Noticias de mercados

• El AUD/JPY reanuda la tendencia alcista, cotizando cerca de los máximos del jueves, con una recuperación del 2.29% desde el lunes.
• El objetivo de los compradores es desafiar el máximo anual de 97.67, con los primeros niveles de resistencia en 97.00 y el máximo del 20 de junio en 97.41.
• Si los vendedores empujan los precios hacia Tenkan-Sen en 95.58, el AUD/JPY podría volverse neutral, exponiendo la parte inferior de la Nube de Ichimoku en 94.33.

el AUD/JPY parece haber reanudado su tendencia alcista, aunque se mantiene por debajo del máximo del año hasta la fecha en 97.67. Aún así, operando en torno a los máximos del jueves, ya que los compradores entraron en el mercado. Sin embargo, al iniciarse la sesión asiática, el par cotiza en 96.74, casi plano.

Desde el lunes, el AUD/JPY ha repuntado un 2,29%, rompiendo en su camino hacia el norte, niveles de resistencia cruciales, situados en la figura de 96.00, y la zona psicológica de 96.50. No obstante, la recuperación se detuvo en el máximo del 29 de septiembre en 96.92. Hay que decir que si los compradores quisieran desafiar el máximo de los últimos años, primero tendrían que conquistar 97.00, seguido del máximo del 20 de junio en 97.41, que, una vez superado, dejaría al descubierto el mencionado máximo de los últimos años.

Por otro lado, el AUD/JPY podría volverse neutral si los vendedores empujan los precios hacia el Tenkan-Sen en 95.58, seguido por el Kijun-Sen en 94.97. Esto arrastraría los precios dentro del Ichan-Sen en 94.97. Precios dentro de la nube de Ichimoku (Kumo), exponiendo la parte inferior de este último en 94.33.

Gráfico de precios del AUD/JPY - Diario

AUD/JPY Nivel técnico clave

• El par AUD/USD ha retrocedido hasta el nivel de 0.6430, tras haber alcanzado un máximo de tres semanas.
• Es probable que se produzca una recogida de beneficios de cara a la sesión del viernes.
• El Dólar estadounidense ha bajado en general después de que los mercados mundiales se volvieran en contra tras la Fed.

El par AUD/USD experimentó una recuperación de dos días que vio al AUD subir casi un 1.9% frente al Dólar estadounidense (USD) después de que los mercados más amplios se deshicieran del Dólar tras un tono moderado de la Reserva Federal (Fed) el miércoles, que ha animado a los inversores a percibir el final del ciclo de subida de tasas de la Fed.

A pesar del apetito de riesgo del mercado en general, las esperanzas para el comienzo de un inminente ciclo de recorte de tasas de la Fed pueden resultar un poco prematuras; los mercados monetarios están actualmente valorando el primer recorte de tasas de la Fed que tendrá lugar en algún momento en la segunda mitad de 2024.

El viernes se publicarán las Nóminas No Agrícolas estadounidenses (NFP) para cerrar la semana, pero las ventas minoristas australianas del tercer trimestre se publicarán a primera hora de la sesión asiática. Las ventas minoristas australianas cayeron por última vez un -0.5%, y el movimiento alcista a corto plazo necesitará un buen rebote en la cifra principal para mantener la tendencia alcista de la semana.

Para cerrar la sesión del viernes, los inversores estarán atentos a las cifras de empleo y crecimiento salarial de Estados Unidos. Los mercados esperan que el ritmo de crecimiento del empleo en EE.UU. se reduzca a 180.000 en octubre, por debajo de los 336.000 de septiembre.

Se espera que las ganancias medias por Hora de EE.UU. muestren una aceleración intermensual, con la cifra anualizada pronosticando un leve descenso.

Se prevé que el crecimiento salarial intermensual de octubre aumente del 0.2% al 0.3%, mientras que se espera que los salarios anuales de octubre bajen del 4.2% al 4.0%.

AUD/USD Perspectivas técnicas

El Dólar australiano ha superado la media móvil simple (SMA) de 50 días, que actualmente se encuentra al sur de la zona de 0.6400, y el retroceso intradía desde el máximo de hoy podría provocar un rechazo a corto plazo del nivel de 0.6450.

Un movimiento alcista sostenido necesitará reunir suficiente impulso para romper por encima de la zona de 0.6600, con la SMA de 200 días girando a la baja en 0.6625 justo por encima.

Por la parte baja, un retorno al nivel de 0.6300 hará que el AUD/USD vuelva a desafiar las ofertas mínimas de 2023.

Gráfico Diario AUD/USD

Niveles técnicos del AUD/USD

• El par EUR/JPY sube en la sesión norteamericana, ganando un 0.22% y cotizando en 159.86.
• Los compradores apuntan a un cierre diario por encima del último máximo del ciclo en 159.91 para abrir la puerta a nuevas subidas.
• Si el par EUR/JPY registra un cierre diario por debajo de 159.91, la reversión potencial podría ver el primer soporte en Tenkan-Sen en 159.27.

El EUR/JPY sube a última hora de la sesión norteamericana, con el cruce recuperándose de una caída de 78 puntos el miércoles, cortesía del impulso de aversión al riesgo. El jueves, la historia es diferente, ya que el par gana un 0.22% y se comercia en 159.86 tras rebotar desde un mínimo diario de 159.06.

Tras alcanzar un nuevo máximo en lo que va de año, la tendencia alcista del EUR/JPY se mantiene intacta, aunque a punto de revertirse, ya que los compradores deben lograr un cierre diario por encima del último máximo del ciclo observado en 159.91, que, una vez superado, podría abrir la puerta a nuevas subidas. A continuación se situaría la señal de 160.00, seguida del máximo del 1 de noviembre en 160.43, antes de desafiar el máximo anual actual en 160.84. Una ruptura de este último nivel expondría a los compradores a una caída. La superación de esta última señal dejaría al descubierto el nivel 161.00.

Por otro lado, si el par EUR/JPY cierra por debajo de 159.91, se abriría la puerta a una reversión. El primer soporte se situaría en el Tenkan-Sen en 159.27 antes de que el par caiga a 159.00. El siguiente soporte sería el nivel Senkou Span A en 158.43 antes de que el par se dirija a la señal de 158.00.

Acción del precio del EUR/JPY - Gráfico diario

Niveles técnicos del EUR/JPY

• El EUR/USD sube el jueves, pero lucha por las ganancias.
• El apetito de riesgo resurge el riesgo de nuevo en las tarjetas como los inversores celebran el final de la subida de tipos de la Fed.
• El viernes se publicarán las NFP estadounidenses para cerrar la semana.

El par EUR/USD subió el jueves, al tiempo que los mercados continuaban subiendo, impulsados por la postura moderada de la Reserva Federal (Fed) el miércoles, que hizo que los inversores acudieran en masa a los activos de riesgo para celebrar la percepción (quizás prematura) del fin del ciclo de subidas de tasas de la Fed.

A pesar del tono moderado de la Fed el miércoles, las ansias de recortes de tasas podrían ser efímeras. Los mercados monetarios esperan actualmente el inicio de un ciclo de recorte de tasas por parte de la Fed a partir de la segunda mitad de 2024, pero para eso aún falta mucho.

Las cifras de la tasa de desempleo europea se publicarán a primera hora de la sesión del viernes, pero en general los mercados estarán totalmente centrados en las Nóminas No Agrícolas (NFP) de octubre de EE.UU., que se publicarán mañana en la sesión de comercio estadounidense.

Los inversores, deseosos de que se inicie un ciclo de recortes de tasas, prevén un descenso del crecimiento de la creación de empleo en EE.UU., que se situará en 180.000 puestos frente a los 336.000 del mes anterior.

Si las cifras de las NFP no coinciden, el Dólar podría recortar pérdidas, ya que los inversores volverían a refugiarse en activos seguros, mientras que si los datos de empleo estadounidenses son mejores, los operadores podrían echar un jarro de agua fría al ajuste de las previsiones de tasas de interés.

Perspectivas técnicas del EUR/USD

A pesar de la recuperación del jueves, el par EUR/USD continúa operando cerca de territorio conocido en las velas diarias, probando la resistencia técnica al alza de la media móvil simple (SMA) de 50 días.

El par retrocedió desde la zona de 1.0650 a mediados del jueves, al comienzo de la sesión americana, y los alcistas del euro parecen dispuestos a atrincherarse y encontrar un punto de rebote desde el mínimo del día cerca de 1.0566.

Gráfico Diario EUR/USD

Niveles técnicos del EUR/USD

Es el día de las NFP. Durante la sesión asiática, Australia informará de las ventas minoristas del tercer trimestre. También se publicará el PMI de servicios Caixin de China. Más tarde, Eurostat informará sobre la tasa de desempleo. Estados Unidos y Canadá publicarán sus informes de empleo.

Esto es lo que debe saber el viernes 3 de noviembre:

El jueves, el Dólar estadounidense perdió terreno, extendiendo la debilidad que comenzó después de la conferencia de prensa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el miércoles. El descenso ha sido gradual y se detuvo el jueves, cuando muchos pares de divisas se acercaron a niveles críticos.

Losdatos económicos de Estados Unidos publicados el jueves mostraron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo subieron al nivel más alto en siete semanas, mientras que las solicitudes de continuación alcanzaron el nivel más alto desde abril. En otro informe, el coste laboral unitario durante el tercer trimestre cayó un 0.8%, en contra de las expectativas de un modesto aumento. Estas cifras no sirvieron de soporte al Dólar, aunque se estabilizó durante la sesión americana.

El viernes, el informe crítico será el informe oficial de empleo estadounidense. Se espera que las nóminas no agrícolas muestren un aumento de 180.000 puestos de trabajo, y que la tasa de desempleo se mantenga en el 3.8%. Más tarde, se publicará el PMI de servicios ISM.

El Índice del Dólar alcanzó un mínimo semanal, pero luego recortó sus pérdidas y terminó la jornada por encima de 106.00. Mantiene un sesgo bajista, aunque el impulso negativo se suavizó. El rendimiento del Tesoro a 10 años cerró en el 4.66%, el nivel más bajo desde el 13 de octubre.

El par EUR/USD subió y cerró por encima de 1.0600, pero una vez más, la subida se vio limitada por la media móvil simple (SMA) de 55 días cerca de 1.0665. El sesgo a corto plazo es alcista, pero falta convicción.

El Banco de Inglaterra (BoE) mantuvo su tasa sin cambios en el 5.25%, con una votación de 6-3. La Libra se apreció inicialmente debido a una revisión al alza de las previsiones de inflación, pero luego retrocedió. El par EUR/GBP alcanzó máximos mensuales, pero luego retrocedió hasta 0,8700, borrando sus ganancias. El par GBP/USD registró su cierre más alto en más de una semana por encima de 1.2200.

La mejora del sentimiento de riesgo, la subida de los precios del petróleo crudo y la debilidad del Dólar hicieron caer con fuerza al USD/CAD . El par cayó de 1.3850 a 1.3745, experimentando su peor día en meses. Por su parte, el Dólar canadiense obtuvo mejores resultados. El viernes, Canadá informará sobre el empleo, y se espera un cambio neto positivo en el empleo de 22.500 personas.

El par AUD/USD registró el cierre diario más alto en meses por encima de 0.6400, pero terminó lejos del máximo diario que alcanzó en 0.6455. El par mantiene una tendencia alcista.

El Oro se movió lateralmente a lo largo del día, rondando el nivel 1.985$, mientras que la Plata cayó hasta 22.70$, borrando las ganancias del miércoles.

