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Mientras los mercados estadounidenses volvían a su rutina diaria, las menores especulaciones de los inversores sobre las reducciones de las tasas de interés por parte de la Fed prestaron un fuerte soporte al Dólar, mientras que los funcionarios del BCE también se mantuvieron en desacuerdo con las percepciones de los mercados sobre el calendario de las reducciones de las tasas de interés, lo que finalmente pesó sobre la divisa europea. Se espera que la atención de los mercados permanezca en las ventas minoristas de EE.UU., las declaraciones de miembros de la Fed y el discurso de Lagarde en el FEM.

Esto es lo que hay que saber el miércoles 17 de enero:

La demanda de dólares estadounidenses aumentó el martes y elevó el Índice del Dólar estadounidense (DXY) a nuevos máximos más allá de 103.00, junto con un avance similar en los rendimientos de EE.UU., todo ello en respuesta a una nueva revisión del calendario de reducción de los tipos de interés por parte de la Fed. Los siguientes datos de relevancia en EE.UU. serán las ventas minoristas de diciembre, la Producción Industrial y el Libro Beige de la Fed. Además, hablarán Barr, Bowman, Woods y Williams del FOMC.

El EUR/USD aceleró sus pérdidas y se desplomó por debajo de 1.0900, marcando nuevos mínimos de 2024 cerca de 1.0860 en medio del fuerte resurgimiento de la demanda del Dólar. En el calendario nacional, se publicará la tasa de inflación final de diciembre junto con el discurso de la presidenta del BCE, C. Lagarde, en el FEM de Davos.

El GBP/USD mantuvo su tendencia bajista y cayó hasta las inmediaciones de la zona de 1.2600, ya que la fortaleza del Dólar siguió pesando en el complejo de riesgo. El tono positivo general del informe sobre el mercado laboral británico no logró encender ninguna reacción en la libra esterlina. El miércoles, toda la atención al otro lado del Canal de la Mancha se centrará en la publicación de la tasa de inflación del mes de diciembre.

El USD/JPY extendió su rebote más allá de la barrera de 147.00 y registró un nuevo máximo de varios años con el trasfondo de la fuerte mejora del Dólar y el aumento de los rendimientos estadounidenses en toda la curva. La publicación del índice Reuters Tankan acaparará la atención el miércoles.

El AUD/USD cayó por cuarta sesión consecutiva y puso a prueba la SMA de 200 días en torno a la zona de 0,6580, ya que el sentimiento en torno a la divisa de beta alta siguió siendo agrio. A falta de la publicación de datos en Oz el miércoles, el AUD debería seguir de cerca la agenda china, que incluye la Tasa de Crecimiento del PIB del cuarto trimestre, la Producción Industrial, las Ventas Minoristas y el Índice de Precios de Vivienda, entre otros.

Tanto el Oro como la Plata navegaron en un "mar de rojo" debido a las fuertes ganancias del Dólar y al aumento de los rendimientos estadounidenses.

• El GBP/USD no logra recuperarse tras unos datos macroeconómicos alentadores, ya que el Dólar estadounidense impulsa el mercado.
• La tasa de desempleo del Reino Unido se mantiene en el 4.2% para el trimestre finalizado en noviembre.
• Las cifras anteriores de cambio en el recuento de solicitantes sufrieron una fuerte revisión de 16.000 a sólo 600.

El par GBP/USD cayó a un mínimo de corto plazo de 1.2620 en las operaciones del martes, ya que los mercados más amplios ignoraron los datos económicos optimistas del Reino Unido en favor de las ofertas del Dólar estadounidense (USD) en todos los ámbitos, enviando a la Libra esterlina (GBP) a los mínimos del nuevo año y poniendo más presión sobre el par.

Las apuestas del mercado amplio de un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE) se están estabilizando después de la impresión de los datos laborales del martes, con los mercados de dinero ahora la fijación de precios en un total de 134 puntos básicos en el recorte de tasas del Banco de Inglaterra hasta 2024.

En el Reino Unido, la variación del número de solicitantes de empleo en diciembre fue de 11.700, la cifra más alta desde junio (16.2). La cifra inicial de 16.000 de noviembre fue fuertemente revisada a sólo 600 y las revisiones siguen siendo la norma para las solicitudes de subsidio de desempleo en el Reino Unido. Los mercados esperarán una revisión igualmente pronunciada de la cifra de diciembre en la próxima publicación.

La tasa de desempleo del Reino Unido se mantuvo en el 4.2% para el trimestre finalizado en noviembre, en línea con las expectativas del mercado, aunque las ganancias medias incluidas las bonificaciones cayeron al 6.5%, frente al descenso previsto del 7.2% al 6.8%.

El Reino Unido también registró su mejor dato de creación de empleo desde mayo, con 73.000 nuevos puestos de trabajo en noviembre, frente a los 50.000 previstos anteriormente.

El miércoles se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre, el Índice de precios al por menor (IPM) y el Índice de Precios de Producción (IPP), con lo que el Reino Unido se deshace de un plumazo de todas sus cifras de inflación.

Las ventas minoristas de EE.UU. de diciembre también se publicarán el miércoles, lo que podría afectar al GBP/USD si los mercados vuelven a apostar por el Dólar.

Niveles técnicos de la GBP/USD

El par GBP/USD cayó más allá de la media móvil simple (SMA) de 200 horas el martes, probando las ofertas mínimas de 2024. El par está preparado para una continuación de la caída hacia la zona de 1.2600, pero una reversión hacia el extremo superior tendrá que superar un cruce bajista de las SMA de 50 y 200 horas a corto plazo.

A más largo plazo, el potencial bajista del GBP/USD podría verse limitado por la caída del par hacia la SMA de 50 días cerca de 1.2600, con un nuevo cruce alcista de la SMA de 200 días en torno a 1.2550 que marcaría un suelo técnico justo por debajo.

El par ha bajado un 1.6% desde el último máximo en 1.2828, pero sigue subiendo casi un 5% desde las ofertas mínimas de octubre cerca de 1.2037.

GBP/USD Gráfico horario

GBP/USD Gráfico Diario

GBP/USD Niveles técnicos

• Los índices europeos de acciones retrocedieron el martes, el STOXX600 cayó un cuarto de punto porcentual.
• Los responsables del BCE siguen presionando a la baja las esperanzas de recorte de tasas de los mercados.
• El FTSE británico marca mínimos de cinco semanas y amplía los descensos.

Las acciones europeas terminaron el martes en rojo en general, ya que los responsables de las políticas de los bancos centrales vieron una rápida rotación de comentarios durante el Foro Económico Mundial de Davos, Suiza. Los responsables de las políticas del Banco Central Europeo (BCE) divergieron ligeramente en sus comentarios, pero el esquema general de los responsables de las políticas fue lo suficientemente claro como para que los mercados monetarios rechazaran las esperanzas de recorte de tasas en marzo.

Los inversores ya no confían plenamente en la primera rebaja de tipos de 25 puntos básicos del BCE en abril, ya que los principales responsables de la política monetaria del BCE presionan a la baja las expectativas del mercado al reafirmar que el BCE sigue dependiendo de los datos y desconfía de posibles perturbaciones en el crecimiento de los precios en el futuro.

• Villeroy del BCE: Demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación
• Centeno, del BCE: Hay que estar preparados para todos los temas, incluida la bajada de tasas
• Välimäki, del BCE: No hay que precipitarse con las bajadas de tasas
• Simkus del BCE: no ve recortes de tasas hasta el verano

Los datos económicos europeos frenaron aún más el impulso de los mercados el martes, ya que la inflación alemana se mantiene obstinadamente por encima del objetivo, a pesar del deterioro del sentimiento económico a corto plazo.

El Índice Armonizado de Precios al Consumo (IAPC) de Alemania para el año finalizado en diciembre se mantuvo en el 3.8%, tal y como esperaban los mercados en general, manteniéndose estable con respecto al dato anterior, lo que frustró las esperanzas de los mercados de que la inflación en los principales mercados europeos se acercara al objetivo clave del BCE del 2%. La encuesta paneuropea ZEW sobre el sentimiento económico de enero descendió menos de lo previsto y se situó en 22.7 puntos, frente a la caída prevista de 21.9 puntos, aunque por debajo de los 23.0 puntos de diciembre.

La encuesta ZEW sobre el sentimiento económico en Alemania para el mismo periodo mejoró hasta 15.2, frente a la caída prevista de 12.8 a 12.0, pero la encuesta ZEW sobre el sentimiento de la situación actual en Alemania para enero bajó hasta -77.3 desde -77.1, situándose por debajo de la previsión de -77.1.

El índice DAX alemán bajó tres décimas y cerró en 7.558,34 euros, con un descenso de 50.54 puntos, mientras que el CAC 40 francés cedió casi una quinta parte, con una caída de 13.68 puntos, y cerró en 7.398,00 euros.

El índice paneuropeo STOXX600 de principales acciones perdió un cuarto de punto porcentual y cerró con un descenso de 1,13 puntos, hasta 473,06 euros, mientras que el índice londinense FTSE 100 cayó casi medio punto porcentual y cerró con un descenso de 36,57 puntos, hasta 7.558,34 libras.

Perspectivas técnicas del DAX

El índice de acciones DAX de Alemania probó mínimos a corto plazo el martes, estableciendo un nuevo mínimo para la semana y desafiando los mínimos de principios de mes cerca de 16.450,00 euros. El DAX sigue en la parte baja de la consolidación a corto plazo que ha asolado al índice desde el inicio de 2024, que arrancó el nuevo año comercial con una breve subida hasta los 16.945,00 euros.

El DAX no ha logrado impulsar un impulso alcista adicional desde que marcó máximos históricos a mediados de diciembre cerca de 16.985,00 euros, pero el índice en consolidación todavía ve mucho soporte técnico en una media móvil simple de 50 días alcista cerca de 16.200,00 euros que sube por encima de la SMA de 200 días cerca de 15.800,00 euros.

DAX Gráfico horario

Gráfico Diario DAX

Niveles técnicos del DAX

• El par USD/JPY asciende y gana un 1.04%, impulsado por la subida de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y el sentimiento de aversión al riesgo mundial.
• La cautela del gobernador de la Fed, Waller, respecto a las bajadas de tipos influye en las expectativas del mercado, reduciendo las apuestas a una bajada de tasas en marzo del 78.9% al 63%.
• Los datos económicos japoneses muestran un aumento de los precios de producción, pero el enfriamiento de las previsiones del IPC subyacente podría frenar el endurecimiento de la política monetaria del Banco de Japón.

El Dólar estadounidense (USD) gana terreno frente al Yen japonés (JPY), impulsado por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense en un entorno de aversión al riesgo. Esto, junto con los datos económicos japoneses revelados durante el mes, aleja las posibilidades de que el Banco de Japón (BoJ) suba las tasas. Por ello, el USD/JPY cotiza a 147.18, con una ganancia del 1.04%.

El Dólar cobra impulso impulsado por los rendimientos y los comentarios de Waller de la Fed

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años sube más de diez puntos básicos, hasta el 4.06%, auspiciada por la presión de los bancos centrales de todo el mundo en contra de los recortes de tasas, un viento de cola para el Dólar. El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar frente a una cesta de divisas, subió un 0.70%, hasta 103.39 puntos.

Mientras tanto, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, afirmó que la Fed está cerca de alcanzar su objetivo del 2%, y añadió que, aunque apoya los recortes de tasas, el banco central estadounidense no debería apresurarse a relajar la política hasta que esté claro que se mantendrá una menor inflación. Dijo que la Fed debería proceder "metódica y cuidadosamente", y añadió que "no ve ninguna razón para moverse tan deprisa o recortar tan rápidamente como en el pasado". En consecuencia, los operadores redujeron las apuestas a que la Fed recortaría las tasas en marzo del 78.9% al 63%.

En cuanto a los datos económicos, la agenda de EE.UU. publicó el índice Empire State de manufactura de la Fed de Nueva York para enero, que cayó a -43.7, por debajo de las previsiones de -5 y de una lectura de diciembre de -14.5.

En Japón, los precios pagados por los productores subieron en diciembre un 0.3% mensual, superando las previsiones del 0%, y la base anual bajó del 0.3% al 0%. Estos datos se publicarán antes de los datos de inflación del viernes, y se espera que el Índice de Precios al Consumo (IPC) subyacente se enfríe del 2.5% al 2.3% interanual, tal y como prevén los analistas. Si los datos siguen enfriándose, el Banco de Japón podría abstenerse de normalizar su política monetaria, a pesar de los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Ueda, en el sentido de que confía en que Japón saldrá de una mentalidad deflacionista.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El Euro cayó el martes frente al Dólar.
• Senteno, Villeroy y Nagel del BCE reiteran una postura política conocida.
• Las expectativas económicas del ZEW en Alemania mejoraron, debido a las esperanzas de recorte de tasas.

