Noticias de mercados

• El par EUR/JPY alcanza un nuevo máximo del año de 159.77 y cotiza en 159.53 tras un mínimo diario de 158.50.
• Un cierre diario por encima de 159.77 podría abrir el camino para desafiar el nivel 160.00.
• Si los vendedores empujan la tasa por debajo de 159.00, la primera zona de demanda en Tenkan-Sen en 158.38 y la parte superior del Kumo en 157.90.

El par EUR/JPY alcanzó un nuevo máximo en lo que va de año en 159.77, aunque ha recortado parte de sus ganancias anteriores, pero sigue apuntalado por una mejora en el apetito por el riesgo y alcanza ganancias de alrededor del 0.50% en el momento de escribir estas líneas. El par opera en 159.53, tras haber alcanzado un mínimo diario de 158.50.

En el gráfico diario, el par muestra un sesgo alcista tras alcanzar un nuevo máximo histórico, y el cruce se mantiene por encima de la nube de Ichimoku (Kumo). Sin embargo, un cierre diario por encima de 159.77 podría allanar el camino hacia la desafiante de 160.00 antes de probar el máximo de 2008 en torno a 169.97.

Por otro lado, si los vendedores arrastran la tasa de cambio por debajo de la cifra de 159.00, esto podría abrir la puerta para probar la parte superior de la Kumo. Pero en primer lugar, los vendedores deben romper la primera zona de demanda en el nivel Tenkan-Sen en 158.38, seguido de 158.00, y luego la parte superior de la Kumo en 157.90. Una vez que se rompan estos niveles, el siguiente soporte será el Kijun-Sen en 157.06.

Acción del precio del EUR/JPY - Gráfico diario

Niveles técnicos del EUR/JPY

• El AUD/USD se está recuperando ante la debilidad generalizada del Dólar el lunes.
• Esta semana se publicarán los índices PMI y el IPC de inflación.
• La fortaleza del AUD sigue dependiendo en gran medida de la debilidad del Índice del Dólar estadounidense en los mercados en general.

El Dólar australiano (AUD) rebotó desde 0.6300 frente al Dólar estadounidense (USD) en las operaciones del lunes y alcanzó 0.6350. El AUD/USD comenzó la semana cerca de 0.6314, y cayó hasta 0.6288 antes de recibir ofertas por la debilidad del Dólar en el mercado.

A última hora del lunes, a las 22:00 GMT, se publicarán las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) australiano, mientras los mercados del pacífico se adentran en la ventana de negociación del martes, pero los operadores australianos mantendrán la vista puesta en la publicación del Índice de Precios al Consumo (IPC) australiano del miércoles.

El martes, por el lado del dólar, se publicarán los PMI estadounidenses, y los inversores prevén en general una leve caída en los componentes de manufactura y servicios; se estima que el PMI de manufactura estadounidense bajará de 49.8, y que el componente de servicios también caerá de 50.1 a 49.9.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual anualizado de Australia se situó por última vez en el 5.2%, y los mercados prevén un repunte de la inflación del IPC el miércoles, con un aumento del índice del 5.4% para el año hasta septiembre.

AUD/USD Perspectivas técnicas

A pesar del rebote del lunes, el dólar australiano sigue siendo lamentablemente bajista frente al dólar estadounidense a corto plazo, ya que el par sigue cotizando por debajo de los máximos de la semana pasada y se mantiene cerca de mínimos de once meses.

La resistencia técnica sigue presionando a los precios desde una media móvil simple de 50 días descendente que actualmente se asienta en la zona de 0.6400, con los mínimos de octubre por debajo de 0.6300 como único soporte significativo para la acción del precio actual.

Gráfico Diario AUD/USD

Niveles técnicos del AUD/USD

• El par NZD/USD consolidó las pérdidas y subió casi un 0.40% hasta 0.5850.
• Los mercados permanecerán tranquilos el lunes, sin acontecimientos relevantes en el calendario económico.
• Los datos de actividad económica de EE.UU., incluidos los PMI de S&P Globak de octubre, el PIB del tercer trimestre y la inflación PCE de septiembre, serán lo más destacado de la semana.

A principios de semana, el par NZD/USD subió hacia 0.5850, ya que el par parece enfrentarse a un periodo de consolidación tras perder más de un 1% la semana pasada. Todas las miradas se centran ahora en los datos estadounidenses de alto nivel de esta semana, incluidos el PMI de manufactura del martes, la estimación preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre del jueves y los gastos de consumo personal (PCE) de septiembre del viernes. Por el lado del Kiwi, los datos de vivienda, incluidos los permisos de construcción de septiembre, se publicarán el martes en la sesión asiática.

Mientras tanto, el Dólar parece estar luchando por tomar impulso debido a que los mercados apuestan por una Reserva Federal (Fed) menos agresiva después del discurso del Presidente Powell de la semana pasada. Destacó que se tendrán en cuenta los elevados rendimientos de los bonos y que la entidad procederá "con cautela" respecto a las próximas decisiones. En esta línea, según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre siguen siendo bajas y se sitúan en torno al 30%, lo que hace que la divisa verde pierda interés. Sin embargo, las cifras económicas de alto nivel que se publiquen esta semana seguirán dando forma a las expectativas sobre los próximos pasos de la Fed y marcarán el ritmo de la dinámica de precios del dólar en las próximas sesiones.

NZD/USD Niveles a vigilar

Considerando el gráfico diario, el NZD/USD presenta una perspectiva neutral a bajista, ya que, a pesar de que los osos han ganado impulso recientemente, podrían dar un paso atrás para consolidar los últimos movimientos antes del siguiente tramo bajista, ya que los indicadores se han vuelto algo planos en territorio negativo.

El índice de fuerza relativa (RSI) indica una postura neutral por debajo de su línea media, mostrando una pendiente plana, mientras que la convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas estancadas. Además, el par está por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que sugiere que los osos se encuentran en una posición favorable en la escala más amplia.

Niveles de soporte: 0.5820, 0.5800, 0.5770.

Niveles de resistencia: 0.5890, 0.5900, 0.5930 (SMA de 200 días).

NZD/USD Gráfico Diario

• El GBP/USD salta desde los mínimos de la semana pasada, recuperando 1.2200, en medio de las crecientes tensiones geopolíticas.
• Las acciones de EE.UU. recuperan algunas pérdidas, el Dólar opera bajo presión, con el DXY cayendo un 0.55% a 105.57.
• Los próximos datos económicos incluyen el PIB del tercer trimestre y el PCE subyacente de EE.UU., con los datos de empleo del Reino Unido y los PMI S&P Global en el horizonte.

El par GBP/USD salta desde los mínimos de la semana pasada y recupera el nivel de 1.2200 en medio de un aumento de las tensiones geopolíticas, que se ha dejado de lado, ya que Wall Street muestra una mejora en el sentimiento del mercado, un viento en contra para el Índice de Volatilidad CBOE (VIX) y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. En el momento de escribir estas líneas, el par GBP/USD cotiza a 1.2251, con una ganancia del 0.73%.

GBP/USD gana un 0.73%, cotizando a 1.2251, al desplomarse el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Las acciones de EE.UU. recortan parte de las pérdidas del viernes pasado en medio de una mejora del sentimiento del mercado, ya que los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuaron desplomándose. Por lo tanto, el Dólar sigue bajo presión a la baja, ya que el Índice del Dólar (DXY) sigue una cesta de seis divisas frente al Dólar y cae un 0.55%, a 105.57.

Por otra parte, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago se situó por debajo de las previsiones en 0.05, en 0.02, pero superó la caída del mes pasado, en -0.22. Según los analistas de BBH con respecto al índice de la Fed de Chicago, "una lectura general positiva significa que la economía estadounidense está creciendo por encima de la tendencia, lo que habla de su continua resistencia". Cabe destacar que la media móvil a tres meses se situaría en -0.05 frente al -0.13 de julio y sería la más alta desde el pasado mes de octubre. Además, recordemos que la señal de recesión se produce cuando la media móvil a 3 meses alcanza el -0.7, y estamos lejos de ello."

Mientras tanto, el desfile de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) terminó la semana pasada, ya que los responsables políticos se centraron en la reunión de política monetaria de la próxima semana. Existe un consenso cada vez mayor para seguir dependiendo de los datos y ser pacientes y ágiles a la hora de fijar la política. La herramienta FedWatch de CME no muestra probabilidades de una subida de tasas en noviembre, aunque las probabilidades para enero de 2024 se mantienen por encima del 30%.

A continuación, en Estados Unidos se publicarán las cifras preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, así como el indicador de inflación preferido por la Fed, el IPC subyacente.

En el Reino Unido, se publicarán los datos de empleo de la Oficina Nacional de Estadística (ONS), que no incluirán datos de inflación. Además, el PMI S&P Global publicará sus lecturas preliminares para octubre.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el par GBP/USD sigue sesgado a la baja tras la aparición de un cruce mortal, una señal bajista. La corrección alcista en curso, a menos que rompa el último máximo del ciclo de 1.2337, el máximo del 11 de octubre, el par sigue sesgado a la baja. Al alza, la próxima resistencia es 1.2300, seguido de este último. Por el contrario, si los vendedores intervienen y arrastran la tasa de cambio por debajo de 1.2200, esto podría allanar el camino para nuevas pérdidas. El primer soporte se sitúa en 1.2150, seguido de 1.2200.

• El par EUR/USD sube por tercer día consecutivo y cotiza por encima de 1.0600 tras un mínimo diario de 1.0571.
• Los mercados de acciones de EE.UU. recuperan algunas pérdidas, mientras que la bajada del rendimiento de los bonos de EE.UU. al 4.84% debilita al Dólar.
• Los próximos datos económicos incluyen el PIB del tercer trimestre de EE.UU., el PCE subyacente y la decisión de política monetaria del BCE.

El par EUR/USD sube por tercer día consecutivo, a pesar de que el conflicto de Medio Oriente sigue agravándose, ya que las tropas de Estados Unidos fueron atacadas en Siria, mientras que Israel detiene su ofensiva terrestre en medio de los esfuerzos de la diplomacia. El par opera por encima de 1.0600 tras tocar un mínimo diario en 1.0571, ganando un 0.52%.

El par EUR/USD gana un 0.52% y cotiza por encima de 1.0600, con apetito por el riesgo.

El sentimiento de los mercados cambió a optimista durante la sesión del lunes en medio de la escalada del conflicto entre Israel y Hamás. Los mercados de acciones de EE.UU. revirtieron algunas de las pérdidas de la semana pasada, mientras que los rendimientos de los bonos de EE.UU. socavaron el Dólar. El rendimiento de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se encuentra en 4.84%, siete puntos básicos menos, mientras que el Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) cae un 0.47%, a 105.66.

