Noticias de mercados

• El par AUD/JPY sube hasta 97.27, impulsado por el apetito positivo por el riesgo, a pesar del débil informe de empleo de Australia.
• Las perspectivas técnicas son alcistas, ya que el par supera la nube de Ichimoku y apunta a la resistencia de 97.79.
• Riesgos a la baja para el AUD/JPY por debajo de 97.00, con soportes en 96.64, 96.58 y el nivel crítico de 96.00.

El Dólar australiano (AUD) avanzó frente al Yen japonés (JPY) por segundo día consecutivo debido a la mejora del apetito por el riesgo, aunque los escasos datos de empleo de Australia podrían disuadir al Banco de la Reserva de Australia (RBA) de ajustar su política monetaria. En el momento de redactar este informe, el par AUD/JPY cotiza en 97.27, con una subida del 0.25% en el día.

Por lo tanto, desde un punto de vista técnico, el AUD/JPY está sesgado al alza una vez que ha roto por encima de la nube de Ichimoku (Kumo), que ha despejado el camino para desafiar el próximo máximo del ciclo visto en 97.79, el máximo del 11 de enero. Una vez superado, los compradores podrían probar 98.00, antes del máximo del 24 de noviembre en 98.54.

Por otra parte, si los osos arrastran los precios por debajo de 97.00, podrían producirse nuevas pérdidas. El primer soporte sería el mínimo de 96.64 del 17 de enero, seguido del mínimo de 96.58 del 16 de enero. El siguiente soporte sería la zona de 96.00.

Acción del precio del AUD/JPY - Gráfico Diario

Niveles técnicos clave para el AUD/JPY

Otra serie de resultados positivos en los indicadores clave de EE.UU. dio oxígeno al sesgo alcista del Dólar y apuntaló la narrativa de endurecimiento a largo plazo en torno a la Fed. Lo mismo parece decirse del BCE, cuyas cuentas de diciembre no dejan lugar a conjeturas sobre el calendario de recortes de los tipos de interés.

Esto es lo que hay que saber el viernes 19 de enero:

Otra sesión positiva para el Dólar permitió al Índice del Dólar estadounidense (DXY) navegar por el extremo superior del rango reciente en la región de 103.60 en medio de modestas ganancias, mientras que las auspiciosas impresiones de las encuestas regionales de manufactura y los datos firmes del mercado laboral semanal se sumaron al sentimiento menguante en torno a un recorte de tasas de la Fed en marzo. El viernes, el indicador preliminar del sentimiento del consumidor de Michigan ocupará un lugar central en la agenda estadounidense, junto con las ventas de viviendas existentes, los flujos de TIC y los discursos de M. Daly (San Francisco) y M. Barr (Junta de Gobernadores) del FOMC.

El par EUR/USD se mantuvo a la defensiva y volvió a flirtear con los mínimos anuales en torno a 1.0800 debido a la fortaleza del dólar, a pesar de que las cuentas del BCE no mencionaron recortes de las tasas de interés. Al no publicarse datos de la agenda europea el viernes, se espera que toda la atención se centre en otro discurso de la presidenta C. Lagarde en el FEM de Davos.

El GBP/USD superó brevemente la barrera de 1.2700 y terminó la sesión del jueves con ganancias decentes a pesar de otra sesión positiva en el Dólar. Al otro lado del Canal de la Mancha, se espera que los inversores sigan de cerca la publicación de las ventas minoristas para el mes de diciembre el viernes.

El USD/JPY tuvo una sesión oscilante el jueves, terminando el día en torno a la zona de 148.00 tras los máximos de varias semanas del miércoles cerca de 148.50. El viernes, toda la atención debería centrarse en la publicación de las cifras de inflación de diciembre, secundadas por el índice de la industria terciaria de noviembre.

El par AUD/USD despertó y subió hasta la zona de 0.6570, aunque siguió atrapado en el movimiento bajista de varias semanas vigente desde finales de diciembre. El Dólar australiano siguió sufriendo la presión compradora del Dólar, las desalentadoras lecturas del mercado laboral nacional, la fragilidad de los fundamentales chinos y la falta de tracción alcista en el universo de las materias primas. A finales de semana no se publicarán datos en China.Tanto el Oro como la Plata lograron recuperar cierto equilibrio y registrar humildes ganancias el jueves, dejando parcialmente de lado la reciente debilidad.

Las preocupaciones geopolíticas y la reducción semanal de los inventarios de petróleo crudo en EE.UU. animaron a los precios del WTI a sumarse a las ganancias del día anterior y superar 74.00$ por barril. De momento, el petróleo crudo ha mantenido la tendencia de consolidación vigente desde principios de año.

• El par EUR/JPY se sitúa en 160.86, sufriendo pérdidas menores de 0.19% e insinuando una ralentización de la reciente tendencia alcista.
• Los indicadores del gráfico diario, como el RSI plano y las barras verdes inmóviles del MACD, señalan un impulso de compra moderado.
• A pesar de la negatividad a corto plazo, el EUR/JPY se mantiene firme por encima de las SMA de 20,100,200 días, lo que indica un control alcista más amplio.

En la sesión del jueves, el EUR/JPY registró ligeras pérdidas, estableciéndose en 160.86 tras un máximo en 161.40, su nivel más alto desde principios de diciembre. En el gráfico diario, los alcistas se tomaron una pausa tras tres días consecutivos de subidas. Mientras tanto, el gráfico de cuatro horas apunta a una consolidación de los alcistas, aunque en un entorno de sobrecompra. Por el lado de los fundamentales, el yen sigue presionado a la baja por la falta de directrices sobre la normalización de su política monetaria. En la misma línea, el euro se enfrentó a la debilidad en las últimas sesiones debido a las señales moderadas del Banco Central Europeo (BCE).

En el gráfico diario, los indicadores técnicos reflejan un entorno ligeramente alcista a corto plazo, a pesar de que el índice de fuerza relativa (RSI) muestra una inclinación negativa dentro de un rango positivo. La divergencia de convergencia de media móvil (MACD) muestra barras verdes planas, lo que indica que el impulso alcista podría hacer una pausa. Sin embargo, la tendencia alcista general permanece intacta, ya que el cruce mantiene su posicionamiento por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días, lo que implica que los alcistas siguen manteniendo un posicionamiento firme en el escenario general.

A pesar de manifestar una orientación plana en el espacio positivo y de que el MACD sigue mostrando barras verdes sin cambios, el RSI de cuatro horas sugiere que los compradores mantienen el dominio, aunque con un impulso reducido como en el gráfico diario.

Niveles técnicos del EUR/JPY

EUR/JPY gráfico diario

• El GBP/USD gana un 0.09% impulsado por la inesperada elevada tasa de inflación del Reino Unido, que influye en las perspectivas del Banco de Inglaterra.
• Los datos mixtos de EE.UU., con una reducción de las solicitudes de subsidio de desempleo y un descenso de las viviendas iniciadas, reforzaron parcialmente al USD.
• La atención se centra en las ventas minoristas del Reino Unido, los datos de sentimiento del consumidor de EE.UU. y las posibles actualizaciones de los mimebros de la Fed.

La Libra esterlina (GBP) se mantuvo firme contra el Dólar estadounidense (USD) el jueves, cortesía de un informe de inflación caliente el miércoles, tomando a los operadores por sorpresa. El par GBP/USD cotiza en 1.2684, subiendo un 0.09% en el día.

GBP/USD sube tras conocerse la inflación en el Reino Unido y los datos inmobiliarios de EE.UU.

La agenda económica del Reino Unido estuvo ausente el jueves, mientras que los operadores de la GBP/USD se preparan para la publicación de las ventas minoristas el viernes. Sin embargo, una serie de datos económicos estadounidenses apuntalaron al Dólar después de que las peticiones de subsidio por desempleo se ralentizaran en comparación con los datos de la semana anterior y se situaran por debajo de las previsiones. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana que finalizó el 13 de enero se situaron en 187.000, por debajo de las previsiones de 207.000.

Por otra parte, los datos de la vivienda en EE.UU. fueron testigos de un aumento en los permisos de construcción, aunque los inicios de viviendas, cayeron -4.3%, de 1.525 millones en noviembre a 1.46 millones en diciembre, reveló el Departamento de Comercio de EE.UU..

En el Reino Unido, la inflación subió inesperadamente un 4% interanual desde el 3.9%, y la inflación subyacente se situó en el 5.1% desde el 4.9%. El Gilt a 10 años subió 15 puntos básicos, hasta el 3.982%, tras conocerse los datos, mientras que el mercado descartó la posibilidad de que el Banco de Inglaterra (BoE) redujera los tipos de interés de alrededor del 80% el martes al 50%.

En la agenda, se espera que las ventas minoristas británicas caigan un 0.5% intermensual y suban un 1.1% interanual. Al otro lado del Atlántico, se publicará el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para diciembre, junto con los datos de vivienda, y más oradores de la Fed, antes de entrar en el período de bloqueo antes de la reunión de política monetaria de enero.

GBP/USD Niveles técnicos

• El DXY cotiza por encima de la SMA de 100 días.
• Los permisos de construcción y las viviendas iniciadas en diciembre superaron las expectativas.
• Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo superaron las expectativas.

El Dólar estadounidense (USD) está en alza , con el DXY operando en 103.50. Las ganancias se ven favorecidas por los sólidos datos del sector inmobiliario y laboral y por el sentimiento negativo de los mercados. Las tensiones en Oriente Medio y el debilitamiento del mercado bursátil chino parecen impulsar la demanda del Dólar.

La economía estadounidense parece sobrecalentada, lo que modera las expectativas moderadas del mercado, aunque las probabilidades de recortes de las tasas de interés en marzo y mayo se mantienen en torno al 50%. Así pues, el Dólar estadounidense se mantiene en corrientes fluctuantes, afectado tanto por la resistencia de los resultados económicos como por las apuestas moderadas sobre los probables movimientos de la Fed.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar estadounidense se fortalece gracias a la fortaleza de los permisos de construcción, las viviendas iniciadas y las solicitudes de subsidio de desempleo

• Según la Oficina del Censo de EE.UU., en diciembre se publicaron 1.495 millones de permisos de construcción, por encima de los 1.48 millones esperados.
• El número de viviendas iniciadas en diciembre fue de 1.46 millones, frente a los 1.426 millones previstos.
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 13 de enero fueron de 187.000, por debajo de las 203.000 peticiones anteriores.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses son mixtos, con el rendimiento a 2 años en el 4.34%, el rendimiento a 5 años en el 4.02% y el rendimiento a 10 años en el 4.12%.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de recortes para marzo y mayo se redujeron, pero siguen siendo altas, del 55% y el 45%, respectivamente.

Análisis Técnico: Los compradores del DXY ganan gradualmente el control a pesar del sesgo bajista a largo plazo

La situación técnica en el gráfico diario refleja una postura mixta entre alcista y bajista. La pendiente positiva y el posicionamiento en territorio positivo del índice de fuerza relativa (RSI) indican que el impulso comprador está aumentando gradualmente. Esto indica que los participantes del mercado son cada vez más alcistas.

Además, las barras verdes ascendentes de la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) afirman el aumento de la presión compradora. A mayor escala, la posición del Activo con respecto a sus medias móviles simples (SMA) ofrece un panorama mixto. El par se sitúa por encima de las SMA de 20 y 100 días, lo que indica una presión compradora constante a corto y medio plazo. Sin embargo, el DXY cotiza por debajo de la SMA de 200 días, lo que sugiere una tendencia bajista a largo plazo.

Curiosamente, a pesar de los recientes movimientos bajistas, el hecho de que los alcistas se mantengan firmes y sigan mostrando fortaleza implica que la fuerza compradora tiene actualmente la sartén por el mango en el mercado.

Niveles de soporte: 103.40 (SMA de 100 días), 103.00, 102.80, 102.50.
Niveles de resistencia: 103.60, 103.80, 104.00.

• El Franco suizo ha protagonizado uno de sus peores resultados semanales en más de un año.
• El SNB teme que la fortaleza del CHF dificulte la transferencia de políticas.
• El CHF sigue ganando un 6% frente al Dólar estadounidense hasta 2023.

El Franco suizo (CHF) sufrió un revés el jueves, acelerando sus recientes pérdidas y alcanzando una de sus peores rentabilidades semanales, después de que el presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, advirtiera de que la apreciación del CHF amenaza la capacidad del SNB para mantener la inflación por encima de cero en la economía nacional suiza.

