Noticias de mercados

• El USD/NOK alcanzó el jueves su máximo desde finales de mayo, en 11.276. El viernes, el par retrocedió a 11.170, con pérdidas del 0.20%.
• El viernes, el par retrocedió a 11.170, con pérdidas del 0.20%.
• El Dólar cotiza a la baja en los mercados de divisas tras los datos del PCE de septiembre.

En la sesión del viernes, el USD/NOK cotiza con pérdidas, impulsado principalmente por la toma de beneficios de los inversores después de que el jueves el par alcanzara su nivel más alto desde el 31 de mayo. El dólar estadounidense está cotizando a la baja después de que se informara de que el gasto en consumo personal subyacente de septiembre se había desacelerado tal y como se esperaba.

En consonancia, la Oficina de Análisis Económico de los Estados Unidos informó que el índice de precios del consumo personal subyacente de septiembre se alineó con el consenso. Se situó en el 3.7% interanual, frente al 3.7% esperado, pero cayó con respecto a su última lectura del 3.8%. Como reacción, el rendimiento a 2 años se sitúa en el 5.03%, mientras que los rendimientos a 5 y 10 años se ven en el 4.79% y el 4.85%, respectivamente, con poco movimiento.

Cabe señalar que el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense impulsó la reciente debilidad de la corona noruega, y a medida que las tasas retroceden desde máximos de varios años, limita el impulso alcista del par. Además, las apuestas de línea dura sobre la Reserva Federal (Fed) siguen siendo moderadas, lo que también podría frenar las ganancias del par. Dicho esto, la Fed se reúne la semana que viene, y los inversores buscarán pistas en el comunicado de política monetaria y en la conferencia de prensa del presidente Powell para seguir apostando por las próximas decisiones. Una pausa para la próxima semana está prácticamente descontada, pero algunos participantes del mercado todavía pronostican algunas probabilidades de que la Fed suba 25 puntos básicos en diciembre, pero esas expectativas pueden subir o bajar en función de la postura del banco y de Powell.

Niveles del USD/NOK a vigilar

El gráfico diario muestra un panorama técnico neutral a alcista para el USD/NOK, ya que se observan signos de agotamiento del impulso comprador. El índice de fuerza relativa (RSI) muestra una pendiente negativa pero aún se encuentra en territorio alcista, mientras que la convergencia de medias móviles (MACD) presenta barras verdes neutrales. Sin embargo, el par se encuentra por encima de la media móvil simple (SMA) de 20,100,200 días, lo que indica un posicionamiento favorable para los alcistas en el panorama general.

Niveles de soporte: 11.155, 11.083, 11.023 (SMA de 20 días),

Niveles de resistencia: 11.200, 11.235, 11.276.

USD/NOK Gráfico Diario

• El par GBP/USD pierde un 0.12% y retrocede de 1.2163 a 1.2112, ante la escalada del conflicto en el Medio Oriente.
• Los precios del Oro superan 2.000$, reflejando la mayor volatilidad de los mercados y el sentimiento de aversión al riesgo.
• Las próximas publicaciones económicas en el Reino Unido y EE.UU., incluidos los índices PMI y las decisiones de política monetaria, para proporcionar una mayor orientación.

El GBP/USD registra pérdidas mínimas del 0.12% tras alcanzar un máximo diario de 1.2163 por el apetito de riesgo, pero los titulares de noticias que muestran una escalada del conflicto en Oriente Medio pesaron sobre el par. Por lo tanto, el par invirtió su curso de operaciones en 1.2112, ya que los vendedores apuntan a una prueba de 1.2100.

USD/JPY invierte su curso desde el máximo diario mientras las tensiones geopolíticas pesan en el sentimiento de los mercados

Volatilidad es el nombre del juego, como lo demuestran los precios del Oro subiendo más allá de 2.000$ por primera vez desde el 16 de mayo de 2023. Las noticias de que Israel intensificó su ofensiva terrestre en Gaza, destruyendo las comunicaciones y los servicios de Internet en Palestina, según Pallet, la compañía palestina de telecomunicaciones. Mientras tanto, las autoridades militares israelíes comentaron que "han intensificado los ataques contra Gaza. La Fuerza Aérea está atacando ampliamente objetivos subterráneos y terroristas de forma significativa".

Se produjeron reacciones en todo el mundo, y Estados Unidos instó a Israel a detener una invasión "a gran escala" y utilizar en su lugar un enfoque quirúrgico con aviones y fuerzas de operaciones especiales.

Aparte de esto, los datos económicos de EE.UU. revelados anteriormente muestran que la inflación sigue cediendo, pero tiene dificultades para situarse por debajo del umbral del 3%. El indicador de inflación preferido por la Fed, el PCE subyacente, bajó del 3.8% al 3.7% interanual en septiembre, mientras que el PCE se mantuvo sin cambios respecto al 3.4% de agosto.

Recientemente, la Universidad de Michigan reveló que el sentimiento de los consumidores mejoró ligeramente, pero las expectativas de inflación se deterioraron. Para un periodo de un año, los estadounidenses esperan que los precios suban un 4.2%, mientras que para un periodo de cinco años, se espera que se mantengan en el 3%.

La próxima semana, la agenda económica británica incluirá los PMIs de S&P Global/CIPS junto con la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra. En Estados Unidos, se publicarán la confianza del consumidor del Conference Board, los PMIs manufactureros de S&P Global e ISM, las nóminas no agrícolas y la decisión de política monetaria de la Reserva Federal.

GBP/USD Niveles técnicos

• El par EUR/USD retrocede desde los máximos del día, ya que la aversión al riesgo se hace sentir el viernes.
• El Dólar estadounidense se está recuperando de cara al cierre del viernes, rebotando desde los mínimos del día.
• El PCE de EE.UU. estuvo en línea con las expectativas, los inversores vuelven sus ojos hacia la próxima llamada de tasas de la Fed.

El par EUR/USD retrocedió hasta la zona de 1.0570 a mediodía del viernes, y el Euro se quedó a las puertas de recuperar la zona de 1.0600 antes del cierre de la semana de comercio.

El Dólar estadounidense (USD) está recibiendo ofertas intradía para recuperarse de los mínimos del viernes, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) recuperando los precios de apertura del día.

El Índice del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de EE.UU. se ajustó a las expectativas, con el método preferido de la Reserva Federal (Fed) para medir la inflación en el 3.7% para el año hasta septiembre, en comparación con la impresión de agosto del 3.8%, que fue revisado a la baja desde el 3.9%.

La semana que viene: PIB de la UE, inflación IPCA, decisión de tipos de la Fed de EE.UU.

Tras la publicación de los principales datos de la semana, los inversores se centrarán en la semana que viene, en la que se publicarán el Índice de Precios al Consumo Armonizado (IPCA) y el Producto Interior Bruto (PIB) de la UE el martes, mientras que el miércoles la Reserva Federal de EE.UU. anunciará una nueva subida de tipos.

Wall Street espera que la situación económica europea siga deteriorándose, y se prevé que el PIB de la UE descienda sólo un 0.2% en el tercer trimestre, frente al 0.5% del segundo, mientras que el IPCA de la UE mostrará una caída de la inflación del 4.3% al 3.4% en octubre.

Los mercados han pronosticado en general que la Fed se mantendrá sin cambios en las tasas de interés el próximo miércoles, pero los operadores estarán atentos a la "trama de puntos" de la Fed y el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, programado para 30 minutos después de la publicación de la declaración de tasas.

A pesar de las apuestas de los mercados monetarios a una continuación de la Fed, los operadores siguen nerviosos ante una posible subida de tipos por parte de la Fed en su reunión de diciembre, ya que las cifras económicas de EE.UU. siguen siendo demasiado buenas como para que los mercados apuesten por una bajada de tipos más pronto que tarde.

EUR/USD Perspectivas técnicas

El par EUR/USD ha retrocedido desde los máximos del viernes, justo por debajo de la zona de 1.0600, y el par está listo para cerrar la semana con una caída del 1.2% desde el máximo del martes cerca de 1.0695.

En las velas diarias, el Euro está teniendo un éxito limitado en la puesta en escena de un rebote desde los mínimos de 2023 cerca de 1.0450 establecidos a principios de octubre, con los máximos de un patrón de mínimos más altos a corto plazo chocando con la resistencia técnica de la media móvil de 50 días (SMA).

EUR/USD Gráfico horario

Gráfico Diario EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

Nos espera una semana ajetreada. No sólo está prevista la reunión del FOMC, sino que el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón también celebrarán reuniones de política monetaria. También se publicarán los datos de inflación de la Eurozona y las cifras de empleo de Estados Unidos, Nueva Zelanda y Canadá. Además, se publicará el informe ISM de servicios en Estados Unidos y los PMIs chinos. La evolución geopolítica también seguirá siendo un factor clave. Los inversores seguirán digiriendo los resultados de las ganancias corporativas.

Esto es lo que hay que saber para la semana que viene:

El Índice del Dólar rebota desde mínimos de un mes y registra ganancias semanales, cotizando en torno a 106.50 y manteniéndose cerca de los máximos del año hasta la fecha. La recuperación del Dólar está recuperando impulso, con un nivel de resistencia crítico en torno a la zona de 107.00. Los datos económicos de EE.UU. siguen siendo cruciales para el Dólar. Esta semana, los datos del PIB estadounidense del tercer trimestre superaron las expectativas, mostrando una aceleración económica al ritmo más rápido desde mediados de 2021.

La próxima semana, la Reserva Federal (Fed) anunciará su decisión de política monetaria. Las expectativas de los mercados sugieren que no habrá cambios en la política a pesar de la robustez de la economía y la rigidez del mercado laboral, ya que la inflación se ralentiza pero se mantiene por encima del objetivo. En cuanto a los datos económicos, la atención se centrará en las cifras de empleo, como el informe ADP sobre el empleo privado del miércoles, las solicitudes de subsidio por desempleo del jueves y las Nóminas no Agrícolas del viernes. También será importante el índice de coste del empleo, cuya publicación está prevista para el martes, un día antes de la decisión del FOMC.

A pesar del descenso de los rendimientos del Tesoro, el DXY registró ganancias semanales. Los sólidos datos económicos estadounidenses y la Aversión al riesgo sirvieron de soporte al Dólar. Los principales índices de Wall Street registraron su cierre semanal más bajo en meses debido a los resultados corporativos, los riesgos geopolíticos, las expectativas de tipos de interés más altos durante más tiempo y unas perspectivas económicas mundiales sombrías.