La agenda económica de EE.UU. es ligera, ya que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) entraron en su período de bloqueo. La mayoría de los responsables de la política monetaria se mostraron neutrales ante los mercados, y los agentes del mercado esperan que la Fed mantenga las tasas sin cambios en la decisión de política monetaria del 1 de noviembre. Por otra parte, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago de septiembre se situó en el 0.02%, por encima del -0.22% de agosto. A continuación se publicarán los datos preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, así como el indicador de inflación preferido por la Fed, el PCE subyacente.

En la Eurozona (UE), la agenda incluirá los índices PMI preliminares y la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE ), con crecientes especulaciones de que la Fed mantendrá las tasas sin cambios. Después de esto, la conferencia de prensa de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, sería lo más destacado tras la reunión de la banca.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

Con el EUR/USD alcanzando un nuevo máximo de ciclo en torno a 1.0649, es probable que los compradores pongan a prueba a corto plazo la zona de 1.07, aunque se enfrentarían a una sólida resistencia en la media móvil de 50 días (DMA) en 1.0683. Una ruptura de esta última expondría a la primera, y la siguiente resistencia surgiría en el máximo del 20 de septiembre en 1.0736. Por el contrario, si el par cae por debajo del máximo del 12 de octubre en 1.0639, se abriría la puerta para desafiar 1.0600. Si los vendedores entran en escena, podrían llevar al par hacia el último mínimo oscilante de 1.0495.

• El GBP/JPY rebotó el lunes, ya que los inversores se inclinaron por el riesgo.
• El martes se publicarán los datos laborales y los PMI del Reino Unido.
• En Japón se publicará el IPC de Tokio para cerrar la semana.

El GBP/JPY ha recuperado el nivel de 183.00 en las operaciones del lunes, ya que los flujos de riesgo del mercado general se han vuelto más arriesgados, lo que ha provocado una caída de los valores refugio, como el Yen japonés (JPY), y ha impulsado a la Libra esterlina (GBP), relativamente más arriesgada, a alcanzar máximos históricos.

El Guppy está cotizando en sus ofertas más altas en más de una semana, aterrizando justo al norte de la zona de 183.00 en 183.28 antes de que un retroceso de alivio arrastre al par de nuevo a la baja.

La Libra necesitará toda la ayuda posible esta semana: con un lunes tranquilo, el martes arrancará con fuerza.

Agenda de la semana: Trabajo en el Reino Unido, PMI en el Reino Unido, IPC de Tokio

A primera hora del martes, a las 06:00 GMT, se publicarán las cifras de variación del número de solicitantes de empleo y de empleo en el Reino Unido; los mercados esperan que el número de solicitantes de prestaciones por desempleo aumente de 0.900 a 2.300, mientras que se espera que el número de personas con empleo disminuya en 198.000, una mejora con respecto a la lectura anterior de -207.000, pero aún en territorio negativo.

Las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Reino Unido también están en agenda para el martes a las 08:30 GMT; se espera que tanto los servicios como los componentes de manufactura mejoren ligeramente, y que el PMI compuesto para octubre suba de 48.5 a 48.8.

Por el lado del yen, el jueves a las 23:30 GMT se publicará la próxima ronda de datos sobre la inflación en Japón. El Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente de Tokio mostró por última vez un aumento anualizado del 2.5%, y los mercados prevén que el IPC (menos los volátiles precios de los alimentos frescos) se mantendrá en esa cifra, con un 2,5% para el año en octubre.

GBP/JPY Perspectivas técnicas

El GBP/JPY está siendo arrastrado de nuevo a la media móvil simple (SMA) de 50 días en velas diarias, ya que el máximo de seis días del lunes fija al Guppy en medias de medio plazo.

El próximo nivel máximo a batir será el último máximo oscilante de 183.82 antes de que los postores puedan volver a desafiar los máximos de varios años establecidos en agosto más allá de la zona de 186.00.

El suelo está fijado en el extremo inferior del inesperado desplome de principios de octubre en 178.00, y la perspectiva a largo plazo tiene al GBP/JPY firmemente enterrado en el extremo superior con la SMA de 200 días inclinándose alcista, pero muy por debajo de la acción del precio actual justo por debajo de 174.00.

GBP/JPY Gráfico Diario

GBP/JPY Niveles técnicos

• El Peso mexicano amplía sus ganancias por segundo día consecutivo, mientras que el par USD/MXN cae por debajo de 18.10 a pesar del amargo estado de ánimo de los mercados.
• La actividad económica de México superó las estimaciones en agosto, lo que supone un trasfondo positivo para el Peso.
• El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años retrocede por encima del 5%, debilitando al Dólar.

El Peso mexicano (MXN) repunta con fuerza frente al Dólar estadounidense (USD) durante la media sesión norteamericana, a pesar de que el conflicto en Oriente Medio amenaza con implicar a más actores, lo que podría desencadenar un impulso de aversión al riesgo. Ello desencadenaría una huida hacia activos refugio, en detrimento del peso. El rendimiento de los bonos a 10 años en Estados Unidos (EE.UU.) superó el umbral del 5%, aunque ha retrocedido, lo que pesa sobre el Dólar. El par USD/MXN cotiza a 18,08, con una caída del 0.76% en el día.

El calendario económico de México reveló que la actividad económica superó las estimaciones en agosto, según el Instituto Nacional de Estadística (INEGI). La economía creció por encima de las estimaciones en cifras mensuales y anuales. La caída del rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años de alrededor del 5.02% al 4.86% pesó sobre el Dólar, abriendo la puerta a nuevas pérdidas del USD/MXN. En Estados Unidos, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago subió a 0.2 en septiembre, tras una caída de -0.22 en agosto.

Por otra parte, las tropas estadounidenses informaron de ataques en Siria con aviones no tripulados, aunque no se informó de heridos. Es probable que la geopolítica siga marcando la pauta en los mercados financieros.

Resumen diario de los movimientos en los Mercados: El Peso mexicano se defiende y empuja al par por debajo de 18.20

• El Índice Global de la Actividad Económica en México creció 0.4% en agosto, superando la estimación de 0.3%.
• En términos anuales, la actividad económica mexicana creció un 3.7%, superando las previsiones del 3.4%.
• Las ventas minoristas de México en agosto cayeron un 0.4% intermensual, superando las estimaciones de que no habría cambios, mientras que anualmente se expandieron un 3.2%. Esta cifra se situó por debajo de las previsiones del 4.4% y fue inferior al crecimiento del 5.1% de julio.
• A principios de este mes, los datos mostraron que el Índice de Precios al Consumo (IPC) de México creció un 4.45% interanual en septiembre, ligeramente por debajo del 4.47% estimado.
• La inflación subyacente del IPC en México se situó en un 5.76% interanual, como se estimaba en general, pero ha roto el umbral del 6.00%.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11.25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%).

Análisis Técnico: El Peso mexicano cobra impulso mientras que los compradores del USD/MXN anticipan un retroceso

El par USD/MXN tiene un sesgo alcista, aunque el retroceso en curso se vio limitado antes de probar el último máximo del ciclo, el máximo del 6 de octubre de 18.48, lo que dio paso a un retroceso a las tasas de cambio actuales por debajo de la zona de 18.15. El par podría dirigirse hacia 18.00 antes de probar la media móvil simple (SMA) de 20 días en 17.95. Una caída por debajo de ese nivel podría poner en peligro la tendencia alcista, ya que la última línea de defensa de los alcistas probablemente sea la SMA de 200 días en 17.73.

Por otro lado, si el par apunta más alto y los compradores recuperan los 18.48, se pondría en juego la cifra de 18.50, seguida de 19.00.

• El Dólar se enfrenta a la presión vendedora mientras los inversores esperan nuevos catalizadores.
• Las apuestas moderadas sobre la Fed y los menores rendimientos estadounidenses debilitaron a la divisa verde.
• Esta semana se publicará en los Estados Unidos la estimación preliminar del PIB del tercer trimestre y los datos de la inflación PCE.

El Dólar estadounidense (USD) medido por el Índice del Dólar (DXY) retrocedió a la zona de 105.75 y se consolidó por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días el lunes. La caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense hace que los mercados apuesten a menores probabilidades de una suba por parte de la Reserva Federal (Fed) y que el Dólar pierda interés.

Los últimos datos de la economía estadounidense sugieren que la actividad económica es fuerte. El jueves se conocerá la estimación preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y el viernes se publicarán las medidas principales y subyacentes del Gasto en Consumo Personal (PCE) de septiembre. Este último es el indicador de inflación preferido por la Fed. De acuerdo con esto, ambos datos ofrecerán una perspectiva más clara de la economía estadounidense y pueden desempeñar un papel importante en el modelado de las expectativas para las próximas decisiones de la Fed el 1 de noviembre y en diciembre.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar extiende sus pérdidas antes de los datos del PCE y del PIB

• El Índice del Dólar bajó a 105.60 en el momento de escribir estas líneas, lo que supone un descenso de casi el 0.50%.
• El lunes no habrá ningún dato relevante en el calendario económico, por lo que la atención se centra en las cifras económicas de alto nivel que se publicarán a finales de esta semana.
• Se espera una aceleración del Producto Interior Bruto del tercer trimestre.
• Se espera que el índice de precios PCE subyacente del viernes se sitúe en el 3.7% interanual, frente al 3,9% anterior.
• Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense caen: El rendimiento de los bonos del  a 2, 5 y 10 años se sitúan en el 5,07%, el 4.80% y el 4.84%, respectivamente.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre siguen siendo bajas, cercanas al 30%.

Análisis Técnico: La lucha del Índice del Dólar por cobrar impulso limitada por la SMA de 20 días

En el gráfico diario, el Índice del Dólar DXY muestra un panorama técnico neutral a bajista a corto plazo. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), posicionado por debajo de su línea media con una pendiente hacia el sur, apoya este punto de vista junto con la indicación negativa de la media móvil convergencia divergencia (MACD), que muestra barras rojas que apuntan hacia un fortalecimiento de la tendencia bajista. Además, el par se está consolidando por debajo de la Media móvil simple (SMA) de 20 días, y en caso de que los alcistas no logren recuperarse por encima de ella, se avecinan más caídas.

El DXY ha tenido una fuerte racha alcista, con 11 semanas consecutivas al alza antes de alcanzar un máximo y formar una vela bajista Doji/Estrella fugaz en la primera semana de octubre. Sin embargo, el DXY no siguió a la baja y la semana siguiente cerró al alza. Aún así, es una señal de advertencia de una posible debilidad en el horizonte.

