Новости и прогнозы рынков CFD — 09-11-2022

В четверг выйдут октябрьские данные по инфляции ИПЦ США, которые должны оказать влияние на рынок, а также на ожидания относительно монетарной политики ФРС. Экономисты ABN AMRO отмечают, что сейчас они ожидают, что FOMC будет стремиться к более высокому пику процентных ставок, но это, скорее всего, будет означать еще более резкое их снижение позднее в 2023 году.

Ключевые тезисы:

"После повышения ставки на 50 б.п., которое мы ожидаем в декабре, мы теперь ожидаем еще два повышения ставки на 25 б.п. на февральском и мартовском заседаниях. Это приведет к тому, что верхняя граница ставки по федеральным фондам достигнет 5%. Тем не менее, мы по-прежнему ожидаем значительного снижения ставок во втором полугодии 2023 года, при этом более высокий пик ставок предполагает более крутое снижение, как только макроэкономические условия в США позволят это сделать".

"Мы ожидаем, что снижение ставок начнется несколько позже, в сентябре, а не в июле, как мы предполагали ранее, но мы также ожидаем общего снижения ставок на 125 б.п., по сравнению со 100 б.п. ранее. Это будет одно снижение ставки на 25 б.п. в сентябре, а затем два снижения на 50 б.п. в ноябре и декабре. После этого мы ожидаем, что ФРС перейдет к темпу снижения ставок на 25 б.п. до тех пор, пока они не вернутся к нейтральной оценке ФРС 2,5% к середине 2024 года. После этого мы ожидаем, что ФРС возьмет паузу".

"Мы считаем, что снижение инфляции в следующем году в сочетании с ухудшением ситуации на рынке труда убедит Комитет в том, что ставки являются слишком ограничительными, и он захочет пересмотреть политику, прежде чем высокие ставки нанесут экономике больший ущерб, чем это необходимо для возвращения инфляции к целевому уровню".

Борьба Федеральной резервной системы (ФРС) с инфляцией может привести к спаду в экономике Соединенных Штатов (США), но это риск, на который ФРС придется пойти, заявил в среду президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин, сообщает Reuters.

Основные выводы

"Повышение ставок ФРС затруднено искусственными элементами в текущей экономике, включая высокие потребительские сбережения, недостаток предложения рабочей силы".

"Мы не дожидаемся, пока эти проблемы решатся сами собой, делаем все необходимое, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%".

"Учитывая опыт 1970-х годов, ФРС не может позволить инфляции разгореться, а ожиданиям расти".

"США могут продолжать сталкиваться с ограничениями в сфере труда в будущем".

"Цепочки поставок улучшаются, но медленно и непоследовательно".

Реакция рынка

Доллар США не проявил немедленной реакции на эти комментарии, и индекс доллара на момент написания вырос на 0,35% внутри дня, достигнув отметки 110,00.

По мнению аналитиков Rabobank, в ближайшие дни трейдерам следует сосредоточиться на влиянии осеннего заявления правительства и на политических способностях премьер-министра Великобритании Риши Сунака. Они по-прежнему считают, что EURGBP движется в направлении 0,89.

Ключевые котировки:

"Некоторые комментаторы объясняют вчерашнее скромное ралли британского фунта против евро сообщениями о том, что ЕС оптимистично настроен в отношении достижения компромисса по протоколу. Однако во время процесса Брекзита британский фунт, как правило, не сильно реагировал на текущие новости, связанные с Северной Ирландией. В ближайшие недели мы ожидаем, что внимание инвесторов будет сосредоточено на влиянии осеннего доклада властей 17 ноября, способности премьер-министра Сунака сохранить единство внутри партии тори, перспективах экономического роста/рецессии в Великобритании и процентных ставках Банка Англии.

Мы ожидаем, что вопросы, связанные с (североирландским) протоколом, будут оказывать явное влияние на британский фунт только по мере приближения всех связанных с этим сроков. Пока ничто не убедило нас изменить наш медвежий прогноз по фунту, и мы сохраняем 3-месячный прогноз по EUR/GBP на уровне 0,89".

• Оззи находится под давлением на фоне бегства инвесторов от риска.
• Доллар США растет после трехдневной негативной полосы в преддверии публикации индекса потребительских цен США.
• Пара AUDUSD просела более чем на сто пунктов от максимума вторника.

Пара AUDUSD достигла нового двухдневного минимума в ходе американской сессии, так как доллар США продолжил рост на фоне бегства инвесторов от риска. Она достигла дна на уровне 0,6431. Медвежье давление все еще сохраняется.

В ожидании данных по ИПЦ

За день до выхода октябрьского индекса потребительских цен в США доллар США получает поддержку и растет после трех последовательных дней потерь. Промежуточные выборы пока не преподнесли серьезных сюрпризов, оказав ограниченное влияние на рынок. Основное внимание уделяется завтрашнему индексу потребительских цен, который, как ожидается, покажет инфляцию на уровне 8%.

Ранее в четверг Мельбурнский институт выпустит Обзор потребительских инфляционных ожиданий и ожиданий в отношении заработной платы. Ожидается, что инфляционные ожидания вырастут с 5,4% в октябре до 5,7% в ноябре.

Краткосрочный прогноз

Пара AUDUSD ослабла на фоне негативной динамики Уолл-стрит и металлов. Доходность в США сейчас снижается, на фоне сессии без четко выраженного направления. Если негативный тон на рынках продолжит преобладать, вероятны новые потери пары.

Во вторник AUDUSD достигла самого высокого за семь недель уровня 0,6550. Австралиец не смог закрепиться выше 0,6500 и вернулся под 0,6450, а также под 20-простую скользящую среднюю на 4-часовом графике. Следующая поддержка может быть расположена на уровне 0,6405/10.

Восстановление выше 0,6500 уберет медвежье давление, вводя в игру недавний максимум на 0,6550, с промежуточным сопротивлением на 0,6520.

Технические уровни

Золото совершило отскок. Тем не менее, учитывая наличие крупной "двойной вершины", основной прогноз Credit Suisse по драгметаллу остается медвежьим.

Золото снова окажется под давлением

"Золото отскочило на прошлой неделе, но с учетом наличия крупной "двойной вершины" ниже $1 691/76 мы считает этот отскок временным и ожидаем, что золото со временем снова окажется под давлением".

"Поддержка наблюдается на недавнем минимуме $1,614, в случае прорыва ниже которого медвежье давление должно возобновиться. Далее поддержка будет находиться на $1,560 и, в конечном итоге, в районе нашей основной цели на $1,451/40".

"Только убедительное недельное закрытие выше 55-дневной средней на $1 680 ослабит давление на драгоценный металл, а следующее сопротивление вступит в игру в районе более важной 200-дневной средней (в настоящее время на $1 805), которая, как мы ожидаем, должна будет сдержать рост".

• Фунт находится под давлением и падает ниже 1.1400 в паре с долларом.
• EURGBP стремится к самому высокому дневному закрытию с 11 октября.

EURGBP продолжил рост в ходе американской сессии и усилил ралли после прорыва выше 0,8800. Кросс достиг пика на отметке 0,8820, достигнув самого высокого с 11 октября уровня.

Фунт является одним из худших игроков в пространстве валют G10 в среду. Валюта остается уязвимой после двух месяцев политической и экономической напряженности в Великобритании. Осторожный настрой на финансовых рынках также не помогает фунту. Dow Jones падает на 0,87%, а Nasdaq - на 1,25%.

Падение GBPUSD ниже отметки 1,1400 усилило просадку британца по всему спектру рынка. На момент написания статьи курс фунта торгуется на 1,1370, самом низком уровне за последние два дня, снизившись более чем на 150 пунктов.

"В ближайшие недели мы ожидаем, что инвесторы в фунт будут сосредоточены на влиянии осеннего доклада властей 17 ноября, способности премьер-министра Сунака сохранить единство внутри партии Тори, перспективах экономического роста/рецессии в Великобритании и процентных ставках Банка Англии.Мы ожидаем, что вопросы, связанные с (североирландским) протоколом, будут оказывать явное влияние на британский фунт только по мере приближения всех связанных с этим сроков. Пока ничто не убедило нас изменить наш медвежий прогноз по фунту, и мы сохраняем 3-месячный прогноз по EUR/GBP на уровне 0,89", - пишут аналитики Rabobank.