El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo estables los tipos de interés, y el consenso del mercado sugiere que ha terminado con las subidas de tipos. El BCE puso fin a una racha de diez subidas consecutivas de los tipos por la desaceleración de la inflación y en medio de una creciente incertidumbre económica, con la Eurozona al borde de la recesión.

El Euro terminó la semana a la baja frente al Dólar, retrocediendo desde los máximos mensuales alcanzados el martes. El par EUR/USD encontró resistencia en 1.0690, la confluencia de las medias móviles simples (SMA) de 55 y 100 semanas, y retrocedió. El par logró evitar un cierre por debajo de 1.0500, lo que indicaría una mayor debilidad.

La semana que viene se publicarán los datos de inflación de la Eurozona, con cifras preliminares para octubre. Será crucial para las expectativas de los mercados y también para las perspectivas del BCE. Un rebote de la inflación podría cambiar la percepción del banco central, pero no necesariamente impulsaría al euro. Se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) general de la región caiga al 3.1% desde el 4.4%.

El Banco de Japón anunciará su decisión de política monetaria el martes. Podría haber noticias sobre un aumento del límite de rendimiento a 10 años. La ausencia de cambios en la política monetaria podría afectar al yen japonés, lo que podría aumentar los temores a una intervención de las autoridades japonesas para frenar la debilidad del yen. Los participantes del mercado también analizarán de cerca las previsiones macroeconómicas actualizadas del BOJ. El USD/JPY retrocedió con fuerza el viernes y terminó la semana en terreno negativo por debajo de 150.00.

El GBP/USD no logró mantener las ganancias y terminó la semana con pérdidas, registrando el cierre semanal más bajo desde marzo. Sin embargo, el par evitó marcar nuevos mínimos en lo que va de año y se mantuvo por encima de 1.2100. El Banco de Inglaterra (BoE) celebrará su reunión de política monetaria, en la que el consenso no espera cambios.

La próxima semana, los datos chinos, incluido el Índice de Gerentes de Compras (PMI), serán importantes para el sentimiento del mercado y, en particular, para las divisas de las Antípodas, que siguen bajo presión y cotizan cerca de mínimos mensuales debido a la fortaleza del Dólar estadounidense, a factores geopolíticos y a las perspectivas mundiales.

El par AUD/USD tocó mínimos de un año, pero rápidamente rebotó en un rango conocido entre 0.6280 y 0.6400. La tendencia general es bajista, pero un cierre diario por encima de 0.6400 podría indicar un rebote más sostenible.

Australia informará de los datos de ventas minoristas la semana que viene. Los participantes del mercado consideran que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría subir las tasas de interés en su reunión del 7 de noviembre, tras la última ronda de datos sobre la inflación. El Dólar australiano fue la divisa del G10 que mejor se comportó durante la semana, impulsada por estas expectativas.

El Dólar canadiense fue la divisa más débil. El USD/CAD subió por cuarta semana consecutiva y registró su cierre más alto desde octubre de 2022, por encima de 1.3850. Canadá publicará los datos de empleo el próximo viernes.

• El par AUD/JPY vuelve a consolidarse por debajo de 95.00.
• El Yen está resurgiendo con fuerza.
• El Dólar australiano está perdiendo terreno de cara al final de la semana.

El par AUD/JPY está en baja para el viernes, mientras que el Yen (JPY) recibe una oferta tardía para cerrar la semana de comercio.

El dólar australiano (AUD) recibió una oferta a mediados de semana después de que la inflación australiana subiera más de lo esperado, lo que acercó al Banco de la Reserva de Australia (RBA) a nuevas subidas de tipos de cara a finales de año, pero la acción alcista para el AUD sigue siendo limitada, ya que el yen encuentra una nueva fortaleza.

La inflación japonesa mejoró en octubre, con el Índice de Precios al Consumo (IPC) anualizado de Tokio publicado a primera hora del viernes, que se situó en el 3.3% frente al 2.8% del mes anterior, debido en gran medida al aumento de los precios de la Energía.

El IPC de Tokio, excluidos los precios de los alimentos y la energía, descendió, aunque ligeramente, hasta el 3.8%, frente al 3.9% del periodo anterior, que a su vez fue revisado al alza desde el 3.8%.

El lunes se publicarán las ventas minoristas australianas (previsión 0.3%, anterior 0.2%) y más tarde la tasa de desempleo Japonesa (previsión 2.6%, anterior 2.7%).

Perspectivas técnicas para el AUD/JPY

La caída del viernes para el AUD ve al AUD/JPY empujando directamente de nuevo a la media móvil de 50 días (SMA), ya que el par lucha por encontrar impulso a medio plazo; el soporte a largo plazo se encuentra en la SMA de 200 días justo por debajo de 93.00, mientras que el techo actual de cualquier movimiento alcista se encuentra en el máximo de finales de septiembre cerca de la zona de 97.00.

El dólar australiano sigue subiendo más de un 10% desde los mínimos de 2023 frente al Yen, pero un rebote del Yen podría llevar al AUD/JPY a una formación de tendencia bajista.

AUD/JPY Gráfico Diario

Niveles técnicos del AUD/JPY

• El precio del Oro repunta hasta los 2.000$ por onza troy, recuperándose de mínimos diarios de 1.976,97$.
• Escalada del conflicto en Oriente Próximo y ampliación de las operaciones militares israelíes en Gaza.

El precio del Oro rompió finalmente el viernes la barrera de 2.000$ la onza troy en medio de un aumento de los riesgos geopolíticos, ya que el conflicto entre Israel y Hamás está a punto de extenderse a más países de la región. En el momento de escribir estas líneas, el par XAU/USD se negociaba en los 2.000$, después de que el metal amarillo rebotara desde mínimos diarios de 1.972,12$.

El XAU/USD alcanza un hito importante, impulsado por los conflictos de Oriente Medio y el debilitamiento del Dólar estadounidense

La escalada del conflicto en Oriente Próximo mantiene en vilo a los inversores. Israel amplía las operaciones terrestres en Gaza, lo que cambia el sentimiento de los mercados...

Noticias en desarrollo, más por venir...

• El par AUD/USD se recupera desde 0.6318 y cotiza en torno a 0.6330, con una subida del 0.22%.
• El PCE subyacente de EE.UU. se sitúa en el 3.7% interanual, por debajo de los datos de agosto, con una inflación general del 3.4%, en línea con las previsiones.
• La inflación australiana por encima del 5%, lo que aumenta la probabilidad de otra subida de tipos del RBA a corto plazo.

El par AUD/USD rebota desde los mínimos diarios alcanzados en 0.6318 y apunta al alza, registrando ganancias del 0.22%, después de que los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.), aunque mostraron que los precios siguen siendo elevados, no lograron cambiar las especulaciones de nuevas subidas de tasas. En el momento de escribir estas líneas, el par se mueve en torno a 0.6335.

El par gana terreno a pesar de los elevados precios en EE.UU. y la posibilidad de nuevas subidas de tasas del RBA

Losdatos de inflación en EE.UU., mostrados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA), revelaron que los Gastos de Consumo Personal (PCE) subyacentes, que la Fed utiliza como referencia principal para medir la inflación, aumentaron un 3.7% interanual, por debajo de los datos de agosto, alineados con las estimaciones, mientras que la inflación general se mantuvo sin cambios en comparación con el 3.4% de agosto, alineada con las previsiones. Aunque la inflación se ha ralentizado, el PCE ha dado muestras de hacer suelo en torno al 3.4-3.5%, lo que indica que la inflación sigue obstinadamente por encima del objetivo del 2% fijado por la Fed.

Recientemente, el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) en su lectura final de octubre se situó en 63.8, por encima de las previsiones, pero se deterioró respecto a agosto, mientras que las expectativas de inflación se revisaron al alza respecto a un año, del 3.8% al 4.2%. A medio plazo, se espera una inflación del 3%, según lo previsto.

En el frente australiano, el último informe sobre la inflación situó los precios por encima del 5%, lo que aumenta las probabilidades de una nueva subida de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia. El rastreador de tasas ASX RBA proyecta una probabilidad del 47% para una subida de tasas de 25 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

En el gráfico diario, el par AUD/USD formó un martillo, a partir del cual los precios rebotaron hacia la tasa de cambio actual. Sin embargo, si los compradores quieren recuperar el control, deben superar la media móvil de 50 días (DMA) en 0.6394, antes de 0.6400. La siguiente resistencia sería el máximo del 11 de octubre en 0.6445, pero quedaría lejos del último máximo del ciclo en 0.6522. Por el contrario, si el AUD/USD se mantiene por debajo de 0.6400, la tendencia bajista se mantendría intacta, y los vendedores podrían amenazar con empujar los precios más allá del mínimo actual del año hasta la fecha de 0.6270. El siguiente soporte se sitúa en 0.66200.

• El USD/CHF alcanzó máximos de dos semanas en torno a 0.9035, cerca de la SMA de 20 días.
• El CHF es una de las divisas con peor desempeño en la sesión.
• El Dólar estadounidense cotiza a la baja tras las cifras del PCE de septiembre.
• De línea dura, las apuestas por la Fed se mantienen bajas de cara a la reunión de la semana que viene.

Al final de la semana, el USD/CHF subió por cuarto día consecutivo, cerca de 0.9035, perforando la media móvil simple (SMA) de 200 días, pero luego fue rechazado por la media de 20 días. La trayectoria del par parece ser la debilidad del CHF, que comercia con pérdidas frente al USD, EUR,GBP y JPY en las sesiones del viernes y fue una de las divisas más débiles de la sesión.

Por otro lado, el Dólar estadounidense también cotiza débil tras los datos clave de inflación informados a comienzos de la sesión. La Oficina de Análisis Económicos de Estados Unidos reveló que el Índice de Precios del Consumo Personal subyacente (PCE), el indicador de inflación preferido por la Fed, de septiembre, se alineó con el consenso. La cifra fue del 3,7% interanual, frente al consenso del 3.7%, y se desaceleró respecto a la cifra anterior del 3.8%. Además, el índice de precios PCE general de septiembre se situó en el 3.4% interanual, frente al 3.4% esperado, y se mantuvo estable respecto a su cifra anterior del 3.4%.

Otros datos informaron sobre el fuerte sentimiento de los consumidores publicado por la Universidad de Michigan (UM), que se situó en 68,3 frente a 68.4. Las expectativas de inflación a 5 años de la misma universidad no revelaron ninguna sorpresa y se situaron en el 3%.