• El par USD/NOK pasó de mínimos en torno a 11.108 a 11.150, registrando ligeras pérdidas.
• La debilidad del USD ha impulsado al par a la baja.
• Además de la Fed, el Norges Bank mantuvo estables las tasas y mostró una actitud moderada.
• Todas las miradas están puestas ahora en las Nóminas No Agrícolas de EE.UU. del viernes.

En la sesión del jueves, el USD/NOK se deshizo de parte de sus pérdidas diarias después de que el Banco de Noruega decidiera mantener estables las tasas, saltando de 11.108 a 11.150, manteniendo aún las pérdidas diarias. Por otra parte, el Dólar se está comportando mal debido al tono moderado de la Reserva Federal (Fed) en la decisión del miércoles y a un entorno de mercado positivo.

Jerome Powell sugirió que la Reserva Federal ha cubierto un terreno importante, insinuando que el ciclo de subidas de tasas está a punto de terminar. También indicó que las decisiones futuras implicarán considerar unas condiciones financieras más restrictivas y el impacto global de los efectos acumulados de la política monetaria. Esto provocó un aumento de los flujos de apetito de riesgo y un debilitamiento del dólar, ya que los mercados confían en que las tasas de interés ya han tocado techo.

Antes del informe de nóminas no agrícolas del viernes, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana que finalizó el 28 de octubre superaron las expectativas en 217.000, por encima del consenso de 210.000 y por encima de las 212.000 anteriores. Mercados pronostican para el informe de empleo del viernes una desaceleración en el crecimiento del empleo a 118.000, por debajo de la cifra revisada de septiembre de 336.000. Se espera que las ganancias medias por hora disminuyan ligeramente, y que el desempleo se mantenga en el 3.8%.

Por su parte, el Norges Bank mantuvo las tasas en el 4.25%, como se esperaba. El comunicado señalaba que el banco está considerando otra subida en diciembre, pero el tono era más confiado, asegurando que la inflación se está desacelerando. Por el momento, los mercados de swaps descuentan un 40% de posibilidades de una subida de 25 puntos básicos en la reunión de diciembre, y mientras esas apuestas se mantengan altas, la caída de la corona noruega es limitada.

Niveles USD/NOK a vigilar

Observando el gráfico diario, se aprecian signos de agotamiento alcista para el USD/NOK. El índice de fuerza relativa (RSI), que se encuentra en territorio positivo, sugiere un posible equilibrio en el mercado con una presión de compra y venta equilibrada, mientras que la convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras verdes estancadas.

Sin embargo, el par se mantiene por encima de las medias móviles simples (SMA) de 20,100 y 200 días, lo que implica que los alcistas conservan el control a mayor escala.

Niveles de soporte: 11.140, 11.083, 11.027 (SMA de 20 días),

Niveles de resistencia: 11,200, 11.235, 11.276.

• El GBP/USD continúa la tendencia positiva, borrando las pérdidas del miércoles tras la decisión de la Reserva Federal.
• El Banco de Inglaterra vota 6-3 a favor de mantener las tasas sin cambios en el 5.25%, apoyando la recuperación de la GBP/USD hacia 1.2222.
• Los operadores esperan el informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. del viernes, con un impacto potencial en la recuperación actual de la GBP/USD.

El par GBP/USD sigue cotizando en territorio positivo tras recortar las pérdidas del miércoles debido a que la Reserva Federal de EE. UU. mantuvo las tasas sin cambios, pero los especuladores no esperan un mayor endurecimiento por parte de Jerome Powell y compañía. Paralelamente, el Banco de Inglaterra (BoE) hizo lo propio y mantuvo las tasas en su nivel más alto en 15 años, lo que mantuvo al par GBP/USD en torno a 1.2200, ganando casi un 0.40%.

GBP/USD en territorio positivo mientras la Reserva Federal mantiene los valores sin cambios y el Banco de Inglaterra mantiene las tasas en máximos de 15 años

El miércoles, la Reserva Federal mantuvo la tasa de los fondos federales en el intervalo del 5.25%-5.50% por segunda reunión consecutiva, después de que los funcionarios comentaran que el banco central estadounidense podría ser paciente. Los responsables de la Fed reconocieron que el mercado laboral sigue tenso, con un crecimiento por encima de la tendencia y una inflación elevada. No obstante, su decisión fue percibida como moderada; a medida que crecen las especulaciones, la Fed ha dejado de subir las tasas.

En el Reino Unido, el Banco de Inglaterra votó 6-3 a favor de mantener las tasas sin cambios en el 5.25%, patrocinando una Recuperación en el GBP/USD hacia 1.2222, pero se ha moderado ya que el par cayó 20 pips hacia 1.22. En su declaración de política monetaria, el BoE mencionó que las tasas seguirían siendo restrictivas durante un largo período. En su rueda de prensa, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, comentó que la inflación es demasiado alta, que podrían ser necesarias nuevas subidas de tipos y descartó las bajadas de tipos.

Por lo demás, en cuanto a los datos, los pedidos de fábrica en Estados Unidos (EE.UU.) subieron sorprendentemente un 2.8%, frente al 1% de agosto y a las expectativas de una subida del 2.4%. En cuanto al mercado laboral, las solicitudes de subsidio por desempleo subieron por encima de las estimaciones y de la lectura anterior, lo que sugiere que, aunque sigue caliente, el mercado laboral empieza a enfriarse.

Ante este trasfondo, los operadores del GBP/USD se centrarán en el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. del viernes. Si las cifras muestran que el mercado laboral se mantiene caliente, los compradores de GBP estarían en una posición difícil debido a la magnitud de la recuperación de la mayor desde el miércoles. El par subió más de 120 puntos desde los mínimos del miércoles hasta las tasas de cambio actuales.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

El gráfico diario muestra la tendencia bajista intacta en medio de la formación de un triángulo descendente. Para que los compradores de GBP/USD cambien el sesgo a neutral, deben superar la parte superior del triángulo en torno a 1.2225/1.2230, seguido de ta ruptura de los niveles clave de resistencia. La siguiente resistencia sería el máximo del 24 de octubre en 1.2288 antes de poner a prueba la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2308. Por el contrario, si los vendedores recuperan el control, deberán arrastrar los precios hacia la base del triángulo en 1.2100. Una vez superado, el siguiente soporte se sitúa en 1.2037, el mínimo del 4 de octubre.

• El par EUR/GBP está retrocediendo hacia 0.8700 a medida que se rechazan las ganancias del jueves.
• El euro alcanzó un máximo de 0.8736 antes de volver a caer.
• El Banco de Inglaterra no modificó las tasas, pero la tendencia de línea dura volvió a impulsar a la Libra esterlina.

El par EUR/GBP vuelve a caer hacia la zona de 0.8700, después de haber subido con fuerza en los gráficos en vísperas de la reunión del jueves del Banco de Inglaterra, en la que se mantuvieron los tipos de interés, aunque con una tendencia alcista. La Libra esterlina (GBP) experimentó una ruptura tardía y una recuperación tras el banco central del Reino Unido, recortando algunas de las ganancias del día para el Euro (EUR).

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, pronunció unas palabras al anunciar el mantenimiento de los tipos de interés, señalando que el Reino Unido aún tiene un largo camino por recorrer en la lucha contra la inflación, y la necesidad de un equilibrio en la restricción de la política monetaria.

La presentación de las tasas por parte del Banco de Inglaterra pone fin a una semana de datos de gran repercusión tanto en la UE como en el Reino Unido.

EUR/GBP Perspectivas técnicas

La ruptura a la baja del EUR/GBP ha devuelto al par a la media móvil simple (SMA) de 200 horas, mientras que los precios vuelven a la mediana a corto plazo, retrocediendo desde el máximo del día de 0.8736.

A pesar del rebote tardío de la Libra esterlina, el par se mantiene bastante bien negociado en el día, un 0.3% por encima de las ofertas de apertura del jueves cerca de 0.8690.

Velas diarias siguen traqueteando a lo largo del asa clave de 0.8700, con la SMA de 200 días cerca de la zona manteniendo los precios a lo largo del rango medio.

El par se mantiene cerca de la parte superior de los máximos de seis años después de levantar de las ofertas más bajas del año cerca de 0.8500 de vuelta en agosto, y una continuación alcista verá el par listo para una carrera a largo plazo hacia los máximos tempranos de 2023 cerca de 0.8860.

Gráfico Diario EUR/GBP

Niveles técnicos del EUR/GBP

• El Dólar canadiense está experimentando un rebote junto con el sentimiento de los mercados.
• El viernes se publicarán las cifras de desempleo y salarios en Canadá, junto con las NFP estadounidenses.
• Los precios del petróleo crudo moderados, limitando las ganancias del CAD.

El Dólar canadiense (CAD) está experimentando un rebote a medida que el sentimiento de los mercados en general se recupera el jueves, presionando a la baja al Dólar estadounidense (USD) y dando a las divisas de mayor riesgo un respiro muy necesario.

El viernes se publicarán los datos de desempleo y salario medio por hora de Canadá, que probablemente se vean eclipsados por la publicación de las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. (NFP).

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar canadiense se afianza y los mercados hacen caer al Dólar estadounidense

• La recuperación del apetito por el riesgo en los mercados hace que la renta variable y los activos de riesgo vuelvan a subir, mientras que el dólar y los rendimientos del Tesoro retroceden.
• La tasa de la Fed se mantiene y la declaración del miércoles señala el final del ciclo de subida de tasas a los mercados posiblemente demasiado entusiasmados.
• La recuperación del jueves da paso a las NFP estadounidenses del viernes, con los datos de desempleo y salarios de Canadá enterrados en el calendario.
• Se espera que el crecimiento salarial canadiense disminuya y que la variación neta del empleo baje de 63.800 a 22.500 en octubre.
• La tasa de desempleo en Canadá, del 5.5% al 5.6%.
• Las ventas de viviendas canadienses disminuyen en general, y la actividad de ventas en los puntos clave cae a niveles sólo vistos en las dos últimas recesiones.
• Las NFP de EE.UU. dominarán las reacciones de los mercados, el aumento del empleo en octubre se reducirá de 336.000 a 180.000 puestos.
• El petróleo crudo WTI cayó por debajo de 82.00$ por barril, limitando las ganancias del CAD dependiente del petróleo.

Análisis Técnico: El Dólar canadiense sigue al resto del mercado al alza frente al Dólar estadounidense, USD/CAD regresa por debajo de 1.3800

El par USD/CAD regresó por debajo de la zona de 1.3800, mientras que el Dólar canadiense (CAD) sigue el sentimiento del mercado al alza frente al Dólar estadounidense (USD).

Ayer, el CAD registró mínimos de doce meses atrás contra el dólar, lo que llevó al par USD/CAD a situarse en 1.3899. El jueves, un retroceso de alivio llevó al par a mínimos de 1.3841.

Ahora el par USD/CAD cotiza en 1.3750, con una caída del 0.75% en el día, mientras que el CAD repunta contra el Dólar.

El soporte técnico a corto plazo se encuentra en la media móvil simple (SMA) de 50 días, en 1.3625, mientras que un movimiento a la baja a más largo plazo tiene su suelo en la SMA de 200 días, que actualmente se encuentra en 1.3500.

Una ruptura de los máximos de ayer daría lugar a nuevos máximos históricos para el USD/CAD, con el camino despejado para alcanzar las máximas ofertas de 2022 cerca de 1.3980 establecidas en octubre del año pasado.