El Euro (EUR) cotizó mixto el martes, con ganancias estables frente a sus pares, pero con fuertes caídas frente al Dólar estadounidense (USD). Los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) siguen en la línea de la compañía, reiterando que es demasiado pronto para que el BCE pivote hacia recortes de tasas.

Los datos de la zona euro fueron escasos el martes, y los mercados se centrarán en los titulares del Foro Económico Mundial (FEM) de Davos, Suiza, donde los responsables políticos se reúnen para un retiro de cinco días.

Resumen diario de los mercados: El Euro cae frente al Dólar, mientras los responsables políticos rebajan la presión sobre los mercados

• El índice ZEW de sentimiento económico de la Eurozona registró en enero un ligero descenso, de 23.0 a 22.7 puntos, pero superó las previsiones, que lo situaban en 21.9 puntos.
• La encuesta ZEW sobre el sentimiento económico en Alemania mejoró en enero, pasando de 12,8 a 15,2 puntos, frente al 12,0 previsto.
• La encuesta ZEW sobre la situación actual de Alemania se deterioró aún más, cayendo desde -77.1 a 7.3, frente al repunte previsto hasta -77.0.
• No hay que precipitarse con los cambios de tasas.
• La política monetaria restrictiva sigue siendo necesaria, según Valimaki, del BCE.
• El BCE debe estar preparado para todos los temas, incluidos los recortes de tasas, según Centeno.
• Villeroy del BCE reafirma que la próxima medida del BCE será un recorte de los tipos en algún momento de este año, pero las perspectivas de inflación deben situarse primero en el 2%.
• Según Villeroy, el BCE es más paciente que los mercados a la hora de recortar los tipos.

Gediminas Šimkus, miembro del Consejo de Administración del Banco Central Europeo (BCE) y presidente del Banco Central de Lituania, ha señalado este martes que las expectativas del mercado sobre una reducción de las tasas de interés por parte del BCE siguen estando muy por delante de lo que el BCE está considerando.

Aspectos más destacados:

"Sigue siendo mucho menos optimista sobre la frecuencia y el ritmo de los recortes de tasas en comparación con los mercados monetarios."

"Los recortes de las tasas de interés podrían comenzar hacia el verano, pero eso dependerá totalmente de los datos."

"Reitero que los datos salariales serán muy importantes de cara al futuro, ya que anclan las expectativas de inflación."

• El Dólar canadiense volvió a ceder terreno frente al Dólar estadounidense a pesar de una amplia recuperación.
• La inflación medida por el IPC canadiense fue mayormente la esperada, y se redujeron las apuestas del mercado a un recorte de tasas por parte del Banco de Canadá.
• El petróleo crudo vuelve a agitarse mientras las preocupaciones geopolíticas pesan sobre los flujos de los mercados de combustibles fósiles.

El Dólar canadiense (CAD) avanzó el martes frente a la mayoría de las divisas, pero retrocedió frente al Dólar estadounidense (USD), que se situó como la divisa principal con mejor comportamiento.

La inflación del Índice de Precios al Consumo (IPC) de Canadá en diciembre se situó mayoritariamente dentro de lo esperado, pero la falta de relajación en el crecimiento de los precios ha recortado las apuestas del mercado a una bajada de tipos en marzo por parte del Banco de Canadá (BoC).

Resumen diario de los mercados: La inflación canadiense cumple las previsiones, pero no da más esperanzas de recorte de tipos

• La inflación intermensual del IPC canadiense en diciembre fue del -0.3%, tal y como se esperaba, frente al 0.1% de noviembre.
• El IPC canadiense anualizado subió y se situó en el 3.4% previsto por los mercados para el año hasta diciembre, frente al 3.1% del periodo anterior.
• Los mercados monetarios canadienses ven ahora un 34% de posibilidades de que el BOC recorte los tipos en marzo, frente al 46% anterior a la publicación del IPC.
• El número anualizado de viviendas iniciadas en Canadá subió a 249.300 en el año hasta diciembre, por encima de los 210.900 anteriores (revisado desde 212.600), superando la previsión de 243.000.
• Los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) siguen retrayendo las apuestas del mercado de recortes de tasas, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, señala que la inflación necesita un ritmo gradual hasta el 2%.
• Los mercados de petróleo crudo continúan agitándose por factores geopolíticos en torno a los ataques Houthi dirigidos contra buques de carga civiles a través del Mar Rojo.

Análisis Técnico: El Dólar Canadiense gana terreno pero retrocede frente al Dólar

El martes, el Dólar canadiense (CAD) retrocedió alrededor de un cuarto de punto porcentual contra el Dólar estadounidense, pero avanzó contra el resto de las divisas principales. El Dólar canadiense ganó alrededor de medio punto porcentual contra el Yen japonés (JPY) y el Dólar australiano (AUD), mientras que avanzó más de un tercio contra el Dólar neozelandés (NZD) y el Euro (EUR).

El par USD/CAD volvió a alcanzar la zona de 1.3500 por primera vez desde mediados de diciembre, ya que el dólar estadounidense ganó terreno frente al loonie, lo que arrastró al par al alza tras el rebote tardío de la semana pasada desde la media móvil simple (SMA) de 200 horas cerca de 1.3350.

Velas diarias tienen al USD/CAD subiendo directamente hacia la SMA de 200 días, y la continuación del impulso alcista se enfrenta a un atolladero técnico con la SMA de 50 días descendiendo hacia 1.3500 y preparada para un cruce bajista de la media móvil a largo plazo.

La continuación de la presión de las ofertas hará que el par se prepare para un nuevo desafío del máximo de noviembre cerca de 1.3900, mientras que el suelo técnico se sitúa en el mínimo de diciembre en 1.3200.

USD/CAD Gráfico horario

Gráfico Diario USD/CAD

• El Peso mexicano cae por segundo día consecutivo, un 1.64% frente a un sólido Dólar estadounidense, impulsado por la aversión al riesgo y unas perspectivas de la Fed menos moderadas.
• El par USD/MXN se acerca a la crítica SMA de 50 días mientras la aversión al riesgo golpea Wall Street a cambio de la seguridad del Dólar estadounidense.
• Las últimas declaraciones del gobernador de la Fed, Waller, apuntan a la posibilidad de una relajación de la política monetaria, aunque sería más lenta de lo esperado por los inversores.

Según datos de la Bolsa de Comercio de Chicago (CBOT), el Peso mexicano suma dos jornadas consecutivas con pérdidas y se desploma con fuerza frente al dólar estadounidense, que se beneficia de la aversión al riesgo y de los operadores que valoran una Reserva Federal (Fed) menos moderada. Esto, junto con un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha brindado al par USD/MXN un impulso alcista, cotizando en 17.13 o subiendo un 1.51% en el día.

El sentimiento del mercado se mantuvo agrio el martes, cuando Wall Street reanudó sus operaciones y comenzó una semana corta en rojo, ya que los participantes del mercado regresaron de sus vacaciones. Los operadores en el mercado de Futuros recortaron las apuestas a que la Fed recortaría las tasas de manera agresiva, apuntalando al Dólar mientras el Índice del Dólar (DXY) sube 0.60% a 103.29. En consecuencia, el par USD/MXN se acercó a la media móvil simple (SMA) de 50 días cerca de 17.18, con los compradores amenazando con recuperar ese nivel, posando sus ojos en la confluencia de las SMA de 100 y 200 días.

Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, cruza las noticias afirmando que los datos podrían "permitir" a la Fed plantearse una relajación de la política monetaria.

Resumen diario de los mercados: El Peso mexicano cae mientras Waller de la Fed apoya recortes si la inflación se mantiene baja

• Waller de la Fed agregó que la política podría ajustarse siempre y cuando la inflación no rebote o se mantenga alta y enfatizó que la Fed podría recortar las tasas en 75 puntos base en 2024. Añadió que los recortes de tasas deberían hacerse metódicamente y que no hay razón para recortar tan rápido como en el pasado.
• El índice Empire State de manufacturas de la Fed de Nueva York para enero descendió a -43.7, frente a las estimaciones de -5 y una lectura de -14.5 en diciembre. Esta fuerte caída hace temer una recuperación del sector manufacturero. Además, en el último mes, el PMI de manufactura del ISM siguió indicando una contracción del sector, con lo que se cumplen 14 meses consecutivos de lecturas contractivas.
• Los datos económicos de México publicados en enero muestran que la economía se enfrenta a varios retos. La Inflación en el país aumentó de 4.32% a 4.66% interanual en diciembre, superando la cifra proyectada de 4.55%. Además, el mismo informe mostró que, aunque la inflación subyacente tiende a la baja hacia el 5%, sigue siendo elevada. Este persistente alto nivel de inflación subyacente podría desalentar a los funcionarios de Banxico (el Banco Central de México) de implementar una flexibilización de la política monetaria en el primer trimestre de 2024.
• Además de eso, la Producción Industrial se desplomó -1.0% intermensual después de lograr ocho meses de expansión, indicando que las tasas de interés más altas fijadas por Banxico en 11.25% están comenzando a impactar la economía.
• En ese sentido, la Producción Automotriz para diciembre se desplomó de 18.1% a -9.9% interanual.
• Las encuestas de confianza publicadas los días 3 y 8 de enero mostraron que la confianza de las empresas seguía siendo elevada (54.6), reforzada por las perspectivas de "deslocalización cercana". Sin embargo, los consumidores han empezado a volverse pesimistas, ya que esperan que la inflación y la desaceleración económica pesen sobre sus economías.
• La agenda económica mexicana de la semana incluirá las ventas minoristas de noviembre, que se espera se mantengan sin cambios en el 3.4% interanual, según el consenso.
• Aunque las actas de la reunión de diciembre de Banxico (el Banco Central de México) sugieren que el banco central podría contemplar la posibilidad de relajar su política monetaria, el informe de inflación de diciembre podría obstaculizar cualquier movimiento hacia la relajación de la política.
• Los analistas de Standard Chartered señalaron: "Esperamos que la tasa de política se reduzca al 9.25% a finales de 2024, aunque una revisión oficial a la baja de la brecha de producción podría abrir la puerta a recortes de tasas más agresivos".
• El 5 de enero, un sondeo de Reuters sugería que el Peso mexicano podría debilitarse un 5.4% hasta 18.00 por Dólar en los 12 meses siguientes a diciembre.

Análisis Técnico: El Peso mexicano cae con fuerza mientras el USD/MXN sube hacia 17.15

El USD/MXN ha cambiado a un sesgo neutral ya que los compradores elevaron la tasa de cambio más allá de 17.00, abriendo la puerta para desafiar la SMA de 50 días en 17.18. Una ruptura de esta última expondría la confluencia de las SMA de 200 y 100 días en torno a 17.38/17.40. Los máximos de diciembre en 17.56 y los máximos del 23 de mayo en 17.99 seguirían al alza.

Por el contrario, si los osos arrastran los precios por debajo de los 17.00, se podría volver a probar el mínimo del 12 de enero en los 16.82, seguido del mínimo del 8 de enero en los 16.78. Una vez superados estos dos niveles, la tendencia alcista se mantendría. Una vez superados estos dos niveles, la siguiente parada sería el mínimo del ciclo del 28 de agosto en 16.69, antes del mínimo del año pasado en 16.62.

Acción del precio USD/MXN - Gráfico Diario

• El EUR/GBP cotiza ligeramente a la baja en 0.8596 tras alcanzar un máximo de 0.8620.
• Los indicadores en gráficos diarios apuntan a un fortalecimiento del impulso vendedor: El RSI se encuentra en terreno negativo y el histograma del MACD muestra barras rojas ascendentes.
• En el gráfico de cuatro horas se observa una tendencia bajista, con una fuerza alcista debilitada.

En la sesión del martes, el par EUR/GBP cotiza ligeramente a la baja en 0.8596 tras alcanzar un máximo diario de 0.8621, mientras los alcistas luchaban por mantener su impulso. En el gráfico de cuatro horas, el dominio de las ventas es más evidente.

Los indicadores en el gráfico diario reflejan un dominio bajista. La pendiente negativa del índice de fuerza relativa (RSI), junto con su ubicación actual en el territorio negativo, subraya el fortalecimiento del impulso bajista. Al mismo tiempo, las barras rojas de la divergencia de convergencia de la media móvil (MACD) complementan esta inclinación bajista. Además, la posición del par por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 20, 100 y 200 días reitera el control bajista generalizado, creando un panorama difícil de recuperar para los compradores. Además, las medias de 200 y 100 días están a punto de realizar un cruce bajista en torno a 0.8650, lo que podría añadir más impulso a los vendedores.