Soportes:105.50, 105.30, 105.00.
Resistencias:106.33 (SMA de 20 días),106.50, 107.00.

• El Yen japonés sigue cediendo terreno frente al Dólar estadounidense, con el USD/JPY por debajo de 150 y amenazando con romper al alza.
• Los comentarios moderados del gobernador del BOJ, Ueda, impulsaron la última subida del USD/JPY.
• Es posible que las autoridades japonesas intervengan, ya que los niveles clave de precios y rendimientos se acercan o se tocan.

El Yen japonés (JPY) ha cedido terreno frente al Dólar estadounidense (USD) durante la mañana del lunes, con el par USD/JPY cediendo desde un máximo de 149.98 a 149.71 en el momento de escribir estas líneas. En el último control, el par Yen/Dólar cayó un 0.09% desde el cierre de la semana pasada. Sin embargo, el par se mantiene por debajo del nivel clave de 150, amenazando con romper al alza si la tendencia alcista a largo plazo decide reagruparse y extenderse.

Los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Katsuo Ueda, impulsaron la reciente subida del par. En respuesta a las cifras que mostraban una caída de la inflación la semana pasada, Ueda dijo que el banco mantendría su actual enfoque acomodaticio. Sus palabras moderadas presionaron al yen e impulsaron al USD/JPY.

Noticias del Yen japonés y movimientos del mercado

• El Yen japonés continúa su tendencia bajista tras los comentarios del gobernador del BOJ, Kazuo Ueda, el viernes, en los que reiteró que el BOJ "mantendría pacientemente la actual política acomodaticia".
• Estas declaraciones se produjeron tras la publicación de los datos de la inflación japonesa de septiembre, que revelaron una ralentización de la subida de los precios.
• El Índice de Precios al Consumo nacional cayó al 3.0% desde el 3.2% de hace un año. El IPC nacional sin alimentos frescos cayó al 2.8% desde el 3.2% interanual. Aunque sigue por encima de las estimaciones de los analistas (2.7%), es la primera vez desde agosto de 2022 que el índice cae por debajo del 3.0%. El IPC nacional sin alimentos ni energía cayó al 4.2% desde el 4.3% interanual.
• El rendimiento del bono del Estado japonés (JGB) a 10 años ha subido hasta acercarse al umbral del 1.0% interanual. Si alcanza el 1.0%, el Banco de Japón probablemente relajará aún más su política monetaria para reducirlo, lo que empujará al Yen aún más a la baja.
• Para complicar aún más las cosas, el USD/JPY superó brevemente el umbral clave de 150 el lunes. Este es el nivel en el que el Ministerio de Finanzas japonés ha intervenido históricamente en los mercados para reforzar el yen y evitar que las importaciones se encarezcan.
• Según los analistas de Commerzbank, la idea del mercado de que el MdF suele intervenir para defender 150 podría provocar presiones de venta, ya que la idea se convierte en una "profecía autocumplida".
• "La suposición del mercado de que 150 constituye la línea de defensa del MdF puede convertirse en una profecía autocumplida", dijo Commerzbank en su nota.
• Una ruptura decisiva por encima de 150, sin embargo, podría dar lugar a un fuerte movimiento sustancialmente al alza. La ruptura de este nivel el lunes "constituye una señal de que la tasa de cambio fundamentalmente justificada desde el punto de vista del mercado es muy superior a 150", dijo Commerzbank.
• Las autoridades japonesas se encuentran en una encrucijada, ya que la presión para mantener el umbral de 150 probablemente conduzca a un debilitamiento del yen, mientras que, al mismo tiempo, mantener el umbral de 150 requerirá lo contrario: un Yen más fuerte.

Análisis técnico del Yen japonés: Triángulo rectángulo en tendencia alcista

La dinámica del Dólar estadounidense también influirá en el par, incluyendo la publicación de los datos de la semana que viene. La medida de la inflación preferida por la Fed (índice de precios PCE) será la más importante cuando se publique el jueves 27 de octubre, junto con la confianza del consumidor de Michigan. Los pedidos de bienes duraderos y el PIB de EE.UU., que se publicarán el viernes 28 de octubre, también podrían afectar al Dólar.

El USD/JPY se encuentra en una tendencia alcista general, con subidas a largo, medio y corto plazo.

Se espera que continúe esta tendencia al alza, con el próximo objetivo principal en los máximos de 152.00 alcanzados en octubre de 2022.

El par está formando un posible triángulo ascendente en el gráfico diario y una ruptura decisiva por encima de los máximos de 150.16 del 3 de octubre proporcionaría la confirmación de una ruptura del triángulo - también con un objetivo en o alrededor de los 152.50.

Dólar estadounidense frente al Yen japonés: Gráfico Diario

En términos técnicos, una "ruptura decisiva" consiste en una larga vela verde diaria que perfora limpiamente por encima del nivel crítico en cuestión y luego cierra cerca del máximo del día. También puede tratarse de tres días consecutivos al alza que rompen por encima del nivel y el último día cierra cerca de su máximo.

Los triángulos son a veces las penúltimas formaciones de una tendencia, lo que sugiere que la tendencia alcista actual puede estar acercándose a su punto culminante.

• El Dólar canadiense se recupera a medida que el Índice del Dólar estadounidense retrocede.
• El Banco de Canadá anuncia su próxima revisión de tasas el miércoles.
• El sentimiento de los mercados está mejorando el lunes, enviando al Dólar a la baja.

El Dólar canadiense (CAD) se recupera en el comienzo de la nueva semana de operaciones, impulsado por el apetito por el riesgo de los inversores en las primeras operaciones. La semana que viene se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI), el Producto Interior Bruto (PIB) y el Gasto en Consumo Personal (PCE), por lo que el Dólar estadounidense (USD) tendrá mucho movimiento en los mercados durante los próximos días.

El miércoles, el Banco de Canadá (BOC) anunciará su última decisión sobre las tasas de interés y, posteriormente, ofrecerá una conferencia de prensa. El mantenimiento de la tasa de referencia en el 5% es una conclusión inevitable, pero los inversores estarán atentos a cualquier indicio de cuándo el banco central canadiense comenzará a considerar recortes de tasas.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense se ve impulsado por la presión vendedora del Dólar estadounidense

• El Dólar canadiense se está viendo favorecido por la presión de los mercados que empujan al Dólar a la baja.
• El Petróleo crudo también registra bajas para el lunes, limitando el potencial alcista del Loonie respaldado por el petróleo.
• El martes se publicarán las cifras del PMI estadounidense, que eclipsarán el bajo impacto de los precios de la vivienda canadienses.
• Se espera que el índice canadiense de precios de la vivienda nueva muestre un avance del 0.1% en septiembre.
• Se espera que los componentes del PMI estadounidense desciendan ligeramente; se prevé que la manufactura se sitúe en 49.5 (49.8 la última vez) y los servicios en 49.9 (50.1 la última vez).
• En general, se prevé que el Banco de Canadá mantenga los tipos de interés en el 5%, y los inversores esperan señales de que el banco central canadiense empiece a recortarlos cuanto antes.
• Las posibles restricciones de suministro derivadas del conflicto de la Franja de Gaza están remitiendo, ya que se están realizando esfuerzos diplomáticos para enfriar las tensiones en el Medio Oriente, lo que ha hecho retroceder las ofertas de petróleo.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense encuentra espacio para estirarse en la leve venta masiva del Dólar estadounidense del lunes

El Dólar canadiense (CAD) está recibiendo un golpe en los gráficos mientras que el Dólar de EE.UU. disminuye en el espacio de mercado más amplio, llevando al USD/CAD a la baja el lunes y probando por debajo de 1.3700.

Después de que el viernes alcanzara las ofertas más altas en casi dos semanas, el USD/CAD está tanteando la zona de 1.3700, estableciendo un mínimo intradía de 1.3675 después de caer desde el máximo del día en 1.3736.

En el gráfico del lunes, el par USD/CAD registró una vela interna para comenzar la semana, y los operadores estarán atentos a cualquier ruptura del territorio gráfico inmediato. El soporte técnico a corto plazo se sitúa en la media móvil simple (SMA) de 50 días, que actualmente está subiendo hacia 1.3600, mientras que el techo se sitúa en el último máximo del día en 1.3785.

El Dlar no logró mantener una recuperación significativa a pesar de las sólidas ventas minoristas de EE.UU. y el nuevo repunte de los rendimientos a 10 años. Los economistas de TD Securities analizan las perspectivas del Dólar.

Los riesgos del BOC se inclinan hacia una postura de línea agresiva

El par AUD/USD cotiza actualmente en torno a 0.63 y a veces por debajo. Los economistas del National Australia Bank analizan las perspectivas del par.

Una nueva subida de la tasa de efectivo hasta un máximo del 4.35%

El comienzo de la temporada de ganancias del tercer trimestre ha sido relativamente mediocre. Los economistas de UBS analizan las perspectivas de la renta variable.

Las ganancias en EE.UU. mejorarán, pese al lento comienzo

Los precios del petróleo crudo siguen subiendo a medida que las tensiones en Oriente Próximo entran en ebullición. Los estrategas de TD Securities analizan las perspectivas del precio del petróleo.

La expansión de los conflictos ha dado lugar a recuperaciones sustancialmente mayores

El Dólar se mantiene firme, pero las ganancias frente a los principales pares principales son relativamente menores. Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank, analiza las perspectivas del Dólar.

La correlación del Dólar con los rendimientos y los diferenciales es menor que en agosto y septiembre

El par EUR/USD ha seguido encontrando un buen soporte a pesar de que los rendimientos a 10 años en EE.UU. han alcanzado el 5% y el sentimiento de riesgo se mantiene inestable. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par antes de la reunión del Banco Central Europeo del jueves.

Tono cauteloso

• El USD/CAD se recupera con fuerza hasta 1.3750, mientras que el Dólar estadounidense se recupera debido al aumento del rendimiento de los bonos.
• Mester de la Fed dijo que los responsables políticos deben ser "ágiles" en medio de las incertidumbres económicas actuales.
• Se espera que el BoC mantenga las tasas de interés sin cambios en medio de la relajación de la demanda laboral y las presiones sobre los precios.

El par USD/CAD revirtió las pérdidas y volvió a subir con fuerza hasta la resistencia crucial en torno a 1.3750 en los primeros compases de la sesión neoyorquina. El par revive con fuerza mientras el Índice del Dólar (DXY) encuentra soporte cerca de 106.00.