Gráfico Diario USD/CAD

• El NZD/USD avanza con firmeza ante la mejora del apetito por el riesgo y las especulaciones sobre una pausa en la subida de tipos de la Fed.
• Los participantes del mercado ignoran en su mayoría los comentarios de línea dura del presidente de la Fed, Jerome Powell, y esperan un recorte de tasas para junio de 2024.
• Las próximas Nóminas no Agrícolas de EE.UU. y los datos inflacionistas podrían reavivar los debates sobre la necesidad de un mayor endurecimiento.

El par NZD/USD avanza con firmeza el jueves debido a la mejora del apetito de riesgo auspiciada por las especulaciones de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) ha terminado de subir los tipos de interés. Por lo tanto, una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. debilitó al Dólar estadounidense (USD), un viento de cola para el par. En el momento de escribir estas líneas, el par NZD/USD opera en 0.5883, ganando más de un 0.60%.

El par NZD/USD gana más de un 0.60% y cotiza en 0.5883 en un contexto de debilidad del Dólar estadounidense

A pesar de que la Fed mantuvo las tasas sin cambios en el rango de 5.25%-5.50%, su presidente Jerome Powell hizo algunos comentarios de línea dura que los participantes del mercado ignoraron en su mayoría. En este sentido, los operadores de futuros de tasas de interés esperan el primer recorte de tasas de la Fed para junio de 2024, con probabilidades de 0.6780, según la herramienta FedWatch de CME.

Esto podría considerarse prematuro, ya que mañana se publicarán nuevos datos, como las Nóminas no Agrícolas de octubre. Se espera que la economía estadounidense añada 180.000 puestos de trabajo y que la tasa de desempleo se mantenga en el 3.8%. Esto, junto con el sentimiento de los consumidores del 10 de noviembre y los datos inflacionistas del lado de los consumidores y los productores de la semana del 13 de noviembre, podrían resultar más calientes de lo esperado y reavivar los debates sobre la necesidad de un mayor endurecimiento.

Mientras tanto, el jueves se publicaron las peticiones iniciales de subsidio por desempleo, que subieron por encima de las estimaciones y de la semana anterior del 28 de octubre revelada hoy, con unas peticiones de 217.000, superando las 210.000 previstas y las 212.000 del 21 de octubre. Por otro lado, los pedidos de fábrica se situaron por encima de los de agosto y de las previsiones de los analistas, ya que la economía estadounidense sigue mostrando resistencia y sigue creciendo por encima de la tendencia.

Mientras tanto, el Kiwi disfrutó de una recuperación, auspiciada por el apetito por el riesgo, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un Dólar más débil, tras la decisión de la Fed. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años, que ha caído cerca de 20 puntos básicos desde el miércoles, se sitúa en el 4.682%, mientras que el Índice del Dólar pierde un 0.38% y se hunde hasta 106.26.

Niveles técnicos del NZD/USD

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) bajó a 106.20, bajando un 0.40%.
• El rendimiento de los bonos del Estado estadounidense está bajando, mientras que los índices de Wall St están subiendo.
• La atención se centra en el informe de Nóminas no Agrícolas de octubre del viernes.

El Dólar cayó el jueves y el Índice del Dólar estadounidense (DXY) retrocedió hasta 106.20, impulsado por las apuestas moderadas de la Reserva Federal (Fed) y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses tras la decisión del miércoles y el tono del presidente Powell. Todas las miradas están puestas ahora en el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de octubre del viernes, que podría marcar el tono del Dólar a corto plazo y ampliar sus pérdidas.

La Reserva Federal (Fed) y su presidente , Jerome Powell, se felicitaron por los últimos datos, que muestran que la economía estadounidense sigue siendo fuerte, y señalaron que el ritmo de creación de empleo y la inflación se están desacelerando. Además, Powell dio a entender que la entidad ha endurecido significativamente su política monetaria y que en las próximas decisiones tendrá en cuenta el endurecimiento de las condiciones financieras y los efectos acumulativos de la política monetaria.

Resumen diario de los movimientos en los mercados: El Dólar cae por las apuestas moderadas de la Fed y la debilidad del mercado laboral

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se desplomó por debajo de la SMA de 20 días, hacia 106,20, con una caída del 0.40%.
• Antes de las NFP de octubre del viernes, en EE.UU. se informaron datos débiles del mercado laboral.
• Los costes laborales unitarios del tercer trimestre descendieron un 0.8% intertrimestral, mientras que los mercados esperaban una expansión del 0.7%.
• Además, el Departamento de Trabajo de EE.UU. reveló que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de la semana que finalizó el 28 de octubre fueron más elevadas de lo esperado. Las solicitudes de subsidio de desempleo se situaron en 217.000, por encima del consenso de 210.000 y un aumento en relación con su última lectura de 212.000.
• Por otra parte, los rendimientos del Tesoro estadounidense caen con fuerza. El rendimiento de los bonos a 2 años cayó al 4.98%, mientras que las tasas a más largo plazo, 5 y 10 años, retrocedieron hacia el 4,63% y el 4.67%, lo que dificulta que el dólar estadounidense encuentre demanda.
• Según la herramienta FedWatch de CME, las probabilidades de una subida de 25 puntos básicos en diciembre siguen siendo bajas, en torno al 20%, lo que añade más presión al Dólar.

Análisis Técnico: Los alcistas del Índice del Dólar ceden y pierden la SMA de 20 días

El análisis técnico del gráfico diario sugiere una postura neutral a bajista para el Índice del Dólar estadounidense (DXY), mientras los osos se esfuerzan por recuperarse y ejercer su presencia. El índice de fuerza relativa (RSI) apunta hacia el sur por debajo de su línea media, mientras que el histograma de convergencia de medias móviles (MACD) muestra barras rojas crecientes. Además, el índice se encuentra por debajo de la media móvil simple (SMA) de 20 días, lo que podría allanar el camino para nuevos movimientos bajistas a corto plazo.

Dicho esto, el DXY se mantiene por encima de las SMA de 100 y 200 días, lo que apunta a la fortaleza de los alcistas en un contexto más amplio.

Soportes: 106.00, 105.70, 105.50
Resistencias: 106.30 (SMA de 20 días), 106.50,106.90.

• El Peso mexicano amplía su recuperación frente al Dólar, y el par USD/MXN cae por debajo de la SMA de 200 días.
• La Reserva Federal mantiene estables las tasas, y los comentarios del presidente Jerome Powell se perciben como un indicio del fin del ciclo de subida de tasas.
• Los operadores del mercado monetario estiman que la Fed recortará los tipos por primera vez en junio de 2024, lo que supone un lastre para el USD/MXN.

El Peso Mexicano (MXN) extiende su recuperación frente al Dólar Estadounidense (USD), con el USD/MXN cayendo por debajo de la importante media móvil simple (SMA) técnica de 200 días, mientras los participantes del mercado especulan que la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) ha terminado de subir las tasas después de la decisión del miércoles. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro en Estados Unidos (EE.UU.) frena el apetito por el Dólar estadounidense (USD). El par USD/MXN cotiza por debajo de 17,60, registrando pérdidas cercanas al 1% en el día.

El miércoles, la Reserva Federal mantuvo estable el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 5.25%-5.50% sin cambiar el tono de la declaración de política monetaria. Después de eso, el presidente de la Fed , Jerome Powell, golpeó a los mercados con algunos comentarios de línea dura, aunque añadió que "hemos llegado muy lejos con este ciclo de subida de tasas y estamos cerca del final del ciclo".

En cuanto a esto último, los operadores del mercado monetario están valorando que la Fed ha terminado de subir los tipos, con unas probabilidades en diciembre de mantener los tipos en el 80%, ya que los operadores esperan el primer recorte de tipos en junio de 2024. Las probabilidades de un recorte de 25 puntos básicos se sitúan en el 67.80%.

Los datos del jueves revelaron que la decisión de la Reserva Federal de hacer una pausa estaba justificada, ya que las solicitudes de subsidio de desempleo de la última semana superaron las estimaciones y los datos de la semana anterior, ampliando la tendencia alcista a seis semanas consecutivas, mientras que los costes laborales unitarios disminuyeron inesperadamente en el tercer trimestre. Por otro lado, los pedidos de fábrica se dispararon por encima de los de agosto y de las previsiones de los analistas, ya que la economía estadounidense sigue mostrando resistencia y sigue creciendo por encima de la tendencia.

No obstante, los participantes del mercado se centrarán en el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. de octubre, que se espera que muestre que la economía añadió sólo 180.000 puestos de trabajo con una tasa de desempleo prevista del 3.8%. Debido a la extensión de las pérdidas del Dólar, un informe mejor de lo esperado podría sacudir el barco bruscamente y coger desprevenidos a los operadores.

En el frente mexicano, la agenda económica contó con la publicación de las Reservas de divisas. El Banco de México - también conocido como Banxico - informó que "las reservas en México disminuyeron a 209.626 USD Millones en septiembre de 210.385 USD Millones en agosto de 2023".

Movimientos diarios: El Peso mexicano sube con fuerza tras la postura moderada de la Fed

• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en Estados Unidos para la semana que finalizó el 28 de octubre aumentaron en 217.000, superando las estimaciones y las cifras de la semana anterior de 210.000 y 212.000, respectivamente.
• Los pedidos de fábrica de septiembre crecieron sorprendentemente, situándose en el 2.8% intermensual, por encima de las previsiones del 2.3% y del 1% de agosto.
• El cambio de empleo ADP de EE.UU. en octubre subió a 113.000, mejor que el mes anterior, pero no alcanzó las previsiones de 150.000.
• El PMI manufacturero ISM cayó a territorio contractivo en 46,7 en octubre, por debajo de las previsiones y de la lectura de 49 de septiembre.
• El informe de empleo JOLTs de septiembre mostró un aumento de los puestos vacantes en 9.553 millones, por encima de las previsiones de 9.25 millones y de los 9.497 millones de agosto.
• El PMI manufacturero de octubre de S&P Global de México se situó en 52.1 puntos, por encima del 49.8 de septiembre.
• El Producto Interior Bruto de México creció un 0.9% intertrimestral en el tercer trimestre en su lectura preliminar, por encima del trimestre anterior y de las estimaciones del 0.8%.
• En términos anuales, el PIB mexicano del tercer trimestre creció un 3.3%, por encima de las previsiones del 3.2%, pero por debajo del 3.6% anterior.
• Según Enki Research, empresa especializada en catástrofes naturales, las primeras estimaciones de los daños del huracán Otis en México se sitúan entre 10.000 y 15.000 millones de dólares.
• El 24 de octubre, el Instituto Nacional de Estadística de México (INEGI) informó de que la inflación general anual se situó en el 4.27%, frente al 4.45% de finales de septiembre, por debajo de las previsiones del 4.38%.
• La tasa de inflación subyacente de México fue del 5.54% interanual, por debajo de las previsiones del 5.60%.
• El Banco de México (Banxico) mantuvo los tipos en el 11.25% en septiembre y revisó sus previsiones de inflación del 3.50% al 3.87% para 2024, por encima del objetivo del banco central del 3.00% (más o menos un 1%). La próxima decisión se anunciará el 9 de noviembre.

Análisis del Precio: El USD/MXN mira hacia 17.50: Los compradores del Peso mexicano conquistaron la media móvil simple de 200 días

El USD/MXN finalmente cayó por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 17.70, extendiendo sus pérdidas hacia la SMA de 50 días en 17.61. Un cierre diario por debajo de estos dos niveles de soporte cruciales, y el par podría prolongar su caída hacia el mínimo diario del 29 de septiembre en 17.34.