En un marco temporal más corto, como el gráfico de cuatro horas, los osos parecen tener un control aún mayor. La pendiente negativa y el territorio negativo del RSI de cuatro horas amplifican la tendencia bajista, lo que indica que las ventas masivas predominan en esta coyuntura. Asimismo, las barras rojas ascendentes del MACD de cuatro horas refuerzan la tendencia bajista a corto plazo.

Niveles técnicos del EUR/GBP

Gráfico diario del EUR/GBP

El gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, realizó unas declaraciones advirtiendo de que, a pesar de que la evolución de los datos sobre las perspectivas de inflación permite a la Fed empezar a esbozar planes de recortes de tipos de cara al futuro, los mercados no deberían esperar que la entidad se precipite a corto plazo.

Los mercados monetarios ajustaron las apuestas de recorte de tasas tras los comentarios de Waller, los swaps de la Fed reflejan ahora 15 puntos básicos de flexibilización en marzo frente a las apuestas del viernes pasado de 19 puntos básicos.

Declaraciones destacadas

• Los datos recientes permiten a la Fed considerar recortes de los tipos de interés, pero sólo si la inflación sigue moderándose.
• Los mercados deben ser conscientes de los riesgos de revisión de los datos de inflación.
• Waller cree que la política actual está bien fijada.
• La Fed debe ser "prudente", no puede precipitarse en los recortes de tasas.
• Waller reafirma que sus perspectivas son coherentes con el gráfico de puntos; tres recortes de 25 puntos básicos para finales de 2024.
• Cree que la Fed está "a una distancia cercana" del 2% de inflación.

El Peso mexicano (MXN) sigue teniendo un buen comportamiento. Los economistas de ING analizan las perspectivas del USD/MXN.

¿Conducirá la fortaleza del Peso mexicano a una pronta relajación de la política monetaria de Banxico?

El Dólar estadounidense se ha fortalecido esta semana. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del Dólar.

Es de esperar que la política vuelva a hacer acto de presencia.

• El AUD/USD cae presionado por el aumento de los rendimientos del Tesoro estadounidense y la fuerte subida del 0.60% del Índice del Dólar (DXY).
• El deterioro del apetito por el riesgo y las expectativas de recortes menos agresivos de las tasas de la Fed contribuyen a la debilidad del AUD; el discurso del gobernador de la Fed, Waller, es muy esperado.
• El sentimiento de los consumidores australianos decae ante la subida de los tipos hipotecarios y del coste de la vida, a pesar de la posible moderación del RBA en nuevas subidas de tipos debido a la ralentización de la inflación.

El Dólar australiano (AUD) cae con fuerza frente al Dólar estadounidense (USD), mientras que los rendimientos de los Tesoros estadounidenses suben y USD registra sólidas ganancias de más del 0.50% a través del Índice del Dólar estadounidense (DXY). Las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) recortara los tipos de interés a lo largo del año se han moderado, lo que supone un viento en contra para el par AUD/USD, que cotiza en 0.6596, con una caída del 0.93%.

El Dólar australiano cayó con fuerza, lastrado por el deterioro del sentimiento de los consumidores australianos

El apetito por el riesgo se había deteriorado, mientras que los Rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. habían subido a medida que los inversores recortaban las apuestas demasiado agresivas de que la Fed relajaría la política monetaria tan pronto como en marzo. La falta de datos económicos en la agenda, a excepción del índice Empire State de manufactura de la Fed de Nueva York para enero, que se desplomó bruscamente a -43.7 frente a las estimaciones de -5, y el -14.5 de diciembre, arrojando dudas sobre una recuperación del sector manufacturero. En el último mes, el PMI manufacturero del ISM se mantuvo en terreno contractivo durante 14 meses consecutivos.

Aparte de esto, los operadores están a la espera del discurso del Gobernador de la Fed, Christopher Waller, que pasó de ser uno de los halcones más firmes a una paloma en su último discurso de diciembre, lo que abrió la puerta a la recuperación de Santa Claus en las acciones estadounidenses en diciembre.

Mientras tanto, el AUD/USD se ve impulsado por la fortaleza del Dólar estadounidense. El DXY, que mide la evolución del Dólar frente a seis divisas, registró unas sólidas ganancias del 0.60%, hasta 103.28, apoyado por el rendimiento de los bonos a 10 años, que se situó en el 4.01%, con una ganancia de seis puntos básicos.

En el frente australiano, el sentimiento de los consumidores de enero se deterioró, lo que se achacó a la subida de las tasas hipotecarias y del coste de la vida, según el informe. Hay que decir que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió las tasas hasta el 4.35%, el nivel más alto en 12 años, y mantuvo la puerta abierta a un nuevo endurecimiento si las cifras de inflación siguen siendo elevadas. No obstante, un retroceso en el último informe mensual sobre la inflación podría disuadir al RBA de subir los tipos.

Análisis del precio del AUD/USD: Perspectivas técnicas

Dado el trasfondo fundamental, el AUD/USD se desplazó de neutral a ligeramente a la baja, extendiendo sus pérdidas y rompiendo el soporte de la media móvil de 50 días (DMA) en 0.6629, poniendo en juego un desafío de la DMA de 200 en 0.6581. Si los vendedores rompen este último soporte con decisión, es de esperar una mayor presión vendedora, que podría hacer caer los precios hacia el mínimo del 7 de diciembre en 0.6525. Por otro lado, si los compradores defienden la DMA de 200 y recuperan 0.6600, podría allanarse el camino para volver a probar el mínimo oscilante del 5 de enero en 0.6640.

El USD/CAD ha superado la resistencia técnica. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Soporte intradía en caídas menores a 1.3475/1.3480

El Reino Unido publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) el miércoles 17 de enero a las 07:00 GMT. Les presentamos las previsiones de los economistas e investigadores de cuatro grandes bancos con respecto a la próxima cifra de la inflación del Reino Unido.

Los datos de diciembre siguen a un informe de noviembre especialmente débil, ya que la inflación subyacente descendió ligeramente hasta situarse justo por debajo del 5% interanual por primera vez desde enero de 2022.

Se espera que la inflación general de diciembre caiga un punto, hasta el 3,8% interanual, y que la subyacente caiga dos puntos, hasta el 4,9% interanual. De ser así, la inflación general sería la más baja desde septiembre de 2021. Por otra parte, se prevé que la inflación del IPC de los servicios disminuya dos décimas, hasta el 6,1% interanual.

TDS

ING

SocGen

El Dólar estadounidense se fortalece en la sesión. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del Dólar.

Repuntan las señales técnicas alcistas

• El par NZD/USD ha caído hasta cerca de 0.6150 debido al sentimiento bajista de los mercados.
• Los inversores prevén que las ventas minoristas de EE.UU. crezcan un 0.4% frente al incremento del 0.3% de noviembre.
• Se espera que Conway del RBNZ haga retroceder las expectativas de los mercados de un pronto recorte de las tasas.

El par NZD/USD ha marcado un nuevo mínimo mensual cerca de 0.6150 en los primeros compases de la sesión neoyorquina. El par se ha enfrentado a una fuerte venta, ya que los inversores se han apresurado hacia activos de refugio en medio de la profundización de las crisis en la región de Oriente Medio y la incertidumbre acerca de cuándo la Reserva Federal (Fed) iniciará su ciclo de recorte de tasas.

Se espera que el S&P 500 abra a la baja, teniendo en cuenta las señales negativas de los futuros durante la noche. El ánimo de los mercados es bastante bajista, ya que los rebeldes Houthi respaldados por Irán han amenazado con contraatacar por los ataques aéreos lanzados por el ejército estadounidense en Yemen.

Mientras tanto, el Índice del Dólar (DXY) parece firme cerca de nuevos máximos semanales en torno a 103.20, ya que los participantes del mercado están revisando las fuertes apuestas que apoyan un recorte de tasas por parte de la Fed en marzo. Los inversores se han mostrado cautelosos sobre la posibilidad de que la Fed reduzca los tipos de interés a partir de marzo, ya que los datos de inflación de diciembre se mantuvieron por debajo de las previsiones.

Por otra parte, el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, declaró que es demasiado pronto para hablar de recortes de tipos, ya que el avance de la inflación hacia el objetivo del 2% se ha ralentizado.

Los inversores esperan los datos de las ventas minoristas estadounidenses de diciembre, que se publicarán el miércoles. Se espera que el dato económico crezca un 0.4% frente al aumento del 0.3% de noviembre.

En cuanto al Dólar neozelandés, los inversores aguardan el discurso del responsable de política monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Paul Conway, en el que se espera que haga retroceder las expectativas del mercado que apoyan un recorte de tasas más pronto. La inflación de la economía neozelandesa es significativamente superior a la exigida por los responsables políticos del RBNZ, lo que les permitiría mantener una postura restrictiva.

• El Dólar canadiense repunta tras las cifras mixtas de inflación en Canadá.
• La debilidad de los datos manufactureros estadounidenses ha aumentado la presión negativa sobre el Dólar.
• El USD/CAD mantiene su tendencia alcista, con 1.3420 y 1.3350 como soportes.

Los precios al consumo bajaron en Canadá en diciembre, según los datos de Canada Statistics, aunque la tasa general se aceleró con respecto a noviembre. En EE.UU., el indicador manufacturero de la Fed de Nueva York reveló un fuerte deterioro del sector, lo que añadió presión negativa al Dólar.

El IPC canadiense bajó un 0.3% en diciembre, como se esperaba, mientras que la tasa anual creció a un ritmo del 3.4%, frente al 3.1% del mes anterior. El IPC subyacente del BoC, sin embargo, muestra un panorama diferente, con una tasa mensual un 0.5% inferior y una inflación anual que desciende al 2.6% desde el 2.8% anterior.

Los datos de la actividad manufacturera estadounidense decepcionan

Al mismo tiempo, el índice Empire State de la Fed de Nueva York ha caído a -43.7 en enero desde -14.5 en diciembre, frente a las expectativas de una lectura de -5. Estas cifras dan una imagen negativa de la actividad en las fábricas y erosionan la demanda especulativa del USD.

El USD/CAD ha registrado una reacción brusca en los máximos intradía de 1.3500, retrocediendo hasta la zona de 1.3450 en el momento de escribir estas líneas.

El par, sin embargo, mantiene la tendencia positiva más amplia, con niveles de soporte en 1.3420 y 1.3350 que probablemente proporcionen un soporte significativo antes del discurso de Waller, miembro de la Fed.

Al alza, la resistencia inmediata está en 1.3500, con el siguiente objetivo en 1.3545.

USD/CAD niveles técnicos a vigilar

• El Euro amplía su retroceso mientras el Dólar estadounidense de refugio seguro se aprecia.
• El EUR/USD ha caído a 1.0871, el nivel más bajo desde el pasado 13 de diciembre.
• La disminución de las esperanzas de recortes de los tipos de interés y los crecientes riesgos geopolíticos han pesado sobre el apetito por el riesgo de los inversores.
• Las autoridades del BCE y las cifras del IPC alemán hacen retroceder las expectativas de relajación monetaria.

El Euro (EUR) se encuentra bajo una creciente presión bajista frente al Dólar estadounidense (USD) este martes. El sentimiento de aversión al riesgo -con los inversores reduciendo las esperanzas de recortes de tasas en 2024- y la explosiva situación en Oriente Medio, están llevando a los inversores hacia activos seguros y pesando sobre la moneda común. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor del nivel de 1.0880, recuperándose levemente desde el nivel de 1.0871, el nivel más bajo desde el pasado 13 de diciembre alcanzado anteriormente en el día.

El deterioro mayor de lo esperado del índice manufacturero Empire State de la Fed de Nueva York no ha logrado mellar el impulso alcista del Dólar. La atención de los inversores se centra ahora en Waller, miembro de línea dura del consejo de la Fed, cuyos comentarios moderados en diciembre provocaron una importante caída del Dólar e impulsaron las esperanzas de recortes de los tipos de interés en los próximos meses.

En la Eurozona, los comentarios de línea dura de los gobernadores del Banco Central Europeo (BCE), François Villeroy de Galhau y Joachim Nagel, han dado cierto apoyo a la moneda común. Además, el IPC alemán se aceleró en diciembre, contrarrestando la preocupación por las débiles cifras del PIB publicadas el lunes, mientras la encuesta alemana ZEW registró una mejora de la confianza económica en Alemania y la zona euro en enero.

