Новости и прогнозы рынков CFD — 11-11-2022

Аналитики исследовательского отдела BBVA прокомментировали рост промышленного производства в Турции в сентябре всего на 0.4%, что ниже ожидаемых 3%. Они прогнозируют рост ВВП на уровне около 5.5% в течение 2022 года.

Ключевые тезисы

• В сентябре промышленное производство снизилось (-1.6% м/м) на фоне общего ухудшения показателей по субкомпонентам. Замедление промышленной активности было более выраженным в квартальном выражении: в третьем квартале IP сократился на 4.1% (против 0.8% во втором квартале), во главе с производством промежуточных товаров, которое внесло 2.2 п.п. в снижение. За ним последовали потребительские товары (в основном недлительного пользования), капитальные и энергетические товары, соответственно.

• Согласно нашим прогнозам, рост ВВП начал замедляться более отчетливо с 3 квартала, и замедление стало происходить гораздо быстрее, чем ожидалось по ранним показателям 4 квартала. Приоритет сохранения политики роста любой ценой заставляет нас ожидать более антициклических фискальных мер в преддверии выборов в дополнение к продолжению ультрамягкой монетарной политики. Поэтому мы ожидаем, что рост ВВП в 2022 году составит около 5.5%, за чем последует сильный темп в первой половине года (около 5%).

В четверг Банк Мексики повысил ключевую процентную ставку на 75 базисных пунктов, как и ожидалось, до 10%. По мнению отдела исследований BBVA, Банк Мексики, скорее всего, будет соответствовать декабрьскому повышению процентной ставки ФРС, но они отмечают, что теперь возможно снижение ставки в феврале.

Ключевые тезисы

• Banxico впервые признал политическую позицию, которая уже была достигнута в этом цикле повышения ставок. Также намекая на скорое завершение цикла ужесточения, г-н Херардо Эскивель
• проголосовал за меньшее повышение ставки на 50 б.п.
• Мы по-прежнему считаем, что Banxico будет придерживаться стратегии, направленной на то, чтобы соответствовать декабрьскому повышению ставки ФРС, которое, скорее всего, составит 50 б.п.. Тем не менее, мы считаем, что сегодняшнее признание уже достигнутого политического курса, при котором инфляция будет смягчаться и монетарная политика станет более ограничительной к первому заседанию следующего года (в феврале), открывает возможности для расхождения с ФРС уже в феврале.

Джонатан Хаскел, чиновник Банка Англии (BOE), заявил в пятницу, что монетарная политика должна оставаться твердой по отношению к риску постоянного инфляционного давления, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

• Меня беспокоит риск того, что если рост цен закрепится, монетарную политику придется ужесточать дольше.
• Последние признаки активности указывают на то, что Великобритания уже замедляется.
• Признаки замедления не означают меньшего ужесточения, учитывая силу рынка труда, рост безработицы.
• Напряжение в сфере предложения создает риск постоянного инфляционного давления.

Реакция рынка

Пара GBPUSD не проявила немедленной реакции на эти комментарии и торговалась +0.6% на 1.1780.

Похоже, звезды действительно выстраиваются для более устойчивого подъема перепроданного евро, по крайней мере, в ближайшие несколько недель. Экономисты Scotiabank перечислили пять факторов, которые должны поддержать евро.

Ключевые тезисы

• Покупки европейских ETF без хеджирования опережают покупки ETF с хеджированием, что может помочь поддержать рост евро в ближайшей перспективе.
• Спреды номинальной и реальной доходности сузились за последние несколько недель. Хотя, конечно, остаются весьма негативными для евро.
• Данные о позиционировании и настроениях стали более благоприятными для евро. Последние данные CFTC показали, что спекулятивные счета держат чистую длинную позицию примерно в 106 тысяч контрактов, что является самой крупной бычьей ставкой на евро с середины 2021 года.
• Технические факторы указывают на то, что евро, наконец, демонстрирует значительную положительную динамику на графиках. Сопротивление основного медвежьего тренда у максимума начала 2022 года было четко пробито, и пара EURUSD находится в пределах долей от разворота отрицательного тренда, который сохраняется с февраля. Долгосрочные графики также указывают на то, что падение евро застопорилось (по крайней мере), а закрытие максимума месяца (ноября) сформирует третью ногу бычьей утренней звезды месячного разворота. 
• Декабрь - исторически самый сильный месяц года для евро (средняя доходность +1.29% за последние 25 лет, 1.25% за 20 лет, 0.48% за последние 10 лет и 1.14% за последние 5 лет).

Золото достигло самого высокого уровня с августа выше $1 760. Следующее сопротивление наблюдается на $1 780, затем на $1 800, сообщает Эрен Сенгезер из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Уровень $1760 выступает в качестве промежуточного сопротивления, и в случае подтверждения этого уровня в качестве поддержки, XAUUSD может нацелиться на $1780 (Фибо 38.2% коррекции) и $1800 (200-SMA, психологический уровень).
• С точки зрения снижения, $1720 (100-SMA, Фибо 23.6% коррекции) выступает в качестве значительной поддержки. Только дневное закрытие ниже этого уровня может рассматриваться как значительное медвежье развитие и открыть дверь для дальнейших потерь к $1700 (психологический уровень) и $1675 (50-SMA).

Прошло почти два полных дня после промежуточных выборов в США, и хотя мы все еще не знаем их результатов, рынки могут знать достаточно, чтобы спрогнозировать их влияние, сообщают стратеги Morgan Stanley.

Ключевые тезисы

• Определение того, какая партия будет контролировать Сенат, может занять несколько дней, а может и недель. Но знание того, какая партия будет контролировать Сенат, не будет иметь большого значения, если республиканцы получат большинство в Палате представителей, что, судя по всему, произойдет уже сейчас. Это потому, что контроль республиканцев хотя бы над одной палатой Конгресса достаточен для создания разделенного правительства, что означает, что партия, контролирующая Белый дом, не контролирует также Конгресс и не может в одностороннем порядке выбирать законодательный путь.
• Для рынков облигаций это в основном благоприятный исход. Он снимает с повестки дня сценарий, который мог бы привести к проведению Конгрессом фискальной политики, направленной против целей ФРС по инфляции. Такой исход мог бы свидетельствовать о том, что инфляция представляет собой меньшую политическую и электоральную проблему, чем считалось ранее, и, благодаря более широкому большинству в Сенате, дал бы демократам больше возможностей для законодательной деятельности.

• Потребдоверие в США ухудшилось в начале ноября.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 107.00.

В начале ноября потребительские настроения в США ухудшились: индекс потребительского доверия Мичиганского университета (UoM) упал до 54.7 с 59.9 в октябре. Это значение оказалось ниже ожидаемого рынком уровня 59.5.

Инфляционные ожидания мало изменились. Медиана ожидаемого уровня инфляции на год вперед составила 5.1%, увеличившись с 5.0% в прошлом месяце. Долгосрочные инфляционные ожидания, которые в настоящее время составляют 3.0%, остаются в узком (хотя и повышенном) диапазоне 2.9-3.1% в течение 15 из последних 16 месяцев.

Реакция рынка

Этот отчет не вызвал значительной реакции рынка, и индекс доллара США потерял 1%, достигнув 106.88.

Быки по доллару сдали позиции. Однако Кит Джакес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, предупреждает об осторожности перед подтверждением разворота доллара.

