Новости и прогнозы рынков CFD — 08-10-2019

Почти все компоненты DOW в минусе (27 из 30). Аутсайдер - Cisco Systems (CSCO; -2.05%). Больше остальных выросли акции Walmart Inc. (WMT; +0.83%). 

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-1.2%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джейн Фоули, старший валютный стратег Rabobank, отмечает, что последнее снижение процентной ставки РБА добавило актуальности дискуссии о том, следует ли РБА приступить к такой политике, как количественное смягчение (QE), если в ближайшие месяцы потребуется дальнейшее стимулирование политики.

"У РБА есть преимущество в том, что он может изучить влияние и побочные эффекты программы QE, которая используется другими центральными банками после глобального финансового кризиса. Учитывая препятствия, связанные с замедлением мировой экономики, и учитывая наше мнение о том, что напряженность в отношениях между США и Китаем будет сохраняться в течение некоторого времени, мы ожидаем дальнейшего стимулирования политики со стороны РБА в этом цикле. Тем не менее, мы также ожидаем усиления давления на правительство Австралии с целью смягчить фискальную политику. Мы прогнозируем дальнейшее снижение пары AUD/USD до 0,65 в ближайшие 9-12 месяцев. Еще до того, как РБА приступил к QE, есть опасения по поводу потенциального влияния на рынок жилья в Австралии, поскольку страна уже близка к вершине мирового рейтинга задолженности домохозяйств. Вполне вероятно, что РБА хотел бы избежать QE, если это возможно. Тем не менее, при краткосрочных ставках на рекордно низком уровне, все более вероятным представляется использование нетрадиционных методов – хотя любые попытки правительства по смягчению фискальной политики уменьшат давление на РБА. AUD особенно чувствителен к перспективам китайской экономики - учитывая сильные торговые связи - и к перспективам глобального роста - учитывая ее сырьевые связи. В то время как AUD/USD будет продолжать реагировать на заголовки, связанные с Китаем, мы по-прежнему ожидаем преобладания нисходящего уклона".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• ФРС обдумывает возможность покупок казначейских облигаций для восстановления буфера резервов после недавней волатильности с ликвидностью

• ФРС увеличит баланс для соответствия росту обязательств и избежания дальнейшего снижения резервов

• Увеличение баланса "никоим образом нельзя путать" с более ранними усилиями по стимулированию экономического роста путем покупок долгосрочных ценных бумаг

• Добавление новых резервов к балансу ФРС поможет справиться с последствиями недавней волатильности на финансовом рынке

• Финансовые рынки перенесли неожиданно сильную волатильность в прошлом месяце

• Операции ФРС с ликвидностью снизили напряженность в сфере оптового финансирования

• Процентные ставки по федеральным фондам держались в целевом диапазоне благодаря недавним операциям ФРС

• ФРС готова при необходимости проводить операции с ликвидностью для поддержания ставок в целевом диапазоне

• Волатильность на финансовых рынках может препятствовать эффективному проведению денежно-кредитной политики и "мы решаем эту проблему"

• Понижения ставок ФРС оказывают поддержку экономике США

• Ситуация в мире несет собой риски для перспектив экономики США, которые были бы благоприятными при их отсутствии

• Ситуация с занятостью и инфляцией благоприятная

• Многие индикаторы указывают на исторически сильный рынок труда и уверенный рост рабочих мест

• Инфляция находится немного ниже целевого уровня 2%, но постепенно укрепляется

• Руководители ФРС будут внимательно следить за поступающими данными

• ФРС будет действовать "целесообразно" для поддержания экономического роста

• Более высокие цены на нефть в прошлом очень негативно сказывались на экономике США

• Недавние пересмотренные данные по занятости показывают, что экономический рост был "более умеренным" в прошлом году, а не "очень сильным"

• Даже после пересмотров данных, недавние темпы роста рабочих мест остаются выше уровня, необходимого для трудоустройства новых работников

• Замедление роста производительности озадачивает руководителей ФРС

Швейцарский национальный банк снизит процентные ставки в начале следующего года, подталкиваемый к действию очередным раундом смягчения со стороны других центральных банков, согласно UBS Group AG.

Банк ожидает, что Европейский центральный банк и Федеральная резервная система "отреагируют на риски рецессии" большим снижением ставок. "Это должно вынудить ШНБ снизить ставки весной, поэтому в ближайшие двенадцать месяцев не должно наблюдаться сильного повышения курса франка”, - написал экономист UBS Алессандро Би в записке для клиентов.

Наряду с Данией, Швейцария имеет самую низкую процентную ставку среди всех центральных банков. Хотя чиновники еврозоны в сентябре снизили ставки, этот пакет разочаровал рынки, и ШНБ не последовал их примеру с собственным сокращением ставки.

Тем не менее, швейцарское учреждение увеличило сумму, которую банки могут освободить от их депозитных сборов на 75 базисных пунктов, ограждая банки от побочных эффектов и прокладывая путь к снижению ставки.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США умеренно вырос против основных валют, несмотря на разочаровывающие данные по ценам производителей и падение доходности 10-летних гособлигаций США. В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с повышением на 0,26%, на уровне 99,22.

Эксперты отмечают, что спрос на доллар в качестве безопасного убежища усилился на фоне противоречивых новостей с торгового фронта. Китайская газета South China Morning Post (SCMP) сообщила, что власти Китай ослабили свои надежды на разрешение торгового спора в преддверии переговоров с США. Издание отмечает, что вице-премьер Китая Лю Хэ, который будет возглавлять торговую делегацию страны, не будет иметь звания "специального посланника", что говорит о том, что он не получил никаких конкретных указаний от президента КНР Си Цзиньпина. Более того, по информации SCMP, китайская делегация может вернуться домой с переговоров на один день раньше, чем планировалось. Торговые переговоры на высшем уровне между представителями США и Китая должны начаться в четверг. Однако, другое китайское издание Global Times заявило, что Китай "искренне” надеется заключить торговую сделку с США.

В фокусе также находились новости о том, что правительство США расширило свой торговый "черный список", включив в него несколько ведущих китайских компаний, специализирующихся на технологиях искусственного интеллекта, наказав Пекин за дискриминацию преимущественно мусульманских этнических меньшинств. Инвесторы опасаются, что Китай может резко отреагировать на это решение, что может снизить шансы на прорыв в предстоящих переговорах. Кроме того, агентство Bloomberg сообщило, что Белый дом стремится ограничить инвестиции государственных пенсионных фондов США в акции китайских компаний.

Инвесторы также корректируют свои позиции в преддверии завтрашней публикации протокола сентябрьского заседания, который будет изучен на предмет подсказок о том, снизит ли ФРС ставки на октябрьском заседании. Напомним, ФРС уже дважды снижала ставки с начала текущего года.