El SNB se ha beneficiado de una economía estable con cifras de crecimiento más firmes que la mayoría de sus homólogos del bloque del euro, pero el crecimiento suizo y las medidas de precios se han visto amenazados por la apreciación del Franco suizo hasta 2023 en uno de sus mejores resultados anuales desde que el SNB eliminó repentinamente su límite de precios del CHF en 2015.

Con la rápida apreciación del franco suizo hasta finales de 2023, el SNB está dando la voz de alarma ante la posibilidad de que una apreciación excesiva perjudique a la economía suiza, ya que un franco suizo al alza provocaría una rápida caída de la inflación. A los responsables del SNB les preocupa cada vez más que una subida del CHF se traduzca en un escenario desinflacionista, un entorno mucho más difícil de gestionar para el SNB.

Una de las ventajas de la apreciación del CHF es que ya se considera que el SNB está dentro del objetivo de inflación, con una tasa de inflación nacional del 1.7%, ya por debajo del objetivo del límite superior del SNB del 2.0%, mientras que los bancos centrales de todo el mundo se enfrentan a una inflación todavía elevada y sopesan cuidadosamente los recortes de las tasas de política monetaria a lo largo del año.

Tras unas ganancias estelares hasta 2023, el Franco suizo se ha depreciado bruscamente hasta 2024, con una caída del 3.2% frente al Dólar estadounidense (USD), del 2.8% frente a la Libra esterlina (GBP) y del 1.6% frente al Euro (EUR).

Perspectivas técnicas para el USD/CHF y el EUR/CHF

El USD/CHF ha ganado un 4.3% desde los mínimos de diciembre cerca de 0.8333, las ofertas más bajas del par desde 2011 y está en camino de volver a 0.8800 a menos que se detenga demasiado en la media móvil simple (SMA) de 50 días, ya que la acción del precio intradía se ejecuta directamente en la zona técnica de la media móvil.

La SMA de 200 días está descendiendo hacia 0.8850, y representa una barrera técnica clave entre las ofertas actuales y la zona de 0.9000 que el par perdió en noviembre.

El par EUR/CHF ha experimentado una recuperación limitada desde los mínimos históricos de diciembre pasado en 0.9254, subiendo alrededor de un 2% desde el mínimo absoluto del par.

El impulso alcista del par está chocando con la resistencia técnica de los mínimos anteriores cerca de 0.9450, y la SMA de 200 días está descendiendo hacia la zona de 0.9600 para limitar una mayor apreciación.

USD/CHF Gráfico Diario

EUR/CHF Gráfico Diario

El presidente de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, fue noticia el jueves durante su intervención en un acto celebrado en la Cámara de Comercio de Atlanta.

Bostic destacó que el caso base es que la Fed comience a explorar recortes de tasas en algún momento del tercer trimestre, pero dejó la puerta abierta a que el ciclo de recortes de tasas comience antes, dependiendo de las cifras de inflación.

Aspectos más destacados:

• La hipótesis de base es que se reduzcan los tipos en algún momento del tercer trimestre, pero hay que tener cuidado de no recortar demasiado pronto o se corre el riesgo de que se reactive la espiral de precios.
• Estoy abierto a recortar los tipos antes de julio, pero sólo si hay "pruebas convincentes" de que la inflación se está ralentizando más rápido de lo previsto.
• Dada la incertidumbre actual, no es prudente que la Fed se fije en un planteamiento concreto de cara al futuro.
• Existe la posibilidad de que los actuales riesgos geopolíticos compliquen las cadenas de suministro; las luchas presupuestarias en EE.UU. podrían afectar a los mercados financieros y a la economía.

• El Euro pierde peso mientras el BCE advierte de los riesgos para el proceso de desinflación.
• La inflación europea podría tardar hasta 2025 en alcanzar el 2%.
• El BCE quiere que el crecimiento salarial sea mucho más lento antes de mover las tasas.

El Euro (EUR) cayó el jueves frente a la mayoría de las divisas principales, mientras los inversores reequilibran su exposición al Euro. El Banco Central Europeo (BCE) sigue advirtiendo de que las expectativas del mercado de recortes de tasas han aumentado más de lo que el BCE está dispuesto a poner sobre la mesa.

Tanto el BCE como la Reserva Federal (Fed) han hecho un gran esfuerzo verbal para rebajar las esperanzas del mercado de que se acelere el ritmo de recortes de tasas. Los responsables políticos de ambos lados del Atlántico advierten que los recortes de tasas dependerán de los datos y se producirán a un ritmo mucho más lento de lo que prevén los mercados monetarios.

Resumen diario de los mercados: Las cuentas de la reunión de política monetaria del BCE revelan una postura moderada.

• Las cuentas de la Política Monetaria del BCE revelan la preocupación de que la inflación siga repuntando a corto plazo.
• La reciente caída de la inflación es alentadora, pero los responsables de la política monetaria del BCE siguen sin estar convencidos de que el progreso sea permanente, y ven la posibilidad de que persistan los riesgos inflacionistas.
• El BCE espera mantener una política restrictiva "durante algún tiempo".
• La revalorización de los mercados podría hacer descarrilar el proceso de desinflación, según el BCE.
• Se está produciendo un amplio ajuste de las expectativas de recorte de tasas, mientras los funcionarios de la Fed siguen rebajando las esperanzas de recorte de tasas.
• Bostic, de la Fed: Se necesitan más pruebas de que la inflación sigue una trayectoria hacia el 2%; lo peor sería recortar y volver a subir.
• Los datos económicos estadounidenses siguen superando las previsiones de los mercados. Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 12 de enero disminuyeron más de lo esperado hasta 187.000, frente a las 207.000 previstas, lo que supone un descenso aún mayor con respecto a las 203.000 de la semana anterior.
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, realizó el jueves su segunda de tres comparecencias durante su asistencia al Foro Económico Mundial de Davos (Suiza).
• Lagarde ha hablado poco de política monetaria, pero tiene prevista una comparecencia más el viernes a las 10:00 GMT.

Análisis Técnico: El euro retrocede, el par EUR/USD lucha por situarse por debajo de 1.0900

El Euro (EUR) cede terreno el jueves, retrocediendo alrededor de un cuarto de punto porcentual contra el Dólar estadounidense (USD), y un quinto de punto porcentual contra el Dólar canadiense (CAD) y el Yen japonés (JPY). El Franco suizo (CHF) representa la única ganancia para el Euro, subiendo alrededor de un tercio en el día, ya que las dos divisas europeas compiten por el último lugar.

Esta semana, el par EUR/USD se ha movido por debajo de la zona de 1.0900, y el par sigue sin encontrar el equilibrio para una recuperación alcista. La acción intradía se topó con la zona a principios del jueves antes de ser rechazado de nuevo a mínimos de corto plazo cerca de 1.0850.

El Euro sigue atrapado en la congestión contra el Dólar en las velas diarias. El par EUR/USD se encuentra atrapado en una zona de congestión entre las medias móviles simples (SMA) de 50 y 200 días en 1.0900 y 1.0850, respectivamente.

El par sigue subiendo un 4% desde el mínimo de octubre pasado en 1.0450, y el suelo técnico está estacionado cerca de 1.0750 en las ofertas mínimas de diciembre.

EUR/USD Gráfico horario

Gráfico Diario EUR/USD

• El Peso mexicano se mantiene estable frente al Dólar debido a la mejora de los datos de empleo en EE.UU., aunque el sector inmobiliario presenta perspectivas mixtas.
• La caída de las solicitudes de subsidio por desempleo indica que la economía sigue resistiendo, lo que fortalece al Dólar.
• Los operadores del USD/MXN están a la espera de los comentarios de la Fed y de las Ventas Minoristas de México del viernes.

El Peso mexicano (MXN) se mantiene prácticamente sin cambios frente al Dólar estadounidense (USD) tras una serie de datos económicos mixtos de los Estados Unidos (EE.UU.) y las apuestas de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed), que mantienen al Dólar en un nivel de oferta generalizado. El par USD/MXN cotiza en 17.18 en la jornada de hoy, tras alcanzar un mínimo diario de 17.15, con una subida del 0.07%, tras caer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que las solicitudes por desempleo de la semana pasada crecieron a un ritmo más lento que la lectura anterior y las expectativas. El dato refleja la rigidez del mercado laboral. Mientras tanto, el Departamento de Comercio de EE.UU. (DoC) publicó los datos de viviendas iniciadas y permisos de construcción, que fueron mixtos, y no lograron mantener al USD/MXN en territorio positivo. El jueves, los comentarios del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, cruzarán las noticias.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano se mantiene firme a pesar de los datos económicos mixtos de EE.UU.

• El último informe de solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 12 de enero reveló una disminución a 187.000, por debajo de las cifras de la semana anterior y del consenso anticipado de 207.000. Esto sugiere que el mercado laboral sigue siendo ajustado. Esto sugiere que el mercado laboral sigue siendo tenso.
• En cuanto al mercado laboral, el último Libro Beige de la Reserva Federal, publicado el miércoles, presentaba un panorama más matizado, al informar de que "casi todos los distritos citaron uno o más signos de enfriamiento del mercado laboral", lo que indicaba algunos signos emergentes de ralentización del crecimiento del empleo en varias regiones.
• Los datos de la vivienda en EE.UU. presentaron recientemente un panorama desigual. Los permisos de construcción experimentaron un aumento del 1.9% y alcanzaron los 1.495 millones, frente a los 1.467 millones de noviembre y superando la previsión de 1.48 millones. Por otra parte, las viviendas iniciadas experimentaron un descenso, pasando de 1.525 millones en noviembre a 1.46 millones en diciembre, lo que supone una contracción del -4.3%.
• El catalizador más fuerte de la semana ha sido el discurso del Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller: "no hay razón para moverse tan rápido o recortar tan rápido como en el pasado". Esto mantuvo a raya a los inversores, a pesar de que apoyan los recortes de tasas si la inflación llega a bajar.
• Además, el informe de ventas minoristas y Producción Industrial de diciembre han alimentado la especulación de que la economía estadounidense crecería probablemente un 2.4% en el cuarto trimestre de 2023, según muestra el modelo GDPNow de Atlanta. Esto provocó la reacción de los operadores de la tasa de los fondos federales (Tasa), que recortaron las apuestas de recorte de tasas para 2024 de 175 puntos básicos a sólo 150.
• La falta de datos en México mantiene a los operadores pendientes de las últimas cifras de inflación, que subieron más de lo esperado en la inflación general, pero los datos subyacentes sugieren que el Banco de México (Banxico) ha hecho un buen trabajo, frenando la subida de precios tras subir las tasas hasta el 11.25%.
• Aunque las actas de la reunión de diciembre de Banxico (el Banco Central de México) sugieren que el banco central podría contemplar la posibilidad de relajar su política monetaria, el informe de inflación de diciembre podría obstaculizar cualquier movimiento hacia la relajación de la política.
• Los analistas de Standard Chartered señalaron: "Esperamos que la tasa de política se reduzca al 9.25% a finales de 2024, aunque una revisión oficial a la baja de la brecha de producción podría abrir la puerta a recortes de tasas más agresivos".
• El 5 de enero, un sondeo de Reuters sugería que el peso mexicano podría debilitarse un 5.4% hasta 18.00 por Dólar en los 12 meses siguientes a diciembre.

Análisis Técnico: El Peso mexicano se mantiene firme, mientras que el USD/MXN oscila en torno a 17.20

El gráfico diario del USD/MXN mantiene un sesgo neutro a alcista, pero el hecho de no romper con decisión la SMA (kedia móvil simple) de 200 días en 17.37 exacerbó un retroceso por debajo de la zona de 17.20. Una ruptura de la SMA de 50 días en 17.17 allanaría el camino para desafiar el mínimo del 12 de enero en 16.82. El mínimo del 8 de enero, en 16.78, podría ser un nuevo retroceso. Una vez superados estos niveles, el siguiente nivel de demanda sería el mínimo del ciclo del 28 de agosto en 16.69, antes del mínimo del año pasado en 16.62.

Por otra parte, si los compradores recuperan la zona de 17.20, eso podría abrir la puerta a probar la SMA de 200 días en 17.37. Una vez superada, la siguiente resistencia surge en la SMA de 100 días en 17.41, antes del máximo del 5 de diciembre en 17.56, antes de probar el máximo del 23 de mayo en 17.99.

Acción del precio USD/MXN - Gráfico Diario

Las posiciones netas en euros de los especuladores han sido mayoritariamente positivas en los últimos dos años. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del Euro.

