Noticias de mercados

• El S&P 500 ha caído por debajo de 4.600, perdió más del 1.5% a medida que continúa el retroceso de las acciones.
• Las preocupaciones sobre el ajuste de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses continúan siendo el principal impulsor de la venta masiva.

Los bajistas de la renta variable han retomado donde lo dejaron la semana pasada, y los mercados de renta variable de EE.UU. volvieron a estar bajo una fuerte presión el lunes poco después de la apertura de la sesión de EE.UU. El índice S&P 500, han acelerado su caída en operaciones recientes. El índice cayó recientemente por debajo del nivel de 4.600. Los bajistas buscarán una prueba de los mínimos de finales de diciembre en 4.530 y por debajo de eso, una prueba de los mínimos de principios de diciembre en 4.500.

Por cierto, no ha habido muchos fundamentos nuevos para impulsar la baja, que en cambio parece impulsado por una continuación de algunos de los temas bajistas que estuvieron en juego la semana pasada. La principal de ellas es la preocupación por el ritmo acelerado esperado del ajuste monetario de la Fed en 2020 que se desencadenó inicialmente a raíz de las Minutas de la Fed de la semana pasada; recuerde que las Minutas mostraron que los participantes del FOMC acordaron que pronto se justificarían aumentos de tasas para combatir la inflación siempre que el mercado laboral siga ajustándose y progresando.

El informe de empleos de Estados Unidos de diciembre del viernes pasado mostró que hizo ambas cosas, con otros 200.000 puestos de trabajo agregados y la tasa de desempleo cayendo por debajo del 4.0% por primera vez desde el inicio de la pandemia. Por lo tanto, el informe ha sido ampliamente interpretado en el sentido de que respalda una posible subida de tipos de la Fed tan pronto como en marzo y un pronto inicio de ajustes cuantitativos poco después. Esto ha llevado a un coro de instituciones/analistas a revisar públicamente sus llamadas de política de la Fed en una dirección más agresiva. Los rendimientos de los bonos a largo plazo siguen subiendo, con 10 años en EE.UU. por encima del nivel clave del 1.80%, que una vez liquidado, debería abrir la puerta a una subida del 2.0%.

Los rendimientos más altos a largo plazo están teniendo su impacto habitual en diferentes sectores de renta variable, y las acciones de crecimiento/grandes tecnologías tienen un rendimiento inferior en medio de su mayor sensibilidad al mayor costo de oportunidad que representan los rendimientos más altos. El Nasdaq 100 de tecnología pesada ha bajado más de un 2.0% y ahora se ha hundido por debajo de los mínimos de diciembre en la zona de 15.500 para cotizar en 15.200. Las acciones de valor/cíclicas que tienen una correlación más estrecha con el desempeño subyacente de la economía y tienden a tener un mejor desempeño en un entorno de tasas crecientes se mantienen mejor. El Dow, que tiene una mayor ponderación hacia estos sectores, está en comparación por debajo del 1.5% para negociarse cerca de 35.750 después de perder el nivel de 36.000 poco después de la apertura.

Niveles técnicos  

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo el lunes que están estudiando la posibilidad de reducir el período de cuarentena a cinco días a partir de los siete actuales, según informó Reuters.

Johnson agregó que están haciendo grandes progresos en la salida de Omicron, pero señaló que el número de casos en el hospital seguía aumentando. "Alrededor del 30% de los casos se contrajeron en el hospital, esto no es aceptable", dijo.

En una entrevista con el Wall Street Journal, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo que una suba en las tasas de interés en marzo sería concebible, según informó Reuters.

Barkin señaló además que espera que las presiones sobre la inflación se calmen a finales de este año y reiteró que apoya las perspectivas de cierto ajuste de la política monetaria.

La confianza del inversor Sentix de la Eurozona subió a 14.9 puntos en enero desde los 13.5 de diciembre, manteniéndose en positivo por undécimo mes consecutivo.