Sin embargo, el sentimiento del mercado sigue siendo agrio. El deterioro de la situación en el Mar Rojo, que amenaza con perturbar el comercio mundial y disparar los costes del transporte, está lastrando aún más el apetito por el riesgo. Todo ello favorece al Dólar estadounidense.

Resumen diario de los mercados: El Euro se deprecia por la aversión al riesgo

• El Euro pierde terreno el martes, afectado por la fortaleza del Dólar.

• El índice manufacturero Empire State de la Fed de Nueva York se deterioró hasta una lectura de -43.7 en enero desde -14.5 en diciembre, los analistas del mercado habían anticipado una leve mejora hasta -5.

• El martes, los miembros del BCE, Villeroy y Nagel, reiteraron que aún es demasiado pronto para cantar victoria contra la inflación.

• La estimación final del Índice de Precios de Consumo (IPC) alemán de diciembre confirmó que los precios crecieron un 3.7% interanual. Esto supone un repunte con respecto al aumento del 3.2% registrado en noviembre y demuestra una vez más que se necesitará un esfuerzo adicional para situar la inflación en el 2%.

• El índice ZEW de sentimiento económico alemán mejoró por encima de las expectativas en enero, aunque sin repercusión en un Euro más débil, que sufre la aversión al riesgo del mercado.

• Hoy más tarde, los comentarios del gobernador de la Fed, Christopher Waller, probablemente aumenten la volatilidad en torno al Dólar estadounidense.

• El plato fuerte del calendario económico de EE.UU. de esta semana son los datos de las ventas minoristas del miércoles, que se espera que hayan aumentado moderadamente en diciembre.

• Los datos de consumo de EE.UU. proporcionarán contexto a los discursos de los responsables políticos de la Fed, Michael Barr y Michelle Bowman.

• En el calendario de la Eurozona del miércoles, se espera que Eurostat confirme que el IPC se aceleró al 2.9% interanual en diciembre desde el 2.4% de noviembre, mientras que la inflación subyacente se redujo a un ritmo anual del 3.4% desde la tasa anterior del 3.6%.

Análisis técnico: El EUR/USD está probando el soporte en la parte inferior del rango reciente en 1.0875

El EUR/USD ha perforado el soporte de la línea de tendencia desde los mínimos de principios de noviembre en 1.0910, y está probando el soporte en 1.0875 que, de momento, permanece intacto.

Un movimiento claro por debajo de ese nivel activaría un patrón de hombro-cabeza-hombro, un patrón común de cambio de tendencia, y aumentaría la presión bajista hacia 1.0730. El objetivo medido del patrón es el 78.6% de retroceso de Fibonacci de la recuperación de finales de 2023.

Al alza, es probable que la línea de tendencia en 1.0910 ofrezca resistencia antes de la zona de 1.1000.

El índice Empire manufacturero publicado por la Fed de Nueva York ha sufrido un fuerte descenso de casi 30 puntos. El indicador ha caído a -43.7 en enero desde -14.5 en diciembre, empeorando considerablemente los -5 puntos esperados por el consenso del mercado.

Esta es la peor lectura registrada por el indicador desde mayo de 2020, cuando Estados Unidos estaba en plena primera ola de la pandemia de covid.

Dólar reacción

El Índice del Dólar ha reaccionado a la baja tras el dato, cayendo a los alrededores de 103.00. Al momento de escribir, el DXY cotiza sobre 103.06, aún ganando un 0.47% en el día gracias a las ganacias conseguidas en la primera parte de la sesión europea.

El GBP/USD cede y vuelve a probar el soporte de 1.26. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Fuerte desaceleración del crecimiento salarial en el Reino Unido

El EUR/USD retrocede y vuelve a probar la zona de 1.08. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

El EUR/USD debería seguir presionando la zona de 1.08 a corto plazo

El rebote del Dólar ha vuelto a situar al USD/CAD por encima de 1.34. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El BOC seguirá el giro moderado de la Fed

• El Dólar se negocia al alza en todos los ámbitos el martes con los mercados de EE.UU. listos para abrir esta semana.
• Los operadores están comprando en el Dólar después de que Trump reclamara la victoria en Iowa.
• El Índice del Dólar salta a 103 y sale de la zona técnica de venta.

El Dólar estadounidense (USD) está rompiendo los huevos este martes con los mercados temblando por el resultado de la primera elección de Caucus para el candidato del Partido Republicano (GOP) que repuntará los guantes contra Joe Biden en la segunda vuelta presidencial a finales de este año. El expresidente estadounidense Donald Trump se impuso con una clara victoria aplastante de casi el 51%. Iowa tiene mucha importancia porque, en el pasado, Trump no fue capaz de ganarse el soporte del estado en anteriores elecciones primarias.

Este resultado podría significar que Trump podría obtener nuevas victorias aplastantes en otros estados en los que ya cuenta con suficientes votos y soportes para convertirse en el único candidato principal del Partido Republicano. Mientras tanto, en el calendario, los operadores se preparan para el discurso de Christopher Waller, miembro del Consejo de Administración de la Reserva Federal de EE.UU., previsto para este martes. Sus comentarios moderados de noviembre afectaron considerablemente a los mercados y provocaron una gran debilidad del Dólar en diciembre.

Resumen diario de los mercados: Es lunes para EE.UU.

• El Foro Económico Mundial de Davos entra en su segundo día con un gran riesgo de titulares de altos cargos -banqueros centrales y líderes- que hacen comentarios, declaraciones y entrevistas.
• En EE.UU. la agenda es muy apretada, con la publicación del Índice Empire State de manufactura de Nueva York hacia las 13:30 GMT. La cifra anterior fue de -14.5 y se espera una contracción de -5 en enero.
• El Tesoro estadounidense se dirige a la parte del mercado de financiación a corto plazo para distribuir una licitación de letras a 3 meses y otra a 6 meses cerca de las 15:30.
• Justo al final de este martes, Waller de la Fed de EE.UU. tiene previsto hablar cerca de las 16:00 horas. En caso de que se vuelva de línea dura y se retracte de su declaración anterior de noviembre, eso podría significar más ganancias para el dólar estadounidense.
• Mercados de acciones están de mal humor y están vendiendo con el índice Hang Seng de Hong Kong cayendo más del 2%. Las acciones europeas caen cerca de un 1%, mientras que los futuros estadounidenses abren a la baja en medio punto porcentual.
• La herramienta FedWatch de CME Group muestra que los mercados están valorando en un 95.3% la posibilidad de que la Reserva Federal mantenga sin cambios las tasas de interés en su reunión del 31 de enero. Alrededor del 4.7% espera que se produzca ya el primer recorte. La vuelta al 95.3% sin cambios encaja con el salto al alza del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años salta al 3.99% con la reanudación del comercio de bonos en Asia el martes por la mañana.

Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Se rompe la línea de tendencia

El Índice del Dólar estadounidense (DXY) sale de la presión vendedora y de repente tiene el camino abierto para más subidas. El salto se produce tras los titulares que confirmaron a Donald Trump como el gran vencedor en Iowa en el primer Caucus electoral del Partido Republicano. Se trata de un estado crucial en el que Trump fue incapaz de ganar en el pasado, y podría significar que otras primarias se están volviendo redundantes, ya que EE. UU. se prepara para una batalla electoral entre Trump y Biden por el sillón de la Casa Blanca en noviembre.

Con la línea de tendencia descendente firmemente rota, podría ponerse en marcha una compresión de cortos con el DXY subiendo y expulsando a los operadores que vendieron el Dólar junto a la línea de tendencia descendente desde octubre de 2023. Incluso 102.90 se rompió y ofrece una ventana de oportunidad para dirigirse a 103.44 y 103.49, donde residen las medias móviles simples (SMA) de 55 días y 200 días, respectivamente. En caso de que se rompan a finales de esta semana, cabe esperar una recuperación al alza hasta 104.44, en dirección a la SMA de 100 días.

En caso de que se produzca un cambio de tendencia, habrá que esperar un retroceso hasta la línea de tendencia descendente cerca de 102.67. Si el Dólar vuelve a entrar por debajo de la línea de tendencia descendente, se espera una rápida venta masiva hacia 102.00 primero y 101.00 después, antes de probar el mínimo cerca de 100.82.

• El USD/MXN ha subido a máximos de una semana y media en 17.07 durante la sesión europea del martes.
• El Dólar hace valer su valor de refugio seguro ante el aumento de apetito de riesgo.
• El foco del día estará en la publicación del índice Empire manufacturero de EE.UU. y en la comparecencia de Christopher Waller, miembro de la Fed.

El USD/MXN ha experimentado una fuerte recuperación en las últimas horas. Después de abrir el martes en torno a 16.88, el par ha saltado por encima de la zona psicológica de 17.00 en la sesión europea. El precio ha alcanzado los 17.07 pesos por Dólar, nuevo máximo desde el 5 de enero.

El Dólar se aprecia con fuerza frente a las principales divisas

El Índice del Dólar (DXY) se ha apreciado con fuerza este martes, saltando desde los alrededores de 102.60 a 103.30, su nivel más alto desde el pasado 13 de diciembre. Al momento de escribir, el USD cotiza alrededor de 103.17, ganando un 0.57% en el día.

Como comenta Adrián Aquaro, analista de mercados financieros y colaborador de FXStreet, "el complejo panorama geopolítico global está afectando el ánimo de los mercados, que se vuelcan masivamente al Dólar a modo de refugio. La guerra en Medio Oriente, que se veía limitada a Israel y la Franja de Gaza, se va expandiendo a latitudes cercanas. Los estallidos cerca del consulado estadounidense en Irak, atribuidos a Irán, y el supuesto apoyo de este país a grupos que atacan buques comerciales en el Mar Rojo, complicando el comercio mundial, ponen en peligro la estabilidad de la región".

A las tensiones geopolíticas, se añade que en las últimas horas están disminuyendo las apuestas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal en la reunión de marzo. Raphael Bostic, presidente de la Reserva Federal de Atlanta, apuntó el domingo que era probable que la caída de la inflación se desacelerara en los próximos meses, señalando que los precios podrían "oscilar como un balancín" si la entidad bajara los tipos demasiado pronto.

Con la herramienta FedWatch estimando este martes la posibilidad de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en marzo en un 70.9% y en un 70.4% la probabilidad de otra rebaja en mayo, el foco se centra hoy en las declaraciones de Cristopher Waller, miembro de la Junta de Gobernadores de la Fed, que hablará a partir de las 16.00 GMT. Antes, el mercado tendrá la vista puesta en la publicación del índice Empire manufacturero de enero, que según los pronósticos debería moderarse a -5 puntos desde los -14.5 de diciembre.

USD/MXN Niveles de precio

Aunque la tendencia del USD/MXN sigue mostrándose claramente bajista en gráficos diarios y semanales, en el gráfico de una hora el sesgo se vuelve neutral. Con el par cotizando en estos instantes sobre 17.05, ganando un 1.02% diario, la primera resistencia importante  se encuentra en 17.10, máximo de enero registrado el día 3. Un salto por encima podría extender el ascenso hacia 17.30, techo del 18 de diciembre. Más arriba espera 17.56, nivel más alto del 5 de diciembre y de los últimos dos meses.

A la baja, el Dólar tendría que ceder de nuevo frente al Peso mexicano por debajo de la zona psicológica de 17.00 para buscar soporte en 16.78, suelo de los últimos cuatro meses probado el 8 de enero. Por debajo, el cruce puede deslizarse rápidamente a 16.69/16.70, mínimo del 28 y el 31 de agosto, respectivamente. Un quiebre de estos niveles llevará hacia 16.62, suelo anual registrado el 28 de julio y nivel más bajo desde diciembre de 2015.

• El precio del Oro se ha visto fuertemente afectado por la incertidumbre en torno a los datos de las ventas minoristas y la producción industrial en EE.UU.
• Un buen dato de ventas minoristas en EE.UU. daría más margen a la Fed para mantener las tasas de interés más altas.
• Una nueva escalada de las tensiones en Oriente Medio podría provocar una cierta recuperación del precio del Oro.

El precio del Oro (XAU/USD) sufre una venta masiva tras no poder recuperar el máximo semanal por encima de los 2.060$. El metal precioso cae mientras los inversores reconsideran el momento en el que la Reserva Federal (Fed) podría reducir los tipos de interés. Esto se produce después de la publicación del persistente informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre, así como de los comentarios de línea dura de los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) que recalibran las expectativas más amplias del mercado en general.