El posicionamiento de Trump sobre la OTAN, Ucrania y potencialmente sobre el cambio climático podría salir caro a Europa

• El par EUR/GBP ha perdido un 0.20% y ahora cotiza cerca del nivel de 0.8560.
• La rigidez de la inflación británica impulsa la fortaleza de la Libra, ya que es probable que el Banco de Inglaterra no aplique recortes en el primer trimestre.

Las apuestas de línea agresiva del Banco de Inglaterra (BoE) presionan al cruce EUR/GBP, que cotiza a un nivel redondo de aproximadamente 0.8560, lo que se traduce en pérdidas en la sesión del jueves. Los mercados siguen digiriendo las cifras de inflación del miércoles en el Reino Unido y las señales moderadas del Banco Central Europeo (BCE)...

Por el lado del BCE, el mercado descuenta un enfoque moderado por parte de la entidad con el aplazamiento de los recortes de tasas hasta junio en un trasfondo de datos frescos limitados. Por el momento, un recorte de tasas de aquí al verano sigue siendo una hipótesis viable, y los inversores descuentan una relajación global de 150 puntos básicos en 2024.

Por otra parte, las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) baje los tipos de interés en marzo han disminuido considerablemente, y los inversores prevén recortes hasta el segundo trimestre. Dicho esto, los inversores descuentan 125 puntos básicos en 2024. Esto vino de la mano de los datos de la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido, que destacaron la estabilidad de la demanda de mano de obra junto con unas cifras de inflación estables. Además, en caso de que se amplíen las divergencias entre el BCE y el BOE, el euro podría sufrir nuevas pérdidas frente a la libra en las próximas sesiones.

El miércoles, la ONS anunció un crecimiento inesperado de la inflación general, que subió un 0.4%, una reversión de la contracción del 0.2% del mes anterior. El IPC anual también generó sorpresas, ya que se situó en el 4%, frente a una lectura anterior del 3.9%, contrariamente a las predicciones de los mercados de una desaceleración hasta el 3.8%.

Niveles del EUR/GBP a vigilar

Los indicadores gráficos diarios reflejan una tendencia dominante favorecida por el impulso vendedor para el par. El índice de fuerza relativa (RSI), con su pendiente negativa y su posicionamiento en territorio negativo, indica un sentimiento bajista. Esto sugiere que los vendedores tienen el control, empujando al mercado hacia una posible tendencia bajista. La divergencia de convergencia de media móvil (MACD), con barras rojas ascendentes, también acentúa esta perspectiva bajista.

Además, el par se mantiene por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20,100 y 200 días, en un contexto más amplio, lo que ilustra la continuación del dominio de los vendedores. Cualquier recuperación de los compradores requeriría avances significativos por encima de estos niveles, para cambiar esta trayectoria bajista.

Gráfico diario del EUR/GBP

• El Dólar canadiense se mueve dentro de los rangos a corto plazo.
• El jueves la agenda canadiense estará vacía.
• El viernes cerrará la semana con las ventas minoristas de Canadá y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU.

El Dólar canadiense (CAD) pivota en torno a niveles conocidos el jueves, mientras que los flujos de los mercados en general toman el asiento del conductor en la segunda mitad de la semana de comercio. El Dólar canadiense ha subido en la semana, pero sigue bajando frente al Dólar estadounidense (USD) desde las ofertas de apertura del lunes.

El viernes se publicarán las ventas minoristas de noviembre en Canadá, seguidas de cerca por el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense opera en el centro de la sesión del jueves

• Los mercados siguen digiriendo la actualización de las perspectivas de recorte de tasas, mientras los inversores sopesan la persistente fortaleza de las perspectivas económicas de EE.UU..
• Las peticiones iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. se situaron en 187.000 para la semana finalizada el 12 de enero, por debajo de la previsión de 207.000 y por debajo de las 202.000 de la semana anterior (revisadas a la baja desde 203.000).
• Las revisiones siguen afectando a los datos estadounidenses, pero por el momento las peticiones de subsidio de desempleo sólo experimentan pequeños ajustes.
• Los inicios de construcción de viviendas en EE.UU. también superaron las expectativas, cayendo menos de lo previsto, y los permisos de construcción subieron por encima de las previsiones.
• Las viviendas iniciadas en EE.UU. añadieron 1.46 millones de unidades nuevas a la oferta nacional de viviendas, lo que supone una caída con respecto a los 1.525 millones del periodo anterior (revisado desde 1.56 millones), pero una caída inferior a los 1.4265 millones previstos.
• Los permisos de construcción estadounidenses subieron a 1.495 millones en diciembre, por encima de los 1.467 millones del mes anterior y de la previsión de 1.48 millones.
• Los mercados siguen agitados, ya que las apuestas de los inversores de recortes de tipos más rápidos y profundos por parte de la Reserva Federal (Fed) se topan con el duro muro de una economía estadounidense más sólida de lo esperado y de descensos desiguales de la inflación.
• Los funcionarios de la Fed siguen advirtiendo de la necesidad de avanzar lentamente, a medida que se evaporan las probabilidades de un recorte de tasas en marzo.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense evita nuevas pérdidas, pero el Dólar estadounidense sigue fuerte

El Dólar canadiense (CAD) se ve reforzado por las caídas del Euro (EUR) y del Franco suizo (CHF), que suben alrededor de un 0.25% y un 0.4%, respectivamente. El CAD se mantiene relativamente plano en el resto de las divisas principales, a una quinta parte del Dólar estadounidense, la Libra esterlina (GBP), el Dólar australiano (AUD) y el Yen japonés (JPY).

El Dólar estadounidense subió temprano el jueves, arrastrando al USD/CAD hacia 1.3530 antes de que los mercados rechazaran el impulso y retrocedieran hacia la zona media, dejando al par estancado en una consolidación intradía cerca de 1.3500.

Tras una recuperación del 2.4% desde el mínimo de diciembre cerca de 1.3177, el USD/CAD se enfrenta a una zona de congestión, ya que las medias móviles simples (SMA) de 50 y 200 días se consolidan cerca de 1.3500.

Gráfico horario USD/CAD

Gráfico Diario USD/CAD

Japón publicará los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre el jueves 18 de enero a las 23:30 y, a medida que nos acercamos a la hora de la publicación, aquí están las previsiones de los economistas e investigadores de cinco bancos principales sobre la próxima impresión de la inflación japonesa.

Se espera que la inflación general sea del 2.5% interanual, frente al 2.8% de noviembre; la subyacente (sin alimentos frescos), del 2.3% interanual, frente al 2.5% publicado anteriormente; y la subyacente sin energía, del 3.7% interanual, frente al 3.8%. De ser así, el índice subyacente sería el más bajo desde junio de 2022 y se acercaría al objetivo del 2%.

Standard Chartered

ING

Deutsche Bank

SocGen

Citi

• El USD/JPY avanza modestamente, impulsado por la solidez del mercado laboral estadounidense y las políticas de recorte de tasas de los bancos centrales mundiales.
• La firmeza del mercado laboral estadounidense se pone de manifiesto en las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo; el rendimiento estable del Tesoro estadounidense a 10 años, del 4.11%, modera la subida del USD.
• Indicadores económicos contrastados: Los datos mixtos de la vivienda en EE.UU. y la debilidad de los pedidos de maquinaria en Japón afectan al USD/JPY.

El USD/JPY registró modestas ganancias el jueves, ya que los datos económicos publicados por el Departamento de Trabajo de los EE.UU. muestran que el mercado laboral está en alza, en medio de tasas de interés más altas establecidas por la Reserva Federal. Esto, junto con el hecho de que los portavoces de los bancos centrales mundiales se opusieran a las apuestas de recorte de tipos por parte de los operadores, desencadenó una subida de los rendimientos del Tesoro estadounidense desde el martes. Sin embargo, al iniciarse la sesión norteamericana, los rendimientos estadounidenses se ven arrastrados a la baja, y el par sube un 0.05%, cotizando en 148.12.

Los sólidos datos del mercado laboral de EE.UU. limitan las pérdidas de los rendimientos a 10 años e impulsan al USD/JPY

La economía estadounidense sigue resistiendo, como demuestran los datos revelados en lo que va de semana. Hoy, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finalizó el 13 de enero aumentaron en 187.000, menos que la semana anterior y que el consenso de 207.000, un indicio de un mercado laboral ajustado. Sin embargo, el último Libro Beige publicado el miércoles por la Fed mostró que "casi todos los distritos citaron uno o más signos de enfriamiento del mercado laboral."

Al mismo tiempo, los datos de la vivienda en EE.UU. fueron dispares, ya que los Permisos de Construcción aumentaron un 1.9%, es decir, 1.495 millones, frente a los 1.467 millones de noviembre, y superaron las previsiones de 1.48 millones. Por el contrario, las viviendas iniciadas cayeron desde 1.525 millones en noviembre a 1.46 millones en diciembre, lo que supone una contracción del -4.3%, según reveló el departamento de comercio estadounidense.

Tras estos datos, el par USD/JPY experimentó una ligera recuperación, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo prácticamente plano en el 4.11%, lo que ayudó al Dólar a limitar las pérdidas anteriores frente al Yen japonés.

En el frente japonés, los pedidos de maquinaria se situaron en -4.9% intermensual, desplomándose más que el -0.8% estimado por los analistas para octubre, mientras que las cifras base anuales se desplomaron un -5.0% frente al 0.1% previsto. Hay que decir que es el informe más débil desde agosto, y los últimos datos han alejado las posibilidades de que el Banco de Japón normalice su política monetaria.

Análisis del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

Hace tres días, el USD/JPY rompió por encima de la nube de Ichimoku (Kumo), una confirmación más de la tendencia alcista del par, pero se ha quedado corto de romper el próximo máximo del ciclo en 148.52, antes de desafiar 149.00. En la figura psicológica de 150.00 se vislumbra un nuevo impulso alcista. Sin embargo, podría producirse un retroceso si los vendedores empujan los precios por debajo del mínimo del 17 de enero en 147.05, lo que exacerbaría un movimiento bajista hacia la parte superior del Kumo en 146.76 antes de caer al Senkou Span B en 146.08.

• El USD/MXN ha cotizado este jueves entre 17.15 y 17.23.
• El Dólar se aprecia después de la publicación de los datos mixtos de EE.UU.
• El foco se desplaza a los datos de ventas minoristas de México y el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan que se publicarán el viernes.

El USD/MXN ha perdido terreno durante gran parte del jueves tras dos días consecutivos de subidas. El par ha caído a un mínimo de dos días en 17.15 en la sesión europea, pero ha conseguido subir a un máximo diario de 17.23 tras la apertura de Wall Street. Al momento de escribir, el par cotiza en torno a 17.18, perdiendo un 0.27% en el día.

El Dólar se aprecia tras los datos mixtos de Estados Unidos

El Índice del Dólar (DXY) cedió terreno al inicio del día después de registrar ganancias los tres días previos. El USD cayó a un suelo de dos días en 103.14 en la apertura de Europa aunque consiguió despegar con los datos estadounidenses del día, que presentaron resultados mixtos. Las peticiones de desempleo semanales mejoraron expectativas al reducirse a 187.000 en la semana del 12 de enero desde las 203.000 previas, mejorando las 207.000 previstas. Los inicios de viviendas cayeron un 4.3% en diciembre mientras que los permisos de construcción aumentaron un 1.9% en el mismo período. Finalmente, el índice manufacturero de la Fed de Philadelphia se moderó a -10.6 puntos en enero desde los -12.8 de diciembre, empeorando las expectativas de -7 del consenso.

En México, el Instituto Nacional de Estadísticas y Geografía (INEGI) ha publicado su Encuesta Nacional de Seguridad Pública Urbana, que ha vuelto a mostrar el problema de la inseguridad como una de las mayores preocupaciones de los mexicanos. A nivel nacional, en diciembre de 2023, el 59.1% de la población mayor de 18 años consideró inseguro vivir en su ciudad. Por sexos, el porcentaje de inseguridad asciende al 64.8% de las mujeres y se sitúa en el 52.3% en el caso de los hombres.

Los inversores estarán pendientes en las próximas horas del sentimiento del mercado después de las declaraciones de Raphael Bostic, miembro de la Fed, que podría dar nuevas pistas sobre la política monetaria de la Reserva Federal. Por ahora, la herramienta FedWatch sitúa en el 55.7% la posibilidad de un primer recorte en marzo, un porcentaje muy alejado del de inicio de semana, cuando se situaba por encima del 70%.

Mañana viernes, el foco se desplazará a las ventas minoristas de México para el mes de noviembre y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de enero.