Ключевые тезисы

• Мы уверены, что через шесть месяцев доллар будет значительно слабее, но в ближайшие недели мы сохраняем осторожность. Здесь все еще есть ловушки для слишком восторженных медведей.
• Мы были уверены, что видели минимум в GBPUSD, но не уверены на 100%, что видели минимум по EURUSD. В конце концов, русский слон все еще бродит по посудной лавке. EURUSD вышла из нисходящего тренда, но будет еще несколько поворотов и разворотов, прежде чем появится четкий восходящий тренд в направлении 1.12.
• Мы более уверены в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Иена продолжает следить за доходностью 10-летних казначейских облигаций, и если они достигли пика, то и USDJPY тоже.

Данные по инфляции в США за октябрь оказались ниже ожиданий. Тем не менее, экономисты Danske Bank считают, что сохранится ценовое давление.

Ключевые тезисы

• Хотя рынки очень позитивно отреагировали на октябрьские данные по CPI, мы продолжаем ожидать риски более устойчивой инфляции и считаем, что еще слишком рано ставить на четкий разворот политики ФРС.
• Все еще высокий базовый рост цен, напряженная ситуация на рынке труда, инфляционная реакция рынка и риски возобновления работы Китая - все это говорит в пользу сохранения осторожности в отношении инфляции.
• Данные ставят под сомнение наш ястребиный призыв к повышению ставки на 75 б.п. в декабре, но ФРС по-прежнему сосредоточена на уровне конечной ставки и сохранении ограничительных финансовых условий. Замедление темпов повышения ставок может продлить цикл до 2023 года.

Пара EURUSD резко выросла. Пара может вырасти еще больше до начала декабря, однако экономисты из Nordea ожидают, что через три месяца EURUSD упадет до 0.97.

Ключевые тезисы

• В краткосрочной перспективе, до начала декабря доллар США может еще больше ослабнуть, а пара EURUSD вырастет до 1.05. Доллар США обычно ослабевает во время повышения риска, что мы можем наблюдать в ближайшие недели.
• Хотя EURUSD может вырасти до начала декабря, мы все равно ожидаем снижения EURUSD до 0.97 через три месяца.
• Борьба ФРС с инфляцией еще не закончена, учитывая высокий рост заработной платы и напряженность на рынке труда. В следующем году ФРС может потребоваться повысить ставки больше, чем мы и рынки ожидаем в настоящее время. Процентные дифференциалы между евро и долларом, вероятно, будут двигаться в пользу снижения EURUSD. Более того, повышение ставок также означает, что в ближайшие три месяца на арену может вновь выйти риск-офф, что приведет к снижению курса EURUSD.

В краткосрочной перспективе экономисты Wells Fargo ожидают, что мексиканский песо будет торговаться в диапазоне, а пара может постепенно укрепляться во второй половине 2023 - начале 2024 года.

Ключевые тезисы

• В дальнейшем мы ожидаем сохранения динамики привлекательного курса и стабильной местной политики, а также сохранения недавней стабильности песо.
• Мы считаем, что до конца этого года и в середине 2023 года курс USDMXN будет колебаться в диапазоне 19.50-19.75.
• Во второй половине 2023 года и в начале 2024 года, мы считаем, что курс USDMXN может постепенно двигаться к 19.00.

Пара EURUSD поднялась выше. Экономисты Credit Suisse ожидают дальнейшего укрепления до 1.0350/90, которое поначалу будет предельным, хотя и со следующим сопротивлением на 1.0440.

Ключевые тезисы

• Поскольку недельный импульс MACD уже вырос некоторое время назад, мы сохраняем бычий настрой на тест ключевого ценового разворота с мая/августа и трендового сопротивления на 1.0350/95. Учитывая, что 200-MA находится чуть выше 1.0440, мы ожидаем основное сопротивление здесь. Если же рос тпродолжится, мы считаем, что это откроет путь к тестированию сопротивления на уровне Фибо 38.2% коррекции всего падения 2021-2022 годов на 1.0612/15.
• Поддержка наблюдается на 1.0197 и затем 1.0034, а 1.0097/95 в настоящее время идеально подходит для удержание пары от роста выше. Прорыв ниже приведёт к откату к 13-дневной экспоненциальной средней (сейчас на 1.0014).

Более низкая инфляция в США принесла рынкам долгожданное облегчение, в результате чего норвежская крона и шведская крона выросли. Экономисты из Nordea считают, что скандинавские валюты могут оставаться устойчивыми до декабря.

Ключевые тезисы

• Если наши ожидания относительно продолжения хороших настроений на рынке до декабря оправдаются, это будет хорошей новостью для NOK и SEK, которые чрезвычайно чувствительны к настроениям.
• EURNOK может прийти в район 10.00, а USDNOK мы можем увидеть в районе 0.95 в ближайшие несколько недель. Однако мы не ожидаем, что эта ситуация продлится долго.
• ФРС может остановить ралли ястребиным посланием в декабре, так как хорошие рыночные события не способствуют снижению инфляционного давления, а ФРС хочет ужесточить финансовые условия (акции вниз; кредитные спреды, ставки и USD вверх). Вот почему мы ожидаем EURNOK на уровне 10.60 (USDNOK около 10.90) и EURSEK на уровне 10.90 (USDSEK около 11.25) через три месяца.

Пара USDJPY падает и торгуется ниже 140.00. Экономисты BBH ожидают, что пара протестирует минимум 23 августа в районе 135.80.

Ключевые тезисы

• Пара USDJPY прорвалась ниже минимума 22 сентября в районе 140.35 и настраивается на тест минимума 23 августа в районе 135.80.
• Октябрьский индекс цен производителей составил 9.1% г/г против ожидаемых 8.8% и пересмотренных 10.2% (было 9.7%) в сентябре. Пересмотренное сентябрьское показание было самым высоким за последние 42 года. Можно сказать, что PPI достиг своего пика, но если падение продолжится, то это предвещает, что CPI будет расти в ближайшие месяцы.

В пятницу руководитель Банка Англии (BOE) Сильвана Тенрейро объяснила, что основным мотивом для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики на прошлой неделе было управление рисками, как сообщает Reuters.

Основные тезисы

"Слишком рано судить о том, ослабнет ли рынок труда в соответствии с прогнозом Банка Англии.

Я ожидаю, что это обоснование управления рисками будет слабее в последующие месяцы.

Я бы ожидал, что сохранение банковской ставки на уровне 3% в течение 2023 года приведет к дальнейшему снижению производства ниже потенциального уровня.

Политику придется ослабить, возможно, в 2024 году, чтобы попытаться предотвратить падение инфляции ниже целевого уровня".

Реакция рынка

Пара GBPUSD сохраняет бычий импульс после этих комментариев и на момент написания выросла на 0,55%, достигнув отметки 1,1780.

Цена на золото поднялась до $1 760 после того, как данные по инфляции в США вызвали очередной всплеск цен на драгоценные металлы. Сегодняшние данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) могут сдержать ралли, если сократятся короткие позиции, сообщают экономисты Commerzbank.

Пара XAUUSD имеет значительный потенциал роста, как только повышение ставок ФРС подойдет к концу

"Потребительские цены в США в октябре выросли гораздо менее резко, чем ожидалось, что ослабило ожидания повышения ставки ФРС, оказало давление на доллар США и вызвало заметное снижение доходности американских облигаций.

