Новости и прогнозы: фондовый рынок от 22-07-2015

Основные фондовые индексы Уолл-стрит снизились в среду после разочаровывающих результатов технологических гигантов, включая Apple - крупнейшую в мире публичную компанию.

Читать далее

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (20 из 30). Аутсайдером являются акции Apple Inc. (AAPL, -4.52%). Больше остальных выросли акции JPMorgan Chase & Co. (JPM, +1.49%).

Сектора индекса S&P преимущественно в минусовой зоне. Больше всего упал сектор конгломератов (-1.7%). Лидером роста является сервисный сектор (+0.3%).

Давление на европейские фондовые рынки сегодня оказали золото, нефть и Apple Inc. Читать далее

Основные фондовые индексы Уолл-стрит снизились в среду после разочаровывающих результатов технологических гигантов, включая Apple - крупнейшую в мире публичную компанию.

Кроме того, как показали последние данные, опубликованные Федеральным агентством по финансированию жилищного строительства (FHFA), по итогам мая цены на жилье в США выросли на 0,4% (с учетом сезонных колебаний), что оказалось немного ниже средних прогнозов экспертов на уровне +0,5%. Между тем, стало известно, что в период с мая 2014 по май 2015 года цены на жилье выросли на 5,7%. Однако, индекс цен все еще на 1,8% ниже своего пика, зафиксированного в марта 2007 года и примерно соответствует уровню апреля 2006 года.

Стоит также тометить, что объем продаж новостроек резко вырос по итогам июня, достигнув при этом максимального уровня с февраля 2007 года, что указывает на ускорение темпов восстановления рынка жилья. Согласно отчету Министерства торговли, с учетом сезонных колебаний продажи нового жилья увеличились в июне на 3,2%, до 5,49 млн. единиц (в годовом выражении). Экономисты ожидали рост показателя до 5,4 млн. Также добавим, показатель за май был пересмотрен в сторону понижения - до 5,32 млн. с 5,35 млн. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года продажи новостроек выросли на 9,6%.

Цены на West Texas Intermediate по-прежнему торгуются около 50 долларов за баррель после того, как данные показали, что запасы нефти в США неожиданно выросли на прошлой неделе. Управление энергетической информации США в своем еженедельном отчете сообщило, что запасы нефти в США выросли на 2,5 млн баррелей на неделе, завершившейся 17 июля. Аналитики рынка ожидали сокращения запасов на 2,3 миллиона, в то время как во вторник Американский институт нефти сообщил о приросте на 2,3 млн баррелей.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (20 из 30). Аутсайдером являются акции Apple Inc. (AAPL, -4.63%). Больше остальных выросли акции JPMorgan Chase & Co. (JPM, +1.03).

Сектора индекса S&P преимущественно в минусовой зоне. Больше всего упал сектор конгломератов (-2.1%). Лидером роста является сектор коммунальных услуг (+0.1%).

На текущий момент:

Dow 17761.00 -105.00 -0.59%

S&P 500 2106.00 -8.50 -0.40%

Nasdaq 100 4617.25 -49.25 -1.06%

10 Year yield 2,32% -0,02

Oil 49.88 -0.98 -1.93%

Gold 1092.50 -11.00 -1.00%

Вместе с тем, в записке для клиентов в понедельник, аналитик Bank of America Merrill Lynch's Савита Субраманиан написал, что любимая метрика Уоррена Баффета долгосрочной оценки "может иметь ограниченную ценность".

Рыночная капитализация по отношению к ВВП, которая по мнению Оракула из Омахи является одной из лучших мер стоимости, используется для определения, является ли фондовый рынок переоцененным или недооцененным.

Учитывая, что эта мера показывает 80% превышение исторического среднего уровня индекса S&P 500, некоторые могут найти сигналы отношения капитализации к ВВП весьма субъективными.

Субраманиан указывает на три основные причины, почему данная метрика не нашла широкого применения в BAML:

1) Капитализация/ВВП включает в себя те же недостатки, что и показатель цена/продажи. В BAML пояснили, что оба показателя не принимают во внимание структурные изменения в прибыли, что является проблемой. В 2014 году прибыли компаний выросли до новых максимумов из-за снижения налогов, снижения процентных расходов, и роста операционной прибыли.