USD/MXN Niveles de precio

La primera barrera importante aparece ahora el máximo mensual de enero registrado ayer en 17.38. Por encima espera el techo de diciembre en 17.56. Más arriba, el aumento puede extenderse hacia la zona psicológica de 18.00.

En caso de girar a la baja, el soporte inicial espera en la región de 17.00, que ha ejercido de bisagra al alza y la baja en los últimos meses. Por debajo, el par podría caer hacia 16.78, suelo de los últimos cuatro meses y medio registrado el 8 de enero.

• La libra esterlina sufre presiones cerca de 1.2700 a pesar de que las esperanzas de una pronta bajada de tasas por parte del Banco de Inglaterra se han moderado.
• La inflación en el Reino Unido se mantiene obstinadamente alta debido al aumento de los costes del combustible y a los precios estacionales de los pasajes de avión.
• Los inversores esperan los datos de las ventas minoristas del Reino Unido para obtener más información.

La Libra esterlina (GBP) se debate entre el estado de aversión al riesgo de los mercados y los datos del Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido de diciembre, obstinadamente elevados. Los elevados datos de inflación del Reino Unido han hecho retroceder las expectativas de una pronta bajada de tipos por parte del Banco de Inglaterra (BoE). Se espera que el par GBP/USD experimente más subidas, ya que los inversores esperan que la Reserva Federal (Fed) comience a reducir las tasas de interés antes que el BoE.

Se espera que los responsables políticos del BoE se mantengan alerta, ya que las perspectivas económicas del Reino Unido son vulnerables y las presiones sobre los precios son significativamente obstinadas. De cara al futuro, la Libra esterlina se guiará por los datos de las ventas minoristas de diciembre, que se publicarán el viernes. Unos datos alentadores sobre el gasto del consumidor reducirían aún más las esperanzas de una pronta rebaja de tasas por parte del Banco de Inglaterra.

Movimientos diarios de los mercados: La Libra esterlina retrocede, mientras el ánimo de los mercados se vuelve pesimista.

• La recuperación de la Libra esterlina se estanca tras subir hasta acercarse a la resistencia del nivel de 1.2700.
• El atractivo general no se ha visto afectado, ya que los inversores no ven que los responsables políticos del Banco de Inglaterra hayan empezado a hablar de recortes de las tasas de interés. Esto se produce después de que la inflación de los precios al consumo en la economía del Reino Unido se mantuviera obstinadamente al alza en diciembre.
• La inflación británica se mantuvo sorprendentemente estable, impulsada por la subida de los precios del combustible, un ligero aumento de la inflación de los servicios y un incremento de las tarifas aéreas estacionales.
• La inflación general anual creció con fuerza, un 4.0% frente al 3.9% de noviembre, mientras que los participantes del mercado preveían una desaceleración hasta el 3.8%.
• En el mismo periodo, la inflación subyacente, que excluye la volatilidad de los precios de los alimentos y el petróleo, se mantuvo estable en el 5.1%. Los inversores habían previsto un 4.9%.
• La inflación de los precios al consumo sigue siendo alta a pesar de que el Banco de Inglaterra mantiene los tipos de interés en niveles elevados. Se espera que esto disuada a los responsables políticos del BoE de aprobar recortes de las tasas de interés a corto plazo.
• Los inversores deben tener en cuenta que las perspectivas económicas de la economía británica son vulnerables y los temores a una recesión técnica son elevados.
• Según la estimación revisada de la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS), la economía británica se contrajo un 0.1% en el tercer trimestre de 2023 y no se espera que registre ningún tipo de crecimiento en el último trimestre de 2024.
• Sería un reto para los responsables políticos del BOE decidir si adoptar un enfoque moderado para evitar una recesión técnica o mantener una orientación restrictiva de la política monetaria.
• De cara al futuro, los participantes del mercado se centrarán en las ventas minoristas del Reino Unido de diciembre, que se publicarán el viernes.
• Según las estimaciones, las ventas minoristas mensuales se habrán contraído un 0.5% tras aumentar a un fuerte ritmo del 1.3% en noviembre. El gasto del consumidor anual habrá aumentado un 1.1%, frente a un ligero incremento del 0.1% en noviembre.
• Los inversores prevén que las ventas minoristas anuales, excluidos los precios de los carburantes, crezcan un 1.3%, frente al 0.3% anterior.
• Por su parte, el Índice del Dólar (DXY) ha rebotado hasta situarse cerca de 103.60, a medida que disminuye el apetito de riesgo de los inversores. Se espera que el índice del dólar continúe su trayectoria alcista, ya que el comercio ha recortado las apuestas a favor de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en marzo.
• De cara al futuro, la acción en el ámbito de las divisas se verá guiada por la orientación de los responsables políticos de la Reserva Federal en materia de tasas de interés. Los responsables de la Fed mantienen una postura restrictiva en cuanto a los tipos de interés, ante la falta de confianza de los inversores en que la inflación vuelva progresivamente al objetivo del 2% de forma sostenible.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se enfrenta a presiones en torno a 1.2700

La Libra esterlina se ha recuperado con fuerza hasta acercarse a 1.2700 tras descubrir un fuerte interés comprador en torno a un nuevo mínimo mensual de 1.2600. El par GBP/USD se recuperó con fuerza tras poner a prueba la media móvil exponencial (EMA) de 50 días, que oscila en torno a 1.2620. Sin embargo, la Libra está luchando para cambiar la subasta por encima de la EMA de 20 días, que oscila alrededor de 1.2700.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos se ha desplazado al rango de 40.00-60.00, lo que indica un comportamiento apático.

En 2023, el Peso mexicano (MXN) ganó alrededor del 15% frente al Dólar estadounidense (USD) sobre una base de rendimiento al contado. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del MXN.

El MXN se comportará mejor que la mayoría de sus homólogos emergentes

El AUD/USD protagonizó una gran recuperación en noviembre/diciembre. Los economistas de ING analizan las perspectivas del AUD.

Pausa tras el gran rebote

Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del USD/JPY a la espera de los datos de inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre en Japón.

Presión vendedora sobre el JPY si el informe del IPC confirma que la inflación en Japón ha tocado techo

• El par AUD/USD se ha enfrentado a la presión vendedora cerca de 0.6570 en medio de una fuerte recuperación del Índice del Dólar estadounidense.
• El DXY se recupera a medida que se moderan las probabilidades de un recorte de las tasas de interés por parte de la Fed.
• El empleo australiano sigue debilitado en medio de tasas de interés más altas.

El par AUD/USD retrocede desde 0.6570, mientras que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ha recuperado rápidamente en los primeros compases de la sesión neoyorquina. El par se ha visto presionado por la cautela de los mercados ante la incertidumbre por las apuestas de recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed).

Los futuros del S&P 500 han cedido la mayor parte de las ganancias generadas en la sesión europea, lo que indica que el apetito por el riesgo de los inversores ha vuelto a disminuir. El Índice del USD se ha recuperado con fuerza hasta acercarse al máximo mensual de 103.60, a medida que se moderan las probabilidades de una decisión de recorte de los tipos de interés por parte de la Fed en marzo. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han subido hasta cerca del 4.12%.

Los responsables de la política monetaria de la Fed han reiterado la necesidad de mantener los tipos de interés al alza durante más tiempo debido a la solidez del gasto del consumidor y al fortalecimiento de las condiciones del mercado laboral. El Departamento de Trabajo de EE.UU. ha informado de que las solicitudes semanales de subsidio por desempleo se redujeron significativamente. Las solicitudes de subsidio de desempleo de la semana que finalizó el 12 de enero se situaron en 187.000, frente a las 203.000 previstas y los 207.000 de la lectura anterior.

Mientras tanto, los inversores esperan los comentarios del presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic. Se espera que el Fed Bostic mantenga una orientación de línea agresiva sobre las tasas de interés. Se espera que apoye el aumento de las tasas de interés hasta que la Fed confíe en que la inflación volverá al 2% de manera sostenible.

El Dólar australiano sigue presionado por los débiles datos del mercado laboral de diciembre. Los empresarios australianos despidieron a 65.100 personas, frente a las 72.600 de noviembre. La tasa de desempleo se mantuvo en línea con las estimaciones y la publicación anterior del 3.9%. Esto ha proporcionado cierto alivio a los responsables políticos del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que se centran constantemente en reducir la inflación al 2%.

• El Dólar sube, ya que las solicitudes de subsidio de desempleo y la construcción de viviendas ponen de manifiesto la resistencia de la economía estadounidense.
• El Euro había repuntado antes, impulsado por los comentarios de Lagarde del BCE descartando recortes de tasas hasta el próximo verano.
• Los datos alentadores de EE.UU. están poniendo en duda las expectativas de los mercados de recortes de la Fed y apuntalando el soporte para el Dólar estadounidense.

El Euro (EUR) ha cedido las ganancias previas y se ha vuelto negativo en el gráfico diario después de que los datos de solicitudes de subsidio por desempleo y de vivienda de EE.UU. confirmaran que la economía estadounidense ha entrado en 2024 en buena forma. Las solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. descendieron en contra de lo esperado en la segunda semana de enero, mientras que las viviendas iniciadas y los permisos de construcción resistieron a pesar de las ajustadas condiciones crediticias.

Las cifras de hoy se publicaron después de un optimista informe de ventas minoristas en EE.UU., que resalta la resistencia de la economía estadounidense. Esto respalda los recientes comentarios de los responsables políticos de la Reserva Federal (Fed) advirtiendo que aún es demasiado pronto para cantar victoria contra la inflación y aumentar la demanda especulativa del Dólar estadounidense.

Anteriormente, el Índice del Dólar estadounidense había retrocedido desde máximos de un mes. El miércoles, en el Foro Económico Mundial de Davos, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, restó importancia a la posibilidad de una relajación monetaria hasta el próximo verano, lo que supuso un nuevo impulso para un euro debilitado.

Resumen diario de los mercados: El Euro retrocede a mínimos de un mes tras los buenos datos estadounidenses

• El Euro ha cedido las ganancias previas después de que los datos de solicitudes de subsidio por desempleo y de vivienda de EE.UU. confirmaran que la economía estadounidense se mantiene fuerte.
• En la semana del 12 de enero, las peticiones de subsidio por desempleo se redujeron a 187.000, por debajo de las 203.000 de la semana anterior y en contra de las expectativas de un aumento a 207.000.
• La construcción de viviendas en Estados Unidos descendió a 1.46 millones en diciembre, frente a los 1.525 millones revisados a la baja del mes anterior. El mercado había previsto un descenso mayor, de 1.426 millones.
• Los permisos de construcción aumentaron a 1.495 millones en diciembre, frente a los 1.467 millones de noviembre, muy por encima de los 1.48 millones previstos. Los elevados permisos de construcción sugieren que la actividad constructora se mantendrá en niveles sólidos en los próximos meses.
• El miércoles, la Oficina del Censo de EE.UU. mostró que las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.6% en diciembre, por encima del aumento del 0.3% de noviembre y superando las expectativas de un aumento del 0.4%.
• También el miércoles, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, afirmó que el banco no empezará a recortar las tasas de interés hasta el verano. El mercado esperaba que la primera bajada de tasas se produjera en primavera.
• El mercado sigue reduciendo las esperanzas de recortes de la Fed en marzo. La herramienta Fed Watch de CME Group muestra una probabilidad del 55% de que el banco central estadounidense empiece a relajar los tipos en marzo, desde niveles superiores al 70% a principios de esta semana.
• Las tensiones geopolíticas siguen aumentando. La noticia de que Pakistán ha atacado a Irán en represalia por la ofensiva de Teherán a principios de esta semana probablemente frene el apetito por el riesgo de los inversores y limite la recuperación del Euro.

Análisis técnico del EUR/USD: Opera alrededor de la zona de soporte de 1.0845

El par EUR/USD ha retrocedido y ha vuelto a probar la zona de soporte de 1.0845, que de momento está limitando las pérdidas. Los indicadores técnicos siguen siendo bajistas, con el RSI por debajo del nivel 50 y el precio con un inminente cruce bajista de la SMA de 4 horas, lo que da nuevas esperanzas a los osos.

Una ruptura clara por encima de 1.0845 activaría un patrón bajista de cabeza y hombros (H&S) que aumentaría la presión negativa hacia 1.0800 y 1.0725. El objetivo medido del H&S es el retroceso de Fibonacci del 78.6% de la recuperación de finales de 2023, en 1.0600.