Por otra parte, el rendimiento de los bonos del Estado estadounidense se considera neutro, con algunas tasas al alza y otras a la baja. El rendimiento a 2 años se sitúa en el 5.03%, mientras que los rendimientos a 5 y 10 años se sitúan en el 4.79% y el 4.87%, respectivamente. Además, las apuestas moderadas sobre la Reserva Federal (Fed) siguen siendo elevadas, y la herramienta Fed Watch de CME indica que una pausa en la reunión de la próxima semana está prácticamente descontada, mientras que las probabilidades de una subida en diciembre retrocedieron al 20%. En este sentido, la combinación de unos rendimientos estadounidenses más bajos y las apuestas moderadas de la Fed podrían limitar la trayectoria alcista del par.

USD/CHF Niveles a vigilar

En base al gráfico diario, las perspectivas técnicas para el USD/CHF siguen siendo de neutrales a alcistas, ya que los alcistas recuperaron una cantidad significativa de terreno durante la semana. El índice de fuerza relativa (RSI) superó el punto medio de 50, mientras que la convergencia de media móvil (MACD) mostró barras rojas decrecientes.

Por otra parte, el par se encuentra por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, pero por encima de las SMA de 100 y 200 días, lo que pone de relieve el dominio continuado de los alcistas en el panorama general. Sin embargo, si los alcistas quieren seguir subiendo, deberán conquistar la media de 20 días.

Niveles de soporte: 0.9000 (SMA de 200 días), 0.8990, 0.8950.

Niveles de resistencia: 0.9035 (SMA de 20 días), 0.9050, 0.9070.

USD/CHF Gráfico Diario

• El Dólar estadounidense cotiza a la baja frente a sus rivales y parece consolidar las ganancias de la última sesión.
• El PCE subyacente de septiembre se situó en el 3.7% interanual, coincidiendo con las expectativas.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses son mixtos, mientras que las apuestas moderadas sobre la Fed siguen siendo altas.
• La atención se centra ahora en la decisión del FOMC de la próxima semana.

El Dólar estadounidense (USD) medido por el Índice del Dólar (DXY) bajó a 106.35, cerca de la media móvil simple (SMA) de 20 días, y probablemente cerrará con ganancias la semana. En cuanto a los datos, las cifras del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de septiembre no mostraron sorpresas, y los inversores parecen estar tomando beneficios tras tres días consecutivos de ganancias.

La economía estadounidense se mantiene fuerte, tal y como se desprende de la última serie de cifras de actividad económica, que incluyó una estimación preliminar del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, que aumentó a una tasa anualizada superior al 4%. Los inversores se fijan ahora en la decisión de la Reserva Federal (Fed) de la semana que viene, el primer día de noviembre, para recabar más pistas sobre los próximos pasos de la entidad.

Resumen diario Movimientos en los mercados: El Dólar retrocede ante la desaceleración del PCE subyacente en septiembre y los rendimientos mixtos

• El Índice del Dólar estadounidense DXY cayó hacia 106.35, bajando un 0.25% después de haber ganado casi un 1% en las tres últimas sesiones.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó de que el índice de precios PCE general de septiembre coincidió con el valor esperado. Se situó en el 3.4% interanual frente al 3.4% esperado y no mostró cambios con respecto a su última cifra del 3.4%. El dato subyacente se situó en el 3.7% interanual, frente al consenso del 3.7%, y se desaceleró respecto a su anterior dato del 3.8%, que fue revisado a la baja.
• Otros datos mostraron que el Índice de Consumo de Michigan se situó por encima de lo esperado en 63,8 frente a los 68 esperados, pero no provocó una reacción significativa del Dólar.
• Mientras tanto, los rendimientos del Tesoro estadounidense son mixtos. El rendimiento a 2 años se sitúa en el 5.03%, y los rendimientos a 5 y 10 años en el 4.79% y el 4.85%, respectivamente.
• Para la decisión de la Fed de la semana que viene, los mercados prácticamente han descontado una pausa, pero la declaración de política monetaria y las palabras del presidente Powell se seguirán de cerca para posicionarse de cara a la próxima reunión de diciembre.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida en la última reunión del año se redujeron a casi el 20%.

Análisis Técnico: Los alcistas del DXY deben defender la SMA de 20 días para seguir subiendo

Según el gráfico diario, las perspectivas técnicas para el índice DXY siguen siendo neutrales a alcistas, ya que los alcistas cobraron un impulso significativo en las últimas sesiones. Para mantenerlo, deben defender la media móvil simple (SMA) de 20 días en 106.35.

Mientras tanto, el Índice de uerza relativa (RSI) tiene una pendiente negativa por encima de su línea media, mientras que el indicador de divergencia de Convergencia de media móvil (MACD) imprime barras rojas estancadas. Además, el par se encuentra por encima de las SMA de 20,100 y 200 días, lo que indica un posicionamiento favorable para los alcistas en el panorama general.

Soportes: 106.35 (SMA de 20 días), 106.00, 105.70.
Resistencias: 107.00, 107.30, 107.50.

• El Yen japonés rebota después de que los datos de inflación de Tokio aumenten las apuestas a que el Banco de Japón endurecerá su política monetaria.
• El Dólar pierde tracción después de que la inflación de EE.UU. resultara en línea con las expectativas.
• El par USD/JPY se mantiene en tendencia alcista, pero los precios caen hacia la línea de tendencia clave de corto plazo.

El Yen japonés (JPY) continúa avanzando contra el Dólar estadounidense (USD) durante la jornada del viernes. En el momento de escribir estas líneas, el par había caído casi 70 puntos básicos, hasta 149.68. La divisa nipona finalmente salió de su situación de monopolio el viernes, fortaleciéndose contra la mayoría de sus pares, luego de que la publicación de los datos de inflación de Tokio alentara las apuestas a que el Banco de Japón (BOJ) elevará las tasas de interés, lo que en líneas generales se considera positivo para la moneda.

El tipo de cambio del USD/JPY, que mide el número de yenes que se pueden comprar con un solo Dólar estadounidense (USD), regresó por debajo del nivel clave de 150 el viernes después de coquetear brevemente con una ruptura al alza. Muchos consideran que este nivel está sujeto a la intervención del Ministerio de Finanzas japonés, que ya intervino cuando el par alcanzó los 151.94 el pasado mes de octubre. Si el MdF intervino para dar soporte al Yen esta vez es objeto de especulación.

Desde una perspectiva técnica, a pesar de la larga caída del viernes, el USD/JPY sigue en una tendencia alcista, a corto, medio y largo plazo. Dado que "la tendencia es tu amiga", según el viejo adagio, esto sugiere que es probable que se produzcan más subidas a pesar de la caída.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés se fortalece tras los datos de Tokio

• El Yen japonés se aprecia al final de la semana, después de que los datos de la inflación de Tokio correspondientes al mes de octubre -considerados en general como un indicador adelantado de la inflación en todo Japón- resultaran superiores a lo esperado por los expertos.
• El IPC de Tokio sin alimentos frescos se situó en el 2.7%, superando las expectativas del 2.5% y el 2.5% del año anterior.
• La inflación general en Tokio subió un 3.3%, frente a sólo un 2.8% en octubre del año pasado.
• El IPC de Tokio sin alimentos ni energía fue del 3.7%, frente al 3.8% de hace un año.
• El aumento de la inflación suscitó expectativas de una subida de los tipos de interés por parte del Banco de Japón, lo que sería un soporte para el Yen.
• El indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed), el Índice de Precios del Consumo Personal subyacente (datos de septiembre), mostró una inflación en línea con las estimaciones cuando se publicó el viernes.
• El IPC subyacente aumentó un 0.3% en septiembre, como se esperaba, pero por encima del 0.1% del mes anterior. En términos interanuales, subió un 3.7%, también como se esperaba, y por debajo del 3.8% anterior.
• El rendimiento del Bono del Estado japonés (JGB) a 10 años bajó al 0.876% el viernes, mientras que el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años también cayó al 4.869%.
• Sin embargo, la caída de los rendimientos estadounidenses (-0.05%) fue mayor que la de sus homólogos japoneses (-0.01%), lo que explica en parte la caída del par.
• En general, se considera que el par USD/JPY refleja el diferencial de rendimiento entre los bonos de ambos países.
• Esto se debe al "carry trade", en el que los inversores piden prestado en una divisa con tasas de interés bajas, como el Yen, y aparcan el dinero en una divisa con tasas de interés más altas, como el dólar estadounidense, obteniendo un beneficio por la diferencia siempre que la divisa de financiación -en este caso, el Yen- no se aprecie.

Análisis técnico del Yen japonés: La caída alcanza la línea de tendencia clave

El USD/JPY regresó por debajo del nivel psicológico clave de 150 el viernes. A pesar de la debilidad, el par no ha caído lo suficiente como para cambiar la tendencia alcista general, ni siquiera en los gráficos de corto plazo.

Por lo tanto, es probable que se reanude la tendencia alcista. El próximo objetivo importante se encuentra en los máximos de 152.00 alcanzados en octubre de 2022.

El par ha completado un triángulo ascendente en el gráfico diario y ha roto por encima del máximo de 150.16 del 3 de octubre, confirmando una ruptura. El objetivo técnico del triángulo se sitúa en torno a 152.

Dólar estadounidense frente al Yen japonés: Gráfico Diario

Una nueva ruptura por encima de los máximos del jueves en 150.80 confirmaría la continuación del avance.

Sin embargo, el par se aproxima a una línea de tendencia clave a corto plazo en torno a 149.50, y una ruptura decisiva por debajo de la línea probablemente cambiaría la tendencia bajista en ese marco temporal.

Un movimiento de este tipo probablemente precipitaría un descenso hasta los 148.70 inicialmente.

Una ruptura decisiva se caracterizaría por una vela roja bajista larga que rompiera limpiamente a través de la línea de tendencia y cerrara cerca de sus mínimos, o tres velas rojas seguidas que rompieran limpiamente a través de la línea de tendencia con la vela final cerrando cerca de sus mínimos.

Los triángulos son a veces las penúltimas formaciones de una tendencia, lo que sugiere la posibilidad de que la tendencia alcista actual se esté acercando a su punto de culminación.

• El Dólar canadiense sigue perdiendo terreno, con una caída del 1% en la semana.
• El martes se publicarán las cifras del PIB canadiense.
• Los precios del petróleo crudo también bajaron en la semana, restando soporte al CAD.

El Dólar canadiense (CAD) sigue cayendo este viernes y marcará su cuarto día consecutivo a la baja, ya que a los operadores del CAD les está costando encontrar motivos para pujar por el CAD.