2) Должен использоваться глобальный ВВП, потому что этот показатель более тесно связан с S&P 500, чем ВВП США. Все дело в том, что S&P компании генерируют все больше и больше продаж и прибыли из-за рубежа, а не только в Соединенных Штатах.

3) Есть слишком много различий между "ассортиментом" фондового рынка США и всей американской экономики. Например, технологический и энергетический сектора имеют гораздо больший вес на фондовом рынке, чем в ВВП США. Кроме того, ВВП США более сервис-ориентированный, а прибыль компаний S&P больше зависит от товаров.

В итоге, хоть капитализация по отношению к ВВП в настоящее время говорит о переоцененности фондового рынка, с точки зрения BAML есть много причин, чтобы не беспокоиться о чем-то, что может иметь беспокоить самого известного инвестора в мире.

В среду польские акции закрылись снижением. Индекс широкого ринка WIG снизился на 2.16%. В отраслевом разрезе только два сектора продемонстрировали рост: медиасектор прибавил 0.11%, а пищевая промышленность - 0.05%. В тоже время, сырьевой сектор показал худший результат - «минус7.82%». За ним следуют банки, потерявшие 3.09%.

Индекс компании большой капитализации WIG30 закончил день немного хуже индикатора широкого рынка - его потери составили 2.46%. Лидером падения среди компонентов индексной корзины стали бумаги производителя меди KGHM (WSE: KGH), подешевевшие по итогам дня на 8.79% на фоне снижения цен на медь. Дополнительное давление на акции компании оказало сообщение о том, что компания наряду с PGE (WSE: PGE; -0.29%) и GRUPA AZOTY (WSE: ATT; -0.93%) согласна сделать вклад в фонд под управлением государства, целью которого является спасение проблемных угольщиков. В числе лидеров падения также оказались PZU (WSE: PZU), PKO BP (WSE: PKO) и SYNTHOS (WSE: SNS), котировки которых ушли вниз на 5.70%, 4.09% и 4.03% соответственно. Напротив, в лидерах роста отметились EUROCASH (WSE: EUR) и KERNEL (WSE: KER), стоимость бумаг которых увеличилась на 3.67% и 2.53% соответственно.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.33% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $50.20 (-1.30%)

Золото $1089.000 (-1.31%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2104.50 (-0.47%), фьючерс NASDAQ упал на 1.41% до уровня 4600.75.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию смешанной динамикой. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Nikkei 20,593.67 -248.30 -1.19%

Hang Seng 25,282.62 -253.81 -0.99%

Shanghai Composite 4,026.7 +9.03 +0.23%

FTSE 6,660.97 -108.10 -1.60%

CAC 5,078.45 -28.12 -0.55%

DAX 11,498.4 -106.40 -0.92%

Сентябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $50.20 за баррель (-1.30%)

Золото торгуется по $1089.70 за унцию (-1.25%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете находятся ниже нулевой отметки. Причиной снижения является падение стоимости акций Apple (AAPL), которое на премаркете превышает 7%. Акции Apple дешевеют не смотря на опубликованный накануне квартальный отчет, общие результаты которого оказались значительно лучше ожиданий. Квартальная выручка компании выросла на 33% г/г, а прибыль на 39%. Это позволило увеличить запасы ликвидности до рекордных $202,9 млрд. Но при этом продажи смартфонов iPhone, основного источника доходов компании, оказались хуже ожиданий: 47.5 млн. единиц против ожидавшихся 49 млн., что и стало причиной продаж, так как выросли опасения относительно возможного замедления темпов роста в будущем.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам жилья на вторичном рынке США, которые выйдут в 14:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики JMP Securities повысили рейтинг акций Amazon (AMZN) с "на уровне рынка" до "лучше рынка", целевая стоимость $575

Снижение рейтингов:

Аналитики Atlantic Equities понизили рейтинг акций United Tech (UTX) с "лучше рынка" до "нейтрально"