Технические уровни

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 4 ноября +3,925 млн бар. против прогноза +1,36 млн  и пред. -3,115 млн
• Запасы бензина -899 тыс. против прогноза -1,080 млн и пред. -1,257 млн
• Запасы дистиллятов -521 тыс. против прогноза -800 тыс. и пред. +427 тыс.
• Запасы в Кушинге -923 тыс. против пред. +1,267 млн – максимальное сокращение с июня
• Загрузка производственных мощностей НПЗ +1,5% против прогноза +0,5% и пред. +1,7%
• Производство 12,1 млн бар/д против пред. 11,9 млн бар/д – ощутимый отскок от минимальных с июня значений

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API также показал увеличение запасов нефти на 5,618 млн против прогноза -700 тыс., так что сегодняшний результат уже не стал слишком большой неприятной неожиданностью для черного золота.

Тем не менее, цены на нефть WTI просели из области $87.30 к $87.16 в ответ на данные релиза.

Отчет Управления энергетической информацией Минэнерго США о недельном изменении коммерческих запасов нефти и нефтепродуктов. Данные способны вызвать сильную волатильность рынка, так как цены на нефть влияют на мировые экономики и некоторые валюты, такие как канадский доллар. В целом, валютный рынок реагирует на данные не слишком активно, чего нельзя сказать о фьючерсах на WTI.

Нефть Brent демонстрирует устойчивый отскок после приближения к целевым медвежьим уровням и линии многолетнего нисходящего тренда на уровне $83,70/83,00. По мнению стратегов Société Générale, в случае прорыва выше $104/105 ожидается продолжительный отскок цены.

Месячный RSI развил бычий разворот

"Дневной MACD недавно вышел на положительную территорию, что указывает на восстановление восходящего импульса. Ожидается, что августовский максимум $104/105 станет важным препятствием для быков".

"Стоит отметить, что месячный RSI развил положительный разворот - явление, когда RSI фиксирует понижающийся минимум, а цена формирует повышающийся минимум. Это указывает на потенциал роста".

"Если Brent преодолеет препятствие на уровне $104/105, можно будет ожидать развития отскока к $113 и графическим уровням $123/125. Цель разворота находится на $139; однако этот сценарий будет сведен на нет, если Brent прорвется ниже $87 (закрытие месяца)".

За последний месяц курс EURUSD вырос в диапазоне 0,97-1,01. Рынки интерпретируют любые "более слабые" данные в пользу разворота политики ФРС, продавливая EURUSD вверх. Однако завтрашнее высокое значение индекса потребительских цен (CPI) в США может отправить пару вниз, считают экономисты Nordea.

Волатильность доллара продолжится

"Конечно, последние колебания EURUSD противоречат нашему мнению о предстоящем укреплении доллара, но мы считаем, что недавние ценовые движения являются скорее отражением тактического позиционирования, а не изменения фундаментальных показателей".

"ФРС четко заявила, что пауза в повышении ставок не обсуждается до тех пор, пока инфляция высока. Борьба с инфляцией означает повышение ставок и еще большую боль для рисковых активов и реальной экономики. Похоже, что инвесторы на фондовых рынках отказываются учитывать это и интерпретируют любые "более мягкие" данные в пользу разворота курса ФРС, что приводит к росту тяги к риску и ослаблению доллара США. В конце концов, ситуация должна измениться, и инвесторы снова почувствуют боль и вспомнят старую пословицу: "не борись с ФРС"".

"Завтрашний отчет по инфляции CPI является следующим ключевым показателем в краткосрочной перспективе. Более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции являются триггером для укрепления доллара США (6 из 10 последних релизов по инфляции CPI в этом году), и это вполне может произойти и на этой неделе, особенно если финансовые игроки держат чистую короткую позицию по доллару США."

"В перспективе EURUSD, вероятно, продолжит неустойчивую динамику, но мы по-прежнему придерживаемся нашего мнения о снижении EURUSD к концу этого года (в район около 0,95)".

Пара AUDUSD откатывается после достижения месячного максимума. Австралийцу необходимо удержаться выше уровня 0.6270, чтобы закрепить недавний рост, считают экономисты Société Générale.

Возможен еще один виток нисходящего тренда при неспособности удержать 0,6270

"Пара AUDUSD достигла нижней границы нисходящего канала с апреля на уровне 0,6170. Формирование свечи Дожи (одинаковые цены открытия и закрытия) в октябре и повышающийся минимум по сравнению с этим минимумом пока указывают на то, что пара находится в рамках небольшого основания."

"Не исключается отскок; верхняя полоса канала в районе 0.6680/0.6720 и 0.6900 может играть роль ближайшего сопротивления."

"В случае если пара не сможет удержаться над недавним повышающимся минимумом на 0.6270, может реализоваться еще один этап нисходящего тренда в направлении 0.6100 и целевого уровня 0.5980."

USDCAD консолидируется после ключевого технического прорыва отметки 1,3495. Экономисты из Scotiabank считают, что пара может упасть до 1,30 в ближайшие несколько недель.

Сопротивление находится на уровне 1.3490/00

"Ценовые сигналы указывают на то, что доллар США скорее консолидирует недавние потери, нежели чем разворачивается".

"USDCAD формирует потенциальную модель медвежьего флага (потери возобновляются при просадке ниже 1.3420 внутри дня). Сопротивление - 1.3490/00."

"Более широкие ценовые сигналы остаются медвежьими для USDCAD, с отмеченным разворотом паттерна "головы и плеч" на дневном графике, нацеленным на снижение до 1.30 в ближайшие несколько недель."

Индекс доллара США недавно столкнулся с сильным сопротивлением на уровне 114,80. Оно остановило восходящий тренд, что привело к боковой консолидации. По мнению экономистов Société Générale, DXY может протестировать уровень 113,90, если сумеет защитить область 109/108,70.

Риск краткосрочного снижения при прорыве ниже 109/108,70

"Линия восходящего тренда с февраля на 109/108,70, которая также является уровнем Фибо 23,6% коррекции с 2021 года, как ожидается, будет первой важной поддержкой. Защита этой линии может привести к отскоку цены в направлении недавнего понижающегося максимума на 113,90. Преодоление этой отметки будет означать следующий виток восходящего тренда в направлении 117 и к максимуму 2001 года вблизи 121/122".

"Если DXY пробьет и закрепится ниже уровня поддержки 109/108.70, существует риск развития краткосрочного нисходящего тренда. При таком сценарии следующие потенциальные цели могут находиться на 107,60 и майском максимуме 105".

Стерлинг - одна из самых слабых основных валют на сегодняшней сессии. Экономисты Scotiabank ожидают, что область на подходе к 1.14 смягчит падение GBPUSD.

Политический фон в Великобритании остается нестабильным

"Политическая обстановка в Великобритании остается неустойчивой: сегодня один из министров из кабинета нового премьер-министра Сунака был вынужден уйти в отставку. Дальнейшая рокировка министров правительства не удивит нас, но ключевым вопросом для британского фунта станет обновление данных по государственным финансам на следующей неделе".

"Внутридневная поддержка располагается на уровне 1.1430, она может обеспечить некоторый подъем фунта для повторного тестирования района 1.1550, но неспособность отстоять область 1.14 приведет к возобновлению снижения в направлении 1.12/1.13".

USDJPY недавно не смогла преодолеть верхнюю границу канала на дневном графике в районе 150/152. По мнению экономистов Société Générale, пока пара остается ниже этой области, она может получить краткосрочную передышку.

142 и 140,30/139,40 являются важными уровнями поддержки в ближайшей перспективе

"Интересно, что месячная гистограмма MACD зарегистрировала многолетние максимумы, а тот же индикатор на дневном таймфрейме демонстрирует отрицательную дивергенцию. Эти факторы указывают на то, что вероятна краткосрочная передышка".

"Наши целевые уровни вблизи 142 и нижней границы дневного канала на 140,30/139,40 являются важными поддержками в ближайшей перспективе. Защита этого канала может ознаменовать продолжение восходящего тренда."