El resultado ha mejorado las expectativas del mercado, que esperaba un retroceso a 12 puntos.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha perdido tracción al inicio de la nueva semana, cayendo desde el máximo intradía de la apertura asiática en 1.1361 a un mínimo diario en 1.1320 en el inicio de la sesión europea. Tras la publicación del dato, el par opera sobre 1.1335, perdiendo un 0.23% en el día.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 10 de enero:

El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años de referencia subió a su nivel más alto en casi dos años el viernes y ayudó al dólar estadounidense a mantenerse resistente frente a sus rivales a pesar de la decepcionante cifra de diciembre en el informe de nóminas no agrícolas NFP. El índice del dólar estadounidense DXY, que bajó a 95.70, se encuentra actualmente en terreno positivo cerca de 96.00.  No habrá publicaciones de datos de alto nivel desde Estados Unidos el lunes. El calendario económico europeo incluirá datos sobre la confianza del inversor de Sentix de enero y el dato de desempleo de noviembre. Los participantes del mercado seguirán centrados en el impacto de los rendimientos de los bonos en el sentimiento de riesgo y las valoraciones de las divisas.

La Oficina de Estadísticas Laborales de Estados Unidos anunció el viernes que el NFP aumentó sólo en 199.000 personas en diciembre, por debajo de la expectativa del mercado de 400.000. Sin embargo, la inflación salarial, medida por los ingresos medios por hora, llegó al 0.6% mensual y al 4.7% interanual. Con estas cifras superando las previsiones de los analistas, los mercados comenzaron a valorar en el precio un endurecimiento más rápido de las políticas monetarias por parte de la Reserva Federal. La probabilidad de una subida en la tasa de 25 puntos básicos en marzo se sitúa en el 73.4% a primera hora del lunes, frente al 57.1% en el mismo momento de la semana pasada, según la herramienta FedWatch del Grupo CME.

Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por las cuestiones actuales en el sector inmobiliario chino, con Evergrande cerrando el plazo para que los tenedores de bonos voten sobre el plan de retrasar una opción para el pago anticipado de sus bonos denominados en yuanes.

Los futuros de los mercados bursátiles estadounidenses se mueven con pocos cambios el lunes. El índice S&P 500 perdió casi un 2% en la primera semana de 2022, pero el Dow Jones cerró prácticamente sin cambios.

El EUR/USD avanzó hacia el límite superior de su rango de negociación de cinco semanas de antigüedad, por encima de 1.1350, como reacción inicial del mercado al informe de empleos de diciembre de Estados Unidos del viernes, pero ha revertido su dirección el lunes temprano. Actualmente, el par está negociando alrededor de 1.1330. Vale la pena señalar que el rendimiento de los bonos del gobierno alemán a 10 años está buscando cruzar al territorio positivo por primera vez desde mayo de 2019 y la moneda comúnu podría encontrar demanda en caso de que eso suceda.

El GBP/USD cerró por tercera semana consecutiva en territorio positivo, pero parece estar teniendo dificultades para subir por encima de 1.3600 por el momento.

El USD/JPY perdió su impulso alcista en la segunda mitad de la semana anterior a pesar del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, ya que el sentimiento de aversión al riesgo en el mercado ayudó al JPY a reunir fuerza como refugio seguro. En el momento de escribir, el par registra modestas ganancias diarias alrededor de 115.80.

El oro tuvo dificultades para capitalizar la presión de venta que rodeaba al dólar el viernes y cerró la semana por debajo de los niveles clave de resistencia técnica que se encuentran alrededor de 1.800$. El XAU/USD parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de 1.790$.

El Bitcoin fluctuó en un canal muy ajustado durante el fin de semana, pero terminó perdiendo más del 10% semanalmente. El BTC actualmente está negociando de forma lateral cerca de 42.000$. El Ethereum sufrió su mayor pérdida semanal desde mayo, ya que perdió casi un 18%, pero logró mantenerse a flote por encima de los 3.000$ por el momento.

El primer ministro de Australia, Scott Morrison, ha reconocido el lunes que la variante del coronavirus altamente contagiosa Ómicron está teniendo un impacto en la fuerza laboral y el gasto de los consumidores del país.

Comentarios destacados

El Secretario del Tesoro Adjunto del país, Michael Sukkar, dice que sin embargo "está seguro de que la economía australiana puede superar el desafío de Ómicron con los hogares que tienen la seguridad de enormes ahorros".