Noticias de mercados

• El USD/ZAR cayó por debajo de la SMA de 20 días tras alcanzar un máximo cercano a 19.150.
• El IPC sudafricano de septiembre superó las previsiones, al igual que las ventas minoristas.
• Los flujos de refugio seguro dominan los mercados, y la atención se desplaza a la geopolítica.

Al final de la semana, el USD/ZAR cotiza con ligeras pérdidas en 19.000, con el ZAR resistiendo impulsado por las buenas cifras de inflación informadas el jueves. Por el lado del Dólar, cotiza a la baja frente a sus rivales, pero un mercado agrio bien con los inversores centrando su atención en las tensiones en Oriente Medio podría reavivar el impulso del USD.

En septiembre, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Sudáfrica se situó en el 5.4% interanual, por encima del 5.3% previsto y del 4.8% anterior. En consonancia con ello, el ZAR cobró impulso, ya que los mercados esperan ahora que el Banco de la Reserva de Sudáfrica (SARB) mantenga sus tasas al alza durante un tiempo prolongado, ya que su objetivo es que la inflación se sitúe entre el 3% y el 6%. El martes, en la revisión de la Política Monetaria de octubre, el banco declaró que la subida de los precios del petróleo y la sequía afectaban negativamente a las perspectivas de inflación. Aun así, el banco no insinuó subidas adicionales, sino que confirmó que mantendrá las tasas sin cambios en este nivel durante un periodo prolongado.

Por el lado del Dólar, es probable que cierre la semana con pérdidas cercanas al 0.40%, y la divisa verde se enfrentó el jueves a la presión vendedora tras las palabras de Jerome Powell en las que insinuó que el aumento del rendimiento de los bonos se tendrá en cuenta en las próximas decisiones de política monetaria. Dicho esto, la economía estadounidense se mantiene fuerte, y Powell dejó la puerta abierta a otra subida en 2023, lo que podría limitar la caída del Dólar. Además, la creciente escalada en Oriente Medio podría alimentar los flujos de refugio, lo que beneficiaría al Dólar, ya que los inversores podrían buscar refugio en él.

USD/ZAR Niveles a vigilar

Analizando el gráfico diario, se observa un panorama técnico neutral a bajista para el USD/ZAR, lo que sugiere que los bajistas están ganando impulso, pero aún no tienen ventaja sobre los alcistas a corto plazo. El índice de fuerza relativa (RSI) se ha vuelto plano por encima de su línea media, mientras que la media móvil de convergencia (MACD) imprime barras rojas planas. Además, el par está por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, pero por encima de las SMA de 100 y 200 días, lo que indica una posición favorable para los alcistas en el panorama general.

Niveles de soporte: 18.905, 18.800, 18.701 (SMA de 100 días).

Niveles de resistencia: 19.050 (SMA de 20 días), 19.157, 19.250.

Gráfico Diario USD/ZAR

• El par GBP/USD está alcanzando máximos del viernes, llegando a 1.2170.
• El sentimiento de los mercados en general está mejorando, lo que hace retroceder al Dólar estadounidense de cara al cierre del viernes.
• Las ventas minoristas del Reino Unido no ayudaron mucho a la situación, con una impresión firmemente a a la baja.

El par GBP/USD está tratando de obtener ganancias antes del cierre del viernes, llegando a 1.2170 en el mediodía del viernes. A pesar de la caída de las ventas minoristas en el Reino Unido, la Libra esterlina (GBP) se está beneficiando de un debilitamiento general del Dólar estadounidense (USD).

Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 0.9% intermensual en septiembre, frente al -0.1% esperado.

El viernes, las ventas minoristas del Reino Unido decepcionaron las expectativas, ya que los recibos de los minoristas de septiembre arrojaron un triste resultado del -0.9% frente al -0.1% previsto, e intensificaron el descenso desde el 0.4% de agosto.

Con un lunes tranquilo en el calendario económico, los operadores de la Libra esterlina estarán atentos a las cifras laborales y del Índice de Gerentes de Compras (PMI) del Reino Unido del martes.

Se espera que las adiciones de empleo en el Reino Unido disminuyan en 198.000 adicionales en agosto, ya que los inversores esperan una ligera mejora desde los -207.000 de julio, y los mercados esperan una ligera mejora en el PMI preliminar del Reino Unido, con la previsión de que el PMI compuesto resulte en 48.8 en comparación con el último 48.5.

GBP/USD Perspectivas técnicas

La Libra esterlina está cotizando en 1.2150 frente al Dólar estadounidense después de alcanzar un máximo de 1.2170 el viernes, y el par GBP/USD está experimentando una recuperación desde los mínimos del día cerca de 1.2093.

A pesar de la moderada recuperación del viernes, el par GBP/USD sigue firmemente plantado en una zona bajista. Más arriba en el gráfico, la media móvil simple (SMA) de 50 días está confirmando un cruce bajista de la SMA de 200 días, y cualquier recuperación técnica en el gráfico estará preparada para un choque con la resistencia de la media móvil descendente.

El soporte técnico se encuentra actualmente en el mínimo de octubre en 1.2037, y una ruptura de este nivel prepara a la GBP/USD para una carrera bajista hacia una zona de soporte de principios de año cerca de la zona de 1.1900.

GBP/USD Gráfico Diario

GBP/USD Niveles técnicos

• El par AUD/USD alcanza un máximo diario de 0.6328 antes de caer debido al aumento de las tensiones en Oriente Medio.
• El Dólar se mantiene fuerte, con las acciones estadounidenses en números rojos y los rendimientos de los bonos del Tesoro a la baja.
• El último informe de empleo australiano muestra una relajación del mercado laboral, en línea con la decisión del RBA de mantener las tasas en el 4.10%.

El Dólar australiano (AUD) cayó frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes a mediados de la sesión norteamericana, después de que el par alcanzara un máximo diario de 0.6328. Aún así, la aversión al riesgo en medio de la creciente tensión en Oriente Medio pesa sobre el AUD/USD, que cotiza en 0.6318, con una caída del 0.17%.

El AUD cae un 0.17%, por los riesgos geopolíticos y los factores económicos de EE.UU.

El Dólar se mantiene fuerte, ya que el apetito por el riesgo mantiene a la renta variable estadounidense en números rojos, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro bajan. El conflicto entre Israel y Hamás se encuentra al borde de una escalada, mientras que los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) estadounidense dictan el rumbo del sentimiento de los mercados.

El viernes, dos funcionarios de la Reserva Federal se mantuvieron cautos respecto a la política monetaria, aunque ambos expresaron que la inflación sigue siendo alta y que la Fed necesitaría paciencia.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró lo mismo, además de abrir la puerta a un recorte de las tasas en 2024. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, dijo que la Fed está en o cerca del pico del ciclo de subida de tasas, y añadió que el banco central de EE.UU. estaría demandado de datos en la próxima reunión de política monetaria.

Por otra parte, el último informe sobre el empleo en Australia mostró que el mercado laboral se está relajando, lo que fue bien acogido por el Banco de la Reserva de Australia (RBA), que mantuvo las tasas sin cambios en la última reunión, en el 4.10%, a pesar de las especulaciones sobre un mayor endurecimiento. La gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, declaró que si la inflación persiste por encima de las previsiones, el RBA adoptará medidas de respuesta.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra que la tendencia bajista está intacta, ya que el máximo de la semana actual se alinea con la reciente estructura del mercado de máximos y mínimos más bajos, lo que podría allanar el camino para pérdidas adicionales. Si el AUD/USD cae por debajo de 0.6285, el par podría apuntar a la baja y desafiar el mínimo diario del 21 de octubre en 0.6210 antes de probar el último mínimo del ciclo en 0.6169. Por el contrario, si el par se mantiene por encima de 0.6300, los compradores del AUD podrían mantener la esperanza de probar la media móvil de 50 días (DMA) en 0.6405. Una vez superada, el último máximo del ciclo podría quedar expuesto en 0.6501.

• El USD/CHF rebotó en la zona de 0.8900 y alcanzó un máximo de 0.8935, con ganancias del 0.15%.
• El CHF fue la divisa que mejor se comportó el jueves, y el par perdió cerca de un 0.85%.
• El calendario económico no tiene nada relevante que ofrecer, y la atención se desplaza hacia el Medio Oriente.

El viernes, los vendedores del USD/CHF parecieron consolidar sus ganancias, y el par encontró soporte en la media móvil simple (SMA) de 100 días en 0.8900, subiendo a un máximo cerca de 0.8935 y luego estableciéndose en 0.8915.

Por el lado del Dólar, la divisa estadounidense lucha por cobrar impulso y cotiza a la baja frente a sus rivales. Dicho esto, como todas las miradas estarán puestas en Oriente Medio en el conflicto entre Israel y Palestina, el USD podría encontrar demanda en los flujos de refugio. Para la próxima semana, lo más destacado será el PMI manufacturero S&P de EE.UU. de octubre, donde los inversores obtendrán una perspectiva más clara de la economía estadounidense. Esta semana, la Producción Industrial y las ventas minoristas de septiembre se situaron por encima de lo esperado, e el informe del Libro Beige de la Reserva Federal (Fed) describió la economía como "estable".

Además, el presidente Powell destacó el jueves que el aumento del rendimiento de los bonos, que contribuye al endurecimiento de las condiciones financieras, se tendrá en cuenta en las próximas decisiones. Sin embargo, aún abrió la puerta a un mayor endurecimiento, y la banca procederá "con cautela".