Aunque los mercados siguen inclinándose por una decisión de recorte de tasas en marzo, los responsables políticos no tienen prisa por respaldar una postura moderada en materia de tasas de interés. La inflación de los precios al consumo en la economía estadounidense casi duplica la tasa deseada del 2%, la demanda de mano de obra es estable y las posibilidades de recesión son escasas a pesar de que los tipos de interés se mantienen en la horquilla del 5.25%-55.0%. Esto permitiría a los responsables de la Fed mantener por el momento una política monetaria restrictiva.

De cara al futuro, se espera que las ventas minoristas mensuales de EE.UU., los datos de producción industrial y el Libro Beige de la Fed proporcionen nuevas pistas sobre las perspectivas de las tasas de interés.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro cae con fuerza mientras el Dólar y los rendimientos se recuperan

• El precio del Oro sufre una corrección y se acerca al soporte crucial de los 2.040$, ya que el Índice del Dólar DXY se ha recuperado con fuerza antes de los datos económicos de Estados Unidos de diciembre.
• La fuerte subida del metal precioso, impulsada por las firmes expectativas a favor de un pronto recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal y el agravamiento de las tensiones en Oriente Medio, se ha detenido por el momento.
• Según la herramienta Fedwatch del CME, las probabilidades a favor de un recorte de los tipos de interés en marzo se han reducido nominalmente al 66%, frente al 70% registrado anteriormente.
• El descenso gradual se debe a que los inversores están reconsiderando su optimismo sobre la posibilidad de que la Fed inicie el ciclo de recortes de tipos a partir de marzo, tras recibir señales contradictorias de una inflación general de los precios al consumo persistentemente más alta y unos datos de precios de fábrica más suaves.
• Los inversores obtendrán más pistas sobre cuándo podría planear la Fed recortes de tipos tras la publicación de los datos mensuales de las ventas minoristas y la producción industrial de EE.UU., que se publicarán el miércoles.
• Se espera que las ventas minoristas hayan crecido a un ritmo superior del 0.4% frente al aumento del 0.3% de noviembre. Se estima que el gasto del consumidor, excluidos los automóviles, creció a un ritmo estable del 0.2%.
• Se espera que los datos de producción industrial se mantengan estancados en el 0% frente al crecimiento del 0.2% mensual de noviembre.
• Unos datos económicos alentadores tranquilizarían a los responsables de la política monetaria de la Fed, que mantendrían una política monetaria restrictiva, mientras que si los datos no son muy alentadores, las previsiones de recortes de tasas para marzo se verían reforzadas.
• Antes de eso, los participantes del mercado estarán muy atentos a los comentarios del gobernador de la Fed, Christopher Waller. Los inversores están impacientes por saber cómo se plantea la Fed el calendario del ciclo de recortes de tipos tras la publicación de los datos de inflación de los precios al consumo.
• El atractivo para el precio del Oro no se ha visto afectado de forma generalizada, mientras las crisis en la región de Oriente Próximo se han agravado tras los ataques aéreos de EE.UU. y el Reino Unido.
• Los rebeldes hutíes respaldados por Irán han amenazado con tomar represalias por atacar a grupos en Yemen, lo que mantendrá en vilo el sentimiento de riesgo.
• El Índice del Dólar DXY ha alcanzado un nuevo máximo ligeramente por encima de 103.00, ya que los inversores esperan que otros bancos centrales también empiecen a reducir los tipos de interés antes de lo previsto. Mientras tanto, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años ha rebotado rápidamente por encima del 4.0%.

Análisis Técnico: El precio del Oro corrige cerca de la EMA de 20 días

El precio del Oro se ha enfrentado a una fuerte venta masiva tras no poder recuperar el máximo semanal de 2.062$. El metal precioso ha caído a cerca de 2.040$ y se espera que permanezca en vilo antes de obtener nuevas pistas sobre el calendario de recortes de tasas de la Fed. El metal amarillo ha cedido la totalidad de las ganancias generadas el lunes y ha corregido hasta acercarse a la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, en torno a los 2.039$.

El precio del Oro podría seguir bajando si no logra defender el mínimo del 3 de enero de 2.030$, lo que lo expondría al soporte psicológico de 2.000$.

• El USD/JPY sube rápidamente por encima de 146.50 mientras los inversores reconsideran las expectativas que apoyan un recorte de tasas por parte de la Fed en marzo.
• Raphael Bostic, de la Fed, ve una ralentización en el avance de la inflación hacia el 2%.
• Los datos alentadores delÍndice de Precios de Producción de Japón no lograron ofrecer un soporte al Yen japonés.

El par USD/JPY ha marcado nuevos máximos mensuales en 146.75 durante la sesión europea del martes. La moneda americana ha sido testigo de un significativo interés comprador, ya que los inversores están reconsiderando las expectativas que apoyaban una decisión de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) en marzo.

Los datos económicos de Estados Unidos, publicados para diciembre, han indicado que el último tramo de la inflación de los precios al consumo sigue siendo persistente y la demanda de mano de obra se mantiene estable. Sin embargo, los empresarios están reduciendo los precios de los bienes y servicios en las puertas de las fábricas. Esto indica que los temores a que la inflación siga siendo persistente siguen siendo elevados.

Según la herramienta Fedwatch del CME, los inversores ven un 66% de posibilidades de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) en marzo, frente al 70% vistos el lunes. Los comentarios del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, hicieron retroceder las expectativas del mercado de una pronta bajada de las tasas, ya que advirtió sobre el lento retorno de la inflación hacia el objetivo del 2%.

Los futuros del S&P500 han registrado pérdidas significativas durante la sesión europea, lo que indica un fuerte descenso del apetito por el riesgo de los participantes del mercado. El Índice del Dólar DXY ha marcado un nuevo máximo semanal por encima de 103.00, en medio de la cautela de los mercados. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han superado el 4.0%.

En Tokio, los datos alentadores del Índice de Precios de Producción (IPP) de diciembre no lograron impulsar al Yen japonés. El crecimiento mensual del IPP se mantuvo en el 0.3%, mientras que los inversores preveían un estancamiento. El dato del IPP interanual permaneció estancado en el 0% frente al crecimiento del 0.3% de noviembre. Los inversores preveían un descenso del crecimiento interanual de los precios de los bienes y servicios a puerta de fábrica del 0.3%.

• El Euro recorta pérdidas tras los comentarios de línea dura del BCE y la subida del IPC alemán.
• En el Reino Unido, el aumento de las solicitudes por desempleo y la relajación de las presiones salariales están pesando sobre la Libra.
• El impulso alcista del EUR/GBP aumentará por encima de 0.8615.

El Euro está recortando algunas pérdidas frente a la Libra esterlina. El cruce EUR/GBP está probando la zona de resistencia justo por encima de 0.8600, favorecido por las palabras de línea dura del BCE y el aumento del IPC alemán, mientras que los débiles datos de empleo del Reino Unido pesan sobre la Libra esterlina.

El gobernador del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, ha reiterado el comentario del Bundesbank Nagel del lunes, afirmando que todavía es demasiado pronto para considerar recortes de tasas. El IPC alemán, que se ha acelerado hasta una lectura anual del 3.7% en diciembre, desde el 3.2% del mes anterior, ha refrendado estos comentarios.

En el Reino Unido, la tasa de desempleo se mantuvo estable en el 4.2% en los tres meses anteriores hasta noviembre. Sin embargo, el aumento de las solicitudes de subsidio de desempleo y la ralentización del crecimiento salarial han castigado a la Libra.

El panorama técnico sigue siendo negativo, aunque la presión bajista se ha desvanecido. Un movimiento claro por encima de 0.8616 aumentaría y desplazaría la atención hacia la zona de 0.8640/0.8650. Los niveles de soporte son 0.8580 y 0.8550.

EUR/GBP niveles técnicos a vigilar

• El precio del Gas Natural cotiza por debajo de los 2.60$, poniendo en peligro la tendencia alcista observada desde diciembre.
• Los inversores están enviando los futuros del Gas a la baja a medida que la demanda europea se debilita y el Dólar estadounidense se fortalece.
• El Índice del Dólar DXY salta hacia 103.00 después de que Trump obtuviera una victoria aplastante en Iowa.

El precio del Gas Natural (XNG/USD) se hunde en otra jornada bajista esta semana, cotizando a la baja más de un 3% el martes. Los mercados parecen haber llegado al final de su entusiasmo a la hora de valorar los recortes de tasas por parte de los principales bancos centrales del mundo. Mientras tanto, los últimos datos sugieren que la economía alemana se está deteniendo, al tiempo que otros países de la eurozona también empiezan a dar señales de ralentización en sus indicadores económicos. Esto se traduce en una menor demanda de Gas Natural por parte de Europa.

Mientras tanto, el Dólar estadounidense (USD) no está ayudando, ya que el Dólar está subiendo el martes. Los mercados de EE.UU. estuvieron cerrados el lunes debido al festivo de Martin Luther King, y el mercado de bonos de EE.UU. ha abierto con una explosión durante la sesión asiática de hoy. Las noticias sobre la victoria del ex presidente estadounidense Donald Trump en la primera vuelta de las elecciones presidenciales republicanas de Iowa (que Trump no pudo ganar en las primarias anteriores) están moviendo la aguja a favor del Dólar.

El Gas Natural cotiza a 2.57$ por MMBtu en el momento de escribir estas líneas.

Motores de los mercados de Gas Natural: El motor europeo se detiene

• Bloomberg ha informado este martes de una ralentización de la demanda de Gas por parte de China tras sus mediocres resultados económicos.
• Qatar y Rusia se suman a otras grandes compañías navieras desviando sus buques de gas del Canal de Suez y el Mar Rojo.
• Varias fuentes han confirmado a Reuters que la Guardia Revolucionaria iraní se está desplegando en Yemen y que se han visto comandantes y asesores sobre el terreno.
• La empresa noruega Crown LNG invertirá 1.000 millones de dólares en la construcción de una terminal de importación de Gas en la India. El compromiso se produce en un momento en el que el gobierno indio pretende aumentar en un 15% el uso de Gas Natural en su combinación de energías para finales de 2030.

Análisis Técnico del precio del Gas Natural: Riesgo de ruptura

El precio del Gas Natural está coqueteando con un escenario de recesión sustancial, con la tendencia alcista desde diciembre pendiendo de un hilo. El precio del Gas Natural se encuentra cerca de los 2.55$, un nivel que amenaza la línea de tendencia ascendente que comienza en el mínimo de diciembre y que también pone a prueba el mínimo del 26 de diciembre como segundo punto. Si la línea de tendencia ascendente se rompe a la baja, podría producirse una venta masiva hacia los 2.20$.

Al alza, el precio del Gas Natural se enfrenta a todas las medias móviles simples (SMA) importantes como niveles de resistencia. En primer lugar, la SMA de 200 días cerca de 2.75$. A continuación, la SMA de 55 días en 2.85$. Por último, la SMA de 100 días en 2.95$, cerca del nivel redondo de 3$.

El soporte de la línea de tendencia ascendente cerca de 2.55$ está actualmente bajo presión y se está poniendo a prueba. Una vez roto, el soporte cerca de 2.47$ podría tener cierta importancia para convertir la ruptura de la línea de tendencia descendente en una falsa ruptura. En caso de que los precios del Gas Natural sigan bajando, es de esperar que se produzca una caída completa hacia los 2.20$ y que se ponga a prueba el mínimo de diciembre.

XNG/USD gráfico diario

El NZD/USD ha tenido un duro comienzo de semana. Los economistas del banco ANZ analizan las perspectivas del NZD.

La caída de las tasas de interés pesó sobre las divisas de las Antípodas

El discurso de Christopher Waller de la Fed será clave hoy. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar antes del evento.

El discurso de Waller de la Fed será importante para el Dólar

• El Dólar australiano está sometido a una creciente presión bajista tras romper el soporte de 0.6660.
• La disminución de las esperanzas de recortes de tasas y las tensiones geopolíticas están impulsando al Dólar estadounidense.
• Las declaraciones de la Fed, las ventas minoristas de EE.UU. y una serie de datos de China marcarán la dirección del par a corto plazo.

El Dólar australiano (AUD), sensible al riesgo, es uno de las monedas que peor comportamiento está teniendo este martes, sucumbiendo a la fortaleza del Dólar estadounidense (USD). Los comentarios de línea dura de los responsables políticos del BCE y la creciente incertidumbre en el Mar Rojo han obligado a los inversores a reevaluar sus expectativas de recorte de tasas, lo que está impulsando al Dólar frente a la mayoría de sus rivales.