El viernes es un mercado tranquilo, pero la semana que viene se publicarán las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) de Canadá el martes. Los inversores en dólares canadienses se verán sacudidos con frecuencia por los datos estadounidenses durante toda la semana. La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) anunciará una nueva subida de tasas el miércoles y el viernes se publicarán las nóminas no agrícolas de EE.UU. (NFP). Estas últimas coinciden con las cifras salariales y de empleo canadienses.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense sigue retrocediendo, el CAD cae frente al USD

• El CAD retrocede un 1.5% y cuenta desde las ofertas más altas de la semana frente al USD.
• El viernes será el cuarto día de pérdidas consecutivas para el CAD, ya que los mercados ofrecen el Dólar.
• El BOC tiene ante sí una importante cuesta arriba, ya que los riesgos de inflación siguen aumentando.
• El crecimiento de la economía canadiense también se tambalea, lo que limita las posibilidades de actuación del BOC.
• La lectura del PIB canadiense del próximo martes será importante para los operadores del CAD, ya que podría agudizar aún más la recesión técnica de Canadá.
• A pesar de los riesgos, el BOC se muestra dispuesto a seguir subiendo las tasas "si es necesario".
• La semana que viene se cerrará con otro dato de las NFP estadounidenses.

Análisis Técnico: El USD/CAD alcanza máximos de 12 meses y se dirige a 1.3900

El Dólar canadiense (CAD) está alcanzando nuevos mínimos del año frente al Dólar estadounidense (USD), lo que ha llevado al par USD/CAD hacia la zona de 1.3900 el viernes. Actualmente el par se comercia cerca de 1.3870, y todo lo que se necesita es un último empujón para recuperar el nivel de precios que el par no ha visto desde octubre de 2022.

Una zona de soporte técnico de 1.3600 a 1.3650 se encuentra cerca para frenar cualquier corrección a la baja, con la media móvil simple (SMA) de 50 días llegando a la zona de 1.3600 para añadir más soporte.

Más allá, la SMA de 200 días se está volviendo alcista y se acerca a 1.3500.

El USD/CAD ha subido casi un 6% desde las ofertas mínimas de 1.3092 en 2023.

Gráfico Diario USD/CAD

• El Peso mexicano amplía sus ganancias y marca un mínimo de 7 días por debajo de 18.00, gracias al impulso del apetito de riesgo.
• El Déficit comercial de México se amplió a 1.481 millones de dólares en septiembre, pero no afectó a la recuperación del Peso.
• Los datos de inflación de EE.UU. estuvieron en línea con las estimaciones y el mercado se muestra escéptico de que la Fed suba los tipos más allá del rango actual.

El Peso mexicano (MXN) repunta frente al Dólar estadounidense (USD) al inicio de la sesión norteamericana en medio de una cierta mejora del apetito por el riesgo a pesar de que los datos económicos de México fueron peores de lo esperado. La inflación en los Estados Unidos (EE.UU.) cumplió con las estimaciones, según lo revelado por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA). A pesar de que justifica otra subida de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., los participantes del mercado están valorando el fin del ciclo de endurecimiento de la Fed. El par USD/MXN cotiza en 18.08, bajando un 0.49% en el día.

La balanza comercial de México en septiembre fue de 1.481 millones de dólares, peor que el consenso de 0.700 millones de dólares, y que la de agosto de 1.377 millones de dólares, para un déficit desestacionalizado de 822 millones de dólares. Los datos no provocaron una reacción en el USD/MXN, que se desplomó tras el informe del Gasto en Consumo Personal subyacente (PCE). El indicador preferido de la Fed para medir la inflación mostró que los precios subieron en línea con las estimaciones en septiembre sobre una base mensual y anual y patrocinó el siguiente tramo a la baja del USD/MXN desde alrededor de 18.15 hacia su mínimo diario en 17.99.

Los participantes del mercado permanecen escépticos de que la Fed suba las tasas más allá del actual rango de 5.25% - 5.50%, como lo demuestra la herramienta FedWatch de CME.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Peso mexicano revive, el USD/MXN cae por debajo de 18.10

• La balanza comercial de México de septiembre arrojó un déficit de 1.418 millones de dólares, peor que el de agosto y que las estimaciones de 1.377 millones y 0.710 millones de dólares, respectivamente.
• El índice PCE subyacente estadounidense subió un 3.4% interanual, sin cambios respecto a agosto y en línea con las estimaciones.
• El índice PCE subyacente de EE.UU., con base anual, se enfrió del 3.8% de agosto al 3.7% en septiembre, pero salió como se esperaba.
• El PIB del tercer trimestre de EE.UU. crece a una tasa anualizada del 4.9%, por encima del consenso del 4.2%.
• El 24 de octubre, el Instituto Nacional de Estadística de México (INEGI) informó de que la inflación general anual se situó en el 4.27%, por debajo del 4.45% registrado a finales de septiembre y por debajo de las previsiones del 4.38%.
• La tasa de inflación subyacente de México fue del 5.54% interanual, por debajo de las previsiones del 5.60%.
• A principios de esta semana, los PMI manufactureros S&P Global pusieron de manifiesto la expansión de los sectores manufacturero y de servicios estadounidenses durante el mes de octubre.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11.25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%).

Análisis Técnico: El peso mexicano sube mientras el USD/MXN desciende por debajo de la SMA de 20 días en torno a 18.08

La tendencia alcista del USD/MXN se mantiene intacta a pesar de la caída del viernes por debajo de la cifra de 18.00, lo que pone a la media móvil simple (SMA) de 20 días en 18.08 en riesgo de romperse decisivamente a la baja. Un cierre diario por debajo de esta última podría allanar el camino para una caída por debajo de 18.00 y una prueba de la SMA de 200 días en 17.72. Por otro lado, si el par exótico se mantiene por encima de la SMA de 20 días, la próxima resistencia surgirá en el máximo del 26 de octubre en 18.42 antes de desafiar el máximo de la semana pasada en 18.46, antes de desafiar la cifra de 18.50.

En un trasfondo de fortaleza del Dólar combinada con sombrías perspectivas económicas locales, los economistas de Wells Fargo esperan que el Euro y la Libra obtengan peores resultados.

Libra y Euro más débiles hasta principios de 2024

Suponiendo que el Banco de Japón dé nuevos pasos hacia la normalización de su política monetaria, los economistas de Rabobank consideran que el par USD/JPY se moverá hasta 148 a tres meses vista.

Un ajuste de la política del BOJ reforzaría la resistencia psicológica en 150

• El USD/MXN ha caído a nuevos mínimos de nueve días en la zona de 18.00$.
• El precio del Dólar retrocede a un suelo de dos días cerca de 106.30.
• El PCE subyacente de EE.UU. se modera al 3.7% en septiembre mientras México amplía el déficit de su balanza comercial

Después de alcanzar ayer máximos de una semana en 18.42, el USD/MXN ha protagonizado hoy un fuerte descenso que le ha llevado a mínimos de nueve días en la zona psicológica de 18.00 tras la publicación de los datos económicos de EE.UU. y México.

El precio del Dólar pierde fuerza de cara al fin de semana

El Índice del Dólar (DXY) alcanzó un máximo diario en 106.80 después del mediodía europeo, y se aproximó al techo de tres semanas cerca de 106.90 alcanzado tras los optimistas datos de crecimiento estadounidense publicados ayer. Sin embargo, el Dólar no ha podido mantener el impulso y tras los datos del PCE subyacente de Estados Unidos y el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan ha caído a mínimos de dos días en 106.32. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 106.51, perdiendo un 0.10% diario.

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha caído 4.3 puntos en octubre, descendiendo a 63.8 frente a los 68.1 puntos de septiembre. A pesar de la caída, el indicador mejora las previsiones del consenso, que esperaba un retroceso a 63.0.

Este es el peor resultado registrado en los últimos cinco meses, concretamnte desde mayo. Además, este es el tercer descenso consecutivo para el indicador. El componente de expectativa de inflación de los consumidores a 5 años de la Universidad de Michigan ha subido al 3% desde el 2.8% anterior, cumpliendo expectativas.

Por su parte, el PCE subyacente anual de EE.UU. se ha moderado una décima en septiembre, reduciéndose al 3.7% desde el 3.8% anterior.

En México, la balanza comercial amplía su déficit a -1.481 millones de dólares en septiembre frente a los -1.377 millones de agosto. El resultado empeora las expectativas del mercado, ya que se esperaba una mejora a -712 millones de dólares.

USD/MXN Niveles de precio

El USD/MXN cotiza en estos instantes alrededor de 18.07, perdiendo un 0.46% en el día. Una ruptura por debajo del nivel clave de 18.00 podría provocar un descenso hacia 17.75, mínimo semanal del pasado 12 de octubre. Más abajo espera una zona de soporte alrededor de 17.37/17.34, donde está el mínimo de octubre registrado el día 2 y el suelo del 29 de septiembre.

Al alza, la zona situada entre 18.46/18.49 sigue mostrándose como resistencia principal, ya que contiene los máximos de octubre registrados el 20 y el 6 de octubre, respectivamente. Más arriba esperaría la barrera situada en el nivel psicológico de 19.00.

El impacto del cambio climático podría desencadenar una demanda de Oro como "refugio", en opinión de los analistas de HSBC.

El cambio climático puede tener en el Oro un impacto similar al de otros acontecimientos geopolíticos

Según informan los economistas de ANZ Bank, es probable que el riesgo de interrupciones del suministro mantenga alta la volatilidad en los mercados mundiales del Gas.

Persisten los riesgos de suministro de Gas

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha caído 4.3 puntos en octubre, descendiendo a 63.8 frente a los 68.1 puntos de septiembre. A pesar de la caída, el indicador mejora las previsiones del consenso, que esperaba un retroceso a 63.0.

Este es el peor resultado registrado en los últimos cinco meses, concretamnte desde mayo. Además, este es el tercer descenso consecutivo para el indicador.

El componente de expectativa de inflación de los consumidores a 5 años de la Universidad de Michigan ha subido al 3% desde el 2.8% anterior, cumpliendo expectativas.

USD reacción

El Índice del Dólar (DXY) alcanzó un máximo diario en 106.80 después del mediodía europeo, pero tras los datos estadounidenses ha caído a mínimos de dos días en 106.32. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 106.51, perdiendo un 0.10% diario.

Los economistas de Wells Fargo esperan que el yen japonés se mantenga a la defensiva. Sin embargo, el par USD/JPY volverá a bajar hacia 146 a finales de 2024.

Los diferenciales de rendimiento deberían favorecer al Yen a largo plazo

• El USD/CAD se prepara para recuperar su máximo anual en torno a 1.3870 a pesar de que el índice del USD está bajo presión.
• El PCE subyacente mensual de EE.UU. se aceleró a un ritmo esperado del 0.3% en septiembre frente al 0.1%.
• Los precios del petróleo retroceden desde 85.00$ a pesar de la escalada de tensiones en Oriente Medio.