USD/CHF Niveles a vigilar

Al evaluar el gráfico diario, se observa una perspectiva neutral a bajista, con la balanza comenzando a inclinarse a favor de los osos. Sin embargo, los operadores no deberían descartar una corrección técnica saludable.

El índice de fuerza relativa (RSI) mantiene una pendiente negativa en territorio bajista, mientras que el histograma de convergencia de medias móviles (MACD) presenta barras rojas crecientes. Dichos indicadores se encuentran cerca del territorio de sobreventa, favoreciendo el caso de una corrección alcista en las próximas sesiones. Además, el par se encuentra por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 y 100 días y por debajo de la SMA de 200 días, lo que sugiere que los bajistas aún tienen trabajo por hacer para confirmar un sesgo bajista.

Niveles de soporte: 0.8900 (SMA de 100 días), 0.8870, 0.8850.

Niveles de resistencia: 0.890, 0.9015 (SMA de 200 días), 0.9040.

Gráfico Diario USD/CHF

• El par NZD/USD cotiza a la baja mientras el Kiwi prueba mínimos de 11 meses frente al Dólar.
• Las cifras de la balanza comercial neozelandesa apenas tuvieron repercusión, ya que apenas se produjeron cambios, ni para bien ni para mal.
• El lunes, día festivo en Nueva Zelanda por el Día del Trabajo, los operadores del kiwi se centrarán en la publicación del PMI estadounidense del martes.

El par NZD/USD está probando las aguas cerca de 0.5830, cotizando plano para el viernes y pegado al extremo inferior a corto plazo. Las cifras de la balanza comercial de Nueva Zelanda del jueves hicieron poco para despertar la fe en el NZD, mientras que los mercados más amplios siguen centrándose en los temas de conversación de la Reserva Federal (Fed).

La balanza comercial de Nueva Zelanda mostró pocos cambios en la balanza de importaciones y exportaciones de la pequeña nación antípoda, con una Balanza comercial anualizada de septiembre de 15.330 millones de dólares frente a los 15.520 millones de dólares de agosto.

La balanza comercial de Nueva Zelanda se situó en -15.33 mil millones de dólares en septiembre, frente a los 15.52 mil millones anteriores.

Las exportaciones neozelandesas descendieron hasta los 4.870 millones de dólares, mientras que la cifra anterior se revisó ligeramente a la baja hasta los 4.990 millones de dólares desde los 4.990 millones de dólares anteriores. Las importaciones neozelandesas también registraron un descenso junto con una revisión; las importaciones neozelandesas de septiembre se situaron en 7.200 millones de dólares frente a los 7.240 millones de dólares de agosto (revisadas desde los 7.280 millones de dólares).

Nueva Zelanda se tomará un fin de semana largo por el feriado del Día del Trabajo, y el próximo dato importante para el par N ZD/USD será la lectura del martes del Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de EE.UU. para septiembre, donde los mercados pronostican una leve baja tanto en los componentes de manufactura como de servicios.

Perspectivas técnicas del NZD/USD

El kiwi sigue firmemente atrincherado en mínimos anuales frente al dólar estadounidense después de ver un rechazo de la media móvil simple (SMA) de 50 días cerca de 0.5950, y una SMA bajista de 200 días está rodando a la baja para proporcionar resistencia técnica a medio plazo desde 0.6150.

Con el NZD/USD operando en nuevos mínimos para 2023, el soporte técnico bajista sigue siendo escaso, y una extensión bajista podría abrir el camino para un eventual desafío de los mínimos de 2022 cerca de la zona de 0.5500.

NZD/USD Gráfico Diario

Niveles técnicos del NZD/USD

• El Dólar canadiense experimenta una leve recuperación frente al Dólar estadounidense.
• Los resultados positivos de las ventas minoristas no han generado un impulso en el Dólar canadiense, ya que los mercados siguen centrados en el Dólar.
• Los precios del petróleo crudo estables no perjudican al CAD, pero tampoco lo ayudan.

El Dólar canadiense (CAD) está experimentando un leve repunte el viernes, pero la presión de venta se mantiene y la acción intradía está empujando constantemente al USD/CAD de nuevo a sus ofertas de apertura.

Las ventas minoristas de Canadá superaron las expectativas, pero aún así fueron débiles y el punto de precio de 1.3700 sigue siendo un nivel demasiado atractivo para que los postores del Dólar estadounidense (USD) lo abandonen.

Resumen diario de movimientos en los Mercados: El Dólar canadiense es el nivel de precios más popular de la semana, ya que los mercados siguen los flujos del Dólar estadounidense

• Las ventas minoristas de Canadá superaron las previsiones, pero aún así no alcanzaron la cifra anterior.
• Las ventas minoristas CAD de agosto cayeron un 0.1%, superando la previsión del -0.3%.
• A pesar de la superación de las previsiones, los datos siguen siendo débiles y se sitúan por debajo de los anteriores, debido al debilitamiento del gasto del consumidor.
• Los datos de julio se revisaron al alza, del 0.3% al 0.4%, lo que amplió las brechas de datos a posteriori.
• La declaración del jueves del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, sigue afectando a los Mercados, ya que los inversores siguen recelosos del gráfico de puntos de la Fed.
• Los Participantes del mercado que temen un ciclo de tasas de interés más alto y más largo por parte de la Fed se están preparando para una decepción.
• Los funcionarios de la Fed siguen manifestando su voluntad de mantener altas las tasas.
• El próximo martes se publicará el Índice de Gerentes de Compras (PMI) preliminar de octubre en los Estados Unidos, que será el próximo dato que afectará al par USD/CAD.

Análisis Técnico: El USD/CAD se niega a alejarse demasiado de 1.3700, mientras que el Dólar canadiense da dos pasos adelante y uno atrás

El USD/CAD abrió la jornada del viernes cerca de 1.3716, cayendo a mínimos diarios en los 1.3670, mientras que el CAD gana centímetros en lugar de kilómetros sobre el Dólar, pero el par continúa en juego cerca de la zona de los 1.3700.

Velas diarias muestran al USD/CAD operando en máximos de corto plazo, mientras que la postura restrictiva de los mercados pesa sobre el par. La resistencia a largo plazo proviene de una línea de tendencia descendente desde los máximos de pánico de principios de 2020 en 1,4650, mientras que la acción gráfica a corto plazo tiene a la media móvil simple (SMA) de 50 días subiendo para proporcionar soporte técnico desde 1,3575.

Una ruptura firme al alza dejaría al par en disposición de desafiar los 1,3800 cerca de los máximos de marzo, mientras que a la baja tendría que enredarse con la SMA de 200 días antes de volver a visitar los mínimos de septiembre cerca de los 1,3400.

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, afirmó el viernes que el banco central estadounidense se encuentra "en o cerca del punto álgido del ciclo de subidas de tasas", según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Las perspectivas se alinean con las previsiones de la Fed que apuntan a una subida más".

"Las decisiones sobre tasas de la Fed dependerán de los datos económicos entrantes".

"Si se mantiene, el aumento del rendimiento de los bonos ayudará a moderar la actividad económica".

"La Fed necesita ser ágil con la política monetaria en este momento".

"La inflación se enfría pero sigue siendo demasiado alta, los riesgos se inclinan al alza".

"Los mercados laborales muestran moderación y resistencia".

"Los datos muestran signos de moderación de los aumentos salariales".

"La Fed no debe confiarse en que la inflación vuelva al 2%".

"Posibles acontecimientos recientes podrían frenar el avance de la inflación".

Reacción de los mercados

Estos comentarios no provocaron una reacción notable en el Índice del Dólar, que se movió lateralmente cerca de 106.20.

• El USD/JPY registra ganancias mínimas del 0.05% a pesar de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años.
• Las tensiones geopolíticas en el Medio Oriente y la escasa actividad económica en EE.UU. dejan a los operadores a la deriva.
• El Índice de Precios al Consumo subyacente de Japón cae hasta el 2.8% interanual, con temores de una mayor inflación en medio de la subida de los precios del petróleo.

El USD/JPY se mantiene en torno a 149.85 y adquiere unas ganancias mínimas del 0.05% debido a un impulso de aversión al riesgo, a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cae, ya que los operadores no esperan nuevas subidas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed).

El USD/JPY se mantiene a la baja mientras los operadores sopesan los acontecimientos geopolíticos y los informes económicos

Un calendario económico ligero en los Estados Unidos (EE.UU.) dejó a los operadores a la deriva de los acontecimientos geopolíticos y el último informe de inflación en Japón. Una posible escalada del conflicto en el Medio Oriente amenaza con extenderse a más países de la región. Los líderes de la región se reunirían en El Cairo para celebrar una cumbre.

En la agenda económica japonesa, el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente cayó al 2.8% interanual, por debajo del 3.1% de agosto, aunque por encima de lo esperado. Aunque siguió desacelerándose, se teme que la inflación siga aumentando, ya que los precios del petróleo se ven apuntalados por la escalada del conflicto entre Israel y Hamás.

La política monetaria ultralaxa del Banco de Japón sigue siendo moderada, lo que sugiere que el par USD/JPY podría superar la señal de los 150.00 puntos. Sin embargo, las amenazas de las autoridades japonesas de intervenir en los mercados limitaron el avance, ya que los participantes del mercado están atentos a la próxima reunión del BoJ el 31 de octubre.