El S&P 500 abre a la baja en medio de un sentimiento bajista en los mercados. La temporada de resultados trimestrales y la escalada de las tensiones en el Medio Oriente han hecho retroceder a las acciones estadounidenses. El jefe israelí dio instrucciones a las tropas para el ataque terrestre a Gaza con el fin de desmantelar el grupo militar palestino. Esto ha intensificado los temores a una ampliación de los conflictos en Oriente Próximo.

El Dólar parece estar bien soportado por los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo, en máximos de varios años. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzaron su nivel más alto desde 2007, en torno al 5%. La previsión de tipos de interés más altos durante un periodo más largo por parte de la Fed está infundiendo fuerza en los rendimientos de los bonos. Aunque es menos probable que la Fed aplique más tasas de interés, ya que unos rendimientos más elevados bastan para aliviar el gasto y la inversión en general.

La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, afirmó que la Fed se encuentra en el punto álgido de las tasas de interés o cerca de él. Además, añadió que los responsables políticos deben ser "ágiles" en medio de las incertidumbres económicas actuales.

En cuanto al Dólar canadiense, los inversores esperan la decisión del Banco de Canadá sobre las tasas de interés, que se anunciará el miércoles. La relajación de la demanda de mano de obra y las presiones sobre los precios permitirían al BoC mantener las tasas de interés sin cambios en el 5%. Por su parte, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, afirmó que el banco central no ve que la inflación subyacente descienda al 2%.

• El USD/MXN opera en un rango situado entre 18.20 y 18.37.
• El precio del Dólar rebota tras caer a las proximidades de 106.00.
• Varios datos relevantes de EE.UU. y México podrían generar volatilidad en el par durante la semana.

El USD/MXN alcanzó el viernes su precio más alto en más de dos semanas en 18.46, aunque cerró la semana alrededor de 18.24. Este lunes, el par está operando entre 18.20, que se ha erigido en soporte diario, y 18.37, nuevo techo del día probado durante la sesión europea.

El precio del Dólar rebota en mínimo de dos días cerca de la zona 106.00

El Índice del Dólar (DXY) ha caído en la pre-apertura americana a 106.02, su nivel más bajo desde el jueves 19 de octubre. Aunque ha recuperado terreno en la última hora, el billete verde cotiza sobre 106.15, plano en el día y algo alejado del máximo diario en 106.33 alcanzado al inicio de la sesión de Londres.

El ánimo de los mercados vuelve a ser cauteloso ante la amenaza del ejército israelí de intensificar los bombardeos aéreos sobre el territorio de Gaza, pidiendo a los civiles que evacuén el norte de la región. 

El Dólar podría moverse en los próximos días con la publicación de varios datos, entre los que destaca el índice avanzado del PMI de servicios y manufacturas de S&P Global para el mes de octubre que se conocerá mañana martes, el discurso de Jerome Powell del miércoles, el PIB anualizado preliminar del tercer trimestre que se conocerá el jueves y el PCE subyacente de septiembre que cerrará el viernes la semana. 

Por su parte, México dará a conocer la inflación de la primera mitad de octubre este martes, la tasa de desempleo de septiembre el jueves y las cifras de balanza comercial del mismo mes el viernes.

USD/MXN Niveles de precio

Con el USD/MXN cotizando en estos instantes sobre 18.25, ganando un 0.07% diario, el primer soporte se encuentra en 18.20, suelo del día, previo a la zona psicológica de 18.00. Una ruptura por debajo de esta región podría provocar un descenso hacia 17.75, mínimo semanal del pasado 12 de octubre. Más abajo espera el mínimo de octubre registrado el pasado día 3 en 17.60.

Al alza, la zona ubicada entre 18.46/18.49 se erige como resistencia principal, ya que contiene los máximos de octubre registrados el 20 y el 6 de octubre, respectivamente. Más arriba esperaría la barrera situada en el nivel psicológico de 19.00.

• El par USD/CHF no logra mantener sus ganancias, mientras que el Dólar se mantiene moderado a la espera de varios datos estadounidenses.
• El ánimo de los mercados sigue siendo pesimista debido a la escalada de las tensiones en Oriente Medio.
• Logan de la Fed dijo que el aumento de los rendimientos de los bonos y los recientes datos económicos han ganado algo de tiempo para el banco central.

El par USD/CHF pierde ganancias tras luchar alrededor de 0.8950 en la sesión europea. El par se enfrentó a la presión de venta, mientras que el Dólar de los EE.UU. se volvió tenue en una semana repleta de datos. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza modestamente por encima del soporte crucial de 106.00.

Los futuros del S&P 500 sumaron algunas pérdidas en la sesión londinense, retratando un sentimiento des alentador en los mercados debido a la escalada de las tensiones en el Medio Oriente. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años suben hasta el 5% ante las expectativas de una subida sostenida de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) durante un periodo más largo.

Los responsables de la Fed respaldan el mantenimiento de los tipos de interés entre el 5.25 y el 5.50%, ya que el aumento del rendimiento de los bonos a largo plazo basta para aliviar el gasto y la inversión en general. La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, declaró la semana pasada que el aumento del rendimiento de los bonos y los recientes datos económicos han ganado algo de tiempo para que el banco central mantenga los tipos de interés sin cambios.

Esta semana, los inversores se centrarán en los datos preliminares del índice PMI Global de S&P de octubre, los pedidos de bienes duraderos y los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de septiembre. El acontecimiento más importante serán los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, que se anunciarán el jueves. Según el consenso, la tasa de crecimiento fue del 4.2%, frente al 2.1% anualizado del trimestre abril-junio.

En cuanto al franco suizo, los inversores esperan las expectativas de la encuesta ZEW de octubre. En septiembre, el dato de sentimiento se situó en -27.6. Un nuevo descenso en los datos indicaría que las condiciones empresariales, el mercado laboral y otros elementos han empeorado aún más.

• La Libra esterlina hace malabarismos en torno a 1.2150 mientras los inversores se centran en los datos de empleo del Reino Unido.
• Los economistas prevén un descenso del empleo en el trimestre hasta agosto debido a las malas perspectivas de la demanda.
• Se prevé que el Banco de Inglaterra mantenga sin cambios las tasas de interés en su reunión de política monetaria de noviembre.

La Libra esterlina (GBP) lucha por encontrar una dirección mientras los inversores esperan los datos de Empleo del Reino Unido, que se publicarán el martes. Las perspectivas del par GBP/USD siguen siendo vulnerables, ya que los economistas esperan que los niveles de empleo vuelvan a disminuir en los tres meses hasta agosto, en una señal de que las empresas están recortando sus plantillas debido a las malas perspectivas de la demanda.

La subida de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE) y la persistente presión sobre los precios han reducido considerablemente los ingresos reales de los hogares, lastrando la demanda. El recrudecimiento de las tensiones entre Israel y Palestina aumenta la incertidumbre y podría provocar una subida de los precios de la energía, lo que se sumaría a las presiones inflacionistas. En este contexto, los inversores prevén que el Banco de Inglaterra mantenga sin cambios las tasas de interés por segunda vez consecutiva en noviembre.

Resumen diario de los movimientos en los Mercados: La Libra está a la espera de los datos de empleo

• La Libra esterlina lleva más de una semana consolidándose, ya que la reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra, prevista para la semana que viene, no modificará las tasas de interés.
• La mayoría de los datos económicos británicos publicados en octubre indican que el Banco de Inglaterra no subirá más los tipos de interés, manteniéndolos en el 5.25% por segunda reunión consecutiva. El PMI de la manufactura británica siguió por debajo del umbral de 50.0 y las Ventas Minoristas se contrajeron, señal de debilidad de la actividad económica y probable mella en las expectativas de inflación de los consumidores.
• El gasto del consumidor se ha mantenido débil en septiembre, ya que tanto la alta inflación como las tasas de endeudamiento han apretado los bolsillos de los hogares.
• La inflación en el Reino Unido superó ligeramente las expectativas en septiembre, pero el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, en una entrevista concedida al Belfast Telegraph, se mostró confiado en una notable caída de la inflación el mes que viene.
• Bailey afirmó que un fuerte descenso del crecimiento salarial debería reducir la inflación al 2%.
• El par GBP/USD cotiza con altibajos en torno a 1.2150, pero se espera un movimiento de acción tras la publicación de los datos del mercado laboral, que se publicarán el martes a las 06:00 GMT.
• Este mes, la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) pospuso parte de la publicación de los datos de empleo, ya que la agencia dijo que no pudo obtener respuestas de algunos agentes privados.
• Según las estimaciones, los empresarios británicos suprimieron 198.000 puestos de trabajo en los tres meses transcurridos hasta agosto. En el trimestre hasta julio, la fuerza laboral registró una reducción de 207.000 puestos de trabajo. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en el 4.3%. 
• Los empresarios británicos redujeron sus plantillas y sus existencias debido a las malas perspectivas de la demanda. El mes pasado, las empresas británicas afirmaron que el aumento de los costes de los préstamos y la persistencia de las presiones sobre los precios han mermado la demanda de los hogares.
• La semana pasada, la agencia de calificación Moody's revisó la perspectiva del Reino Unido de "negativa" a "estable", afirmando que se ha restablecido la previsibilidad política tras la gran volatilidad del año pasado en torno a la llamada crisis del "mini-presupuesto" bajo la anterior Primera Ministra Liz Truss, informó Reuters.
• El ánimo de los mercados sigue siendo pesimista, ya que las tensiones entre Israel y Palestina han aumentado debido a la explosión del hospital de Gaza, con más de mil víctimas.
• El Dólar estadounidense cotiza sin dirección en un estrecho rango por encima de 106.00, mientras los inversores se centran en los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, previstos para el jueves.
• Mientras tanto, la orientación neutral sobre las tasas de interés del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, y sus colegas ha restringido el alza del dólar estadounidense.
• La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo el viernes que los responsables políticos deben ser "ágiles" en medio de las incertidumbres económicas actuales.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se estabiliza por encima de 1.2100

La Libra esterlina se mantiene dentro del rango operativo del viernes, ya que los inversores esperan los datos de empleo del Reino Unido para tener un conjunto más completo de datos económicos para dar forma a la acción de política monetaria del Banco de Inglaterra en noviembre. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días en torno a 1.2200 sigue actuando como barricada para los alcistas de la Libra esterlina. La perspectiva más amplia del GBP/USD sigue siendo vulnerable en medio de una señal de cruce mortal de las EMA de 50 días y 200 días.

• El petróleo WTI cotiza por debajo de los 87.50$ y se mueve a la baja, ya que los mercados ven cómo se relajan las tensiones en Oriente Medio.
• El Dólar cerró en negativo la semana pasada y este lunes enfrenta una leve presión vendedora.
• El precio del petróleo podría hundirse más si la ofensiva terrestre israelí pudiera cancelarse por completo debido a la presión internacional.