En Australia, los últimos datos han mostrado que la confianza del consumidor se deterioró en enero, lo que ha aumentado la presión negativa sobre el AUD.

Hoy la atención se centrará en el índice Empire State de manufacturas de la Fed de Nueva York y en el discurso de Waller, tradicional miembro de línea dura de la Fed. Sin embargo, lo más destacado de la semana serán los datos de las ventas minoristas estadounidenses del miércoles.

También el miércoles, una serie de datos macroeconómicos de China, con especial interés en el PIB del cuarto trimestre y las ventas minoristas de diciembre podrían tener un impacto significativo en el par.

El análisis técnico muestra al par bajo una creciente presión bajista tras romper la zona de soporte de 0.6660. Los próximos objetivos bajistas son 0.6540 y 0.6520. Por otro lado, las resistencias son 0.6660 y 0.6735.

AUD/USD niveles técnicos a vigilar

• El Euro amplía su reversión mientras el Dólar estadounidense de refugio seguro se aprecia.
• La disminución de las esperanzas de recortes de los tipos de interés y los crecientes riesgos geopolíticos han pesado sobre el apetito por el riesgo de los inversores.
• Las autoridades del BCE y las cifras del IPC alemán hacen retroceder las expectativas de relajación monetaria.

El Euro (EUR) se encuentra bajo una creciente presión bajista frente al Dólar estadounidense (USD) este martes. El sentimiento de aversión al riesgo -con los inversores reduciendo las esperanzas de recortes de tasas en 2024- y la explosiva situación en Oriente Medio, están llevando a los inversores hacia activos seguros y pesando sobre la moneda común. En el momento de escibir, el par EUR/USD ha caído por debajo del nivel de 1.0880, alcanzando nuevos mínimos de un mes en 1.0874.

Los comentarios de línea dura del gobernador del Banco Central Europeo (BCE), François Villeroy de Galhau, restando importancia a las expectativas de recorte de tasas, ni el aumento del IPC alemán han podido proporcionar un soporte significativo al Euro.

Las observaciones de Villeroy llegan después de que el Presidente del Bundesbank, Joachim Nagel, advirtiera sobre el error de relajar la política monetaria demasiado pronto. Estos comentarios han obligado a los inversores a reevaluar sus expectativas de agresivos recortes de tasas por parte de la mayoría de los bancos centrales. Esto está pesando en el apetito por el riesgo y apuntalando el soporte para el Dólar estadounidense.

Además, las milicias hutíes han ampliado sus objetivos a los buques de carga británicos y estadounidenses. Esto obliga a las compañías navieras a buscar rutas alternativas, impulsando los costes de transporte, lo que se traducirá en una mayor inflación. Un nuevo reto para los planes de relajación de los bancos centrales.

Resumen diario de los mercados: El Euro se deprecia en medio de la aversión al riesgo en los mercados

• El Euro se deprecia, lastrado por la fortaleza del Dólar, alcanzando mínimos desde el 13 de diciembre.
• El martes, François Villeroy de Galhau, del BCE, afirmó que aún es pronto para declarar la victoria sobre la inflación, enfriando las esperanzas de una inminente bajada de tasas.
• El lunes, Joachim Nagel, también miembro del Consejo de Gobernadores del BCE, advirtió de los peligros de recortar las tasas demasiado pronto.
• La estimación final del Índice de Precios al Consumo (IPC) alemán de diciembre confirmó que los precios crecieron un 3.7% interanual. Esto supone un repunte respecto al aumento del 3.2% registrado en noviembre y aporta una prueba más de que situar la inflación en el 2% exigirá un esfuerzo adicional.
• El índice alemán ZEW de sentimiento económico mejoró por encima de las expectativas en enero, aunque sin repercusión en el Euro, que sufre la aversión al riesgo del mercado.
• Hoy se publicará el índice Empire State de manufacturas del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y es probable que los comentarios del gobernador de la Fed, Christopher Waller, aumenten la volatilidad en torno al Dólar.
• Lo más destacado en el calendario de EE.UU. esta semana son las cifras de las ventas minoristas del miércoles, que se espera que hayan aumentado moderadamente en diciembre.
• Los datos sobre el consumo en Estados Unidos servirán de contexto a los discursos de los responsables de la Fed, Michael Barr y Michelle Bowman.
• En el calendario de la Eurozona del miércoles, se espera que Eurostat confirme que el IPC se aceleró al 2.9% interanual en diciembre desde el 2.4% de noviembre, mientras que la inflación subyacente se redujo a un ritmo anual del 3.4% desde la tasa anterior del 3.6%.

Análisis Técnico: El EUR/USD prueba el mínimo del rango reciente en 1.0875

El EUR/USD ha perforado el soporte de la línea de tendencia desde los mínimos de principios de noviembre en 1.0910, y está probando una zona de soporte clave en 1.0875, que contuvo a los bajistas a principios de enero y mediados de diciembre.

Un movimiento claro por debajo de ese nivel activaría un patrón de hombro-cabeza-hombro, un patrón común de cambio de tendencia, y aumentaría la presión bajista hacia 1.0730. El objetivo medido del patrón es el 78.6% de retroceso de Fibonacci de la recuperación de finales de 2023.

Al alza, es probable que la línea de tendencia en 1.0910 ofrezca resistencia antes de la zona de 1.1000.

El USD/CAD ha rebotado significativamente desde los mínimos por debajo de 1.32 de finales de diciembre hasta 1.3425. Los economistas de Société Générale analizan las perspectivas técnicas del par.

El MACD diario presenta una pendiente ascendente que denota la disminución del impulso bajista

El cruce EUR/GBP ha subido un poco a primera hora de la mañana en Europa tras la publicación de los datos de las ganancias medias en el Reino Unido para noviembre. Los economistas de ING analizan las perspectivas de la Libra esterlina (GBP).

Las ganancias medias pesan sobre la Libra esterlina

• El USD/CHF se mueve al alza en medio de la cautela de los mercados.
• Los operadores observan el Foro Económico Mundial de Davos, de cinco días de duración, para obtener pistas sobre el escenario económico mundial.
• El Dólar sube tras las declaraciones de línea dura de Bostic de la Fed.

El par USD/CHF avanza por cuarta sesión consecutiva y cotiza al alza por encima del nivel de 0.8600 durante la sesión europea del martes. El Franco suizo (CHF) se enfrenta a desafíos en medio del sentimiento de aversión al riesgo debido a la amenaza de una escalada bélica en la región de Oriente Medio. Esta amenaza se ve reforzada por un misil que, según se ha informado, fue lanzado por el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) contra el norte de Irak, cerca del consulado estadounidense en Erbil.

Al no esperarse datos de primer nivel en Suiza, es probable que los participantes del mercado dirijan su atención al Foro Económico Mundial de Davos, de cinco días de duración. La 54ª reunión anual del Foro Económico Mundial acogerá a más de 28.000 líderes de todo el mundo. Además, el viernes se publicarán los precios a la producción y a la importación de Suiza, que podrían arrojar luz sobre la tendencia de la economía suiza.

El Índice del Dólar estadounidense DXY cotiza al alza, cerca de 102.90, y los rendimientos a 2 y 10 años de los bonos del Tesoro estadounidense se sitúan en el 4.19% y el 3.99%, respectivamente, en el momento de escribir estas líneas. La fortaleza del Dólar se ve respaldada por los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal (Fed) de Atlanta, Raphael Bostic, durante el fin de semana. Según una noticia del Financial Times, Bostic sugirió la posibilidad de que la inflación "se balancee" si las autoridades deciden reducir las tasas de interés antes de tiempo, lo que brinda un soporte subyacente al par USD/CHF.

El Dólar se fortalece en medio de la cautela de los mercados provocada por el recrudecimiento del conflicto geopolítico entre Israel y Gaza, que ha interrumpido el comercio en el Mar Rojo. El persistente ataque a buques marítimos por parte del grupo hutí respaldado por Irán, a pesar de los recientes ataques militares de los Estados Unidos (EE.UU.) y el Reino Unido (Reino Unido) contra sitios hutíes en Yemen, está contribuyendo al sentimiento de aversión al riesgo. Los participantes del mercado seguirán de cerca el Índice Empire State de manufactura de EE.UU. para enero y un discurso del funcionario de la Reserva Federal Christopher J. Waller más tarde el martes, que podría influir aún más en la dinámica del mercado.

• La Libra esterlina se enfrenta a una venta masiva tras la publicación de un crecimiento de los salarios en el Reino Unido inferior al esperado en el trimestre hasta noviembre.
• Los niveles de empleo se mantienen estables a pesar de las crecientes dificultades económicas.
• El sentimiento de aversión al riesgo en los mercados y los datos de inflación en el Reino Unido podrían mantener a la Libra esterlina bajo presión.

La Libra esterlina (GBP) cae con fuerza durante la sesión europea del martes, ya que la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó de una fuerte desaceleración en los datos de las ganancias medias para los tres meses que finalizaron en noviembre. El mercado laboral se mantuvo estable en este periodo a pesar de las vulnerables condiciones económicas en los mercados nacionales y extranjeros. Se espera que un crecimiento de los salarios más suave de lo previsto convenza más a los inversores sobre una pronta bajada de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE).

La economía británica está expuesta a una recesión técnica, ya que la ONS informó de una contracción en el tercer trimestre de 2023. El BoE también confía menos en un crecimiento en el último trimestre de 2023 debido a la subida de las tasas de interés y a la agudización de la crisis del coste de vida. Ahora, unas perspectivas de inflación más suaves, junto con el temor a nuevos problemas económicos, podrían permitir a los responsables políticos del BoE dar marcha atrás en su estricta política de tipos de interés.

El par GBP/USD se ha enfrentado a una corrección significativa, ya que el agravamiento de la crisis en la región de Oriente Medio ha aumentado el atractivo de los activos tradicionales de activos refugio. El Índice del Dólar DXY ha refrescado su máximo semanal antes de los datos de las ventas minoristas de EE.UU., que proporcionarán más pistas sobre el calendario en el que la Reserva Federal (Fed) podría planificar el ciclo de recorte de tasas.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se desploma en medio del desánimo de los mercados

• La Libra esterlina ha marcado un nuevo mínimo semanal cerca de 1.2630, después de que la ONS informara de la estabilidad del mercado laboral y de la reducción de los costes laborales en los tres meses que finalizaron en noviembre.
• En este periodo, la Tasa de Desempleo se mantuvo sin cambios en el 4.2%, tal y como anticipaban los participantes del mercado.
• Los empresarios británicos contrataron a 73.000 solicitantes de empleo en noviembre, una cifra significativamente superior a los 50.000 puestos de trabajo añadidos en los tres meses anteriores a octubre.
• Las personas que solicitaron prestaciones por desempleo aumentaron bruscamente hasta 11.700 en diciembre, frente a un ligero incremento de 600 personas en noviembre.
• Las ganancias medias, excluidas las bonificaciones, se desaceleraron al 6.6%, como esperaban los participantes del mercado, frente al crecimiento del 7.2% del trimestre hasta octubre. Los datos de ganancias incluyendo bonificaciones crecieron a un ritmo más lento del 6.5% frente al consenso del 6.8% y la lectura anterior del 7.2%.
• El elevado crecimiento de los salarios ha seguido siendo uno de los principales factores que han contribuido a la presión sobre los precios y al fuerte gasto del consumidor en el Reino Unido.
• Se espera que un fuerte descenso del crecimiento salarial en el Reino Unido debilite los argumentos de los funcionarios del Banco de Inglaterra que apoyan unos tipos de interés elevados durante un periodo más largo.
• El Banco de Inglaterra podría debatir un recorte anticipado de las tasas, ya que la economía se encuentra al borde de una recesión técnica tras la contracción del PIB en el tercer trimestre de 2023.
• Tras los datos del mercado laboral británico, los inversores se centrarán en los datos de inflación de diciembre, que se publicarán el miércoles. Una mayor suavización de los datos de inflación del Reino Unido reforzaría los argumentos a favor de una pronta bajada de tasas por parte del Banco de Inglaterra.
• Mientras tanto, el sentimiento de los mercados sigue siendo pesimista ante el agravamiento de la crisis de Oriente Próximo. Los hutíes apoyados por Irán han amenazado con tomar represalias por los ataques aéreos de Estados Unidos y el Reino Unido en Yemen.
• El Índice del Dólar DXY ha marcado un nuevo máximo semanal cerca de 103.00, mientras persiste el optimismo sobre una pronta bajada de tasas por parte de la Reserva Federal. Los inversores esperan nuevas señales sobre cuándo empezará la Fed a relajar su política monetaria restrictiva.
• Esta semana se publicarán los datos mensuales de ventas minoristas de diciembre y el Libro Beige de la Fed. Unas ventas minoristas alcistas permitirían a los responsables de la Fed mantener las tasas de interés en los niveles actuales hasta junio.