Al alza, es probable que los alcistas del Euro encuentren una resistencia significativa en la zona de 1.0930, donde el soporte de la línea de tendencia anterior y la confluencia de las SMA de 200 y 50 de 4 horas desafiarán a los alcistas.

• El Dólar estadounidense opera al alza tras la publicación de las solicitudes semanales de subsidio por desempleo.
• Bostic, de la Fed, volvió a abogar por una perspectiva de estabilidad a largo plazo.
• El Índice del Dólar estadounidense no logró cerrar por encima del importante nivel técnico de 103.40.

El Dólar estadounidense (USD) cotiza levemente en alza tras las cifras de solicitudes de subsidio por desempleo en los Estados Unidos, que pasaron de 203.000 a 187.000 solicitudes. La cifra optimista se vio ensombrecida por otra contracción de la encuesta de la Fed de Filadelfia sobre la manufactura, que pasó de -12.8 a -10.6, cuando se esperaba -7. Por lo tanto, el Dólar sigue siendo positivo, aunque en parte debido a la caída de la cifra de Filadelfia.

En el frente económico, todas las cifras están fuera del camino, aunque el miembro de la Reserva Federal de Atlanta , Raphael Bostic, hablará de nuevo esta tarde cerca de las 17:05 GMT. Aunque ya ha señalado su postura esta mañana, su último discurso es la penúltima oportunidad para dirigir los mercados antes del período de apagón que comienza el viernes por la noche. Un leve sesgo de línea dura podría alimentar un poco más la fortaleza del Dólar de EE.UU. a raíz de sus comentarios.

Resumen diario de los mercados: El desempleo vuelve a hacer de las suyas

• La jornada del jueves comenzó con los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic. Dijo que quiere ver más pruebas de que la inflación está bajando. Quiere mantener la subida durante más tiempo para evitar tener que recortar primero y subir después por un error de política monetaria.
• Los datos de inicio de vivienda se publicaron a las 13:30 GMT, junto con las solicitudes de subsidio por desempleo:
  • El número mensual de viviendas iniciadas en diciembre pasó de 1.525 millones a 1.46 millones.
  • Los permisos mensuales de construcción de diciembre pasaron de 1.46 millones a 1.495 millones.
  • Las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo pasaron de 203.000 a 187.000.
  • Las solicitudes de subsidio de desempleo continuado pasaron de 1.832 millones a 1.806 millones.
  • La encuesta de la Fed de Filadelfia sobre la manufactura de enero se mantuvo prácticamente sin cambios en -10.6, frente a -12.8.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense distribuirá una letra a 4 semanas y un TIPS a 10 años cerca de las 16:30 GMT y de las 18:00 GMT.
• Los mercados de acciones intentan romper el tono bajista de esta semana. Los índices asiáticos cerraron prácticamente planos, mientras que las acciones europeas tratan de atar cabos con algunas pequeñas ganancias. Los Futuros estadounidenses están dispersos con el Nasdaq al alza y el Dow Jones a la baja.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 97.4% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en su reunión del 31 de enero. Alrededor del 2,6% espera que se produzca ya el primer recorte. Cuantos más recortes se prevean para finales de año, mayor será la expectativa de una pequeña subida de tasas en los próximos días.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable en el 4.11%, mientras que el Índice del Dólar ha retrocedido un poco.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: La fortaleza de las cifras de desempleo debería servir de soporte al DXY

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no pudo realizar el mejor escenario para entrar en un posible periodo más prolongado de fortaleza del Dólar. Aunque la recuperación aún podría convertirse en una tendencia alcista más prolongada, el hecho de que el DXY no haya podido tener un cierre diario por encima tanto de la media móvil simple (SMA) de 55 días como de la de 200 días en 103.40 significa que se avecinan problemas. Los alcistas aún pueden salvar la situación este jueves o viernes con un cierre por encima del nivel, y eliminar los últimos elementos bajistas presentes, antes de una mayor recuperación en los próximos días.

El DXY sigue cotizando cerca de las medias móviles simples (SMA) de 55 y 200 días, en 103.39 y 103.45. En caso de que el DXY vuelva a superar esa zona, busque 104.44 como primer nivel de resistencia al alza, en la forma de la SMA de 100 días. Si eso también se dispersa, nada impedirá que el DXY se dirija a 105.88 o 107.20, el máximo de septiembre.

El riesgo de una trampa alcista es muy posible, ya que los alcistas del dólar fueron sorprendidos comprando en el Dólar cuando rompió por encima de la SMA de 55 días y la de 200 días en las primeras operaciones del miércoles. Los precios podrían caer sustancialmente y obligar a los alcistas a vender sus posiciones con pérdidas. De este modo, el DXY caería primero hasta 102.60, en la línea de tendencia ascendente de septiembre. Una vez enhebrado por debajo de ella, la recesión está abierta para dirigirse a 102.00.

• El precio del Oro no logra recuperarse en medio de las esperanzas de un recorte de los tipos de la Fed.
• La persistente inflación de EE.UU. y los sólidos datos de ventas minoristas favorecen el mantenimiento de una postura de línea agresiva en materia de tasas de interés.
• Los participantes del mercado se centrarán en los comentarios de Bostic de la Fed.

El precio del Oro (XAU/USD) está luchando por mantener el movimiento de recuperación a corto plazo en medio de una persistente tendencia bajista. El precio del oro marcó un nuevo mínimo mensual cerca del soporte psicológico de 2.000$ el miércoles, y luego rebotó.

Sin embargo, a pesar del rebote, el metal precioso sigue en retroceso, ya que los inversores continúan preocupados por cuándo iniciará la Reserva Federal (Fed) su esperado ciclo de recorte de tasas. Las esperanzas de una pronta decisión de la Fed sobre la bajada de los tipos se están desvaneciendo, ya que el último tramo de las presiones inflacionistas en Estados Unidos está resultando bastante más tenaz de lo que se pensaba, debido a la solidez del gasto del consumidor y a la estabilidad del mercado laboral.

Ante la ausencia de indicadores económicos de primera línea, se espera que los participantes del mercado centren su atención en la primera reunión de política monetaria de la Fed, prevista para el 31 de enero. Se prevé que la Fed mantenga sin cambios las tasas de interés en el intervalo 5.25-5.50%. Los inversores se centrarán en la propuesta de la Fed de realizar tres recortes de tipos de 25 puntos básicos (pb) cada uno en 2024, según lo previsto en la reunión de política monetaria de diciembre.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: La recuperación del precio del Oro se estanca con el rebote del dólar estadounidense

• El precio del Oro no logra extender la recuperación, que se ejecutó después de descubrir un soporte cerca del nivel psicológico de los 2.000$ tras una intensa venta masiva.
• La demanda a corto plazo es bajista, ya que se ha acentuado la incertidumbre sobre un recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal en marzo.
• El Comercio ha recortado las apuestas que apoyaban un recorte de tasas en marzo debido a la resistencia de la economía estadounidense.
• Las apuestas a favor de un recorte de los tipos de interés de 25 puntos básicos (pb) han aumentado ligeramente hasta el 61%, pero siguen por debajo del 75% registrado la semana pasada, según la herramienta Fedwatch de CME.
• Las expectativas del mercado de una pronta reducción por parte de la Fed se han visto frenadas por la persistencia de las presiones sobre los precios en la economía estadounidense y el fuerte crecimiento del gasto del consumidor en diciembre.
• Los alentadores indicadores económicos han dado margen a los responsables de la política monetaria de la Fed para mantener una orientación restrictiva de la política monetaria durante más tiempo del previsto por los participantes del mercado antes de su publicación.
• Esta semana, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, afirmó que el banco central no debería apresurarse a bajar los tipos de interés, ya que se necesitan más pruebas para garantizar que las presiones sobre los precios están volviendo al 2% de forma sostenible.
• Christopher Waller aconsejó que la Fed redujera las tasas de interés "cuidadosa y metódicamente", teniendo en cuenta la resistencia de la economía estadounidense.
• Mientras tanto, el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha rebotado tras una corrección gradual hasta cerca de 103,20, apoyado por el sentimiento del mercado de aversión al riesgo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantienen firmes por encima del 4%.
• Más tarde, los inversores se centrarán en los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic.
• Se espera que Bostic mantenga un discurso de línea agresiva teniendo en cuenta las persistentes presiones al alza de los precios.
• El lunes, Bostic, de la Fed, comentó que el avance de la inflación hacia el 2% podría ralentizarse si los responsables políticos recortan pronto las tasas de interés.
• En el frente de los datos económicos, el Departamento de Trabajo de EE.UU. ha informado de que las personas que solicitan prestaciones por desempleo por primera vez cayó significativamente a 187.000 frente a las expectativas de 207.000 y la lectura anterior de 203.000.

Análisis Técnico: El precio del Oro busca la estabilidad por encima de 2.000$

El precio del Oro lucha por mantenerse firme cerca del soporte psicológico de los 2.000$, en medio de un descenso nominal del Índice del Dólar estadounidense. La demanda a corto plazo del metal precioso se ha vuelto bajista, ya que se ha deslizado por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos, que comercia en torno a 2.017$. La formación de nuevos máximos y mínimos en el precio del Oro ha terminado y los participantes del mercado podrían utilizar los retrocesos para construir nuevas posiciones cortas.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 periodos ha caído a cerca de 40.00. Si el RSI no logra mantenerse por encima de los niveles de 40.00, se desencadenará un impulso bajista.

El rebote de la la Libra desde 1.2600 el miércoles se extiende. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del GBP/USD.

La presión vendedora se fusiona por encima de 1.2700

Los inicios de viviendas cayeron un 4.3% en diciembre tras subir un 10.8% en noviembre, según publica la Oficina del Censo. Esta es la primera caída mensual tras tres meses consecutivos de subidas.

En total, los inicios de viviendas retrocedieron a 1.460.000 desde 1.525.000, mejorando a pesar de la caída la cifra de 1.426.000 prevista por el mercado.

Los permisos de construcciones se incrementaron un 1.9% en diciembre tras descender un 2.1% el mes anterior. En la mayor subida vista desde agosto, los permisos aumentaron a 1.4950.000 desde 1.467.000, superando la previsión de 1.480.000.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha subido cerca de 25 pips tras los datos, que se han publicado junto a las peticiones semanales de desempleo y los inicios de viviendas. El billete verde ha subido a 103.62, nuevo máximo diario. Al momento de escribir, el Dólar cotiza sobre 103.54, ganando un 0.16% diario.

El Dólar estadounidense (USD) opera sin dirección el jueves en un comercio ligero. Shaun Osborne, estratega jefe de divisas de Scotiabank, analiza las perspectivas del Dólar.

Fortaleza del USD en las próximas semanas

• El NZD/USD se enfrenta a presiones mientras intenta extender su recuperación por encima de 0.6120.
• Los responsables políticos de la Fed carecen de pruebas que indiquen que la inflación volverá al 2% de forma sostenible.
• NZD/USD oscila en torno al retroceso del 50% del nivel Fibonacci.

El par NZD/USD lucha por extender su recuperación por encima de la resistencia inmediata de 0.6130 en la sesión europea tardía. El par se enfrenta a presiones ya que la demanda general sigue siendo pesimista debido a la disminución de las probabilidades de anuncios de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed).

Los inversores se muestran inseguros sobre cuándo empezará la Fed a reducir los tipos de interés debido al fuerte gasto del consumidor en diciembre, que ha hecho temer que la inflación siga siendo persistente en el futuro. Además, los responsables de la Fed están apoyando los tipos de interés en niveles restrictivos para confirmar que la inflación volverá al objetivo del 2% de forma sostenible.

Mientras tanto, los inversores centran su atención en la reunión de política monetaria de la Fed, prevista para finales de enero. Se prevé que, por cuarta vez consecutiva, la Fed mantenga sin cambios las tasas de interés en el intervalo 5.25-5.50%. Los inversores se centrarán en el posicionamiento que adoptarán los responsables de la política monetaria ante tres recortes de las tasas si mantienen una orientación de línea agresiva para la política monetaria de marzo.

La demanda de divisas representativas de las perspectivas económicas chinas se enfrenta a importantes presiones. La economía china está luchando por lograr una recuperación decente tras la crisis. Las ventas minoristas anuales de China para diciembre fueron significativamente más bajas debido a la debilidad de la demanda interna.

El par NZD/USD se acerca al retroceso de Fibonacci del 50% (situado entre el mínimo del 26 de octubre de 2023 en 0.5772 y el máximo del 26 de diciembre de 2023 en 0.6410) en 0.6090. El atractivo a corto plazo se ha vuelto bajista, ya que el par ha descendido por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 periodos, que se encuentra en torno a 0.6160.