"Как только пара восстановится над максимумом 152, не исключен еще один этап восходящего движения. При таком сценарии следующими потенциальными уровнями сопротивления могут стать 153,50 и уровни 1990 г.  в районе 160".

• EURUSD в среду находится под давлением, торгуясь вблизи отметки 1.0100.
• Преодоление этой зоны может обеспечить дополнительный прост в ближайшей перспективе.

Энергичное восстановление EURUSD на этой неделе, похоже, встретило серьезное препятствие в зоне 1.0100.

Если паре удастся совершить устойчивый прорыв этой области, она сможет бросить вызов сентябрьской вершине на 1.0197 (от 12 сентября), а затем августовскому максимуму на 1.0368 (от 10 августа).

Пока пара находится выше 9-месячной линии сопротивления (сегодня вблизи 0,9840), вероятен ее дополнительный рост.

В более долгосрочной перспективе медвежий настрой в паре должен оставаться неизменным, пока она находится ниже 200-дневной SMA на уровне 1.0450.

Дневной график EURUSD

• DXY восстанавливается после трехдневной просадки.
• 9-месячная линия поддержки располагается в районе 109.00.

Индекс доллара DXY привлек интерес покупателей и краткосрочно протестировал область чуть выше 110.00 в среду.

Не следует исключать дальнейшей слабости доллара, несмотря на текущую бычью попытку роста. Тем не менее, потеря 9-месячной поддержки в районе 109,00 может ускорить падение и открыть возможности для дополнительного отката в ближайшей перспективе.

В более долгосрочной перспективе ожидается, что DXY сохранит конструктивный настрой, пока находится выше 200-дневной SMA на уровне 104,66.

Дневной график DXY

Пара EURUSD переходит в фазу консолидации ниже уровня 1.0100. Экономисты из Scotiabank ожидают, что пара получит небольшой прирост при прохождении уровня 1.0080/90.

Внутридневной паттерн предполагает формирующийся бычий флаг

"EURUSD удерживается выше паритета, что сохраняет краткосрочный тренд в поддержку евро".

"Внутридневная модель EURUSD предполагает формирующийся паттерн "бычий флаг", что указывает на возобновление роста евро в случае прорыва выше 1.0080/90".

"Внутридневная поддержка находится на уровне 1.0020/30."

Читайте также: EURUSD: сентябрьский пик 1.0190, вероятно, ограничит краткосрочный рост – SocGen

• EURJPY развивает снижение вторника, оставаясь ниже области 147.00.
• В ближайшей перспективе не следует исключать продолжения торгов в диапазоне.

EURJPY теряет дальнейший импульс роста после отскока от области 147.00 в начале недели.

Похоже, что кросс вступил в фазу консолидации, а верхняя граница диапазона ограничена областью 147.00. Прорыв последней должен открыть дверь для дополнительного роста, первоначально до вершины 2022 года на 148,40 (от 21 октября), а затем до круглого уровня 150,00.

В краткосрочной перспективе ожидается сохранение восходящего импульса, пока кросс остается выше минимумов октября в районе 141,00.

В более долгосрочной перспективе, пока цена находится выше ключевой 200-дневной SMA на 137.96, конструктивный прогноз по паре останется неизменным.

Дневной график EURJPY

Индекс доллара США (DXY) подешевел третью сессию подряд, на 0,5% до 109,62, закрывшись ниже 110 впервые с 26 октября. Как отмечают экономисты DBS Bank, DXY сформировал потенциальную модель "голова и плечи".

Эта неделя вполне может стать решающей для восходящего тренда доллара США

"Инвесторы делают ставку на то, что промежуточные выборы в США повредят доллару и укрепят акции, если республиканцы отберут у демократов контроль над одной или двумя палатами Конгресса".

"Чтобы продлить нисходящий тренд, DXY должен прорваться ниже 109,50, линии шеи потенциальной формации "голова и плечи"".

"Медведи по доллару будут воодушевлены, если поддержка на уровне 108,90, 100-дневной скользящей средней (MA), будет взята".

"Эта неделя вполне может стать решающей для восходящего тренда по доллару США".

USDKRW сформировала вершину. Аналитики Credit Suisse ожидают, что основание будет сформировано на уровне 1,293/1,319.

Вероятно, будет развиваться более глубокий откат.

"USDKRW продолжила падение, и рынок сейчас находится ниже 55-дневной средней и недавнего ценового минимума в области 1,403/1,397. Прорыв этой области, на наш взгляд, привел к формированию медвежьей вершины, а поскольку недельный MACD также развернулся, мы считаем, что вероятен более глубокий откат".

"Поддержку мы выделяем на отметке 1 359 (уровень Фибо 23,6% коррекции роста 2021/22 годов), хотя в случае прорыва ниже этого уровня цена, скорее всего, нащупает значительно более сильное дно в районе кластера поддержек 1 293/1 319, который включает поддержку пробитого канала, уровень Фибо 38,2% коррекции, максимум 2020 года и 200-дневную среднюю".

USDINR переживает продолжительный восходящий тренд после прорыва выше ключевого графического уровня 77. Экономисты Société Générale ожидают, что пара отступит и протестирует зону поддержки 80,30/80,00.

Прорыв выше 83,30 необходим для подтверждения следующего этапа восходящего тренда

"Курс USDINR завершил серию из десяти последовательных повышающихся месячных закрытий в 2022 году, что указывает на несколько растянутое движение. Это не сигнал разворота, однако не исключена краткосрочная пауза".

"Пара двигалась в рамках модели, напоминающей "Голову и плечи" на дневном таймфрейме. Цели этого паттерна находятся в районе 80,90. Линия многомесячного восходящего тренда и верхняя граница треугольника в июле/августе на уровне 80.30/80.00, как ожидается, будут важной зоной поддержки."

"Прорыв выше 83,30 будет необходим для подтверждения следующего этапа восходящего тренда. Если это материализуется, пара может пойти выше к следущим целевым уровням 84,20 и 85,90/86,30".

Пара NZDUSD поднялась выше. Тем не менее, пока это остается коррекцией в рамках неровного нисходящего тренда, сообщают аналитики Credit Suisse.

Ключевые тезисы

• Недавнее восстановление в наших глазах все еще выглядит, по крайней мере, пока, как коррекционное встречное движение в рамках более широкого нисходящего тренда. Следовательно, наш более широкий негативный прогноз остается неизменным, хотя для разворота рынка в сторону минимума с начала года на 0.5510, а затем минимума 2020 года на 0.5468, необходим прорыв ниже 0.5854 и 0.5600/5597.
• Если бы мы увидели, что доллар США достиг вершины ниже ключевых уровней, мы бы стали более осторожными в отношении NZDUSD, при этом движение выше 0.6059 необходимо, чтобы проложить путь к тому, что мы считаем более сильным сопротивлением на нисходящем тренде с апреля на 0.6091.

Пара EURUSD постепенно движется к 1.0190. Неспособность пересечь его может привести к снижению, сообщают экономисты Société Générale.

Ключевые тезисы

• Интересно, что дневной RSI недавно зарегистрировал многомесячный пик, указывающий на краткосрочный восходящий импульс. В случае прорыва выше этого канала, не исключен возврат к пику сентября в районе 1.0190. Графические уровни 1.0360/1.0450, состоящие из минимумов 2015/2016 годов, будут ключевой зоной сопротивления.
• Неспособность преодолеть 1.0190 может привести пару к постепенному снижению в направлении недавних более высоких просадок на 0.9730 и 0.9535. Ниже этой поддержки следующие потенциальные цели ожидаются на прогнозах 0.9200/0.9150.

Пара GBPUSD изменила свое направление и отступила ниже отметки 1.1500 в начале среды после того, как во вторник ей удалось закрыться на положительной территории. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, "после последнего отката ближайшие технические перспективы пары указывают на то, что покупатели пытаются сохранить контроль над движением. В случае, если на финансовых рынках начнет преобладать бегство от рисков, GBPUSD может продлить свое падение во второй половине дня.

Благоприятное настроение на рынке не позволило безопасному доллару США (USD) превзойти своих конкурентов на американской сессии во вторник и помогло GBPUSD восстановить дневные потери. Фьючерсы на фондовые индексы США снижаются на 0,2% в часы европейских торгов, указывая на осторожные настроения.