Вчерашняя ценовая реакция еще раз показывает, что цена на золото имеет значительный потенциал роста, как только повышение ставок ФРС подойдет к концу.

Сегодняшние данные CFTC, вероятно, покажут, был ли резкий рост цены на золото вызван спекулятивным покрытием коротких позиций. Если короткие позиции действительно значительно сократились за последнюю отчетную неделю, то один из ключевых факторов, определяющих цену, в будущем исчезнет. Если это так, то подъем может иссякнуть".

GBPUSD повышается и в настоящее время торгуется в районе 1.1750. Экономисты BBH ожидают, что кабель протестирует максимум 26 августа в районе 1,19.

"Кабель прорвался выше максимума 13 сентября в районе 1.1740 и настраивается на тест максимума 26 августа в районе 1.19.

Рост ВВП в 3 квартале составил -0,2% кв/кв против -0,5% ожидаемых и 0,2% во 2 квартале, что в годовом исчислении составило 2,4% против 2,1% ожидаемых и 4,4% во 2 квартале. Это только начало, так как Банк Англии предупредил, что рецессия уже началась и, скорее всего, продлится два года. Следует отметить, что высокие государственные расходы, валовой прирост основного капитала и чистый экспорт повысили общий показатель, и эти компоненты, вероятно, будут оказывать значительное влияние в 4 квартале и далее".

• Пара USDJPY опустилась до самого низкого уровня с конца августа на фоне устойчивой тенденции к продаже доллара.
• Условия перепроданности помогают быкам удерживать уровень поддержки Фибо 61.8% коррекции.
• Технический настрой поддерживает перспективы продолжения недавнего резкого падения.

Пара USDJPY привлекла продавцов после внутридневного подъема к области 146.50 и опустилась до самого низкого уровня с конца августа в середине европейской сессии. Пара, однако, восстановилась на несколько пунктов от дневного минимума и в настоящее время находится чуть ниже 139.50.

В последний день недели давление продаж на доллар США (USD) после выхода индекса CPI США не ослабевает на фоне ставок на меньшее повышение ставок ФРС. Кроме того, сокращение разницы в ставках между США и Японией укрепляет японскую иену и оказывает дополнительное понижательное давление на пару USDJPY. Тем не менее, тяга к риску подрывает спрос на безопасную иену и оказывает поддержку доллару США.

С технической точки зрения, устойчивый прорыв ниже уровня поддержки на 140.75 рассматривается как новый триггер для медведей. Точка прорыва в этой области включает в себя 100-SMA и Фибо 50% коррекции сильного ралли от августовского месячного минимума до 32-летнего максимума, достигнутого в октябре. Это, в свою очередь, должно стать поворотной точкой для USDJPY.

Резкое внутридневное падение, тем временем, остановилось возле уровня 61,8% коррекции на фоне крайне перепроданных условий на внутридневных графиках. Более того, RSI (14) на дневном графике находится на грани прорыва ниже отметки 30. Это удерживает медвежьих трейдеров от новых ставок по паре USDJPY. Тем не менее, ситуация все еще поддерживает перспективы дополнительных потерь.

Следовательно, любое восстановление выше психологической отметки 140.00 может рассматриваться как возможность для продажи и рискует быстро закончиться вблизи точки прорыва поддержки 140.75. Тем не менее, некоторые последующие покупки за круглой отметкой 141.00 могут спровоцировать краткосрочное ралли к отметке 142.00 на пути к дневному пику в районе середины 142.00.

С другой стороны, область 138,75, или уровень 61,8% коррекции, может продолжать защищать ближайший нисходящий тренд. Убедительный прорыв создаст предпосылки для продолжения недавнего резкого отката от отметки 152.00. Затем пара USDJPY может ускорить падение к отметке 138.00 и в конечном итоге опуститься к горизонтальному уровню поддержки 137.50.

USDJPY: дневной график

Пара EURUSD ускоряет рост к 1.0300. Экономисты BBH ожидают, что пара протестирует максимум 10 августа в районе 1.0370.

Ключевые тезисы

• EURUSD прорвалась выше максимума 12 сентября вблизи 1.02 и настраивается на тест максимума 10 августа вблизи 1.0370.
• Рост экономики Еврозоны ожидается на уровне 3.2% в этом году, но резко замедлится до 0.3% в следующем году против 1.4% ранее. Ожидается, что рост восстановится до 1.5% в 2024 году. Инфляция в этом году составит 8.5%, что почти на процентный пункт выше предыдущего прогноза. Ожидается, что в следующем году инфляция замедлится до 6.1% против 4.0% ранее, а затем до 2.6% в 2024 году.

• EURUSD ускоряет восходящее движение к границам 1.0300.
• Следующей целью становится вершина августа на уровне 1.0368.

EURUSD развивает сильный рост четверга и в конце недели флиртует с ключевым барьером в районе 1.0300.

Продолжение восстановления выглядит наиболее вероятным сценарием в ближайшей перспективе. На фоне этого дальнейшее повышение может побудить пару бросить вызов августовскому максимуму 1.0368 (10 августа) перед всегда актуальной 200-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне 1.0437.

В долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару должен оставаться неизменным, пока она находится ниже последней.

Дневной график EURUSD

Экономисты Bank of America Global Research анализируют, как динамика платежного баланса повлияет на корзину валют в следующем году. По их мнению, наиболее уязвимы к этой динамике такие валюты, как евро, британский фунт и новозеландский доллар.

Ключевые тезисы

• В последних отчетах мы обсуждали потенциальные проблемные области, которые, по нашему мнению, станут важной темой для валютного рынка. Одной из ключевых областей, на которой мы сосредоточимся, является динамика платежного баланса.
• Влияние растущих цен на энергоносители и относительная скорость нормализации политики центральных банков повлияли на обе стороны платежного баланса. Мы рассмотрели, как это может повлиять на валютный ландшафт стран G10 в следующем году, и пришли к выводу, что динамика платежного баланса станет встречным ветром для таких валют, как евро, новозеландский доллар и фунт стерлингов, в то время как она может оказать поддержку австралийскому доллару и норвежской кроне.

• Падение DXY набирает обороты, и индекс тестирует 3-месячные минимумы.
• Следующая поддержка, на которую стоит обратить внимание, находится на ключевой 200-дневной SMA.

DXY продолжает падение, начавшееся после индекса потребительских цен, до области 107.00, или новых многонедельных минимумов.

Учитывая недавнее ценовое движение, доллар выглядит готовым сохранить текущий медвежий тон в краткосрочной перспективе. Тем не менее, следующая актуальная цель сейчас находится на критической 200-дневной SMA, сегодня на уровне 104,78.

Ожидается, что при нахождении выше этой отметки индекс сохранит свою конструктивную позицию.

Дневной график DXY

• EURJPY усиливает недельное снижение и прорывается ниже 143.00.
• Следующим пунктом снижения теперь являются минимумы октября в районе 140.90.

EURJPY ускоряет снижение и пробивает ключевую поддержку 143.00, которая была достигнута в пятницу.

Похоже, что кросс вступил в фазу коррекции, и продолжение этой позиции теперь может распространиться на октябрьские минимумы в районе 140.90, область, совпадающая с 3-месячной линией поддержки (от августовского минимума).