Mientras tanto, los funcionarios de la Fed declararon que la inflación ha bajado, pero sigue siendo alta, añadiendo que el banco central de EE.UU. dependerá de los datos para decidir su próxima decisión política.

Niveles técnicos del USD/JPY

• La tasa de cambio del Peso mexicano con el Dólar Americano se mantiene a la defensiva, registrando pérdidas semanales superiores al 1%.
• Las ventas minoristas de agosto en México muestran un panorama mixto, con ganancias a lo largo del año pero una caída mensual y signos de desaceleración.
• Los riesgos geopolíticos limitan las ganancias del Peso, incluyendo las tensiones en el Medio Oriente y los ataques a bases militares estadounidenses.

El Peso mexicano (MXN) registra sólidas ganancias frente al Dólar estadounidense (USD) al final de la semana, aunque sigue imprimiendo pérdidas semanales superiores al 1%, ya que la aversión al riesgo pasó factura a las divisas de riesgo en los mercados de divisas. El viernes, el USD/MXN cotizaba en torno a 18.24, perdiendo un 0.40% a la baja, a pesar de que las ventas minoristas de México mostraron que la economía se ha visto afectada por la subida de las tasas de interés fijadas por el Banco de México (Banxico).

El Instituto Nacional de Estadística (INEGI) reveló que las ventas minoristas de agosto cayeron mensualmente, pero crecieron anualmente, aunque mostraron signos de desaceleración. Sin embargo, los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. , Jerome Powell, el jueves sugieren que el banco central estadounidense podría mantener las tasas sin cambios en la próxima reunión de noviembre, manteniendo la puerta abierta para la reunión de diciembre. El efecto general del discurso de Powell fue cierta debilidad a corto plazo para el dólar.

Mientras tanto, los riesgos geopolíticos siguen siendo elevados, ya que Israel continúa su ofensiva contra Hamás. Al mismo tiempo, Estados Unidos (EE.UU.) dijo que sus bases militares en Irak y Siria están siendo cada vez más atacadas.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Peso mexicano contraataca y el par cae por debajo de 18.30

• Las ventas minoristas de México de agosto cayeron un -0.4% intermensual, incumpliendo las estimaciones del 0%, mientras que anualmente se expandieron un 3.2%. Esta cifra se situó por debajo de las previsiones del 4.4% y por debajo del 5.1% de julio.
• El IOAE estima que la economía mexicana crecerá un 3.12% interanual.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. para la semana que finalizó el 14 de octubre aumentaron en 198.000, por debajo de las estimaciones y de los datos de la semana anterior, que fueron de 212.000 y 211.000, respectivamente.
• Las ventas de viviendas existentes en Estados Unidos aumentaron en 3.96 millones en septiembre, por debajo de los 4.04 millones de agosto, una contracción del -2%.
• Los permisos de construcción en Estados Unidos se desplomaron un -4,4% en septiembre, frente al aumento del 6,8% del mes pasado.
• Los inicios de construcción de viviendas para el mismo periodo mencionado aumentaron un 7%, superando la caída del -12.5% de agosto.
• Se espera que el PIB de México en 2023 alcance el 3.2%, según el Banco Mundial y el Fondo Monetario Internacional.
• La producción industrial (PI) de México en agosto mejoró un 5.2% interanual, superando las previsiones del 4.6% y el aumento del 4.8% de julio.
• Mensualmente, la PI en México subió un 0.3%, como se esperaba, pero por debajo de la lectura anterior del 0.5%.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) de México creció un 4.45% interanual en septiembre, ligeramente por debajo del 4.47% estimado.
• La inflación subyacente del IPC en México se situó en un 5.76% interanual, como se estimaba, pero ha roto el umbral del 6.00%.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11.25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%).

Análisis Técnico: El Peso mexicano se fortalece, mientras los compradores del USD/MXN buscan un retroceso antes de la próxima subida

El par USD/MXN está sesgado al alza, aunque la recuperación en curso se limitó antes de probar el último máximo del ciclo, el máximo del 6 de octubre, en 18.48, lo que abre la puerta a un retroceso.

El par podría caer hacia 18.00 antes de probar la media móvil simple (SMA) de 20 días en 17.91. Una caída por debajo de ese nivel podría poner en riesgo la tendencia alcista, ya que la última línea de defensa alcista probablemente sea la SMA de 200 días en 17.74.

Por otro lado, si el par apunta más alto y los compradores recuperan los 18.48, se pondría en juego el nivel 18.50, seguido del nivel 19.00.

El Norges Bank lideró el endurecimiento de la política monetaria a partir de septiembre de 2021. Los economistas de CIBC Capital Bank consideran que las tasas alcanzarán su punto máximo a finales de año.

¿Una última subida del Norges Bank?

Las principales agencias meteorológicas han anunciado oficialmente la aparición de El Niño. Los estrategas de ANZ Bank creen que las perturbaciones relacionadas con El Niño serán efímeras y contenidas en Asia-Pacífico.

El Niño es un fenómeno regional

El USD/JPY ha vuelto a subir hasta la zona justo por debajo de 150. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del par.

La política de intervención del Banco de Japón es peligrosa

Fuente: Commerzbank Research

El Dólar y el sentimiento de riesgo son los principales factores que impulsan al CAD. Los economistas de TD Securities analizan las perspectivas del CAD.

El USD/CAD se recupera antes de 1.38

• El par USD/CAD actualiza su mínimo del día, ya que el aumento de los precios del petróleo fortalece al Dólar canadiense.
• El informe de ventas minoristas de Canadá indica que la demanda de automóviles se mantuvo débil.
• El Dólar estadounidense se debilitó debido a la orientación neutral de Powell de la Fed.

El par USD/CAD se enfrenta a la presión de venta después de un retroceso menos fuerte cerca de la resistencia de nivel redondo de 1.3700 en los inicios de la sesión americana. Se espera que el USD/CAD vuelva a caer por debajo de 1.3680 ya que el Dólar Canadiense se ha fortalecido debido a los precios alcistas del petróleo.

La demanda de petróleo mejora debido a la escalada de las tensiones en el Medio Oriente, que reduciría la oferta de petróleo en medio de la interrupción de la cadena de suministro de petróleo. Además, el Departamento de Energía de Estados Unidos (DOE) ha anunciado la reposición de la Reserva Estratégica de Petróleo (SPR). El Gobierno estadounidense ha estado extrayendo petróleo de la SPR desde el inicio de la guerra entre Rusia y Ucrania.

Cabe señalar que Canadá es el principal exportador de petróleo a Estados Unidos y el aumento de los precios del petróleo fortaleció el Dólar canadiense.

Mientras tanto, Statistics Canada ha informado de unos datos de ventas minoristas para agosto mejores de lo esperado. Las ventas minoristas mensuales se contrajeron a un ritmo más lento del 0,1%, mientras que los economistas preveían un descenso del 0.3%. En julio, las Ventas Minoristas crecieron un 0.4%. Las ventas minoristas, excluidos los automóviles, crecieron un 0.1%, frente a las expectativas de estancamiento.

El informe de ventas minoristas indica que la demanda de automóviles sigue siendo débil, ya que los hogares se enfrentan a la carga de los mayores costes de endeudamiento.

El Dólar estadounidense se debilitó tras la declaración neutral del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, sobre las tasas de interés. Powell de la Fed transmitió que el aumento de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. han endurecido significativamente las condiciones financieras en general.

Los economistas del Deutsche Bank se mantienen neutrales con respecto al EUR/USD.

La Fed sigue siendo el principal catalizador del movimiento a la baja del Dólar

Según informan los economistas de CIBC Capital Markets, es probable que el Banco de Inglaterra haya terminado de subir las tasas y la combinación de una actividad débil y un mercado laboral debilitado pesará sobre la Libra esterlina a corto plazo.

El BoE ha terminado de subir las tasas, pero dejará la puerta entreabierta

Kit Juckes, estratega jefe de divisas de Société Générale, analiza las perspectivas del EUR/USD y el USD/JPY.

El EUR/USD tiene cierto margen, aunque limitado, para caer en el cuarto trimestre

El par AUD/USD siguió bajando en septiembre. Los economistas de CIBC Capital Markets analizan las perspectivas del par.

El AUD se debilita

• Los precios del Gas Natural se ven presionados esta semana, corrigiendo desde la gran recuperación de la semana pasada.
• El Dólar cotiza mixto, dividido entre los flujos moentarios de refugio seguro por la guerra entre Israel y Hamás y el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense.
• Los precios del Gas Natural siguen en una tendencia alcista a largo plazo, la temporada de invierno favorable todavía traerá más subidas.

Los precios del Gas Natural bajan esta semana ya que el suministro de gas hacia Europa ha estado por encima de la media, a pesar del cierre del flujo de gas importado de Israel vía Egipto. Con los tanques de gas europeos llenos hasta los topes, el bloque de la UE parece preparado para afrontar el primer periodo de temperaturas frías de cara al invierno. Incluso con las tensiones geopolíticas en el horizonte, una de las mayores reservas de demanda del mundo parece tener cuerda para rato.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) ha cotizado dividido en dos bandos. Por un lado, las entradas de capital de refugio seguro están dando soporte al Dólar. Por el otro, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se han disparado a máximos de la década, con el bono estadounidense a 10 años rompiendo por encima del 5% en un momento dado. La regla general en los mercados financieros es que un rendimiento superior al 5% es un punto de inflexión en el que los elevados rendimientos de los bonos y obligaciones empiezan a perjudicar a la economía y podrían causar daños en un futuro próximo, lo que aboga por un Dólar más débil.