Фунт существенно подешевел против доллара США, достигнув минимума 5 сентября после того, как несколько британских СМИ сообщили, что переговоры по Брекзиту между Великобританией и ЕС были близки к провалу.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Мировая экономика продолжает замедляться, и в ответ инвесторы начали приспосабливаться к глобальному спаду, активно посылая вверх цены на активы-убежища и резко снижая реальную доходность облигаций в глобальном масштабе, согласно аналитической группе TD Securities.

"По мере того, как финансовые менеджеры включают ухудшающиеся макроэкономические сигналы в свои ожидания по доходности акций, аргументы в пользу золота как инструмента хеджирования остаточного риска растут. Рассматривая золото как хеджирование акций, покупки ETF выросли примерно на 20% в годовом исчислении, при этом рост запасов пока не демонстрирует никаких признаков замедления. Фактически, сила цен на золото полностью соответствует росту спроса инвесторов, основанном на историческом анализе запасов, который дает мало доказательств того, что инвестиционный спрос достиг максимума, как это предполагается другими метриками позиционирования. Помимо удержания золота в качестве хеджирования акций, с высокой долей реальных ставок по всему миру на отрицательной территории, покупка золота в качестве альтернативы облигациям является особенно привлекательной, учитывая повествование о смене парадигмы, которое утверждает, что политика Центрального банка приближается к своим пределам, что открывает дверь к нетрадиционной политике, которая может быть особенно благоприятной для цен на золото. Мы подозреваем, что растущие глобальные риски в конечном итоге убедят многих управляющих деньгами диверсифицировать свои активы в золоте, что может привести к значительному периоду усиления интереса инвесторов к диверсификации слитков. В конце концов, перевернутая кривая доходности и низкие реальные ставки опустили альтернативные издержки для удержания желтого металла до многолетних минимумов".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Петр Крпата, валютный стратег ING, подтверждает, что продление Статьи 50 и досрочные выборы к концу ноября - началу декабря остаются базовым сценарием фирмы.

"Продление вполне может продлиться дольше трех месяцев, чтобы предоставить новому правительству достаточно времени для взаимодействия с ЕС. Досрочные выборы, по нашему мнению, будут негативными для фунта, учитывая, что (а) премьер-министр Борис Джонсон, скорее всего, будет баллотироваться со спорной позицией по отношению к ЕС, чтобы парировать партии за Брекзит; и (б) несущественную вероятность получения Консервативной партией большинства и последующее увеличение шансов жесткого Брекзита. Это может привести к наращиванию премий за риск по фунту, которые в настоящее время являются узкими. Мы ожидаем, что GBP/USD упадет ниже уровня 1,20 (чему поспособствует более низкий курс EUR/USD) и EUR/GBP повторно протестирует уровень 0,93. Обратите внимание, что повышение шансов жесткого Брекзита также должно ограничить потенциал роста EUR/USD и быть отрицательным для европейского валютного сегмента в целом (будь то валюты G10 или валюты Центральной и Восточной Европы)".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-летние ноты на сумму 37,972 млрд. долларов

• Доходность 3-летних нот составила 1,413% против 1,573% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,43 по сравнению с 2,42 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,80% от объема размещения по сравнению с 46,19% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 16,90% от объема размещения по сравнению с 16,56% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 37,30% от объема размещения по сравнению с 37.25% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы значительно снизились во вторник, поскольку надежды на положительный результат торговых переговоров на высоком уровне между США и Китаем потускнели.

Читать далее 

Новые лидеры Международного валютного фонда и Всемирного банка предупредили в своих выступлениях об ухудшении глобальных экономических перспектив, всего за неделю до того, как они впервые проведут ежегодные заседания своих учреждений.

"Мировая экономика сейчас находится в синхронном замедлении", - сказала Кристалина Георгиева из Болгарии, бывшая чиновница №2 во Всемирном банке, которая взяла на себя руководство МВФ неделю назад.

Ее коллега, Дэвид Малпасс, бывший чиновник Казначейства США, ставший президентом Всемирного банка в апреле, в своей речи в Университете Макгилла озвучил свою оценку, заявив, что в июне Всемирный банк прогнозировал глобальный рост на 2,6% в 2019 году - самый медленный за три года - и "теперь мы ожидаем, что рост будет еще слабее, чем этот прогноз, учитывая риски от Брекзита, рецессии в Европе и торговую неопределенность"

Их выступления задали тон встречам МВФ и Всемирного банка в Вашингтоне, где соберется большинство мировых министров финансов и центральных банкиров. Новый дуэт, оба экономиста по образованию, представляют собой контраст со своими предшественниками. Кристин Лагард, бывший лидер МВФ, была адвокатом и бывшим министром финансов Франции, а Джим Ен Ким, ранее работавший во Всемирном банке, был врачом и бывшим президентом университета.

По словам г-жи Георгиевой, глобальная экономика, с которой они сталкиваются, резко изменилась по сравнению с двумя годами ранее, когда 75% мира ускорялись. Она отметила, что в 2019 году МВФ ожидает более медленного роста в 90% мира и что "повсеместное замедление означает, что рост в этом году упадет до самого низкого уровня с начала десятилетия."

Многие экономисты сходятся во мнении, что торговая напряженность сильно влияет на мировую экономику. Г-жа Георгиева сказала, что, согласно исследованию МВФ, совокупные экономические потери от торговой войны могут составить 700 миллиардов долларов к 2020 году, или около 0,8% мирового валового внутреннего продукта.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Минэнерго США снизило прогноз по мировому спросу на нефть в 2019 году на 50 тыс. баррелей в день до 0.84 млн.

• Прогноз по спросу в 2020 году был понижен на 100 тыс. баррелей в день до 1.30 млн.

• Прогнозируется, что добыча нефти в США вырастет на 1,27 млн. баррелей в сутки до 12,26 млн. баррелей в сутки в 2019 году (против прогноза +1,25 млн. баррелей в сутки в прошлом месяце)

• Прогнозируется, что добыча нефти в США вырастет на 910 тыс. баррелей в сутки до 13,17 млн баррелей в сутки (против прогноза +13,23 млн баррелей в сутки в прошлом месяце)

Основные фондовые индексы США демонстрируют существенное снижение, поскольку оптимизм инвесторов по поводу предстоящих торговых переговоров между США и Китаем угас.

Китайская газета South China Morning Post (SCMP) сообщила, что власти Китай ослабили свои надежды на разрешение торгового спора в преддверии переговоров с США. Издание отмечает, что вице-премьер Китая Лю Хэ, который будет возглавлять торговую делегацию страны, не будет иметь звания "специального посланника", что говорит о том, что он не получил никаких конкретных указаний от президента КНР Си Цзиньпина. Более того, по информации SCMP, китайская делегация может вернуться домой с переговоров на один день раньше, чем планировалось. Торговые переговоры на высшем уровне между представителями США и Китая должны начаться в четверг. 

Однако, другое китайское издание Global Times заявило, что Китай "искренне” надеется заключить торговую сделку с США. Это привело рынки в некоторое замешательство относительно намерений Китая.