В долгосрочной перспективе, пока цена находится выше ключевой 200-дневной SMA на 138,08, конструктивный прогноз, как ожидается, останется неизменным.

Дневной график EURJPY

Цены на драгоценные металлы в последнее время восстанавливаются. Но серебро может потерпеть неудачу, если Институт серебра учтет в своих прогнозах высокий отток ETF, сообщают стратеги Commerzbank.

Риск отката на рынке серебра

"На следующей неделе Институт серебра может вновь вызвать мрачные настроения. Во-первых, он, вероятно, не будет столь оптимистично оценивать мировой спрос на физическое серебро, как это было весной. Соответственно, предположительно, дефицит предложения уже не будет таким высоким. Кроме того, с начала лета в серебряных ETF наблюдался значительный отток средств, что может даже более чем компенсировать дефицит.

На этом фоне серебро, вероятно, снова несколько снизится".

GBPUSD выросла выше уровня 1,17. Пара может продолжить гонку вверх при прорыве через область 1.1760/1.1840, сообщают экономисты Société Général.

Ближайшая поддержка находится на уровне 1.1330

"GBPUSD пересекла снизу вверх линию тренда с февраля, что указывает на краткосрочный потенциал роста.

Пара может вернуться к минимумам июля и 2016 года 1.1760/1.1840 и уровням проекции 1.2070.

50-дневная скользящая средняя в районе 1,1330 является краткосрочной поддержкой."

Смотрите - GBPUSD: вероятность довольно быстрой коррекции  - ING

• Пара GBPUSD поднимается до самого высокого уровня с конца августа, хотя ей и не хватает продолжения.
• Сильно выраженный тон предложения доллара США рассматривается как ключевой фактор, оказывающий поддержку.
• Мрачный прогноз по экономике Великобритании удерживает быков от агрессивных ставок.

Пара GBPUSD привлекает покупателей в районе 1.1650-1.1645 в пятницу и поднимается до самого высокого уровня с конца августа в первой половине европейской сессии. В настоящее время пара торгуется в районе 1.1750 и стремится закрепить бычий импульс предыдущего дня после выхода индекса потребительских цен США за пределами 100-дневной SMA.

Продажи доллара США (USD) не прекращаются на фоне растущих ожиданий, что ФРС замедлит темпы ужесточения своей политики. Фактически, индекс доллара США, который измеряет динамику доллара против корзины валют, упал до двух с половиной месячного минимума и оказался ключевым фактором, действующим как попутный ветер для пары GBPUSD.

С другой стороны, британский фунт получает некоторую поддержку от преимущественно благоприятных экономических данных по Великобритании, опубликованных ранее в пятницу. В пятницу Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что в сентябре экономика страны сократилась на 0,6% против ожидавшихся -0,4% и пересмотренного в сторону повышения показателя предыдущего месяца -0,1%.

Кроме того, квартальный ВВП, годовой темп роста, а также производственное и промышленное производство оказались лучше ожиданий рынка и оказывают дополнительную поддержку паре GBPUSD. Однако ценам не хватает последующих покупок на фоне мрачных перспектив для экономики Великобритании, что удерживает быков от новых ставок.

Стоит напомнить, что Банк Англии (BoE) на прошлой неделе предупредил, что рецессия в Великобритании может продлиться весь 2023 год и первую половину 2024 года. Это, в свою очередь, заставляет проявлять осторожность перед позиционированием на дальнейшее укрепление в ближайшей перспективе. Сейчас трейдеры ожидают выхода предварительного индекса потребительских настроений Мичигана в США для получения нового импульса.

Технические уровни для наблюдения

USDJPY падает на 3,5% за два дня. Пара может продолжить снижение к 137,80 и даже 132,50, если не сможет удержаться на 140,30/139,40, сообщают экономисты Société Générale.

Неспособность преодолеть отметку 145,00 может означать продолжение нисходящего движения

"USDJPY опустилась к нижней границе канала, прочерченного с марта на 140.30/139.40, который также является пиком июля. Это первый уровень поддержки.

Неспособность преодолеть 145.00 может означать продолжение нисходящего движения.

Если паре не удастся отстоять 140,30/139,40, движение вниз может распространиться на 137,80 и 132,50, 38,2% коррекции с 2020 года".

• USDCAD падает до самого низкого уровня с 20 сентября под давлением комбинации факторов.
• Растущие цены на сырую нефть поддерживают луни и тянут пару вниз на фоне продолжительных продаж доллара США.
• Ставки на менее агрессивное повышение ставки ФРС, снижение доходности американских облигаций, тяга к риску оказывают давление на доллар.

Пара USDCAD не может воспользоваться своим скромным внутридневным ростом до уровня чуть выше отметки 1.3600 и привлекает свежие продажи в последний день недели. Пара опускается до самого низкого уровня с 20 сентября в районе 1,3284 в первой половине европейской сессии, и на нее давит сочетание факторов.

Цены на сырую нефть выросли более чем на 3% в пятницу в ответ на новость о том, что Китай, главный мировой импортер нефти, ослабил некоторые из строгих ограничений COVID. Это, в свою очередь, оказывает поддержку привязанному к сырьевым товарам луни и тянет пару USDCAD вниз второй день подряд, также отмечая пятый день отрицательного движения за предыдущие шесть. Помимо этого, преобладающая тенденция к продажам доллара США (USD) рассматривается как еще один фактор, оказывающий понижательное давление на единую валюту.

Фактически, индекс доллара США, который измеряет динамику доллара против корзины валют, достиг двух с половиной месячного минимума на фоне ожиданий менее агрессивного ужесточения политики ФРС. Более мягкие данные по потребительской инфляции в США, опубликованные в четверг, указывают на то, что худшая часть постпандемического скачка цен уже позади. Данные подтверждают ставки на меньшее повышение ставки ФРС в ближайшие месяцы, что ведет к дальнейшему снижению доходности американских облигаций и утяжеляет доллар.

Кроме того, тяга к риску - как показывает сильное ралли на фондовых рынках - негативно сказывается на "безопасном" долларе. Тем не менее, слегка перепроданные условия на внутридневных графиках оказывают некоторую поддержку паре USDCAD и помогают ограничить снижение, по крайней мере, на данный момент. Трейдеры теперь с нетерпением ждут выхода экономических новостей США, в том числе предварительного индекса потребительских настроений в США от Мичиганского университета, чтобы найти краткосрочные возможности позднее в начале североамериканской сессии.

Технические уровни для наблюдения

Вчерашние данные по индексу потребительских цен (CPI) в США нанесли серьезный удар по доллару. Тем не менее, экономисты ING считают, что пока рано говорить об устойчивом нисходящем тренде доллара.

Слишком рано для широкого нисходящего тренда доллара

"Пока еще слишком рано говорить о победе в борьбе с инфляцией, и больше доказательств должно поступить с рынка труда, который остается исключительно напряженным. ФРС может быть не очень заинтересована в переходе к более "голубиной" позиции, не собрав все возможные данные до декабрьского заседания.