Por otro lado, si los compradores del USD/MXN intervinieran y recuperaran la SMA de 200 días, eso podría abrir la puerta a la recuperación de la cifra psicológica de 18,00. Una ruptura de esta última podría exponer al par a una caída. Una ruptura de esta última podría exponer una recuperación hacia la SMA de 20 días en 18.06 antes de apuntar al máximo del 26 de octubre en 18.42 antes de desafiar el máximo de la semana pasada en 18.46, antes de 18.50.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) publicará el informe de empleo de octubre el viernes 3 de noviembre a las 12:30 GMT y, a medida que nos acercamos a la hora de la publicación, aquí están las previsiones de los economistas e investigadores de nueve bancos principales con respecto a los próximos datos de empleo.

Se prevé que las nóminas no agrícolas aumenten en 180.000 en octubre, frente al incremento de 336.000 registrado en septiembre, que fue mayor de lo esperado. La tasa de desempleo se mantendrá en el 3.8% y la ganancia media por hora caerá dos décimas hasta el 4.0% interanual.

Commerzbank

Danske Bank

Deutsche Bank

ING

NBF

RBC Economics

SocGen

Citi

CIBC

Wells Fargo

• El USD/MXN ha caído a mínimos de un mes en 17.55.
• El precio del Dólar corrige tras una caída por debajo de 106.00
• El foco está en el informe de empleo de EE.UU. del viernes tras los datos mixtos publicados hoy.

El USD/MXN cae por cuarta jornada consecutiva esta semana. El Dólar ha descendido este jueves frente al Peso mexicano desde el máximo intradía de 17.78 hasta el nuevo mínimo de un mes alcanzado en la apertura de la sesión americana en 17.55. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 17.59, perdiendo un 1.00% diario.

El precio del Dólar se toma un respiro tras caer a mínimos de nueve días por debajo de 106.00

El Índice del Dólar (DXY) ha seguido debilitándose tras la fuerte caída registrada tras el anuncio de la Fed de ayer y las posteriores palabras de Powell. El USD operó en un estrecho rango durante la sesión asiática alrededor de 106.35, y tras tocar un techo diario en 106.46 en la mañana europea comenzó a ceder terreno, cayendo a 105.81, mínimo de nueve días, en la apertura de Wall Street. En las últimas horas, el billete verde ha recuperado parte del terreno perdido y opera ahora alrededor de 106.20, perdiendo un 0.43% en el día.

Datos mixtos en EE.UU. a la espera del informe de empleo NFP

Estados Unidos ha publicado hoy sus datos de peticiones semanales de desempleo para la semana del 27 de octubre. Las peticiones subieron en 5.000, desde 212.000 a 217.000, empeorando las estimaciones que preveían una reducción a 210.000. Por otra parte, los pedidos de fábrica subieron un 2.8% en septiembre, mejorando el incremento del 1% de agosto y la previsión del 2.3% para hoy.

México cierra hoy sus mercados por el festivo del Día de Muertos. Ayer, INEGI publicó el los Indicadores Agregados de Tendencia (IAT). El indicador del sector manufacturero se situó en 49.1, 3.6 puntos por debajo de los 52.7 de septiembre, mientras que e lde construcción subió a 53.4 desde los 50.7 del mes anterior.

Los operadores estarán pendientes ahora del dato de Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos para octubre. Se espera que el país haya generado 180.000 puestos de empleo después de la sorprendente cifra de 336.000 vista en septiembre.

USD/MXN Niveles de precio

Un quiebre del mínimo mensual en 17.55 buscaría soporte alrededor de 17.37/17.34, donde está el mínimo de octubre registrado el día 2 y el suelo del 29 de septiembre. Por debajo espera la región de 17.00/16.99, zona psicológica y mínimo de dos meses registrado el 20 de septiembre.

Al alza, la resistencia inicial está en el antiguo soporte situado en 18.00. Por encima, la barrera inicial estará en 18.14, máximo del 30 de octubre, previo a la zona 18.40/50, donde están los techos del mes pasado.

• Se prevé que las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumenten en 180.000 en octubre, casi la mitad del incremento de 336.000 registrado en septiembre.
• Los datos de las nóminas no agrícolas y de los ingresos medios por hora afectarán significativamente al Dólar estadounidense.
• La Oficina de Estadísticas Laborales publicará los datos de empleo de Estados Unidos a las 12:30 GMT.

La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS) publicará el viernes el tan esperado informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de los Estados Unidos (EE.UU.), que podría tener importantes ramificaciones en las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. El Dólar estadounidense (USD) está listo para una gran reacción a los datos del mercado laboral, ya que los datos del NFP tienden a infundir una intensa volatilidad en todo el mercado de divisas.

El miércoles, la Fed mantuvo el tipo de interés oficial en el rango actual del 5.25%-5.50%, tal y como se esperaba. El Dólar, sin embargo, sucumbió a la venta masiva de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, no se comprometiera sobre la necesidad de un mayor endurecimiento. Aunque Powell no descartó otra subida, los mercados percibieron sus palabras como no tan agresivas como esperaban. Powell reconoció el endurecimiento de las condiciones financieras, aunque añadió que para controlar la inflación probablemente será necesaria una ralentización del crecimiento y un debilitamiento del mercado laboral.

Anteriormente, el miércoles, Automatic Data Processing (ADP) informó que las nóminas del sector privado de EE.UU. aumentaron en 113.000 personas en octubre, en comparación con una adición de 89.000 puestos de trabajo en septiembre, mientras que llegaron por debajo de la estimación de 150.000. El informe de ofertas de empleo y rotación laboral (JOLTS) mostró que el número de vacantes de empleo en el último día hábil de septiembre se situó en 9.55 millones, ligeramente por encima de los 9.49 millones revisados de agosto y por encima de la previsión de 9.25 millones.

Los datos de empleo de EE.UU. siguieron reflejando la persistente rigidez del mercado laboral, que, de confirmarse el viernes con unos sólidos datos de nóminas no agrícolas de octubre, podría volver a poner sobre la mesa las expectativas de subidas de tasas de la Fed.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados valoran ahora en un 20% la posibilidad de una subida de tipos en diciembre, frente al 29% del martes, y en un 25% la de una subida en enero, frente al 39% del martes. Los mercados parecen haber valorado en un 70% la posibilidad de que la Fed haya terminado de subir los tipos, e incluso esperan recortes de tasas de 85 puntos básicos (pb) el próximo año, empezando ya en junio.

¿Qué esperar del próximo informe de nóminas no agrícolas?

Es probable que los datos de nóminas no agrícolas del viernes muestren que la economía estadounidense añadió 180.000 puestos de trabajo el mes pasado, casi la mitad de los 336.000 de septiembre. Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en el 3.8%.

Los ingresos medios por hora, que miden la inflación salarial, también serán objeto de un atento escrutinio por su impacto en las perspectivas de los tipos de interés de la Reserva Federal. En octubre, el salario medio por hora aumentó un 4% anual, frente al 4.2% de septiembre. En términos mensuales, el salario medio por hora aumentó un 0.3% en octubre, frente al 0.2% de septiembre.

Los analistas de TD Securities señalaron: "Las ganancias en la creación empleo probablemente perdieron velocidad significativa en octubre, con las nóminas invirtiendo la media tras el auge del informe de septiembre (también reflejará un impacto en los empleos de la industria manufacturera debido a la huelga de UAW). Esperamos que la tasa de de desempleo se mantenga sin cambios en el 3.8% y que el crecimiento salarial sea del 0.2% intermensual".

¿Cuándo se publicarán las nóminas no agrícolas de octubre en EE.UU. y cómo podrían afectar al EUR/USD?

Las nóminas no agrícolas, un indicador ampliamente seguido del mercado laboral estadounidense, se publicará a las 12:30 GMT. El par EUR/USD está luchando por extender su renovado repunte por encima de 1.0600, a pesar de las expectativas moderadas de la Fed. Queda por ver si los datos de empleo de EE.UU. ayudarán al par a encontrar aceptación por encima de este último nivel.

Unas cifras del NFP optimistas y unos datos de inflación salarial alentadores podrían reavivar las expectativas de una subida de tasas de la Fed en diciembre, ofreciendo el apoyo que tanto necesita el Dólar estadounidense y arrastrando al EUR/USD de nuevo hacia 1.0500. Por otro lado, el Dólar podría reanudar su corrección desde máximos de varias semanas, si los datos son débiles y avivan las expectativas de que el ciclo de endurecimiento de la Fed ha terminado. En tal caso, el EUR/USD podría extender su recuperación hacia 1.0700.

El Dólar canadiense se debilitó en octubre y fue la tercera divisa del G10 con peor comportamiento. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del CAD.

El USD/CAD está superando su valor razonable

USD/CAD - cuarto trimestre de 2023 en 1.39, primer trimestre de 2024 en 1.35, segundo trimestre de 2024 en 1.33, tercer trimestre de 2024 en 1.32

Los pedidos de fábrica en Estados Unidos subieron un 2.8% mensual en septiembre, superando la subida del 2.3% esperada por los mercados. En agosto, el indicador aumentó un 1%, revisado frente a la subida del 1.2% estimada anteriormente.

¿Qué son los pedidos de fábrica de Estados Unidos?

Los pedidos de fábrica publicados por la Oficina del Censo de Estados Unidos son una medida del total de pedidos de bienes duraderos y no duraderos, como envíos (ventas), inventarios y pedidos a nivel de manufactura, que puede ofrecer información sobre la inflación y el crecimiento en el sector de la manufactura. Normalmente, una lectura alta se considera positiva (o alcista) para el Dólar, mientras que una lectura baja se considera negativa (o bajista).

¿Cuándo se informará sobre los pedidos de fábrica en Estados Unidos?

El próximo dato de Pedidos de Fábrica (intermensual) en Estados Unidos se publicará el 4 de diciembre a las 15:00 GMT. Para más información, consulte en los pedidos de fábrica de EE.UU. en el calendario de FXStreet.

Tras caer un 14% entre septiembre de 2022 y principios de julio de este año, el Índice del Dólar estadounidense recuperó la mitad de esa caída en el tercer trimestre. Kit Juckes, estratega jefe global de divisas de Société Générale, analiza las perspectivas del USD.

El USD/JPY tiene margen para volver a caer a un rango de 145-150

• El par AUD/USD sube cerca de 0.6440 a medida que mejora el sentimiento de los mercados.
• La demanda de dólares estadounidenses disminuye, ya que los inversores esperan que la Fed haya dejado de subir las tasas de interés.
• La política monetaria del RBA y los datos NFP de EE.UU. serán objeto de gran atención.

El par AUD/USD salta bruscamente hacia 0.6440 mientras el Dólar estadounidense se enfrenta a una intensa venta masiva. El USD cayó verticalmente hasta cerca de 105.80 tras la decepción de los datos estadounidenses y la firmeza de la política de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed).

El índice S&P 500 ha abierto alcista en medio del optimismo de que la Fed ha terminado con la subida de tasas de interés. El presidente de la Fed, Jerome Powell, mantuvo vivas las expectativas de una nueva subida de los tipos de interés, ya que la resistencia de la economía estadounidense podría mantener persistentes las presiones sobre los precios.