Негативную реакцию также вызвало сообщение о том, что правительство США расширило свой торговый "черный список", включив в него несколько ведущих китайских компаний, специализирующихся на технологиях искусственного интеллекта, наказав Пекин за дискриминацию преимущественно мусульманских этнических меньшинств. Инвесторы опасаются, что Китай может резко отреагировать на данное решение, что может повредить шансам на прорыв в переговорах позднее на этой недели.

В дополнение, агентство Bloomberg сообщило, что Белый дом стремится ограничить инвестиции государственных пенсионных фондов США в акции китайских компаний.

Участники рынка также получили данные по ценам производителей за сентябрь. Как показал отчет Министерства труда США,  индекс цен производителей (ИЦП) на конечный спрос в сентябре упал на 0.3% после роста на 0.1% в августе. За 12 месяцев по сентябрь ИЦП вырос на 1.4%, что является наименьшим ростом с ноября 2016 года, после роста на 1.8% в августе. Экономисты прогнозировали, что ИЦП повысится на 0.1% в сентябре и увеличится на 1.8% в годовом исчислении. В то же время, без учета волатильных компонентов продуктов питания, энергетики и торговых услуг, цены производителей не изменились в прошлом месяце после скачка на 0.4% в августе. Так называемый базовый ИЦП вырос на 1.7% за 12 месяцев до сентября после подъема на 1.9% в августе.

Почти все компоненты DOW в минусе (28 из 30).  Исключение - Walmart Inc. (WMT; +0.20%). Аутсайдер - Cisco Systems (CSCO; -2.53%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.5%)). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 52-недельные векселя на сумму 27.575 млрд. долларов

• Доходность 52-недельных казначейских векселей составила 1,600% против 1,740% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,98 по сравнению с 2,81 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 38,30% от объёма размещения по сравнению с 37,50% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,99% от объёма размещения по сравнению с 2,38% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 55,71% от объёма размещения по сравнению с 60,12% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Самое время становиться избирательными для инвесторов в акции производителей программного обеспечения (ПО)".

Это совет аналитика Брента Тилла (Brent Thill), который взял в свои руки аналитическое покрытие сектора программного обеспечения (ПО) для компании Jefferies, и сообщил в понедельник о ряде значительных изменений в рейтингах и целевых стоимостях, "чтобы быть более оборонительными в свете беспокойств в отношении валюаций и макроэкономики". Тем не менее, Тилл отметил в аналитическом отчете, что он по-прежнему позитивно относится к сектору ПО, но добавил, что он рекомендует "более избирательный подход к акциям, учитывая высоких валюаций".

Тилл повысил рейтинг акций компании Microsoft (MSFT) до "Buy" с "Hold" - его единственного повышение рейтинга - с новой целевой стоимостью в $160 против $93 у его предшественника. В то же время он снизил рейтинг акций Oracle (ORCL) до "Hold" с "Buy" и целевую стоимость до $60 c $66.

Кроме того, он понизил до “Hold” с “Buy” рейтинги таких компаний Carbonite (CARB; новая целевая стоимость $17) и Check Point Software Technologies (CHKP; $115), и снизил целевые стоимости акций Citrix Systems (CTXS), CrowdStrike Holdings (CRWD), Dynatrace (DT), SolarWinds (SWI), VMware (VMW) и Workday (WDAY).

Аналитик добавляет, что высокие мультипликаторы, обусловленные недавними IPO, таких компаний как Zoom Video Communications (ZM), Slack Technologies (WORK) и CrowdStrike, "являются неустойчивыми".

"Учитывая недавний макроэкономический фон, среди покрываемых нами акций компаний мы отдаем предпочтение именам с высоким уровнем капитализации [Microsoft, Salesforce (CRM), Adobe (ADBE) и Intuit (INTU)] с балансом хорошего роста и многими поддерживающими факторами", - пишет он. "Мы предпочитаем приложения, так как на них не может оказать негативное влияние Amazon (AMZN), и мы будем более избирательными в отношении инфраструктуры. Мы бы предпочли оборонительную игру на акциях с резким ростом курса в краткосрочной перспективе".

Что касается Microsoft, то Тилл пишет, что он видит "крупный диверсифицированный бизнес с отличной обозримостью, у которого на линии видимости рост выручки, выражающийся двузначными числами, в обозримом будущем".

Он видит многочисленные факторы роста в Azure, Office и LinkedIn и отмечает, что компания "использует благоприятные долгосрочные тенденции", обеспечивая прибыльность и свободный денежный поток при сильном росте. Тилл также отмечает, что Microsoft неуклонно возвращает капитал акционерам - с июня 2014 года компания провела выкуп собственных акций на $72.5 млрд. И он отмечает, что акции Microsoft превзошли как Oracle, так и индекс акций производителей программного обеспечения IGV с начала года, а также за последние год, три, пять и 10 лет.

На текущий момент акции MSFT котируются по $137.02 (-0.07%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть упали во вторник, поскольку внесение Вашингтоном большего числа китайских компаний в черный список ослабило надежды на торговую сделку между двумя странами, хотя беспорядки в Ираке и Эквадоре оказали некоторую поддержку котировкам.

Читать далее 

Золото подорожало во вторник, отыграв все позиции, утраченные накануне, что было обусловлено падением мировых фондовых рынков и осторожностью инвесторов в преддверии торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином.

Читать далее 

В среду будет представлено небольшое количество важных данных. В 06:00 GMT. В 14:00 GMT США объявит об изменении уровня вакансий и текучести рабочей силы от Бюро статистики труда за август. Ожидается, что показатель вырос до 7,368 млн. с 7,217 млн. в июле.

В 14:30 GMT США заявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В 15:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Истер Джордж.

Также в 15:00 GMT состоится выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла. Комментарии Пауэлла, который является главой самого влиятельного Центробанка в мире, имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике ФРС. Некоторые его выступления позволяют довольно ясно сформировать четкую картину будущих действий ФРС. Выступления Пауэлла особенно важны перед очередным заседанием FOMC.

В 18:00 GMT в США состоится публикация протокола заседания ФРС. Протокол представляет собой подробный отчет о последнем заседании Комитета по открытым рынка ФРС. Протокол обеспечивает углубленное понимание экономических и финансовых условий, которые повлияли на голоса членов комитета при принятии решения относительно денежно-кредитной политики. Протокол публикуется через три недели после каждого заседания Комитета по открытым рынкам ФРС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Данные показали, что индекс экономического оптимизма в США, рассчитываемый газетой Investor's Business Daily и исследовательской фирмой TechnoMetrica Institute of Policy and Politics, умеренно вырос в начале октября после того, как резко снизился месяцем ранее. Индекс поднялся до 52,6 пункта с 50,8 пункта в сентябре. Эксперты ожидали, что индекс вырастет лишь до 51,2 пункта. Напомним, значение индекса выше 50 пунктов указывает на оптимизм. Стоит подчеркнуть, что индекс находится выше уровня 50 пунктов уже 37 месяц подряд (с октября 2016 года), что является самой длительной серией за всю историю данного исследования, то есть более чем за десятилетие. Вместе с тем, индекс сейчас находится на 4 пункта выше своего долгосрочного среднего значения и на 9 пунктов выше показателя декабря 2007 года, когда экономика вступила в рецессию.