В настоящее время по-прежнему не хватает альтернатив доллару. Европейские валюты выигрывают от снижения цен на газ, но это связано с мягкой погодой, и опасения по поводу энергетического кризиса этой и следующей зимой вряд ли ослабнут в ближайшие несколько месяцев. В Китае рынки приветствуют ослабление правил в отношении ковида, но число случаев заражения остается высоким, а уровень вакцинации низким, что означает, что путь к полной отмене ограничений все еще выглядит долгим. Активный возврат к другим валютам развивающихся рынков также кажется преждевременным, учитывая ухудшение финансовых условий и замедление глобального спроса.

Рисковые активы сталкиваются с понижательными факторами, которые выходят за рамки истории с ФРС: от вероятного сокращения корпоративных прибылей до проблем на рынке жилья и, в последнее время, беспорядков на рынке криптовалют.

Возможно, пик доллара уже пройден, но нисходящий тренд по доллару, возможно, еще не начался. Мы сохраняем умеренно бычий настрой по доллару до конца года".

В своей ежеквартальной публикации, опубликованной в пятницу, Европейская комиссия прогнозирует рост валового внутреннего продукта (ВВП) Еврозоны на 3,2% в 2022 году, замедление роста до 0,3% в 2023 году и ускорение до 1,5% в 2024 году.

Основные тезисы

Европейский экономический комиссар Паоло Джентилони сказал: "Мы приближаемся к концу года, в котором Россия снова бросила мрачную тень войны на наш континент".

"Экономика ЕС проявила большую устойчивость к потрясениям, которые она вызвала. Однако стремительный рост цен на энергоносители и безудержная инфляция теперь берут свое, и нам предстоит очень сложный период как в социальном, так и в экономическом плане", - сказал он.

Реакция рынка

Квартальные прогнозы не привели в движение евро, и пара EUR/USD продолжает оставаться вблизи отметки 1,0260, повышаясь на 0,50% за день.

Глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли заявил в пятницу, что "в ближайшие месяцы вероятны новые повышения процентных ставок".

Дополнительные тезисы

"Усилия по сдерживанию инфляции, вероятно, займут от 18 месяцев до двух лет.

Разумно, если фирмы будут направлять повышение заработной платы в пользу низкооплачиваемых работников".

EURUSD находится выше отметки 1,02 после ослабления правил карантина по covid в Китае. Экономисты Société Générale ожидают, что пара продолжит продвижение к области 1.0360/1.0450.

Минимум по EURUSD, вероятно, уже пройден

"Ослабление правил карантина в Китае способствует облегчению глобального экономического уныния и ускорит нормализацию цепочек поставок. С точки зрения макроэкономической перспективы для Европы, потенциальное восстановление китайской экономики является вторым необходимым условием после ФРС, которое оправдывает более оптимистичный прогноз в отношении внешней торговли и валюты."

"Несмотря на энергетический кризис и пессимизм в отношении конфликта в Украине, инфляции и экономического роста, минимумы по EURUSD, вероятно, уже остались позади, и наши среднесрочные цели могут быть достигнуты."

"Ожидается, что пара будет расти к целевым уровням 1.0285 и августовскому максимуму на 1.0360/1.0450, где также проходит 200-DMA. Это может быть потенциальной зоной сопротивления."

"Защита 1.0000/0.9930 имеет решающее значение для продолжения восходящего движения."

После закрепления впечатляющих достижений четверга во время азиатских торговых часов в пятницу пара GBPUSD восстановила свой бычий импульс и достигла самого высокого уровня с конца августа выше 1,1750.  Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, "поскольку потоки риска продолжают влиять на оценку активов, пара, несмотря на краткосрочную перекупленность, рассчитывает продолжить ралли.

В четверг Бюро трудовой статистики США опубликовало данные о том, что индекс потребительских цен снизился до 7,7% в годовом исчислении в октябре с 8,2% в сентябре. Что еще более важно, базовый индекс потребительских цен снизился до 6,3% с 6,6%, вызвав тягу к риску и оказав сильное влияние на доллар США.

Индекс доллара США потерял более 2% в четверг, так как инвесторы оценили слабые данные по инфляции как возможность для разворачивания длинных позиций по доллару США. В начале пятницы индекс остался под давлением и в последний раз за день потерял 0,55%, достигнув отметки 107,35. Между тем, фьючерсы на фондовые индексы США растут от 0,7% до 1% в течение дня, что говорит о том, что Уолл-стрит продолжает развивать рост, начавшийся в четверг.

Ранее в тот же день Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что валовой внутренний продукт (ВВП) в третьем квартале вырос на 2,4% в годовом исчислении. Эти данные оказались лучше рыночного прогноза в 2,1% и помогли фунту стерлингов, который уже получил выгоду от улучшения настроения рынка, набрать силу.

Во второй половине дня Мичиганский университет опубликует предварительную оценку ноябрьского индекса потребительского доверия. Однако участники рынка, скорее всего, по-прежнему будут сосредоточены на восприятии риска. Рынки облигаций в США останутся закрытыми в связи с праздником Дня ветеранов в США".

Аналитик FXStreet  Эренг Сензегер комментирует техническую ситуацию в паре GBPUSD:

"После закрепления впечатляющих достижений четверга во время азиатских торговых часов в пятницу пара GBPUSD восстановила свой бычий импульс и достигла самого высокого уровня с конца августа выше 1,1750. Поскольку потоки риска продолжают влиять на оценку активов, пара, несмотря на краткосрочную перекупленность, рассчитывает продолжить ралли.

GBPUSD, похоже, встретила промежуточное сопротивление на уровне 1.1750. Между тем, индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике поднялся немного выше 70, указывая на условия перепроданности. Если пара поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки, она может продолжить свое ралли к 1.1800 (психологический уровень) и 1.1900 (психологический уровень, статический уровень).

В четверг пара GBPUSD впервые с февраля закрылась выше 100-дневной простой скользящей средней, которая в настоящее время расположена на уровне 1.1650. Пока этот уровень остается нетронутым, продавцы, вероятно, будут оставаться в стороне. Перед уровнем 1.1650 в качестве поддержки может выступить уровень 1.1700 (психологический уровень)".

Пара GBPUSD закрепилась выше уровня 1.1700 на фоне благоприятных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) Великобритании. Однако экономисты ING по-прежнему считают, что внутренний фон остается сложным для стерлинга.

Экономический спад пока не так страшен, как опасались

"Данные по ВВП за второй квартал показали меньшее, чем ожидалось, сокращение (-0,2% по сравнению с предыдущим кварталом), хотя это произошло в основном из-за пересмотра августовских данных в сторону повышения. Тем не менее, наш британский экономист ожидает сокращения в каждом квартале до 2-го квартала 2023 г., и большое внимание, очевидно, будет сосредоточено на мерах, которые объявит на следующей неделе Казначейство.

"Внутренняя картина для стерлинга остается в лучшем случае неопределенной, и мы считаем, что это подвергает пару GBPUSD риску довольно быстрой коррекции, если поддержка со стороны более слабого доллара США испарится".

Пара EURUSD в данный момент является прямым отражением истории доллара и настроений рынка в отношении риска. Экономисты ING ожидают, что пара вернется к паритету в ближайшей перспективе.

Все это - история доллара

"Нам сложно рассматривать последние движения как начало широкого и устойчивого нисходящего тренда по доллару, и поэтому мы считаем, что пара EURUSD может быть близка к своему краткосрочному пику".