El par USD/CAD se acerca a un máximo anual en torno a 1.3870 mientras los precios mundiales del petróleo retroceden tras fallar en subir por encima de la resistencia crucial de 85.00$. El USD/CAD gana casi un 0.15%, en el momento de escribir estas líneas, a pesar de una venta masiva del Dólar estadounidense. El par se fortaleció a pesar de una fuerte caída en el Índice del Dólar (DXY) que indica que el Dólar canadiense es significativamente débil.

El S&P 500 abre con una nota positiva, pero lucha por afianzarse, ya que el ánimo de los mercados en general es de apetito al riesgo, en medio de una atención centrada en las tensiones de Medio Oriente. Los inversores ven una nueva escalada en los conflictos de Oriente Medio, ya que el Pentágono informó de que el ejército estadounidense llevó a cabo ataques aéreos contra bases en el este de Siria.

El índice del dólar cayó verticalmente hasta cerca de 106.30, ya que el informe del índice de precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de Estados Unidos es insuficiente para influir en la decisión de política monetaria sin cambios ampliamente anticipada por la Reserva Federal (Fed) el 1 de noviembre. El PCE subyacente mensual de EE.UU. se aceleró a un ritmo previsto del 0.3% en septiembre, frente al crecimiento del 0.1% de agosto. El PCE subyacente anual aumentó un 3.7%, pero se desaceleró con respecto al 3.9% de agosto.

Según la herramienta Fedwatch de CME, los operadores ven casi seguro que la Fed mantenga los tipos de interés sin cambios en el 5.25%-5.50%. Las probabilidades de una nueva subida de los tipos de interés en cualquiera de las dos reuniones de política monetaria que quedan en 2023 han caído bruscamente al 20%.

Mientras tanto, los inversores siguen deshaciéndose del Dólar canadiense en medio de la caída de los precios del petróleo. Hay que tener en cuenta que Canadá es el principal exportador de petróleo a Estados Unidos y que la subida de los precios del petróleo es un soporte para el Dólar canadiense.

• El USD/JPY cae desde el máximo diario de 150.41 hasta 149.75, bajando un 0.40%, en un contexto de fortalecimiento del yen.
• El PCE subyacente estadounidense de septiembre se situó en el 3.7% interanual, y la inflación general en el 3.4%, ambos en línea con las estimaciones.
• La inflación subyacente de Tokio subió al 2.7% interanual, superando las previsiones del 2.5%, mientras que los datos generales superaron el 3.3% interanual, por encima del 2,8% de septiembre.

El par USD/JPY retrocede desde los máximos diarios de 150.41 alcanzados durante la sesión asiática, extendiendo sus pérdidas por debajo de 150.00 después de que el Yen japonés (JPY) se fortaleciera, tras el repunte de la inflación en Japón. Mientras tanto, los datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.) muestran que la inflación parece ser más sólida de lo esperado, aunque auspiciaron un tramo a la baja en las principales divisas, hacia la zona de 149.60, con un descenso del 0.45%.

El Yen japonés gana terreno tras el repunte de la inflación en Japón, mientras que los datos de EE.UU. muestran una inflación persistente

El indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. se dio a conocer a primera hora del viernes: el Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente de septiembre aumentó un 3.7% interanual, tal y como se esperaba, pero por debajo del 3.8% de agosto, mientras que la inflación general se situó en el 3.4% interanual, en línea con las estimaciones y las cifras del mes anterior.

Otros datos del informe publicado por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) mostraron un aumento del Gasto Personal, del 0.7% intermensual, por encima de las previsiones del 0.5%, lo que demuestra que el gasto del consumidor está cogiendo ritmo, tras la publicación ayer del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, del 4.9%, superando las estimaciones del 4.3%.

A pesar de todo, las expectativas de nuevas subidas de tipos de la Fed siguen siendo moderadas, como muestra la herramienta FedWatch de CME, que no prevé subidas para diciembre de 2023 y ha sido testigo de cómo las probabilidades para enero de 2024 disminuían hasta el 28,91%, desde el 37,7% de hace un mes. En consecuencia, el rendimiento de los Bonos del Tesoro estadounidense a 2 años retrocedió dos puntos básicos, aunque se sitúa en el 5.02%, lo que pesó sobre el Dólar, que bajó un 0.25%, con el Índice del Dólar estadounidense (DXY) en 106.34 puntos.

Por otra parte, la inflación subyacente en Tokio, que suele considerarse un indicador adelantado de la inflación nacional, se aceleró inesperadamente, lo que hizo especular con la posibilidad de que el Banco de Japón revisara al alza sus previsiones de inflación en la reunión de política monetaria de la próxima semana.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USD/JPY muestra que el par cayó hacia el Tenkan-Sen en 149.75, que, si se rompe, el par puede descender hacia el Kijun-Sen en 149.02. Soporte adicional se encuentra por debajo de ese nivel, en el mínimo del 17 de octubre en 148.73. Por el contrario, si los compradores recuperan 150.00, la siguiente resistencia sería el máximo del 26 de octubre en 150.77.

• El EUR/USD logra recuperar tracción alcista el viernes.
• Unas mayores ganancias podrían volver a acercarse a la zona de 1.0700 más pronto que tarde.

El EUR/USD deja atrás parte de la reciente racha negativa de tres días y se acerca a la zona de 1.0700.

En caso de que los alcistas sigan presionando, el par debería encontrar el siguiente obstáculo en el nivel redondo de 1.0700 antes de girar los máximos semanales de 1.0736 (20 de septiembre) y 1.0767 (12 de septiembre).

Mientras tanto, por debajo de la SMA de 200 días en 1.0812, las perspectivas del par deberían seguir siendo negativas.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY se encuentra ahora bajo cierta presión bajista cerca de 106.50
• Los intentos alcistas ocasionales deberían encontrar el próximo obstáculo cerca de 107.00.

El DXY ve su reciente impulso alcista algo recortado y vuelve a visitar la zona de 106.00 a finales de semana.

Si el Índice del Dólar estadounidense (DXY) rompe por encima del máximo semanal de 106.89 (26 de octubre), podría dirigirse al nivel redondo de 107.00 antes del máximo de 2023 de 107.34 (3 de octubre).

De momento, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.39, se espera que las perspectivas para el índice sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

• El EUR/JPY reanuda la tendencia bajista y vuelve a visitar la zona de 158.00.
• Hasta ahora, la SMA de 55 días en torno a 158.00 actúa como una contención decente.

El EUR/JPY desvanece el pequeño repunte del jueves y vuelve a centrar su atención en las caídas del viernes.

Siguiendo la evolución de los precios, el cruce podría haber entrado en una fase de consolidación. Por el contrario, la ruptura de este tema podría animar al índice a desafiar el máximo de 2023 en 159.91 (24 de octubre) seguido de cerca por el nivel redondo en 160.00.

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 151.18.

Gráfico diario del EUR/JPY

• El precio del Oro se mantiene lateral, ya que la inflación subyacente del IPC estadounidense se mantuvo en línea con las estimaciones.
• La caída del precio del Oro sigue amortiguada por la escalada de las tensiones en el conflicto entre Israel y Palestina.
• Yellen ve elevados los rendimientos del Tesoro en la perspectiva de la Fed de tasas de interés "más altas por más tiempo".

El precio del Oro (XAU/USD) cotiza dentro de un rango estrecho en torno a 1.990$, ya que las caídas se ven amortiguadas por la escalada de las tensiones en el Medio Oriente, mientras que las subidas se ven limitadas por unos datos económicos estadounidenses más optimistas, en concreto un sólido Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre y los pedidos de bienes duraderos. El metal precioso no logra actuar con decisión a pesar de la publicación de los datos de la inflación subyacente del Gasto en Consumo Personal subyacente (PCE).

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) informó de que la inflación mensual del PCE subyacente creció un 0.3% en septiembre, tal y como esperaban los participantes del mercado, frente al crecimiento del 0.1% registrado en agosto. En términos anuales, la inflación subyacente del PCE aumentó un 3.7%, tal y como se preveía, pero se mantuvo por debajo del incremento del 3.9% registrado en agosto.

La atonía del indicador de inflación preferido por la Fed parece insuficiente para mellar las expectativas de una decisión firme sobre los tipos de interés por parte de la Reserva Federal (Fed) en su próxima reunión de política monetaria, prevista para el 1 de noviembre, ya que los rendimientos de los bonos estadounidenses a largo plazo han subido considerablemente.

El dólar y los rendimientos de los bonos a largo plazo se recuperaron con fuerza tras el éxito de las cifras del PIB, ya que los datos muestran la resistencia de la economía estadounidense. El fenomenal crecimiento del PIB concuerda con el escenario de "aterrizaje suave" previsto por la Fed en su lucha contra la obstinada inflación. Sin embargo, el alza del precio del Oro podría seguir siendo limitada, ya que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. podrían mantenerse elevados durante mucho tiempo en medio del plan de la Fed de "tipos de interés más altos durante más tiempo".

Resumen diario de movimientos en los mercados: El precio del Oro no logra encontrar una dirección a pesar de que el PCE subyacente informa de una tendencia negativa

• El precio del Oro se consolida en torno a 1.990,00$, mientras las tensiones entre Israel y Palestina siguen sirviendo de colchón.
• El ejército israelí entró brevemente en Gaza para llevar a cabo una incursión terrestre. Además, un alto cargo de Hamás ha instado a sus aliados a intervenir en el conflicto en curso para defender Gaza de una invasión a gran escala de las tropas israelíes.
• Persisten los riesgos de que Hezbolá, respaldado por Irán, intervenga en la guerra entre Israel y Palestina, ya que los países occidentales han estado apoyando a Israel.
• El precio del Oro se enfrentó el jueves a la presión vendedora en torno a los 1.990 dólares tras los datos optimistas del PIB estadounidense y los pedidos de bienes duraderos, pero logró mantenerse firme en medio de las tensiones geopolíticas.
• El BEA de EE.UU. informó que la economía estadounidense creció a un ritmo más fuerte del 4.9% en el trimestre julio-septiembre sobre una base anualizada, frente a las expectativas de crecimiento del 4.2% y duplicando la tasa del 2,1% observada en el segundo trimestre.
• La fortaleza de la economía estadounidense en el tercer trimestre se vio impulsada por el fuerte gasto del consumidor en un mercado laboral tenso, el aumento de la inversión residencial y el elevado gasto público.
• El Gasto del Consumidor creció un 4% en el trimestre julio-septiembre, frente al 0.8% del segundo trimestre.
• Sin embargo, el PIB de EE.UU. informó de que la inversión empresarial se contrajo por primera vez en dos años, ya que las empresas pospusieron la expansión de su capacidad debido al aumento de los costes de los préstamos. Las empresas recurrieron a las existencias acumuladas y a la eficiencia para satisfacer la demanda de los hogares.
• Los datos estadounidenses de pedidos de bienes duraderos de septiembre, publicados también el jueves, apuntaban a un fuerte aumento de la demanda en el sector manufacturero estadounidense.
• Los nuevos pedidos de bienes duraderos aumentaron un 4.7%, frente a unas expectativas del 1.5%. En agosto, los pedidos se contrajeron marginalmente un 0.1%.
• Tras la publicación de los datos del PIB, la Secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, declaró en una entrevista con Bloomberg que las sólidas cifras del PIB apuntan a un "aterrizaje suave", pero que estas fortalezas también mantendrán elevados los rendimientos de los bonos.
• Janet Yellen afirmó que los elevados rendimientos de los bonos estadounidenses reflejan una fuerte confianza en la economía de Estados Unidos e indican que los tipos de interés se mantendrán al alza durante más tiempo.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) parece encaminado a un cierre semanal positivo, pero el viernes retrocedió desde un máximo de dos semanas en 106.90.