El índice de fuerza relativa (RSI) (14) ha caído por debajo de 40.00, lo que indica la activación de un impulso bajista.

Podrían producirse nuevas caídas si el par cae por debajo del mínimo del 17 de enero en 0.6090, lo que lo expondría hacia el máximo del 11 de octubre de 2023 en 0.6056, seguido del soporte psicológico de 0.6000.

En un escenario alternativo, una mayor recuperación por encima del retroceso del 38.2% Fibonacci en 0.6164, lo que llevaría al activo hacia el máximo del 16 de enero en 0.6208 y el máximo del 15 de enero en torno a 0.6250.

NZD/USD gráfico diario

El índice manufacturero de la Fed de Philadelphia se moderó a -10.6 puntos en enero después que la cifra de diciembre se revisara de -10.5 a -12.8. El resultado empeora las expectativas de -7 del consenso del mercado.

Este es el quinto mes consecutivo con el indicador en negativo.

Dólar reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha subido cerca de 20 pips tras los datos, que se han publicado junto a las peticiones semanales de desempleo y los inicios de viviendas. El billete verde ha subido a 103.59, nuevo máximo diario. Al momento de escribir, el Dólar cotiza sobre 103.52, ganando un 0.15% diario.

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos se redujeron en 16.000 durante la semana del 12 de enero, según informa el Departamento de Trabajo de Estados Unidos. Las peticiones se sitúan en 187.000 frente a las 203.000 anteriores, mejorando las 207.000 previstas por el mercado. Esta es la cifra más baja de peticiones registrada en cuatro meses, concretamente desde la semana del 23 de septiembre.

Las peticiones de desempleo continuadas descendieron a 1.806.000 en la semana del 5 de enero desde 1.832.000, mejorando notablemente las 1.845.000 estimadas por los expertos.

Las media de cuatro semanas de las peticiones semanales se redujo a 203.250 desde 208.000.

• La recuperación de la Libra esterlina se estanca por debajo de 188.00, con la tendencia alcista intacta.
• Las esperanzas de un BOJ moderado pesan sobre una recuperación más profunda del Yen.
• El fuerte IPC del Reino Unido frenó las esperanzas de recortes del Banco de Inglaterra e impulsó a la Libra en general.

La Libra está sufriendo pérdidas modestas el jueves, con el cruce alcanzando niveles de sobrecompra tras la fuerte apreciación del miércoles. Esto ha permitido al maltrecho Yen japonés recortar algunas pérdidas, aunque la tendencia general sigue siendo alcista.

El par está consolidando ganancias, con intentos bajistas limitados por encima de 187.30 hasta el momento. El Índice de Precios al Consumo (IPC) del Reino Unido, más fuerte de lo esperado, publicado el jueves, echó un jarro de agua fría sobre las expectativas de relajación del Banco de Inglaterra e impulsó a la Libra esterlina en general.

Por el contrario, se espera que el Banco de Japón mantenga su política ultra laxa en la reunión de la próxima semana. Los bajos niveles del IPC de Tokio y el escaso crecimiento de los salarios registrado a principios de enero anticipan un informe sobre la inflación más débil para hoy, que aliviará la presión sobre el banco central japonés para que normalice su política monetaria.

Los datos publicados hoy mostraron que los pedidos de maquinaria japonesa disminuyeron muy por encima de las expectativas en noviembre, lo que aumentó la presión negativa sobre el Yen.

GBP/JPY se mantiene alcista apuntando a niveles superiores a 188.00

Los indicadores técnicos siguen apuntando al alza, y el retroceso actual se considera una corrección desde niveles de sobrecompra. El par se mantiene estable por encima de los máximos anteriores, con niveles de soporte en 186.90 y 186.10 que probablemente sostengan a los osos.

Al alza, la zona de 188.00 es la extensión de Fibonacci del 161.8% de la recuperación de principios de enero, a menudo un nivel de resistencia importante. Por encima de aquí, el máximo de diciembre, en 189.65, y la zona de 190.00 entrarán en juego.

Niveles técnicos a vigilar

• El Dólar canadiense rebota tras cinco días de pérdidas.
• El optimismo de los mercados y un rebote moderado de los precios del crudo están dando soporte al CAD.
• La tendencia general del USD/CAD sigue siendo positiva por encima de 1.3450.

El Dólar estadounidense cedió terreno el jueves. La mejora del sentimiento de riesgo y el moderado rebote de los precios del petróleo han contrarrestado el impacto positivo de los sólidos datos estadounidenses y están pesando sobre el Dólar.

El apetito de riesgo de los inversores ha aumentado este jueves. La mayoría de los índices europeos cotizan con ganancias, tras una apertura negativa que está dando un respiro al dólar canadiense y pesando sobre el dólar refugio.

Por otra parte, los precios del petróleo crudo ampliaron su rebote informados por un informe de la Agencia Internacional de la Energía (EIA) que ha mejorado la demanda mundial de petróleo para el año en curso.

Los datos publicados el miércoles revelaron que las ventas minoristas estadounidenses aumentaron en diciembre por encima de las expectativas. Estas cifras ponen de relieve el sólido impulso de la economía estadounidense y echan un jarro de agua fría sobre las expectativas del mercado de que la Fed comience a recortar las tasas en marzo.

También el miércoles, la Producción Industrial de Canadá y el índice de precios de materias primas se contrajeron por encima de las expectativas, aumentando la presión negativa sobre el loonie.

Hoy la atención se centrará en las solicitudes semanales de subsidio de desempleo y en los datos del sector inmobiliario. Además, se espera que el presidente y consejero delegado de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, se reúna con la prensa y sus comentarios sobre la política monetaria de la entidad serán observados con atención.

La tendencia general, sin embargo, sigue siendo positiva, con el par aún por encima de los máximos anteriores, en 1.3450. Por debajo de aquí, el próximo objetivo es 1.3350. Al alza, las resistencias se sitúan en 1.3545 y 1.3625.

Niveles técnicos a vigilar

• El Dólar estadounidense se mantiene estable cerca de sus máximos de un mes, con los inversores reevaluando las posibilidades de recortes de la Fed en marzo.
• Las insinuaciones del presidente del SNB, Thomas Jordan, sobre un cambio en la política monetaria están pesando sobre el CHF.
• El USD/CHF necesita superar el nivel 0.8675 para extender su recuperación.

El Dólar estadounidense mantiene intacta su tendencia positiva durante la jornada del jueves. Los intentos bajistas del par han sido limitados en 0.8630 y los alcistas del USD siguen centrados en la zona de resistencia de 0.8675.

Hoy temprano, el presidente del SNB, Thomas Jordan, se quejó de la excesiva fortaleza del Franco suizo, sugiriendo que el banco podría reconsiderar su política monetaria. Estos comentarios han provocado una caída generalizada del Franco suizo.

En EE.UU., los buenos datos de ventas minoristas publicados el miércoles y las conclusiones positivas del Libro Beige de la Fed se suman a la evidencia del sólido impulso económico estadounidense y aumentan las dudas sobre una bajada de tipos en marzo.

La atención se centra ahora en las solicitudes semanales de subsidio de desempleo y en los datos de vivienda. Además, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, se reunirá con la prensa y dará más pistas sobre la política monetaria de la entidad.

La tendencia del par es alcista y ha alcanzado el retroceso de fibonacci del 38.2% de la caída de finales de 2023, en 0.8675, donde ha encontrado cierta resistencia. Por encima de aquí, los próximos objetivos son 0.8720 y el retroceso del 50% de Fibonacci, en 0.8780. Los soportes son 0.8615 y la resistencia anterior en 0.8575.

Niveles técnicos a vigilar

• El precio del Gas Natural cotiza en un rango estrecho en torno a los 2.50$.
• Los inversores ven motivos a corto plazo para que los futuros del Gas suban.
• El Índice del Dólar DXY se mantiene estable en la zona de 103.50 tras un cierre fallido por encima de ese nivel el día anterior.

El precio del Gas Natural (XNG/USD) se aleja de los mínimos tras su pronunciada caída a lo largo de esta semana. Aunque la oferta sigue siendo muy sólida y fluida, hay algunos elementos que empiezan a preocupar a los inversores. El factor más importante es la escalada de tensiones en Yemen, con más ataques en el Mar Rojo, e Irán atacando Pakistán.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) está jugando con fuego después de que el Dólar haya estado en racha toda la semana. A última hora del miércoles, el Índice del Dólar DXY retrocedió y no logró mantenerse por encima de dos importantes soportes técnicos. Esto significa que el ciclo de esta reciente fortaleza del Dólar podría ser de corta duración.

El Gas Natural cotiza a 2.51$ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Motores en el mercado del Gas Natural: Preocupación en verano para Europa

• Las heladas en Texas y Luisiana están imposibilitando la carga de Gas Natural Licuado (GNL) estadounidense en los buques. Esto supone un cierto retraso en las entregas a corto plazo, aunque se espera que la próxima semana llegue un clima más cálido.
• Europa parece bien equipada para pasar el invierno de este año. Sin embargo, no se han puesto sobre la mesa muchos acuerdos para suministrar Gas durante el verano y prepararse para el próximo invierno. Cuanto más se tarde, mayor será el riesgo de que falte Gas el año que viene.
• La situación en el Mar Rojo está entrando en un nuevo nivel de tensión, con más ataques informados por parte de las fuerzas estadounidenses y británicas en Yemen contra los rebeldes hutíes.
• Además, Irán ha enviado a varios altos cargos de su guardia civil a Yemen para apoyar a los rebeldes hutíes, mientras que el propio Irán ha realizado ataques contra Pakistán.
• A las 15:30 GMT, la Administración de Información de Energía publicará los cambios semanales en el almacenamiento de Gas. Se espera una reducción de 140.000 millones de metros cúbicos a una reducción de 164.000 millones de metros cúbicos.

Análisis Técnico del Gas Natural: Un poco demasiado bajo

El precio del Gas Natural está tratando de salvar un poco de su fuerte caída de principios de esta semana. Teniendo en cuenta los puntos anteriores, el nivel actual cerca de 2.50$ podría ser un poco demasiado barato. Una prima de riesgo a añadir tiene sentido y aún podría llegar con el tiempo, con un valor justo visto cerca de 2.70$.

Al alza, el Gas Natural se enfrenta a todas las medias móviles simples (SMA) importantes como niveles de resistencia. En primer lugar, la SMA de 200 días cerca de 2.75$. A continuación, la SMA de 55 días en 2.85$. Por último, pero no menos importante, la SMA de 100 días está en 2.95$, cerca de 3$.

La línea de tendencia ascendente se rompió a principios de esta semana y ya provocó un firme rechazo el miércoles. El soporte cerca de 2.47$ se mantiene por ahora. En caso de que los precios del Gas sigan cayendo, es de esperar que se produzca una caída total hacia los 2.20$ y que se pruebe el mínimo de diciembre.

XNG/USD gráfico diario

El EUR/USD se estabiliza, pero le cuesta mantener las ganancias por encima de 1.0900. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Soporte en 1.0845

• El USD/CAD intenta romper su racha de cinco días de ganancias ante la debilidad del Dólar estadounidense.
• Una ruptura por debajo de la EMA de 7 días en 1.3456 podría llevar al par a probar el nivel psicológico de 1.3400.
• El par podría encontrar resistencia en torno al 50% de retroceso en 1.3536, seguido por  el nivel de 1.3550.

El USD/CAD intenta romper su racha ganadora de cinco días, moviéndose a la baja por debajo del nivel psicológico de 1.3500 durante la sesión europea del jueves. Un nuevo impulso a l abaja podría presionar al par a moverse la región alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 7 días en 1.3456 alineado con el soporte del nivel de 1.3450.

Si el par USD/CAD rompe esta región de soporte, podría verse atraído a acercarse al nivel psicológico en 1.3400.

Sin embargo, el análisis técnico del indicador MACD para el par USD/CAD indica un posible sentimiento alcista en el mercado, ya que la línea MACD se posiciona por encima de la línea central y exhibe divergencia por encima de la línea de señal.

Además, el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, se posiciona por encima de 50, lo que sugiere la confirmación de un impulso más fuerte para el par USD/CAD.

El análisis indica que al alza, el par USD/CAD se enfrenta a barreras potenciales, con el 50% de retroceso de Fibonacci en 1.3536 sirviendo como un obstáculo inmediato. Por encima de ese nivel, un nivel de resistencia significativo se sitúa en 1.3550.