El Gas Natural se cotiza a 3.26$ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Noticias del Gas Natural y motores de los mercados

• La Unión Europea está estudiando la legalidad de un nuevo gravamen búlgaro sobre el Gas Natural ruso que pasa por su territorio.
• Los últimos datos de las autoridades portuarias egipcias indican que los buques de Gas Natural Licuado salen de los puertos sólo con cargas parciales de Gas Natural Licuado a bordo debido al cierre de los campos de gas israelíes.
• Con los bombardeos nocturnos en Oriente Próximo y el derribo de drones por un portaaviones militar estadounidense, Estados Unidos podría verse arrastrado a la guerra, lo que podría desencadenar un repunte de los precios del Gas a corto plazo.
• El thinktank "The Institute of Energía Economics, Japan" (IEEJ) calculó que el mundo necesitará 7 billones de dólares para garantizar un suministro suficiente de gas hasta 2050.
• Esta tarde se publicará el recuento de equipos de perforación de gas de Baker Hughes, cerca de las 17:00 GMT. La cifra anterior fue de 117, que sigue estando bastante lejos del máximo de 167 alcanzado en 2022. No hay expectativas previstas.

Análisis Técnico del Gas Natural: Prima de riesgo durante el fin de semana

El Gas Natural sigue subiendo más de un 25% tras el inicio de las turbulencias en la región de Gaza. Y con la llegada del invierno, se espera que repunte la volatilidad. Los precios en general son moderados hasta que las temperaturas empiecen a bajar y las primas de riesgo se tendrán en cuenta debido a las tensiones en Oriente Medio durante el periodo invernal, cuando se espera un aumento de la demanda.

No hay niveles de resistencia significativos, salvo 3.65$, el máximo del 17 de enero. A partir de ahí, entra en juego el máximo de 2023 cerca de 4.3080$.

A la baja, el canal de tendencia no actuó como soporte cerca de 3.37$. Los precios del Gas Natural podrían hundirse brevemente hasta los 3.07$, con esa línea naranja identificada desde el doble techo de mediados de agosto. Si la caída se convirtiera en una venta masiva, los precios podrían caer por debajo de los 3$, cerca de la media móvil simple de 55 días.

XNG/USD gráfico diario

Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del mercado australiano a la espera de los datos de inflación de la semana que viene.

Los datos de inflación serán probablemente lo que importa ahora para el RBA

El Presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, reiteró el viernes su preferencia por mantener estables los tipos de interés: "Este es un momento en el que no hacer nada equivale a hacer algo y, de hecho, yo diría que equivale a hacer bastante", dijo Harker en su intervención ante la Asociación de Gestión de Riesgos, en Filadelfia.

Principales conclusiones del discurso:

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cotiza cerca de 106.20, plano en el día, consolidando las pérdidas semanales. Los rendimientos del Tesoro estadounidense retroceden el viernes, con el rendimiento a 2 años en el 5.12% y el rendimiento a 10 años en el 4.95%.

• El par EUR/USD cotiza sin dirección por debajo de la barrera de 1.0600.
• Se esperan nuevas ganancias por encima de la zona de 1.0640.

El par EUR/USD cotiza sin rumbo claro por debajo de la barrera clave de 1.0600 el viernes.

En caso de que la recuperación adquiera un ritmo más serio, se espera que el par desafíe inicialmente el máximo de octubre en 1.0639 (12 de octubre). La superación de esta zona dejaría al descubierto un posible movimiento hacia la SMA transitoria de 55 días en 1.0721, por antes de los máximos semanales en 1.0736 (20 de septiembre) y 1.0767 (12 de septiembre).

Mientras tanto, las pérdidas siguen sobre la mesa, siempre y cuando el par navegue la zona por debajo de la clave de 200 días SMA en 1.0818.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY alterna ganancias con pérdidas en la zona baja de 106.50.
• A corto plazo parece que se producirá una consolidación adicional.

El DXY comercia de forma inconclusa en torno a zona de 106.20-106.30 al final de la semana.

Parece que el DXY ha entrado en una fase de consolidación por el momento. Mientras tanto, los intentos alcistas ocasionales siguen teniendo como objetivo el máximo semanal de 106.78 (12 de octubre) antes del máximo de 2023 de 107.34 (3 de octubre). A la baja, se espera que el mínimo mensual de 105.53 (12 de octubre) contenga las caídas.

De momento, mientras se mantenga por encima de la SMA clave de 200 días, hoy en 103.29, se espera que las perspectivas para el DXY sigan siendo constructivas.

Gráfico diario del DXY

• El EUR/JPY se suma a las ganancias del jueves y se acerca a 159.00.
• Parece probable que se produzcan ganancias adicionales en el horizonte a corto plazo.

El EUR/JPY sigue avanzando e imprime nuevos máximos de varias semanas cerca de la barrera de 159.00 al final de la semana.

Teniendo en cuenta la acción de los precios en curso, el cruce podría ahora desafiar el máximo de 2023 en 159.76 (30 de agosto) a corto plazo, justo antes del nivel redondo de 160.00.

De momento, la perspectiva positiva a largo plazo para el cruce parece favorecida mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 150,69.

Gráfico diario del EUR/JPY

La caída del 3% frente al Dólar representa el peor comportamiento del euro en cuatro trimestres. Los economistas de CIBC Capital Markets analizan las perspectivas del EUR/USD.

La política y el clima son los vientos en contra inmediatos del Euro

• Las ventas minoristas en Canadá cayeron más de lo esperado en agosto.
• El par USD/CAD continúa cotizando en terreno negativo en torno a 1.3700.

Las ventas minoristas en Canadá disminuyeron un 0.1% sobre una base mensual en agosto a 66.08 mil millones de dólares canadienses, Estadísticas de Canadá informó el viernes. Esta lectura siguió al crecimiento del 0.4% registrado en julio y superó las expectativas del mercado de un descenso del 0.3%.

Las ventas minoristas sin automóviles aumentaron un 0.1% en el mismo periodo, tras subir un 1.1% en julio.

Reacción de los mercados

El par USD/CAD no mostró una reacción inmediata a estas cifras y por última vez se vio un comercio modesto a la baja en el día a 1.3700.

El Dólar estadounidense cotiza entre mixto y a la baja en el día, mientras que los rendimientos de EE.UU. caen. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del Dólar.

Tono más débil en el USD desde el pico de finales de septiembre

• El Dólar perdió sustancialmente el jueves después de que Powell no pusiera nada nuevo sobre la mesa.
• El viernes se publicarán pocos datos, por lo que los inversores podrán asimilar los acontecimientos de la semana pasada.
• El Índice del Dólar se fortaleció un poco el viernes en medio de la escalada de tensiones en Oriente Medio.

El Dólar perdió terreno tras el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Las declaraciones de Powell no aportaron nuevos elementos significativos, ya que repitió principalmente ideas de la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Los mercados se apresuraron a vender el Dólar, llevando al Dólar a un máximo de 1.0620 frente al Euro.

Sin embargo, las tensiones geopolíticas en Oriente Medio provocaron un rápido cambio de tendencia: una base militar en el sur de Siria, donde se encontraban soldados estadounidenses, fue atacada. Al mismo tiempo, se informó de que el destructor USS Carney de la Armada estadounidense había derribado varios misiles Houthi. Ante la escasez de datos económicos, se espera que los operadores estén atentos a las reacciones y posibles represalias de EE.UU. en la región.

Resumen diario: El Dólar prospera en la geopolítica

• El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, es el último miembro de la Fed en hablar antes de que comience el periodo de bloqueo de la próxima reunión del FOMC que tendrá lugar el 1 de noviembre. Esté atento a los posibles comentarios de Harker a las 13:00 GMT.
• El último dato del calendario se publicará este viernes con el recuento de plataformas petrolíferas estadounidenses Baker Hughes alrededor de las 17:00 GMT. La cifra anterior fue de 501.
• Acciones de nuevo no están lidiando bien con los titulares recientes y durante la noche: Los índices asiáticos caen cerca de un 0.50%. Las acciones europeas están en números rojos, registrando pérdidas de más del 1%, mientras que los Futuros de acciones estadounidenses bajan alrededor del 0.50%.
• La herramienta FedWatch del Grupo CME muestra que los mercados están valorando en un 98.5% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión de noviembre.
• El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años cotiza al 4.93%, unos pocos puntos básicos por debajo del 5% al que cotizaba anteriormente. Con el aumento de las tensiones geopolíticas y la posibilidad de que EE.UU. empiece a desempeñar un papel más activo sobre el terreno, la demanda de bonos podría seguir aumentando.

Análisis técnico del Índice del Dólar: Atascado y sin rumbo

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está partiendo en dos. Por un lado, la situación geopolítica en la región de Israel-Palestina está pidiendo más fortaleza del Dólar, mientras que la reciente comunicación de la Fed y la ralentización de ciertas cifras económicas piden un Dólar más débil. Será un escenario de tira y afloja sin un camino claro de cara al futuro.

Aún podría producirse un rebote por encima de la línea de tendencia diaria del 18 de julio, aunque este nivel está empezando a alejarse. Por arriba, 107.19 es un nivel importante. Si es así, el siguiente nivel a vigilar es 109.30.