Los precios del petróleo retroceden, ya que los líderes de la UE han emitido una declaración conjunta exigiendo una larga pausa en la ofensiva terrestre en demanda de un enfoque más humano y humanitario para las represalias contra Hamás. Poco a poco se está permitiendo la entrada de ayuda humanitaria en Gaza, aunque varios departamentos de Estado de países extranjeros han emitido peticiones pidiendo a sus ciudadanos que evacuen la zona ante una posible ofensiva terrestre masiva. A medida que pasan los días y se retrasa la ofensiva terrestre, los mercados están descontando la prima de riesgo, ya que la probabilidad de que la ofensiva se produzca realmente, disminuirá.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) se enfrenta a vientos en contra, ya que parece que su recuperación de meses se ha detenido oficialmente. El jueves se publicará el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. y el viernes se publicará el Índice de Gastos de Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed. Una contracción o un retroceso en las cifras podría significar otro movimiento a la baja en el rendimiento del Dólar.

El petróleo crudo WTI cotiza a 87.52$ por barril, y el Brent a 90.85$ por barril en el momento de escribir estas líneas.

Noticias sobre el petróleo y motores de los mercados

• Los gestores de fondos apuestan por una subida de los precios del petróleo Brent, ya que el comercio alcista del Brent está en máximos desde 2016.
• Las refinerías de petróleo de la India han procesado en septiembre un 4.1% más de crudo que el año pasado. Las refinerías de petróleo en la India procesaron 20.3 millones de toneladas de crudo en septiembre.
• La semana pasada, los precios del petróleo crudo subieron por segunda semana consecutiva, mientras los mercados siguen atentos a cualquier interrupción del suministro en un efecto indirecto tras la invasión terrestre israelí.
• Los estrategas de Macquarie han informado de que existe un riesgo alcista a corto plazo en el precio del petróleo, aunque a medio plazo se espera que los precios bajen.
• China está recurriendo a sus reservas de petróleo crudo para impulsar su producción de refinado, según datos recientes.

Análisis Técnico del precio del petróleo

Los precios del petróleo han tenido una segunda semana de sólidas ganancias en su rendimiento, aunque la recuperación comienza a estancarse ahora. Con un nuevo retraso en la posible invasión terrestre de Israel en Gaza, los mercados están empezando a dudar de si llegará a producirse. Esto significa que hay que descontar una prima de riesgo muy elevada, lo que podría suponer un mayor riesgo a la baja para los precios del crudo.

Al alza, el nivel de resistencia cercano a los 88$ es el primer nivel en el radar de los alcistas. A partir de ahí, el siguiente nivel será el máximo anual en 94$. Si se produjera una ruptura sustancial, habría que apuntar a 97.11$, el máximo de agosto de 2022.

A la baja, los operadores se preparan para la entrada en la zona cercana a los 78$. Esta zona debería contar con un amplio soporte para la compra. Si se sigue cayendo por debajo de este nivel, se podría producir una caída en picado, lo que provocaría que los precios del petróleo cayesen por debajo de los 70$.

WTI gráfico diario

• El EUR/USD sigue subiendo y vuelve a flirtear con 1.0600 el lunes.
• Se esperan nuevas ganancias para volver a probar la zona de 1.0640 a corto plazo.

El EUR/USD mantiene el sesgo alcista y se enfrenta de nuevo al obstáculo clave en torno a 1.0600 a principios de semana.

En caso de que la recuperación adquiera un ritmo más serio, entonces se espera que el par dispute el máximo de octubre en 1.0639 (12 de octubre) antes de un probable movimiento hacia la SMA transitoria de 55 días en 1.0707.

Mientras tanto, las pérdidas siguen sobre la mesa, siempre y cuando el par navegue por la zona por debajo de la clave de 200 días SMA en 1.0817.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY se suma a la tendencia bajista del lunes.
• De momento, las ganancias parecen limitadas en torno a la zona de 106.80.

El DXY amplía la acción negativa de los precios y vuelve a desafiar la zona clave de 106.00 a principios de semana.

Parece que el índice sigue consolidando por el momento. Mientras tanto, los intentos alcistas ocasionales siguen apuntando al máximo semanal de 106.78 (12 de octubre) antes del máximo de 2023 de 107.34 (3 de octubre).

De momento, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.31, se espera que las perspectivas para el DXY sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

• El Dólar retrocedió la semana pasada a pesar de la constante demanda de refugio.
• La geopolítica y un calendario de datos muy cargado serán el motor del Dólar estadounidense esta semana. 
• El Índice del Dólar cerró la semana en números rojos.

El Dólar estadounidense (USD) se enfrenta a vientos en contra, ya que parece que su recuperación de meses se ha detenido oficialmente. Desde un punto de vista puramente técnico, el gráfico semanal del Índice del Dólar (DXY) muestra que el DXY ha estado cotizando lateralmente durante las últimas tres semanas. Según la filosofía de Wyckoff Trading, el Índice del Dólar se encuentra en una fase de distribución antes de que se produzca una subida o una bajada sustancial.

En lo que respecta a los datos económicos, los operadores tendrán un lunes tranquilo, antes de que se publiquen otros datos esta semana. El jueves se publicarán las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre. El viernes se publicará el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal: el índice de precios del gasto en consumo personal.

Resumen diario: El Dólar entre la espada y la pared

• El retraso de la ofensiva terrestre israelí mantiene a los mercados en una situación de asfixia, ya que los inversores podrían considerar que se está aplicando una prima de riesgo por el desarrollo de una guerra por poderes.
• El Tesoro estadounidense acude de nuevo a los mercados con una subasta de letras a 3 y 6 meses a las 15:30 GMT.
• Las acciones comienzan el día a la baja. Los índices asiáticos caen cerca de un 1% y las acciones europeas ceden alrededor de un 0.50%. Los futuros de las acciones estadounidenses buscan dirección antes de una nueva semana de ganancias.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 98.4% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de noviembre.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza al 4.98%, cerca del 4.99%, el máximo de varios años. El mercado de bonos sigue estancado en un mercado de vendedores, en el que se exigen mayores rendimientos antes de comprar bonos estadounidenses.

Análisis técnico del DXY: Sin rumbo fijo

La semana pasada, el Dólar estadounidense se dejó caer y cerró en números bajistas, demostrando a los pesimistas que la recuperación estival del DXY ha quedado atrás. En octubre, el Dólar no se ha movido mucho y, a pesar de las tensiones geopolíticas, en el mercado empieza a cundir la convicción de que el Dólar podría más bien bajar. Todas las miradas se centrarán en el nivel de 106.00, que podría empezar a ver avances sustanciales a la baja si los datos económicos estadounidenses empiezan a deteriorarse.

En caso de que el DXY quiera emitir una señal alcista, al menos deberá romper el máximo de la semana pasada en 106.67. Preferiblemente, una reentrada por encima de la línea de tendencia de recuperación de verano apoyaría nuevos movimientos al alza. Por arriba, 107.19 es un nivel importante que hay que alcanzar. Si es así, el siguiente nivel a vigilar es 109.30.

A la baja, la reciente resistencia de 105.88 no ha servido bien de soporte para una posible recesión. En su lugar, hay que buscar 105.12 para mantener el DXY por encima de 105.00. Si eso no funciona, 104.33 será el mejor nivel para buscar un resurgimiento de la fortaleza del Dólar estadounidense, ya que se alinea con la media móvil simple (SMA) de 55 días como nivel de soporte.

• El precio del Oro encuentra un soporte cerca de 1.970$, mientras la demanda de activos refugio se mantiene intacta.
• Los inversores se centran en los datos del PIB del tercer trimestre de EE.UU., que servirán de base para las perspectivas de la Fed en materia de tasas de interés.
• Los responsables políticos de la Fed apoyan sistemáticamente el mantenimiento de las tasas de interés sin cambios.

El precio del Oro (XAU/USD) se recuperó tras un movimiento correctivo desde la resistencia psicológica que se inspiró en el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense a largo plazo. El metal precioso aspira a recuperar un máximo de cinco semanas, ya que las tensiones entre Israel y Palestina hacen que persista el temor a que se agrave el conflicto en Oriente Próximo. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años saltaron a un máximo de varios años del 5% en medio de las expectativas de datos económicos estadounidenses más firmes, que se publicarán esta semana.

Los inversores estarán muy atentos a la tasa de crecimiento del trimestre julio-septiembre, que marcará el tono de las tasas de interés a finales de año. Una tasa de crecimiento optimista demostraría la solidez del mercado laboral, la solidez del gasto del consumidor y la recuperación de las actividades económicas a pesar de la estricta política monetaria de la Reserva Federal (Fed).

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro busca un nuevo desarrollo en las tensiones en Oriente Medio

• El precio del Oro encuentra un soporte intermedio tras corregir hasta cerca de los 1.965$, ya que la escalada de las tensiones en Oriente Medio mantiene firme la demanda de refugio seguro.
• El aumento de las tensiones entre Israel y Palestina ha intensificado los temores a un conflicto más amplio en Oriente Próximo.
• El posible plan de invasión terrestre del ejército israelí se reforzaría tras la ayuda humanitaria a los civiles de Gaza y la publicación segura de los rehenes.
• Los temores a una intervención de Irán en los conflictos entre Israel y Palestina se mantienen firmes en medio de las expectativas de sanciones a Palestina e Irán para recortar las ganancias destinadas a financiar al ejército de Hamás.
• El metal precioso fue testigo de la presión de venta después de registrar un nuevo máximo de cinco meses cerca de la resistencia psicológica de 2.000$, mientras los inversores se centran en los datos económicos que se publicarán esta semana.
• El aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense a largo plazo ejerció cierta presión sobre el precio del Oro, ya que los inversores vieron cifras sólidas del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, los PMI preliminares de S&P Global para octubre y los datos del índice de precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente para septiembre.
• El PMI manufacturero de octubre se mantendrá por debajo del umbral de 50 puntos por duodécima vez consecutiva. Asimismo, el PMI de servicios se situará ligeramente por debajo de 50, lo que demuestra el impacto de la subida de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal.
• Esta semana, la atención se centrará en los datos del PIB de julio-septiembre, que se publicarán el jueves. Según las estimaciones, los economistas sitúan la tasa de crecimiento anualizada en el 4.1%, frente al 2.1% anterior. Un dato optimista del PIB mantendría vivas las esperanzas de una nueva subida de los tipos de interés en lo que queda del año 2023.
• Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores ven casi seguro que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en el 5.25-5.50%. Las probabilidades de una subida más de los tipos de interés en cualquiera de las dos reuniones de política monetaria que quedan en 2023 se mantienen en torno al 24%.
• El Dólar estadounidense cotiza en un estrecho rango por encima del soporte inmediato de 106.00, ya que los inversores están pendientes de los datos del PIB para obtener nuevas orientaciones sobre las tasas de interés.
• La semana pasada, los comentarios de los responsables de la Fed mantuvieron en vilo al Dólar. La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, afirmó que la Fed se encuentra en o cerca del nivel máximo de las tasas de interés. Además, añadió que los responsables políticos deben ser "ágiles" en medio de las actuales incertidumbres económicas.
• El presidente de la Fed, Raphael Bostic, en una entrevista con CNBC, dijo que se avecina una ralentización debido a la subida de las tasas de interés, pero que la economía no entrará en recesión. Bostic sigue confiando en que el banco central consiga controlar la inflación. Pronosticó que la Fed recortará las tasas de interés a finales de 2024.