Инвесторы, похоже, остаются в стороне, ожидая результатов промежуточных выборов в США. Республиканцы сохраняют шансы на получение большинства в Палате представителей, но борьба за большинство в Сенате выглядит более напряженной, чем предполагалось изначально. По данным Associated Press, у демократов и республиканцев 46 и 47 мест в Сенате соответственно, осталось 5 мест из 35, предложенных на выборах.

Если основные индексы Уолл-стрит не смогут развить достигнутый во вторник рост и начнут глубокую коррекцию, когда демократы получат большинство в Сенате, доллар США может продолжить укрепляться и заставить GBPUSD опуститься ниже.

С другой стороны, GBPUSD нужно еще одно рисковое ралли, чтобы восстановить свои позиции. Однако в преддверии выхода в четверг данных по индексу потребительских цен (CPI) участники рынка могут предпочесть держаться подальше от активов, чувствительных к риску".

Пара USDCHF откатилась от сопротивления на 1.0071. Аналитики Credit Suisse видят признаки усиления понижательного давления.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что понижательное давление усиливается. Ключевая поддержка находится на 55-DA и недавнем ценовом минимуме в области 0.9840/38, закрытие ниже которой приведет к формированию медвежьей двойной вершины и, вероятно, откроет путь к 0.9737, а в перспективе и к 200-DA на 0.9616.
• Устойчивый прорыв выше 1.0071/1.0148 сведет на нет риск снижения в пределах диапазона и вместо этого вызовет более сильное восстановление в направлении 1.0235.

Аналитик FXStreet Эрен Сенгезер комментирует  технические перспективы пары GBPUSD:

"GBPUSD в последний раз тестировала линию восходящего тренда от 3 октября на уровне 1.1470. При четырехчасовом закрытии ниже этого уровня пара может столкнуться со следующей поддержкой на уровне 1.1450 (50-периодная простая скользящая средняя (SMA)) перед тестированием 1.1400 (психологический уровень, 100-периодная SMA).

1.1500 (статический уровень, психологический уровень) выступает в качестве первого сопротивления перед 1.1550 (статический уровень) и 1.1600 (психологический уровень, статический уровень).

Между тем, индикатор относительной силы (RSI) приближается к отметке 50, подтверждая мнение о том, что покупатели теряют интерес".

Заместитель главы Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Баллок заявил в среду: "Мы уже агрессивно повысили ставки ".

Дополнительные тезисы

Очередной всплеск тяги к риску может помочь EURUSD набрать бычий импульс. Осторожные настроения на рынке ограничивает возможности роста пары, пока инвесторы ожидают окончательных результатов промежуточных выборов в США, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Возобновление давления продаж на доллар США (USD) подстегнуло ралли EURUSD в американские торговые часы во вторник. Возросшие надежды рынка на то, что республиканцы получат большинство в Сенате и Палате представителей, позволили тяге к риску доминировать на финансовых рынках, в результате чего безопасный доллар США потерял спрос.
• Однако с учетом того, что до конца выборов в Сенат осталось 5 мест, результаты противоборствующих партий могут оказаться ближе друг к другу, чем ожидалось. По данным Associated Press, республиканцы и демократы в настоящее время имеют 47 и 46 мест в Сенате соответственно. Демократам нужно выиграть пять оставшихся мест, чтобы получить большинство в 51 место и взять под контроль Сенат. С 364 из 435 мест, выставленных на выборы, республиканцы имеют 197 мест против 167 мест у демократов. Стоит отметить, что республиканцы должны занять большинство в Палате представителей.
• Если республиканцам удастся получить большинство в Сенате, доллару США будет трудно удержать свои позиции и откроется возможность для очередного роста EURUSD, по крайней мере, до выхода в четверг данных по индексу потребительских цен (CPI). На момент публикации фьючерсы на фондовые индексы США торгуются разнонаправленно, не давая доллару США подсказок для направления движения.

Индекс доллара США продолжает терять значительную динамику. Экономисты Credit Suisse высоко оценивают вероятность формирования вершины, которая будет подтверждена при недельном закрытии ниже 110,05.

Доллар США подвержен высокому риску формирования вершины

"DXY пробил поддержку 55-дневной средней, и поскольку недельный MACD пересек нижнюю границу, мы по-прежнему считаем, что формирование вершины может быть близко к завершению. Недельное закрытие ниже минимума октября 110,05 должно подтвердить, что доллар США настроен на более согласованную фазу коррективной слабости для падения к уровню поддержки 23,6% коррекции восходящего тренда 2021/2022 на 108,74. В то время как мы ожидаем, что сначала этот уровень удержится, ниже со временем можно будет увидеть поддержку на 107,68 и, в конечном итоге, 38,2% коррекции и 200-дневной средней на 105,01/104,57.

Уровень выше 113,15/35 теперь необходим, чтобы ослабить вероятностьо формирования вершины для повторного тестирования максимума 114,78. Преодоление этого последнего уровня может подтвердить основной восходящий тренд с "целью 5-летнего измеренного треугольника" на 118,37".

Пара EURUSD потеряла бычий импульс после того, как в среду достигла самого высокого уровня почти за два месяца на 1.0097, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Статическое сопротивление для EURUSD, похоже, сформировалось на уровне 1.0100. Индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится около 70, предполагая, что пара может совершить техническую коррекцию, прежде чем пробьётся выше. В случае, если 1.0100 подтвердится как поддержка, следующие бычьи цели могут быть замечены в 1.0175 (статический уровень) и 1.0200 (психологический уровень).
• С другой стороны, 1.0000 (психологический уровень, статический уровень, 20-SMA) является поддержкой перед 0.9965 (статический уровень) и 0.9900 (психологический уровень, 100-SMA).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) провел исследование потребительских ожиданий в отношении инфляции, основные результаты которого приведены ниже.

Заместитель управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Мишель Буллок заявил в среду, что есть "веские основания полагать, что мы приближаемся к пику инфляции в этом цикле".

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

Австралийский доллар оказался под новым давлением продаж на вышеупомянутых комментариях, опустив  AUDUSD почти на 20 пунктов до уровня 0,6500 на момент написания статьи. Пара снизилась на 0,05% за день.

На фоне общего укрепления доллара, за прошедший год курс донга по отношению к доллару США снизился примерно на 8,2%. Экономисты ANZ Bank ожидают дальнейшего ослабления донга.

VND, вероятно, будет ослабевать и дальше

"Мы ожидаем, что к концу года курс USDVND достигнет отметки 25 000 и останется на более высоком уровне.

События на финансовом рынке, такие как укрепление доллара, вероятно, станут основной причиной дальнейшего ослабления донга, но ухудшение перспектив экспорта также не сулит ничего хорошего.

Государственный банк Вьетнама (SBV) также проявляет большую терпимость к ослаблению валюты. Наряду с установлением более слабой учетной ставки, он также скорректировал торговый коридор для донга до 5% с 3% ранее. На самом деле, с точки зрения аналогов, VND также выглядит переоцененным среди азиатских валют, и дальнейшие корректировки могут быть оправданы, особенно в условиях замедления мировой торговли, чтобы предотвратить потерю конкурентоспособности."

Политика США снова становится животрепещущей темой в связи со вчерашними промежуточными выборами. Республиканцы на пути к достижению большинства в Палате представителей, в то время как демократы могут потерять и Сенат. В этом случае акции могут вырасти, что навредит доллару США, сообщают экономисты Credit Suisse.

Промежуточные выборы в США: много заголовков и возможное влияние на слабый доллар США

"Хотя окончательные результаты могут быть известны только через несколько дней, высока вероятность того, что демократы потеряют контроль над Палатой представителей, а возможно, и над Сенатом. Это приведет к еще одной фазе "раскола правительства". Рыночные аналитики, освещающие рынок акций, склоняются к тому, что вероятным результатом такого исхода будет укрепление акций.

Поскольку рост акций также обычно идет рука об руку с ослаблением доллара США, логично ожидать, что фаза укрепления акций, связанная с промежуточными выборами, может повредить доллару США, поэтому мы выступаем за жесткие стопы по длинным позициям по доллару в ближайшей перспективе.

