The EUR/USD pair trades close to more than a five-month low near the round-level support of 1.0600 in the European session on Tuesday. The major currency pair is vulnerable to further downside as investors see the policy divergence between the Federal Reserve (Fed) and the European Central Bank (ECB) extending further.
Market expectations for the European Central Bank (ECB) to begin reducing interest rates from the June meeting have escalated. The weak Eurozone economic outlook and consecutive cooling core inflationary pressures for eight months have increased the likelihood of the ECB pivoting to rate cuts.
Last week, ECB President Christine Lagarde said if a fresh assessment increase policymakers' confidence that inflation is heading back to target, then it "would be appropriate" to cut interest rates, Reuters reported. ECB Lagarde delivered the statement in an interview post policy meeting in which the Main Refinancing Operations Rate was kept unchanged at 4.5%.
Meanwhile, traders have priced out expectations for Federal Reserve (Fed) rate cuts in the June and July policy meetings as core United States inflation remains stronger than expected in three months this year. This has strengthened the argument that the Fed should keep interest rates restrictive for a longer period.
Currently, investors expect that the Fed will start reducing interest rates from the September meeting. The Fed pivoting to rate cuts later than the ECB will stretch the policy divergence.
Going forward, speeches from various Fed policymakers will guide market expectations for Fed rate cuts. Fed policymakers are expected to support keeping interest rates higher until they are convinced that inflation will sustainably return to the desired rate of 2%.
© 2000-2024. Bản quyền Teletrade.
Trang web này được quản lý bởi Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Thông tin trên trang web không phải là cơ sở để đưa ra quyết định đầu tư và chỉ được cung cấp cho mục đích làm quen.
Giao dịch trên thị trường tài chính (đặc biệt là giao dịch sử dụng các công cụ biên) mở ra những cơ hội lớn và tạo điều kiện cho các nhà đầu tư sẵn sàng mạo hiểm để thu lợi nhuận, tuy nhiên nó mang trong mình nguy cơ rủi ro khá cao. Chính vì vậy trước khi tiến hành giao dịch cần phải xem xét mọi mặt vấn đề chấp nhận tiến hành giao dịch cụ thể xét theo quan điểm của nguồn lực tài chính sẵn có và mức độ am hiểu thị trường tài chính.
Sử dụng thông tin: sử dụng toàn bộ hay riêng biệt các dữ liệu trên trang web của công ty TeleTrade như một nguồn cung cấp thông tin nhất định. Việc sử dụng tư liệu từ trang web cần kèm theo liên kết đến trang teletrade.vn. Việc tự động thu thập số liệu cũng như thông tin từ trang web TeleTrade đều không được phép.
Xin vui lòng liên hệ với pr@teletrade.global nếu có câu hỏi.