Análisis Técnico: El precio del Oro rebota desde los 1.970$

El precio del Oro se recupera después de un movimiento correctivo a cerca de 1.970$ y se espera que recupere el máximo de cinco meses cerca de 2.000$. El metal precioso registró importantes ganancias durante dos semanas. Un cruce alcista, representado por las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días, garantiza más subidas en el futuro. Los osciladores de impulso se desplazan hacia la zona alcista, lo que indica que se ha activado el impulso al alza.

• El Euro se aferra a las ganancias diarias frente al Dólar estadounidense.
• Los mercado sbursátiles en Europa extienden la caída de varios días el lunes.
• El EUR/USD supera la barrera de 1.0600 mientras que el USD se mantiene plano.
• El índice del Dólar DXY se encuentra bajo presión y cerca del nivel de 106.00.
• En la agenda económica europea se publicará la confianza del consumidor preliminar de la Eurozona.
• A continuación se publicará el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago.

El Euro (EUR) está extendiendo su acción constructiva frente al Dólar estadounidense (USD), llevando al EUR/USD a romper por encima de la barrera de 1.0600 el lunes.

El índice del Dólar DXY, por el contrario, prolonga el movimiento bajista y desafía el soporte de 106.00 en un contexto de nueva mejora del apetito por el riesgo y de reanudación de la tendencia alcista de los rendimientos estadounidenses en los distintos vencimientos.

En cuanto a la política monetaria, los participantes del mercado esperan que la Reserva Federal (Fed) mantenga su postura actual de mantener los tipos de interés sin cambios en la reunión del 1 de noviembre. Esta opinión se vio reforzada por los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, en su comparecencia en el Club Económico de Nueva York el pasado jueves.

Al mismo tiempo, los inversores contemplan la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) suspenda sus subidas de tasas de política monetaria. Esto se produce a pesar de que los niveles de inflación superan el objetivo del banco central y de la creciente preocupación por el riesgo de desaceleración o estanflación de la economía de la eurozona.

Por otra parte, la comunidad especulativa aumentó sus posiciones alcistas netas en el Euro por primera vez desde mediados de agosto, a pesar de que las expectativas en torno a una muy probable pausa de la campaña de endurecimiento del BCE, que podría prolongarse hasta el tercer trimestre de 2024, no han variado.

En la agenda económica del Euro, la Comisión Europea (CE) publicará su indicador adelantado de la confianza del consumidor de la zona euro para octubre.

En Estados Unidos, sólo se publicará el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago de septiembre.

Resumen diario de los motores de los mercados: Al Euro le falta convicción para seguir avanzando

• El Euro amplía el rebote contra el Dólar el lunes.
• Los rendimientos estadounidenses y alemanes retoman el sesgo alcista.
• Los inversores consideran que la Fed mantendrá sin cambios su tasa de interés en noviembre.
• Las expectativas de los mercados sugieren que el BCE también mantendrá las tasas sin cambios.
• Es probable que el BCE encuentre un punto muerto en su ciclo de subidas de tasas de interés.
• Las preocupaciones geopolíticas en Oriente Medio siguen siendo el centro de atención.

Análisis Técnico: El Euro apunta inicialmente a la zona de 1.0640

El EUR/USD mantiene el tono de consolidación alrededor de la zona de 1.0600 a principios de semana.

Si la tendencia alcista continúa, el EUR/USD podría probar el máximo del 12 de octubre en 1.0639, antes de avanzar hacia el máximo del 20 de septiembre en 1.0736 y la crítica media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.0816. Una ruptura por encima de este nivel podría indicar un impulso hacia el máximo del 30 de agosto en 1.0945, por delante del nivel psicológico de 1.1000. Si sigue avanzando, podría volver a desafiar el máximo del 10 de agosto de 1.1064 antes de alcanzar el máximo del 27 de julio de 1.1149 y, potencialmente, el máximo de 2023 de 1.1275 visto el 18 de julio.

Si vuelve la tendencia vendedora, hay un soporte inmediato en el mínimo de 1.0495 del 13 de octubre antes del mínimo de 2023 de 1.0448 visto el 3 de octubre, todo ello antes del nivel redondo de 1.0400. Si se rompe esta zona, podrían volver a ponerse a prueba los mínimos de 1.0290 (30 de noviembre de 2022) y 1.0222 (21 de noviembre de 2022).

Es crucial recordar que el riesgo de presión negativa persiste mientras el EUR/USD permanezca por debajo de la SMA de 200 días.

El GBP/USD vuelve a cotizar en la zona de 1.2150. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Es posible que a corto plazo continúe oscilando dentro de un rango

• El EUR/JPY se suma a la reciente tendencia alcista en torno a 159.00.
• Las ganancias adicionales apuntan ahora a los máximos anuales cerca de 159.80.

El EUR/JPY se suma al rebote en curso y supera la barrera de 159.00, alcanzando al mismo tiempo nuevos máximos de varias semanas.

Teniendo en cuenta la evolución actual de los precios, parece que el cruce podría seguir subiendo a corto plazo. Por el contrario, el obstáculo inmediato se sitúa en el máximo de 2023 en 159.76 (30 de agosto), justo antes del nivel redondo de 160.00.

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 150.79.

Gráfico diario del EUR/JPY

El EUR/USD ha mostrado últimamente una considerable resistencia a pesar del movimiento de los diferenciales de tasas que favorece claramente a EE.UU. Los economistas de MUFG Bank informan de que los riesgos para la energía y la volatilidad de los BTP son riesgos a la baja para el euro.

¿Podría el BCE amenazar la reciente resistencia del Euro?

El EUR/USD se mantiene cerca de 1.06. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Nuevos máximos menores por encima de 1.0640 deberían desencadenar un impulso hacia la zona media/superior de 1.07

• S&P 500 cae por debajo de los 4.200 puntos durante la sesión europea del lunes, en sus niveles más bajos desde el 1 de junio.
• Aumenta la cautela en los mercados por el temor a una escalada de las tensiones en Oriente Próximo.
• El foco estará en los datos económicos de primer nivel de EE.UU. de esta semana y en la publicación de resultados empresariales, entre ellos Microsoft, Alphabet, Meta Platforms y Amazon.

El índice S&P 500 extiende la caída de la semana pasada y cae por debajo de los 4.200 puntos durante la sesión europea del lunes, alcanzando al mismo tiempo sus niveles más bajos desde principios de junio. En el momento de escribir, el índice cotiza en los 4.203 puntos, perdiendo un 0.45% en el día.

Después de perder un 2.5% la semana pasada, el S&P 500 empieza la semana a la defensiva en medio del aumento de la cautela en los mercados por el temor a una escalada de las tensiones en Oriente Próximo.

Los inversores siguen alejados de los activos sensibles al riesgo, ya que las tensiones geopolíticas siguen siendo elevadas e Israel se prepara para un asalto terrestre. Durante el fin de semana, el ejército israelí dijo que intensificará los bombardeos aéreos sobre Gaza y pidió a los civiles que evacuen el norte de la región.

Por otro lado, la atención de los inversores también se centrará en los datos económicos de primer nivel de Estados Unidos de esta semana.

El martes se publicarán los datos preliminares de los Índices de Gerentes de Compras (PMI) del sector manufacturero y de servicios para el mes de octubre. Se espera que ambos índices caigan en territorio de contracción, por debajo de los 50 puntos, en 49.5 y 49.9 respectivamente.

El jueves se dará a conocer la cifra preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) para el tercer trimestre. Se espera que el crecimiento del tercer trimestre sea del 4.2%, subiendo desde el 2.1% visto en el trimestre anterior.

Finalmente, el viernes se dará a conocer el índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación favorito de la Reserva Federal (Fed). Se espera que el PCE subyacente disminuya el 3.7% interanual en septiembre, desde el 3.9% del mes anterior.

Todos estos datos contribuirán a las expectativas en torno a nuevas subidas de tasas de la Fed. En el momento de escribir, la herramienta FedWatch del CME group muestra mñas de un 98% de posibilidades de que la Fed deje las tasas sin cambios en su reunión del 1 de noviembre. Sin embargo, aún sigue mostrando cerca de un 25% de nuevas subidas de tasas para su reunión de diciembre.

Además, durante la semana continuará la publicación de resultados empresariales que podrían afectar el sentimiento de los mercados si los resultados decepcionan. Vale la pena destacar que el martes publicarán resultados Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOGL), el miércoles lo hará Meta Platforms (META) y el jueves Amazon (AMZN), entre muchas otras compañías.

Los economistas de MUFG Bank analizan el Libro Beige publicado la semana pasada y sus implicaciones para los rendimientos y el Dólar estadounidense.

La Fed parece más consciente de la inminente desaceleración

La resistencia del EUR/USD fue una de las principales noticias de la semana pasada entre las divisas principales. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del par.

Es demasiado pronto para concluir que el EUR/USD ha tocado fondo

Los datos estadounidenses de esta semana no deberían ofrecer nada a los bajistas del Dólar, según informan los economistas de ING.

El posicionamiento es probablemente el mayor viento en contra para el Dólar

• El USD/JPY se mantiene en torno a 150.00 mientras los temores a una intervención en Japón siguen intactos.
• Se espera que el PIB anualizado de EE.UU. se sitúe en el 4.1% a pesar de la subida de las tasas de interés por parte de la Fed.
• La intervención sigilosa de Japón no podrá ofrecer estabilidad por más tiempo al Yen japonés.

El par USD/JPY se consolida en un rango estrecho cerca de la resistencia crucial de 150.00. El par parece optimista, mientras los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) mantenga la política de tasas elevadas durante un largo periodo, si no discute subir aún más los tipos de interés.