Еще одним фактором, который следует учитывать, является возможность еще одной разборки по поводу лимита госдолга США. Если это произойдет, мы подозреваем, что до середины 2023 года не наступит критическая фаза, когда в долговые обязательства и активы США будет заложена реальная премия за риск. Этот период, по идее, должен быть плохим для доллара США, особенно если остальной мир в это время находится на стадии восстановления после рецессии. Но если рынок в этот момент будет находиться в состоянии "бегства от риска", возможно непрямое влияние, так как можно представить, что фокус внимания сместится на дефицит доллара и глобальное бегство от рисков, что будет способствовать укреплению доллара. Но у этого элемента лимита задолженности еще много месяцев, и он не является неотложной проблемой".

Экономисты банка ANZ считают недавний подъем KRW временным и ожидают его ослабления до 1,450 по отношению к доллару к концу 2022 года.

Увеличение разницы в доходности в пользу США будет поддерживать слабый курс KRW

"Хотя на прошлой неделе KRW удалось отскочить на фоне снижения курса доллара США и ослабления опасений по поводу кредитного стресса внутри страны, мы считаем это временным восстановлением и ожидаем ослабления воны до 1,450 к концу 2022 года.

Помимо сложных перспектив по счету текущих операций, резкое ужесточение финансовых условий до уровня, который в последний раз наблюдался во время глобального финансового кризиса, указывает на возможность резкого замедления роста в ближайшие кварталы. Эти риски снижения темпов роста предполагают, что Банк Кореи завершит цикл ужесточения денежно-кредитной политики гораздо более низкой ставкой по сравнению с ФРС США (3,50% против 5,00% к 1 кварталу 2023 года). Увеличение разницы в доходности в пользу США будет поддерживать слабый курс KRW, по крайней мере, в ближайшей перспективе.

Однако есть основания полагать, что в 2022 году давление на южнокорейский платежный баланс будет наихудшим. Хотя мы ожидаем дальнейшего сокращения профицита текущего счета в 2023 году, есть возможности для более резкого улучшения финансового счета."

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ сократился примерно на 6,8 тыс. контрактов после двухдневного роста. В то же время торговые объемы последовали примеру и снизились примерно на 56,5 тыс. контрактов после двух последовательных дней роста..

Природный газ продолжает нацеливаться на область $7,20

Сильный откат цен на природный газ во вторник произошел на фоне сокращения открытого интереса и объемов, что на данный момент несколько снижает перспективы дальнейшего отката. С учетом этого, следующее препятствие остается в районе недавних максимумов около отметки $7,20 за MMBtu.

Основное внимание по-прежнему сосредоточено на завтрашнем отчете по индексу потребительских цен (CPI) в США. Если базовая инфляция превзойдет ожидания, доллар США может снова пойти вверх, сообщают экономисты Credit Suisse.

Базовая инфляция товаров будет близка к флэтовой

"Мы ожидаем, что базовая инфляция товаров будет близка к ровной, как и в прошлом месяце, при этом мы ожидаем, что базовая инфляция вырастет на 0,4% м/м, а общая инфляция вырастет на 0,5% м/м, что несколько ниже консенсуса. Улучшение цепочек поставок и ослабление спроса, вероятно, сыграют свою роль на этом фронте. Мы также ожидаем, что недавние горячие точки, такие как транспортные услуги и медицинское страхование, существенно ослабнут.

Проблема с точки зрения нашей стратегии заключается в том, что нам не совсем ясно, что базовая инфляция существенно снизится, учитывая высокие цены на продукты питания и энергоносители, в то время как мы также не убеждены в том, что инфляция на жилье быстро замедляется.

Наихудшим исходом для рынков будет базовая инфляция, которая превзойдет ожидания не за счет жилья (которую легко списать на отставание), а за счет широкого набора быстро растущих цен по различным категориям. Учитывая, что ожидания повышения ставки ФРС на 75 б.п. в следующем месяце уже в значительной степени отыграны, существует риск, что такой сюрприз заставит рынок снова оценить по крайней мере 50% вероятность такого исхода, что одновременно окажет давдение на цены активов и снова приведет к росту доллара США".

Экономисты Credit Suisse придерживаются мнения, что мы уже увидели важную вершину в USDJPY на основной цели 147,62/153,01. Таким образом, пара может испытать существенное падение до 140,35/30.

"USDJPY продолжает консолидацию после достижения и отступления от верхней границы нашей долгосрочной цели на 147,62/153,01 - 32,8% коррекции падения с 1982 года и ценового максимума 1998 года. Мы сохраняем наш базовый сценарий поиска потенциально важной вершины здесь. Таким образом, мы ожидаем падения до 145,12, а затем до 55-дневной средней на уровне 144,60/50.

Закрытие ниже 144,60/50 может еще больше укрепить мысли о формировании вершины и падении к 140,35/30, 23,6% коррекции восходящего тренда 2021/2022 и минимуму конца сентября.

Чистый прорыв выше 153,01, тем не менее, сведет на нет мысли о поиске вершины, а следующим сопротивлением станет 160,33 от максимума 1990 года".

Рынки проявляют осторожность в ожидании результатов промежуточных выборов в США. С одной стороны, волатильность может возрасти, как только результаты станут более ясными. С другой стороны, можно утверждать, что эта тема не важна для валютного рынка, сообщают экономисты Commerzbank.

Что действительно важно, а что нет

"Результаты промежуточных выборов в США начинают поступать один за другим, а курс доллара США не двигаюеся. Можно утверждать, что это было "затишье перед бурей", и прийти к выводу, что реальная волатильность доллара будет расти, как только станет ясно, кто будет иметь большинство в Конгрессе.

Однако можно также прийти к выводу, что эта тема малоинтересна для валютного рынка и что она так интенсивно обсуждалась в валютном контексте только потому, что авторам нужно было заполнить пробел до следующего действительно важного для курса доллара события (данные по инфляции в США в четверг)".

Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс сделал несколько комментариев по поводу инфляционных ожиданий в тексте выступления перед аудиторией в Цюрихе.

Дополнительные цитаты

"Относительно стабильные долгосрочные инфляционные ожидания - это хорошая новость.

Удивительно, как много людей ожидают дефляции".

GBPUSD необходимо преодолеть отметку 1.1565, чтобы нисходящий тренд с февраля был пробит и расчистил путь для более глубокого, но все еще коррекционного восстановления к 1.1739, сообщают аналитики Credit Suisse.

Потенциал для достижения 38,2% коррекции падения 2021/2022 годов на уровне 1.1838

"GBPUSD остается зажатой ниже своего нисходящего тренда с февраля, который в настоящее время наблюдается на уровне 1.1565, но с учетом того, что недельный MACD развернулся вверх, наш прогноз остается в пользу прорыва выше этого уровня, а затем недавнего максимума 1.1647 для более глубокого восстановления к сентябрьскому максимуму 1.1739, потенциально к 38,2% коррекции падения 2021/2022 на уровне 1.1838, но ожидается, что эта зона 1.1739/1.1838 окажется жестким барьером.

Пробой уровня 1.0933/16, по всей видимости, необходим для возврата к минимуму 1.0347".

Пара USDJPY значительно ослабла. Конечно, это произошло не благодаря японской валютной политике. Йена не смогла сильно укрепиться против доллара; USDJPY снизилась вместе со всем индексом доллара. Таким образом, МФ Японии невероятно повезло, сообщают экономисты Commerzbank.

Случай невероятного везения для Министерства финансов Японии

"USDJPY снизилась из-за слабости доллара, а не из-за силы японской йены. Эта тенденция вполне может продолжиться. До сих пор я ожидал увидеть ослабление доллара только с 1 квартала 2023 года. В настоящее время это выглядит так, как будто это произойдет сейчас. В этом случае Министерству финансов невероятно повезет.

Тот, кто не разделяет мою точку зрения на доллар и ожидает нового периода укрепления доллара, скорее всего, будет считать USDJPY идеальной целью для длинных позиций по доллару."

Пара EURUSD продолжила свое восстановление, а поскольку недельный импульс MACD уже перешел на более высокий уровень, экономисты Credit Suisse видят возможности для более глубокого восстановления, потенциально до уровня 1.0350/90.