Análisis Técnico: La Libra esterlina cae cerca de 1.2630

La Libra esterlina experimentó una caída pronunciada tras una fuerte ruptura del patrón gráfico de canal ascendente formado en un marco de tiempo horario. El atractivo a corto plazo ha disminuido, ya que la Libra ha caído por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos. Se espera que el GBP/USD encuentre un soporte intermedio en torno a 1.2612, el mínimo del 13 de diciembre.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 periodos se ha desplazado hacia el rango 20-40, lo que indica que se ha activado el impulso bajista.

El atractivo general del GBP/USD también se ha visto afectado significativamente, ya que el par ha caído por debajo de la EMA de 20 días, que cotiza en torno a 1.2700.

Kit Juckes, estratega jefe global de divisas de Société Générale, analiza las perspectivas del EUR/USD.

Enero ha sido el peor mes del Euro de media desde su creación

• El ZEW de sentimiento económico de Alemania alcanza su mejor cifra en once meses.
• El indicador germano de situación actual decepciona con una caída a -77.3.
• El índice de sentimiento económico de la Eurozona retrocede en enero aunque mejora expectativas.
• El EUR/USD cae a mínimos de 11 días en 1.0883.

El índice ZEW de entimiento económico de Alemania ha subido a 15.2 puntos en enero desde los 12.8 de diciembre, obteniendo su mejor resultado en once meses, según revela el Centro de Investigación Económica Europea de Leibniz. La cifra también mejora las expectativas del mercado, ya que se esperaba un retroceso a 12 puntos.

El ZEW de situación actual alemán, sin embargo, ha decepcionado con una caída a -77.3 desde -77.1, empeorando las perspectivas de mejora a -77.

El índice ZEW de sentimiento económico de la Eurozona se ha moderado a 22.7 puntos en enero frente a los 23 de diciembre, aunque mejora las previsiones que situaban la cifra en 21.9.

Euro reacción

El EUR/USD ha caído tras la publicación a 1.0883, su cotización más baja en once días. Al momento de escribir, el par se mueve alrededor de 1.0886, perdiendo un importante 0.60% en lo que llevamos de martes.

• El USD/CAD gana terreno, mientras los inversores volvieron a apostar por el Dólar estadounidense.
• El precio del WTI podría subir por la escalada de la situación en el Mar Rojo, ofreciendo un soporte para el CAD.
• Los resultados de la encuesta de perspectivas empresariales del BoC mostraron que la inflación podría persistir por encima del objetivo del 2.0%.

El USD/CAD se mueve al alza por cuarto día consecutivo, con el sentimiento del mercado convirtiéndose en aversión al riesgo. Este cambio se atribuye a la agudización de la situación geopolítica, concretamente al misil lanzado por el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC) contra centros de espionaje y reuniones de grupos terroristas antiiraníes en el norte de Irak, cerca del Consulado de EE.UU. en Erbil, según se ha informado. En consecuencia, el par USD/CAD cotiza al alza en torno a 1.3500 durante las primeras horas de la sesión europea del martes.

El precio del West Texas Intermediate (WTI) lucha por recuperar sus recientes pérdidas, cotizando cerca de los 72.80$ por barril en el momento de escribir estas líneas. Los ataques informados por el IRGC, coincidiendo con la preocupación por la ofensiva israelí en la Franja de Gaza y una escalada en el Mar Rojo por parte de los rebeldes hutíes respaldados por Irán, han contribuido a dar soporte a los precios del petróleo crudo. Esta evolución podría haber limitado las pérdidas del Dólar canadiense (CAD) frente al Dólar estadounidense (USD).

El lunes, los resultados de la encuesta sobre las perspectivas empresariales del Banco de Canadá (BoC) indicaron que el debilitamiento de la demanda y las renovadas presiones competitivas están ejerciendo gradualmente una presión a la baja sobre el crecimiento de los precios de producción. Aunque la preocupación por la escasez de mano de obra está disminuyendo, se prevé que el crecimiento de los salarios se atenúe sólo gradualmente. Debido a esta relajación gradual, las empresas esperan que la inflación se mantenga por encima del objetivo del 2.0% fijado por el Banco de canadá durante un largo periodo.

Statistics Canada publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de diciembre. Se espera que el aumento anual sea del 3.4%, ligeramente superior al 3.1% registrado en noviembre. En términos mensuales, se prevé que el índice disminuya un 0.3%, tras el aumento del 0.1% del mes anterior. Estas cifras proporcionarán información sobre las tendencias inflacionistas del país y podrían influir en los sentimientos de los mercados y en las consideraciones políticas del Banco de Canadá.

El Índice del Dólar estadounidense DXY experimenta un soporte al alza debido a la aversión al riesgo, reforzada por los movimientos positivos de los rendimientos del Tesoro estadounidense. Los participantes del mercado observarán con atención el Índice Empire State de Manufactura de enero y el discurso de Christopher J. Waller, funcionario de la Reserva Federal, previsto para el martes.

El responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, ha declarado durante su comparecencia en Davos que "tienen que estar preparados para todos los temas, incluidos los recortes de tasas".

Comentarios adicionales

En el último mes, el EUR/GBP se ha mantenido prácticamente sin cambios. Los economistas de Rabobank analizan las perspectivas del par.

Un atisbo de optimismo ante la posibilidad de que el Reino Unido mejore expectativas

• El Dólar australiano se mueve en una trayectoria descendente a medida que el Dólar estadounidense se fortalece.
• La confianza del consumidor australiano se redujo al -1.3% en enero frente al 2.7% anterior.
• Raphael Bostic, de la Fed, advirtió que la inflación podría flaquear en los próximos meses.
• Los rendimientos optimistas de los bonos estadounidenses contribuyen a apoyar al USD.
• El sentimiento de aversión al riesgo debido al conflicto en Oriente Medio beneficia la demanda de Dólar estadounidense.

El Dólar australiano (AUD) continúa su racha perdedora el martes, que comenzó el 11 de enero. El par AUD/USD se enfrenta a una presión a la baja después de que los datos de confianza del consumidor de Westpac para enero mostraran una contracción. Esta evolución podría contribuir al sentimiento de que no habrá más endurecimiento de la política moentaria por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en su próxima reunión de la junta directiva en febrero.

La confianza del consumidor de Australia, publicada por la Facultad de Economía y Comercio del Instituto de Melbourne, disminuyó un 1.3% en comparación con el aumento anterior del 2.7%. Sin embargo, el lunes, los datos de inflación de TD Securities mostraron un aumento en diciembre, lo que podría haber limitado las pérdidas del Dólar australiano.

El índice del Dólar estadounidense DXY comenzó la sesión del martes con un aumento, respaldado por los optimistas rendimientos del Tesoro de EE.UU. La confianza de los inversores en el Dólar estadounidense (USD) parece estar regresando tras los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal de Atlanta (Fed), Raphael Bostic, durante el fin de semana.

Según el Financial Times, el presidente Bostic sugirió que la inflación podría "balancearse" si los responsables políticos recortan las tasas de interés demasiado pronto. Advirtió que es probable que la caída de la inflación hacia el objetivo del 2.0% del banco central se desacelere en los próximos meses.

El Dólar estadounidense gana terreno por la aversión al riesgo debido al conflicto geopolítico entre Israel y Gaza, que ha aumentado a las interrupciones comerciales en el Mar Rojo. El grupo hutí respaldado por Irán tiene como objetivo persistente a buques marítimos a pesar de los recientes ataques militares de Estados Unidos (EE.UU.) y el Reino Unido en sitios hutíes en Yemen.

Los operadores vigilarán de cerca el índice manufacturero Empire State de EE.UU. para enero, así como un discurso de Waller de la Reserva Federal más tarde el martes. Además, se han programado los datos del producto interior bruto (PIB) chino y las ventas minoristas para el miércoles.

Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano pierde terreno a medida que mejora el Dólar estadounidense

• La inflación de TD Securities aumentó un 5.2% interanual en diciembre desde el 4.4% en noviembre.
• Los anuncios de empleo de Australia mejoraron un 0.1% en diciembre, oscilando desde la caída anterior del 4.6%.
• El Banco Popular de China (PBoC) mantuvo la tasa de su facilidad a medio plazo estable en el 2.5%, aumentando la expectativa de que el ratio de requisitos de reserva se reduzca el mes siguiente.
• El índice de precios al consumidor interanual de China disminuyó un 0.3% en diciembre, frente a la caída esperada del 0.4%. El índice de precios al consumidor mensual se redujo al 0.1%, frente a la expectativa del mercado de 0.2%. El índice de precios al productor anual cayó un 2.7%, superando ligeramente el descenso esperado del 2.6%.
• Barclays revisó su pronóstico para el primer recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) el viernes, moviéndose a marzo desde junio. En una nota publicada el viernes, los analistas de Barclays expresaron su expectativa de que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) reduzca la tasa de los Fondos Federales en 25 puntos básicos en la reunión de marzo.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que la cifra del Índice de Precios al Productor (IPP) de diciembre fue del 1.0% interanual, en comparación con la lectura anterior del 0.8%. El IPP subyacente interanual llegó al 1.8%, por debajo del 2.0% de noviembre. Mensualmente, los índices IPP general y subyacente se mantuvieron en el -0.1% y el 0.0%, respectivamente.
• La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el índice de precios al consumidor (IPC) subió al 3.4% interanual en diciembre, superando tanto el 3.1% de noviembre como el 3.2% previsto en el mercado. El crecimiento mensual del IPC para diciembre mostró un aumento del 0.3%, superando la proyección estimada de los analistas del mercado de 0.2%. El IPC subyacente anual se situó en el 3.9%, una ligera disminución desde el 4.0% de noviembre, mientras que la cifra mensual se mantuvo estable en el 0.3%, en línea con las expectativas.

Análisis técnico: El Dólar australiano se mueve por debajo del nivel de 0.6650

El Dólar australiano cotiza cerca de 0.6620 el martes, justo por encima del soporte psicológico en 0.6600, el 50% de retroceso de Fibonacci en 0.6566 y el soporte principal en 0.6550. Al alza, la principal barrera aparece en el nivel de 0.6650, seguido de la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en 0.6699 alineada con el nivel psicológico en 0.6700.

AUD/USD gráfico diario

El EUR/USD se mantiene a la baja por debajo de 1.0950. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

Un quiebre de 1.0875 abriría la puerta a 1.0800 en el día

• Se espera que el índice de precios al consumidor canadiense creciera un 3.3% interanual en diciembre.
• El BoC publicó su Encuesta de Perspectivas Empresariales.
• El Dólar canadiense navega por la zona de mínimos de cuatro semanas frente al Dólar estadounidense.

Canadá publicará importantes datos relacionados con la inflación el martes. Statistics Canada publicará el índice de precios al consumidor IPC para diciembre, que se espera que muestre un aumento interanual del 3.3%, ligeramente por encima del 3.1% registrado en noviembre. Sobre una base mensual, se espera que el índice disminuya un 0.3% tras un aumento del 0.1% en el mes anterior. La publicación de los datos tiene el potencial de mover al Dólar canadiense (CAD), que se ha mantenido débil frente al Dólar estadounidense (USD) y actualmente cotiza alrededor de mínimos de cuatro semanas cerca de la zona de 1.3400.

Además de los datos del IPC, el Banco de Canadá (BoC) también publicará el índice de precios al consumidor subyacente. Este índice excluye componentes volátiles como los precios de los alimentos y la energía. En noviembre, el IPC subyacente del BoC mostró un aumento mensual del 0.1% y un aumento interanual del 2.8%. Estas cifras serán vigiladas de cerca, ya que tienen el potencial de impactar la dirección del Dólar canadiense (CAD) y moldear las expectativas para la política monetaria del Banco de Canadá.

¿Qué esperar de la tasa de inflación de Canadá?

Los analistas anticipan una suavización adicional de las presiones sobre los precios en Canadá en diciembre. Se prevé que la inflación, cuantificada por los cambios anuales en el índice de precios al consumidor, reanude la tendencia alcista en el último mes del año, en línea con lo que sucedió en la mayoría de los otros países del G10, particularmente su vecino, Estados Unidos. Tras el repunte de agosto al 4%, el IPC ha tenido una tendencia a la baja, mientras que se espera que todos los indicadores de inflación, como el IPC subyacente, también se hayan moderado, señal de aumentos de costos más moderados, pero persistentes por encima del objetivo del 2% del Banco de Canadá. 