Análisis Técnico: El precio del Oro cotiza lateralmente por debajo de 1.990$

El precio del Oro regresa por debajo de la resistencia de 1.990,00$. El metal precioso está cotizando dentro del rango del jueves, mientras los inversores esperan la lectura del PCE subyacente de EE.UU., que proporcionará algunas pistas sobre la acción de la política monetaria de la Fed el 1 de noviembre. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días ha cruzado al alza las EMA de 50 y 200 días, mostrando una tendencia alcista a corto plazo.

La balanza comercial de mercancías de México ha aumentado su déficit en septiembre, situándose en -1.481 millones de dólares frente a los -1.377 millones de agosto, según publica INEGI (Instituto Nacional de Estadística y Geografía). El resultado empeora las expectativas del mercado, ya que se esperaba una mejora a -0.712B. Este es el mayor déficit registrado en cinco meses, desde abril.

Según INEGI, la balanza comercial presentó un déficit de 10.084 millones de dólares en los primeros nueve meses de 2023. En el mismo periodo de 2022, el déficit fue de 25.651 millones de dólares.

"En septiembre de 2023, el valor de las exportaciones de mercancías alcanzó 49 658 millones de dólares, cifra compuesta por 46 212 millones de dólares de exportaciones no petroleras y por 3 446 millones de dólares de petroleras. Así, en el mes de referencia, las exportaciones totales observaron una caída anual de 5.1%", apunta el comunicado de INEGI.

"En el noveno mes de 2023, el valor de las importaciones de mercancías alcanzó 51 140 millones de dólares, monto que implicó una baja anual de 3.9 por ciento. Dicha cifra se derivó de la combinación de una reducción de 31.7 % en las importaciones petroleras y de un alza de 0.2 % en las no petroleras".

USD/MXN reacción

El precio del Dolar ha caído a mínimos de nueve días frente al Peso mexicano tras la publicación del dato mexicano y del PCE de EE.UU., que se ha moderado al 3.7% en septiembre, según lo previsto. El USD/MXN ha descendido a la zona psicológica de 18.00 y cotiza al momento de escribir sobre 18.02, perdiendo un 0.73% en el día.

El Índice de Precios Subyacente (PCE) del gasto en consumo personal de Estados Unidos creció un 0.3% mensual en septiembre, igualando las expectativas del mercado, según ha publicado la Oficina de Análisis Económico. El indicador ha subido dos décimas desde el 0.1% de agosto, mostrando su mayor subida en cuatro meses.

A nivel interanual, el PCE se ha moderado una décima en septiembre, reduciéndose al 3.7% desde el 3.8% anterior (cifra revisada a la baja desde el 3.9%), su nivel más bajo en 28 meses, concretamente desde mayo de 2021. El resultado está en línea con las previsiones de los expertos.

Los ingresos personales crecieron un 0.3% frente al 0.4% previo y previsto. Los gastos personales subieron un 0.7%, superando el 0.4% del mes anterior y el 0.5% esperado.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) apenas ha reaccionado al dato, cotizándose en estos momentos sobre 106.74, ganando un 0.12% diario. Previamente, en el mediodía europeo, el billete verde había alcanzado un máximo diario en 106.80, a escasa distancia del techo de tres semanas probado ayer en 106.89.

• Los precios del Gas Natural suben a 3.70$ mientras crece la tensión en torno a una posible invasión en la región de Gaza.
• El Dólar recupera su estatus de Dólar rey, mientras los rendimientos estadounidenses vuelven a coquetear con el 5%.
• Los precios del Gas Natural podrían saltar rápidamente en cuanto se informe de que Israel ha comenzado su ofensiva terrestre.

El Gas Natural sube al confirmarse que Israel ha realizado una segunda entrada por la frontera de Gaza. Durante la noche, funcionarios del Pentágono de EE.UU. confirmaron que los soldados estadounidenses han sido atacados 12 veces en Irak y 4 veces en Siria en la última semana por grupos afiliados a Irán. Con las tensiones alcanzando un nuevo máximo, los precios del Gas cotizan en paralelo a esa elevación.

Mientras tanto, el dólar estadounidense (USD) se prepara para una nueva semana de ganancias después de una pequeña caída negativa la semana pasada. Aunque parece que el Índice del Dólar (DXY) se mantiene al alza, se espera que el Dólar opere en niveles elevados antes de la decisión de la Reserva Federal de la próxima semana. Los resultados del Índice de Precios de Consumo Personal, que se publicarán el viernes, arrojarán algo más de luz sobre si la inflación sigue bajando o vuelve a dispararse en Estados Unidos.

El Gas Natural se cotiza a 3.69$ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Noticias sobre el Gas Natural y movimientos en los mercados

• Los precios del Gas en Europa y EE.UU. se disparan sustancialmente ante la posibilidad de que se materialice una invasión israelí en la región de Gaza durante el fin de semana.
• Los precios del Gas natural en Europa se dispararon cerca de los 50 euros el megavatio-hora, mientras los operadores están pendientes de nuevas noticias sobre las tensiones en Oriente Próximo. La prima de riesgo que hay que tener en cuenta por una guerra de poder en la región supone un precio del gas sustancialmente elevado.
• A pesar de la reciente bajada de las temperaturas, los depósitos de gas de la UE siguen llenos al 99%.
• EDP tiene previsto convertir Abono II, en España, de una central de carbón a otra de gas. La conversión debería realizarse a mediados de 2025.
• El gas ruso sigue representando alrededor del 10% del suministro de gas natural de Francia, según ha declarado la Ministra francesa de Transición Energética, Agnes Pannier-Runacher.
• Esta tarde a las 17:00 GMT se publicará el recuento semanal de plataformas de gas de Baker Hughes. Anteriormente se situó en 118 y sigue en los niveles más bajos de 2023.

Análisis Técnico del Gas Natural: Alcista y con fuerza para continuar elevándose

El precio del Gas Natural ha alcanzado su primer gran objetivo de precio en 3.65$ después de una fuerte subida en los últimos días. Cada día aparecen más titulares que apuntan a un importante asalto terrestre israelí a Gaza en cualquier momento. Una vez que se conozcan esas noticias, es de esperar que otra empresa suba más y alcance un nuevo máximo para 2023 cerca de 4.33$.

Desde un punto de vista puramente técnico, los precios del gas volvieron a romper por encima de la línea de tendencia identificada anteriormente, cerca de 3.37$, el miércoles. Se espera una continuación alcista a partir de aquí, con el siguiente nivel al alza en los 3.63$. Si se produce una gran invasión de tierras y varios países empiezan a elegir bando, se espera una subida muy rápida hasta los 4.33$, el máximo de 2023.

A la baja, el canal de tendencia debería volver a actuar como soporte, cerca de 3,37$. Los precios del Gas Natural podrían caer hasta 3.07$, con esa línea naranja identificada desde el doble techo de mediados de agosto. Si la caída se convirtiera en una venta masiva, los precios podrían hundirse hasta 3.03$, en la media móvil simple de 55 días.

XNG/USD (Gráfico diario)

Según informan los economistas de Scotiabank, el CAD sigue siendo débil y podría tener dificultades para mejorar sustancialmente a corto plazo.

El par USD/CAD podría retroceder hasta mediados de 1.37 a corto plazo

El EUR/USD se mantiene en un rango estrecho. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

La venta masiva se ha estancado

El Dólar no logró apreciarse en absoluto a pesar de que los datos estadounidenses sorprendieron al alza. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del billete verde.

El mercado se pregunta cuánta fortaleza del Dólar justifica la mejora de las perspectivas económicas en EE.UU.

El GBP/USD vuelve a recuperarse desde niveles inferiores a 1.21, pero los avances son limitados, según informan los economistas de Scotiabank.

El patrón de comercio en torno a la recuperación es alcista

El EUR/USD se mantiene prácticamente sin cambios tras el anuncio de política monetaria del BCE. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del par.

Los movimientos del EUR/USD se verán impulsados por la aparición de datos económicos más débiles en EE.UU.

El EUR/GBP ha alcanzado el nivel más alto desde mayo. Los economistas de Danske Bank analizan las perspectivas del par.

Persistirán los vientos en contra para la Libra esterlina

El USD/JPY se acelera a través de 150. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas del par.

149.30/148.85 es un soporte importante

Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar después de que las cifras del PIB de EE.UU. superaran las estimaciones y confirmaran que el diferencial de crecimiento entre EE.UU. y sus principales pares es significativamente amplio, y se está ampliando.

La marcada brecha de crecimiento hace que el Dólar sea aún más difícil de vender

Dado que la decisión política del BCE de "sin cambios" en octubre estuvo en consonancia con las expectativas de los mercados antes del evento, la caída del EUR/USD tras esta reunión fue bastante limitada. Los economistas de Nomura analizan las perspectivas del par.

Hay varios catalizadores que soportan una bajada del EUR/USD

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del Gas Natural indicaron que los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto en más de 15.000 contratos el jueves frente al aumento del día anterior. El volumen, en cambio, dejó atrás tres caídas diarias consecutivas y subió notablemente en unos 244.500 contratos.