El ánimo de los mercados ha mejorado notablemente, mientras que el Índice del Dólar (DXY) ha caído de forma significativa. El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se ha desplomado más de un 3%, hasta el 4.67%, al cierre de esta edición. Al hablar de los recortes de tipos, en su declaración de política monetaria, Jerome Powell dijo que el banco central no está pensando en bajar los tipos de interés, pero añadió que "es justo decir que la pregunta que nos estamos haciendo es si debemos subir más", ya que los funcionarios sopesan cómo pueden guiar la inflación de nuevo al objetivo del 2%.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) de septiembre, que se publicarán el viernes. Según el consenso, los empresarios contrataron a 180.000 solicitantes de empleo en octubre, frente a la publicación anterior de 336.000. La tasa de desempleo se mantiene en el 3.8%.

En cuanto al Dólar australiano, los inversores se centran en la decisión sobre la tasa de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA), que se anunciará el martes. Los inversores esperan que el RBA pueda subir los tipos de interés en 25 puntos básicos (pb) hasta el 4.35%, ya que la inflación resulta persistente en el tercer trimestre de 2023.

El par USD/CAD cotiza a la baja en 1.38. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Los patrones de precios a corto plazo sugieren un pequeño máximo

El Peso mexicano mostró otro mes de considerable debilitamiento en octubre. Los economistas de MUFG analizan las perspectivas del MXN.

El Peso mexicano se debilitará el próximo año

• El Dólar extiende su caída tras la publicación de los datos estadounidenses.
• Las acciones de Wall Street abren al alza, ejerciendo presión adicional sobre el Dólar.
• El EUR/USD pone a prueba una línea de tendencia bajista a corto plazo y se mantiene firmemente por encima de 1.0600.

El EUR/USD aceleró al alza y subió hasta 1.0667, alcanzando un nuevo máximo diario. Este movimiento alcista cobró impulso tras la publicación de los datos estadounidenses y la apertura positiva de Wall Street.

El Dólar sigue bajo presión

El dólar sigue lastrado por la mejora del sentimiento de riesgo y el descenso de los rendimientos del Tesoro. Además, los datos económicos estadounidenses también han afectado al Dólar.

Las cifras económicas estadounidenses estuvieron por debajo de las expectativas, con las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentando a 217.000, el nivel más alto en siete semanas, y las Solicitudes de Continuación alcanzando el nivel más alto desde mayo. Otro informe mostró una caída del 0.8% en los costes laborales unitarios durante el tercer trimestre, frente a las expectativas de un aumento del 0.7%.

El Índice del Dólar cayó a 105.80, el nivel más bajo desde el 24 de octubre. El rendimiento del Tesoro a 10 años se sitúa actualmente en el 4.64%, el nivel más bajo en dos semanas.

Alcista pero con resistencia

El par EUR/USD está probando actualmente una línea de tendencia bajista cerca de 1.0670, y si rompe por encima de este nivel, podría desencadenar nuevas ganancias con una posible exposición a 1.0700.

Es probable que el tono alcista en el mercado persista mientras el par se mantenga por encima del nivel de 1.0580. En el gráfico de 4 horas, la cotización se mantiene firme por encima de las medias móviles simples, y los indicadores técnicos apuntan al alza.

Gráfico de 4 horas

Niveles técnicos

• GBP/JPY encuentra soporte cerca de 183.00 tras la decisión del BoE.
• Bailey del BoE dijo que las tasas de interés se mantendrán elevadas durante un período más largo.

El par GBP/JPY descubre un soporte intermedio cerca de 183.00 tras corregir desde máximos de dos días. El cruce encuentra un soporte ya que el Banco de Inglaterra (BoE) ha mantenido las tasas de interés sin cambios en el 5.25% por segunda vez consecutiva.

Los inversores esperaban que el BoE mantuviera estables las tasas de interés, ya que la economía del Reino Unido atraviesa una fase vulnerable. La debilidad del gasto del consumidor, la demanda de mano de obra y las actividades empresariales deben haber inclinado a los responsables políticos del BoE a apoyar una política de tipos de interés estables. La política monetaria estable se adoptó tras una votación dividida de 6-3 en la que Jonathan Haskel, Megan Greene y Katherine Mann votaron a favor de una subida de tasas de 25 puntos básicos (pb).

En su declaración sobre política monetaria, el Gobernador del BOE, Andrew Bailey, afirmó que los tipos de interés se mantendrán elevados durante un periodo más largo y que, en caso necesario, sería apropiado realizar nuevas subidas de los tipos de interés. Añadió además que el banco central está avanzando bien en la reducción de la inflación al 2%.

El informe de previsiones de inflación del BoE muestra que la inflación bajará al 4.6% a finales de 2023. Esto indica que se cumplirá la promesa de reducir la inflación a la mitad, hasta el 5.4%, hecha por el Primer Ministro británico, Rishi Suank, en enero, cuando la inflación estaba en el 10.7%.

En cuanto al Yen japonés, se espera que el Banco de Japón (BOJ) siga manteniendo una política monetaria expansiva, pero se centrará en salir de una política fácil de una década en algún momento del próximo año, según informa Reuters. El BOJ se ha comprometido a mantener la inflación cómodamente por encima del 2% y debería contar con el apoyo del crecimiento salarial.

• El precio del Oro sigue subiendo impulsado por la firme política monetaria de la Fed.
• La debilidad de las nóminas privadas estadounidenses y de los datos de las fábricas han disminuido el atractivo del Dólar.
• La publicación de las NFP estadounidenses guiará la evolución del precio del Oro.

El precio del Oro (XAU/USD) se aferra a la recuperación impulsada por la firme decisión de la Reserva Federal (Fed) sobre las tasas de interés. El metal precioso aspira a generar más ganancias con la esperanza de que la Fed haya concluido su campaña de endurecimiento de las tasas. El presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, afirmó que se estaban logrando avances en la lucha contra la inflación y, aunque no se descartaba una nueva subida de tipos, se mostró menos comprometido con la idea. Como consecuencia, el Dólar estadounidense se debilitó y el par XAU/USD se recuperó.

La caída del metal amarillo también se vio amortiguada por los conflictos de Oriente Próximo y los datos mixtos de EE.UU.. Las nóminas privadas estadounidenses y el PMI de manufactura de octubre decepcionaron las expectativas. En el futuro, el precio del Oro y el Dólar se verán afectados por las Nóminas No Agrícolas (NFP) de octubre. Los inversores estarán atentos al crecimiento de los salarios, ya que mostrará las perspectivas del gasto del consumidor.

Resumen diario de los mercados: El precio del Oro busca nuevos avances en el conflicto entre Israel y Hamás

• El precio del Oro se negocia dentro del rango del miércoles tras un movimiento de recuperación desde los 1.972$ inspirado por una decisión firme de la Reserva Federal sobre los tipos de interés.
• La Fed mantuvo sin cambios las tasas de interés en el rango de 5.25-5.50% por segunda vez consecutiva.
• La Fed mantuvo vivas las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria, ya que el avance de la inflación al consumo hacia el 2% se ha ralentizado debido al elevado poder adquisitivo de los hogares.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, reconoció que la economía estadounidense está funcionando bien, pero advirtió de que las empresas y los hogares se enfrentan a unas condiciones financieras más restrictivas.
• La economía de EE.UU. se está comportando con solidez en las métricas del gasto del consumidor y el empleo, junto con la relajación de las presiones sobre los precios.
• La tasa de crecimiento del tercer trimestre, publicada la semana pasada, fue la más fuerte en 20 años debido a la robusta demanda minorista y al optimista crecimiento de los salarios.
• En cuanto a la bajada de tipos, Jerome Powell afirmó que el banco central no está pensando en bajar los tipos de interés, pero añadió que "es justo decir que la pregunta que nos hacemos es si deberíamos subir más", ya que las autoridades sopesan cómo pueden guiar la inflación de vuelta al objetivo del 2%.
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó bruscamente desde la resistencia de 107.00 a medida que el comentario de Jerome Powell expresaba que el banco central está menos comprometido con la idea de subir las tasas de interés. Además de una decisión de política monetaria estable, el empleo ADP y el PMI de manufactura se mantuvieron por debajo de las estimaciones y pesaron fuertemente sobre el Dólar estadounidense.
• El ADP estadounidense informó que los empleadores privados contrataron a 113.000 personas en busca de empleo en octubre, cifra inferior a las expectativas de 150.000 pero significativamente superior a la lectura de septiembre de 89.000.
• El ISM informó que el PMI de manufactura cayó a 46.7 desde su lectura más alta de 49.0 en septiembre, mientras que los economistas pronosticaban un desempeño estable. Los datos manufactureros se mantienen por debajo del umbral de 50.0 por duodécima vez consecutiva.
• Los nuevos pedidos de fábrica cayeron significativamente a 45.5 frente a la lectura de 49.2 de septiembre.
• Mientras tanto, los inversores esperan los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) estadounidenses, que se publicarán el viernes. Según el consenso, se espera que la fuerza laboral haya aumentado en 180.000 personas en octubre, frente a la anterior publicación de 336.000. La Tasa de desempleo se mantendrá en el 3,8%.
• Aparte de las cifras de empleo, los inversores se centrarán en los datos de costes laborales. La media mensual de ganancias por hora crecerá un 0.3%, frente al 0.2% de crecimiento de septiembre. El dato de ganancias anuales subió un 4.0% frente al 4.2%.
• Las tensiones en Oriente Medio mantienen el atractivo de los lingotes, mientras los ataques aéreos israelíes están a punto de alcanzar el hospital Al Quds de Gaza, en el que se refugian varios civiles desplazados.
• Una invasión terrestre a gran escala por parte de las Fuerzas de Defensa Israelíes (IDF) aumentaría las probabilidades de una intervención de Irán, lo que ampliaría los conflictos en Oriente Próximo.

Análisis Técnico: El precio del Oro aspira a superar 1.990$

El precio del Oro gira lateralmente en torno a 1.990$ tras descubrir un soporte de compra cerca de los 1.970$, ya que los inversores buscan nuevos avances en las tensiones entre Israel y Palestina. El metal precioso sigue cotizando dentro del rango de 1.970$-2.010$  a la espera de los datos cruciales del mercado laboral. El metal amarillo aspira a reconquistar la resistencia psicológica de los 2.000 dólares, ya que las perspectivas generales son alcistas gracias a las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días.

El Dólar neozelandés se debilitó en octubre. Los economistas del MUFG Bank analizan las perspectivas del Kiwi.

Los riesgos a la baja del NZD persisten por ahora

Según informan los economistas de Scotiabank, las pérdidas del Dólar podrían extenderse a medida que los mercados detectan indicios de que la Fed cederá en materia de tasas.

Los inversores podrían estar buscando una excusa para cubrir los enormes cortos del Tesoro

Andrew Bailey, Gobernador del Banco de Inglaterra, presenta el Informe de Política Monetaria y responde a las preguntas de la prensa tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de mantener la tasa de política monetaria sin cambios en el 5.25%.

Declaraciones destacadas

Andrew Bailey, Gobernador del Banco de Inglaterra, presenta el Informe de Política Monetaria y responde a las preguntas de la prensa tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de mantener la tasa de política monetaria sin cambios en el 5.25%.

Declaraciones destacadas

Las peticiones semanales de subsidio por desempleo de Estados Unidos aumentaron en 5.000 en la semana del 27 de octubre, elevándose a 217.000 desde las 212.000 previas (cifra revisada al alza desde 210.000). 