Аналитики Cowen понизили рейтинг акций Apple (AAPL) с "лучше рынка" до "на уровне рынка", целевая стоимость понижена с $140 до $130

Прочее:

Аналитики Canaccord Genuity подтвердили рейтинг акций Apple (AAPL) на уровне "покупать", целевая стоимость понижена с $160 до $155

Аналитики FBR Capital подтвердили рейтинг акций Apple (AAPL) на уровне "лучше рынка", целевая стоимость понижена с $185 до $175

Аналитики RBC Capital Mkts подтвердили рейтинг акций United Tech (UTX) на уровне "лучше рынка", целевая стоимость понижена с $141 до $114

Аналитики RBC Capital Mkts подтвердили рейтинг акций Travelers (TRV) на уровне "лучше рынка", целевая стоимость понижена с $117 до $115

Аналитики Goldman добавили акции Exxon Mobil (XOM) в Conviction Buy List (список акций, рекомен

Согласно обнародованным данным, прибыль компании по итогам 2-го квартала составила $1.62 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков $1.38. Выручка выросла на 11,3% г/г до уровня $24.54 млрд против среднего прогноза $24.27 млрд.

Компания ожидает получить по итогам 2015 года прибыль на уровне $7.70-7.90 в расчете на одну акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $7.90. Выручка за данный период ожидается на уровне $94.5-96.5 млрд. против среднего прогноза аналитиков на уровне $94.85 млрд.

Компания подтвердила прогнозы по поставкам на 2015 год. Ожидается, что за данный период заказчикам будет поставлено 750-755 самолетов.

Акции BA на премаркете выросли до уровня $147.23 (+1.54%).

Европейские фондовые индексы демонстрируют негативную динамику, что связано с падением акции сырьевых и технологических компаний. Инвесторы также проявляют осторожность в преддверии второго этапа голосования по реформам в Греции. Позднее в среду греческий парламент продолжит голосование по второму пакету реформ, необходимых для обеспечения соглашения по финансовому спасению страны. Если законодатели утвердят финансовые и судебные реформы, то у Греции появятся основания для продолжения переговоров по новой программе помощи от кредиторов в размере 86 млрд. евро. Напомним, 20 августа Греция должна совершить очередной крупный платеж в ЕЦБ размером 3,2 млрд. евро, а затем, в сентябре, обязана выплатить МВФ 1,5 млрд. евро.

Небольшое влияние оказали протоколы заседания ЦБ Англии, показавшие, что все члены MPC Банка Англии единогласно проголосовали за сохранение прежнего политического курса в июле. Несмотря на падение инфляции до нулевой отметки в июне, глава Банка Англии Карни заявил, что ставки могут быть повышены уже в конце года. Протокол также показал, что решение повысить ставки или оставить их на прежнем месте, становится более сбалансированным для некоторых членов MPC. Также в протоколе отмечалось, что недавнее подорожание фунта является фактором, способным оказать непосредственное влияние на инфляцию.

Между тем, инвесторы ждут публикации американской статистики по рынку жилья. По прогнозам, продажи жилья на вторичном рынке выросли в июне до 5,4 млн. единиц против 5,35 млн. единиц в предыдущем месяце. "Трейдерам стоит сохранять осторожность при покупке долларов, поскольку пока неясно, повысит ли Федеральная резервная система ставку уже на сентябрьском заседании, - отмечает аналитик Sumitomo Mitsui Banking Corp. Масато Янагия. - Пока у нас нет данных о том, насколько быстро ФРС намерен поднимать ставку. Я думаю, покупки доллара активизируются ближе к сентябрю".

Датчик акций горнодобывающих компаний демонстрирует наибольшее снижение среди отраслевых групп Stoxx 600. Котировки бумаг BHP Billiton Ltd. и Rio Tinto Group опустились на 3,7% и 3,2% соответственно на фоне возобновившегося снижения цен на сырьевые товары.