Gas Natural: No parece favorable un movimiento hacia los 4.00$

Los precios del Gas Natural saltaron mucho más allá del nivel de 3.00$ por MMBtu el jueves. El fuerte rebote, sin embargo, estuvo acompañado de un interés abierto decreciente, lo que sugiere la idea de que no debería favorecerse un avance sostenido por el momento. Al alza, mientras tanto, emerge el nivel redondo de 4.00$, una zona en la que se negoció por última vez a principios de enero.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 27 de octubre:

Los mercados financieros se mantienen relativamente tranquilos a primera hora del viernes, mientras los inversores evalúan los últimos acontecimientos macroeconómicos y siguen de cerca la evolución del conflicto entre Israel y Hamás. En la segunda mitad del día, la Oficina de Análisis Económico (BEA) de EE.UU. publicará los datos del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal. La agenda económica estadounidense también incluirá la lectura final del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan correspondiente al mes de octubre.

La economía estadounidense creció a una tasa anual del 4.9% en el tercer trimestre, según informó el jueves la BEA. Esta cifra superó las expectativas del mercado, que esperaban un crecimiento del 4.2%, y ayudó al Dólar a resistir frente a sus rivales. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años cayó más de un 2% en el día y limitó las ganancias de la moneda. A primera hora del viernes, el índice del Dólar DXY consolida sus ganancias semanales por encima de 106.50 y el rendimiento a 10 años fluctúa por debajo del 4.9%. Mientras tanto, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses ganan entre un 0.3% y un 0.9% en las primeras horas de la sesión europea, lo que apunta a una mejora del apetito por el riesgo en la última jornada bursátil de la semana.

Según las últimas noticias, las fuerzas terrestres israelíes llevaron a cabo una amplia operación el jueves, dirigida contra los posicionamientos de Hamás en Gaza. Mientras tanto, la comunidad internacional insta a Israel a un cese de hostilidades temporal que permita la llegada de ayuda humanitaria a la región.

El Banco Central Europeo (BCE) mantuvo sin cambios las tasas de interés oficiales tras la reunión de política monetaria de octubre, tal y como se esperaba. Durante la rueda de prensa, la presidenta Christine Lagarde señaló que era prematuro empezar a hablar de recortes de las tasas y dijo que la decisión de mantener la política monetaria sin cambios no significaba necesariamente que no fueran a volver a subirlas en el futuro. El par EUR/USD retrocedió hacia 1.0500 como reacción inmediata, pero logró recuperar su caída. A primera hora del viernes, el par se mantiene ligeramente por encima de 1.0550.

El GBP/USD no logró hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección y terminó la jornada del jueves prácticamente sin cambios. Durante la mañana europea, el par se mueve hacia arriba y hacia abajo dentro de un rango estrecho por encima de 1.2100.

Tras la volatilidad del jueves, el USD/JPY se estabiliza por encima de 150.00 el viernes. El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, no quiso decir si el Banco de Japón intervino en el mercado de divisas y repitió que la excesiva volatilidad de las divisas no es deseable y que los responsables políticos tomarán medidas exhaustivas en materia de divisas con un fuerte sentido de urgencia.

El precio del Oro continuó subiendo a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. bajaban el jueves. A primera hora del viernes, el XAU/USD cotiza ligeramente al alza, en torno a los 1.990$.

El Producto Interior Bruto estimado de España creció un 1.8% en el tercer trimestre de 2023, según publica el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). La cifra mejora el incremento del 1.6% esperado por el consenso del mercado. 

A pesar de la mejora, este trimestre ha mostrado el menor crecimiento de la economía española desde el período comprendido entre enero y marzo de 2021. En el año en curso, el PIB creció un 4.2% en el primer trimestre y un 2.2% en el segundo (cifra revisada hoy al alza desde el 1.8%).

A nivel intertrimestral, el PIB estimado ha crecido un 0.3%, tal como se preveía. El indicador del segundo trimestre ha sido revisado al alza desde el 0.4% al 0.5%.

El INE ha informado que la contribución de la demanda nacional al crecimiento interanual del PIB es de 1.7 puntos. Por su parte, la demanda externa presenta una aportación de 0.2 puntos.

• Se prevé que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal subyacente aumente un 0.3% mensual y un 3.7% interanual en septiembre.
• El Resumen de Proyecciones Económicas de la Reserva Federal apuntaba a una nueva subida de tasas en 2023.
• Los mercados podrían pasar por alto los datos de inflación del PCE tras el informe del PIB del jueves.

La Oficina de Análisis Económico de Estados Unidos (BEA) publicará a las 12:30 GMT del viernes el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.

¿Qué podemos esperar del informe de inflación preferido por la Reserva Federal medida por el índice PCE?

Se prevé que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, aumente un 0.3% mensual en septiembre, a un ritmo más fuerte que el incremento del 0.1% registrado en agosto. El índice de precios PCE subyacente interanual aumentará un 3.7%, lo que supone una ralentización respecto al incremento del 3.9% registrado en agosto.

Se espera que el índice de precios PCE general crezca un 0.3% intermensual en septiembre, mientras que la inflación anual del PCE bajaría al 3.4% desde el 3.5% de agosto.

El Producto Interior Bruto (PIB) real de Estados Unidos creció a una tasa anualizada del 4.9% en el tercer trimestre, según informó el jueves la BEA. Los detalles de la publicación mostraron que la inflación PCE subió al 2.9% desde el 2.5% trimestral en el tercer trimestre, mientras que la inflación PCE subyacente bajó al 2.4% desde el 3.7% del segundo trimestre.

En su intervención ante el Club Económico de Nueva York a principios de octubre, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que las lecturas de inflación más bajas del verano eran muy favorables, pero señaló que los datos de septiembre eran "algo menos alentadores", en relación con las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC).

¿Cuándo se publicará el informe sobre la inflación PCE y cómo podría afectar al EUR/USD?

El informe sobre la inflación PCE se publicará a las 12:30 GMT del viernes. Dado que los mercados ya tuvieron una visión de las cifras del PCE en el informe del PIB del tercer trimestre, es probable que la reacción siga siendo moderada.

Aunque el último resumen de proyecciones de la Fed, publicado en septiembre, mostraba que los responsables políticos consideraban apropiado volver a subir el tipo de interés oficial antes de finales de año, la herramienta FedWatch del CME Group muestra que los inversores están valorando en más de un 70% la probabilidad de que la Fed mantenga sin cambios la tasa de interés en 2023. Es poco probable que el próximo informe de septiembre sobre la inflación PCE altere de forma significativa el posicionamiento de los mercados. Hasta la reunión de política monetaria de la Fed de diciembre, los inversores dispondrán de los datos de inflación del IPC y de empleo de octubre y noviembre para confirmar o desmentir si el ciclo de endurecimiento de la Fed ha llegado a su fin.

El analistade FXStreet Eren Sengezer ofrece una breve perspectiva técnica para el EUR/USD y explica: "El EUR/USD sigue siendo técnicamente bajista a corto plazo, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario bajando hacia 40. Además, el jueves el par cerró por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, tras haber logrado mantenerse por encima de ese nivel en las cinco jornadas anteriores."

Eren también destaca los niveles técnicos importantes para el EUR/USD: "A la baja, 1.0500 (nivel psicológico) se alinea como soporte inmediato antes de 1.0450 (mínimo de 2023 establecido en marzo) y 1.0400 (nivel psicológico, nivel estático). En caso de que el par se estabilice por encima de 1.0570 (SMA de 20 días), los compradores podrían mostrar interés en una recuperación técnica. En este escenario, 1.0650 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la tendencia bajista de julio-octubre, SMA de 50 días) podría verse como la próxima resistencia por delante de 1.0700 (nivel psicológico, nivel estático).

Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del Euro después de que el jueves el BCE no diera sorpresas al mercado.

El BCE tendrá que mantener las tasas de interés en niveles altos durante mucho tiempo

Teniendo en cuenta los datos avanzados del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo, el interés abierto aumentó en casi 11.000 contratos después de tres retrocesos diarios consecutivos. Por otro lado, el volumen dejó atrás dos aumentos diarios consecutivos y bajó en casi 184.000 contratos.

WTI: Soporte inmediato en torno a los 82.00$

Los precios del WTI bajaron el jueves en medio de un creciente interés abierto, lo que indica que por el momento no deben descartarse nuevos retrocesos. En este trasfondo, se espera que las pérdidas adicionales encuentren un soporte inicial en torno a los mínimos mensuales cerca de 81.50$ (6 de octubre).

La economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group sugieren que el GBP/USD podría volver a visitar la zona de 1.2040 en el horizonte a corto plazo.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Esperábamos que el GBP/USD "continuara debilitándose ayer". Sin embargo, opinamos que "el soporte principal en 1.2040 podría estar fuera de alcance". El GBP/USD se debilitó menos de lo esperado hasta 1.2070 antes de rebotar. El rebote en condiciones de sobreventa sugiere que es poco probable que el GBP/USD se debilite aún más. Hoy, es más probable que el GBP/USD cotice en un rango, probablemente entre 1.2100 y 1.2170.

Próximas 1-3 semanas: Nuestra actualización de ayer (26 de octubre, GBP/USD en 1.2105) sigue siendo válida. Como hemos destacado, el impulso bajista está empezando a mejorar. Mientras el GBP/USD se mantenga por debajo de 1.2200 (sin cambios en el "nivel de resistencia fuerte"), es probable que el GBP/USD ponga a prueba el mínimo de principios de octubre cerca de 1.2040. La ruptura de este soporte principal podría desencadenar una nueva caída hasta 1,2000.

• El EUR/USD cotiza con un leve sesgo negativo por cuarto día consecutivo el viernes.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al Dólar y ejerce presión sobre el par.
• Las perspectivas moderadas del BCE debilitan al Euro y contribuyen al tono de venta en el par.

El par EUR/USD no logra aprovechar el rebote del día anterior desde la zona de 1.0520, es decir, el mínimo de una semana, y retrocede al inicio de la sesión europea del viernes. El par cotiza con un leve sesgo negativo por cuarto día consecutivo, aunque logra mantenerse justo por encima de la zona de 1.0550.

Un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actúa como un viento de cola para el Dólar estadounidense (USD), que, junto con las perspectivas moderadas del Banco Central Europeo (BCE), resulta ser un factor clave que actúa como un viento en contra para el par EUR/USD. A pesar de los indicios de relajación de las presiones inflacionistas en EE.UU., se espera que la Reserva Federal (Fed) mantenga su postura de línea dura y mantenga las tasas más altas durante más tiempo ante la resistencia de la economía estadounidense.

Estas expectativas se vieron reafirmadas por los datos macroeconómicos estadounidenses publicados el jueves, que mostraron que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 4.9% durante el tercer trimestre, frente al 4.2% de crecimiento estimado. Además, los pedidos de bienes duraderos estadounidenses se dispararon un 4.7% en septiembre, superando también las expectativas de los mercados. Esto, junto con las perspectivas moderadas del Banco Central Europeo (BCE), sigue pesando sobre el par EUR/USD.