Индекс экономического оптимизма состоит из трех основных компонентов. В этом месяце все три компонента улучшились. Суб-индекс экономических перспектив - мера того, что потребители думают о перспективах экономики в ближайшие шесть месяцев - вырос с 43,0 пункта до 43,5 пункта. Суб-индекс личных финансовых перспектив на ближайшие шесть месяцев поднялся с 59,2 пункта до 60,6 пункта. Между тем, суб-индекс уверенности в федеральной экономической политике вырос до 53,6 пункта с 50,3 пункта в сентябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Мексики во вторник призвал к ратификации Соглашения между США, Мексикой и Канадой (USMCA) «как можно скорее» и сказал, что попросит спикера Палаты представителей США Нэнси Пелоси о ее поддержке.

Президент Андрес Мануэль Лопес Обрадор, выступая на своей очередной пресс-конференции, выразил надежду, что цикл выборов в США не задержит и не повлияет на процесс ратификации.

Торговая сделка, которая заменила бы Североамериканское соглашение о свободной торговле, еще не ратифицирована законодателями США, хотя их мексиканские коллеги уже сделали это.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Американские потребители, скорее всего, потратят меньше средств на отопление своих домов этой зимой (с октября по март), чем в прошлом году, прогнозирует Управление энергетической информации США (EIA).

EIA заявила, что по прогнозам, домохозяйства, которые в основном используют электричество или природный газ в качестве источника тепла, будут тратить немного меньше, чем прошлой зимой. Домохозяйства, которые используют мазут, потратят на 4% меньше, чем в прошлом году, а домохозяйства, которые используют пропан, потратят на 16% меньше.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1005 (1.1 млрд), 1.1050 (518 млн), 1.1055 (806 млн)

USD/JPY: 106.50 (1.3 млрд), 107.65 (765 млн), 107.80 (1.4 млн), 108.00 (450 млн)

GBP/USD: 1.2315 (237 млн), 1.2320 (255 млн), 1.2330 (401 млн), 1.2400 (374 млн)

EUR/GBP: 0.8965 (484 млн) 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.51% (-5 б.п.).

Нефть (WTI) $52.14 (-1.16%)

Золото $1,512.10 (+0.51%)

Стоимость разрешений на строительство, выданных канадскими муниципалитетами, выросла на 6,1% до $9,0 млрд в августе, в основном из-за увеличения разрешений строительство домов на несколько семей и промышленных предприятий. Доходы были зарегистрированы в семи провинциях, причем более одной трети национального роста в Квебеке.

Стоимость разрешений строительство многоквартирных домов  выросла в каждой провинции, за исключением Новой Шотландии, увеличившись на 18,8% до $3,3 млрд в августе.

Стоимость разрешений на строительство жилья для одной семьи выросла на 3,2% до $2,4 млрд.

Разрешения на промышленное строительство были единственным компонентом в нежилом секторе, который вырос в цене, увеличившись на 18,9% до $675 млн. Увеличение произошло в значительной степени из-за высокой стоимости разрешения для биофармацевтической компании в CMA Торонто.

Стоимость разрешений на коммерческое строительство снизилась на -5,9% до $1,9 млрд  после роста в июле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,919.25 (-0.62%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.58% до уровня 7,694.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как оптимизм инвесторов по поводу предстоящих торговых переговоров между США и Китаем угас.

Китайская газета South China Morning Post (SCMP) сообщила, что власти Китай ослабили свои надежды на разрешение торгового спора в преддверии переговоров с США. Издание отмечает, что вице-премьер Китая Лю Хэ, который будет возглавлять торговую делегацию страны, не будет иметь звания "специального посланника", что говорит о том, что он не получил никаких конкретных указаний от президента КНР Си Цзиньпина. Более того, по информации SCMP, китайская делегация может вернуться домой с переговоров на один день раньше, чем планировалось. Торговые переговоры на высшем уровне между представителями США и Китая должны начаться в четверг. 

Негативную реакцию также вызвало сообщение о том, что правительство США расширило свой торговый "черный список", включив в него несколько ведущих китайских компаний, специализирующихся на технологиях искусственного интеллекта, наказав Пекин за дискриминацию преимущественно мусульманских этнических меньшинств. Инвесторы опасаются, что Китай может резко отреагировать на данное решение, что может повредить шансам на прорыв в переговорах позднее на этой недели.

В дополнение, агентство Bloomberg сообщило, что Белый дом стремится ограничить инвестиции государственных пенсионных фондов США в акции китайских компаний.

Вашингтон запланировал повышение тарифов на китайские товары общей стоимостью $250 млрд. до 30% с 25% 15 октября. Президент США Дональд Трамп заявил, что повышение тарифов вступит в силу, если на двусторонних торговых переговорах не будет достигнуто никакого прогресса.

Участники рынка также анализируют сентябрьские данные по ценам производителей. Как показал отчет Министерства труда США,  индекс цен производителей (ИЦП) на конечный спрос в сентябре упал на 0.3% после роста на 0.1% в августе. За 12 месяцев по сентябрь ИЦП вырос на 1.4%, что является наименьшим ростом с ноября 2016 года, после роста на 1.8% в августе. Экономисты прогнозировали, что ИЦП повысится на 0.1% в сентябре и увеличится на 1.8% в годовом исчислении. В то же время, без учета волатильных компонентов продуктов питания, энергетики и торговых услуг, цены производителей не изменились в прошлом месяце после скачка на 0.4% в августе. Так называемый базовый ИЦП вырос на 1.7% за 12 месяцев до сентября после подъема на 1.9% в августе.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость Wall Street Journal о том, что трения между США и ЕС могут еще больше отсрочить попытки возобновить полеты самых продаваемых самолетов компании Boeing (BA) 737 Max 8. Акции BA на премаркете упали на 1.5%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать выступления президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса (17:35 GMT) и председателя ФРС Джерома Пауэлла (18:30 GMT).

Цены производителей в США неожиданно снизились в сентябре, согласно отчету, опубликованному министерством труда.

Министерство труда сообщило, что индекс цен производителей на конечный спрос в сентябре упал на -0,3% после роста на 0,1% в августе. 

За 12 месяцев по сентябрь индекс цен производителей вырос на 1,4%, что является наименьшим ростом с ноября 2016 года, после роста на 1,8% в августе. Экономисты прогнозировали, что PPI повысится на 0,1% в сентябре и увеличится на 1,8% в годовом исчислении.

За исключением волатильных компонентов продуктов питания, энергетики и торговых услуг, цены производителей не изменились в прошлом месяце после скачка на 0,4% в августе. Так называемый базовый ИЦП вырос на 1,7% за 12 месяцев до сентября после подъема на 1,9% в августе.