Si el par logra romper por encima de este último, podría fomentar el impulso alcista, lo que podría conducir a una exploración de la región de resistencia psicológica en torno a 1.3600. Un movimiento alcista adicional podría tener como objetivo el 61.8% de retroceso de Fibonacci en 1.3622.

USD/CAD gráfico diario

• El AUD/USD ha recortado algunas pérdidas gracias a un Dólar estadounidense más débil, pero la tendencia bajista general permanece intacta.
• Los datos australianos han mostrado cifras mixtas, mientras la atención se centra ahora en las cifras estadounidenses de vivienda y las solicitudes de subsidio de desempleo.
• Es probable que el par AUD/USD encuentre resistencia en 0.6595 y 0.6640.

El Dólar australiano (AUD) está experimentando una leve recuperación el jueves, favorecido por un Dólar estadounidense (USD) más débil. El par ha recortado algunas pérdidas, volviendo por encima de 0.6550, aunque la tendencia general sigue siendo negativa.

Los datos australianos han sido mixtos. Las Expectativas de Inflación de los Consumidores se mantuvieron estables en el 4.5% en enero, mientras que el número de trabajadores empleados descendió inesperadamente, lo que sugiere que el mercado laboral está perdiendo fuelle.

Los datos macroeconómicos de China publicados el miércoles mostraron que el PIB creció a una tasa del 5.2% en 2023, por debajo de las expectativas del mercado de un crecimiento del 5.3%. Además, las ventas minoristas decepcionaron, lo que reavivó la preocupación por la lenta recuperación posterior a la crisis y pesó sobre el AUD, ya que China es el principal socio comercial de Australia.

Desde una perspectiva más amplia, el AUD/USD mantiene intacto el sesgo negativo con el cruce bajista de las SMA en el gráfico de 4 horas añadiendo peso al par. Los alcistas encontrarán resistencia en 0.6595 y 0.6640. A la baja, los soportes son 0.6520 y 0.6450.

AUD/USD niveles técnicos a vigilar

El EUR/CHF se mueve al alza. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El BCE podría oponerse a las expectativas de relajación monetaria

Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del AUD tras los datos poco alentadores sobre el empleo en Australia.

Aumenta el riesgo de que el RBA empiece a recortar las tasas más pronto que tarde

El Dólar se toma una pausa a la espera de los datos de Estados Unidos. Los economistas de ING analizan las perspectivas del billete verde.

Bajistas respecto al Dólar, pero se requiere paciencia

El Franco suizo (CHF) ha estado corrigiendo a la baja en el inicio del año natural. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del CHF.

El SNB señala una mayor preocupación por la fortaleza del Franco

• El GBP/USD cotiza en territorio positivo por segundo día consecutivo el jueves.
• El par mantiene el sentimiento bajista por debajo de la EMA clave; el indicador RSI se sitúa por debajo de la línea media de 50.
• El nivel de resistencia inmediato se observa en 1.2700; el nivel de soporte inicial se ubica en 1.2628.

El par GBP/USD gana terreno por debajo de la barrera de los 1.2700 durante las primeras horas de la sesión europea del jueves. El par cotiza en terreno positivo por segundo día consecutivo, ya que los operadores redujeron sus expectativas a un pronto recorte de las tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE). Actualmente el GBP/USD cotiza cerca de 1.2694, subiendo un 0.07% en el día.

Desde el punto de vista técnico, la perspectiva bajista del par GBP/USD permanece intacta, ya que el par se mantiene por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 periodos en el gráfico de 4 horas. Cabe destacar que la EMA de 50 horas está a punto de cruzarse por debajo de la EMA de 100 horas. Si se produce un cruce decisivo en el gráfico de 4 horas, se validaría un cruce bajista, poniendo de relieve que el camino de menor resistencia para GBP/USD es a la baja.

El impulso bajista del par se apoya en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, que se encuentra en territorio bajista por debajo de la línea media de 50, apoyando a los vendedores por ahora.

La confluencia de la EMA de 100 periodos y el nivel redondo psicológico en 1.2700 actúa como un nivel de resistencia inmediata. La próxima barrera alcista se situará en la zona de 1.2760-1.2765, que representa un máximo del 15 de enero y el límite superior de la Banda de Bollinger. Más arriba, el filtro alcista adicional se ve cerca de un máximo del 12 de enero en 1.2785, seguido del  máximo del 28 de diciembre de 2023 en 1.2828.

A la baja, el nivel de soporte inicial del GBP/USD se sitúa cerca del mínimo del 18 de diciembre en 1.2628. El siguiente nivel de soporte a vigilar es el límite inferior de la Banda de Bollinger en 1.2608. Si se produjera una continuación de las ventas por debajo de este último nivel, se produciría una caída hasta el mínimo del 7 de diciembre en 1.2544.

GBP/USD gráfico de 4 horas

El EUR/USD se mantiene justo por debajo de 1.0900. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

Las actas de la reunión del BCE de diciembre, lo más destacado de hoy

• La Rupia india cotiza al alza, mientras que la recuperación del Dólar se estanca el jueves.
• Shaktikanta Das, del Banco de Reserva de la India, declaró que la inflación se está moderando, acercándose al objetivo del 4% fijado por el banco central, mientras que las perspectivas de crecimiento siguen siendo sólidas.
• Los inversores estarán pendientes de los datos estadounidenses y del discurso de Das en el Foro Económico Mundial (FEM) que se celebra anualmente en Davos.

La Rupia india (INR) recupera parte del terreno perdido el jueves. La Rupia cayó el miércoles, impulsada por la salida de capitales de las acciones y la fortaleza del Dólar estadounidense. Dicho esto, el Índice del Dólar estadounidense DXY subió a un máximo de un mes, ya que los inversores recortaron las expecctativas a recortes agresivos de las tasas tras el optimista informe de ventas minoristas de Estados Unidos.

El gobernador del Banco de Reserva de la India (RBI), Shaktikanta Das, intervino en el Foro Económico Mundial (FEM) que se celebra anualmente en Davos (Suiza). Das declaró que la inflación india se está moderando y acercando al objetivo del 4% fijado por el banco central, mientras que las perspectivas de crecimiento siguen siendo sólidas. Añadió que la inflación subyacente ha empezado a bajar de forma constante, lo que da confianza en que la política monetaria está funcionando. El banco central sigue plenamente comprometido con la reducción de la inflación hasta el objetivo del 4%.

Más tarde, el jueves, se publicarán los datos estadounidenses de viviendas iniciadas, los permisos de construcción, las solicitudes iniciales semanales y el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia. Por otra parte, Das, del Banco de Reserva de la India, expondrá en el Foro Económico Mundial sus ideas sobre los principales retos y oportunidades y su perspectiva de la política monetaria.

Resumen diario de los mercados: La Rupia india mantiene su fortaleza frente a las tensiones geopolíticas

• Fitch Ratings ha confirmado la calificación de emisor de divisas a largo plazo (IDR) de la India en "BBB-" con perspectiva estable.
• Se espera que la economía de India crezca un 7.3% en el año fiscal 2024, según la primera estimación anticipada de la Oficina Nacional de Estadística (ONS).
• El Gobernador del Banco de Reserva de la India, Shaktikanta Das, declaró que India presenta una imagen de crecimiento y estabilidad en medio de un entorno macroeconómico mundial difícil.
• Das declaró además que la economía india debería registrar una tasa de crecimiento del 7% en el próximo año fiscal, y que es probable que la inflación siga disminuyendo.
• Las ventas minoristas en Estados Unidos aumentaron un 0.6% intermensual en diciembre, frente al 0.3% de noviembre, superando la estimación del 0.4%, según la Oficina del Censo del Departamento de Comercio.
• El grupo de control de las ventas minoristas creció un 0.8% intermensual en diciembre desde la lectura anterior del 0.5%, por encima del consenso del mercado.
• Los inversores han descontado un 57% de probabilidades de que se produzca un recorte de los tipos de interés de 25 puntos básicos (pb) en marzo, frente al 70% de principios de semana, según la herramienta Fedwatch del CME.
• El gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, dijo que cualquier recorte de tasas este año debe hacerse "metódica y cuidadosamente".

Análisis Técnico: La Rupia india se aferra al rango operativo 82.80-83.40

La Rupia india cotiza con fuerza en el día de hoy. El par USD/INR se ha negociado dentro del rango de varios meses entre 82.80 y 83.40. La perspectiva para el USD/INR cambia hacia un sentimiento alcista, ya que el par se recupera por encima de la media móvil wxponencial (EMA) clave de 100 periodos en el gráfico diario. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días vuelve a situarse por encima del punto medio de 50, lo que sugiere que los compradores podrían mantener el control a corto plazo.

El límite superior del rango operativo en 83.40 actúa como nivel de resistencia inmediata para el USD/INR. Más arriba, el filtro alcista adicional a vigilar es el máximo de 2023 en 83.47, en camino hacia el nivel psicológico redondo de 84.00. Por otro lado, el primer nivel de soporte surgirá en el nivel de 83.00. La ruptura de este nivel provocaría una caída hasta 82.80 (límite inferior del rango operativo, mínimo del 12 de septiembre), seguida de 82.60 (mínimo del 11 de agosto).

En su informe mensual sobre el mercado del petróleo publicado el jueves, la Agencia Internacional de la Energía (AIE) ha elevado la previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2024.

Conclusiones principales

Los buenos datos de inflación del Reino Unido contribuyeron a disminuir las probabilidades de un recorte de tipos del Banco de Inglaterra en el primer semestre de este año, lo que elevó la Libra esterlina (GBP). Los economistas de ING analizan las perspectivas del GBP.

La nueva valoración en torno al BoE impulsa a la Libra esterlina

• El Yen japonés se recupera levemente de los mínimos de varias semanas alcanzados el miércoles contra el Dólar estadounidense.
• Las expectativas de que el Banco de Japón mantenga su postura moderada en enero deberían limitar las ganancias del Yen.
• La reducción de las expectativas por un recorte de tasas de la Fed en marzo actuaría como un viento de cola para el USD y beneficiaría al par USD/JPY.

El Yen japonés (JPY) se fortalece levemente frente al Dólar estadounidense el jueves y, por el momento, parece haber detenido una racha de tres días de pérdidas, alcanzando el nivel más bajo desde el 28 de noviembre tocado el día anterior. La escalada de las acciones militares en Oriente Medio y la preocupación por la debilidad económica sostenida en China siguen pesando en el sentimiento de los inversores. Por otra parte, la publicación el viernes de las cifras de la inflación al consumo en Japón ha servido de soporte al Yen.

Con el trasfondo del devastador terremoto del día de Año Nuevo en Japón y los débiles datos de crecimiento de los salarios publicados la semana pasada, los indicios de un descenso sostenido de la inflación garantizarán que el Banco de Japón (BoJ) retrase su plan de alejarse de los ajustes de la política ultra-flexible. Esto podría seguir debilitando al Yen y dar un nuevo impulso al par USD/JPY en medio de un Dólar estadounidense alcista, que sigue estando bien soportado por la disminución de las probabilidades de un pronto recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed).

Este trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de confirmar que la reciente recuperación del par USD/JPY se ha agotado y posicionarse para cualquier movimiento de depreciación significativo. En la agenda económica estadounidense se publicarán las solicitudes semanales de subsidio por desempleo, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y los datos del mercado inmobiliario. Estos datos, junto con el discurso del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, podrían influir en la dinámica de los precios del Dólar y dar un nuevo impulso al par.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés avanza en medio de un reposicionamiento previo al IPC de Japón del viernes

• El Yen japonés atrae algunos flujos moentarios de refugio, aunque carece de convicción alcista en medio de las expectativas de que el Banco de Japón mantendrá su postura ultra-flexible en la reunión del 22-23 de enero.
• Los datos macroeconómicos de EE.UU. del miércoles desbarataron aún más las expectativas de un cambio inminente en la postura política de la Reserva Federal tan pronto como en marzo y deberían actuar como un viento de cola para el Dólar estadounidense.
• El Departamento de Comercio informó de que las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron más de lo previsto, un 0.6% en diciembre, mientras que las ventas excluyendo los automóviles también superaron las estimaciones del mercado.
• Los datos apuntan a que el gasto del consumidor sigue resistiendo y a la fortaleza subyacente que posee la economía estadounidense, lo que da a la Fed más margen para mantener las tasas más altas durante más tiempo.
• Esto se produce después de que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijera el martes que el banco central no debería apresurarse a recortar los tipos de interés hasta que no estuviera claro que se mantendría una inflación más baja.
• El rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años superó la marca del 4%, alcanzando su nivel más alto desde el 13 de diciembre, y siguió prestando soporte al Dólar.
• Las tensiones geopolíticas y las cifras de crecimiento económico poco impresionantes de China moderaron el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo, lo que benefició al Yen, activo tradicional de refugio seguro, y limitó al par USD/JPY.
• En el último acontecimiento en torno a la guerra entre Israel y Hamás, los rebeldes hutíes de Yemen atacaron a última hora del miércoles un carguero estadounidense con un dron kamikaze en el Mar Rojo.
• Pakistán emprendió una serie de ataques militares contra escondites terroristas en la provincia iraní de Sistán-Baluchistán y afirmó que seguirá tomando todas las medidas necesarias para salvaguardar a su pueblo.
• Los datos publicados el miércoles mostraron que la economía china se expandió a una tasa anual del 5.2% en el último trimestre de 2023, ligeramente por encima del objetivo oficial de crecimiento del 5%.
• Sin embargo, el agravamiento de la crisis inmobiliaria, los crecientes riesgos deflacionistas y la tibieza de la demanda arrojan dudas sobre la recuperación de la segunda economía mundial.
• Los operadores se fijan ahora en los datos macroeconómicos de EE.UU. en busca de oportunidades a corto plazo, aunque la atención seguirá centrada en las últimas cifras de inflación al consumo de Japón, que se publicarán el viernes.

