Tin tức thì trường
26.01.2022, 04:37

EUR/USD sellers flex muscles around 1.1300 with eyes on Fed

  • EUR/USD fades bounce off monthly low amid pre-Fed caution.
  • US Dollar tracks downbeat yields as markets prepare for hawkish FOMC.
  • ECB’s Lane turned down concerns over Omicron-linked challenges to inflation, wages.
  • Second-tier US data may entertain traders with eyes on Fed Chair Powell.

EUR/USD bears take a breather around 1.1300 as markets brace for the Fed’s verdict, following a two-day downtrend.

Even so, hawkish expectations from the US Federal Reserve (Fed), versus recently shrugged off inflation fears by the ECB policymaker, keep EUR/USD bears hopeful.

It should be noted, however, that sluggish yields and the US dollar’s pullback from a three-week top challenges the pair’s short-term moves ahead of crucial market events.

That said, the US Dollar Index (DXY) pulls back from the three-week top, marked on Tuesday while easing to 95.95 at the latest. Further, US 10-year Treasury yields seesaw around 1.78%, being barely positive after declining for the last five days.

In addition to the Fed concerns, the recently downbeat yields could be linked to the geopolitical tension surrounding Russia and Ukraine, as well as the downbeat economic forecasts by the International Monetary Fund (IMF).

Talking about data, firmer German and Eurozone IFO numbers joined downbeat US CB Consumer Confidence and Richmond Fed Manufacturing Index to lift the EUR/USD pair the previous day. However, the upbeat US inflation expectations, per the 10-year breakeven inflation rate per the St. Louis Federal Reserve (FRED) data, kept sellers in control afterward.

On the contrary, , the European Central Bank (ECB) Chief Economist Philip Lane’s rejection of Omicron-linked inflation fears also weighs on the EUR/USD prices. “The coronavirus Omicron variant is not turning out to be a factor that will influence the activity levels for the year,” said the policymaker.

Looking forward, second-tier US data relating to housing and trade may entertain EUR/USD traders as markets await Fed Chair Jerome Powell’s speech amid hopes of getting clues for March rate lift-off and/or balance sheet normalization. It should be observed that the Fed’s tapering is on and the hint for ending the same during February may also be termed as a bearish case for the EUR/USD.

Read: Federal Reserve Interest Rate Decision Preview: Inflation, Omicron and equities

Technical analysis

Failures to extend the bounce off a two-month-old support line beyond a one-week-old resistance line and 20-DMA, respectively around 1.1320 and 1.1345, keep EUR/SD sellers hopeful around the stated support line near 1.1300.

If at all the major currency pair rises past 1.1345, the 38.2% Fibonacci retracement (Fibo.) of October-November 2021 downside, near 1.1380, will be the key as it holds the gate for the pair’s further rally towards the monthly high of 1.1481.

Alternatively, multiple lows marked since late November highlight 1.1230 as the next support following the EUR/USD pair’s clear downside break of 1.1290.

 

© 2000-2024. Bản quyền Teletrade.

Trang web này được quản lý bởi Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).

Thông tin trên trang web không phải là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư và chỉ được cung cấp cho mục đích làm quen.

AML Website summary

Cảnh báo rủi ro

Giao dịch trên thị trường tài chính (đặc biệt là giao dịch sử dụng các công cụ biên) mở ra những cơ hội lớn và tạo điều kiện cho các nhà đầu tư sẵn sàng mạo hiểm để thu lợi nhuận, tuy nhiên nó mang trong mình nguy cơ rủi ro khá cao. Chính vì vậy trước khi tiến hành giao dịch cần phải xem xét mọi mặt vấn đề chấp nhận tiến hành giao dịch cụ thể xét theo quan điểm của nguồn lực tài chính sẵn có và mức độ am hiểu thị trường tài chính.

Chính sách bảo mật

Sử dụng thông tin: sử dụng toàn bộ hay riêng biệt các dữ liệu trên trang web của công ty TeleTrade như một nguồn cung cấp thông tin nhất định. Việc sử dụng tư liệu từ trang web cần kèm theo liên kết đến trang teletrade.vn. Việc tự động thu thập số liệu cũng như thông tin từ trang web TeleTrade đều không được phép.

Xin vui lòng liên hệ với pr@teletrade.global nếu có câu hỏi.

Chuyển khoản
ngân hàng
Feedback
Hỏi đáp Online E-mail
Lên trên
Chọn ngôn ngữ / vùng miền