ФРС, которая имеет 2% годовой целевой уровень инфляции, отслеживает индекс цен на основные расходы на личное потребление (PCE) для денежно-кредитной политики. Основной индекс цен PCE вырос на 1,8% в годовом исчислении в августе и не достиг своей цели в этом году.

Некоторые экономисты ожидают, что Центральный банк США может снизить ставки на заседании 29-30 октября на фоне признаков того, что 15-месячная торговая война администрации Трампа с Китаем, которая взвесила инвестиции в бизнес и подтолкнула производство к рецессии, повлияла на более широкую экономику

В то время как уровень безработицы снизился почти до 50-летнего минимума в 3,5% в сентябре, найм значительно замедлился, а трехмесячный средний прирост частных зарплат упал до 119 000 рабочих мест, самый маленький с июля 2012 года, с 135 000 в августе.

Кроме того, рост сектора частных услуг замедлился до трехлетнего минимума в сентябре.

ФРС снизила ставки в прошлом месяце после сокращения расходов по займам в июле впервые с 2008 года, чтобы сохранить рекордную продолжительность экономического роста, которая сейчас составляет 11 лет.

В сентябре оптовые цены на энергоносители упали на 2,5%, что соответствует снижению в августе. 

Стоимость услуг упала на 0,2%, больше всего с февраля 2017 года, после увеличения на 0,3% в августе. 

Стоимость медицинских услуг выросла на 0,3% после роста на 0,2% в августе. Стоимость стационарной амбулаторной помощи выросла на 1,1%, что является самым большим ростом с 2014 года. Эти расходы на здравоохранение входят в основной индекс цен PCE.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британия могла бы извлечь выгоду из более высокого целевого показателя инфляции, чем уровень в 2%, впервые установленный в 2003 году, хотя любое изменение сейчас будет нести расходы, заявил во вторник политик Банка Англии Сильвана Тенрейро.

Долгосрочные рыночные процентные ставки упали во всем мире после финансового кризиса 2008-09 годов и в настоящее время близки к нулю во многих странах с развитой экономикой, что дает центральным банкам мало возможностей для снижения краткосрочных ставок для стимулирования экономики в будущем спаде.

Вместо этого чиновники обратились к сочетанию покупки активов и отрицательных ставок по банковским депозитам в попытке повысить спрос-политика, эффективность и побочные эффекты которой оспариваются в странах, где они были реализованы.

Тенрейро, внешний член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, заявил на конференции Европейского центрального банка, что цель инфляции в Великобритании отражает докризисный мир с гораздо более высокими средними процентными ставками.

Чиновники Банка Англии редко комментируют целесообразность 2-процентного целевого показателя инфляции центрального банка, который установлен министром финансов страны.

Когда в 1997 году Банк Англии обрел независимость в установлении процентных ставок, тогдашний министр финансов Гордон Браун приказал ему нацелить рост инфляции розничных цен (ИРЦ) на 2,5%.

В 2003 году Браун изменил целевой показатель инфляции потребительских цен и снизил его до 2%.

Тенрейро также подчеркнула важность гибкого подхода Банка Англии к таргетированию инфляции, позволяющие ему игнорировать инфляционные переливы, которые обычно являются временными, например, вызванные падением фунта стерлингов в 2009 и 2016 годах.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций Microsoft (MSFT) до уровня Buy с Hold

Стерлинг резко упал по отношению к доллару, поскольку несколько британских СМИ сообщили, что переговоры по Brexit близки к провалу.

Sky News сообщила, что канцлер Германии Ангела Меркель сказала премьер-министру Великобритании Борису Джонсону, что сделка с Brexit в настоящее время «в подавляющем большинстве случаев маловероятна», ссылаясь на источник на Даунинг-стрит.

Между тем, ВВС отметила, что правительственный чиновник заявил, что ЕС не проявил желания «сдвинуться с места на один сантиметр», поскольку Джонсон представил новые предложения в Брюсселе на прошлой неделе. Чиновник, которого не назвали, сказал, что сделка не была полностью исключена. Однако ВВС сослалась на другой неназванный источник, который сказал, что планы Джонсона были «единственным выходом».

Евро торгуется с незначительным ростом после публикации данных о промышленном производстве в Германии.

Объем промышленного производства в Германии в августе неожиданно вырос, и это дает надежду, что ожидаемое сокращение крупнейшей экономики Европы в третьем квартале не будет значительным.

Промышленное производство выросло на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что не соответствует ожиданиям падения на -0,1%. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные Статистическим управлением (Destatis). 

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется с ростом, но остается в рамках диапазоне $1.0955-1.1000 наблюдаемого в течении трех сессий подряд

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, почти достигнув минимума 1 октября  $1.2205, после роста на прошлой неделе в четверг к $1.2410

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется со снижением, почти полностью утратив завоеванные вчера позиции. Пара снизилась до Y106.85 после роста вчера к Y107.50

12:15 GMT Канада сообщит об изменении числа закладок новых фундаментов за сентябрь, а в 12:30 GMT - об изменении выданных разрешений на строительство за август. Также в 12:30 GMT США представят индекс цен производителей за сентябрь. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, поскольку инвесторы ожидают новостей о торговых переговорах на высоком уровне между США и Китаем, которые должны начаться в четверг.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 снизился на -0,3%, а финансовые услуги потеряли 0,8%, что привело к убыткам, поскольку большинство секторов и основных фондовых индексов вошли в минус.

Надежды на значительный прогресс в торговле, по-видимому, уменьшились в понедельник после того, как Министерство торговли США внесло в черный список 28 китайских компаний в связи с предполагаемой причастностью к злоупотреблению этническими уйгурами в китайской провинции Синьцзян.

Напряженность в отношениях между Вашингтоном и Пекином еще более обострилась из-за разногласий по поводу твита генерального менеджера «Хьюстон Рокетс», в поддержку протестов за демократию в Гонконге, которые были осуждены Национальной баскетбольной ассоциацией после яростной реакции со стороны материкового Китая.

Исполнительный директор Гонконга Кэрри Лэм во вторник отказалась исключить возможность обращения за помощью к центральному правительству для борьбы с продолжающимися массовыми протестами.

Данные, опубликованные во вторник, показали неожиданное увеличение промышленного производства в Германии за август, и это говорит о том, что крупнейшая экономика Европы может предотвратить рецессию. Производство выросло на 0,3% за месяц против ожиданий падения на -0,1%.

В германии акции Wirecard упали на -3%. Поставщик интернет- технологий и финансовых услуг заявил, что расширил свою концепцию 2025, отражая факторы органического роста и партнерства, такие как SoftBank.

Британские акции возместили некоторые ранние потери во вторник, и фунт резко упал после того, как комментарии из источника в офисе премьер-министра Бориса Джонсона предположили, что сделка по Brexit будет практически невозможна.