Análisis Técnico: El USD/JPY cotiza con pérdidas moderadas, se mantiene por encima de la SMA de 100 días y el 61.8% de Fibonacci

Desde un punto de vista técnico, la ruptura sostenida del día anterior y la aceptación por encima de la barrera de confluencia de 147.50 se consideró un nuevo desencadenante para los alcistas. Dicha zona comprende la media móvil simple (SMA) de 100 días y el 61.8% de retroceso de Fibonacci de la caída de noviembre-diciembre, que, a su vez, debería actuar como punto clave. Es más probable que cualquier caída posterior atraiga a nuevos compradores cerca del nivel redondo de 147.00. Esto debería ayudar a limitar la caída del par USD/JPY cerca de la región de 146.60-146.50.

Por otro lado, la zona de 148.50, o un máximo de varias semanas establecido el miércoles, ahora parece actuar como una barrera inmediata. Dado que los osciladores en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, algunas compras de continuación tienen el potencial de elevar al par USD/JPY hacia el nivel de 149.00. El impulso podría extenderse aún más hacia la zona de 149.70-149.75 antes de que el par apunte a conquistar el nivel psicológico de 150.00.

El Dólar estadounidense (USD) ha subido con fuerza en los últimos días. Los economistas de Commerzbank analizan las perspectivas del Dólar.

¿El final de la recuperación del USD?

• El EUR/JPY baja hasta 161.20 en medio del flujo de activos refugio.
• Bostjan Vasle, miembro del BCE, rechazó las expectativas de una pronta bajada de tasas.
• Los inversores anticipan que el Banco de Japón mantendrá su postura moderada en su reunión de política monetaria de enero.

El EUR/JPY rompe una racha de tres días de ganancias durante las primeras horas de la sesión europea del jueves. La tensión geopolítica en curso en el Mar Rojo beneficia a los activos refugio como el Yen japonés (JPY) y pesa sobre el cruce. Sin embargo, la caída del EUR/JPY podría estar limitada, ya que el mercado anticipa que es poco probable que el Banco de Japón (BoJ) cambie su postura ultra moderada. Actualmente, el cruce cotiza en torno a 161,20, con una caída del 0,03% en el día.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Bostjan Vasle, declaró que es demasiado pronto para esperar las primeras bajadas de tasas a principios del segundo trimestre. Afirmó además que la inflación en la zona euro sigue siendo demasiado alta y debe volver al objetivo del 2% antes de que el banco central cambie el rumbo de la política monetaria.

Por otra parte, el Yen se vio perjudicado por la previsión de los inversores de que el Banco de Japón mantendría su postura ultra moderada en su reunión de política monetaria de enero, que se celebrará la semana que viene. El antiguo ejecutivo del banco central japonés, Eiji Maeda, declaró el miércoles que el BoJ podría poner fin a los tipos de interés negativos en abril, pero que probablemente iría despacio en cualquier nuevo paso hacia la normalización de la política monetaria ultra laxa, a diferencia del agresivo endurecimiento monetario adoptado por el BCE.

Además, la escalada de tensión en Oriente Medio podría limitar la caída del yen. A última hora del miércoles, los rebeldes hutíes de Yemen atacaron un carguero estadounidense con un dron kamikaze en el Mar Rojo, después de que la administración de Joe Biden dijera que volvería a incluir a los hutíes en su lista de terroristas globales.

Participantes del mercado estarán pendientes de las Actas de la Reunión de Política Monetaria del BCE y el discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, el jueves. El viernes se publicará el Índice de Precios de Producción (IPP) alemán de diciembre. La atención se desplazará a la decisión sobre la tasa de interés del BoJ de la próxima semana. Este acontecimiento podría desencadenar volatilidad en los mercados y dar una orientación clara al cruce EUR/JPY.

• El EUR/USD atrae compradores por segundo día consecutivo y se aleja de mínimos de más de un mes.
• La configuración favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de aparición de nuevas ventas en niveles más altos.
• La reducción de las expectativas a un recorte de tasas de la Fed en marzo favorece a los alcistas del USD y debería contribuir a limitar las ganancias del par.

El par EUR/USD extiende el rebote del día anterior desde el importante soporte de la media móvil simple (SMA) de 200 días cerca de la zona de 1.0845 y gana algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el jueves. Sin embargo, el par tiene dificultades para capitalizar el movimiento por encima del nivel redondo de 1.0900, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier ganancia adicional en medio del tono alcista subyacente en torno al Dólar estadounidense (USD).

La publicación del miércoles de las cifras de las ventas minoristas en EE.UU., mejores de lo esperado, apuntó a un gasto del consumidor aún resistente y sugirió que la economía está en buena forma. Esto proporciona a la Reserva Federal (Fed) más margen de maniobra para mantener los tipos de interés "más altos durante más tiempo" y obliga a los inversores a recortar aún más sus expectativas por una bajada de tasas en marzo. Las perspectivas alcistas siguen dando soporte a los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que favorece a los alcistas del Dólar y debería limitar cualquier movimiento apreciatorio significativo para el par EUR/USD.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario acaban de entrar en territorio negativo. Esto, junto con la reciente ruptura de un rango operativo de corto plazo, apoya las perspectivas de la aparición de nuevos vendedores en niveles más altos. El punto de ruptura del soporte del rango operativo, en torno a la zona de 1.0920, parece actuar ahora como una fuerte barrera inmediata. Sin embargo, algunas compras de continuación podrían desencadenar una recuperación a corto plazo y permitir que el par EUR/USD haga un nuevo intento de conquistar el nivel psicológico de 1.1000.

En el lado opuesto, la SMA de 200 días, técnicamente significativa, actualmente en torno a la zona de 1.0845, podría seguir protegiendo la caída inmediata. Una ruptura convincente por debajo de ese nivel sería un nuevo detonante para los bajistas y expondría el soporte de la SMA de 100 días, cerca de la zona de 1.0785. La caída podría extenderse aún más y arrastrar al par EUR/USD hacia los mínimos en torno a 1.0725-1.0720.

Gráfico diario del EUR/USD

EUR/USD niveles técnicos adicionales

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 18 de enero:

La escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo, unida a las preocupaciones económicas de China, siguen manteniendo nerviosos a los mercados. El mercado bursátil chino prolongó su tendencia bajista y alcanzó su nivel más bajo en cuatro años, tras las declaraciones del primer ministro del país, Li Qiang, en Davos el miércoles, que echaron por tierra las esperanzas de que llegaran grandes estímulos para dar soporte a la menguante recuperación económica.

Además, los comentarios del Gobernador de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Christopher Waller, que redujeron las expectativas a recortes agresivos de tasas, también se sumaron al dolor de los inversores, mientras los mercados reevalúan las expectativas para el cambio de la política monetaria de la Fed este año. Los buenos datos de las ventas minoristas en EE.UU. también apoyaron la opinión menos moderada de la Fed. Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0.6% el mes pasado, superando la previsión del mercado de una subida del 0.4%.

Mientras tanto, los recientes comentarios de línea dura de los responsables del Banco Central Europeo (BCE) echaron por tierra las esperanzas de un recorte de tasas ya en abril. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló un probable recorte de tasas en verano.

Tras los ataques del ejército estadounidense a última hora del martes en Yemen contra misiles balísticos antibuque en una zona del país controlada por los hutíes, el miércoles los rebeldes hutíes atacaron un carguero de propiedad estadounidense con un dron kamikaze en el Mar Rojo, después de que Washington dijera que volvería a incluir a los hutíes en su lista de "terroristas globales especialmente designados", según BBC News.

El índice del Dólar estadounidense DXY retrocede desde máximos de cinco semanas en 103.70, a pesar de los alentadores datos económicos estadounidenses y la cautela de los mercados. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se encuentran a la defensiva, justo por encima del nivel del 4.0%.

Los mercados esperan ahora con impaciencia los datos de solicitudes de subsidio de desempleo, las viviendas iniciadas y los permisos de construcción de EE.UU. para una nueva valoración de las expectativas de recorte de tasas de la Fed. Además, las palabras del presidente de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, serán analizadas de cerca más tarde durante la sesión americana.

En el mercado de divisas del G10, el AUD/USD vuelve a cotizar por encima de 0.6550, tras revertir la caída a 0.6525 que provocaron los datos de empleo australianos. La Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) mostró que el número de australianos con empleo cayó en 65.100 en diciembre. La tasa de desempleo se mantuvo en el 3.9% debido a una caída en la proporción de personas con trabajo o que lo buscan, informó ABC News. El NZD/USD siguió el rebote del AUD/USD y saltó la barrera de 0.6100, registrando pequeñas ganancias por el momento.

El USD/JPY está corrigiendo junto con el Dólar estadounidense, luchando por debajo de 148.00. El par se mantiene presionado, a pesar de las expectativas de que el Banco de Japón (BoJ) probablemente no ajustará sus parámetros de política monetaria la próxima semana.

El EUR/USD está coqueteando con el nivel de 1.0900, manteniendo la tendencia alcista en medio de la resistencia de los responsables políticos del Banco Central Europeo (BCE) a los recortes de las tasas de interés y un Dólar estadounidense más débil en general. Las actas del BCE y la segunda aparición de la presidenta Lagarde en Davos proporcionarán nuevos incentivos para el comercio.

El GBP/USD está mejor y se mantiene firme en torno a 1.2700, respaldado por los datos de inflación del Reino Unido, que ayudaron a disminuir las probabilidades de un recorte de tipos del Banco de Inglaterra en el primer semestre de este año.

El USD/CAD sigue bajo presión por debajo de 1.3500, mientras el petróleo WTI intenta aprovechar el rebote anterior por encima de 73$. Los acontecimientos geopolíticos entre EE.UU. y los rebeldes hutíes probablemente seguirán en juego.

El precio del Oro está intentando rebotar desde los mínimos de cinco semanas de 2.002$, pero queda por ver si la recuperación dura en medio de unos gráficos técnicos bajistas.

Los rebeldes hutíes de Yemen atacaron un buque de carga estadounidense con un dron kamikaze en el Mar Rojo a última hora del miércoles, después de que Washington dijera que volvería a incluir a los hutíes en su lista de "terroristas globales especialmente designados", según la BBC.

La nueva designación de los hutíes por parte de Washington obligaría a las instituciones financieras estadounidenses a congelar los fondos de los hutíes, y a sus miembros se les prohibirá la entrada en Estados Unidos.

Bostjan Vasle, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), habló en la conferencia Euromoney de Viena sobre las especulaciones de los inversores acerca de la inminente bajada de los tipos de interés.

Declaraciones destacadas

La tasa de desempleo de Australia se situó en el 3.9% en diciembre, frente a las expectativas del 3.9% y la cifra anterior del 3.9%, según los datos oficiales publicados por la Oficina Australiana de Estadística (ABS) el jueves.

Por otra parte, el cambio en el empleo australiano fue de -65.100 personas en diciembre, frente a la previsión de consenso de 17.600 y el incremento de 61.500 puestos de trabajo visto en noviembre.

El empleo a tiempo parcial se incrementó en 41.400 personas en diciembre, mientras que el empleo a tiempo completo cayó en -106.600 personas.