"Отмечалось очень мало признаков того, что евро был перепродан до недавней восходящей коррекции: теперь, вероятно, мы наблюдаем еще более сбалансированное позиционирование. Мы отмечаем возможность возвращения к паритету по EURUSD в ближайшей перспективе."

Пара EURUSD сохранила свой бычий импульс и поднялась до самого высокого уровня с 12 августа выше 1,0230 ранним европейским утром в пятницу после впечатляющего роста в четверг. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, "хотя ближайшие технические перспективы предполагают, что пара может провести техническую коррекцию перед следующим ростом, евро (EUR), вероятно, продолжит опережать доллар США (USD), пока тяга к риску продолжает доминировать на финансовых рынках.

После того, как в четверг данные из США показали, что годовой индекс потребительских цен (CPI) снизился до 7,7% в октябре с 8,2% в сентябре, доллар США понес большие потери против своих основных конкурентов. Кроме того, базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные цены на энергоносители и продукты питания, снизился до 6,3% с 6,6%, что оказалось ниже ожиданий рынка в 6,5%. Индекс доллара США упал на 2,3% в четверг, зафиксировав одно из самых больших однодневных падений за 2022 год.

Инвесторы продолжили сокращать ставки на повышение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на 75 базисных пунктов (б.п.) в декабре в связи со слабым отчетом по инфляции, а базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США упала более чем на 10%. Согласно данным CME Group FedWatch Tool, в настоящее время рынки оценивают 80%-ную вероятность меньшего, на 50 базисных пунктов, повышения ставки на последнем в этом году заседании FOMC.

Комментируя последние данные по CPI, глава ФРБ Далласа Лори Логан и глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэйли отметили, что в ближайшее время они могут замедлить темпы повышения ставок, воздерживаясь при этом от объявления победы над инфляцией.

В начале пятницы фьючерсы на фондовые индексы США растут от 0,5% до 0,7%, предполагая, что основные индексы Уолл-стрит, скорее всего, будут развивать впечатляющие достижения четверга после звонка на открытие торгов.

Стоит отметить, что рынки облигаций США будут закрыты в связи с празднованием Дня ветеранов в США. Таким образом, во второй половине дня торговая активность может оставаться сдержанной, а фиксация прибыли перед выходными может ограничить рост EURUSD, по крайней мере, на данный момент".

Министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил в пятницу: "Я не питаю иллюзий относительно того, что впереди сложный путь, который потребует принятия чрезвычайно трудных решений для восстановления доверия и экономической стабильности".

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

Пара GBPUSD продолжает расти выше уровня 1.1700, радуясь хорошим данным по ВВП Великобритании и значительному ослаблению доллара США. На момент написания торги проходили на уровне 1.1741, +0,24% за день.

Экономисты Danske Bank ожидают, что британский фунт проигнорирует осенний отчет правительства Великобритании, который выйдет 17 ноября.

Глобальная инвестиционная среда будет оказывать давление на британский фунт

"В дальнейшем мы все больше ожидаем, что глобальная инвестиционная среда будет оказывать давление на британский фунт, при этом мы полагаем, что внутриполитические темы отойдут на второй план. Это результат того, что новоизбранный премьер-министр Риши Сунак все больше сосредоточен на обеспечении фискальной осмотрительности".

"Хотя мы ожидаем, что осеннее заявление властей на следующей неделе внесет дополнительную ясность в вопрос о сокращении бюджетного дефицита, мы в целом ожидаем сдержанной реакции GBP на этот доклад".

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара поднялась сегодня до самого высокого уровня с 12 августа выше 1,0230. Впрочем, ближайшие технические перспективы предполагают, что пара может провести техническую коррекцию перед следующим витком роста.

«Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике недавно поднялся выше 70, что указывает на перекупленность. В случае если EURUSD начнет техническую коррекцию, отметка 1.0200 (психологический уровень) будет выступать в качестве непосредственной поддержки. Пока паре удастся удерживаться выше этого уровня, она может нацелиться на 1.0270 (статический уровень с августа), 1.0300 (психологический уровень) и 1.0370 (статический уровень с августа).

В случае просадки ниже 1.0200 следующей поддержкой может стать 1.0150 (бывшее сопротивление, статический уровень) и далее - 1.0100 (бывшее сопротивление, психологический уровень)».

Доллар США упал после неожиданно слабых данных по индексу потребительских цен (CPI) в США, что привело к резкому росту киви. Экономисты ANZ Bank теперь ожидают, что курс NZDUSD стабилизируется в ближайшие несколько дней/недель.

Падение местных процентных ставок может несколько замедлить дальнейший рост NZD

"Доллар США резко упал после выхода гораздо более слабых, чем ожидалось, данных по индексу потребительских цен в США. Эти данные, безусловно, принесли облегчение рынкам, и переоценка курсов, которую мы наблюдали, вполне уместна. Тем не менее, американские рынки все еще закладывают в цены снижение ставок с июня, и в случае пересмотра это может замедлить коррекцию доллара США".

"Местные процентные ставки также снизятся, и это может немного замедлить дальнейшее укрепление NZD и оставить рынки в состоянии консолидации на ближайшие несколько дней/недель".

Экономисты Barclays Research ожидают, что курс USDJPY вернется к уровню 130 в течение 2023 года по двум причинам.

ФРС начнет снижать ставки с сентября 2023 года

"В среднесрочной перспективе мы ожидаем, что USDJPY развернет свое ралли обратно в направлении отметки 130 в 2023 году из-за сужения дивергенции монетарной политики и улучшения счета текущих операций".

"Мы ожидаем, что ФРС начнет снижать ставки с сентября 2023 года после удержания целевого диапазона на уровне 5,00-5,25% в течение шести месяцев, что приведет к сужению дифференциала ставок между США и Японией. Наше базовое предположение предполагает отсутствие изменений в политике Банка Японии до 2024 года, однако существует риск более ранних изменений, если внутренняя динамика заработной платы/инфляции улучшится, рост мировой экономики будет поддерживаться, или возникнут опасения относительно пределов валютных интервенций."

"Снижение мировых цен на сырьевые товары (особенно на нефть и продовольствие) и открытие границ Японии для иностранного туризма должны начать обращать вспять негативный шок от условий торговли по счету текущих операций в 2022 году. Ограниченный аппетит к валютным инвестициям без хеджирования, а также сдержанные потоки слияний и поглощений со стороны корпораций говорят о том, что баланс спроса-предложения на валюту будет склоняться в пользу японской иены в 2023 году."

Вот что вам нужно знать в пятницу, 11 ноября:

В последний торговый день недели на рынке сохраняется оптимистичный настрой, поскольку инвесторы радуются слабым данным по инфляции в США и новостям о том, что Китай ослабил ограничения, связанные с Covid. Индекс доллара США продолжает снижаться ниже отметки 108,00 после потери более 2% в четверг, а мировые фондовые индексы растут. Рынки облигаций в США будут закрыты в связи с празднованием Дня ветеранов, но Уолл-стрит будет работать в обычном режиме. В экономическом календаре США будет представлен предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за ноябрь, также в преддверии выходных инвесторы будут внимательно следить за выступлениями представителей центральных банков.