En el lado bajista, la reciente resistencia de 105.88 no hizo un buen trabajo de soporte de ninguna recesión. En su lugar, hay que buscar 105.12 para mantener el DXY por encima de 105.00. Si no lo consigue, 104.33 será el mejor nivel para buscar un resurgimiento de la fortaleza del Dólar estadounidense, con la media móvil simple (SMA) de 55 días como nivel de soporte.

El CAD sube. Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank, analiza las perspectivas del CAD.

Los patrones intradía se inclinan ligeramente a la baja para el USD

En una entrevista concedida el viernes a la CNBC, el presidente de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, afirmó que no cree que el banco central estadounidense recorte la tasa de interés oficial antes de mediados del próximo año, según Reuters.

Principales conclusiones

"La inflación ha bajado mucho y debería continuar".

"La economía ha resistido".

"Los contactos empresariales dicen que se avecina una desaceleración".

"No vamos a ver una recesión, la inflación irá al 2%".

"Estoy bastante confiado en que la Fed controlará la inflación".

"No sé si la tasa neutral ha cambiado, podría ser más alta".

"A finales de 2024 es posible que la Fed baje las tasas".

"La economía todavía tiene mucho impulso, la inflación bajará lentamente".

"Habrá que ser cautos, pacientes y decididos".

Reacción de los mercados

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en la valoración del dólar estadounidense. En el momento de escribir estas líneas, el Índice del Dólar perdió un 0.05% en el día, situándose en 106.18.

Las ventas minoristas aumentaron un 3.2% anual en México durante el mes de agosto, según informa el Instituto Nacional de Geografía y Estadística (INEGI). La cifra se sitúa por debajo del 5.1% visto en julio y del 4.4% esperado por el consenso del mercado. Esta es la tasa de crecimiento más baja en tres meses para el indicador.

A nivel mensual, las ventas minoristas cayeron un 0.4% en agosto después de crecer un 0.2% en julio. Esta es la primera caída en tres meses. El resultado decepciona las expectativas de los expertos, que esperaban un 0%.

USD/MXN reacción

El USD/MXN apenas ha reaccionado a los datos después de que minutos antes el par alcanzara nuevos máximos de 11 días en 18.40. Al momento de escribir, el precio del Dólar frente al Peso mexicano se sitúa en 18.36, creciendo un 0.14% diario.

El par EUR/USD mantiene las ganancias en la parte superior de 1.05. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Resistencia sólida en 1.0610 y 1.0640

• El USD/MXN vuelve a probar máximos de 11 días ya alcanzados ayer alrededor de 18.40.
• El precio del Dólar oscila alrededor de 106.25/30.
• México espera la publicación de las ventas minoristas de agosto.

El USD/MXN se mantiene  firme por tercera jornada consecutiva. En la mañana europea del viernes, el par ha avanzado desde la zona 18.30 para volver a tocar máximos de 11 días ya probados el jueves en 18.39.

El precio del Dólar se muestra cauteloso al finalizar la semana

El Índice del Dólar (DXY) se mantiene cauteloso ante los temores por una nueva escalada bélica en el conflicto entre Israel y Hamás. El billete verde está operando alrededor de 106.25/106.30 antes de la apertura de Wall Street, algo alejado del máximo de la semana alcanzado ayer jueves en 106.67. 

Sin datos relevantes en la agenda estadounidense del viernes, el foco estará en el discurso de Patrick T. Harker, miembro de la Fed, antes de que la próxima semana comience el período de 'silencio' de la Reserva Federal antes del anuncio de política monetaria que tendrá lugar el próximo miércoles 1 de noviembre.

En México, la atención se centra en el dato de ventas minoristas de agosto, que se espera suban un 4.4% anual después de crecer un 5.1% en julio. Ayer, el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI) publicó que el Indicador Oportuno de Actividad Económica (IOAE) anticipó un aumento del 3% en el Indicador Global de Actividad Económica (IGAE), algo por debajo del 3.4% visto en agosto.

USD/MXN Niveles de precio

Con el par cotizando sobre 18.36, ganando un 0.16% diario, la primera resistencia a batir sería la ubicada en 18.39, máximo del 19 y 20 de octubre, seguida de 18.49, techo del mes de octubre registrado el pasado día 6. Más arriba esperaría la barrera situada en el nivel psicológico de 19.00.

A la baja, el nivel redondo de 18.00 sería el primer soporte antes de poder desencadenar una caída a 17.75, mínimo semanal registrado el 12 de octubre. Un quiebre por debajo apuntaría a 17.60, suelo del 3 de octubre. 

• El precio del Oro amplía su tendencia alcista mientras Israel se prepara para atacar al grupo Hamás.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, apoyó las tasas de interés neutrales en medio de un aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses.
• Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años superan el 4.9% en medio de los insostenibles déficits presupuestarios del Congreso.

El precio del Oro (XAU/USD) subió con fuerza ante la escalada de las tensiones en Oriente Próximo y el respaldo del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, a una política de tipos de interés estables en su discurso del jueves. La demanda de Oro se fortaleció mientras las tropas israelíes se preparaban para entrar en la franja de Gaza con el objetivo de desmantelar Hamás, el grupo militar palestino. Mientras tanto, a pesar de la promesa de ayuda humanitaria para los civiles de Gaza por parte del presidente estadounidense, Joe Biden, Irán podría intervenir directamente en el conflicto, que podría convertirse en una temida guerra regional en Oriente Próximo.

El jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, se unió a sus compañeros -Philip Jefferson, Austan Goolsbee, Michael Barr y Raphael Bostic- y ofreció una orientación neutral sobre las tasas de interés en su discurso en el Club Económico de Nueva York. Powell reconoció que los elevados rendimientos del Tesoro estadounidense durante varios años están afectando significativamente al gasto y la inversión en general.

Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro se fortalece gracias a múltiples vientos de cola

• El precio del Oro sigue subiendo y acaba de superar la resistencia de los 1.980$, gracias a los vientos favorables procedentes de la Reserva Federal y de Oriente Medio.
• El conflicto entre Israel y Palestina se prolonga ya 14 días y el jefe de defensa israelí, Yoav Gallant, está preparando a sus tropas para entrar en Gaza, con el objetivo de desmantelar el ejército de Hamás.
• El Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ha pedido ayuda humanitaria urgente para los civiles de Gaza. Tras visitar Israel, Biden afirmó "alto y claro" que Estados Unidos está con Israel.
• La demanda de lingotes de Oro sigue siendo optimista debido a los riesgos persistentes de intervención de Irán en el conflicto de Oriente Próximo, que lo convertiría de hecho en una guerra regional.
• Mientras tanto, las crecientes expectativas que apoyan una decisión sin cambios en la tasa de interés por parte de la Fed el 1 de noviembre han fortalecido el atractivo para el Oro.
• Jerome Powell apoyó un posible alto en las tasas de interés mientras abordaba las perspectivas de política monetaria en el Club Económico de Nueva York, como se esperaba. Reconoció que el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense ha endurecido considerablemente las condiciones financieras generales.
• Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se han acercado al 5% en medio de unos déficits presupuestarios insostenibles en Estados Unidos y de la subida de las tasas de interés.
• Jerome Powell reconoció que la economía estadounidense es resistente. La demanda de mano de obra se ha mostrado optimista y el gasto del consumidor se ha mantenido fuerte a pesar de los importantes esfuerzos por aliviar la inflación mediante la subida de los tipos de interés.
• En cuanto a las perspectivas de las tasas de interés, Powell dijo que un mayor endurecimiento de la política dependería en gran medida de los indicadores económicos, la evolución de las perspectivas y las tensiones geopolíticas.
• Tras el comentario de Powell, las apuestas de los operadores por el mantenimiento sin cambios de las tasas de interés en la reunión de noviembre aumentaron significativamente, un hecho alcista para el precio del Oro. Según la herramienta Fedwatch del CME, los operadores ven una probabilidad de casi el 100% de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en 5.25%-5.50%. Las probabilidades de una subida más de las tasas de interés en cualquiera de las dos reuniones de política monetaria que quedan en 2023 han caído al 20%.
• Los analistas de Wells Fargo afirman que el aumento de los rendimientos y el endurecimiento de las condiciones financieras "están haciendo el trabajo de la Fed" al frenar el crecimiento, lo que contribuye a enfriar la inflación.
• La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, declaró el jueves que no está segura de que la inflación al consumo descienda al 2% y subrayó la necesidad de que haya debilidad en el mercado laboral para lograr la estabilidad de los precios.
• Lorie Logan citó que el aumento del rendimiento de los bonos y los recientes datos económicos han ganado algo de tiempo para que el banco central mantenga sin cambios las tasas de interés.
• La agenda económica del viernes en EE.UU. es ligera, con Harker de la Fed que hablará a las 13:00 GMT y la Declaración Mensual de Presupuesto que se espera que se publique más tarde en la sesión americana.

Análisis Técnico: El precio del Oro se acerca a los 1.980$

El precio del Oro se extiende al alza hasta cerca de 1.980$ en medio de múltiples vientos de cola. El metal precioso lleva una racha de tres días de ganancias y se espera que recupere el máximo de cinco meses en torno a los 1.987$. La última resistencia para el precio del Oro se sitúa en los 2.000$. Las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 días han subido por encima de la EMA de 200 días, lo que indica que el sesgo alcista se ha fortalecido. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) (14) sube por encima de 60, garantizando más subidas en el precio del Oro en medio de la ausencia de divergencias y señales de sobrecompra.

