРС колеблются, учитывая развитие ситуации с инфляцией и ростом.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара набрала импульс восстановления после резкого падения в понедельник и поднялась сегодня выше отметки 1,1500.

Краткосрочная техническая картина также показывает, что продавцы пытаются доминировать, и если во второй половине дня на рынках сохранится интерес к риску, можно будет наблюдать дополнительное восстановление в паре.

«Первоначальное сопротивление в паре GBP/USD располагается на уровне 1.1550 (статический уровень, 20-периодная SMA на четырехчасовом графике). В случае закрытия выше этого уровня на рынке могут появиться дополнительные покупатели, которые помогут паре продвинуться выше, к 1.1600 (психологический уровень, статический уровень) и 1.1650 (статический уровень, конечная точка последнего восходящего тренда).

Уровни поддержки расположены на 1.1500 (коррекция Фибоначчи 23,6%, психологический уровень), 1.1450 (50-периодная SMA) и 1.1435 (коррекция Фибоначчи 38,2%)».

USD/CNH пока остается в боковом диапазоне 7.2200-7.3500, комментируют экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наши ожидания в прошлую пятницу, что доллар США будет "консолидироваться и торговаться в диапазоне", оказались неверными, так как он вырос до максимума 7.2840. Сегодня в начале азиатских торгов доллар США торгуется с уверенным настроем и может подняться еще выше. Однако восходящий импульс не силен, и любое продвижение на север вряд ли сможет пробить уровень 7.3100 (еще одно сопротивление проходит на 7.2980) Поддержка находится на уровне 7.2720, а затем на 7.2620".

Следующие 1-3 недели: "В нашем последнем прогнозе от прошлого четверга (27 октября, спот на 7.1870) мы указали, что откат USD имеет возможность дойти до 7.1500, а, возможно, и до 7.1300. После этого доллар упал до 7,1662, а затем энергично отскочил. Наращивание понижательного давления быстро сошло на нет, и маловероятно, что USD откатится дальше. В дальнейшем доллар может некоторое время торговаться между 7.2200 и 7.3500".

Доллар США пытается найти спрос на фоне улучшения настроения рынка. Основные индексы Уолл-стрит остаются на пути к открытию с повышением в преддверии выхода данных по индексу PMI, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Пара EURUSD сумела восстановить позиции и поднялась выше 0.9900 в начале вторника после падения в понедельник. Доллару США (USD) трудно сохранить силу, так как настроение на рынке улучшается в преддверии выхода средних данных из Соединенных Штатов (США), в то время как евро выигрывает от тяги к риску.
• Доллар США остается под давлением в начале вторника, так как рынки начинают уходить от безопасных активов. Данные из Китая показали ранее, что деловая активность в производственном секторе сократилась более медленными темпами, чем ожидалось. Кроме того, решение Резервного банка Австралии (РБА) повысить учетную ставку всего на 25 базисных пунктов (б.п.) возродило надежды на менее агрессивное ужесточение политики ФРС.
• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, рынки закладывают почти 52% вероятность повышения ставки ФРС на оставшихся двух заседаниях в этом году на 125 базисных пунктов. Умеренное снижение доходности государственных облигаций США также подчеркивает оптимизм рынков в отношении менее агрессивной политики ФРС.
• Позднее в ходе сессии в экономическом календаре дня в США появится отчет ISM по деловой активности в производственном секторе, опубликованный ISM. Инвесторы ожидают, что основной индекс деловой активности (PMI) снизится до 50 в октябре с 50.9 в сентябре. Показатель PMI ниже 50 будет свидетельствовать о сокращении деловой активности в производственном секторе и вызовет возобновление давления продаж на доллар США. Инвесторы также обратят пристальное внимание на инфляционный и трудовой компоненты индекса PMI.
• Евро (EUR), как валюта, чувствительная к риску, может сохранить устойчивость по отношению к доллару США во второй половине дня в случае, если фондовые рынки США начнут решительный отскок после потерь в понедельник. Фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0.4%-0.7% в начале европейской сессии, указывая на позитивное открытие Уолл-стрит.

Стоит отметить, что данные, опубликованные Евростатом в понедельник, показали, что инфляция в Европе, измеряемая Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), подскочила до 10.7% в октябре с 9.9% в сентябре. Кроме того, в третьем квартале экономика Европы выросла на 2.1% в годовом исчислении после роста на 4.1% во втором квартале. Реакция евро на эти высокие данные из Европы, однако, осталась в основном приглушенной, что говорит о том, что движения EURUSD вряд ли будут определяться оценкой евро.