Si los inminentes datos validan la pérdida de impulso esperada en las presiones desinflacionistas, los inversores pueden tener en cuenta la probabilidad de que el banco central pueda mantener las tasas actuales por más tiempo de lo previsto inicialmente, aunque parece estar fuera de la mesa un endurecimiento adicional de las condiciones monetarias.

Con la discusión global centrada en las posibles recortes de tasas de interés por parte de las autoridades monetarias en 2024, el repunte inesperado de las presiones inflacionarias provocaría, en este momento, a los bancos centrales a mantener su postura restrictiva actual en lugar de inclinarse hacia un mayor endurecimiento. Este último escenario debería requerir un resurgimiento brusco y persistente de las presiones sobre los precios y un episodio repentino de la demanda de los consumidores, todos los cuales parecen muy poco probables para el futuro previsible.

En sus comentarios finales del año en diciembre, el gobernador del BoC, Tiff Macklem, informó que el Consejo de Gobierno continuaría discutiendo si la política monetaria es lo suficientemente restrictiva y la duración que debería permanecer en ese estado. Anticipó que el crecimiento y el empleo mostrarían una mejora más adelante en 2024, con la inflación acercándose al objetivo del 2%. Reconociendo la desaceleración del crecimiento económico hasta mediados de 2023, proyectó que persistirá hasta 2024. Macklem mencionó que era prematuro considerar la reducción de la tasa de política monetaria, haciendo hincapié en que, aunque la inflación había disminuido, ésta se mantuvo elevada.

¿Cuándo se publican los datos del IPC de Canadá y cómo podría afectar al USD/CAD?

Está previsto que Canadá dé a conocer el índice de precios al consumidor para diciembre de 2023 el martes a las 13:30 GMT. La posible influencia sobre el Dólar canadiense se debe a los cambios en las expectativas de política monetaria por parte del Banco de Canadá. Sin embargo, el impacto puede ser moderado, dado que, al igual que la Reserva Federal y otros bancos centrales, se espera que el Banco de Canadá haya completado las subidas de tasas en medio de la disminución de la inflación y una desaceleración del crecimiento económico.

El USD/CAD ha comenzado el nuevo año de una manera bastante alcista, aunque la tendencia al alza parece haber encontrado una barrera decente alrededor de la zona de 1.3450. Esta área inicial de resistencia también parece respaldada por la proximidad de la media móvil simple (SMA) crítica de 200 días alrededor de 1.3480. 

Según Pablo Piovano, analista senior de FXStreet, "el USD/CAD probablemente enfrentaría perspectivas de pérdidas adicionales, siempre y cuando negoce por debajo de la significativa SMA de 200 días. El tono bajista también se intensifica en caso de una ruptura sostenible del mínimo de diciembre de 1.3177 (27 de diciembre)".

Pablo añade: "Una repunte sustancial de la actividad del mercado en el CAD haría necesaria unas cifras de inflación sorprendentes. Si bien las cifras por debajo de las expectativas podrían favorecer la perspectiva de posibles recortes de tasas de interés por parte del BoC en el próximo mes y, por tanto, poner al CAD  bajo mayor presión vendedora, el repunte del IPC, en línea con su vecino, EE.UU., podría dar algo de alas al Dólar canadiense, aunque en una medida moderada. Una lectura de inflación más alta de lo esperado aumentaría la presión sobre el Banco de Canadá para mantener tasas elevadas durante un período prolongado, lo que podría resultar en un período prolongado de muchos canadienses que enfrentan desafíos con tasas de interés más altas, como destacó el gobernador del Banco de Canadá, Macklem, en sus comentarios de diciembre".

Hablando en el Foro Económico Mundial (WEF) en Davos el martes, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco  Central Europeo (BCE) y presidente del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, ha dicho que "es demasiado pronto para declarar la victoria sobre la inflación".

Reacción del mercado

El EUR/USD se ve poco afectado por los comentarios anteriores, manteniéndose en un terreno más bajo cerca de 1.0910, perdiendo un 0.32% en el día.

Los economistas de MUFG Bank eliminan su opinión cautelosa sobre la Rupia india (INR) y ahora ven al USD/INR en 81.50 para fin de año, desde los 82.00 anteriores.

El RBI continuará interviniendo para absorber las entradas de divisas, limitando el alcance de la apreciación del INR

• La tasa de desempleo del Reino Unido se mantuvo estable en el 4.2% en los tres meses que van de septiembre a noviembre.
• El cambio en el número de demandantes de desempleo para Gran Bretaña llegó a 11.700 en diciembre.
• El GBP/USD sigue bajo presión por debajo de 1.2700 después de los datos mixtos de empleo del Reino Unido.

La tasa de desempleo ILO del Reino Unido se mantuvo intacta en el 4.2% en los meses de septiembre a noviembre, según han mostrado el martes los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS). El resultado está en línea con lo esperado.

Los detalles adicionales del informe mostraron que el número de personas que solicitaron beneficios de desempleo subió en 11.700 en diciembre, frente a un aumento de 0.600 en noviembre.

Los datos del cambio de empleo británicos de noviembre fue de 73.000, en comparación con un aumento de 50.000 observado en octubre.

Las ganancias medias, excluidas las bonificaciones, aumentaron un 6.6% en noviembre frente al aumento del 7.2% de octubre, confirmando previsiones.

Otra medida de la inflación salarial, los ingresos promedio, incluyendo bonos, aumentaron un 6.5%  en el período reportado, en comparación con un aumento del 7.2% en octubre y el aumento esperado del 6.8%.

Reacción del GBP/USD al informe de empleo del Reino Unido

El GBP/USD sigue bajo una intensa presión de venta después de los datos mixtos de empleo del Reino Unido. El par cotiza perdiendo un 0.40% en el día en 1.2670, al momento de escribir.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 16 de enero:

La aversión al riesgo sigue siendo el principal tema subyacente en lo que va de martes, mientras los inversores evalúan el momento y el ritmo de los recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos en medio de la escalada de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio.

Los mercados continúan valorando con una probabilidad del 70% de un recorte de tasas de la Fed de 25 puntos básicos en marzo, frente al 63% de la semana anterior, según la harramienta FedWatch del CME Group. Los operadores están proyectando una vez más recortes de 160 puntos básicos este año, frente a las expectativas de 140 puntos básicos la semana pasada.

Las expectativas de un recorte agresivo de tasas de la Fed se mantienen antes del discurso esperado del gobernador de la Fed, Christopher Waller, a las 16:00 GMT del miércoles. Waller señaló un giro moderado de la política monetaria a finales del año pasado, impulsando las acciones al alza a expensas del Dólar estadounidense (USD).

En el frente geopolítico, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) disparó misiles contra objetivos cerca del consulado estadounidense en Erbil, en Irak. Los iraníes tomaron represalias contra los ataques terroristas de este mes que mataron a casi 100 personas cerca del lugar de entierro del general Qassem Soleimani. En medio de una intensificación de las tensiones en el Mar Rojo, los rebeldes hutíes respaldados por Irán han golpeado un carguero de propiedad estadounidense con un misil balístico antibuque frente a la costa de Yemen.

Esto se produce después de que aviones de combate estadounidenses interceptaran y destruyeron un misil de crucero antibuque lanzado por los rebeldes hutíes en Yemen hacia el destructor USS Laboon en el Mar Rojo. El ministro de Relaciones Exteriores de Irán, Hossein Amir-Abdollahian, advierte a Estados Unidos y Gran Bretaña que cesen inmediatamente la guerra de Yemen, condenando los recientes ataques contra los rebeldes hutíes por considerarlos arbitrarios y una violación del derecho internacional. 

Los mercados también se mantienen al límite antes del informe del Producto Interno Bruto (PIB) y los datos de primer nivel de actividad de China, buscando seguridad en el Dólar estadounidense. Además, los inversores digieren los desarrollos políticos de EE.UU. antes de las elecciones presidenciales del 5 de noviembre. Donald Trump ganó los caucus de Iowa, fortaleciendo su estatus como favorito en las primarias republicanas.

Mientras tanto, un barómetro del sentimiento de riesgo, como lo son los futuros del S&P 500 de EE.UU., está perdiendo un 0.33% en el día, mientras que el índice del Dólar estadounidense DXY sube un 0.51% cerca de 103.00, en el momento de escribir estas líneas.

En los mercados de divisas, las monedas de las antípodas son los principales rezagadas debido a las condiciones de aversión al riesgo en los mercados. El AUD/USD está cayendo con fuerza para acercarse a 0.6600, mientras que el NZD/USD ha perdido casi un 0.50% para cotizar alrededor de 0.6170. Las monedas sensibles al riesgo ignoraron los datos de sentimiento regional.  

El USD/JPY extiende su último impulso optimista por encima de 146.00, siguiendo el repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. 

El EUR/USD se mantiene en negativo por debajo de 1.0950, a pesar de los úlitmos comentarios de línea dura de los responsables políticos del Banco Central Europeo (BCE). El PIB real preliminar de Alemania para 2023 se contrajo a un ritmo anual del 0.3%, como se esperaba. La encuesta de sentimiento ZEW de Alemania se dará a conocer durante la sesión de hoy.

El GBP/USD está perdiendo terreno por debajo de 1.2700, a la espera del informe clave del mercado laboral del Reino Unido. Todas las miradas estarán en los datos de inflación salarial antes de la publicación del IPC del miércoles.  

El USD/CAD se mantiene en terreno más alto cerca de 1.3480 a medida que el repunte del precio del petróleo WTI se desvanece. Los desarrollos geopolíticos en torno al Mar Rojo seguirán captando la atención. Los operadores del CAD también examinarán de cerca el informe del IPC canadiense. 

El precio del Oro se mantiene en mínimos cercanos a los 2.050$, presionado por la resurgente demanda del Dólar estadounidense y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia suben un 1.40% en el día hasta el 4.003%.  

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Alemania ha aumentado al 3.7% en la lectura interanual de diciembre desde el 3.2% de noviembre, según informa Destatis. La cifra está en línea con las expectativas del mercado.

A nivel mensual, el IPC ha crecido un 0.1% tras caer un 0.4% el mes previo, cumpliendo previsiones. Esta es la primera subida en tres meses.

La inflación armonizada ha subido un 3.8% anual en diciembre frente al 2.3% previo, tal como se esperaba. El indicador mensual ha crecido un 0.2% tras dos meses consecutivos de caídas.

Euro reacción

El EUR/USD ha caído tras la publicación a 1.0910, nuevo mínimo de once días. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0911, perdiendo un 0.37% diario.

Contenido Original: www.fxstreet.es/news/fed-es-probable-que-el-progreso-de-eeuu-en-materia-de-inflacion-se-desacelere-raphael-bostic-202401160659

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta (Fed), Raphael Bostic, dijo el fin de semana que la inflación podría "ver un balanceo" si los responsables políticos recortan las tasas de interés demasiado pronto, advirtiendo que es probable que la caída de la inflación hacia el objetivo del 2% del banco central se desacelere en los próximos meses, según el Financial Times. 

Comentarios clave

En medio de una mayor escalada en las tensiones geopolíticas de Oriente Medio, el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica de Irán (IRGC) disparó misiles contra objetivos en el norte de Irak, según un comunicado publicado por los medios estatales iraníes.

"Se utilizaron misiles balísticos para destruir centros de espionaje y reuniones de grupos terroristas antiiraníes en la región a última hora de la noche", informaron los medios de comunicación.

El misil balístico fue lanzado cerca del Consulado de Estados Unidos en Erbil, Irak, dijo el IRGC de Irán.

El IRGC apuntó que los objetivos eran las posiciones de "espías y grupos disidentes", sin embargo, Sky News informó que el Consulado de Estados Unidos en Erbil había sido atacado por "misiles de largo alcance con gran capacidad destructiva".

Los iraníes tomaron represalias contra los ataques terroristas de este mes que mataron a casi 100 personas cerca del lugar de entierro del general Qassem Soleimani.

Los ataques se han dado en medio de los crecientes temores de la continuación de la ofensiva de conflicto de Israel en la Franja de Gaza y la escalada en el Mar Rojo por parte de los rebeldes hutíes respaldados por Irán.

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta (Fed), Raphael Bostic, dijo el fin de semana que la inflación podría "oscilar" si los responsables políticos recortan las tasas de interés demasiado pronto, advirtiendo que es probable que la caída de la inflación hacia la meta del 2% del banco central se desacelere en los próximos meses, según el Financial Times. 

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