• El Euro recupera terreno frente al Dólar.
• Los mercados bursátiles en Europa amplían las pérdidas semanales.
• El EUR/USD alcanza máximos diarios y se acerca al nivel de 1.0600.
• El índice del Dólar estadounidense DXY parece bien soportado en 106.00.
• Los mercados continúan digiriendo los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El Euro (EUR) logra ganar cierto impulso alcista frente al Dólar estadounidense (USD), lo que lleva al EUR/USD a acercarse a la zona clave de 1.0600 durante la sesión europea del viernes.

Mientras tanto, el índice del Dólar DXY cede el avance inicial y vuelve a la zona baja de 106.00 en medio de un cierto retroceso correctivo de los rendimientos estadounidenses en toda la curva y una cierta recuperación del sentimiento en torno al apetito por el riesgo.

Manteniendo la atención en la política monetaria, los inversores anticipan que la Reserva Federal (Fed) mantendrá su postura actual de no cambiar las tasas de interés en la reunión de noviembre, una opinión que se vio reforzada por los comentarios de Jerome Powell el jueves.

Mientras tanto, los participantes en los mercados financieros reflexionan sobre la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) suspenda las subidas de tasas de política monetaria, a pesar de los niveles de inflación superiores al objetivo de la entidad y de la creciente preocupación por el riesgo de desaceleración económica o estanflación en la zona europea.

El calendario europeo estará vacío el viernes.

Tampoco hay publicaciones de datos programadas al otro lado del Atlántico, aunque se espera que los inversores sigan los discursos de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, y del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Euro parece firme y desplaza la atención a la región de 1.0600

• El Euro se fortalece ligeramente frente al Dólar el viernes.
• Los rendimientos en EE.UU. y Alemania se ven presionados y retroceden desde máximos.
• Los inversores consideran que la Fed mantendrá sin cambios su tasa de interés en noviembre.
• Los mercados esperan que el BCE entre en una pausa en su ciclo de subidas de tasas.
• Los temores geopolíticos siguen dominando el panorama.
• La tasa de inflación japonesa se redujo al 3.0% en septiembre.

Análisis Técnico: El Euro se enfrenta a la próxima barrera alcista en 1.0640

El EUR/USD retrocede desde los máximos del jueves por encima de 1.0600 y vuelve a visitar la zona de 1.0570 el viernes.

Si la tendencia alcista continúa, el EUR/USD podría enfrentarse al máximo del 12 de octubre en 1.0639, antes de alcanzar el máximo del 20 de septiembre en 1.0736 y la crucial media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.0817. Romper por encima de este nivel podría ser señal de un impulso hacia el máximo del 30 de agosto en 1.0945, por delante del nivel psicológico de 1.1000. Si sigue subiendo, podría volver a probar el máximo del 10 de agosto en 1.1064 antes del máximo del 27 de julio en 1.1149 y, posiblemente, el máximo de 2023 en 1.1275 visto el 18 de julio.

Si vuelve la tendencia vendedora, el mínimo de 2023 de 1.0448 del 3 de octubre se perfila como la zona de soporte inmediata por delante del nivel redondo de 1.0400. Si se rompe esta zona, los mínimos de 1.0290 (30 de noviembre de 2022) y 1.0222 (21 de noviembre de 2022).

Mientras el EUR/USD continúe por debajo de la SMA de 200 días, existe la posibilidad de una presión bajista continua.

• El Dólar australiano sigue perdiendo terreno por el temor a una escalada en el conflicto entre Israel y Gaza.
• La tasa de desempleo australiana mejoró las expectativas y disminuyó al 3.6%.
• El PBoC mantuvo sin cambios las tasas de interés preferenciales a un año en el 3.45% y a cinco años en el 4.20%.
• Las solicitudes de subsidio de desempleo en EE.UU. descendieron a 198.000, el nivel más bajo desde enero.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, sugirió que el banco central no tiene previsto subir las tasas a corto plazo.

El Dólar australiano (AUD) se enfrenta a un tercer día consecutivo de pérdidas, probablemente influenciado por un sentimiento de aversión al riesgo predominante. Sin embargo, el par AUD/USD se benefició de la debilidad del Dólar estadounidense tras los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, el jueves. La indicación de Powell de que el banco central no tiene previsto subir las tasas a corto plazo proporciona soporte al par.

El panorama del empleo en Australia está experimentando una evolución interesante. En septiembre, la variación del empleo descendió más de lo esperado, introduciendo un giro inesperado en la ecuación. En el lado positivo, la tasa de desempleo dio un giro positivo al caer más de lo previsto, desviándose de la tendencia esperada.

El Índice del Dólar estadounidense DXY rebota tras las recientes pérdidas, y esto podría atribuirse al aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense, unido a los sólidos datos económicos de Estados Unidos (EE.UU.).

Los datos de empleo de Estados Unidos mostraron que la economía sigue siendo sólida. Las solicitudes iniciales semanales de subsidio de desempleo cayeron a su nivel más bajo desde enero, señal de un mercado laboral sólido y resistente. Por otro lado, las ventas de viendas existentes han caído a su punto más bajo desde 2010, lo que sugiere desafíos en el mercado inmobiliario.

El descenso de las ventas de viendas existentes es especialmente notable, ya que apunta al impacto negativo del aumento de los costes de las hipotecas en la confianza del mercado inmobiliario.

Resumen diario de los motores de los mercados: El Dólar australiano amplía sus pérdidas tras unos datos de empleo estadounidenses más sólidos

• La tasa de desempleo australiana de septiembre sorprendió positivamente al situarse en el 3.6%. Esta cifra mejoró las expectativas del 3.7% y disminuyó desde el 3.7% anterior.
• La variación del empleo australiano en el mismo mes fue de 6.700, por debajo de la previsión de consenso de 20.000. Se trata de un notable descenso con respecto a los 64.900 puestos de trabajo añadidos en agosto.
• El banco central australiano expresa su preocupación por el impacto de las perturbaciones de la oferta sobre la inflación. La Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michele Bullock, declaró que si la inflación persiste por encima de las previsiones, el RBA tomará medidas políticas como respuesta. Se observa una desaceleración de la demanda, y el consumo per cápita está disminuyendo.
• El Banco Popular de China (PBoC) mantuvo sin cambios las tasas preferenciales de préstamo en el 3.45% a un año y el 4.20% a cinco años. Además, las ventas minoristas de China (interanual) registraron una subida del 5.5%, superando tanto la cifra anterior del 4.6% como el 4.9% esperado.
• La situación en Israel, con los preparativos para una posible invasión terrestre de Gaza, probablemente añada una capa de incertidumbre para los operadores del par AUD/USD.
• El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, aclaró que podría justificarse un endurecimiento adicional de la política monetaria si hay pruebas sustanciales de que el crecimiento supera la norma o si el mercado laboral deja de mejorar.
• Powell subrayó que la principal preocupación siguen siendo los riesgos inflacionistas. Sin embargo, el responsable de política monetaria indicó que el banco central no tiene previsto subir las tasas a corto plazo, lo que proporciona soporte al par AUD/USD.
• La cifra semanal de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo en Estados Unidos descendió a 198.000, por debajo de las expectativas del mercado de 212.000 para la semana que finalizó el 14 de octubre, el nivel más bajo desde enero.
• La variación de las ventas de viendas existentes cayó un 2.0% intermensual en septiembre y las ventas de viendas existentes mejoraron hasta los 3.96 millones.
• La tasa de desempleo de EE.UU. mejoró a 3.6%, que se esperaba que se mantuviera constante en 3.7% en septiembre.
• Los permisos de construcción de septiembre se situaron en 1.475.000, superando los 1.45 millones previstos. Por otra parte, los inicios de construcción de viviendas repuntaron hasta 1.35 millones, justo por debajo del consenso del mercado de 1.38 millones.
• La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. reveló que las ventas minoristas superaron las expectativas del 0.3% intermensual, que aumentó al 0.7% en septiembre. Mientras que el Grupo de Control de las ventas minoristas subió un 0.6% frente a la subida anterior del 0.2%.
• Este sólido comportamiento subraya la resistencia de los consumidores. Posteriormente, la Reserva Federal informó de que la Producción Industrial mostró una mejora del 0.3%, cuando se esperaba que se mantuviera en el 0.0%.
• Persisten las fluctuaciones en el mercado de bonos estadounidense, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se estabiliza en torno al 4.99%, marcando su punto más alto desde 2007. Mientras tanto, el rendimiento a 2 años ha caído hasta el 5.16%.
• En EE.UU. no se esperan informes importantes. Los funcionarios de la Reserva Federal Logan, Mester y Harker se dirigirán al público, pero es poco probable que sus discursos deparen sorpresas.

Análisis Técnico: El Dólar australiano se mantiene por encima del nivel redondo de 0.6300 tras los comentarios de Powell 

El Dólar australiano está cotizando a la baja en torno a 0.6320 el viernes, alineado con un soporte significativo en el nivel de 0.6300. El soporte inmediato está señalado por el mínimo mensual en 0.6285. Al alza, se identifica una resistencia crítica en torno a la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en 0.6354, seguida del nivel redondo de 0.6400. Si supera este nivel, podría alcanzar el 23.6% de retroceso de Fibonacci en 0.6429.