Недельный импульс MACD перешел на более высокий уровень

"Поскольку недельный импульс MACD развернулся вверх, а сопротивление 55-дневной средней и нисходящий тренд с февраля пробиты, мы видим возможности для более глубокого восстановления до 1,0198/1,0201, потенциально до ключевого ценового разворота на 1,0350/90. Учитывая, что падающая 200-дневная средняя находится выше на уровне 1.0460, мы ожидаем, что она окажется серьезным барьером.

Уровень ниже 0,9704 необходим для подтверждения основного нисходящего тренда для возврата к уровню поддержки 0,9592/37, затем поддержка будет  на уровне 0,9331/03".

Одна из заявленных целей экономической политики Китая - стать ведущей экономической державой мира, теоретически к 2049 году. Но этого не произойдет. На самом деле, по мнению аналитиков Natixis, Китай уступит Соединенным Штатам.

Китай будет расти меньше, чем Соединенные Штаты

"Китай будет расти меньше, чем Соединенные Штаты, по следующим причинам: старения населения (что приведет к сокращению рабочей силы в Китае на 33% по сравнению с США к 2050 году); снижения производительности труда из-за старения рабочей силы и предпочтения, отдаваемого государственным предприятиям; структурных избыточных сбережений, в частности, из-за потери доходов недвижимости.

Можно считать, что ВВП США будет расти по крайней мере на 30% больше, чем ВВП Китая до 2050 года, в постоянных долларах".

Вот что вам нужно знать в среду, 9 ноября:

Поскольку инвесторы внимательно следят за результатами промежуточных выборов в США, настроение на рынке в первые часы европейской сессии в среду становится осторожным. Индекс доллара США незначительно восстанавливается, удерживаясь ниже отметки 110,00 после резкого падения во вторник, а фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на отрицательной территории. Сентябрьские оптовые запасы будут единственными данными в экономической повестке дня США, и ожидается, что они не вызовут заметной реакции в преддверии выхода в четверг ключевого отчета по инфляции. Влияние промежуточных выборов в США может сказаться на настроениях риска и определить динамику валют во второй половине дня.

По данным The Associated Press, в настоящее время республиканцы имеют 47 мест, а демократы - 46 мест в Сенате. Партия, набравшая 51 место, в итоге получит контроль над Сенатом. С другой стороны, демократы потеряли 3 места в Палате представителей и в настоящее время имеют 159 мест, против 190 мест у республиканцев. Для получения большинства в Палате представителей необходимо 218 мест.

Источник: Ассошиэйтед Пресс

Во вторник основные индексы Уолл-стрит продемонстрировали уверенный рост, а доллар США продолжил слабеть против своих конкурентов. Индекс доллара США упал до самого слабого уровня с конца сентября - ниже 109,50. Между тем, доходность 10-летних казначейских облигаций США стабильно держится выше 4,1%, несмотря на то, что во вторник она потеряла более 2%.

Пара EURUSD сохранила свой бычий импульс и закрыла третий торговый день подряд на положительной территории во вторник, после чего перешла в фазу консолидации ниже уровня 1.0100. Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Йоахим Нагель заявил во вторник, что значительное повышение ставок все еще необходимо для еврозоны, а вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос отметил, что количественное ужесточение начнется "рано или поздно", что помогло евро удержать свои позиции против доллара США.

Пара GBPUSD воспользовалась широким давлением продаж доллара США и во вторник впервые за 10 дней поднялась выше отметки 1,1600. Однако в начале среды пара потеряла устойчивость и отступила ниже отметки 1.1550.

Благодаря резкому снижению доходности американских облигаций, цена на золото выросла более чем на 2% и во вторник достигла нового многонедельного максимума выше $1,710. XAUUSD консолидирует свои недельные достижения, но удерживается выше $1,700.

USDJPY продолжила недельное снижение и во вторник пробила отметку  146,00. В начале среды пара остается относительно спокойной и колеблется выше 145,50.

Биткоин потерял почти 10% и во вторник упал до самого слабого уровня с середины июня - $17 500. Хотя BTCUSD удалось восстановить часть потерь позднее в течение дня, он не смог продемонстрировать убедительный отскок и в последний раз за день потерял 1% на уровне около $18 300. Ethereum упал на 15% во вторник и уже снизился на 3% в начале среды, торгуясь чуть ниже $1 300.

• USDJPY отскочила от двухнедельного минимума и показала первый рост за последние четыре дня.
• Доходность казначейских облигаций восстанавливает потери предыдущего дня, поскольку к опасениям по поводу тупика в правительстве США присоединяются проблемы рецессии, а также опасения по поводу ковида в Китае.
• Профицит счета текущих операций Японии сократился в первом полугодии финансового года, но улучшился в сентябре.
• Инфляция в США и результаты промежуточных выборов будут иметь решающее значение для ближайших направлений.

USDJPY демонстрирует слабое восстановление с двухнедельного минимума в районе 145,70-80 рано утром в среду в Азии. При этом пара  прерывает трехдневный нисходящий тренд на фоне осторожных настроений на рынке.

При этом настроения ослабляют прежний оптимизм, поскольку последние данные о промежуточных выборах в США свидетельствуют о тупиковой ситуации в американском правительстве. При этом опасения по поводу повышения ставок также привлекают внимание на фоне требований республиканцев увеличить потолок долга.

Ухудшение ситуации с коронавирусом в Китае также способствует снижению риска, а также снижению цен на USDJPY. Китай сообщает о самом высоком уровне новых случаев заболевания КОВИДом за последние шесть месяцев - 8,335 за 08 ноября, а также о новой локализации вируса во втором районе Гуанчжоу.

Следует отметить, что Япония сообщила о заметном ежемесячном профиците счета текущих операций за сентябрь, но не смогла проигнорировать самое сильное снижение в 1 половине (H1) текущего финансового года (FY) с 2008 года. Кроме того, разговоры об интервенции Банка Японии (BOJ) и недавние более мягкие данные из США присоединились к смешанным опасениям в отношении ФРС, что привело к росту доходности казначейских облигаций США и цены USDJPY в последнее время.

На фоне этих событий доходность 10-летних казначейских облигаций США восстановила восходящий импульс, достигнув отметки 4,14%, в то время как двухлетние облигации также демонстрируют слабый рост вблизи уровня 4,66%. Следует отметить, что американские фондовые фьючерсы понесли незначительные потери, в то время как акции Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе, несмотря на трехдневный восходящий тренд Уолл-стрит.

В дальнейшем, политические новости и новости о ковиде могут развлечь трейдеров USDJPY перед выходом в четверг индекса потребительских цен (CPI) в США за октябрь.

Технический анализ

50-DMA защищает покупателей USDJPY в районе 145.50, но восстановление требует подтверждения от линии сопротивления трехнедельной давности в районе 147.45.

• USDCHF набирает обороты и демонстрирует первый дневной прирост за последние четыре дня.
• Ослабление медвежьей тенденции MACD, четкий отскок от поддержки двухнедельной давности вселяет надежду в покупателей.
• Недельная линия сопротивления бросает вызов внутридневным покупателям перед ключевым препятствием, включающим 200-SMA, 50% уровень коррекции Фибоначчи.

USDCHF расширяет отскок предыдущего дня от области поддержки двухнедельной давности до 0,9870 рано утром в среду в Европе. При этом пара швейцарской валюты (CHF) борется со снижающейся линией сопротивления с прошлой пятницы.

Учитывая успешный отскок от краткосрочной ключевой области поддержки в районе 0,9840, а также недавнее ослабление медвежьей тенденции MACD, цены на USDCHF, вероятно, останутся более устойчивыми.

В результате котировка может преодолеть ближайшую линию тренда в районе 0,9875, что, в свою очередь, позволит покупателям нацелиться на уровень  61,8% коррекции  роста пары в конце сентября-октябре, расположенный вблизи 0,9900.

Следует, однако, отметить, что схождение 200-SMA и 50% уровня коррекции Фибоначчи вблизи 0,9945 представляется крепким орешком для быков USDCHF и может спровоцировать последующий откат.

Если котировка останется более устойчивой после 0,9945, то не исключена вероятность роста к уровню паритета.