Акции London Stock Exchange Group упали на 4,8% после того, как биржа Гонконга отказалась от своей заявки на компанию.

EasyJet потерял -6,5% стоимости бумаг, несмотря на то, что в четвертом квартале авиакомпания показала хорошие результаты и прогнозирует, что в течение всего года ее прибыль превысит 430 млн фунтов.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Промышленное производство в Испании расширилось в августе самыми быстрыми темпами за четыре месяца, показали данные статистического управления INE.

Промышленное производство выросло с учетом сезонных колебаний на 1,7% в годовом исчислении в августе после роста на 1,2% в июле. В июне производство выросло на 1,6%.

Последнее увеличение производства было самым большим с апреля, когда оно составило 1,8%.

Производство потребительских товаров в августе выросло на 3,2%, а производство капитальных товаров - на 2,9%.

Производство энергии в августе выросло на 1,7%, а производство промежуточных товаров упало на -0,7%.

На нескорректированной основе промышленное производство упало на -0,5% в годовом исчислении в августе после роста на 3,3% в предыдущем месяце.

В месячном исчислении промышленное производство выросло с учетом сезонных колебаний в августе на 0,9% после падения на -0,2% в предыдущем месяце. Последнее увеличение было первым за три месяца.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Согласно данным статистического управления Istat в августе 2019 года месячный темп роста розничных продаж в Италии снизился на 0,6% как в стоимостном, так и в натуральном выражении.

За три месяца до августа 2019 года объем розничной торговли вырос на 0,9%, а количество проданных товаров выросло на 0,8% по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

В годовом исчислении стоимость и объем розничной торговли увеличились третий месяц подряд в августе 2019 года, увеличившись на 0,7% и 0,5% соответственно.

В августе 2019 года крупномасштабное распределение увеличилось на 1,2% в годовом исчислении, а мелкомасштабное распределение снизилось на 0,5% по сравнению с августом 2018 года.

Годовой объем онлайн-продаж упал до 19,4% в августе после роста на 23,4% в июле 2019 года.

Что касается стоимости продаж непродовольственных товаров, то наибольший рост наблюдался в сегментах мебели, текстильных изделий и предметов домашнего обихода (+ 2,6%), а также косметических и туалетных принадлежностей (+ 2,2%), в то время как наибольшее падение наблюдалось в сегменте бытовых электроприборов, аудио-видео аппаратуры (-1,7%) и канцелярские товары, книги, газеты и журналы (-1,6%).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в зеленой зоне после того, как экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу сказал, что он надеется на торговые переговоры с Китаем, заявив, что делегаты начинают с «чистого листа».

Вице-премьер Китая Лю Он планирует встретиться в Вашингтоне с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивеном Мнучином.

Китайские акции выросли, так как слабый обзор сектора услуг усилил надежды на то, что Пекин расширит стимулы для стимулирования роста.

Согласно данным опроса IHS Markit, частный сектор Китая в сентябре развивался самыми быстрыми темпами за пять месяцев.

Сводный индекс производства Caixin вырос до 51,9 с 51,6 в августе. Последнее расширение было самым сильным с апреля.

Индекс деловой активности в сфере услуг упал до семимесячного минимума в 51,3 с 52,1 в предыдущем месяце. Ожидалось, что чтение немного снизится до 52,0.

Акции в Токио восстановились после того, как производители микросхем выросли после того, как южнокорейский технологический гигант Samsung Electronics объявил о своих доходах выше ожиданий. Отступление иены по отношению к доллару США также подстегнуло экспортеров.

Акции Tokyo Electron выросли на 1,4%, Screen Holdings  - на 3,7%, Sumco - на 3,8%, а Advantest - на 4,4%.

На экономических новостях, правительственный отчет показал, что в августе положительное сальдо счета текущих операций в Японии составило Y2 157,7 млрд, что на 18,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это превзошло ожидания в отношении профицита в Y2 100 млрд по сравнению с профицитом в Y1 999,9 млрд в июле.

Торговый баланс отразил профицит в Y50,9 млрд, превзойдя прогнозы на Y36,4 млрд после дефицита в Y74,5 млрд в предыдущем месяце.

Другой отчет показал, что средние расходы домашних хозяйств в Японии выросли в августе на 1,0%  в год, что соответствует ожиданиям.

Рынки Австралии закрылись с повышением третий день подряд, так как добывающие компании и акции энергетических компаний укрепились в преддверии очередного раунда торговых переговоров между США и Китаем.

Производитель нефти и газа Santos увеличил капитализацию на 2% после объявления о значительном потоке нефти на месторождении в Западной Австралии.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto прибавили 0,7% и 1,1% соответственно, поскольку цены на медь повысились.

Акции в Сеуле выросли, а бумаги технических и автомобильных компаний выросли после того, как Samsung Electronics опубликовала лучший, чем ожидалось, отчет о прибыли в третьем квартале, чему способствовало восстановление в секторах мобильных устройств и дисплеев. Акции Samsung подорожали на 2,4%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Утечка данных клиентов Сбербанка. Что известно на данный момент

Сотрудник Сбербанка продал в даркнете данные 5 тысяч клиентов, а не 200, следует из заявления кредитной организации. СМИ ранее сообщали, что скандал с утечкой данных карт может затронуть миллионы человек.

Project-Syndicate

Могут ли США и Китай заключить сделку?

Руководствуясь внутренними националистическими силами и необходимостью сохранить лицо, президент США Дональд Трамп и его китайский коллега Си Цзиньпин продолжали наращивать двустороннюю торговую войну, несмотря на их общую заинтересованность в ее разрешении до конца года. Чтобы заключить сделку, обеим сторонам необходимо немедленно начать предпринимать существенные шаги.

Reuters

Германия готовит продажу Depfa

Правительство Германии начало подготовку к продаже государственного финансиста Depfa, поскольку оно стремится подвести черту под крупнейшим спасением страны от финансового кризиса десять лет назад, сказали люди, близкие к этому вопросу.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Министерство иностранных дел Китая заявило во вторник, что Китай продолжит принимать твердые и решительные меры по защите своей суверенной безопасности, когда его спросили о черном списке США в которые введены китайские фирмы.

Пресс-секретарь министерства иностранных дел Гэн Шуан заявил на регулярном брифинге для прессы, что Соединенные Штаты должны исправить свои неправильные пути и прекратить вмешиваться в дела Китая.

Правительство США в понедельник расширило свой торговый черный список, включив в него некоторые из ведущих китайских стартапов по искусственному интеллекту, заявив, что это было реакцией на сотрудничество Пекина с мусульманскими меньшинствами. Этот шаг усилил напряженность в преддверии торговых переговоров на высшем уровне в Вашингтоне на этой неделе.

Решение предназначено для 20 китайских фирм общественной безопасности и восьми компаний, включая фирму по видеонаблюдению Hikvision, а также лидеров в области технологий распознавания лиц SenseTime Group Ltd и Megvii Technology Ltd.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть растут сегодня, поскольку беспорядки в Ираке и Эквадоре вызвали обеспокоенность в связи с поставками, а проблемы со спросом были приостановлены, поскольку инвесторы ожидали результатов торговых переговоров между США и Китаем на этой неделе.