По мнению экономистов UOB Group, в ближайшие несколько недель пара USD/JPY будет торговаться между 145,50 и 149,60.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Сильный рост доллара США до максимума 147,87 в прошлую пятницу стал для нас неожиданностью (мы ожидали боковую торговлю). В начале азиатских торгов доллар США продолжил рост и, вероятно, будет расти дальше. Однако пробой сильного сопротивления на 148,80 маловероятен (незначительное сопротивление находится также на 148,40). С другой стороны, прорыв ниже 147,35 (второстепенная поддержка находится на 147,70) будет свидетельствовать о том, что текущее восходящее давление ослабло".

Следующие 1-3 недели: "Наш прогноз в прошлый четверг (27 октября, цена спот на 146,05) предполагал, что нисходящий импульс постепенно нарастает и что доллар может опуститься немного ниже. Впоследствии доллар упал до 145,10, но затем энергично отскочил, и нарастание нисходящего импульса быстро сошло на нет. Похоже, что доллар перешел в фазу консолидации и, скорее всего, будет торговаться между 145,50 и 149,60".

"Совет ЦБ счел целесообразным повышать ставки более медленными темпами", - заявил глава Резервного банка Австралии (РБА) Филип Лоу во время своего запланированного выступления во вторник.

Дополнительные цитаты

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара сумела восстановить свои позиции и поднялась выше 0,9900 в начале вторника на фоне улучшения настроений на рынке. Техническая картина также подтверждает бычий уклон.

«100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике сформировала бычье пересечение с 200-периодной SMA, указывая на бычий сдвиг в краткосрочном настрое цены. Кроме того, индикатор относительной силы (RSI) на том же графике восстановился до уровня 50 после снижения до 40 в понедельник. Это говорит о том, что продавцы по-прежнему не решаются делать ставку на дальнейшее ослабление евро.

Тем не менее, EURUSD на момент написания торговалась вблизи отметки 0.9920, где расположены уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего восходящего тренда, линия нисходящего тренда от 26 сентября и 50-периодная SMA. Для того чтобы продлить восстановление, паре EURUSD необходимо преодолеть этот уровень и начать использовать его в качестве поддержки. В этом случае возможен дополнительный рост к 0,9960 (38,2% коррекции Фибоначчи) и 1,0000 (психологический уровень).

С точки зрения снижения, промежуточная поддержка расположена на 0,9900 (психологический уровень) перед 0,9880 (коррекция Фибоначчи 61,8%) и 0,9830 (100-периодная SMA, 200-периодная SMA)».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил рост 4-х предыдущих дней и на этот раз повысился порядка на 2+ тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали 3-дневную полосу просадки и теперь резко увеличились примерно на 128 тыс. контрактов.

Природный газ теперь нацелен на 200-дневную SMA

В понедельник цены на природный газ продемонстрировали энергичное повышение. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал продолжения отскока цены в ближайшей перспективе. Ближайшее сопротивление представлено 200-дневной SMA вблизи $6,750.

По мнению экономистов UOB Group, дальнейший рост NZD/USD будет вероятен, как только цена преодолеет барьер 0,5880.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "NZD торговался в прошлую пятницу в диапазоне 0,5785/0,5873, близко к нашему ожидаемому диапазону консолидации 0,5780/0,5875. Индикаторы моментума в основном нейтральны, и мы по-прежнему ожидаем, что NZD будет консолидироваться, вероятно, в диапазоне 0,5775/0,5855."

Следующие 1-3 недели: "Наше обновление от прошлого четверга (27 октября, цена спот на 0,5835) остается в силе. Как было отмечено, NZD может вырасти, но для дальнейшего устойчивого роста необходимо закрытие цены выше 0.5880. В целом, только прорыв ниже 0.5740 (нашего уровня "сильной поддержки" с прошлой пятницы) будет указывать на то, что NZD не готов продвигаться выше 0.5880".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил восходящий тренд предыдущих дней и снова повысился, на сей раз - всего на 937 контрактов. В то же время торговые объемы возобновили рост и увеличились примерно на 19,1 тыс. контрактов.

WTI: ближайшая поддержка - $82,10

Цены на баррель WTI в понедельник снизились уже вторую сессию подряд. Такая негативная динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал продолжения снижения цены в самой ближайшей перспективе. При этом следующая поддержка находится на недельном минимуме $82,10 (от 18 октября).