В качестве альтернативы, вышеупомянутая горизонтальная поддержка вблизи 0,9840 ограничивает краткосрочное снижение USDCHF, прорыв которой может направить медведей к предыдущему месячному минимуму вблизи 0,9780, а затем к уровню 0,9740, который является разворотным минимумом  конца сентября.

USDCHF: Четырехчасовой график

Цена на золото снижается в начале торгов среды. Вернется ли желтый металл к критическому уровню сопротивления 100-дневной скользящей средней на отметке $1 717? Дхвани Мехта из FXStreet анализирует график XAUUSD.

Отметка $1 700 может оказать сильную поддержку

"14-дневный индекс относительной силы (RSI) по-прежнему держится выше средней линии, что говорит о том, что откат, скорее всего, будет временным и может предоставить хорошую возможность для покупки трейдерам, которые могли упустить недавнее ралли.

Для дальнейшего роста к октябрьскому максимуму на уровне $1,730 необходимо дневное закрытие выше критической 100-дневной средней линии. Однако ближайшие сопротивления находятся на круглой фигуре $1,710 и многонедельном максимуме $1,717.

С точки зрения снижения, отметка $1 700 может оказать сильную поддержку, ниже которой не исключено резкое падение к 50-дневной средней на $1 674. До этого на помощь быкам может прийти максимум предыдущей недели на $1 683".

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть сократился вторую сессию подряд теперь почти на 7 тыс. контрактов. С другой стороны, объемы оставались нестабильными и выросли примерно на 77,4 тыс. контрактов.

WTI: рост по-прежнему ограничен уровнем $93,00 и выше

Умеренное падение цен на WTI во вторник происходило на фоне снижения открытого интереса, что лишает силы потенциальное более глубокое падение. На фоне этого есть шансы на отскок в самом ближайшем будущем и с непосредственным барьером для роста на недавних пиках выше отметки $93,00 за баррель.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов: 

- EUR/USD: суммы по евро

• 1.0000 302 млн

- GBP/USD: суммы по фунту

• 1.1575 362 млн

- USD/JPY: USD

• 147.00 543 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3520 830 млн

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото вырос вторую сессию подряд, на этот раз почти на 11 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, последовали примеру и возобновили восходящий тренд, увеличившись почти на 126 тыс. контрактов, что является самым большим однодневным ростом с 12 июля.

Золото теперь нацелено на $1 730

Во вторник цены на тройскую унцию золота превысили (и закрылись выше) отметку $1 700. Дневное повышение произошло на фоне роста открытого интереса и объемов и оставляет дверь открытой для продолжения восстановления в самом ближайшем будущем. Тем не менее, следующим важным препятствием является октябрьский пик в районе $1 730 (4 октября).

• Пара AUDUSD несет незначительные потери в районе шестинедельного максимума, прерывая трехдневный восходящий тренд.
• Опасения по поводу тупиковой ситуации в правительстве США, пессимизм в отношении ситуации в Китае и более мягкие данные по инфляции оказывают давление на цены.
• Аппетит к риску остается вялым в преддверии ключевых данных/событий, медведи, вероятно, вернут контроль.

Пара AUDUSD вполне оправдывает свой статус рискового барометра, поскольку она несет первые дневные потери за последние четыре дня на фоне политических и/или ковидных новостей. Тем не менее, австралийская пара остается под давлением в районе 0,6490 перед европейской сессией среды.

Перетягивание каната между республиканцами и демократами пока не дало никаких значимых сигналов для промежуточных выборов. Тем не менее, опасения по поводу тупика в правительстве не дают настроениям угаснуть.

Также на склонность рынка к риску влияют новые локдауны в Китае, вызванные вирусами, и высокие за несколько месяцев показатели заболеваемости ковидными болезнями. Недавно Китай сообщил о самом высоком уровне новых случаев заболевания COVID за последние шесть месяцев - 8,335 за 08 ноября, а также о новом локдауне во втором районе Гуанчжоу.

Новый рост доходности казначейских облигаций США и последнее падение фьючерса S&P 500, после того как стало известно о новой победе Джона Феттермана, демократа, в гонке за место в Сенате в Пенсильвании.

Следует отметить, что ранее в Азии медведей привлекли неблагоприятные данные по инфляции в Китае за октябрь.

Подводя итог, можно сказать, что бегство от рисков и легкий календарь перед выходом в четверг индекса потребительских цен (CPI) позволяют медведям по AUDUSD сохранять надежду.

Технический анализ

Пара AUDUSD отступает от схождения 50-DMA и линии сопротивления пятинедельной давности в районе 0.6510, что в свою очередь присоединяется к недавнему медвежьему сигналу MACD и дразнит медведей, нацеленных на поддержку 21-DMA в районе 0.6370.

• Значительный рост запасов нефти и бензина в США повлиял на цены на нефть.
• Goldman Sachs отметил, что вероятность того, что США перейдут к рецессии, составляет 35%.
• Снижение уровня инфляции в Китае может подтолкнуть Народный Банк к смягчению политики.

Фьючерсы на нефть West Texas Intermediate (WTI) на NYMEX продемонстрировали вертикальное падение после того, как не смогли удержаться выше психологической поддержки в $90,00. Цены на нефть резко упали ниже $88,00, так как запасы нефти, о которых сообщил Американский институт нефти (API), увеличились на прошлой неделе. Кроме того, растущие опасения по поводу рецессии в США и сильное оживление Covid-19 в Китае усилили опасения по поводу перспектив спроса на нефть.

Между тем, индекс доллара США (DXY) продемонстрировал менее уверенный откат после достижения свежего семинедельного минимума на отметке 109,35. Ожидается, что DXY будет оставаться в напряжении, поскольку инвесторы переключили свое внимание на данные по инфляции и результаты промежуточных выборов.

Во вторник американское агентство API сообщило о росте запасов нефти на 5,6 млн. баррелей за неделю, закончившуюся 4 ноября. Кроме того, запасы бензина выросли примерно на 2,6 миллиона баррелей. Снижение спроса на нефть в экономике США оказало значительное давление на цены на нефть.

Между тем, аналитики Goldman Sachs отметили, что вероятность того, что в следующем году экономика США вступит в рецессию, составляет 35%. Причиной усиления опасений рецессии является крайнее отклонение желаемого целевого уровня инфляции от текущего, агрессивное ужесточение политики ФРС, а также исключительно неопределенные условия во внутренней политике США и геополитике.

В Китае неудачи администрации в сдерживании возобновления случаев заболевания Covid-19 привели к снижению прогнозов спроса на нефть. Шансы на возобновление торгов в Китае сместились в обратную сторону, поскольку правительство продолжает придерживаться своего нетерпимого подхода, а масштабы заболеваемости не демонстрируют аналогичной корреляции.

В Токио уровень инфляции в Китае за октябрь значительно снизился до 2,1%. Это может привести к смягчению денежно-кредитной политики Народного банка Китая (PBOC), что может поддержать цены на нефть.

• GBPUSD пытается отстоять четырехдневный восходящий тренд внутри бычьей формации.
• Устойчивый прорыв линии сопротивления двухнедельной давности сохраняет надежду покупателей.
• Устойчивый RSI также поддерживает бычью тенденцию, 200-HMA добавляет фильтры для снижения.

GBPUSD колеблется в районе 1.1550, привлекая оффера до 1.1535 ранним утром в среду в Европе. При этом пара борется внутри бычьего канала четырехдневной давности.

Однако устойчивый прорыв предыдущей линии сопротивления от 26 октября, а также за пределы 200-HMA, позволяет покупателям надеяться на успех. Также в пользу восходящего тренда говорит более устойчивый RSI (14), который не перекуплен.

Тем не менее, последнее ослабление может нацелиться на линию сопротивления и поддержки 1.1520, прежде чем бросить вызов основанию бычьего канала в районе 1.1500.

После этого уровень 200-HMA вблизи 1.1450 может выступить в качестве последней защиты покупателей GBPUSD, прежде чем передать контроль медведям, нацеленным на месячный минимум 1.1147.

Следует отметить, что слабость GBPUSD после 1.1147 не замедлит сказаться на предыдущем месячном минимуме 1.0923.

С другой стороны, октябрьский пик вблизи 1.1645 гарантирует немедленное восстановление котировок до верхней линии указанного канала, максимум до 1.1655.