AUD/USD gráfico diario

• El EUR/GBP continúa la racha alcista tras los datos económicos poco alentadores del Reino Unido.
• Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 0.9% frente al descenso previsto del 0.1%.
• Los datos del Índice de Precios al Productor alemán revelan un descenso de los precios en los mercados primarios.

El cruce EUR/GBP se mueve al alza tras el dato débil publicado por la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS), que informó de la debilidad de las ventas minoristas del Reino Unido en septiembre. El par cotiza al alza en máximos de cinco meses en torno a 0.8740 durante la sesión europea del viernes.

Las ventas minoristas mensuales mostraron una caída del 0.9%, contrariamente al descenso previsto del 0.1%. En agosto se registró una modesta subida del 0.4%. En términos anuales, las ventas se contrajeron un 1.0%, desafiando las previsiones del 0% de los mercados.

Esta caída de las ventas minoristas es indicativa de las tensiones financieras que sufren los hogares debido a la elevada inflación y al aumento de los costes de los préstamos. Es probable que la importante caída del gasto del consumidor repercuta notablemente en las expectativas de inflación de los consumidores. Como consecuencia del debilitamiento del gasto, se especula con la posibilidad de que el Banco de Inglaterra (BoE) se incline por mantener las actuales tasas de interés en el 5.25% en la reunión de política monetaria de noviembre.

Mientras tanto, los participantes del mercado sopesan la posibilidad de que el Banco Central Europeo (BCE) suspenda las subidas de tasas de política monetaria, a pesar de los niveles de inflación superiores al objetivo de la entidad y de la creciente preocupación por el riesgo de desaceleración económica o estanflación en la zona europea.

En una declaración del miércoles, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, señaló que la inflación subyacente sigue siendo sólida y el crecimiento de los salarios continúa manteniendo niveles históricamente altos. Estos factores contribuyen a la evolución del Euro frente a la Libra esterlina.

El Índice de Precios de Producción (IPP) de Alemania mostró un descenso de los precios en los mercados primarios. Las cifras mensuales indican un descenso del 0.2%, que se aleja bastante del aumento del 0.4% previsto para septiembre. En términos interanuales, la caída es aún más significativa, con un descenso del 14.7%, superando la previsión del mercado del 14.2%.

Los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, fueron percibidos como moderados y dejaron al Dólar un poco más débil. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

Aún hay muchos riesgos al alza

Leer: Es probable que al Dólar le cueste seguir subiendo – Commerzbank

El EUR/USD ha seguido disfrutando de focos de soporte ante las oscilaciones negativas del USD. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El soporte idiosincrásico sigue siendo limitado

El cruce EUR/GBP ha probado por encima del nivel de 0.87. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del par.

Los vientos en contra a los que se enfrenta la economía de la Eurozona pesan sobre las perspectivas del Euro

• El USD/MXN oscila dentro de un rango el viernes y consolida sus ganancias semanales.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de ganancias adicionales.
• Cualquier caída correctiva significativa podría atraer algunas compras y permanecer soportada.

El par USD/MXN lucha por capitalizar sus ganancias semanales registradas en los últimos tres días y oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas durante la sesión europea del viernes. El par se mueve en torno a 18.3185, con un descenso inferior al 0.10% en el día, y se mantiene cerca de los máximos de casi dos semanas alcanzados el jueves.

Desde un punto de vista técnico, el USD/MXN rebotó la semana pasada en la confluencia de resistencia convertida en soporte de 17.7550-17.7545, que comprende la media móvil simple (SMA) de 200 días y una línea de tendencia descendente de varios meses de antigüedad. El posterior movimiento al alza, junto con los osciladores positivos del gráfico diario, favorece a los alcistas y sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es hacia arriba.

Dicho esto, antes de abrir nuevas posiciones alcistas, sería prudente esperar a que se produzcan compras por encima de la zona de 18.4935, el nivel más alto desde finales de marzo que se alcanzó a principios de este mes. El par USD/MXN podría seguir subiendo hacia la zona de 18.8145-18.8150, que representa el 50% de retroceso de Fibonacci de la caída observada en julio, que si se supera sentará las bases para nuevas subidas.

Por otro lado, cualquier corrección podría encontrar un buen soporte cerca del nivel de 18.1100. A continuación se sitúa lel nivel redondo de 18.0000, por debajo de la cual el par USD/MXN podría volver a probar los mínimos semanales, en torno a la zona de 17.8720-17.8715. Algunas ventas de continuación expondrán el soporte de la SMA de 200 días, actualmente en torno a la zona de 17.7425, antes de que el par caiga hasta el 23.6% de Fibonacci, en torno a la zona de 17.6595-17.6590.

Este último nivel coincide con el punto de ruptura de la resistencia de la línea de tendencia descendente antes mencionado y debería actuar como punto fundamental. Una ruptura convincente por debajo de ese nivel cambiará el sesgo a corto plazo de nuevo a favor de los bajistas y hará que el par USD/MXN sea vulnerable a debilitarse aún más.

Gráfico diario del USD/MXN

Niveles técnicos adicionales

• El EUR/USD cotiza con un sesgo negativo y se ve presionado por la aparición de cierta fortaleza en el USD.
• Las expectativas a una nueva subida de tasas de la Fed en 2023 y el elevado rendimiento de los bonos estadounidenses siguen beneficiando al USD.
• Las tensiones geopolíticas benefician aún más al Dólar y pesan sobre el par.

El par EUR/USD se mueve ligeramente a la baja al inicio de la sesión europea del viernes y se aleja de los máximos de una semana, en torno a la zona de 1.0615 que alcanzó el día anterior. Actualmente, el par cotiza en torno a la zona de 1.0575, con una caída inferior al 0.10% en el día, y se ve presionado por la aparición de algunas compras en torno al Dólar estadounidense (USD), aunque el par carece de seguimiento de venta.

El presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, dijo el jueves que la inflación seguía siendo demasiado alta y que la política monetaria aún no era demasiado restrictiva, reafirmando las expectativas de una subida más de tasas para finales de este año. Esto, a su vez, mantiene el rendimiento de la deuda pública estadounidense de referencia a 10 años en niveles elevados, cerca del máximo de 16 años alcanzado el día anterior cerca del 5%, y sigue beneficiando al Dólar. Aparte de esto, la aversión al riesgo en los mercados resulta ser otro factor que beneficia al Dólar como refugio y pesa sobre el par EUR/USD.

El sentimiento de los mercados sigue siendo frágil ante la creciente preocupación de que el conflicto entre Israel y Hamás pueda extenderse a toda la región de Oriente Próximo, especialmente después de que en un hospital de Gaza murieran cientos de palestinos. A esto se añade la creciente preocupación por las dificultades económicas derivadas del rápido aumento de los costes de los préstamos, lo que reduce aún más el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo. Esto se pone de manifiesto en el tono generalmente más débil que rodea a los mercados bursátiles e impulsa los flujos moentarios hacia activos tradicionalmente de refugio seguro, incluido el Dólar.

Por su parte, los mercados han estado descartando la posibilidad de nuevas subidas de tasas por parte del Banco Central Europeo (BCE) ante los temores de una mayor recesión económica y el riesgo de estanflación. De hecho, el BCE señaló en septiembre que la subida, la décima en 14 meses en la lucha contra la inflación, sería probablemente la última. Además, la semana pasada los responsables del BCE se mostraron prudentemente optimistas ante la posibilidad de que la inflación volviera al 2%, incluso sin más subidas de tasas. Esto sugiere que el camino de menor resistencia para el par EUR/USD es a la baja.

El viernes no se publicarán datos económicos relevantes para los mercados, ni en la Eurozona ni en Estados Unidos. Dicho esto, los discursos de los miembros influyentes del FOMC, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general, impulsarán la demanda del USD y proporcionarán cierto impulso al par EUR/USD. No obstante, el par sigue en camino de registrar modestas ganancias semanales, aunque parece difícil que se produzcan subidas significativas.

Niveles técnicos a vigilar

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, ha hecho algunos comentarios durante la sesión asiática de hoy, afirmando que es importante que las divisas se muevan de forma estable y reflejen los fundamentos.

Comentarios adicionales

• El USD/JPY ha atraído algunas compras en niveles más bajos el viernes, aunque carece de continuación.
• La divergencia entre las políticas moentarias del Banco de Japón y de la Fed resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par.
• El sentimiento de aversión al riesgo beneficia al Yen ante los temores de intervención, lo que limita la subida del par.

El par USD/JPY se mueve al alza al inicio de la sesión europea del viernes y revierte parte del modesto retroceso del día anterior desde las proximidades del nivel psicológico de 150.00, en máximos de dos semanas. El par ronda actualmente la zona de 149.80-149.85, aunque carece de compras significativas.

El Yen japonés (JPY) continúa con su relativo bajo rendimiento a raíz de la postura moderada del Banco de Japón (BoJ) y resulta ser un factor clave que actúa como un viento de cola para el par USD/JPY. De hecho, el BoJ se aferra a su opinión de que la inflación es transitoria y no tiene planes de retirar gradualmente su masivo estímulo monetario. Por el contrario, el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, declaró el jueves que la inflación seguía siendo demasiado elevada y que probablemente requeriría un menor crecimiento económico.

Powell también añadió que la política monetaria aún no era demasiado restrictiva, lo que mantiene el rendimiento del bono gubernamental estadounidense de referencia a 10 años elevado, cerca del umbral del 5%, o un máximo de 16 años tocado el día anterior. Esto, a su vez, sigue apuntalando al Dólar estadounidense (USD) y presta soporte adicional al par USD/JPY. Dicho esto, las especulaciones de que Japón intervendrá en el mercado de divisas para combatir una depreciación sostenida del Yen limitan las ganancias del par.