В четверг Бюро статистики труда США сообщило, что инфляция в США, измеряемая индексом потребительских цен (ИПЦ), снизилась в октябре до 7,7% в годовом исчислении с 8% в сентябре. Базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизился до 6,3% с 6,6% за тот же период. Поскольку оба этих показателя оказались ниже ожиданий рынка, вероятность повышения ставки ФРС на 50 базисных пунктов в декабре, согласно инструменту CME Group FedWatch Tool поднялась выше 80% против 50% ранее на этой неделе. В свою очередь, основные фондовые индексы в США зарегистрировали впечатляющий рост, доллар США понес значительные потери, а доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 3,8%, потеряв за день почти 7%.

Ранее сегодня Национальная комиссия по здравоохранению Китая объявила о решении сократить время карантина для путешественников и людей, имевших тесный контакт с выявленными случаями ковида. Индекс Shanghai Composite на момент написания вырос почти на 2% внутри дня, а гонконгский индекс Hang Seng - на 6,8%. Отражая позитивный настрой рынков в отношении риска, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением на 0,5% - 0,7%.

Управление национальной статистики Великобритании (ONS) сообщило в пятницу, что валовой внутренний продукт (ВВП) в третьем квартале вырос на 2,4% в годовом исчислении, по сравнению с рыночными ожиданиями 2,1%. Другие данные из Великобритании показали, что промышленное производство в сентябре выросло на 0,2% в месячном исчислении. Пара GBPUSD в основном проигнорировала эти данные и на момент написания торговалась в боковом направлении чуть выше отметки 1,1700.

EURUSD зарегистрировала впечатляющий рост в четверг и продолжила расти в азиатские торговые часы в пятницу. На момент написания пара торговалась на самом высоком с середины августа уровне, чуть выше 1.0200.

USDJPY потеряла более 400 пунктов в четверг и достигла самого слабого уровня за последние семь недель в районе 140.00, после чего в пятницу произошел отскок. На момент написания USDJPY выросла внутри дня на 0,5% до 141,65.

Благодаря снижению доходности казначейских облигаций США, цена на золото выросла почти на 3% в четверг и зарегистрировала один из самых больших внутридневных приростов в этом году. Курс XAUSD в настоящее время торгуется выше отметки $1 750, укрепившись почти на 5% с начала недели.

Биткоин вырос на 10% в четверг после того, как потерял более 20% в первой половине недели. Однако в начале пятницы BTCUSD, похоже, с трудом набирает бычий импульс, поскольку рынки внимательно следят за драматическим развитием событий вокруг криптобиржи FTX. На момент написания статьи биткоин упал почти на 2% внутри дня, достигнув отметки $17 250. Ethereum торгуется на отрицательной территории в районе $1 250 в начале пятницы после роста в четверг на 17%.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил рост и повысился порядка на 1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились третий день подряд, на сей раз примерно на 109,7 тыс. контрактов.

Природный газ: следующая цель быков - $7,20

В четверг цены на природный газ немного выросли. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал продолжения недавнего отскока цены в ближайшей перспективе. Следующий значимый барьер для быков находится на ноябрьском максимуме на отметке $7,22 (от 7 ноября).

Восстановление промышленного сектора, похоже, набрало обороты в сентябре, как показали последние данные по промышленному производству в Великобритании, опубликованные в пятницу Управлением национальной статистики (ONS).

Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности в сентябре составил 0% м/м против прогноза -0,4% и значения -1,6%, зафиксированного в августе, а общий объем промышленного производства составил 0,2% против ожидаемых -0,2% и пред. -1,8%.

В годовом исчислении данные по объему производства в секторе обрабатывающей промышленности Великобритании составили -5,8% в сентябре, что оказалось ниже ожиданий -6,6%. Общий объем промышленного производства упал на 3,1% против ожидаемого значения -4,3% и предыдущего -4,3%.

Отдельно были опубликованы данные по торговому балансу Великобритании, который в сентябре составил GBP-15,656 млрд. против ожиданий GBP-18,75 млрд. и предыдущего значения GBP-19,257 млрд. Общий торговый баланс (без учета стран ЕС) составил GBP-8,551 млрд. в сентябре против GBP-11,079 млрд. ранее.

• Квартальный ВВП Великобритании сократился на 0,2% в 3-м квартале против ожиданий -0,5%.
• ВВП Великобритании в июне составил -0,6% м/м против прогноза -0,4%.
• GBP/USD заглянула выше уровня 1.1700 на фоне благоприятных данных по ВВП Великобритании.

Экономика Великобритании сократилась на 0,2% кв/кв за три месяца по сентябрь по сравнению с приростом на 0,2% во втором квартале и прогнозом -0,5%.

В годовом исчислении ВВП Великобритании вырос на 2,4% в третьем квартале против прогноза 2,1% и роста на 4,4% в предыдущем квартале.

Ежемесячный релиз ВВП Великобритании показал, что экономика сократилась в сентябре на 0,6% против ожидаемых -0,4% и предыдущего результата -0,3% .

Между тем, индекс деловой активности в сфере услуг (сентябрь) составил 0% 3M/3M против 0,5% за пред. преиод и прогноза 0,1%.

Цена на золото консолидируется вблизи отметки $1 750. Похоже, в эту пятницу покупателям предстоит еще одна пауза, пока они размышляют над следующим большим рывком вверх, считает Двани Мехта из FXStreet.

Еще одна пауза перед следующим большим ралли XAUUSD

"На дневном таймфрейме цена золота демонстрирует формирование так называемого бычьего флага. Поэтому нельзя исключать еще одного подъема к отметке $1 800, особенно после закрытия четверга выше психологического барьера $1 750. Медвежья 200-дневная скользящая средняя (DMA) проходит вблизи уровня $1 800".

"Бычий 14-дневный индекс относительной силы (RSI) все еще держится под территорией перекупленности, предполагая, что у драгметалла остается пространство для роста".

"Прежде чем возобновить восходящий тренд, цена на золото может скорректироваться к круглой отметке $1,740, в случае прорыва ниже которой в игре снова окажется октябрьский максимум $1,730."

• EURUSD обновляет трехмесячный максимум.
• Чистый прорыв 100-DMA и сентябрьского максимума благоприятствует покупателям на фоне бычьих сигналов MACD.
• Почти перекупленный RSI может проверить быков на прочность на пути к области сопротивления 1.0355-70.

Покупатели EURUSD контролируют сегодня ситуацию в районе 1.0231, самого высокого с середины августа уровня.

Основная валютная пара обновила многодневный максимум предыдущего дня, преодолев 100-DMA. Однако неспособность обеспечить дневное закрытие выше сентябрьского максимума и почти перекупленный RSI (14) поставили под сомнение потенциал покупателей.

Тем не менее, цена снова преодолела барьер 1.0198 и обновила многодневный максимум.

Таким образом, быки по EURUSD держат курс к шестимесячной области сопротивления в районе 1.0355-70, но для этого необходимо дневное закрытие выше 1.0200.

В случае если пара останется выше 1.0370, внимание рынка привлечет 200-DMA на уровне 1.0440.

В качестве альтернативы, дневное закрытие ниже 1.0200 может спровоцировать откат пары EURUSD и повторное тестирование уровня поддержки 100-DMA на 1.0030.

После этого в игру вступят психологическая отметка 1.0000 и линия нисходящего тренда от конца июня, проходящая в районе 0.9850.

Если продавцы преодолеют отметку 0.9850, минимумы октября в районе 0.9630 будут иметь решающее значение для придания паре нового импульса.