Позитивный прогноз по GBP/USD остается неизменным в краткосрочной перспективе, считают экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "В прошлую пятницу мы отметили, что "текущая динамика цены, вероятно, является частью фазы консолидации", и мы ожидали, что GBP будет "торговаться в диапазоне 1.1485/1.1625". Наше мнение о консолидации не было ошибочным, несмотря на то, что GBP торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (1.1504/1.1622). Основной настрой в паре несколько укрепился, и сегодня риски склоняются в сторону повышательных. Однако устойчивый рост выше 1.1645 маловероятен (следующее сопротивление находится на уровне 1.1700). С другой стороны, прорыв ниже 1.1525 (незначительная поддержка находится также на уровне 1.1560) будет свидетельствовать об ослаблении текущего слабого восходящего давления".

Следующие 1-3 недели: "В начале прошлой недели мы позитивно оценили перспективы GBP. В нашем прогнозе от прошлого четверга (27 октября, цена спот на 1.1630) мы указали, что GBP все еще силен, и отметили, что следующий значимый уровень находится на 1.1760. С тех пор британский фунт не смог добиться значительного прогресса. Однако мы пока продолжаем придерживаться позитивного взгляда на GBP, и только прорыв ниже 1.1440 (нашего уровня "сильной поддержки" с прошлой пятницы) будет свидетельствовать о том, что GBP не будет продвигаться дальше. В целом, поскольку восходящий импульс ослабевает, шансы на то, что фунт достигнет ключевого сопротивления на уровне 1.1760, уменьшаются."

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал 5-дневную полосу роста и на сей раз понизился примерно на 3,1 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и сократились порядка на 74+ тыс. контрактов, продолжая демонстрировать волатильность.

Золото получает поддержку в районе $1,615

В начале недели цены на золото упали третью сессию подряд. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего продолжения снижения цены в самой ближайшей перспективе. Область $1,615 (минимум 2022 года) пока продолжает сдерживать нисходящий тренд.

Экономисты UOB Group полагают, что шансы на дальнейшее повышение курса EUR/USD теперь представляются ограниченными.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "В прошлую пятницу мы придерживались мнения, что евро "скорее всего, будет консолидироваться и торговаться между 0,9925 и 1,0050". Хотя евро, как и ожидалось, консолидировался, он торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (0,9925/0,9997), а затем закрылся практическиво флэте на уровне 0,9963 (+0,01%). Ценовые движения по-прежнему выглядят как часть фазы консолидации, и мы ожидаем, что сегодня евро будет торговаться в боковом диапазоне между 0,9920 и 1,0020".

Следующие 1-3 недели: "Наше обновление от прошлой пятницы (28 октября, цена спот на 0,9970) остается в силе. Как было отмечено, резкий откат в прошлый четверг привел к быстрой потере бычьего импульса, и шансы на дальнейшее укрепление евро уменьшились. Однако только прорыв ниже 0,9880 (нашего уровня "сильной поддержки") будет свидетельствовать о том, что укрепление евро, стартовавшее в начале прошлой недели, подошло к концу."

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 0.9800 1.6 млрд
• 0.9860 558 млн
• 0.9900 312 млн
• 0.9950 1.97 млрд
• 0.9970 274 млн
• 1.0000 1.17 млрд

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 145.50 350 млн
• 146.50 450 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9800 600 млн
• 0.9825 390 млн

- EUR/CHF: суммы в евро

• 0.9825 666 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6350 217 млн
• 0.6450 451 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3600 921 млн

Вот что вам нужно знать во вторник, 1 ноября:

Доллар испытывает трудности со привлечением покупателей во вторник, так как участники рынка пересматривают свои позиции в преддверии важных заявлений ФРС в среду. Индекс доллара США торгуется на отрицательной территории вблизи 111,00 ранним европейским утром, а фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,4%-0,6%, указывая на улучшение настроения на рынке. Наконец, доходность 10-летних казначейских облигаций США продолжает колебаться выше отметки 4%. На повестке дня в США сегодня будут представлены данные по индексу PMI в производственном секторе от ISM за октябрь и данные по количеству вакансий JOLTS за сентябрь.

В азиатские торговые часы стало известно, что индекс PMI в производственном секторе Китая от Caixin в октябре улучшился до 49,2 с 48,1 в сентябре, и этот результат оказался немного выше прогноза рынка 49. После неутешительных результатов понедельника индекс Shanghai Composite набрал бычий импульс и демонстрирует внутридневной прирост почти на 2%.