Esta es la cifra de peticiones más alta registrada en siete semanas, concretamente desde la semana del 8 de septiembre. El indicador ha empeorado expectativas, ya que se esperaba una bajada a 210.000.

La media de cuatro semanas de las peticiones se ha situado en 210.000 frente a las 208.000 anteriores (cifra revisada al alza desde 207.500).

Las peticiones de desempleo continuadas también aumentaron para la semana del 20 de octubre, elevándose a 1.818.000 desde 1.783.000 (cifra revisada a la baja desde 1.790.000), empeorando las 1.800.000 previstas.

USD reacción

El Índice del Dólar (DXY) ha reaccionado a los datos semanales de empleo acelerando la caída que ya estaba en marcha. El USD acaba de caer por debajo de 106.00, encontrando suelo en 105.92, nuevo mínimo de dos días. Al momento de escribir, el billete verde cotiza sobre 105.95, perdiendo un 0.66% diario.

• El Banco de Inglaterra mantuvo las tasas sin cambios, tal y como se esperaba.
• La Libra subió ligeramente en general, alcanzando nuevos máximos diarios frente al Dólar estadounidense y recortando pérdidas frente al Euro.
• El EUR/GBP encuentra resistencia en 0.8730, mientras que los niveles clave de soporte se sitúan en 0.8700 y 0.8680.

Tras la reunión del Banco de Inglaterra, la Libra ganó impulso. El cruce EUR/GBP recortó sus ganancias diarias y bajó hacia el nivel de 0.8700.

La Libra sube tras la reunión del BoE

Tal y como se esperaba, el Banco de Inglaterra (BoE) decidió mantener sin cambios su tasa bancaria en el 5.25%. Sin embargo, tres miembros del Comité de Política Monetaria (Greene, Haskel y Mann) votaron a favor de una subida de tasas de 25 puntos básicos. Las previsiones del BoE indican una tasa de inflación prevista del 3.1% para dentro de un año, por encima de la previsión anterior del 2.8%. La proyección de crecimiento para el año en curso se mantiene en el 0.5%, mientras que la previsión para el año siguiente se revisó a la baja del 0.5% al 0%.

El Gobernador Andrew Bailey declaró que es demasiado pronto para considerar recortes de tasas y que el BoE sigue de cerca la situación para evaluar si son necesarias nuevas subidas de tasas. Está previsto que la conferencia de prensa sobre el Informe de Política Monetaria del BoE comience a las 12:30 GMT.

Tras la decisión, la Libra se fortaleció en general. El cruce EUR/GBP recortó sus ganancias y cayó de 0.8725 a 0.8707. Sin embargo, el cruce aún se mantiene en territorio positivo para el día y por encima del nivel de 0.8700.

Niveles a vigilar

El EUR/GBP tiene una zona de soporte inmediato en torno a 0.8700, y si se rompe este nivel, quedaría expuesta la siguiente zona de soporte en 0.8680. Este nivel es crucial, ya que ha actuado como una barrera significativa para un mayor movimiento a la baja en las últimas dos semanas. Un movimiento sostenido por debajo de 0.8680 reforzaría las perspectivas para la Libra.

Al alza, si el par logra mantenerse por encima del máximo diario en 0.8725, la siguiente zona de resistencia a tener en cuenta se sitúa en 0.8740. Más allá, el máximo de octubre en 0.8754 se convierte en el siguiente nivel significativo.

• El Yen japonés recupera parte del terreno perdido tras la dramática venta masiva posterior al BoJ.
• El Yen recupera aproximadamente el 50% de las pérdidas sufridas en la "masacre de la motosierra de Tokio" que siguió a la reunión del martes del BoJ.
• El USD/JPY regresa y se asienta en los máximos anteriores impulsado por la opinión moderada de los inversores tras la conferencia de prensa de Powell posterior a la reunión de la Fed.

El Yen japonés (JPY) está recuperando el terreno perdido tras la dramática venta masiva registrada tras la reunión del día de Halloween del Banco de Japón, en la que se desangró más de un 1% frente al Dólar estadounidense (USD). El mercado desbocado retrocedió el miércoles y el jueves para cubrir la brecha de ineficacia creada tras la estrepitosa caída del martes, la mayor registrada este año.

El Yen se vio favorecido por la debilidad del Dólar, que cayó tras la valoración moderada que el mercado hizo de los comentarios del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, en la rueda de prensa posterior a la reunión de la propia Fed. Ante los avances en materia de inflación y las menores probabilidades de una nueva subida de los tipos de interés, el presidente de la Fed consideró que los "riesgos" son ahora "más parciales" y "equilibrados" que antes. El mercado captó la indirecta, los índices bursátiles subieron y el Dólar cedió terreno.

Resumen diario de los mercados: El Yen se recupera para cubrir las brechas de ineficiencia

• El Yen sale a medio camino de su tumba tras recibir una paliza el 31 de octubre después de la reunión de política monetaria del Banco de Japón.
• El Yen se vio presionado después de que el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, restara importancia a los riesgos inflacionistas en la rueda de prensa posterior a la reunión, afirmando que la mayor parte de la inflación se debía al aumento de los costes de los insumos debido a la subida de los precios de las materias primas, especialmente del petróleo, en lugar de estar "impulsada por la demanda".
• Esto sugiere que el BoJ tendrá que seguir manteniendo una política monetaria flexible y unas tasas de interés bajas en el futuro, lo que es negativo para el Yen, mientras los inversores mundiales tienden a preferir aparcar su dinero en divisas que puedan ofrecerles mayores rendimientos.
• Sin embargo, el Yen japonés recuperó terreno frente a la mayoría de los pares principales a mediados de semana, y en particular frente al Dólar, tras la reunión de la Fed del miércoles.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que otra subida de tasas era ahora menos probable, diciendo que si bien no estaba fuera de la cuestión, la Fed ya no estaba comprometida con la idea.
• Powell añadió que se había avanzado en la lucha contra la inflación y que los riesgos estaban equilibrados en ambos sentidos.
• La menor probabilidad de que la Fed suba los tipos de interés presionó a la baja al Dólar, debido a la sensibilidad de las divisas a los tipos de interés.

Análisis técnico del Yen japonés: El USD/JPY se recupera a medio camino

El par USD/JPY -la cantidad de yenes que compra un dólar- retrocedió aproximadamente un 50% de las ganancias obtenidas tras la reunión del martes del Banco de Japón, cuando el par se disparó hasta 151.70.

Sin embargo, es probable que este retroceso sea sólo temporal, ya que la tendencia general sigue siendo alcista. La ruptura de los máximos de 2022 en 151.92 es necesaria para reafirmar la tendencia alcista, pero ahora parece probable.

Dólar estadounidense frente al yen japonés – gráfico de 4 horas

El par ha retrocedido hasta una confluencia de niveles de soporte, incluido el 50% de Fibonacci de la espectacular subida del martes, el límite inferior de su canal ascendente y los máximos del 3 de octubre. Este parece un lugar tan bueno como cualquier otro para que los alcistas planten su bandera y se recuperen para un contraataque.

Dólar estadounidense frente al yen japonés – gráfico Diario

En el gráfico diario, el indicador MACD muestra una divergencia bajista con el precio, ya que el martes no logró hacer un máximo más alto junto con el precio. Sin embargo, esto no es suficiente por sí solo para sugerir que la tendencia alcista se ha quedado sin fuerza.

La "tendencia es tu amiga..." y las tendencias a corto, medio y largo plazo siguen siendo alcistas, lo que sugiere que las probabilidades favorecen máximos más altos y una continuación alcista. Una vez superado el máximo de 151.93, los próximos objetivos se sitúan en los niveles redondos: 153.00, 154.00, etc.

El par EUR/USD supera el nivel de 1.06. Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del par.

Giro positivo en el gráfico a corto plazo

El Banco de Inglaterra (BoE) ha decidido no variar su política de tasas de interés, dejándolas en noviembre en el 5.25% por segunda reunión consecutiva. La decisión se ha correspondido con las expectativas del mercado.

De los nueve miembros del Comité de Política Monetaria del BoE, seis han votado por mantener las tasas y tres por subirlas, tal como se esperaba.

La entidad aumentó por última vez sus tipos el pasado agosto, subiendo 25 puntos básicos hasta alcanzar la tasa actual.

Comunicado del BoE

El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra establece la política monetaria para alcanzar el objetivo de inflación del 2% y de manera que ayude a sostener el crecimiento y el empleo. En su reunión que finalizó el 1 de noviembre de 2023, el MPC votó por mayoría de 6 a 3 a favor de mantener el tipo bancario en el 5.25%. Tres miembros votaron por aumentar la tasa bancaria en 0.25 puntos porcentuales, hasta el 5.5%.

Las proyecciones actualizadas del Comité sobre actividad e inflación están condicionados a una trayectoria implícita en el mercado para la tasa bancaria que se mantendrá en torno al 5.25% hasta el tercer trimestre de 2024 y luego disminuirá gradualmente hasta el 4.25% para finales de 2026, un perfil más bajo que el que sustentaba las proyecciones de agosto.

Desde la reunión anterior del MPC, los rendimientos de los bonos gubernamentales a largo plazo han aumentado en todas las economías avanzadas. El crecimiento del PIB ha sido mayor de lo esperado en Estados Unidos. Las presiones inflacionarias subyacentes en las economías avanzadas siguen siendo elevadas. Tras los acontecimientos ocurridos en Oriente Medio, la curva de futuros del petróleo ha aumentado ligeramente, mientras que los precios de los futuros del gas apenas han cambiado.

Se espera que el PIB del Reino Unido se haya mantenido estable en el tercer trimestre de 2023, más débil de lo previsto en el informe de agosto. Algunas encuestas empresariales apuntan a una ligera contracción de la producción en el cuarto trimestre, pero otras son menos pesimistas. Se espera que el PIB crezca un 0.1% en el cuarto trimestre, también más débil de lo previsto anteriormente.

El MPC continúa considerando una amplia gama de datos para informar su visión sobre la evolución de la actividad del mercado laboral, en lugar de centrarse en un solo indicador. Las crecientes incertidumbres que rodean la Encuesta de Población Activa subrayan la importancia de este enfoque. En un contexto de actividad económica moderada, es probable que el crecimiento del empleo se haya atenuado durante la segunda mitad de 2023, y en mayor medida de lo proyectado en el informe de agosto. La caída de las vacantes y las encuestas que indican una disminución de las dificultades de contratación también apuntan a una relajación del mercado laboral. Los contactos de los agentes del BoE también han informado de una flexibilización de las restricciones de contratación, aunque en algunos sectores persiste una persistente escasez de habilidades.

El crecimiento de los salarios se ha mantenido elevado en una serie de indicadores, aunque el reciente aumento de la tasa de crecimiento anual de los ingresos semanales medios regulares del sector privado no ha sido evidente en otras series. Sigue existiendo incertidumbre sobre la trayectoria salarial a corto plazo, pero, no obstante, se prevé que el crecimiento salarial disminuya en los próximos trimestres desde estos elevados niveles.

La inflación del IPC a doce meses cayó a 6.7% tanto en septiembre como en el tercer trimestre de 2023, por debajo de las expectativas del informe de agosto. Esta noticia negativa refleja en gran medida una inflación de los precios de los bienes básicos inferior a la esperada. La inflación de los servicios, cercana al 7%, ha sido sólo ligeramente más débil de lo esperado en agosto. La inflación del IPC se mantiene muy por encima del objetivo del 2%, pero se espera que siga cayendo bruscamente, hasta el 4.75% en el cuarto trimestre de 2023, el 4.5% en el primer trimestre de 2024 y el 3.75% en el segundo trimestre de 2024. Se espera que esta disminución se deba a una menor inflación de los precios de la energía, los bienes básicos y los alimentos y, más allá de enero, a una cierta caída de la inflación de los servicios.