EURUSD: Дневной график

Тренд: Ожидается ограниченный рост

После того, как вчера индекс потребительских цен (ИПЦ) в США привел к ралли рисковых активов, на ранних европейских торгах в пятницу рынки стали свидетелями нового витка роста рисковых настроений после того, как Китай сократил период карантина для путешественников. Система штрафования авиакомпаний за ввоз в страну случаев заболевания вирусом также будет отменена, согласно Bloomberg.

"Приезжающие в Китай должны будут провести пять дней в гостинице или государственном карантинном учреждении", а затем три дня не выходить из дома, говорится в заявлении Национальной комиссии здравоохранения страны в пятницу.

Реакция рынка

Американские фьючерсы на S&P 500 подскочили на 0,50% в ответ на заголовки из Китая, так как этот шаг рассматривается как большой поворот в строгой политике Пекина "нулевой терпимости к Covid". Пара AUDUSD рахвивает отскок выше 0,6600 и в настоящее время торгуется на уровне 0,6636, прибавив 0,30% внутри дня.

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил 3-дневную полосу роста, но на сей раз повысился всего на 924 контракта. Торговые объемы тем временем, напротив, прервали 2-дневную полосу роста и на этот раз сократились примерно на 191,2 тыс. контрактов.

WTI нацеливается на ноябрьский максимум на уровне $93,73

В четверг цены на сырую нефть показали скромный рост. Такая динамика, вкупе с небольшим повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего продолжения отскока цены в самой ближайшей перспективе. Следующей целью рынка может стать ноябрьский максимум на $93,73 (от 7 ноября).

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос уже 4-ю сессию подряд, на этот раз примерно на 4,7 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже последовали этому примеру и увеличились порядка на 81,7 тыс. контрактов.

Золото теперь нацелено на отметку $1 800

Цены на тройскую унцию золота заметно выросли в четверг. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего продолжения восходящего тренда цены в самой ближайшей перспективе. Между тем, ближайшей целью быков будет критическая отметка $1 800.

Политик Швейцарского национального банка (ШНБ) Андреа Мехлер заявила в пятницу, что "дальнейшее повышение ставок не исключено".

Дополнительные цитаты

Президент США Джо Байден надеется ограничить ухудшение отношений с Китаем во время встречи с лидером КНР Си Цзиньпином на следующей неделе, но будет честен в отношении обеспокоенности США, в том числе по поводу Тайваня и соблюдения прав человека, заявил в четверг высокопоставленный представитель администрации, сообщает Reuters.

С другой стороны, UK Today упомянула, что США предупредили европейские страны о том, что конфликт вокруг Тайваня вызовет огромный глобальный экономический шок, в попытке усилить планирование на случай непредвиденных обстоятельств на фоне растущего беспокойства по поводу военных действий в Индо-Тихоокеанском регионе. 

Ставки высоки, поскольку Белый дом сообщил, что президент США Байден проведет переговоры с Си в понедельник в кулуарах саммита Группы 20 в Индонезии, что станет их первой личной встречей с тех пор, как Байден стал президентом в январе 2021 года.

Reuters также цитирует высокопоставленного представителя администрации США, который сказал, что не будет совместного заявления по итогам встречи, на которой не ожидается конкретных соглашений. "Советник Белого дома по национальной безопасности Джейк Салливан позже сказал журналистам, что администрация проинформирует Тайвань о результатах встречи Байдена с Си.

• Крест смерти, сформированный 50- и 200-EMA, сигнализирует о предстоящем сильном снижении.
• Индекс RSI (14) перешел в медвежий диапазон, что указывает на дальнейшее ослабление.

Пара USDJPY перешла в боковой диапазон после отскока от психологической поддержки 140,00. Похоже, что отскоку не хватает уверенности, так как режим тяги к риску очень силен после новостей о резком ослаблении краткосрочного инфляционного давления в США.

Между тем, индекс доллара США (DXY) топчется около своего внутридневного минимума на уровне 108,10, поскольку рост был остановлен на фоне снижения ожиданий в отношении продолжения масштабного повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС).

На четырехчасовом графике пара продемонстрировала краткосрочное восстановление после тестирования горизонтальной поддержки от минимума 22 сентября на отметке 140,35. Формирование "креста смерти", представленного 50- и 200-периодными экспоненциальными скользящими средними (EMA) на уровне 146,00, указывает на потенциал дальнейшег снижения цены.

Индекс относительной силы (RSI) (14) переместился в медвежий диапазон 20,00-40,00, что указывает на активный нисходящий импульс.

Если курс упадет ниже минимума 22 сентября на отметке 140,35, быки по японской иене будут продолжать проталкивать пару к максимуму 30 августа на отметке 139,08, а затем к максимуму 23 августа на отметке 137,71.

С другой стороны, решительный прорыв выше максимума среды на 146,80 приведет к тому, что рынок направится к максимуму понедельника на 147,57 и максимуму от 31 октября на 148,85.

Четырехчасовой график USDJPY

В ходе последних торгов сегодня Народный банк Китая (PBOC) установил курс юаня (CNY) на уровне 7,1907 против прогнозируемого 7,1890 и предыдущего 7,2422.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксации, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

Агентство Reuters сообщило, что Китай не будет ослаблять свои меры по защите от COVID-19, но будет продолжать совершенствовать их в соответствии с меняющейся эпидемической ситуацией и мутацией вируса и будет более научно точным в их реализации, сказал эксперт по заболеваниям.

''Китай очень осторожно относится к каждой корректировке своей политики в отношении COVID, говорится в заявлении Национальной комиссии по здравоохранению в пятницу со ссылкой на Ван Липина, исследователя из Китайского центра по контролю и профилактике заболеваний''.

''На своем первом заседании с момента формирования в прошлом месяце после съезда правящей коммунистической партии, комитет Политбюро заявил, что меры по предотвращению эпидемий в Китае не должны ослабевать, сообщили государственные СМИ в четверг''.

Между тем, число случаев заболевания ковидом в Китае является самым высоким с апреля. Пекин сообщает о 64 новых местных симптоматических случаях коронавируса (ранее 34) и 54 бессимптомных случаях за 10 ноября (ранее 61).

Китай сообщает о 1 209 новых подтвержденных случаях коронавируса на материковой части страны за 10 ноября (ранее 1 185).

Что касается рынков, есть вероятность, что доллар США вернется к жизни на фоне потенциальных последствий таких новостей для роста мировой экономики.

Министр финансов Японии Судзуки заявил, что власти страны будут поддерживать тесный контакт с США и другими государствами по вопросам ситуации с валютными курсами.

Ключевые тезисы 

''Еще не решили, из каких источников финансировать увеличение расходов на оборону, будем консультироваться с правящими партиями''.

''Будут поддерживать тесный контакт с США и другими странами по вопросам рынка FX''.

''Не думаю, что попадание Японии в список наблюдения в валютном отчете Минфина США означает, что США ставят под сомнение валютную политику Японии''.

''В описании Японии в валютном отчете Казначейства США не было замечено особых изменений''.

"Канадцам следует ожидать еще больше повышениq ставок в дополнение к шести, которые уже произошли в этом году", - сказал глава Банка Канады Тифф Маклем в интервью CBC News вечером в четверг.

Дополнительные комментарии