Нефть марки Brent подорожала на 0,8%, до $58,79  за баррель, в то время как американская нефть марки WTI подорожала на 0,5% до $53,17.

Инвесторы осторожны перед переговорами между США и Китаем, которые состоятся в Вашингтоне в четверг.

Протесты в Ираке и Эквадоре угрожают нарушить поставки этих двух членов Организации стран-экспортеров нефти.

Число погибших в Ираке, втором по величине производителе ОПЕК, увеличилось после недели беспорядков.

Министерство энергетики Эквадора, одного из самых мелких производителей ОПЕК, который покидает группу в следующем году, заявило, что протесты против жесткой экономии могут снизить добычу нефти на 59 450 баррелей в сутки.

В Соединенных Штатах запасы нефти, вероятно, росли в течение четвертой недели, в то время как запасы дистиллятов и бензина, вероятно, упали на прошлой неделе, предварительный опрос Reuters показал в понедельник.

Россия, второй по величине производитель нефти в мире, заявила, что она может довольно быстро увеличить добычу на 0,3–0,5 млн. баррелей в сутки, или на 0,3–0,5% мирового предложения, если проблемы с добычей в Саудовской Аравии сохранятся дольше, чем ожидалось.

Добыча в Саудовской Аравии, крупнейшем в мире экспортере нефти, была временно сокращена из-за атак на ее объекты 14 сентября. Эр-Рияд заявил, что после этих атак он полностью восстановил добычу.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно опросам, проведенным Государственным секретариатом по экономическим вопросам (SECO), на конец сентября 2019 года число безработных в Швейцарии составило 99'098 человек (зачисленных в региональных центрах занятости (RAV)), что на 454 меньше, чем в предыдущем месяце. Уровень безработицы в отчетном месяце оставался на уровне 2,1%. По сравнению с тем же месяцем предыдущего года безработица сократилась на 7,488 человек (-7,0%).

Безработица среди молодежи (в возрасте 15-24 лет) снизилась на 490 человек (-3,7%) до 12 652 человек. По сравнению с тем же месяцем прошлого года безработица сократилась на 1 072 человека (-7,8%).

Число безработных в возрасте 50-64 лет сократилось на 7 человек (-0,0%) до 27 421 человека. По сравнению с тем же месяцем предыдущего года это соответствует снижению на 2 036 человек (-6,9%).

Всего было зарегистрировано 171 423 соискателя работы, что на 1 544 человека больше, чем в предыдущем месяце. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года это число сократилось на 7076 человек (-4,0%).

1 июля 2018 года во всей Швейцарии было введено обязательство регистрировать профессиональные типы с уровнем безработицы не менее 8%. Количество вакансий, о которых сообщалось в RAV, сократилось на 353 до 38 125 в сентябре. Из 38 125 рабочих мест 24 884 подлежали обязательной отчетности.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Британская экономика все больше проявляет признаки напряжения, поскольку кризис Brexit и глобальное замедление усиливаются, и кажется, что потеря импульса распространяется на районы, которые до сих пор были источниками роста.

Доверие производителей упало до самого низкого уровня после мирового финансового кризиса.

Рынок труда, который долгое время был опорой для экономики, также начинает демонстрировать признаки замедления, что вызывает вопросы о силе потребительских расходов.

Различные сценарии Brexit для пятой по величине экономики в мире затрудняют оценку перспектив на предстоящий год, и некоторые инвесторы опасаются, что Великобритания уже заигрывает с рецессией.

Экономисты, опрошенные Reuters в прошлом месяце, оценили вероятность рецессии в течение года в 35%.

Пессимизм среди предприятий достиг самых высоких уровней за последние годы.

Показатели будущей активности в бизнес-барометре Lloyds, индикаторе роста CBI и опросах IHS Markit / CIPS в последнее время ослабли.

Внимательно наблюдаемый опрос IHS Markit / CIPS на прошлой неделе показал, что доминирующий сектор услуг Великобритании неожиданно сократился в сентябре - и отметил худшие показатели в крупной развитой экономике.

Расходы домохозяйств поддерживали британскую экономику после голосования в Brexit, хотя есть признаки того, что домохозяйства тратили больше на недискреционные товары, такие как продукты питания, в то время как расходы в ресторанах и отелях ослабли.

По состоянию на второй квартал расходы на последний были примерно на 1,5% ниже, чем в середине 2016 года, но, по официальным данным, почти на 7% выше на продукты питания и безалкогольные напитки.

Рынок труда является сильной стороной британской экономики, но в последнее время появились некоторые трещины. Занятость упала в годовом выражении в течение шести месяцев до июля 2019 года в наибольшей степени с начала 2012 года.

Рост заработной платы находится на пиковом уровне за десятилетие, хотя Банк Англии заявил, что, возможно, он достиг своего пика и что производительность труда не возросла.

Эта мера, на которую любят смотреть политики Банка Англии - трехмесячный годовой темп роста доходов частного сектора без учета бонусов - замедлился в июле с почти пятилетнего максимума в 5,9% в июне.

Хотя Управление национальной статистики в последнее время пересмотрело уровень инвестиций в бизнес в экономике Великобритании, эти цифры по-прежнему показывают, что капитальные расходы не изменились после голосования в  Brexit.

Согласно последним данным, инвестиции в бизнес на 5 миллиардов фунтов ниже, чем они были бы, если бы они следовали своей тенденции перед голосованием перед Brexit после финансового кризиса.

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters 

Объем промышленного производства в Германии в августе неожиданно вырос, и это дает надежду, что ожидаемое сокращение крупнейшей экономики Европы в третьем квартале не будет значительным.

Промышленное производство выросло на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, что не соответствует ожиданиям падения на -0,1%. Об этом свидетельствуют данные, опубликованные Статистическим управлением (Destatis). 

Рост экономики был вызван положительным импульсом от производства промежуточных и капитальных товаров, заявило Министерство экономики.

Июльские показатели были пересмотрены до -0,4% с ранее сообщенного снижения на -0,6%.

В августе 2019 года производство в промышленности без учета энергетики и строительства выросло на 0,7%. Производство промежуточных товаров увеличилось на 1,0%, а производство капитальных товаров - на 1,1%. Производство потребительских товаров показало снижение на -1,0%. 

За пределами промышленности производство энергии снизилось на -1,7% в августе 2019 года, а производство в строительстве сократилось на 1,5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар нашел некоторую поддержку во вторник, в то время как инвесторы ожидали результатов важных китайско-американских торговых переговоров в Вашингтоне, причем многие из них сохраняют осторожность, так как ни одна из сторон не продемонстрировала признаков уступки на переговорах.

Китайский юань укрепился по всем направлениям, так как финансовые рынки Китая вновь открылись после недельного отпуска.