En la última proyección más probable del MPC condicionada a la trayectoria implícita del mercado para la tasa bancaria, la inflación del IPC regresa al objetivo del 2% para fines de 2025. Luego cae por debajo del objetivo a partir de entonces, a medida que un grado creciente de inactividad económica reduce las presiones inflacionarias internas.

El Comité sigue juzgando que los riesgos para su proyección de inflación modal están sesgados al alza. Se espera que los efectos de segunda ronda en los precios y salarios internos tarden más en desaparecer que en emerger. También existen riesgos al alza para la inflación derivados de los precios de la energía, dados los acontecimientos en Medio Oriente. Teniendo en cuenta este sesgo, la proyección media de la inflación del IPC es del 2.2% y del 1.9% en los horizontes de dos y tres años, respectivamente. Condicionada al supuesto alternativo de tipos de interés constantes del 5.25%, que es un perfil más alto que la curva del mercado más allá de la segunda mitad de 2024, la inflación media del IPC vuelve al objetivo en dos años y cae al 1.6% en un horizonte de tres años.

El cometido del MPC es claro: el objetivo de inflación se aplica en todo momento, reflejando la primacía de la estabilidad de precios en el marco de política monetaria del Reino Unido. El marco reconoce que habrá ocasiones en que la inflación se desviará de la meta como resultado de shocks y perturbaciones. La política monetaria garantizará que la inflación del IPC regrese al objetivo del 2% de manera sostenible en el mediano plazo.

Desde la decisión anterior del MPC, ha habido pocas noticias sobre los indicadores clave de la persistencia de la inflación en el Reino Unido. Ha seguido habiendo señales de algún impacto de una política monetaria más estricta en el mercado laboral y en el impulso de la economía real en general. Dado el aumento significativo de la tasa bancaria desde el inicio de este ciclo de ajuste, la postura actual de la política monetaria es restrictiva. En esta reunión, el Comité votó a favor de mantener la tasa bancaria en 5.25%.

El MPC seguirá vigilando de cerca los indicios de presiones inflacionarias persistentes y de resiliencia en la economía en su conjunto, incluida una serie de medidas de la rigidez subyacente de las condiciones del mercado laboral, el crecimiento de los salarios y la inflación de los precios de los servicios. La política monetaria tendrá que ser lo suficientemente restrictiva durante el tiempo suficiente para que la inflación vuelva al objetivo del 2% de manera sostenible en el mediano plazo, en consonancia con el mandato del Comité. Las últimas proyecciones del MPC indican que es probable que la política monetaria deba ser restrictiva durante un período prolongado. Sería necesario un mayor ajuste de la política monetaria si hubiera evidencia de presiones inflacionarias más persistentes

Los economistas de Scotiabank analizan las perspectivas del GBP antes de la decisión política del BoE.

La reacción inicial de la Libra podría reflejar la profundidad -o no- de las discrepancias en el Comité de Política Monetaria

• El EUR/COP cotiza alrededor de 4.325 hoy jueves 2 de noviembre.
• La Fed dejó los tipos de interés sin cambios en el 5.5% el miércoles mientras el Banco de la República de Colombia mantuvo los suyos en el 13.25% el martes.

El EUR/COP cayó en la jornada del miércoles a un mínimo diario de 4.310 tras la decisión de la Fed y las palabras de su presidente, Jerome Powell. Hoy jueves, el Euro ha recuperado algo de terreno frente al Peso colombiano, avanzando al mediodía europeo a un máximo diario en 4.325. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 4.324,45, ganando un 0.18% en el día.

La Fed y el Banco de la República de Colombia mantienen sus tipos de interés sin cambios esta semana

El Banco de la República de Colombia anunció su decisión de política monetaria el martes 31 de octubre. La entidad mantuvo sus tasas de interés en el 13.25% por cuarta reunión consecutiva después de subirlas por última vez 25 puntos básicos el pasado abril. 

Cinco directores del banco central votaron a favor de esta decisión y dos directores lo hicieron por un recorte de 25 puntos básicos. La mayoría de la Junta consideró que con la información disponible aún no era oportuno iniciar un proceso de reducción de las tasas de interés, resultando conveniente esperar condiciones que den mayor confianza sobre la sostenibilidad de ese proceso, en un contexto de convergencia de la inflación hacia la meta del 3%. 

Por su parte, la Reserva Federal de Estados Unidos dejó ayer sus tipos sin cambios en el 5.5% por segunda reunión consecutiva. En la conferencia de prensa posterior al evento, Jerome Powell, presidente de la entidad, señaló que no se contemplaban los recortes de tasas y sugirió que podría haber algún aumento más.

Los operadores del par estarán pendientes hoy del sentimiento del mercado antes del importante dato de Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos que se publicará mañana con las cifras de octubre. Hoy el foco estará en las peticiones semanales de subsidio por desempleo estadounidenses para la semana del 27 de octubre y en los pedidos de fábrica de septiembre, que se espera suban un 2.3% desde el 1.2% anterior.

EUR/COP Niveles de precio

En caso de que el Euro recupere terreno contra el Peso colombiano, la primera resistencia aparece en 4.375, máximo de la semana registrado el 31 de octubre. Por encima espera la zona psicológica de 4.400.

A la baja, el mínimo de ayer en 4.310 sería el soporte inicial. De perder este nivel, la caída podría acelerarse por debajo de 4.300, encontrando freno en el nivel de 4.295, que ejerció de soporte el 27 y 28 de septiembre.

• La Libra esterlina se mantiene firme en un ambiente de apetito por el riesgo antes de la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra.
• Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos de interés sin cambios, pero es probable que mantenga vivas las probabilidades de más subidas de tasas.
• El optimismo empresarial en el Reino Unido cayó a su nivel más bajo en diez meses, ya que en octubre las empresas recortaron mucho en personal e inventarios.

La Libra esterlina (GBP) se aferra a ganancias el jueves antes de la decisión sobre los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra (BoE), que se espera que mantenga las tasas sin cambios en el 5.25%. El par GBP/USD se recuperó con fuerza el miércoles, ya que el sentimiento de los mercados mejoró después de que la Reserva Federal (Fed) mantuviera las tasas de interés sin cambios en el rango del 5.25%-5.50%.

La economía británica lucha por mantenerse firme debido a la debilidad de la demanda minorista, los malos datos empresariales, la vulnerabilidad del sector inmobiliario y el deterioro del mercado laboral. Estos factores podrían inclinar a los responsables de la política monetaria del BoE a mantener los tipos de interés sin cambios, ya que más subidas de tipos podrían empañar aún más las perspectivas económicas y empujar a la economía a una recesión.

Una decisión de política monetaria sin cambios por parte del BoE podría evitar dañar aún más las perspectivas económicas del Reino Unido, pero también aumentaría los riesgos al alza para la inflación al consumo. La inflación del país sigue por encima del 6% a pesar de una campaña de subidas de tipos históricamente estricta. Mientras tanto, el agravamiento de las tensiones en Oriente Próximo plantea más amenazas para el avance en la contención de la inflación hacia el 2%, ya que la posibilidad de un endurecimiento del suministro de petróleo podría impulsar de nuevo los precios de la energía.

Resumen diario de los motores de los mercados: La Libra se beneficia de la debilidad del Dólar

• La Libra esterlina se mantiene al alza gracias a la mejora del sentimiento de los mercados ante las expectativas de que la Reserva Federal haya terminado de subir los tipos de interés.
• El par GBP/USD se prepara para una acción volátil ya que el Banco de Inglaterra (BoE) anunciará su decisión de política monetaria a las 12:00 GMT.
• Se espera que el BoE mantenga las tasas de interés sin cambios en el 5.25%, a medida que aumentan los temores de una posible desaceleración de la economía del Reino Unido.
• Sería la segunda vez consecutiva que el BoE mantiene los tipos sin cambios a pesar de los riesgos al alza para la inflación al consumo.
• Barclays prevé una votación dividida 1-6-2 en el Comité de Política Monetaria del BoE, con Swati Dhingra votando a favor de un recorte de tipos, mientras que Jonathan Haskel y Katherine Mann votan a favor de una subida de tipos de 25 puntos básicos (pb).
• Se espera que la nueva Vicegobernadora Sarah Breeden, que ha sustituido a Jon Cunliffe, vote a favor de mantener las tasas de interés en los niveles actuales.
• Numerosos factores, como la reducción del empleo, la contracción de la actividad empresarial, la caída del gasto del consumidor, el descenso de la confianza del consumidor y la debilidad del mercado inmobiliario, apoyan una decisión del BoE sin cambios en las tasas de interés.
• Se espera que el gobernador del BoE, Andrew Bailey, mantenga vivas las expectativas de más subidas de los tipos de interés, ya que la inflación es más de tres veces superior a la tasa deseada del 2%.
• La inflación general y la subyacente de la economía británica se sitúan en el 6.7% y el 6.1%, respectivamente, impulsadas en parte por el fuerte crecimiento de los salarios.
• Los riesgos al alza para la inflación al consumo han aumentado debido a la agudización de las tensiones en Oriente Medio, que podrían impulsar los precios de la energía.
• También se espera que el BoE publique nuevas previsiones de inflación. Los inversores comprobarán si las perspectivas de inflación del banco se ajustan a la promesa del Primer Ministro Rishi Sunak de reducir la inflación a la mitad, hasta el 5.4%, para finales de año.
• Los inversores seguirán atentos a las previsiones de inflación para 2024 y a las perspectivas de crecimiento, ya que la economía británica está luchando contra la subida de las tasas de interés.
• Cada vez se especula más con la posibilidad de que el banco central eleve el objetivo de inflación al 3%.
• Andrew Bailey, en sus declaraciones, se mostró confiado en que las presiones sobre los precios disminuirán notablemente en octubre y negó cualquier plan de elevar el objetivo de inflación.
• En cuanto a los datos económicos, S&P Global informó el miércoles de que el PMI de manufactura cayó a 44.8 en octubre, frente a las expectativas y la lectura preliminar de 45.2.
• S&P Global informó de que "los riesgos para las perspectivas siguen sesgados a la baja. El optimismo empresarial cayó a su nivel más bajo en diez meses y el mayor ajuste de los fabricantes impulsó recortes en el empleo, las compras y los inventarios".
• Mientras tanto, el Dólar cae con fuerza ante las crecientes probabilidades de que la Fed haya terminado de subir las tasas de interés. Además de una política sin cambios de la Fed, la debilidad de las nóminas privadas ADP y los datos bajistas del PMI de Manufactura ISM también han lastrado al Dólar estadounidense.
• La empresa ADP estadounidense informó que los empleadores contrataron a 113.000 personas en busca de empleo, por debajo de las expectativas de 150.000, pero significativamente por encima de la lectura anterior de 89.000. Por su parte, el ISM informó que el PMI de manufactura se ubicó en 46.7, por debajo de las expectativas y de la lectura anterior de 49.0.
• De cara al futuro, el Dólar bailará al son de los datos de las nóminas no agrícolas (NFP), que se publicarán el viernes.