Стоимость акций ARM Holdings - британского разработчика микрочипов - упала на 3,7%. Компания увеличила прибыль и выручку во II квартале благодаря наращиванию поставок микросхем и доходам от продажи лицензий. Тем не менее выручка поднявшаяся на 22% - до 228,5 млн фунтов стерлингов, не оправдала средний прогноз рынка на уровне 234,9 млн фунтов.

Котировки EasyJet выросли на 4,2%. Бюджетный авиаперевозчик отмечает восстановление продаж в летний период, являющийся для нее ключевым, по сравнению со слабым весенним спросом и ожидает, что рост его прибыли в текущем фингоду достигнет 14%.

Бумаги Telenor ASA упали на 2,7% после того, как крупнейшая в Северной Европе телефонная компания сообщила, что доходы не оправдали оценок аналитиков.

Стоимость Danske Bank A / S выросла на 4,4% на фоне повышения квартальной прибыли и пересмотра годового прогноза в сторону улучшения.

На текущий момент:

FTSE 100 6,693.51 -75.56 -1.12%

CAC 40 5,094.17 -12.40 -0.24%

DAX 11,568.27 -36.53 -0.31%

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на позитиве. Подешевевшая нефть поддерживает котировки акций авиаперевозчиков и судоходных компаний, ослабление курсов нацвалют, включая иену, положительно сказывается на бумагах экспортеров. Росту также способствовали позитивная корпоративная отчетность в США и стабилизация китайских финансовых рынков. Читать далее...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в красной зоне.

Акции на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже торгуются в минусе. Участники торов в Токио торопятся продавать акции, которые подорожали за последние дни и зафиксировать прибыль. Также на динамику торгов сказываются итоги вчерашних торгов в Нью-Йорке, где индекс Dow Jones ощутими снизился, и ослабление курса доллара США по отношению к иене.

Торги на фондовых биржах материкового Китая открылись сегодня ростом ключевых показателей. Главным определяющим фактором стала информация о решении Государственного совета КНР одобрить перечисление около 100 млрд юаней из пенсионного фонда провинции Шаньдун в Национальный фонд пенсионного страхования. Однако в ходе торгов цена на акции начала падать. По мнению аналитиков рынку необходимо время для возобновления устойчивого роста.

Nikkei 225 20,581.15 -260.82 -1.25 %

Hang Seng 25,292.18 -244.25 -0.96 %

S&P/ASX 200 5,649.6 -57.11 -1.00 %

Shanghai Composite 4,012.01 -5.66 -0.14 %

Topix 1,654.95 -18.93 -1.13 %

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Hang Seng 25,536.43 +131.62 +0.5 %

S&P/ASX 200 5,706.72 +19.82 +0.3 %

Shanghai Composite 4,018.62 +26.51 +0.7 %

Topix 1,673.88 +10.94 +0.7 %

FTSE 100 6,769.07 -19.62 -0.3 %

CAC 40 5,106.57 -35.92 -0.7 %

Xetra DAX 11,604.8 -130.92 -1.1 %

S&P 500 2,119.21 -9.07 -0.4 %

NASDAQ Composite 5,208.12 -10.74 -0.2 %

Dow Jones 17,919.29 -181.12 -1.0 %

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Июнь -0.1%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв II кв 0.2% 0.8%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г II кв 1.3% 1.7%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), кв/кв II кв 0.6%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), г/г II кв 2.3% 2.2%

03:05 Австралия Выступление главы РБА Гленна Стивенса

04:30 Япония Индекс деловой активности во всех отраслях, м/м Май 0.1%

05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов (окончательные данные) Май 111 109.2

05:00 Япония Индекс ведущих индикаторов (окончательные данные) Май 106.4 106.2

08:30 Великобритания Протоколы заседания Банка Англии

11:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Июль -1.9%

13:00 США Индекс цен на жилье, м/м Май 0.3%

14:00 США Продажи жилья на вторичном рынке, млн. Июнь 5.35 5.4

14:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Июль -4.346

21:00 Новая Зеландия Решение ЦБ по процентным ставкам 3.25% 3.13%

21:00 Новая Зеландия Сопроводительное заявление РБНЗ

23:50 Япония Общее сальдо торгового баланса, млрд. Июнь -216.0 5.4