Los futuros del S&P500 tienen pérdidas en la sesión europea, lo que indica un estado de aversión al riesgo en medio de las tensiones en Oriente Próximo. Las acciones estadounidenses se vendieron con fuerza el viernes en medio de las tensiones geopolíticas y el informe de ganancias de las tecnológicas. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta el 5% antes de los datos económicos cruciales.

El índice del Dólar DXY se consolida por encima de 106.00 mientras los inversores se centran en los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU., que se publicarán el jueves. El PIB anualizado se espera en el 4.1% a pesar de la subida de los tipos de interés por parte de la Fed.

En cuanto a las perspectivas de tipos de interés de la Fed, su presidente, Jerome Powell, respaldó una política de tipos de interés estables en un contexto de aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense a largo plazo. Jerome Powell comentó que el aumento de los rendimientos está afectando a las condiciones financieras actuales. El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, se mostró partidario de mantener las tasas de interés, ya que la economía se está debilitando más de lo previsto.

En cuanto al Yen japonés, los inversores están atentos a la intervención de las autoridades japonesas en el ámbito de las divisas para proporcionar soporte al debilitamiento del Yen. Los inversores esperan que la intervención sigilosa no pueda proporcionar una estabilidad más prolongada al Yen japonés, ya que la marea está en contra de la divisa debido al mantenimiento de la política expansiva por parte del Banco de Japón (BoJ).

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas de CME Group para los mercados de futuros del Gas Natural, el interés abierto extendió su tendencia alcista de varios días y aumentó en casi 10.000 contratos el viernes. En la misma dirección, el volumen aumentó por segunda sesión consecutiva, ahora en alrededor de 28.100 contratos.

Gas Natural: Surge una contención inicial en torno a 2.80$

Los precios del Gas Natural extendieron su tendencia bajista el viernes, desvaneciendo casi por completo la recuperación observada en las dos primeras semanas de octubre. El retroceso diario se produjo gracias al aumento del Interés abierto y del volumen, lo que permite la continuación del movimiento bajista por el momento. Dicho esto, existe una zona de contención inmediata en torno a la región de 2.80 dólares por MMBtu.

¿Hasta qué punto limita la situación fiscal a los bancos centrales? ¿Y qué significa esto para el mercado de divisas? Los economistas de Commerzbank analizan la situación fiscal en EE.UU. y la comparan con la de Europa.

25 ó 50 puntos básicos marcan muy poca diferencia

La Libra esterlina se estabiliza tras una semana floja. Los economistas de ING analizan las perspectivas del GBP.

El calendario del Reino Unido de esta semana parece ligeramente negativo para la Libra esterlina

El Dólar estadounidense se mantiene prácticamente estable en el mercado de divisas al inicio de la semana. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del Dólar.

Los rendimientos en EE.UU. siguen siendo elevados, lo que proporciona soporte al USD

• El Dólar australiano continúa la racha de pérdidas mientras el Dólar estadounidense se recupera.
• Se espera que el banco central de Australia aplique más subidas de tasas de interés.
• China celebrará una conferencia sobre política financiera para abordar los riesgos potenciales dentro de la industria financiera de 61 billones de dólares.
• Los rendimientos al alza del Tesoro estadounidense contribuyen al soporte del Dólar.

El Dólar australiano (AUD) continúa la racha de pérdidas por cuarta sesión consecutiva el lunes. El par AUD/USD enfrenta desafíos debido a un rebote del Dólar estadounidense (USD) en medio de rendimientos del Tesoro de EE.UU. alcistas.

Se anticipa que el banco central de Australia implementará políticas monetarias más estrictas. La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, ha declarado que si la inflación persiste por encima de los niveles previstos, el RBA está preparado para promulgar medidas políticas adecuadas.

El panorama del empleo en Australia está experimentando cambios interesantes. En septiembre, la variación del empleo experimentó un inesperado y brusco descenso, añadiendo un sorprendente giro a la ecuación. Como nota positiva, la tasa de desempleo dio un giro favorable al caer más de lo previsto, desviándose de la tendencia esperada.

El nuevo economista jefe de Westpac, Luci Ellis, ex gobernador adjunto (Economía) del RBA, ha aportado su visión sobre la futura senda de la política de tasas del RBA. Ellis mencionó en una nota que las perspectivas están finamente equilibradas, con nuevas subidas de tasas no completamente descartadas, pero supeditadas a un cambio significativo en las perspectivas de inflación.

China se prepara para celebrar la próxima semana una importante conferencia de política financiera, reunión que tiene lugar una vez cada cinco años. El objetivo de este encuentro es debatir estrategias de prevención de riesgos, entre las que destaca la atención prestada a los vehículos de financiación de los gobiernos locales (LGFV, por sus siglas en inglés). La conferencia pretende abordar los riesgos potenciales dentro de la industria financiera de 61 billones de dólares y establecer prioridades a medio plazo.

El índice del Dólar estadounidense (DXY) rebota para recuperar las pérdidas recientes, potencialmente apoyado por los sólidos datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.). Sin embargo, el Dólar estadounidense (USD) encontró obstáculos, ya que los rendimientos del Tesoro estadounidense experimentaron un retroceso el viernes.

El presidente de la Reserva Federal (Fed) , Jerome Powell, indicó el jueves que el banco central no planea subir las tasas en el corto plazo, lo que ofrece soporte al par. Powell añadió que podría haber un endurecimiento adicional de la política monetaria si se observan nuevos indicios de crecimiento o si el mercado laboral deja de mejorar.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano continúa la racha perdedora ante el optimismo del Dólar estadounidense

• La economista jefe de Westpac, Luci Ellis, afirmó en una nota que la visión central presentada es que se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) continúe bajando y vuelva a la banda objetivo del 2%-3% del RBA en 2025, alineándose con las propias expectativas del banco central.
• Ellis destacó varios riesgos más amplios para la economía y las perspectivas de inflación que se están vigilando de cerca. Entre ellos, el resurgimiento de los precios de la vivienda a niveles cercanos a los máximos anteriores a la pandemia, un aumento mundial de los rendimientos de los bonos y la recuperación más lenta de lo previsto de China tras un prolongado periodo de bloqueos relacionados con el COVID.
• La tasa de desempleo australiana de septiembre sorprendió positivamente al situarse en el 3.6%, frente al 3.7% previsto.
• La variación del empleo en Australia para el mismo mes fue de 6.700 puestos de trabajo, cayendo por debajo de la previsión de consenso de 20.000. Se trata de un notable descenso con respecto a los 64.900 puestos de trabajo añadidos en agosto.
• El banco central australiano expresa su mayor preocupación por el impacto en la inflación de las perturbaciones de la oferta. La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, declaró que si la inflación persiste por encima de las previsiones, el RBA tomará medidas políticas como respuesta. Se observa una desaceleración de la demanda, y el consumo per cápita está disminuyendo.
• China acogerá a principios de la próxima semana una importante reunión de política monetaria, que se celebra una vez cada cinco años. Los principales objetivos de esta reunión son abordar y mitigar de forma proactiva los riesgos y establecer prioridades a medio plazo para la expansiva industria financiera de 61 billones de dólares.
• El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró el viernes que cree improbable que el banco central estadounidense baje las tasas de interés antes de mediados del próximo año. El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, reiteró su inclinación por mantener las tasas de interés.
• La presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, indicó que el banco central estadounidense se encuentra "en o cerca del pico del ciclo de subidas de tasas". Sin embargo, Mester reconoció que los datos publicados durante la semana anterior podrían influir en la decisión del banco central sobre el futuro de la política monetaria.
• Las peticiones semanales iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. descendieron a 198.000, por debajo de las expectativas del mercado de 212.000 para la semana que finalizó el 14 de octubre, el nivel más bajo desde enero.
• La variación de las ventas de viendas existentes cayó un 2.0% intermensual en septiembre y las ventas de viendas existentes mejoraron hasta los 3.96  millones.
• La tasa de desempleo de EE.UU. mejoró al 3.6%, que se esperaba que se mantuviera constante en 3.7% en septiembre.
• Persisten las fluctuaciones en el mercado de bonos estadounidense, ya que el rendimiento del Tesoro a 10 años se estabiliza en torno al 4.94%. Mientras tanto, el rendimiento a 2 años ha caído hasta el 5.09%.
• Los participantes del mercado seguirán de cerca el PMI de S&P Global de EE.UU. el martes, el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre el jueves y el Gasto en Consumo Personal  (PCE) subyacente el viernes. La atención también se centrará en el PMI de S&P Global y el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Australia, junto con el discurso de la gobernadora del RBA, Bullock.

Análisis Técnico: ElDólar australiano mantiene su posicionamiento por encima del nivel de 0.6300

El Dólar australiano cotiza a la baja en torno a 0.6310 el lunes, alineándose con un soporte notable en el nivel de 0.6300. Otro nivel de soporte es el mínimo mensual en 0.6285. Mirando hacia arriba, se identifica una resistencia crucial en torno a la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en 0.6347, seguido por el nivel redondo en 0.6400. Si supera esta resistencia, podría alcanzar el 23.6% de retroceso de Fibonacci en 0.6429.

AUD/USD gráfico diario

El par EUR/USD terminó la semana pasada al alza, justo por debajo del nivel de 1.06. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El posicionamiento es el principal factor por el que el EUR/USD no baja más

El interés abierto en los mercados de futuros del Oro subió por cuarta sesión consecutiva el viernes, ahora en unos 5.200 contratos según las lecturas preliminares delCME Group. El volumen hizo lo propio y subió en más de 30.000 contratos, invirtiendo el retroceso diario anterior.

El precio del Oro sigue apuntando a 2.000$ y más

La continuación de la tendencia alcista del viernes en los precios del Oro se debió al aumento del interés abierto y del volumen, y deja intactas las perspectivas de nuevas subidas a muy corto plazo. Sin embargo, el próximo objetivo para el metal amarillo sigue siendo el nivel crítico de los 2.000$ por onza troy.

De momento, el peso del Renminbi como moneda de reserva y de comercio internacional es muy escaso. ¿Puede el RMB convertirse en moneda de reserva y de facturación para el comercio a gran escala, compitiendo con el Dólar? Los economistas de Natixis analizan las características obligatorias de una moneda de reserva internacional.

Si el RMB no se convierte en moneda de reserva, será difícil que se convierta en moneda de comercio

Parece ser que, poco después del inicio de la sesión asiática, el USD/JPY ha cotizado brevemente por encima del importante nivel de 150.00. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del par.