Como se preveía, el BCE decidió mantener las tasas sin cambios, poniendo fin a su racha sin precedentes de 10 aumentos consecutivos de los costes de endeudamiento en medio de la creciente preocupación por el crecimiento de la eurozona. En la rueda de prensa posterior a la reunión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que era probable que el crecimiento siguiera siendo débil en lo que queda de año, ya que el impacto de la subida de los tipos de interés se estaba ampliando, aunque no descartó otra subida de tasas.

Los operadores, por su parte, parecen reacios a abrir posiciones bajistas agresivas en torno al par EUR/USD antes de la publicación del índice de precios PCE subyacente de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed. Los datos influirán en las expectativas del mercado sobre la futura senda de subidas de tasas de la Fed, lo que, a su vez, impulsará la demanda del Dólar y dará un nuevo impulso al par. No obstante, el par sigue en camino de registrar modestas pérdidas semanales.

Niveles técnicos a vigilar

El interés abierto en los mercados de futuros del Oro cayó el jueves por primera vez desde el 16 de octubre, esta vez en alrededor de 1.400 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen hizo lo propio y se redujo en unos 24.700 contratos, manteniendo el comportamiento errático.

Oro: El movimiento hacia los 2.000$ está cada vez más cerca

El precio del Oro extendió aún más su recuperación mensual el jueves. El repunte diario, sin embargo, se debió a la disminución del interés abierto y del volumen y apunta a la probabilidad de un movimiento correctivo a muy corto plazo. A largo plazo, el metal precioso sigue apuntando a la barrera crítica de los 2.000$ por onza troy.

• La Rupia india atrae a algunos compradores a pesar del fuerte PIB de EE.UU.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y los conflictos geopolíticos de Oriente Próximo podrían limitar las subidas de la Rupia india.
• Los inversores vigilarán los datos del índice de precios del gasto en consumo personal (PCE) subyacente de EE.UU., que se espera que se suavicen en septiembre.

La Rupia india (INR) se mantiene en terreno positivo el viernes. El par USD/INR pierde impulso por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a pesar de las cifras alcistas del Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. No obstante, la Rupia india sigue siendo sensible al sentimiento de los mercados y la escalada de tensión en Oriente Medio podría limitar la subida del INR a corto plazo.

Los participantes del mercado estarán atentos al Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, que se publicará el viernes. La próxima semana, la atención se centrará en la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal. Los mercados anticipan que el FOMC mantendrá la tasa de interés sin cambios en su reunión programada para el 2 de noviembre.Además, el Banco de Reserva de la India (RBI) se reunirá con altos funcionarios de la banca la próxima semana para discutir la condición actual de liquidez en el sistema bancario.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Rupia india gana terreno en medio de la incertidumbre

• Las salidas de capitales relacionadas con la renta variable también han mantenido a la Rupia india bajo presión, ya que los inversores extranjeros vendieron 1.670 millones de dólares en acciones indias en octubre.
• El PIB estadounidense del tercer trimestre creció a una tasa anualizada del 4.9%, por encima del consenso del mercado del 4.2%.
• Los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos aumentaron un 4.7% intermensual en septiembre, frente a la caída del 0.1% de agosto, superando las expectativas del mercado del 1.5%.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 21 de octubre subieron a 210.000 desde los datos de la semana anterior de 200.000, superando las estimaciones.
• En Estados Unidos, las solicitudes continuadas del empleo aumentaron en 63.000, la cifra más alta desde mayo.
• Es probable que el Banco de la Reserva de la India (RBI) se reúna con altos cargos de los bancos la próxima semana para debatir la situación actual de liquidez del sistema bancario.
• El comité de política monetaria del RBI declaró que el banco central seguirá supervisando el mantenimiento de la inflación en el objetivo del 4%.
• El RBI estimó que el Producto Interior Bruto (PIB) de la India crecerá un 6.5% en el actual ejercicio fiscal.
• El Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó su previsión de tasa de crecimiento para India al 6.3% en octubre.
• El boletín de octubre del Banco de Reserva de la India sugería que se espera que el crecimiento del país cobre impulso en lo que queda de 2023.
• El índice de precios al por mayor de la India, que mide la inflación, cayó un -0.26% interanual en septiembre frente al 0.52% anterior, por debajo de las expectativas del mercado del 0.50%.

Análisis Técnico: La Rupia india cotiza firmemente por encima del nivel de soporte crítico

La Rupia india cotiza con firmeza. El par USD/INR opera dentro de un rango de 83.00-83.35. Mientras tanto, el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 200 días en el gráfico diario, lo que sugiere que el sesgo alcista se mantiene intacto para el par.

Dicho esto, si se producen compras por encima de 83.35, se producirá una recuperación hasta los máximos anuales de 83.45. Más arriba, la próxima barrera será el nivel psicológico de 84.00. En el lado opuesto, el nivel clave de contención se sitúa en 83.00, que representa un mínimo del 20 de octubre y un nivel redondo. Una ruptura decisiva por debajo de este último nivel podría provocar una caída hasta 82.82 (mínimo del 12 de septiembre), de camino a 82.65 (mínimo del 4 de agosto).

El recién elegido presidente de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Mike Johnson, declaró en una entrevista en Fox News a última hora del jueves que "la petición de fondos del presidente Joe Biden para Ucrania e Israel debería tratarse por separado".

"Creo que cualquier ley de gasto provisional debería tener condiciones", dijo Johnson.

El EUR/USD sigue apuntando a un movimiento adicional dentro del rango en el horizonte a corto plazo, comentan la economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang en UOB Group.

Comentarios destacados

Perspectiva a 24 horas: Ayer destacamos que "aunque el impulso bajista no ha aumentado mucho, el sesgo para hoy sigue inclinado a la baja". Añadimos: "Sin embargo, es improbable que cualquier descenso alcance el soporte principal de 1.0510". Nuestra opinión no era errónea, ya que el EUR/USD cayó hasta 1.0520 y luego rebotó para terminar el día con pocos cambios en 1.0560 (-0.03%). El rebote tiene margen para extenderse hasta 1.0595. Es poco probable que la próxima resistencia en 1.0620 se vea amenazada. El soporte está en 1.0545, seguido de 1.0530.

Próximas 1-3 semanas: Seguimos manteniendo la misma opinión que hace dos días (25 de octubre, EUR/USD en 1.0595), en la que es probable que el EUR/USD cotice en un rango de 1.0510/1.0690 por ahora.

• El USD/JPY se encuentra con ciertas ventas el viernes y detiene una racha ganadora de tres días a nuevos máximos anuales.
• Los temores a una intervención benefician al Yen y ejercen presión sobre el par en medio de una acción moderada del precio del USD.
• Las perspectivas divergentes entre la Fed y el BoJ deberían limitar la caída antes de la publicación del índice de precios PCE de EE.UU.

El par USD/JPY ha retrocedido durante la sesión asiática del viernes y, por el momento, parece haber detenido una racha de tres días de ganancias tras alcanzar su nivel más alto desde octubre de 2022, en torno a la región de 150.75-150.80 tocada el día anterior. Sin embargo, el par logra mantenerse por encima del nivel psicológico de 150.00, mientras los operadores esperan con interés el índice de precios PCE de EE.UU. antes de posicionarse para el siguiente movimiento direccional.

Mientras tanto, las especulaciones de que el gobierno japonés intervendrá en los mercados de divisas para frenar cualquier debilidad adicional en el Yen japonés (JPY) ejercen cierta presión sobre el par USD/JPY en medio de una acción moderada del precio del Dólar estadounidense (USD). Dicho esto, la gran divergencia en la orientación de la política monetaria adoptada por la Reserva Federal (Fed) y el Banco de Japón (BoJ) debería ayudar a limitar las caídas del par. Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas ante los riesgos de los eventos de los bancos centrales de la próxima semana: la reunión del BoJ el martes, seguida de la crucial decisión del FOMC el miércoles.

Desde un punto de vista técnico, la caída intradía del día anterior mostró cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 horas. Dicho soporte, actualmente en torno al nivel de 150.00, debería actuar ahora como punto fundamental para los operadores intradía, por debajo del cual el par USD/JPY podría acelerar la caída hacia un soporte de línea de tendencia ascendente cerca de la zona de 149.65. La continuación de las ventas podría desencadenar una caída hacia el soporte intermedio de 149.30 antes de que el par caiga hasta la zona de 149.00.

La trayectoria bajista podría extenderse aún más hacia el próximo soporte relevante cerca de la región de 148.70 en camino hacia la zona horizontal de 148.25 y el nivel de 148.00. El par USD/JPY podría caer a la zona 147.30-147.25, el mínimo mensual alcanzado el 3 de octubre.

Por otro lado, el máximo anual, en torno a la zona de 150.75-150.80 que se tocó el jueves, parece ser ahora un obstáculo inmediato antes del nivel redondo de 151.00. Más arriba, el par USD/JPY podría acercarse al nivel de 152.00, un máximo de varias décadas alcanzado en octubre de 2022.

USD/JPY gráfico de 1 hora

Niveles técnicos adicionales

El Secretario Jefe del Gabinete japonés, Hirokazu Matsuno, ha afirmado hoy que espera que el Banco de Japón (BoJ) lleve a cabo una política monetaria adecuada para alcanzar de forma sostenible y estable su objetivo de precios. Matsuno ha añadido que la política monetaria es competencia del BoJ y no ha comentado la opinión del Gobierno sobre su decisión, ni ha abrodado el movimiento del Yen japonés (JPY).

Se espera que en la reunión de la próxima semana el Banco de Japón mantenga su postura de línea dura y abandone la política monetaria ultraacomodaticia.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de Australia bajó al 3.8% anual en el tercer trimestre, frente al 3.9% del trimestre anterior, según los datos publicados el viernes por la Oficina Australiana de Estadística.

En términos trimestrales, el IPP se situó en el 1.8%, frente al 0.5% anterior.

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, ha declarado el viernes que la excesiva volatilidad de las divisas es indeseable y que los responsables políticos tomarán medidas exhaustivas sobre las divisas con un fuerte sentido de la urgencia. Sin embargo, Suzuki ha declinado hacer comentarios sobre el nivel de las divisas y la intervención.

Según los últimos datos publicados el viernes por la Oficina de Estadística de Japón, el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional de octubre se situó en el 3.3% interanual, frente al 2.8% de septiembre.

Otros datos revelan que el IPC nacional excluyendo lox precios de los alimentos frescos subió al 2.7% interanual en octubre, frente al 2.5% anterior.