По итогам ноябрьского заседания Резервный банк Австралии (РБА) объявил в начале вторника о повышении учетной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 2,85% с 2,6%, как и ожидалось. РБА отметил в заявлении по монетарной политике, что ЦБ ожидает дальнейшего повышения ставок в предстоящий период, но признал, что более высокие процентные ставки и рост инфляции оказывают давление на бюджеты многих домохозяйств. Несмотря на относительно небольшое повышение ставки, пара AUD/USD получила выгоду от интереса к риску и на момент написания торговалась вблизи отметки 0,6450, с внутридневным повышением на 0,7%.

РБА: повышение процентных ставок и рост инфляции оказывают давление на бюджеты многих домохозяйств

Пара EUR/USD не смогла воспользоваться горячими данными по инфляции в еврозоне в понедельник, но сумела развернуться на север в начале вторника на фоне общего давления продаж на доллар США. На момент публикации пара выросла на 0,5% внутри дня в район 0,9935.

После резкого падения в понедельник пара GBP/USD совершила отскок и поднялась к отметке 1,1550. В статье, опубликованной в конце понедельника, Financial Times сообщила, что премьер-министр Великобритании Риши Сунак намерен подписать решение о широкомасштабном повышении налогов.

После роста почти на 100 пунктов в первый торговый день недели, пара USD/JPY изменила курс и на момент написания торговалась с внутридневным понижением на 0,6% ниже отметки 148,00. Во вторник министр финансов Японии Шуничи Судзуки повторил, что власти внимательно следят за ситуацией на валютном рынке и будут должным образом реагировать на чрезмерные колебания курсов.

В понедельник золото потеряло более 0,5%, но в начале вторника все потери были сведены на нет. Пара XAU/USD в настоящее время торгуется на положительной территории выше $1 640.

Биткоин понес скромные потери в понедельник, но смог закрыться выше $20 000. BTC/USD не может набрать бычий импульс, но демонстрирует скромный внутридневной прирост, торгуясь вблизи $20 600 в начале вторника. Курс Ethereum вырос более чем на 1%, при этом коин сохраняет бычий настрой, пока торгуется выше $1 500.

Говоря о перспективах процентных ставок во вторник, президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что монетарные власти "еще не достигли цели назначения в вопросе уровня ставок".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Смешанные комментарии главы ЕЦБ не смогли сдвинуть евро с мертвой точки, и пара EUR/USD остается выше отметки 0,9900. На момент написания пара торговалась на уровне 0,9910, укрепившись на 0,26% внутри дня.

Министр финансов Австралии Джим Чалмерс заявил во вторник, что "инфляция является проблемой номер один в нашей экономике".

Его комментарий прозвучал после того, как Резервный банк Австралии (РБА) повысил учетную ставку на 25 б.п. до 2,85% на заседании в этот вторник, как и ожидалось. Также Центральный банк пересмотрел в сторону понижения свои прогнозы по ВВП на этот год и следующие два года.

Реакция рынка

Пара AUD/USD продолжает удерживаться выше отметки 0,6400 после решения РБА о повышении ставки. На момент написания пара торговалась на уровне 0,6418, прибавив 0,33% внутри дня.

Ниже приводятся основные тезисы ноябрьского заявления РБА по денежно-кредитной политике, представленные главой ЦБ Филлипом Лоу и переданные агентством Reuters.

На заседании по денежно-кредитной политике 1 ноября Резервный банк Австралии(РБА), как и ожидалось, повысил официальную денежную ставку (OCR) еще на 25 базисных пунктов (б.п.) с 2,60% до 2,85%.

Решение о повышении ставки, принятое во вторник, ознаменовало второе подряд повышение ставки РБА на четверть процентного пункта.

Согласно последнему опросу Reuters, почти 90% респондентов ожидали, что РБА повысит базовую ставку на 25 базисных пунктов до 2,85%.

Пара AUD/USD продемонстрировала слабую непосредственную реакцию на решение РБА. 

О решении РБА по процентной ставке

Решение РБА по процентной ставке объявляется Резервным банком Австралии. Если РБА настроен "по-ястребиному" в отношении инфляционных перспектив экономики и повышает процентные ставки, это позитивный, или "бычий", фактор для австралийского доллара. И наоборот, если РБА придерживается "голубиного" взгляда на австралийскую экономику и сохраняет текущую процентную ставку или снижает ее, это рассматривается как негативный, или "медвежий", фактор.