La suposición del mercado de que 150.00 constituye la línea de defensa del Ministerios de Finanzas puede convertirse en una profecía autocumplida

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalan que los operadores añadieron alrededor de 4.300 contratos a sus posiciones de interés abierto el viernes, invirtiendo una tendencia negativa de varios días. El volumen, en cambio, dejó atrás tres retrocesos diarios consecutivos y subió en torno a 182.300 contratos.

WTI: Siguiente soporte a la baja en 81.50$

Los precios del WTI retrocedieron el viernes desde la zona de máximos semanales, cerrando la sesión con humildes pérdidas. El retroceso se debió al aumento del interés abierto, que apunta a una posible continuación de la caída a muy corto plazo. Dicho esto, una mayor presión vendedora debería encontrar el siguiente soporte en torno a los mínimos mensuales cerca de 81.50$ (6 de octubre).

• La Rupia india se mantiene firme, apoyada por la posible intervención agresiva del Banco de la Reserva de la India (RBI).
• Un aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la subida de los precios del petróleo crudo podrían limitar la subida de la Rupia india.
• Los inversores se centrarán en el vencimiento del swap de divisas del RBI y en los datos económicos estadounidenses.

La Rupia india (INR) registra modestas ganancias el lunes. El fortalecimiento de la Rupia india se ve reforzado por la posible intervención agresiva del Banco de la Reserva de la India (RBI) la semana pasada. Sin embargo, la previsión de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas "más altos durante más tiempo" eleva los rendimientos del Tesoro estadounidense cerca de máximos de varios años. Sin embargo, una subida de los precios del petróleo podría limitar la subida de la Rupia india.

Los operadores estarán atentos a una operación de swap del Banco de la Reserva de la India por valor de 5.000 millones de dólares, cuyo vencimiento está previsto para el lunes. El vencimiento de los swaps USD/INR eliminará 5.000 millones de dólares del sistema, al tiempo que inyectará unos 400.000 millones de rupias. Además, esta semana los operadores seguirán de cerca la publicación del PMI de S&P Global de EE.UU., la primera lectura del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y los datos del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Rupia india gana impulso en medio de la incertidumbre

• El Comité de Política Monetaria del Banco de Reserva de la India (RBI) afirmó que seguiría concentrándose en mantener la inflación en el objetivo del 4%.
• Varma, miembro del Comité de Política Monetaria de la India, dijo que la tasa real del 1% impulsará la inflación hacia el objetivo.
• La inversión extranjera directa (IED) neta en India cayó de 18.030 millones de dólares en abril-agosto del año pasado a 2.990 millones de dólares este año, lo que refleja una ralentización de la actividad mundial y un aumento de la repatriación.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, y otros funcionarios expresaron su deseo de mantener las tasas sin cambios a menos que aumente la inflación.
• El déficit presupuestario estadounidense de septiembre fue de 170.000 millones de dólares. El déficit presupuestario global para 2023 fue de 1,695 billones de dólares, un 23% más que el año anterior y superior a todos los déficits anteriores a la crisis.
• El jefe del RBI, Shaktikanta Das, declaró que el banco central interviene en el mercado de divisas, pero sólo para evitar una volatilidad excesiva de la Rupia india.
• El presidente Das declaró que el RBI vigilará la evolución de la dinámica de la inflación en medio de la incertidumbre sobre la inflación de los alimentos.
• El Ministro de Finanzas indio se centrará en el impacto de las actuales tensiones en Oriente Medio sobre la cadena de suministro.
• El gobierno indio está preocupado por la moneda de liquidación, el Yuan, ya que las refinerías indias han utilizado el Yuan para pagar parte del petróleo de los vendedores rusos.
• El boletín de octubre del Banco de Reserva de la India sugería que se espera que el crecimiento cobre impulso durante el resto del año.
• El Banco de Reserva de la India vendió 3.860 millones de dólares netos en el mercado al contado de divisas en agosto.
• El índice de precios al por mayor de la India de septiembre se situó en el -0.26% interanual, frente al 0.52% de la lectura anterior, por debajo de la estimación del mercado del 0.50%.

Análisis Técnico: La Rupia india se mantiene por encima del nivel psicológico de 83.00

La Rupia india comienza la semana con un tono positivo frente al Dólar estadounidense (USD). El par USD/INR opera dentro de un rango estrecho de 83.15-83.30 y el nivel clave de soporte se observa en el nivel psicológico de 83.00. Una ruptura por debajo de este nivel podría provocar una caída hasta 82.82 (mínimo del 12 de septiembre), seguida de 82.65 (mínimo del 4 de agosto). Al alza, el primer nivel de resistencia para el USD/INR se sitúa cerca del máximo del 4 de octubre en 83.30, en camino hacia el máximo histórico en torno a 83.45, seguido del nivel psicológico en 84.00. Mientras tanto, el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 200 días en el gráfico diario, lo que indica que la subida parece favorable.

• El EUR/USD sigue limitado por debajo de la barrera de 1.0600 a la espera de acontecimientos clave.
• Un nivel de resistencia clave se sitúa en la zona de 1.0600-1.0610; el nivel de soporte inicial se observa en 1.0566.
• El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en la zona de 40-60, lo que sugiere una falta de dirección.

El par EUR/USD detiene una racha de dos días de ganancias durante las primeras horas de la sesión europea del lunes. Los mercados esperan la deción sobre el tipo de interés del Banco Central Europeo (BCE) del jueves, sin que se esperen cambios en las tasas. Los mercados anticipan que el ciclo de subidas de tipos del BCE ha terminado, pero no será hasta al menos julio de 2024 cuando comience a relajarse, mientras prosigue la batalla contra la elevada inflación. En el momento de escirbir, el par pierde un 0.15% en el día y cotiza en 1.0577.

Desde el punto de vista técnico, el par EUR/USD se mantiene dentro de un rango limitado en el gráfico de cuatro horas. El par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 periodos, pero la media a largo plazo está por encima de la media a corto plazo, lo que indica que la subida es favorable.

La zona de 1.0600-1.0610 actúa como nivel de resistencia clave para el par. El nivel mencionado representa la confluencia del límite superior de las Bandas de Bollinger, un nivel redondo psicológico, y el máximo del 20 de octubre. Si se rompe por encima de esa región, se producirá una recuperación hacia la siguiente barrera en 1.0635 (máximo del 11 de octubre). El otro filtro alcista a vigilar es 1.0671 (máximo del 22 de septiembre), seguido de 1.0735 (máximo del 20 de septiembre).

A la baja, el nivel de soporte inicial para el EUR/USD se observa cerca de la EMA de 50 periodos en 1.0566. El soporte crítico surgirá en 1.0525, que representa un mínimo del 18 de octubre y un límite inferior de las Bandas de Bollinger. Más abajo, el nivel redondo en 1.0500 será el próximo soprote a la baja. La ruptura de este último nivel provocaría una caída hasta 1.0450 (mínimo del 4 de octubre).

Dicho esto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se encuentra en la zona de 40-60, lo que sugiere la falta de dirección clara en el par.

EUR/USD gráfico de 4 horas 

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 23 de octubre:

Los mercados financieros permanecen relativamente tranquilos el lunes, ya que los inversores se mantienen al margen a la espera de la publicación de los datos macroeconómicos clave de esta semana. Más tarde en el día, el Bundesbank de Alemania publicará su informe mensual y la Comisión Europea informará de los datos preliminares de confianza del consumidor para octubre. El índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago figurará en la agenda económicoa estadounidense durante la sesión americana.

Mientras tanto, el ejército israelí declaró que intensificará los bombardeos aéreos sobre Gaza y pidió a los civiles que evacúen el norte de la región. Al parecer, el gobierno de EE.UU. está intentando convencer a Israel de que retrase una operación terrestre para dar más tiempo a las negociaciones sobre los rehenes y hacer llegar más ayuda humanitaria a la zona.

El EUR/USD cerró la sesión anterior en terreno positivo, pero no logró estabilizarse por encima de 1.0600. En el momento de escribir, el par se mueve lateralmente en un rango estrecho ligeramente por encima de 1.0550.

Tras caer por debajo de 1.2100 el viernes, el GBP/USD protagonizó un rebote antes del fin de semana. El par parece haberse estabilizado por encima de 1.2150 al inicio de la nueva semana. El martes, la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido publicará los datos de empleo de agosto.

El diario Nikkei de Japón informó el domingo de que las autoridades del Banco de Japón estaban considerando ajustar la estrategia de control de la curva de rendimientos en medio de la creciente incertidumbre que rodea a las perspectivas económicas mundiales con la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. El índice Nikkei 225 de Japón se vio sometido a una fuerte presión bajista y cae casi un 1% el lunes. Mientras tanto, el par USD/JPY sigue cotizando peligrosamente cerca de 150.00.

El precio del Oro continuó beneficiándose de la demanda de refugio seguro y extendió su recuperación semanal el viernes. El XAU/USD se acercó a los 2.000$ y marcó un nuevo máximo de varios meses antes del fin de semana. El precio del Oro sufre una corrección a la baja a principios del lunes y ahora cotiza en terreno negativo por debajo de los 1.980$.

Según los medios estatales chinos, la situación en Gaza es "muy grave", aumenta la posibilidad de un conflicto terrestre a gran escala y el panorama es "preocupante" a medida que se extienden los conflictos armados a lo largo de las fronteras vecinas, citando al enviado especial del país a Oriente Medio.

El enviado Zhai Jun afirmó que China ha suministrado y seguirá ofreciendo ayuda humanitaria de emergencia a los palestinos a través de la ONU y de canales bilaterales para contribuir a aliviar la crisis humanitaria.

La Unión Europea (UE) estudia prorrogar el límite de emergencia impuesto en febrero al precio del gas, ante el temor de que la crisis de Oriente Medio y el sabotaje de un gasoducto del Báltico vuelvan a hacer subir los precios este invierno, según informó el domingo el Financial Times,

Además, la Comisión Europea afirmó que no ha habido "ningún indicio de efectos negativos" desde la entrada en vigor de la política, y que los precios del Gas Natural son ahora alrededor de un 90% más baratos que el año pasado, añadió Reuters.

El temor a que el enfrentamiento entre Israel y Hamás se convierta en una batalla de mayor envergadura en Oriente Próximo creció el domingo, y Washington advirtió de un importante riesgo significativo para los intereses estadounidenses en la región, según informó Reuters.

Israel y Egipto colaboraron para enviar un segundo convoy de 14 camiones de ayuda a Gaza. El presidente estadounidense, Joe Biden, mantuvo el domingo conversaciones por separado con los líderes de Canadá, Francia, Gran Bretaña, Alemania e Italia. Además, el presidente francés, Emmanuel Macron, y el primer ministro holandés, Señal Rutte, visitarán Israel esta semana.