В случае, если цена GBPUSD поднимется выше 1.1655, покупатели могут бросить вызов сентябрьскому пику вблизи 1.1740.

GBPUSD: часовой график

• Процесс корректировки вокруг критического сопротивления 1.0100 повышает шансы на прорыв.
• Настроение рынка стало спокойным в преддверии инфляции в США/результатов среднесрочных выборов.
• Продвигающиеся 20- и 50-EMA добавляют фильтры для роста.

Пара EURUSD демонстрирует возвратно-поступательные движения в узком диапазоне ниже критической отметки 1.0100. Актив движется в боковом направлении, поскольку инвесторы ожидают выхода данных по инфляции в США для принятия обоснованных решений.

Спокойное настроение на рынке также повлияло на индекс доллара США (DXY). DXY колеблется в диапазоне 109,47-109,79 и, как ожидается, продолжит демонстрировать вялую динамику до результатов промежуточных выборов в США и данных по инфляции.

На часовом графике актив перешел в консолидационную структуру, что указывает на фазу корректировки  для вертикального движения. Коэффициенты благоприятствуют ралли после перерыва,  поскольку предыдущий тренд остается восходящим.

Продвигающиеся 20- и 50-экспоненциальные скользящие средние (EMA) на уровнях 1,0056 и 1,0014 соответственно добавляют фильтры для роста.

Между тем, коррекционное движение в активе притянуло индекс относительной силы (RSI) (14) к отметке 60,00, однако тенденция к росту все еще сохраняется.

Прорывы не являются легкими, поэтому мягкие коррекции считаются здоровыми после тестирования потенциального сопротивления. Оптимальная возможность для покупки должна быть в районе 20-EMA на уровне 1,0056, что приведет актив к круглому уровню сопротивления на 1,0100, а затем к максимуму 23 сентября на 1,0200.

С другой стороны, евробыки могут потерять импульс, если актив опустится ниже минимума вторника 0,9971. В этом случае быки по доллару США начнут движение вниз к минимуму понедельника 0,9900 и минимуму 1 ноября 0,9853.

Часовой график EURUSD

Министр экономики Японии Сигэюки Гото заявил в среду, что "желательно, чтобы валюта двигалась стабильно, отражая фундаментальные показатели".

Он также сказал, что "нет планов по составлению третьего дополнительного бюджета".

• USDCAD движется вокруг многодневного минимума, набирая обороты в последнее время.
• Вызовы настроениям от результатов выборов в США, тяжелые условия в Китае испытывают медведей по USDCAD.
• Отскок DXY, рост запасов оказывает давление на цены на нефть.
• В преддверии выхода индекса потребительских цен США, выступления главы Банка Канады Маклема в центре внимания - катализаторы риска.

USDCAD держится около отметки 1,3450 в преддверии европейской сессии среды на фоне напряженной ситуации на рынках. Беспокойство по поводу тупиковой ситуации в правительстве США, а также опасения по поводу Китая и осторожное настроение в преддверии ключевых данных/событий ограничивают последние движения пары луни.

Тем не менее, снижение цен на ключевую статью экспорта Канады, а именно на нефть марки WTI, дразнит быков по USDCAD. Эталонный энергоноситель падает третий день подряд на 0,85% к моменту публикации в прессе, около $87,75.

Индекс доллара США (DXY) демонстрирует слабый рост около 109,70 на фоне растущих опасений по поводу тупика в правительстве США из-за последних новостей с промежуточных выборов. Также опасения рынка и цены на USDCAD могут быть подогреты заголовками о шестимесячном максимуме числа заболеваний ковидом из Китая и дальнейших блокировках под влиянием вирусов.

Отражая настроение рынка, фьючерсы S&P 500 с трудом отслеживают рост Уолл-стрит, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций США тестирует медведей после завершения четырехдневного нисходящего тренда в предыдущий день.

Следует отметить, однако, что беспокойство перед выходом в четверг индекса потребительских цен (CPI) в США за октябрь и выступлением главы Банка Канады (BOC) Тиффа Макклема мешает покупателям пары. Причина может быть связана с недавними смешанными данными по США и речью ФРС, а также с тем, что Банк Канады смягчил условия повышения ставок.

Технический анализ

Линия нисходящего тренда недельной давности отражает недавнюю слабость пары USDCAD. Также продавцов обнадеживают медвежий сигнал MACD и четкий пробой предыдущей линии поддержки, установленной в начале октября. Кроме того, устойчивая торговля парой ниже 200-SMA также добавляет силы к нисходящему тренду.

Для победы в Сенате на промежуточных выборах 2022 года в США республиканцам необходимо набрать всего одно место, поскольку в показательных штатах наблюдаются очень близкие результаты.

В гонке за место в Сенате США в Айове действующий республиканец Грассли победил демократического претендента Франкена.

В Миссури республиканец Эрик Шмитт победил демократа Труди Буш Валентайн в борьбе за место в Сенате, занимаемое республиканцами.

По данным Edison Research Projection, республиканцы получили пять мест в Палате представителей США, ранее принадлежавших демократам, при этом 191 из 435 мест еще не определены.

Республиканский губернатор Кемп побеждает на перевыборах в штате Джорджия, согласно NBC News.

Реакция рынка

Несмотря на растущие шансы на победу республиканцев в Конгрессе, индекс доллара США привлекает покупателей, отскочив от дневных минимумов. Индекс торгуется на уровне 109,70, повышаясь на 0,06% за день. Между тем, настроения в отношении риска, похоже, пострадали, о чем свидетельствует падение на 0,20% фьючерсов на индекс S&P 500.

Fox News:

В штате Джорджия в Сенате слишком близкие результаты. Джорджия - исторически медленный штат для подсчета голосов.

Сенаторы от республиканцев, которые, по прогнозам, выиграют перевыборы: Скотт из Южной Каролины, Пол из Кентуки и Янг из Индианы. Демпредставитель от Вермонта Питер Уэлч сменит Пэта Лихи на посту сенатора. Лихи занимает этот пост с 75 года.

Только что закрылись избирательные участки в Огайо, OH, и Северной Каролине, NC.

По данным Fox News Decision Desk, республиканец Джей Ди Вэнс имеет небольшое преимущество перед депутатом-демократом от Огайо Тимом Райаном. Но, опять же, гонка слишком близка, чтобы назвать ее окончательной.

CNN сообщает, что республиканский губернатор Майк ДеВайн выиграет перевыборы в Огайо и победит демократа Нэн Уэйли.

Также слишком близкие результаты выборов в Сенат в Северной Каролине между республиканцем Бадддом и демократом Черрри Бисли

Обновления

Демократ Джеррольд Надлер выиграл перевыборы в Палату представителей Нью-Йорка, сообщает AP.

Марджори Тейлор Грин, один из самых консервативных членов Конгресса Америки, выиграла перевыборы в своем округе на северо-западе Джорджии.

Губернатор Огайо Майк ДеВайн выиграл перевыборы. Ким Рейнольдс, губернатор Айовы, также выиграла перевыборы. Обе - республиканцы.

Анна Паулина Луна, республиканка, выиграла в 13-м округе Конгресса во Флориде, поменяв округ, согласно прогнозу Edison Research.

Тем временем, республиканцы получили три места в Палате представителей США, которые ранее занимали демократы, при этом 371 из 435 мест еще не определены.

Марко Рубио побеждает на перевыборах. Рон ДеСантис побеждает. Кэти Бритт побеждает в сенатской гонке в Алабаме, Рэнд Пол побеждает в сенатской гонке в Кентукки, а Маркуэйн Маллин и Джеймс Лэнкфорд побеждают в сенатских гонках в Оклахоме.

Аналитики Morgan Stanley ранее на этой неделе писали, что в случае победы республиканцев сократятся бюджетные расходы, что может усугубить и без того высокую инфляцию и заставить ФРС поднять процентные ставки еще выше, чем ожидается. Это потенциально способствовало бы недавнему подъему фондового рынка, одновременно поддерживая цены на казначейские облигации и помогая сдерживать растущий доллар США.

Дневной график доллара США

Доллар США тестирует ключевую трендовую линию поддержки, как показано на графике выше.