Aparte de esto, el entorno de aversión al riesgo beneficia al JPY de refugio seguro y contribuye a limitar al par USD/JPY. Por su parte, el par se ha movido poco tras la publicación de las últimas cifras de inflación al consumo de Japón, que han mostrado que el IPC general bajó de una tasa interanual del 3.2% al 3% en septiembre. Además, el IPC subyacente nacional, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos frescos, cayó por debajo del nivel del 3% por primera vez en 13 meses.

Dicho esto, la mayor parte del descenso se debió a las subvenciones públicas a los precios de la electricidad y el gas, que se pusieron en marcha a principios de este año. Por otra parte, la inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos frescos y los carburantes, sigue cerca de su nivel máximo de los últimos 40 años y se situó en una tasa interanual del 4.2% durante el mes informado. Esto sugiere que la inflación subyacente sigue siendo elevada y justifica alguna acción por parte del BoJ, aunque no proporciona ningún impulso al JPY o al par USD/JPY.

El viernes no se publicarán datos económicos relevantes en Estados Unidos. Por lo tanto, los inversores se guiarán por los discursos de los miembros influyentes del FOMC, que, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirán en la dinámica de precios del USD y proporcionarán cierto impulso al USD/JPY. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio podría contribuir a generar oportunidades de corto plazo en el último día de la semana.

Niveles técnicos a vigilar

El último Informe sobre el Sistema Financiero del Banco de Japón (BoJ), publicado el viernes, revela que "el sistema financiero japonés ha mantenido la estabilidad en su conjunto".

Comentarios adicionales

En un discurso y una sesión de preguntas y respuestas en el Club Económico de Nueva York, el presidente de la Fed, Jerome Powell, trató de mantener abiertas sus opciones manteniendo una postura neutral. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas sobre la política monetaria de la Fed.

El jefe Powell sigue procediendo con cautela

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros del Gas Natural, el interés abierto extendió su tendencia alcista una sesión más el jueves, ahora en alrededor de 11.400 contratos. En la misma línea, el volumen revirtió dos caídas diarias consecutivas y subió alrededor de 79.200 contratos.

El Gas Natural encuentra un soporte inicial en torno a los 3.00$

Los precios del Gas Natural retrocedieron por séptima sesión consecutiva el jueves, cediendo terreno ininterrumpidamente desde los máximos mensuales cerca de 3.50$ (9 de octubre). El movimiento fue en conjunto con el aumento del interés abierto y el volumen y favorece la continuación de este movimiento correctivo por el momento. La pérdida del nivel clave de los 3.00$ por MMBtu debería abrir la puerta a pérdidas adicionales.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 20 de octubre:

Los flujos monetarios de refugio seguro han comenzado a dominar los mercados financieros a primera hora del viernes, con los inversores centrando su atención en la geopolítica de cara al fin de semana. En la agenda económica estadounidense no se publicará ningún dato de relevancia y los participantes del mercado prestarán mucha atención a los comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) antes de que comience el periodo de silencio este sábado.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció el jueves que el aumento del rendimiento de los bonos estaba produciendo un endurecimiento de las condiciones financieras y señaló que podría tener implicaciones para la política monetaria. Al evaluar las perspectivas de la política monetaria, "la tarea de equilibrar demasiado endurecimiento frente a demasiado poco se complica por una serie de incertidumbres", dijo Powell en el Club Económico de Nueva York. Estos comentarios cautelosos dificultaron que el Dólar estadounidense (USD) superara a sus rivales durante la sesión americana y el índice del Dólar DXY cerró en terreno negativo antes de entrar en una fase de consolidación por debajo de 106.50 a primera hora del viernes.

El EUR/USD alcanzó un nuevo máximo semanal por encima de 1.0600 el jueves, pero perdió su impulso alcista a primera hora del viernes. En el momento de escribir, el par se mueve dentro de un estrecho rango por encima de 1.0550.

Las ventas minoristas en el Reino Unido disminuyeron un 0.9% mensual en septiembre, según ha informado el viernes la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido. Esta lectura siguió al aumento del 0.4% registrado en agosto y fue peor que la previsión del mercado de un descenso del 0.1%. Por otra parte, en una entrevista concedida el viernes al Belfast Telegraph, el Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, declaró que espera una "marcada caída" de la inflación el mes que viene. El par GBP/USD está bajo presión bajista durante la mañana europea y ahora cotiza en territorio negativo en torno a 1.2100.

El USD/JPY sigue cotizando peligrosamente cerca de 150.00 el viernes. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, ha declarado a primera hora del día que deben vigilar atentamente los movimientos del mercado de divisas y su impacto en la economía y los precios de Japón.

El precio del Oro sigue encontrando demanda como activo refugio y amplía su impresionante recuperación hasta alcanzar su nivel más alto en tres meses, por encima de los 1.980$.

Según los últimos datos publicados el viernes por la Oficina de Estadística de Japón, el Índice de Precios al Consumo (IPC) nacional de septiembre se situó en el 3.0% interanual, frente al 3.2% de agosto.

Otros datos revelan que el IPC nacional excluyendo los alimentos frescos disminuyó al 2.8% interanual en septiembre, frente al 3.1% anterior, mientras que el IPC nacional excluyendo alimentos y energía se situó en el 4.2%, frente al 4.3% de las lecturas anteriores.

La Presidenta del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, ha declarado el viernes que se han producido algunos "progresos bienvenidos" en la lucha contra la inflación, pero que ésta sigue siendo demasiado elevada.

Declaraciones destacadas

El viernes, el Banco Popular de China (PBOC) fijó la tasa central del USD/CNY para la sesión de hoy en 7.1793, frente al 7.1795 del día anterior y el 7.3055 estimado por Reuters.

El PBoC ha inyectado 828.000 millones de yuanes a través de RR a 7 días y fija la tasa en el 1.8%.

Hoy vencen 95 000 millones de yuanes de RR, lo que supone una inyección neta de 733 000 millones de yuanes (la mayor de la historia) en OMO.

A primera hora de hoy, el PBoC ha mantenido sin cambios las tasas preferentes de préstamo (Tasa) en el 3.45% a un año y el 4.20% a cinco años.

El EUR/USD vuelve a cotizar por debajo de 1.06. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del dólar.

La Fed mantiene una postura prudentemente agresiva

El Gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, comparece este viernes para comentar las perspectivas económicas, de inflación y de política económica.

Declaraciones destacadas

El Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dijo que espera una 'marcada caída' de la inflación el próximo mes, en su entrevista con el diario Belfast Telegraph el viernes.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

En el momento de redactar este informe, el GBP/USD cae un 0.40% en el día y se sitúa en 1.2094.

El Interés abierto en los mercados de futuros del Oro subió por tercera sesión consecutiva el jueves, esta vez en alrededor de 9.500 contratos según las lecturas preliminares de CME Group. El volumen, en cambio, reanudó la tendencia a la baja y se redujo en alrededor de 2.700 contratos después de la acumulación diaria anterior.

Oro: A la caza de los 2.000 dólares

El precio del Oro subió más el jueves y cerró por encima de la barrera de 1.970$ por primera vez desde finales de julio. La subida se debió al aumento del interés abierto y deja la puerta abierta a nuevas subidas a corto plazo. Sin embargo, el próximo objetivo para el metal precioso se sitúa en los 2.000$ por onza troy.

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalaron que los operadores añadieron alrededor de 1.500 contratos a sus posiciones de interés abierto el jueves, dejando atrás cinco retrocesos diarios consecutivos. El volumen siguió el ejemplo y aumentó por tercera sesión consecutiva, ahora en más de 51.000 contratos.

WTI: Inmediatamente al alza emerge la zona de 95.00$

Los precios del WTI ampliaron aún más la recuperación semanal y se acercaron el jueves a la barrera clave de los 90.00$. La subida diaria estuvo acompañada de un aumento del interés abierto y del volumen y expone la continuación del avance a muy corto plazo y con barrera inmediata en el máximo de 2023 justo por debajo de la zona de 95.00$ por barril.

• Las ventas minoristas del Reino Unido disminuyeron un 0.9% intermensual en septiembre, decepcionando las expectativas del mercado.
• Las ventas minoristas excluyendo combustible cayeron un 1.0% mensual en septiembre.
• El GBP/USD cede terreno cerca de 1.2100 tras los decepcionantes datos de ventas minoristas británicos.

Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 0.9% intermensual en septiembre, frente al -0.1% esperado y el +0.4% registrado en agosto, según los datos oficiales publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) el viernes.

Excluyendo las ventas de carburantes para automóviles, las ventas cayeron un 1.0% intermensual, frente al -0.4% esperado y el +0.6% registrado en agosto.

Las ventas minoristas anuales en el Reino Unido disminuyeron un 1.0% en septiembre frente al 0% esperado y el descenso del 1.3% de agosto, mientras que excluyendo combustible, el indicador anual cayó un 1.2% en el mes informado frente al 0% esperado y el -1.3% anterior.

GBP/USD reacción

El GBP/USD está probando mínimos intradía cerca de 1.2105 tras los malos datos de ventas minoristas en el Reino Unido. El par cotiza sobre 1.2107, con una caída del 0.30% en el día.