Юань может подвергнуться краткосрочному понижательному давлению, поскольку Федеральная резервная система продолжает повышать ставки, в то время как слабый экспорт Китая, негативное влияние Covid и спад в сфере недвижимости также оказывают давление на валюту, сообщает Yicai.com со ссылкой на аналитиков и стратегов Nomura.

Ключевые цитаты

"Nomura сохраняет свой прогноз об ослаблении юаня до 7,5 по отношению к доллару США к концу ноября, но не прогнозирует дополнительную слабость, так как подозревает, что Народный банк Китая может провести интервенцию".

"Хотя Государственная администрация по валютным операциям вряд ли будет использовать валютные резервы для интервенции, государственные коммерческие банки могут выйти на рынок, чтобы поддержать юань своими крупными валютными резервами, оцениваемыми в 629 млрд. долларов США."

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил во вторник, что валютные интервенции были скрытыми операциями, чтобы максимизировать эффект от "вылазок" властей на рынок.

Дополнительные комментарии

"Будем продолжать дипломатические усилия с зарубежными властями по вопросам валютной политики".

"Бывает, что мы объявляем об интервенции сразу после ее проведения, а бывает, что нет".

"Мы делаем это для достижения максимального эффекта, чтобы сгладить резкие колебания валютных курсов".

"Мы не можем мириться с чрезмерными движениями валют в результате спекулятивной торговли".

"Мы внимательно следим за движениями валютного рынка с высоким чувством срочности и неотложности, и будем должным образом реагировать на чрезмерные колебания курсов".

"Интервенция имела определенные последствия".

"Дальнейшее резкое ослабление иены неблагоприятно в нынешней ситуации, когда инфляция является проблемой".

В понедельник Судзуки сообщил, что Япония потратила 6,3499 трлн японских иен ($42,7 млрд) на валютные интервенции в октябре, чтобы поддержать курс иены.

Реакция рынка

Тем временем пара USD/JPY отскочила от дневного минимума и торгуется в районе 148,40, все еще оставаясь в красной внутридневной зоне.

"Банк Японии должен сохранять смягченную политику для поддержки экономики, которая находится в процессе восстановления от последствий пандемии", - заявил во вторник глава центрального банка Японии Харухико Курода.

Дополнительные цитаты

Индекс активности в обрабатывающей промышленности Китая PMI Caixin за октябрь составил 49,2 против ожидаемых 49,0 и предыдущего значения 48,1, показав, что активность в производственном секторе страны демонстрирует некоторые признаки улучшения на фоне сдерживания covid.

Хотя в октябре сократились как объемы производства, так и объемы новых заказов, темпы снижения замедлились.

Ван Чжэ, старший экономист Caixin Insight Group, сказал: "По сравнению с предыдущим месяцем, показатель улучшился до 49,2, но остался на территории сокращения. Это ознаменовало третий месяц подряд сокращения объемов производственной деятельности, все еще отягощенной вспышками Covid-19 и последующим ужесточением мер по профилактике и сдерживанию вируса".

"Предложение и спрос в обрабатывающей промышленности сократились в тандеме на фоне продолжающихся вспышек Covid", - добавил Ван.

• В ходе утренней азиатской сессии USD/JPY  резко ослабла; вмешательство Банка Японии подозревается, но не подтверждается.
• Медведи по USD/JPY целятся на 147, а затем на 146.50.

USD/JPY сильно упала в ходе утренних азиатских торгов. Пара упала с максимума 148,82 до минимума на 148,12, причем основная часть падения пришлась на одну 30-минутную свечу, хотя впоследствии цена еще немного углубилась на юг.

В последние недели в иене отмечается серия движений "берущихся из ниоткуда" , так как валюта ослабла до неприемлемых для Банка Японии и Министерства финансов уровней . Вербальные и фактические интервенции происходилу уже множество раз, причем размеры движения иены достигали 500 пунктов, что в десятки раз превосходит сегодняшнее ценовое движение:

Тем не менее, продажи доллара США и сегодня ударными волнами ощущались на всем рынке Форекс.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил, что власти будут надлежащим образом реагировать на резкие движения валютных курсов и что они внимательно следят за движениями валют с высоким чувством срочности и неотложности. Однако он не стал комментировать конкретные уровни валют.

Он сказал, что валютное вмешательство дало определенные результаты, и власти страны не могут мириться с чрезмерной волатильностью валюты в спекулятивной торговле.

Недавняя валютная интервенция Японии дала "определенные результаты", сказал Судзуки после того, как правительство потратило рекордную сумму на поддержку иены в прошлом месяце.