Австралийский и новозеландский доллары, состояние которых часто связано с мировой торговлей, выросли, поскольку некоторые инвесторы снизили медвежьи ставки. Дилеры предупреждают, что этот шаг может исчезнуть в зависимости от тона торговых переговоров в Вашингтоне.

Надежды на прорыв в переговорах невелики, но некоторые инвесторы пытаются сократить свои позиции, по крайней мере, временно, потому что исход торговых переговоров не может быть предсказан.

Доллар вырос на 0,14% против иены, приблизившись к недельному максимуму, достигнутому в понедельник.

По отношению к корзине валют доллар стабилизировался на уровне 98,959.

В понедельник в Вашингтоне начались переговоры на уровне заместителей между американскими и китайскими торговыми посредниками, которые почти не имели признаков прогресса.

Переговоры на высшем уровне запланированы на четверг, когда вице-премьер Китая Лю Хе встретится с торговым представителем США Робертом Лайтхайзером и министром финансов Стивеном Мнучином.

Переговоры начинаются примерно за неделю до запланированного повышения тарифов в США на китайские товары на $250 млрд до 30% с 25%.

Президент США Дональд Трамп заявил, что повышение тарифов вступит в силу, если на переговорах не будет достигнуто никакого прогресса. В понедельник Соединенные Штаты добавили 28 торговых бюро и компаний общественной безопасности Китая в черный список.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.0960-1.1000) и закрыла день, около $1.0970. Сегодня EUR/USD продолжает торговаться в диапазоне ($1.0965-75), около уровня закрытия вчерашней сессии. Пара находится выше линии скользящей средней MA (200) H1, но на четырехчасовом графике, по-прежнему торгуется ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера торговалась в диапазоне ($1.2285-1.2335) и закрыла день, около $1.2285. Сегодня пара торгуется с ростом, на момент написания статьи, достигнув $1.2300. GBP/USD опустилась немного ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) Н4. Если пара закрепиться ниже данных уровней, то возможно формирование нового нисходящего тренда. Но пока это не произошло, в этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY вчера торговалась с ростом, достигнув уровня Y107.45, однако к концу торгов немного снизилась и закрыла день, около Y107.20. Сегодня пара продолжает расти и на момент написания статьи, торгуется около Y107.40. USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, но на четырехчасовом графике, поднялась выше линии МА (200) H4, тем самым сигнализируя о возможном смене тренда. В этой ситуации, стоит пока придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 05:45 GMT Швейцария сообщит об изменении уровня безработицы за сентябрь. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема промышленного производства за август. В 06:45 GMT Франция объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за август. В 12:15 GMT Канада сообщит об изменении числа закладок новых фундаментов за сентябрь, а в 12:30 GMT - об изменении выданных разрешений на строительство за август. Также в 12:30 GMT США представят индекс цен производителей за сентябрь. В 23:30 GMT Австралия выпустит индекс уверенности потребителей от Westpac за октябрь.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE  +0,5%

CAC    +0,3%

DAX    +0,1%

Европейские рынки откроются чуть выше во вторник утром, так как инвесторы ожидают новостей о торговых переговорах на высоком уровне между США и Китаем, которые должны начаться в четверг.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 07:00 GMT Испания опубликует данные по скорректированному показателю промышленного производства за август

В 08:00 GMT Китай опубликует данные по валютным резервам за сентябрь 

В 08:00 GMT Италия опубликует данные по розничным продажам за август

В 09:00 GMT Испания проведет размещение 6-х и 12-месячных долговых обязательств

В 10:00 GMT США опубликует данные по индексу делового оптимизма NFIB за сентябрь

В 12:55 GMT США опубликует данные по индексу розничных продаж Redbook за неделю до 4 октября

В 14:00 GMT США опубликует данные по индексу экономического оптимизма от IBD/TIPP за октябрь

В 15:30 GMT США проведет размещение 52-недельных векселей

В 17:00 GMT США проведет размещение 3-летних облигаций

В 20:30 GMT США опубликует отчет Американского нефтяного института (API) по запасам нефти за неделю до 4 октября

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Сектор услуг в Китае вырос в сентябре самыми медленными темпами за семь месяцев, несмотря на сильный рост новых заказов, так как операционные расходы продолжали расти в конце третьего квартала,  показал частный опрос Caixin / Markit.

Услуги составляют более половины экономики Китая, обеспечивая основной буфер, поскольку постоянная торговая напряженность в отношениях с Соединенными Штатами в значительной степени сказывается на производственном секторе страны.

Индекс деловой активности сектора услуг Caixin / Markit (PMI) в прошлом месяце снизился до 51,3 (самого слабого показателя с февраля) по сравнению с 52,1 в августе. Он оставался выше уровня 50 пунктов, который отделяет расширение от сокращения

Падение соответствовало незначительному снижению официального непроизводственного индекса PMI, опубликованного Национальным бюро статистики. Это также шло в ногу с признаками общего похолодания в этом году, поскольку вторая по величине экономика в мире продолжает терять темпы.

Новые заказы на услуги в сентябре росли самыми быстрыми темпами с января 2018 года, чему способствовали новые продукты и растущий спрос со стороны клиентов.

Но эксплуатационные расходы достигли годичного максимума из-за увеличения затрат на рабочую силу, топливо и сырье.

Продолжающееся стремление фирм оставаться конкурентоспособными также ограничивало рост цен, который они взимали, что оказывало давление на рентабельность.

«В сентябре в экономике Китая появились признаки незначительного восстановления, поскольку рынок труда улучшился, а внутренний спрос увеличился более быстрыми темпами», - заявил Чжун Чжэншэн, директор по макроэкономическому анализу в CEBM Group.

«Однако колебания обменных курсов и растущие затраты на рабочую силу и сырье усиливали давление на компании, что сдерживало доверие бизнеса».

Объем полученной новой работы из-за рубежа вырос в сентябре третий месяц подряд. Но после сезонных корректировок темпы роста еще более замедлились с июля.

Ожидания относительно годовой перспективы деловой активности в сентябре немного смягчились. Но сервисные фирмы добавили рабочие места самыми быстрыми темпами с января 2017 года.

Сводный индекс потребительских цен Caixin в сфере производства и услуг, также выпущенный во вторник, вырос до пятимесячного максимума 51,9 в сентябре с 51,6 в августе, хотя новые экспортные заказы снова сократились.

 Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1108 (2872)

$1.1083 (2048)

$1.1064 (585)

Цена на момент написания обзора: $1.0974

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0943 (3256)

$1.0912 (3292)

$1.0875 (3252)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 61843 контракта (согласно данным за 7 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0800 (3524);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2558 (857)

$1.2502 (117)

$1.2454 (168)

Цена на момент написания обзора: $1.2296

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2239 (1170)

$1.2200 (588)

$1.2152 (648)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 31529 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (3788);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 18190 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (1635);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 7 октября составило 0,58 против 0,55 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade