Noticias de mercados

• El par GBP/JPY está volviendo a consolidarse a corto plazo tras la publicación del PMI compuesto del Reino Unido.
• El Guppy ha perdido un 0.9% en lo que va de día.
• El martes, el par GBP/JPY volvió a cotizar en territorio conocido.

El par GBP/JPY retrocedió unos 150 pips desde el máximo alcanzado el martes en 183.75, y cayó un 0.9% en el día, mientras que la Libra esterlina (GBP) recortó todas las ganancias del lunes de principios de semana contra el Yen japonés (JPY).

La Libra vaciló en los mercados tras la publicación el martes de las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Reino Unido.

La lectura del PMI del Reino Unido del martes expuso a la Libra esterlina a la baja después de decepcionar las expectativas en la cifra principal, con el PMI compuesto en 47.6 para octubre, una leve mejora desde el 48.5 de septiembre, pero por debajo de la previsión de Wall Street de 48.8.

El PMI manufacturero del Reino Unido superó ligeramente las expectativas al situarse en 45.2 frente a los 45 previstos, mejorando notablemente los 44.3 del mes anterior, pero el componente de servicios del PMI del Reino Unido no logró despertar la confianza tras una inesperada caída de 49.3 a 49.2, incumpliendo la subida prevista a 49.5.

Con la Libra esterlina tambaleándose tras la falta de crecimiento, los operadores del GBP/JPY estarán atentos a la lectura de la inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Tokio, que se publicará a primera hora de la sesión del viernes en los mercados asiáticos.

El IPC anualizado de Tokio se situó en septiembre en el 2.8%, y los Mercados prevén que el IPC subyacente de Tokio (la inflación del IPC menos los volátiles precios de los alimentos frescos) se mantenga estable en el 2.5%; si el indicador se pierde, será cada vez más difícil para el Banco de Japón (BoJ) poner fin a su régimen de tipos negativos, ya que se espera que la inflación caiga por debajo de la banda inferior del objetivo del 2% del banco central japonés.

GBP/JPY Perspectivas técnicas

La Libra esterlina cedió un 0.9% contra el Yen el martes, cayendo desde un máximo de ocho días de 183.75, mientras que el par GBP/JPY comienza a tratar a la media móvil simple (SMA) de 50 días como un techo de precios en los gráficos.

A medida que las Velas diarias continúan agitándose, las posibilidades de una ruptura alcista firme se están evaporando, y el Guppy se ve preparado para posibles caídas de nuevo hacia la SMA de 200 días que actualmente se eleva en la zona de 174.00.

Una ruptura alcista necesitaría recuperar el nivel psicológico de 186.00 antes de prepararse para otra carrera hacia los máximos de 2023 más allá de 186.77 establecidos en agosto.

GBP/JPY Gráfico horario

GBP/JPY Gráfico Diario

GBP/JPY Niveles técnicos

• El par GBP/USD registró máximos de una semana después de que los datos del PMI británico decepcionaran las expectativas.
• El Dólar extendió sus ganancias después de que las cifras del PMI de EE.UU. superaran ampliamente las previsiones.
• El próximo impulso para el Dólar será mañana con el discurso del presidente de la Fed, Powell, y el jueves con el PIB.

El par GBP/USD perdió puntos el martes, cayendo desde un máximo de una semana justo por debajo de la zona de 1.2300, después de que las cifras del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Reino Unido dieran números rojos, mientras que los datos del PMI de EE.UU. superaron ampliamente las previsiones, superando los pronósticos del mercado y marcando una aceleración de la actividad económica en la economía estadounidense.

Dado que la economía estadounidense sigue ganando terreno, mientras que el resto de la economía mundial se estanca o empieza a mostrar grietas, el sentimiento de los mercados es propenso a sufrir sacudidas a la baja, ya que la mejora constante de los indicadores económicos de EE.UU. disminuye las posibilidades de que la Reserva Federal (Fed) acelere el ritmo de los recortes de tasas en el futuro.

Actualmente, los mercados esperan que los recortes de tipos de la Fed comiencen en algún momento de la segunda mitad de 2024, pero la falta de debilidad de la economía estadounidense es un mal presagio para las esperanzas de reducción de las tasas de interés. Los inversores acudieron en masa al Dólar refugio estadounidense en reacción a las cifras del PMI de EE.UU. que salieron en verde en todos los ámbitos.

El PMI preliminar de servicios del Reino Unido bajó ligeramente hasta 49.2 en octubre, frente al 49.5 esperado.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) desestacionalizado de manufacturas S&P Global/CIPS del Reino Unido repuntó ligeramente hasta 45.2 en octubre, apenas por encima del valor previsto de 45.0 y superando la lectura final de 44.3 de septiembre.

Al mismo tiempo, el índice preliminar de actividad empresarial en el sector servicios del Reino Unido descendió a su nivel más bajo en nueve meses, situándose en 49.2 en octubre, frente al 49,3 de septiembre y por debajo del 49.5 previsto.

A principios de octubre, la actividad económica del sector privado estadounidense mostró una expansión constante aunque moderada. El PMI compuesto S&P Global avanzó de 50.2 en septiembre a 51.

En octubre, el PMI de manufactura subió de 49.8 a 50, mientras que el PMI de Servicios subió de 50.1 a 50.9. Ambos componentes del indicador adelantado PMI estadounidense superaron las expectativas de los analistas de las industrias.

Tras conocerse otra serie de datos alcistas para el Dólar, el GBP/USD estará pendiente del discurso del presidente de la Fed , Jerome Powell, el miércoles, que pronunciará el discurso inaugural de la Conferencia Moynihan de Ciencias Sociales y Políticas Públicas en Washington, DC.

El jueves también se publicarán las cifras preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU., junto con las solicitudes de subsidio de desempleo.

Se espera que el PIB preliminar de EE.UU. para el tercer trimestre de 2023 aumente sensiblemente del 2.1% al 4.3%, mientras que se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana del 20 de octubre muestren un ligero aumento de nuevos solicitantes de prestaciones por desempleo, de 198.000 a 208.000, un aumento neto de 10.000.

GBP/USD Perspectivas técnicas

Con el retroceso del martes, el GBP/USD se enfrenta al rechazo de una línea de tendencia bajista desde los máximos de julio cerca de 1.3141, después de que el par no lograra recuperar la zona de 1.2300, y la tendencia bajista inmediata ve un suelo de precios desde el último mínimo de oscilación importante en 1,2037 a principios de octubre.

El impulso alcista se enfrentará a la dura resistencia de la línea de tendencia bajista, así como al último máximo de la oscilación en 1.2337, y el par Libra-Dólar está listo para una consolidación a corto plazo si el apetito por el riesgo del mercado se recupera, o una extensión de los descensos bajistas si los datos de EE.UU. siguen desairando las esperanzas de los inversores de una debilidad inspiradora de la bajada de tipos.

GBP/USD Gráfico Diario

GBP/USD Niveles técnicos

• El USD/CHF registra sólidas ganancias, rebotando desde un mínimo semanal en 0.8878 para comerciar en 0.8936.
• La ruptura de la DMA de 50 en 0.5965 podría poner a prueba la DMA de 200 en 0.9009.
• Los primeros niveles de soporte se sitúan en 0.8900 y el mínimo del 23 de octubre en 0.8878, con soportes adicionales en 0.8819 y 0.8800.

El USD/CHF avanza con firmeza, registrando sólidas ganancias del 0.33%, tras rebotar desde el mínimo semanal de 0.8878. Los datos alentadores de los Estados Unidos (EE.UU.) fortalecieron al Dólar y elevaron al par principal por encima de la cifra de 0.8900, que actualmente se intercambia a 0.8936.

Desde la perspectiva del gráfico diario, después de caer por debajo de la media móvil de 50 días (DMA) en 0.5965, la tendencia bajista se mantiene intacta a menos que el USD/CHF rompa esta última, lo que podría poner en juego una prueba de la DMA de 200 en 0.9009. Una vez superada, el USD/CHF podría dirigirse hacia 0.9100.

Por el contrario, y por el camino de menor resistencia, el primer soporte del USD/CHF sería 0.8900, seguido del mínimo del 23 de octubre en 0.8878. Si los vendedores recuperan esos niveles, la siguiente parada sería el mínimo oscilante del 30 de agosto en 0.8819, antes de 0.8800.

Acción del precio del USD/CHF - Gráfico diario

Niveles técnicos del USD/CHF

• El Dólar canadiense retrocede y los inversores vuelven a apostar por el Dólar.
• El petróleo crudo amplía las pérdidas del lunes, evaporando con ello el soporte del CAD.
• El Banco de Canadá publicará su última Tasa el miércoles.

El Dólar Canadiense (CAD) ha vuelto a caer a su nivel más bajo en casi tres semanas contra el Dólar (USD), ya que los flujos de los mercados en general invierten la dirección y se apilan de nuevo en el Dólar, después de la lectura del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. que superó con creces las expectativas del mercado.

El Banco de Canadá (BoC) anunciará su última solicitud de tipos el miércoles, y los operadores del CAD speran que el banco central canadiense mantenga su tipo de referencia en el 5%, dejando abierta la posibilidad de que se produzcan más subidas más adelante. Los participantes del mercado esperan pocos cambios en la orientación futura del BOC, ya que los responsables políticos canadienses están lidiando con una economía nacional que registra indicadores de crecimiento débiles, pero una inflación aún elevada debido a la subida de los precios de la Energía.

Precios del Petróleo crudo están viendo un repunte a la baja el martes, con el West Texas Intermediate (WTI) sumándose a la caída del lunes. El CAD, respaldado por el petróleo, está viendo cómo su base de apoyo se esfuma a medida que los barriles de crudo retroceden, empujando al CAD a sus precios más bajos frente al USD desde el 5 de octubre.

Resumen diario de los mercados: El Dólar canadiense retrocede, mientras que el mercado en general favorece al Dólar

• El CAD cae a mínimos de casi tres semanas, mientras los inversores se decantan por el USD.
• Los PMIs estadounidenses de octubre superaron las previsiones de Wall Street y se anotaron ganancias en el indicador de productividad.
• El PMI manufacturero de EE.UU. se situó en 50, frente al descenso previsto de 49.5 respecto a los 49.8 anteriores.
• El PMI de servicios de EE.UU. arrojó una lectura impresionante, situándose en 50.9 y superando ampliamente la previsión de 49.9 frente al 50.1 de septiembre.
• El PMI compuesto se situó en 51, su nivel más alto desde julio.
• El petróleo crudo sigue cayendo, arrastrando consigo el soporte del CAD.
• Los barriles de WTI han caído más de un 7.5% desde el máximo del viernes.
• Avance del BdC: mantiene las tasas y la perspectiva de nuevas subidas sigue viva.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense cede más terreno ya que los inversores favorecen al Dólar estadounidense, USD/CAD toca 1.3755

El Dólar canadiense (CAD) retrocedió casi un 0.7% contra el Dólar estadounidense (USD) en la sesión del martes, mientras que los mercados se mostraron alcistas con respecto al USD, llevando al par USD/CAD a sus ofertas más altas en casi tres semanas.

El USD/CAD tocó 1.3755 el martes, tras invertir la dirección desde un mínimo intradía de 1.3661. La próxima barrera inmediata para los alcistas del USD/CAD será el máximo temprano de octubre en 1.3785, mientras que el suelo para los vendedores se sitúa actualmente en el último mínimo oscilante cerca de 1.3569.

El Dólar estadounidense ha ganado casi un 5% frente al loonie canadiense desde el mínimo de julio cerca de 1.3090, y el USD/CAD sigue encontrando soporte técnico en la media móvil simple (SMA) de 50 días, que actualmente se eleva hasta 1.3600.

Una recuperación prolongada llevará al USD/CAD a desafiar los máximos de 2023 en 1.3862, mientras que una reversión bajista completa encontrará el suelo cerca de la SMA de 200 días, actualmente estacionada justo al sur de 1.3500.

Gráfico Diario USD/CAD

• El Peso mexicano se desploma frente al USD y pierde más de un 0.80%.
• El IPC de México de la primera quincena de octubre se suaviza, ya que Banxico mantiene las tasas sin cambios desde marzo de 2023.
• La actividad empresarial de EE.UU. mejora, saliendo del territorio de contracción según los PMI de S&P Global.

El Peso mexicano (MXN) cayó frente al Dólar estadounidense (USD) luego de que los datos de Estados Unidos (EU) impulsaran al Dólar. Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. subieron, a pesar de que existe un creciente consenso entre los inversores de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) mantendrá las tasas sin cambios una vez más cuando se reúna el 1 de noviembre. Por lo tanto, la divisa de los mercados emergentes está a la defensiva, ya que el USD/MXN cotiza en 18.30, un 0.88% más en el día.

México informó de los datos de inflación antes de la apertura de Wall Street, y la tasa del Índice de Precios al Consumo (IPC) de la primera quincena de octubre continuó a la baja. Es una buena noticia, ya que el Banco de México (Banxico) ha mantenido las tasas en el 11.25% desde marzo de 2023, aunque los agentes del mercado esperan el primer recorte de tasas en 2024. Aparte de esto, los datos de Estados Unidos mostraron que la actividad empresarial, tal y como lo muestran los PMIs S&P Global, rebotó desde el territorio de contracción, con la mayoría de los indicadores expandiéndose por encima del umbral de contracción/expansión 50.

En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. avanzaron hasta el 4.88% como reacción a los datos, apuntalando al Dólar como muestra el Índice del Dólar de EE. UU. (DXY), ganando un 0.64%, hasta 106.27.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Peso mexicano cede las ganancias del lunes, el par USD/MXN vuelve a superar 18.30

• El Instituto Nacional de Estadística de México (INEGI) informó que la inflación general anual se situó en el 4.27%, por debajo del 4.45% registrado a finales de septiembre, y por debajo de las previsiones del 4.38%.
• La tasa de inflación subyacente de México fue del 5.54% interanual, por debajo de las previsiones del 5.6%.
• El PMI manufacturero de EE.UU. del S&P Global de octubre saltó a 50, superando las previsiones de 49.5, mientras que el PMI de servicios superó el consenso contractivo de 49.9, situándose en 50.9.
• El PMI compuesto S&P Global estadounidense se situó en 51, por encima del 50.2 anterior.
• El Índice General de la Actividad Económica en México creció 0.4% en agosto, superando la estimación de 0.3%, mostraron datos el lunes.
• En términos anuales, la actividad económica mexicana se expandió un 3.7%, pulverizando las previsiones del 3.4%.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11.25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3,00% (más o menos un 1%).

Análisis Técnico: El Peso mexicano pierde fuerza mientras los compradores del USD/MXN vuelven a entrar en el mercado

El USD/MXN tiene un sesgo alcista, y la acción del precio de los últimos dos días podría formar un patrón gráfico de velas "alcista-harami" en el gráfico diario, un patrón alcista. La primera resistencia del par USD/MXN sería el máximo del 23 de octubre en 18.37 antes de que los compradores eleven al precio al máximo de la semana pasada en 18.46, antes de desafiar 18.48, el máximo de octubre. Una vez superados estos niveles, el nivel de 18.50 estaría en juego. En el lado opuesto, el USD/MXN debe caer por debajo de la figura psicológica de 18.00 para que los vendedores recuperen la media móvil simple (SMA) de 200 días en 17.73.

• El par EUR/USD invierte su curso en la DMA de 50 y desciende por debajo de 1.0600 ante el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
• La economía estadounidense cobra impulso con el PMI manufacturero S&P Global en 50 y el PMI de servicios en 50.9.
• Las condiciones empresariales de la Eurozona siguen deteriorándose, con los PMI manufacturero, de servicios y compuesto en territorio recesivo.

El par EUR/USD invierte su curso en la media móvil de 50 días (DMA) y desciende por debajo del nivel psicológico de 1.0600 a medida que aumentan los rendimientos de los bonos del Tesoro en los Estados Unidos (EE.UU.) tras los datos de actividad empresarial. En el momento de escribir estas líneas, el EUR/USD cotiza en 1.0591 tras alcanzar un máximo de 1.0694, lo que supone una caída del 0.72%.

EUR/USD cotiza en 1.0591, bajando un 0.72%, ya que los datos positivos de EE.UU. contrastan con las dificultades económicas de la Eurozona

La economía estadounidense sigue cobrando impulso, según revela S&P Global, al repuntar la actividad empresarial, según los últimos informes del Índice de Gerentes de Compras (PMI). El PMI de manufactura de S&P Global se expandió en 50, superando la previsión de 49.5, mientras que el componente de Servicios se situó en 50.9, por encima del 49.8 previsto. En consecuencia, el PMI compuesto de S&P Global se situó en 51, por encima del dato anterior de 50,2.

En consecuencia, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. avanzaron hasta el 4.88% como reacción a los datos, apuntalando al Dólar, tal y como muestra el Índice del Dólar (DXY), que ganó un 0.64%, situándose en 106.27. Por lo tanto, el EUR/USD amplió sus pérdidas más allá de la cifra de 1.0600.

En cuanto a la Eurozona (UE), el calendario mostró que las condiciones empresariales siguieron deteriorándose. Los PMI manufacturero, de servicios y compuesto, publicador por S&P Global, se mantuvieron en territorio recesivo, por debajo de las previsiones y de los datos del mes anterior. Esto, unido a la caída de la confianza del consumidor en Alemania (GfK), lastró al Euro (EUR), que se desplomó tras tocar un máximo diario a las puertas de 1.0700.

De cara a la semana, se espera que el Banco Central Europeo (BCE ) mantenga las tasas sin cambios, aunque se prevé que deje la puerta abierta a nuevas subidas si fuera necesario.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectivas técnicas

El EUR/USD sigue sesgado a la baja, aunque se ha corregido al alza a punto de recuperar 1.0700. Dado que el panorama fundamental se deteriora en la UE, se esperan nuevas caídas. En primer lugar, el soporte se sitúa en el mínimo del 23 de octubre en 1.0571, seguido del mínimo del ciclo anterior en 1.0495, ligeramente por debajo de la señal de 1.0500. Una vez superadas estas dos zonas, la siguiente parada sería el mínimo del año hasta la fecha de 1.0448. Por otro lado, si el EUR/USD se mantiene por encima de 1.0600, podría abrir la puerta a probar el máximo del 12 de octubre en 1.0639 antes de desafiar 1.0700.

• El Dólar estadounidense se deshizo de las pérdidas del lunes y el Índice DXY superó 106.00.
• El PMI manufacturero y de servicios del S&P subió a territorio de expansión por encima de 50.00 en octubre.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense se recuperaron, lo que permitió al Dólar encontrar demanda.

El Dólar estadounidense (USD) medido por el Índice del Dólar (DXY) avanzó hacia 106.30 el martes, registrando una ganancia de casi un 0.50%. Si bien los PMIs europeos de S&P fueron débiles, las cifras estadounidenses superaron las expectativas, y la economía de EE.UU. parece mantener la resistencia, lo que fortalece a la divisa verde. Además, los rendimientos del Tesoro estadounidense se recuperaron, favoreciendo el impulso alcista.

A pesar de las políticas contractivas de la Reserva Federal (Fed), la economía estadounidense parece ser el último hombre en pie. La atención se centra ahora en las estimaciones preliminares del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, el jueves, y en las cifras del Gasto en Consumo Personal (PCE) de septiembre, el viernes, para que los inversores sigan modelando sus expectativas sobre las próximas decisiones de la Fed. Sólo una minoría de operadores espera que el banco central modifique las tasas de interés actuales, pero se seguirá prestando atención al discurso del presidente Powell del miércoles.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar estadounidense se recupera de mínimos de varios meses gracias a los buenos datos de actividad económica

• Tras caer a mínimos desde finales de septiembre, en torno a 105.35 a principios de la sesión, el Índice del Dólar estadounidense DXY subió hacia 106.30.
• El PMI manufacturero S&P Global de octubre se situó en 50, superando las expectativas de 49.5, y acelerando desde la lectura anterior de 49.8. El PMI de servicios también subió.
• El PMI de servicios también se situó por encima de las previsiones en 50.9, frente al 49.8 esperado, y aumentó con respecto al 50.1 anterior.
• Mientras tanto, los rendimientos estadounidenses suben, y los rendimientos a 2 y 5 años avanzaron hacia el 5.10% y el 4.81%.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en diciembre siguen siendo bajas, en torno al 25%. Además, la herramienta sugiere que una pausa en noviembre está casi descontada. La atención se centra ahora en los datos de alto nivel que se publican el jueves y el viernes.
• Se espera que el PIB del tercer trimestre de EE.UU. se haya acelerado y que la inflación medida por el índice PCE se haya desacelerado en septiembre.

Análisis Técnico: Los alcistas del DXY necesitan recuperar la SMA de 20 días para confirmar una recuperación

Observando el gráfico diario, las perspectivas son de neutrales a bajistas a corto plazo, ya que los alcistas están ganando impulso, pero aún no han recuperado la media móvil simple (SMA) de 20 días en 106.30. Mientras tanto, los indicadores recuperaron terreno, con el índice de fuerza relativa (RSI) con pendiente positiva en territorio alcista, mientras que la convergencia de medias móviles (MACD) emite barras rojas decrecientes.

En un panorama más amplio, el par se encuentra por debajo de la SMA de 20 días, pero por encima de las SMA de 100 y 200 días, lo que indica un posicionamiento favorable para los alcistas en el panorama general.

Soportes: 106.00, 105.70, 105.50.
Resistencias:106.33 (SMA de 20 días),106.50, 107.00.

• Se prevé que el Índice mensual de Precios al Consumo de Australia aumente hasta el 5.4% en septiembre, frente al 5.2% registrado en agosto.
• Se espera que el IPC trimestral muestre una disminución en la tasa de inflación anual del 6% en el segundo trimestre al 5.3% en el tercero.
• Las cifras serán críticas para el Dólar australiano antes de la reunión del RBA de noviembre.

La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) publicará dos informes sobre inflación el miércoles a las 00:30 GMT. Estos informes incluyen el Índice de Precios al Consumidor (IPC) trimestral y el IPC mensual. Estas cifras serán cruciales para el Dólar australiano (AUD) antes de la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) prevista para el 7 de noviembre.

Se espera que la inflación en Australia se mantenga por encima del rango objetivo del RBA del 2%-3% durante el tercer trimestre. Desde que alcanzó su máximo en diciembre de 2022, cuando la tasa mensual mostró un aumento anual del 8.4%, la inflación ha tenido una tendencia a la baja. Las próximas cifras de inflación del miércoles podrían indicar que la tasa anual trimestral está en su nivel más desacelerado desde el primer trimestre de 2022 o incluso el cuarto trimestre de 2021.

Sin embargo, existe la posibilidad de que el ritmo de inflación durante el tercer trimestre se haya acelerado, alcanzando potencialmente el umbral de "incapacidad para lograr avances satisfactorios" mencionado por el RBA en su última reunión. Esto podría indicar la posibilidad de otra subida de tipos. Los participantes del mercado seguirán de cerca estas cifras.

¿Qué esperar de las cifras de la tasa de inflación de agosto en Australia?

El miércoles, ABS publicará el Índice de Precios al Consumidor (IPC), que es una medida trimestral de la inflación, así como el IPC mensual. Según el RBA, el IPC mensual se considera más relevante ya que incluye precios actualizados para alrededor de dos tercios de la canasta del IPC cada mes.

Se espera que el Índice de Precios al Consumidor muestre un aumento del 1.1% durante el tercer trimestre, una aceleración desde el 0.8% del segundo trimestre. Este aumento se atribuye a mayores costos de combustible y electricidad. Se espera que la tasa de inflación anual disminuya del 6% al 5.3%. Se proyecta que el IPC medio recortado, una medida de inflación subyacente que excluye los elementos más volátiles, aumentará un 1.1% en el tercer trimestre, y que la tasa anual se desacelerará del 5.9% al 5%.

Se prevé que el IPC mensual muestre un repunte en la tasa anual, pasando del 5.2% en agosto al 5.4% en septiembre, lo que sería el nivel más alto desde junio.
Si las cifras se alinean con las expectativas, el RBA acogería con agrado la disminución de la medida de inflación subyacente. Sin embargo, unas cifras más altas de inflación general podrían generar preocupación y desafiar la tolerancia del RBA a que la inflación se mantenga por encima del rango objetivo. Incluso si las cifras coinciden con el consenso del mercado, podrían generar expectativas de otra subida de tipos por parte del RBA antes de fin de año.

La próxima reunión de política monetaria está prevista para el 7 de noviembre. Actualmente, el mercado de tipos de interés sugiere que la probabilidad de una subida de tipos es inferior al 25%, pero sube a casi el 50% para la reunión de diciembre. Unas cifras de inflación más altas podrían alterar todas las perspectivas.

En su primer discurso preparado el martes, la gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo que "la junta no dudará en aumentar aún más el tipo de efectivo si se produce una revisión sustancial al alza de las perspectivas de inflación. Nuestro objetivo sigue siendo que la inflación vuelva al objetivo en un plazo de un año". un plazo razonable manteniendo al mismo tiempo el crecimiento del empleo".

En su última declaración, el RBA reiteró que el pronóstico central es que la inflación del IPC continúe disminuyendo y regrese al rango objetivo del 2-3% para fines de 2025. Las actas de la reunión señalaron que puede ser necesario un mayor endurecimiento de las políticas si la inflación resulta más persistente que esperado. El Consejo del RBA “tiene poca tolerancia a un retorno de la inflación al objetivo más lento de lo esperado actualmente. Por lo tanto, si es necesario o no un mayor aumento de las tasas de interés dependerá de los datos entrantes y de cómo estos alteren las perspectivas económicas y la evolución de la evaluación de los riesgos”.

¿Cómo podrían afectar los informes del Índice de Precios al Consumidor al AUD/USD?

Las cifras de inflación podrían afectar significativamente al Dólar australiano (AUD). Si las cifras son superiores a lo esperado, alimentarían las expectativas de otra subida de tipos de interés y fortalecerían al AUD. Sin embargo, es posible que cifras excesivamente altas no sean positivas de manera sostenible para la moneda, ya que podrían indicar la necesidad de tasas de interés más altas, lo que podría afectar a la economía en general. Además, si las perspectivas económicas empeoran significativamente, es posible que el RBA tenga que priorizar el control de la inflación incluso a expensas de otros factores económicos.

Por otro lado, si la inflación se desacelera más de lo esperado, sugeriría que no hay una necesidad inmediata de que el RBA suba las tasas de interés. Inicialmente, esto podría ser negativo para el Dólar australiano a corto plazo. Sin embargo, también podría indicar una perspectiva más optimista para la economía australiana, sin necesidad de un mayor endurecimiento de la política monetaria. Como resultado, el impacto general sobre el AUD podría ser positivo.

El AUD/USD cotiza cerca de los mínimos del año hasta la fecha, con un soporte crucial en 0.6280. Una ruptura por debajo de este nivel podría desencadenar una mayor aceleración bajista, apuntando potencialmente al nivel de 0.6200 e incluso al mínimo de 2022 de 0.6169.

Por otro lado, el par se acerca a una línea de tendencia bajista y a la significativa media móvil simple (SMA) de 55 días en 0.6410. Una ruptura firme por encima de este nivel podría fortalecer las perspectivas para el Dólar australiano, lo que podría generar nuevas ganancias y una prueba del nivel de 0.6500, que ha sido una resistencia notable en meses anteriores. Una ruptura al alza podría cambiar la perspectiva de negativa a neutral.

• El par NZD/USD vuelve a caer cerca de 0,5850 en medio de la recuperación del Dólar estadounidense.
• S&P Global informó que el PMI de manufactura de EE.UU. alcanzó el umbral de 50.0 por primera vez desde noviembre de 2022.
• Esta semana se publicarán el PIB del tercer trimestre y el índice de precios PCE subyacente.

El par NZD/USD se enfrenta a una venta masiva cerca de la resistencia de 0.5880 mientras el Dólar estadounidense rebota con fuerza. El par retrocede mientras los inversores se abalanzan sobre el Dólar estadounidense. El atractivo del Dólar estadounidense mejora a medida que los inversores se centran en las lecturas económicas estadounidenses cruciales de esta semana.

El S&P500 abre alcista, ya que mejora el ánimo de los mercados ante el retraso del plan de asalto terrestre de Israel en Gaza. Sin embargo, se espera una acción específica de los valores, ya que ha comenzado la temporada de ganancias del tercer trimestre. El Índice del Dólar (DXY) sube por encima de 106.00 tras la publicación de los datos preliminares del PMI de S&P Global para octubre.

S&P Global informó que el PMI de manufactura alcanzó el umbral de 50.0 por primera vez desde noviembre de 2022. El dato manufacturero de 50.0 superó las expectativas de 49.5 y la lectura de 49.8 de septiembre. El PMI de servicios se situó en 50.9, mejor que el consenso de 49.9 y la publicación anterior de 50.1.

Esta semana se publicarán el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y el índice de precios subyacente del Gasto en Consumo Personal (IPC) de septiembre. Los economistas esperan que la economía estadounidense haya crecido un 4.2% anualizado, duplicando la tasa de crecimiento del 2.1% de la lectura anterior.

Según las estimaciones, el IPC subyacente anual se desaceleró hasta el 3.7%, frente al 3.9% anterior. En términos mensuales, el indicador de inflación preferido por la Fed creció un 0.3%, frente al 0.1% registrado en agosto.

En cuanto al Dólar neozelandés, los inversores esperan que la Reserva del Banco de Nueva Zelanda (RBNZ) haya dejado de subir las tasas de interés, ya que la recuperación económica se ha tambaleado.

• El USD/MXN consigue recuperarse el martes tras la caída del lunes a mínimos de seis días.
• El precio del Dólar alcanza nuevos máximos del día cerca de 106.30.
• Los datos del PMI manufacturero y de servicios de Estados Unidos mejoran expectativas en la lectura preliminar de octubre.

El USD/MXN cayó en la sesión americana del lunes a 18.07, mínimo de seis días. Hoy martes, el par ha rozado esa región al inicio de la mañana europea pero ha conseguido recuperar terreno tras la apertura de Wall Street impulsado por los buenos datos del PMI de Estados Unidos. El Dólar se ha elevado frente al Peso mexicano a 18.24, nuevo techo diario.

El precio del Dólar recupera su fortaleza impulsado por el optimismo en los datos estadounidenses

El Índice del Dólar (DXY) cayó a mínimos de un mes en 105.35 durante las primeras horas del martes, afectado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años superaran el umbral del 5%. Posteriormente, los rendimientos regresaron por debajo del 5%, provocando que el USD volviera a ganar tracción. La publicación de los datos estadounidenses del PMI de servicios y manufacturas dieron un impulso adicional al Dólar, elevando el DXY a 106.25, máximo del día.

El PMI manufacturero de EE.UU. subió a 50 puntos en la lectura preliminar de octubre, mejorando los 49.5 esperados, mientras que el PMI de servicios se elevó a 50.98 desde los 50.1 previos, superando los 49.9 estimados.

Por su parte, México publicó ayer su Indicador Global de Actividad Económica (IGAE), que mostró que la actividad productiva se expandió un 3.5% anual en agosto, por encima del 3.4% previsto unos días antes por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) mexicano. H

Hoy, INEGI ha publicado su Índicad Nacional de Precos al Consumidor (INPC). Según el comunicado, en la primera quincena de octubre de 2023, el INPC tuvo una variación de 0.24% respecto a la quincena anterior, por debajo del 0.34% estimado. Con este resultado, la inflación general anual se ubicó en 4.27%. En la misma quincena de 2022, la inflación quincenal fue de 0.44% y la anual, de 8.53%.

USD/MXN Niveles de precio

Con el USD/MXN operando al momento de escribir sobre 18.19, ganando un 0.21% diario, a zona ubicada entre 18.46/18.49 se erige como resistencia principal, ya que contiene los máximos de octubre registrados el 20 y el 6 de octubre, respectivamente. Más arriba esperaría la barrera situada en el nivel psicológico de 19.00.

A la baja, el primer soporte aparece en la zona psicológica de 18.00. Una ruptura por debajo de esta región podría provocar un descenso hacia 17.75, mínimo semanal del pasado 12 de octubre. Más abajo espera el mínimo de octubre registrado el pasado día 3 en 17.60.

• El par AUD/USD avanza hasta cerca de 0.6380 a pesar de la fuerte recuperación del Dólar estadounidense y del rendimiento de los bonos.
• El Dólar australiano seguirá en vilo ante la publicación de los datos de inflación del tercer trimestre.
• La ruptura del patrón gráfico del triángulo descendente da lugar a ticks más amplios y a un volumen elevado.

El par AUD/USD encuentra una resistencia provisional tras extender su recuperación hasta cerca de 0.6380 en los primeros compases de la sesión neoyorquina. El par se aferra a la recuperación a pesar de una fuerte recuperación en el Dólar de EE.UU. y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, lo que muestra la fortaleza en el Dólar Australiano.

Se anticipa una acción de fuerza en el Dólar australiano en medio de la publicación de los datos de inflación del tercer trimestre, que se publicarán el miércoles. Según las estimaciones, la inflación al consumo aumentó un 1.1%, frente a un incremento del 0.8% en el trimestre abril-junio. En tasa anualizada, la inflación creció a un ritmo más lento del 5.3%, frente al crecimiento del 6.0% registrado anteriormente. El Índice de Precios al Consumo (IPC) mensual se aceleró un 5.4% en septiembre, frente al 5.2% registrado en agosto.

El Índice del Dólar (DXY) sube hasta cerca de 106.00, ya que los inversores se centran en el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de EE.UU., que se publicará el jueves. Según las expectativas, la economía estadounidense creció un 4.2% frente a la tasa de crecimiento del 2,1% registrada anteriormente.

El AUD/USD presenta una ruptura del patrón gráfico de triángulo descendente formado en una escala de dos horas. La ruptura de este patrón gráfico se traduce en ticks más amplios y volumen elevado. La media móvil exponencial (EMA) de 20 periodos, en 0,6340, muestra una tendencia alcista.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) se desplaza al rango alcista de 60.00-80.00, lo que indica que se ha activado el impulso alcista.

Gráfico de dos horas del AUD/USD

El Banco de Canadá (BOC) anunciará su decisión sobre la tasa de interés el miércoles de octubre a las 14:00 GMT y, a medida que nos acercamos a la hora de la publicación, aquí están las expectativas según las previsiones de los economistas e investigadores de nueve bancos principales con respecto a la próxima publicación.

Se espera que el BOC mantenga las tasas estables en el 5%, dejando la puerta abierta a nuevas subidas. La declaración de tasas del miércoles se publicará junto con un Informe de Política Monetaria actualizado.

ING

TDS

RBC Economics

NBF

MUFG

CIBC

Wells Fargo

BMO

Citi

El PMI manufacturero de S&P Global para Estados Unidos ha subido dos décimas en la lectura preliminar de octubre. El indicador ha saltado a territorio de expansión alcanzando 50 puntos frente a los 49.8 de septiembre, mejorando el retroceso previsto por el consenso del mercado a 49.5.

Esta es la mejor puntuación alcanzada por el indicador en seis meses.

El PMI de servicios ha mejorado ocho décimas, elevándose a 50.9 desde 50.1, su mejor cifra en tres meses. El indicador ha mejorado previsiones, ya que los expertos esperaban un descenso a 49.9.

Finalmente, el PMI integrado ha subido a 51 desde 50.2, su nivel máximo en tres meses.

Según el comunicado, las empresas estadounidenses señalaron una expansión marginal de la actividad empresarial durante octubre, tras el estancamiento general de la producción observado en agosto y septiembre. Tanto los fabricantes como los proveedores de servicios informaron de mejores niveles de actividad a medida que se moderó la desaceleración de la demanda. El aumento de la producción total fue el más rápido en tres meses.

Las condiciones de la demanda en los fabricantes mejoraron por primera vez desde abril, mientras que los proveedores de servicios vieron una caída más lenta en los nuevos pedidos. Mientras tanto, las presiones inflacionarias se suavizaron. Las cargas de costos aumentaron al ritmo más lento en tres años, y las empresas moderaron al mismo tiempo los aumentos de los precios de venta. La tasa de inflación se redujo a la más débil desde junio de 2020 y fue más lenta que el promedio de la serie a largo plazo.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) se ha disparado al alza tras los datos pasando de la zona 105.98 a 106.19, nuevo máximo diario. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 106.18, ganando un 0.56% en el día.

El USD/CAD mantiene un ajustado rango en torno a 1.37. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

No se aprecia un impulso direccional real

• El EUR/USD abandona la zona de máximos mensuales cerca de 1.0700.
• La zona de 1.0700 parece reforzada por la SMA de 55 días.

El par EUR/USD inició un descenso correctivo significativo tras alcanzar máximos mensuales justo por debajo de la barrera de 1.0700 a primera hora del martes.

En caso de que los alcistas recuperen el control, se espera que el par dispute el máximo de octubre en 1.0694 (12 de octubre), que está apuntalado por la SMA transitoria de 55 días en 1.0702 y se sitúa por delante del máximo semanal en 1.0736 (20 de septiembre).

Mientras tanto, las pérdidas siguen sobre la mesa, siempre y cuando el par navegue por debajo de la SMA de 200 en 1.0816.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY rebota con fuerza y recupera la zona de 106.00.
• Más arriba se encuentra la siguiente barrera alcista cerca de 106.80.

El DXY recupera la compostura y recupera la zona más allá del obstáculo de 106.00 el martes.

Parece que el DXY sigue cotizando en fase de consolidación por el momento. Mientras tanto, los intentos alcistas ocasionales siguen teniendo como objetivo el máximo semanal de 106.78 (12 de octubre) antes del máximo de 2023 de 107.34 (3 de octubre).

De momento, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.32, se espera que las perspectivas para el índice sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

• El EUR/JPY está bajo presión tras nuevos máximos de 2023.
• El avance adicional se centra ahora en el nivel redondo de 160.00.

El EUR/JPY revierte tres ganancias diarias consecutivas y desafía el soporte de 159.00 tras alcanzar nuevos máximos anuales cerca de la barrera de 160.00 a principios de la sesión.

Teniendo en cuenta la evolución actual de los precios, parece que el cruce podría seguir subiendo a corto plazo. Por el contrario, el obstáculo inmediato se sitúa en el máximo de 2023 en 159.91 (24 de octubre), justo antes del nivel redondo de 160.00.

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 150.89.

Gráfico diario del EUR/JPY

• El USD/CAD se recuperó y se acercó a 1.3700 tras el fuerte rebote del Dólar estadounidense.
• El aplazamiento del ataque terrestre previsto por Israel en Gaza ha aliviado el estado de aversión al riesgo.
• Se espera que el BOC mantenga las tasas de interés sin cambios en el 5%.

El par USD/CAD se recupera desde 1.3660 y se acerca al nivel redondo de 1.3700 a última hora de la sesión de Londres. El par encuentra soporte mientras el Dólar estadounidense rebota después de descubrir interés de compra cerca de 105.40.

Los inversores se abalanzan sobre el Dólar estadounidense y el rendimiento de los bonos a largo plazo, ya que la atención se centra en los datos económicos cruciales de Estados Unidos, que se publicarán esta semana. El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha acercado a 106.00. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió con fuerza hasta el 4.86%.

Los futuros del S&P 500 generaron importantes ganancias en la sesión europea, retratando una fuerte reactivación del apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El aplazamiento del ataque terrestre previsto por Israel en Gaza ha aliviado el estado de aversión al riesgo.

Los inversores esperan el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, previsto para el miércoles. Se espera que Jerome Powell reitere la necesidad de mantener los tipos de interés más altos durante más tiempo para garantizar la estabilidad de precios. Se espera que mantenga vivas las esperanzas de un mayor endurecimiento de la política monetaria si la economía estadounidense sigue resistiendo.

A última hora de la sesión neoyorquina, se publicarán los datos preliminares del índice S&P Global PMI de octubre. Según las estimaciones, el PMI manufacturero cayó hasta 49.5, frente al 49.8 de septiembre. El PMI de servicios cayó ligeramente por debajo del umbral de 50.0, hasta 49.9, frente a la publicación anterior de 50.1.

En cuanto al Dólar canadiense, la atención se centrará en la decisión del Banco de Canadá sobre las tasas de interés, prevista para el miércoles. Se espera que el BoC mantenga las tasas de interés sin cambios en el 5%, ya que la economía canadiense está luchando por una base firme en medio de una perspectiva de demanda vulnerable.

• El Euro parece ofrecido frente al Dólar estadounidense cerca de 1.0620, mientras que el Índice del Dólar DXY flirtea con 106.00.
• La confianza del consumidor en Alemania empeorará en noviembre, mientras que los PMIs alemanes y de la Eurozona se mantienen en contracción.
• En EE.UU. también se publicarán los PMI manufactureros y de servicios más adelante en la sesión.

La presión vendedora en el Euro (EUR) está ganando fuerza frente al dólar estadounidense (USD) tras la publicación de los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de la Eurozona y Alemania, lo que ha provocado que el par EUR/USD retroceda hasta la zona de 1.0620 tras los máximos alcanzados el martes en niveles cercanos a 1.0700.

El Dólar, por su parte, está logrando recuperar cierto equilibrio y rebotar desde los mínimos de cuatro semanas anteriores en la zona de 105.40 en términos del Índice del USD (DXY), con el trasfondo de un pequeño avance de los rendimientos estadounidenses y cierta pérdida de impulso en el sentimiento de riesgo.

En cuanto a la política monetaria, los participantes prevén que la Reserva Federal (Fed) mantenga su postura actual de dejar las tasas sin cambios en la cita del 1 de noviembre. Esta perspectiva se vio reforzada por las declaraciones del presidente de la Fed , Jerome Powell, durante su comparecencia en el Club Económico de Nueva York la semana pasada.

Al mismo tiempo, los inversores contemplan la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE ) interrumpa su ciclo de endurecimiento. Esto ocurre a pesar de que los niveles de inflación superan el objetivo del banco y de la creciente preocupación por el riesgo de desaceleración económica o estanflación en la economía de la eurozona.

En el calendario nacional, la confianza del consumidor en Alemania, según GfK, empeoró hasta -28.1 en noviembre. En Alemania, los índices PMI manufacturero y de servicios se situaron en 40.7 y 48.0 respectivamente. En la eurozona, estos indicadores se situaron en 43.0 y 47.8 respectivamente.

Al otro lado del charco, también se publicarán los índices preliminares de manufacturas y servicios de Estados Unidos para el mes en curso.

Resumen diario de los mercados: El Euro sufre la presión de las ventas tras unos datos decepcionantes

• El Euro cede el avance inicial frente al dólar el martes.
• Los rendimientos estadounidenses y alemanes comercian mayormente con pérdidas a primera hora en Europa.
• Los mercados esperan que la Fed prolongue su estancamiento en noviembre.
• Los inversores ven al BCE entrando en una pausa en su campaña de endurecimiento.
• Christine Lagarde del BCE dijo que la batalla para tacar la inflación va bien.
• Las preocupaciones geopolíticas en Oriente Medio parecen haber disminuido.
• El informe de empleo del Reino Unido sorprendió a la baja.
• La gobernadora del RBA, Michele Bullock, sugirió que la inflación podría alcanzar el objetivo más tarde de lo estimado.

Análisis Técnico: El Euro encuentra resistencia inicial en torno a 1.0700

El EUR/USD se modera cerca del nivel redondo clave de 1.0700 el martes, desencadenando un marcado descenso correctivo auspiciado por los resultados desalentadores del calendario del euro.

Si la tendencia alcista continúa, el EUR/USD podría desafiar el obstáculo transitorio de la media móvil simple (SMA) de 55 días en 1.0702 antes del máximo del 20 de septiembre en 1.0736 y la importante SMA de 200 días en 1.0816. Romper por encima de este nivel podría señalar un impulso hacia el máximo del 30 de agosto en 1.0945, justo por delante de la marca psicológica de 1.1000. Si sigue subiendo, podría volver a desafiar el máximo del 10 de agosto en 1.1064 antes de alcanzar el máximo del 27 de julio en 1.1149 y, posiblemente, el máximo de 2023 en 1.1275 visto el 18 de julio.

Si se reanuda la tendencia vendedora, existe un soporte inmediato en torno al mínimo del 13 de octubre en 1.0495, que está justo por delante del mínimo de 2023 en 1.0448 del 3 de octubre, antes del nivel redondo de 1.0400. Si se supera esta zona, el par podría retroceder hasta los mínimos semanales de 1.0290 (30 de noviembre de 2022) y 1.0222 (21 de noviembre de 2022).

Mientras el EUR/USD continúe por debajo de la SMA de 200 días, existe la posibilidad de una presión bajista continua.

El índice de precios de vivienda nueva de Canadá bajó un 0.2% mensual en septiembre, por debajo de la subida del 0.1% esperada por los mercados. En agosto, el indicador subió un 0.1%. Esta es la mayor caída vista en siete meses.

A nivel interanual, los precios de vivienda nueva bajaron un 1% frente al descenso del 0.9% anterior. Este es el sexto mes consecutivo de caídas para el indicador.

¿Qué es el índice de precios de la vivienda nueva de Canadá?

El índice de precios de vivienda nueva publicado por Statistics Canada es una serie mensual que mide los cambios a lo largo del tiempo en los precios de venta de los contratistas de viviendas residenciales nuevas, donde las especificaciones detalladas relativas a cada vivienda siguen siendo las mismas entre dos periodos consecutivos. La tasa de crecimiento del mercado de la vivienda afecta a la volatilidad del CAD. Una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el CAD, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).

¿Cuándo se informa del próximo índice de precios de vivienda en Canadá?

El próximo dato se publicará el 21 de noviembre a las 13:30 GMT. Para más información, consulte el evento en el calendario de FXStreet.

• El Dólar cae a mínimos de un mes.
• Los rendimientos estadounidenses, que fueron el principal motor de la recuperación del Dólar, se vuelven ahora en su contra.
• El Índice del Dólar corre el riesgo de sufrir su peor semana en más de tres meses.

El Dólar está siendo destripado por los mercados después de que los rendimientos estadounidenses se dispararan a un nuevo máximo de varias décadas. Casi suena Shakesperiano, ya que fueron esos mismos rendimientos los que han soportado la recuperación estival del Dólar desde julio hasta mediados de octubre. Cuando los rendimientos a 10 años superaron el nivel psicosocial del 5%, el Dólar se vendió en general e hizo que el Índice del Dólar sufriera su mayor pérdida intradía desde julio.

En cuanto a los datos económicos, se esperan nuevos movimientos con la publicación del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de octubre. Los mercados tendrán la oportunidad de echar un vistazo a cómo el indicador líder se comporta y nos está diciendo en términos de perspectivas para la economía de EE.UU. en un futuro próximo. Especialmente el componente de Servicios podría ser un catalizador, ya que anteriormente estaba justo por encima de 50, y una ruptura por debajo de 50 significaría una economía en contracción con más debilidad del dólar estadounidense a tener en cuenta.

Resumen diario: El Dólar se centra en el PMI

• Alrededor de las 12:55 GMT se publicará el índice PMI de Estados Unidos. La cifra interanual anterior se situó en el 4.6%, sin expectativas previstas.
• Alrededor de las 13:00 se publicará el índice Case Shiller de precios de la vivienda de agosto. La cifra anterior fue del 0.1%.
• La cita principal de este martes es a las 13:45 GMT con las cifras del PMI de manufactura, servicios e índice compuesto: Se espera que la manufactura se contraiga de 49.8 a 49.5 puntos. Se espera que los servicios se unan al régimen de contracción al pasar de 50.1 a 49.9. El índice compuesto se situó en 50.2 y se espera que también entre en contracción.
• Hacia las 14:00 GMT se publicará el índice de manufactura de la Fed de Richmond para octubre, con una cifra anterior de 5 y unas expectativas de 8.
• Las acciones operan al alza, aunque nada convincente. En Asia ninguno de los principales índices sube más del 0.50%. En europa las cifras muy mixtas ya que las cifras del PMI europeo fueron mejores, pero aún en contracción por debajo de 50 en todos los componentes. Los Futuros en EE.UU. están ligeramente en verde, a la espera de las ganancias de Microsoft y Alphabet.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 98.4% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de noviembre.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúa en el 4.81% y el lunes rompió por encima del 5.05%, su nivel más alto en varios años. Aunque los rendimientos han retrocedido con bastante rapidez, el hecho de que se haya superado el umbral de dolor podría ser una señal de que el mercado de bonos va a sufrir más.

Análisis técnico del Índice del Dólar: El Dólar rey ha caído

El Dólar estadounidense perdió su condición de rey después de que los rendimientos en EE.UU., concretamente el rendimiento a 10 años, rompieran por encima del 5%. En los mercados financieros se suele considerar que el 5% es el umbral del dolor en el que, una vez superado, comenzarán a encenderse luces rojas en términos de posibilidades de Recesión, contracción de la economía y estancamiento o contracción del crecimiento. Con las cifras del PMI de EE.UU. de este martes, el riesgo es que el Índice del Dólar podría añadir otro tramo a la baja a sus pérdidas de esta semana.

Para recuperarse, el DXY necesita volver a romper por encima de 105.88 y, preferiblemente, incluso romper por encima del máximo del lunes en 106.33. Una vez que esto ocurra, los alcistas del dólar tendrán la seguridad de que hay mucho Dólar en juego y que esta corrección no ha sido más que un parpadeo. Al alza, 107.20 sigue siendo el nivel a batir en el año.

A la baja, la reciente Resistencia en 105.88 no hizo un buen trabajo de soporte de ninguna recesión y ahora ha perdido completamente su importancia. En su lugar, busque 105.12 para mantener el DXY por encima de 105.00. Si eso no funciona, 104.33 será el mejor nivel para buscar un resurgimiento de la fortaleza del Dólar estadounidense, ya que se alinea con la media móvil simple (SMA) de 55 días como nivel de soporte.

El EUR/USD retrocede desde la zona de 1.06. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Señales de reversión bajista en los gráficos de 1 y 6 horas

Los inversores se enfrentan a nuevas incertidumbres. El aumento de los riesgos geopolíticos subraya las ventajas de la diversificación, según informan los economistas de UBS.

El petróleo y el Oro también se apoyarán en los fundamentales de los mercados

La volatilidad en el líquido mercado del Tesoro estadounidense se trasladó al Dólar, que se debilitó significativamente durante la jornada del lunes. Antje Praefcke, analista de divisas de Commerzbank, analiza las perspectivas del Dólar.

Las expectativas de recorte de tasas podrían aumentar y el Dólar podría depreciarse aún más

• El precio del Oro lucha por encontrar una dirección mientras los inversores buscan novedades sobre el conflicto entre Israel y Hamás y los cruciales datos económicos estadounidenses.
• El Dólar y el rendimiento de los bonos caen a la espera del PIB del tercer trimestre y del indicador de inflación preferido por la Fed.
• Se espera que el PMI manufacturero estadounidense se mantenga por debajo del umbral de 50.0 por duodécima vez consecutiva.

El precio del Oro (XAU/USD) cae hasta cerca del mínimo del lunes, mientras los inversores buscan nuevos acontecimientos en torno a las tensiones entre Israel y Palestina. Mientras tanto, EE.UU. insta al ejército de Israel a retrasar un asalto terrestre en Gaza, dando preferencia a las operaciones de liberación de rehenes y al envío de ayuda humanitaria para los civiles. Además, los inversores esperan la publicación de indicadores económicos cruciales, que determinarán las perspectivas de la Reserva Federal (Fed) en materia de tasas de interés.

El precio del Oro sigue apuntalado, en general, mientras Israel continúa con los ataques aéreos en Gaza, que se han saldado con más de 5.000 muertos y 15.000heridos. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos a largo plazo y el Dólar bajan, ya que los inversores esperan que la Fed haya dejado de subir los tipos de interés. De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del trimestre julio-septiembre y en el indicador de inflación preferido de la Fed para septiembre, índice de gastos en consumo personal (PCE) subyacente.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro retrocede, mientras que el Dólar y el rendimiento de los bonos repuntan

• El precio del Oro cotiza mixto en torno a los 1.980$, mientras los inversores esperan nuevas informaciones sobre el conflicto entre Israel y Palestina y los datos económicos cruciales de EE.UU. de esta semana.
• La perspectiva general para el precio del Oro sigue siendo optimista, ya que las tensiones en Oriente Medio mantienen firme la demanda de refugio seguro.
• El metal precioso lucha por encontrar una dirección en medio de un retraso en el plan de asalto terrestre de las tropas militares israelíes. Los participantes del mercado anticipan que las tropas israelíes se están preparando al máximo antes del ataque terrestre a Gaza mediante el desmantelamiento de las posiciones militares palestinas.
• Mientras tanto, EE.UU. ha estado instando a Israel a retrasar un asalto terrestre ampliamente anticipado, permitiendo así más tiempo para la liberación de los rehenes y la entrega de ayuda humanitaria para los civiles.
• Los rendimientos de los bonos a largo plazo han bajado desde máximos de varios años del 5.02%, mientras los inversores se muestran cautelosos ante una serie de indicadores económicos estadounidenses.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han caído hasta el 4.81%, mientras los responsables políticos de la Reserva Federal siguen respaldando la idea de no subir más los tipos de interés, ya que el aumento de los rendimientos está afectando sistemáticamente a las condiciones financieras.
• Los responsables de la Fed comunicaron que los elevados rendimientos de los bonos han dado tiempo al banco central para evaluar el impacto de las subidas de los tipos de interés realizadas hasta ahora.
• Para obtener más claridad sobre las perspectivas de la Fed en materia de tasas de interés, los inversores esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, previsto para el miércoles.
• La semana pasada, Jerome Powell mantuvo vivas las esperanzas de un mayor endurecimiento de la política monetaria si la economía estadounidense sigue resistiendo. Reconoció que la demanda de mano de obra ha sido optimista y que el gasto del consumidor se ha mantenido fuerte a pesar de los importantes esfuerzos por aliviar la inflación mediante la subida de los tipos de interés.
• En cuanto a las perspectivas de las tasas de interés, Powell dijo que un mayor endurecimiento de la política dependería en gran medida de los indicadores económicos, la evolución de las perspectivas y las tensiones geopolíticas.
• Esta semana se publicarán el PIB del tercer trimestre, los pedidos de bienes duraderos y el índice de precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de septiembre.
• Los economistas esperan que la economía estadounidense haya crecido un 4,2% anualizado, duplicando la tasa de crecimiento del 2,1% de la lectura anterior.
• Antes de los datos del PIB estadounidense, los inversores se centrarán en los datos preliminares del PMI de octubre de S&P Global, que se publicarán a las 13:45 GMT. Según las estimaciones, el PMI de manufactura cayó a 49.5 frente al 49.8 de septiembre. Por su parte, el PMI de servicios se situaría ligeramente por debajo del umbral de 50.0, en 49.9, frente a la anterior publicación de 50.1.
• Se espera que la actividad de las fábricas estadounidenses se mantenga en fase de contracción por duodécimo mes consecutivo.
• El índice del Dólar DXY cae bruscamente a cerca de 105.50 ya que se espera que la Fed mantenga sin cambios las tasas de interés en el rango 5.25%-5.50% en la reunión de política monetaria de noviembre.
• Según la herramienta Fedwatch del CME, los operadores ven casi seguro que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en el 5.25%-5.50%. Las probabilidades de una subida más de las tasas de interés en cualquiera de las dos reuniones de política monetaria que quedan en 2023 se mantienen en torno al 24%.

Análisis Técnico: El precio del Oro cae por debajo de los 1.970$

El precio del Oro muestra una contracción de la volatilidad cerca de los 1.980$ antes de los datos económicos cruciales de EE.UU.. El metal precioso se mueve lateralmente después de no poder extender la subida por encima de la barrera de resistencia psicológica de los 2.000$. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días han mostrado un cruce alcista por encima de la EMA de 200 días, lo que justifica más subidas.

• Los precios del Gas Natural cayeron durante dos semanas seguidas y finalmente encontraron un soporte en 3.20$
• El Dólar estadounidense registró el lunes su peor caída intradía en tres meses.
• Los precios del Gas Natural parecen tener potencial bajista ya que la demanda sigue siendo moderada de cara al invierno.

Los precios del Gas Natural están empezando a recuperarse esta semana después de una fuerte caída en las últimas dos semanas. Los precios del Gas alcanzaron brevemente los 3.63$ y desde entonces no han dejado de caer. Los operadores estaban demasiado ansiosos por dar por hecho que una ofensiva terrestre israelí arrastraría a otros países al conflicto, lo que probablemente impulsaría los precios de la energía. Sin embargo, con el nuevo retraso de la ofensiva y la caída de la demanda, los precios parecen tener más margen a la baja.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) parece haber perdido su condición de Rey, registrando el lunes su peor resultado intradía en tres meses. Con un calendario bastante cargado de datos esta semana, cualquier señal que confirme cualquier recesión en la economía estadounidense se traducirá probablemente en otro movimiento a la baja en el índice del Dólar DXY. Los precios del Gas Natural deberían seguir una pauta similar, con una recuperación gradual si es que se produce.

El Gas Natural cotiza a 3.29$ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Noticias sobre el Gas Natural y motores de los mercados

• Según la Agencia Internacional de la Energía (AIE), la demanda mundial de Gas Natural será aún menor de lo previsto en 2040, a medida que las energías renovables vayan adquiriendo una mayor participación en el complejo energético.
• En ese mismo informe, la AIE rebajó por cuarto año consecutivo sus previsiones de consumo de Gas, en su último informe anual Perspectivas de la Energía en el Mundo.
• Los precios del Gas en Europa están a la baja, ya que las temperaturas todavía suaves están superando cualquier aumento de la demanda.
• El martes, se espera que el presidente francés Emmanuel Macron se una a otros líderes mundiales y visite Israel para abogar por un corredor humanitario y retrasar la ofensiva terrestre unas semanas más.

Análisis Técnico del Gas Natural: ¿Y si no se produce la ofensiva terrestre israelí?

El Gas Natural ve su estacionalidad un poco rota este año. A pesar de que la temporada de invierno debería registrar un aumento de la demanda, los depósitos de Gas en Europa ya se han llenado antes de lo previsto. La demanda no parece que vaya a repuntar a corto plazo, lo que probablemente conducirá a una nueva corrección de los precios del Gas Natural antes de que se recupere la demanda.

Aún así, los titulares relacionados con la geopolítica podrían provocar rápidamente fuertes subidas. No hay niveles de resistencia significativos, salvo 3.65$, el máximo del 17 de enero. A partir de ahí, entra en juego el máximo de 2023 cerca de 4.3080$.

A la baja, el canal de tendencia no actuó como soporte cerca de 3.37$. Los precios del Gas Natural podrían caer hasta los 3.07$, con esa línea naranja identificada desde el doble techo de mediados de agosto. Si la caída se convirtiera en una venta masiva, los precios podrían hundirse hasta los 3$, en la media móvil simple de 55 días.

XNG/USD gráfico diario

El Yen fue la tercera divisa del G10 que peor se comportó el lunes. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del Yen japonés.

La debilidad del Yen, factor clave para impulsar la inflación

El interés abierto en los mercados de futuros del Gas Natural prolongó la tendencia alcista el lunes, aunque esta vez con un aumento marginal de 231 contratos. Por otra parte, el volumen disminuyó notablemente en casi 111.000 contratos tras dos aumentos diarios consecutivos.

El Gas Natural parece tener soporte cerca de los 2.80$

Los precios del Gas Natural comenzaron la semana con un rebote decente después de varias sesiones de pérdidas. El repunte se produjo gracias a un pequeño aumento del interés abierto, que debería abrir la puerta a una mayor recuperación a muy corto plazo. Mientras tanto, la zona de los 2.80$ por MMBtu sigue ofreciendo un soporte decente.

• El par USD/MXN extiende sus pérdidas por tercer día consecutivo ante el retroceso del Dólar.
• El subgobernador de Banxico, Omar Mejía, mencionó que la actual política monetaria es efectiva para manejar la inflación.
• Los planes de China de emitir deuda soberana adicional parecen estar influyendo positivamente en el sentimiento de los mercados.

El par USD/MXN sigue la trayectoria bajista, cotizando a la baja cerca de 18.1250 durante la sesión europea del martes. El par encuentra obstáculos derivados de una corrección del Dólar estadounidense (USD) junto con un sentimiento de apetito por el riesgo predominante en el mercado.

El Peso mexicano (MXN) se vio presionado por las decepcionantes ventas minoristas en México. A ello contribuyeron la fuerte caída intermensual del 0.4% en agosto, inferior al 0.0% previsto, y el crecimiento anual del 3.2%, inferior al 4.4% previsto y al 5.1% de julio.

La semana anterior, el subgobernador del Banco de México (Banxico), Omar Mejía, sostuvo que el balance de riesgos de inflación no ha empeorado. Destacó la eficacia de la actual política monetaria restrictiva en la gestión de la inflación y prevé que se alinee con el objetivo de Banxico para el segundo trimestre de 2025.

Los inversores se sienten inquietos por la posibilidad de una escalada en Oriente Próximo, que podría provocar perturbaciones en la región. En Israel se pide que se reconsidere el alcance previsto de una invasión terrestre de Gaza en un futuro próximo. Sin embargo, se están realizando esfuerzos diplomáticos para aliviar las tensiones en la Franja de Gaza entre Israel y Hamás.

El anuncio por parte de China de sus planes de emitir algo más de 1 billón de yuanes en deuda soberana adicional parece estar influyendo positivamente en el sentimiento de los mercados. Además, los diálogos constructivos entre EE.UU. y China durante su primera reunión del grupo de trabajo económico reforzaron estas perspectivas optimistas. En consecuencia, el Dólar estadounidense de refugio seguro está experimentando presiones a la baja, lo que repercute en el par USD/MXN.

El índice del Dólar DXY lucha por detener la racha de pérdidas, rondando los 105.70 puntos. Tras alcanzar un máximo del 5.02%, el rendimiento del Tesoro a 10 años invirtió su tendencia y cae hasta el 4.81% en el momento de escribir.

El martes, los inversores esperan la publicación del índice PMI de S&P Global de EE.UU. y, el jueves, las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre. Además, el viernes se publicarán los datos de la balanza comercial de México.

• El EUR/GBP cae por debajo de 0.8700 mientras se espera que el BCE mantenga las tasas de interés sin cambios en el 4.5%.
• El PMI preliminar de la Eurozona para octubre se mantiene por debajo de las expectativas y de las lecturas anteriores.
• La población activa del Reino Unido registró un descenso por tercer periodo consecutivo.

El cruce EUR/GBP extiende su corrección por debajo del soporte del nivel redondo de 0.8700 tras la publicación de los datos preliminares del PMI de la Eurozona para octubre, más débiles de lo esperado.

S&P Global y el Banco Comercial de Hamburgo (HCOB) informaron de que el PMI de manufactura cayó a 43.0 frente a la lectura de septiembre de 43.4. Los inversores esperaban una lectura más alta, de 43.7. Los datos manufactureros de la Eurozona llevan más de un año sin alcanzar el umbral de los 50.0 puntos.

El PMI de servicios de la Eurozona se situó en 47.8, lo que supone una fuerte caída con respecto a la lectura anterior y a las expectativas de 48.7. La actividad económica de la región se han enfrentado a las consecuencias del aumento de los costes de los préstamos por parte del Banco Central Europeo (BCE). El BCE ha subido las tasas de interés hasta el 4.5% para reducir la inflación al 2%, pero se espera que interrumpa el endurecimiento de los tipos en su reunión de política monetaria prevista para el jueves.

Los analistas de Commerzbank prevén que el BCE revise a la baja sus perspectivas económicas. En sus previsiones de septiembre, seguía dando por sentado que la economía de la zona euro evitaría una recesión. Así pues, cada vez es menos probable que se produzca una nueva subida de la tasa de interés oficial.

En el Reino Unido, la Libra esterlina se mantuvo al alza tras la publicación de datos parciales sobre el mercado laboral. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) retrasó la notificación de la tasa de desempleo, la variación del rmpleo y la variación del recuento de demandantes, ya que las respuestas recibidas por la Encuesta de Población Activa (EPA) eran incoherentes en comparación con los datos fiscales y las encuestas a los empresarios.

La tasa de desempleo del periodo junio-agosto bajó al 4.2%, frente a las expectativas y la publicación anterior del 4.3%. La mano de obra británica se redujo por tercer periodo consecutivo. Los empresarios británicos suprimieron 82.000 puestos de trabajo en los tres meses hasta agosto, por debajo de las expectativas de 198.000 despidos.

Crecen los indicios de recesión en la zona euro. Por ello, los economistas de Commerzbank no esperan que el BCE suba las tasas en los próximos meses.

Economía en recesión

• El PMI de manufactura del Reino Unido subió a 45.2 en octubre, por encima de las expectativas de 45.0.
• El PMI de servicios del Reino Unido cayó a 49.2 en octubre, una sorpresa a la baja.

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) desestacionalizado de manufacturas de S&P Global/CIPS del Reino Unido subió a 45.2 en octubre frente al 45.0 esperado y al 44.3 de septiembre.

Por su parte, el índice preliminar de actividad empresarial en el sector servicios del Reino Unido alcanzó en octubre su nivel más bajo en nueve meses en 49.2, frente al 49.3 final de septiembre y el 49.5 esperado.

Chris Williamson, economista jefe de S&P Global Market Intelligence, ha comentado los datos preliminares del PMI: "La economía británica siguió bordeando la recesión en octubre, ya que el aumento del coste de la vida, la subida de las tasas de interés y la caída de las exportaciones fueron los principales responsables de un tercer mes de caída de la producción".

"El ritmo general de caída sigue siendo modesto, señalando una tasa trimestral de descenso del PIB de apenas el 0.1%, pero el pesimismo sobre las perspectivas se ha intensificado en el incierto clima económico, lo que no presagia nada bueno para la producción en los próximos meses. No puede descartarse una recesión, aunque sea leve en estos momentos", ha añadido Williamson.

El responsable de política económica del Banco Central Europeo (BCE), Gabriel Makhlouf, declaró el martes que es "demasiado pronto para saber las consecuencias de la situación en Oriente Medio".

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El EUR/USD no se ha inmutado por los comentarios anteriores y ha tocado mínimos intradía cerca de 1.0645. El par ha perdido un 0.21% en el día.

La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, ha intervenido este martes en la Conferencia sobre Mercados Mundiales del Commonwealth Bank of Australia, que se celebra en Sídney.

Declaraciones destacadas

La corrección del Dólar del lunes hizo que el par EUR/USD rompiera la resistencia de 1.0610/1.0620. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

¿Podrá el Euro sobrevivir a los datos de hoy?

La economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group sugieren que es probable que el USD/JPY continúe en limitado en un rango por el momento.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: El USD/JPY cotizó ayer de forma relativamente tranquila entre 149.54 y 149.98 antes de cerrar con pocos cambios en 149.70 (-0.09%). Es probable que esta situación forme parte de una fase de consolidación. Hoy, el USD/JPY probablemente cotice en un rango entre 149.30 y 150.00.

Próximas 1 a 3 semanas: Durante la semana pasada, el USD/JPY cotizó con relativa calma. Por el momento no hay un sesgo direccional claro, y es probable que el USD/JPY cotice en un rango de 149.00/150.50 por el momento.

El cruce EUR/GBP sigue ligeramente por encima del nivel de 0.87. Los economistas de ING analizan las perspectivas de la Libra esterlina.

Una ruptura por encima de 1.2275 en el GBP/USD advierte que puede haber una ventana correctiva hacia la zona de 1.2450

Según Lee Sue Ann, economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, estratega de Mercados, el GBP/USD podría alcanzar la zona de 1.2340 a corto plazo.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: El GBP/USD subió ayer un 0.69% (cierre de Nueva York en 1.2249). El impulso alcista ha aumentado, aunque no mucho. Hoy, el GBP/USD podría probar 1.2290 antes de que aumente el riesgo de un retroceso. No se espera que se alcance el máximo de mediados de octubre, cerca de 1.2340. El soporte está en 1.2225, seguido de 1.2200.

Próximas 1 a 3 semanas: Tras caer a un mínimo de 1.2093 la semana pasada, el GBP/USD rebotó y ayer alcanzó un máximo de 1.2258. El impulso alcista parece estar consolidándose, y es probable que el GBP/USD suba hacia 1.2340 en los próximos días. En estos momentos, la probabilidad de que el GBP/USD rompa claramente por encima de este nivel no es alta. Si el GBP/USD rompe el "fuerte soporte" de 1,.2165, significaría que es poco probable que suba a 1.2340.

El Departamento del Tesoro de EE.UU. ha confirmado el martes en un comunicado que EE.UU. y China celebraron la primera reunión del grupo de trabajo económico, que sirve de cauce para debatir asuntos bilaterales de política económica.

El Departamento del Tesoro ha señalado que las delegaciones estadounidense y china se reunieron virtualmente y mantuvieron un debate productivo y sustantivo sobre la evolución macroeconomía nacional y mundial.

El Banco de Japón (BoJ) ha anunciado el martes que llevará a cabo una operación de bonos no programada el miércoles, ofreciendo comprar 300.000 millones de yenes (2.000 millones de dólares) en bonos del Estado japonés (JGB) con vencimientos de cinco a diez años y 100.000 millones de yenes con vencimientos de 10 a 25 años.

Según Reuters, Estados Unidos ha aconsejado a Israel que retrase un ataque terrestre en la Franja de Gaza controlada por Hamás y mantiene informado a Qatar -mediador con los militantes palestinos- de esas conversaciones, mientras Washington intenta liberar a más rehenes y se prepara para un posible desencadenamiento de una guerra regional más amplia.

Después de que Hamás atacara Israel el 7 de octubre, Estados Unidos apoyó a su aliado, insistiendo en el derecho de Israel a defenderse. También ha dicho abiertamente que Israel fijaría su calendario de represalias.

El índice PMI manufacturero preliminar de S&P Global para la Eurozona ha caído cuatro décimas en octubre, retrocediendo a 43 desde los 43.4 puntos de septiembre y llegando a su nivel más bajo en tres meses. El resultado decepciona las expectativas del mercado, que esperaba un repunte a 43.7.

El índice PMI de servicios ha caído nueve décimas, situándose en 47.8 frente a los 48.7 puntos previos y previstos. Esta es su puntuación más baja en 32 meses.

Según el comunicado de S&P Global, la desaceleración económica de la zona euro se aceleró al comienzo del cuarto trimestre, según los datos provisionales de la encuesta PMI de octubre, y la producción del sector privado disminuyó al ritmo más pronunciado en más de una década si se excluyen los meses afectados por la pandemia. Los nuevos pedidos también cayeron a un ritmo acelerado, lo que apunta a un empeoramiento del entorno de demanda tanto de bienes como de servicios. Como resultado, las empresas recortaron empleos, lo que representa la primera caída en la plantilla desde los cierres de principios de 2021, y siguieron centrándose en la gestión de inventarios para reducir costes.

A pesar de cierta presión al alza sobre los costos derivada del aumento de los precios del petróleo, la tasa de inflación de bienes y servicios se moderó ligeramente en octubre, hasta su nivel más bajo desde febrero de 2021. La fuerte caída en curso de los precios de venta del sector manufacturero estuvo acompañada de una moderación de la inflación de los precios de venta del sector de servicios. 

EUR/USD reacción

El EUR/USD acelera su caída tras los débiles datos del PMI de la Eurozona. Previamente, la moneda única ya se había debilitado con la publicación de los datos del PMI de Alemania. El par ha caído cerca de 30 pips en menos de una hora, retrocediendo a 1.0647, nuevo mínimo diario. Al momento de escribir, el EUR cotiza frente al USD sobre 1.0649, perdiendo un 0.19% en el día.

Los últimos datos publicados el martes han mostrado que el PMI preliminar de servicios para Australia de S&P Global se situó en 47.6 en octubre, frente a los 51.8 de septiembre. Por otra parte, el PMI de manufacturas bajó a 48.0 desde los 48.7 de la lectura anterior.

Además, el índice compuesto se situó en 47.3, frente al 51.5 anterior.

Esto es lo que debe saber para operar hoy martes 24 de octubre:

El sentimiento del mercado continúa mejorando a primera hora del martes tras la noticia de que Israel retrasó un ataque terrestre para esperar la llegada de fuerzas estadounidenses adicionales a la región y de que Hamás liberó a dos rehenes israelíes. Más tarde ese mismo día, S&P Global publicará las encuestas del PMI manufacturero y de servicios para la zona del euro, el Reino Unido y Estados Unidos. La agenda económica estadounidense también incluirá los datos de los índices de precios de viviendas S&P/Case-Shiller y del índice manufacturero de la Reserva Federal de Richmond correspondientes a octubre.

Como reflejo del cambio positivo observado en el sentimiento de riesgo, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses subieron entre un 0.3% y un 0.6% en los primeros compases de la sesión europea. El Índice del Dólar perdió más de un 0.5% el lunes y consolidó sus pérdidas cerca de 105.50. Por su parte, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha bajado casi un 1% en la jornada, situándose en torno al 4.8%, tras caer más de un 1% el lunes.

El EUR/USD registró fuertes subidas el lunes y alcanzó un nuevo máximo de varias semanas cerca de 1.0700 a primera hora del martes. Sin embargo, después de que los datos de Alemania mostraran que la actividad económica en el sector privado se contrajo a un ritmo acelerado a principios de octubre, el par borró sus ganancias diarias. Al cierre de esta edición, el par pierde un 0.09% cerca de 1.0660.

La tasa de desempleo en el Reino Unido bajó al 4.2% en el trimestre de junio a agosto, según informó hoy martes la Oficina de Estadísticas Nacionales. En septiembre, el recuento de solicitantes de empleo aumentó en 20.400, frente a las expectativas del mercado de 2.300. El GBP/USD no reaccionó a estas cifras y opera en territorio positivo por encima de 1.2250.

En las horas de comercio asiático, los datos de Australia revelaron que el PMI compuesto de S&P Global disminuyó a 47.3 en la estimación preliminar de octubre desde 51.5 en septiembre. El AUD/USD ignoró estos datos decepcionantes y se benefició de los flujos de riesgo, subiendo hacia 0.6400. En las primeras horas de la sesión asiática del miércoles, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del tercer trimestre de Australia.

En Japón, el PMI manufacturero del Banco de Japón se mantuvo estable en 48.5 puntos, pero el PMI de servicios cayó a 51.5 desde 53.8 puntos. Tras fluctuar en un estrecho canal ligeramente por debajo de 150.00 el lunes, el USD/JPY perdió tracción y cayó por debajo de 149.50.

El Oro protagonizó una corrección a la baja el lunes, pero logró limitar sus pérdidas en medio de la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. A primera hora del martes, el XAU/USD se estabilizó por encima de los 1.970$.

El índice PMI manufacturero preliminar de S&P Global para Alemania ha subido 1.1 puntos en octubre, elevándose a 40.7 desde los 39.6 de septiembre, su nivel más alto en cinco meses. La cifra mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento a 40 puntos.

El índice PMI de servicios ha caído a territorio de contracción en octubre, deslizándose a 48 desde los 50.3 previos y decepcionando los 50 previstos por el consenso. Esta es la lectura más baja en dos meses.

Según el comunicado de S&P Global, la economía alemana seguía en contracción al comienzo del cuarto trimestre. El sector manufacturero siguió siendo el principal obstáculo, aunque en octubre también se registró una nueva caída en el sector servicios. Hay más señales de debilidad en la actividad que se extienden al mercado laboral, ya que el empleo cayó por segundo mes consecutivo y a un ritmo ligeramente más rápido. El ambiente entre las empresas sigue siendo de pesimismo.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha caído cerca de 20 pips tras los datos, descendiendo a 1.0659, nuevo mínimo diario. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0662, perdiendo un 0.07% en el día.

El Euro vuelve a ser el centro de atención. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas de la moneda única.

El Euro podría sufrir un frenazo si los datos PMI de la Eurozona no se estabilizan

Teniendo en cuenta los datos avanzados de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, el interés abierto reanudó la tendencia a la baja el lunes, reduciéndose en casi 10.000 contratos y revirtiendo el aumento diario anterior. El volumen siguió el ejemplo y cayó por segunda sesión consecutiva, esta vez en alrededor de 61.600 contratos.

WTI: La zona de 90.00$ emerge al alza

Los precios del WTI ampliaron el lunes el movimiento de corrección. La caída vino acompañada de una caída del interés abierto y del volumen y resta fuerza a una posible continuación del sesgo bajista a muy corto plazo. Mientras tanto, el máximo semanal cerca de la zona de 90.00 dólares por barril sigue limitando las subidas.

Lee Sue Ann, economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, estratega de mercados, señalan que se espera que el EUR/USD siga subiendo y encuentre una fuerte resistencia en torno a 1.0700.

Según los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del Oro, el lunes los operadores aumentaron sus posiciones de interés abierto por quinta sesión consecutiva, esta vez en unos 3.700 millones de contratos. Por otra parte, el volumen se mantuvo oscilante y se redujo en unos 87.200 millones de contratos.

El Oro sigue limitado en 2.000$ hasta ahora

El Oro comenzó la semana a la defensiva en medio de un creciente interés abierto, lo que sugiere que podrían aguardar pérdidas adicionales para la materia prima en el muy corto plazo.. Mientras tanto, los intentos alcistas ocasionales en el metal precioso parecen limitados por la zona clave de los 2.000$ por onza troy por el momento.

El índice de confianza del consumidor de Alemania publicado por el grupo Gfk ha caído 1.4 puntos en noviembre, situándose en -28.1. La cifra de octubre ha sido revisada a la baja, pasando de -26.5 a -26.7. El resultado decepciona las expectativas del consenso, que esperaba una mejora a -26.5.

El dato ofrece su peor resultado en siete meses, concretamente desde abril de 2023.

Teniendo en cuenta el resto de componentes, la publicación señala que la confianza del consumidor en Alemania muestra un panorama mixto en octubre y, por lo tanto, no hay una tendencia clara. Las expectativas económicas están aumentando ligeramente y las expectativas de ingresos han sufrido pérdidas, mientras que la propensión a comprar se mantiene casi sin cambios.

"Con la tercera caída consecutiva, las esperanzas de una recuperación del sentimiento del consumidor este año deben finalmente desvanecerse”, explica Rolf Bürkl, experto en consumidores de NIM. "Sobre todo, los altos precios de los alimentos debilitan el poder adquisitivo de los hogares privados en Alemania, por lo que el consumo privado no podrá sostener la economía este año".

EUR/USD reacción

El EUR/USD mantiene su fortaleza este martes, alcanzando máximos de cinco semanas justo durante la sesión asiática en 1.0687. Tras el dato alemán de confianza del consumidor, el par sigue firme alrededor de 1.0682, ganando un 0.11% diario. 

La tasa ILO de desempleo de Reino Unido publicada por la Oficina Nacional de Estadísticas se redujo una décima en agosto, cayendo al 4.2% frente al 4.3% de julio. El dato ha mejorado las expectativas del consenso del mercado, ya que se esperaba que la tasa no variara del 4.3%.

En septiembre, Reino Unido destruyó 82.000 empleos después de perder 207.000 en agosto. La cifra mejora las expectativas que situaban en 198.000 los puestos de trabajo perdidos. Este es el tercer mes consecutivo con pérdida de empleo en el país.

Finalmente, las peticiones de desempleo se incrementaron en 20.400 desde las 900 vistas el mes anterior, situándose muy por encima de las 2.300 estimadas por los expertos. Este es el mayor número de peticiones visto en cinco meses.

GBP/USD reacción

El GBP/USD muestra fortaleza en el inicio de la sesión europea del martes, alcanzando niveles máximos de 12 días en 1.2276 tras los datos de empleo de Reino Unido, que han resultado mejor de lo estimado. Al momento de escribir, la Libra esterlina cotiza frente al Dólar estadounidense sobre 1.2273, ganando un 0.20% diario.