Análisis Técnico: La Libra esterlina aspira a subir por encima de la resistencia de 1.2200

La Libra esterlina se enfrenta a cierta presión de venta después de una fuerte recuperación hasta cerca de 1.2200. El par GBP/USD intenta romper por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que cotiza en torno a 1.2185. El par, que se fortaleció fuertemente tras la decisión de la Fed del miércoles, cae ligeramente en la mañana europea, pero se mantiene por encima de 1.2100 antes de la decisión de política monetaria del BoE. Las perspectivas generales del par siguen siendo vulnerables en un entorno de medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días bajistas.

Según informan los economistas de ING, la decisión de la Fed de mantener los tipos sin cambios ha provocado una caída de la volatilidad de las tasas de interés y el buen comportamiento de las divisas de alto rendimiento.

La pausa de la Fed renueva el interés por el carry trade

• El USD/CAD cae con fuerza y se acerca a 1.3800, mientras que el Dólar cae en medio de unas tasas sin cambios en la política monetaria de la Fed.
• El índice del Dólar DXY cae a cerca de 106.10 mientras los inversores consideran que la Fed ha terminado con la subida de tasas de interés.
• Los inversores están a la espera de los datos de empleo de Estados Unidos y Canadá.

El par USD/CAD cae fuertemente tras una breve recuperación hasta cerca de 1.3850 durante la sesión europea. El par se enfrenta a una intensa venta masiva, mientras que el Dólar estadounidense (USD) se mueve a la baja por las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) ha terminado con la subida de tipos de interés por ahora.

Los futuros del S&P500 generaron ganancias significativas durante la sesión londinense, retratando una decente mejora en el apetito por el riesgo de los participantes del mercado. Las acciones estadounidenses fueron fuertemente compradas el miércoles, ya que la Fed mantuvo sin cambios las tasas de interés en el rango de 5.25%-5.50%. El presidente de la Fed , Jerome Powell, mantuvo vivas las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria, ya que la economía de EE. UU. es resistente debido al robusto gasto del consumidor y a las ajustadas condiciones del mercado laboral.

El índice del Dólar estadounidense DXY ha ampliado su tendencia bajista hasta situarse cerca de 106,10 tras una apertura con hueco a la baja, lastrado por la política de tasas sin cambios de la Fed y el sorprendente descenso del PMI de Manufactura del ISM para octubre. El ISM estadounidense informó de que las actividades de las fábricas cayeron a 46.7 frente a las expectativas y a la publicación anterior de 49.0. Por el contrario, la encuesta S&P Global mostró que el PMI manufacturero alcanzó el umbral de 50.0 en octubre.

Mientras tanto, los inversores esperan los datos de las nóminas no agrícolas (NFP) estadounidenses, que se publicarán el viernes. Según las expectativas, los empresarios estadounidenses contrataron a 180.000 nuevos empleados en octubre.

En cuanto al Dólar canadiense, el viernes se publicarán los datos de empleo de octubre. Se estima que la tasa de desempleo aumentará a 5.6%, mientras que se esperan 22.500 nuevas incorporaciones laborales.

La Fed mantuvo sin cambios las tasas de interés por segunda reunión consecutiva. Ahora todo depende de los datos, informan los economistas de Commerzbank.

El mercado vigilará de cerca si la caída de la inflación es sostenible

Los economistas de TD Securities analizan la decisión sobre la tasa de interés del Banco de Inglaterra y sus implicaciones para el par GBP/USD.

Pausa neutral (35%): Lenguaje sin cambios

Pausa moderada (60%): Guñia sobre la subida de tasas más suave

Pausa muy moderada (5%): Perspectiva política equilibrada

• La Rupia india registra ligeras ganancias tras la caída de los rendimientos de EE.UU. y del Dólar.
• El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) decidió mantener sin cambios las tasas en su reunión de noviembre.
• Las nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. centrarán la atención de los inversores a finales de esta semana.

La Rupia india registra modestas ganancias el jueves gracias a la bajada de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y a la corrección del Dólar. El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) mantuvo sin cambios la tasa de los fondos federales en el rango del 5.25%-5.50% en su reunión de noviembre celebrada el miércoles, tal y como se esperaba. El Dólar retrocede, ya que los mercados anticipan que el ciclo de subidas de tasas en EE.UU. ya ha terminado, a pesar de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, ha abierto la puerta a otra subida de tasas.

No obstante, la Rupia india sigue siendo sensible al sentimiento de riesgo y a los factores mundiales. La escalada de las tensiones en Oriente Próximo y la subida de los precios del crudo podrían contribuir a un entorno de menor riesgo y limitar la subida de la Rupia india. El jueves, los inversores estarán atentos a las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU. para la semana que finaliza el 27 de octubre. El viernes se publicarán las nóminas no agrícolas estadounidenses (NFP).

Resumen diario de los motores de los mercados: La Rupia india cotiza con firmeza en medio de múltiples desafíos

• Las tasas de los bonos del gobierno indio cayeron en las primeras operaciones del jueves, tras una caída de los rendimientos en Estados Unidos.
• La atención de los operadores se centrará en las ventas de deuda, ya que la India tiene previsto vender el viernes su bono de mayor duración, que se espera que registre una fuerte demanda.
• El Banco de Reserva de la India (RBI) ha nombrado Director Ejecutivo a Manoranjan Mishra.
• El RBI anunció el debut de la "Encuesta de Expectativas de Inflación de los Hogares" y la "Encuesta de Confianza del consumidor", que ofrecerán datos clave para la política monetaria bimensual.
• El Gobernador del RBI, Shaktikanta Das, afirmó que el crecimiento del PIB en el segundo trimestre del año fiscal 2024 superaría las estimaciones.
• Los riesgos geopolíticos son el mayor desafío para India, pero el Gobernador del RBI dijo que India está mejor situada que otros países para hacer frente a cualquier situación potencialmente arriesgada.
• Los inversores extranjeros vendieron 2.740 millones de dólares en acciones indias en octubre, lo que supone la mayor venta masiva mensual desde enero de 2023.
• El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) decidió mantener la tasa de interés sin cambios en su reunión de noviembre el miércoles, como se esperaba ampliamente.
• La probabilidad de que la Fed no suba uevamente las tasas aumentó durante la conferencia de prensa.
• El rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años se acercó al .70%, ya que las probabilidades de una subida de tipos en diciembre cayeron hasta el 15%.
• Las nóminas del sector privado estadounidense aumentaron en 113.000, frente a las 89.000 de septiembre, por debajo de la subida de 150.000 esperada.
• Las ofertas de vacantes de empleo JOLTS de EE.UU. subió a 9.55 millones, mejor que la estimación de 9.25 millones.
• El PMI de Manufactura ISM de EE.UU. cayó a 46.7 en octubre desde la lectura anterior de 49.0, la lectura más baja desde julio de 2023.

Análisis Técnico: La Rupia india se recupera, el potencial alcista parece limitado

La Rupia india registra una modesta recuperación en el día de hoy. El par USD/INR ha cotizado dentro de un rango conocido de 83.00-83.35 desde septiembre. Mientras tanto, el USD/INR mantiene una postura alcista, ya que el par se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) clave de 100 y 200 días en el gráfico diario.

Dicho esto, el nivel de soporte clave surgirá en la confluencia de un mínimo del 24 de octubre y un nivel redondo en 83.00. Una ruptura por debajo de ese nivel provocaría una caída hasta el mínimo del 12 de septiembre en 82.82. Más abajo, el siguiente nivel de soporte a vigilar es un mínimo del 4 de agosto en 82.65.

Al alza, el límite superior del rango en 83.35 actúa como una barrera alcista inmediata para el par. Cualquier compra decisiva por encima de este último nivel allanará el camino hacia los máximos anuales en 83.45. El filtro alcista adicional se sitúa cerca del nivel redondo psicológico en 84,00.

• El USD/JPY continúa bajo presión vendedora por segundo día consecutivo.
• Las expectativas de que la Fed no suba las tasas y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesan sobre el Dólar.
• La divergencia entre la Fed y el Banco de Japón debería limitar las ganancias del Yen y soportar la caída del par.

El par USD/JPY amplía el retroceso del día anterior desde la zona de 151.70, su nivel más alto desde octubre de 2022, y cae por segundo día consecutivo el jueves. El par cotiza justo por encima del nivel psicológico de 150.00, con una caída de más del 0.50% en el día, aunque parece difícil que se produzca una corrección significativa.

Las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) se acerca al final de su campaña de endurecimiento de la política monetaria arrastrar al Dólar estadounidense (USD) lejos de un máximo de casi un mes tocó el miércoles, lo que a su vez ejerce presión sobre el par USD/JPY. Por segunda vez consecutiva, el banco central estadounidense mantuvo sin cambios los tipos de interés a un día, aunque dejó la puerta abierta a nuevas subidas de tasas tras la inesperada recuperación de la economía estadounidense. Sin embargo, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló en la rueda de prensa posterior a la reunión que el reciente aumento de los costes de los préstamos, impulsado por los mercados, podría afectar a la actividad económica.

Powell añadió que las condiciones financieras podrían ser ya lo bastante restrictivas como para controlar la inflación, lo que alimentó las especulaciones de que la Fed había terminado de subir los tipos y podría empezar a recortarlos en junio del año que viene. El replanteamiento de la senda de subidas de tipos de la Fed en el futuro provoca un nuevo descenso pronunciado de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y sigue pesando sobre el Dólar. Aparte de esto, las especulaciones de que las autoridades japonesas intervendrán en el mercado de divisas para combatir una depreciación sostenida de la moneda nacional también contribuyen al tono de ventas que rodea al par USD/JPY, aunque la postura moderada del Banco de Japón (BoJ) podría ayudar a limitar las pérdidas.

El pequeño cambio introducido por el BoJ en su política de control de la curva de rendimientos apuntaba a un lento avance hacia el fin de años de estímulo masivo. El banco central japonés también indicó que el alejamiento de la postura ultra moderada llevará más tiempo del previsto inicialmente. Esto señala una gran divergencia en comparación con una Fed relativamente de línea dura, lo que, junto con el escaso atractivo de los bonos del Estado japoneses, podría socavar el Yen japonés (JPY). Además, un tono de riesgo positivo podría hacer mella en la demanda de refugio seguro del Yen y prestar cierto soporte al par USD/JPY, lo que justifica cierta cautela por parte de los bajistas agresivos.

Los participantes del mercado ahora miran a la agenda económica de EE.UU., con la publicación de las habituales solicitudes semanales iniciales de subsidio de desempleo y los datos de pedidos de fábrica más tarde durante la sesión americana. Por otro lado, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica de la cotización del Dólar y darán cierto impulso al par USD/JPY. Los operadores seguirán las señales del sentimiento de riesgo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo antes de que se conozcan los datos mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe NFP que se publicará el viernes.

Niveles técnicos a vigilar

El PMI manufacturero de la zona euro publicado por S&P Global ha caído tres décimas en octubre, situándose en 43.1 frente a los 43.4 previos. Este es su nivel más bajo en tres meses.

A pesar del empeoramiento en el sector manufacturero, el indicador ha mejorado levemente expectativas, ya que se preveía una caída a 43.

Según el comunicado de S&P Global, la contracción de los nuevos pedidos en octubre es la más fuerte jamás registrada.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha subido con fuerza en los últimos minutos elevándose a 1.0620, nuevo máximo de dos días. El par cotiza al momento de escribir alrededor de 1.0620, ganando un 0.47% en el día.

• El AUD/USD gana tracción por segundo día consecutivo y alcanza un máximo de tres semanas.
• El sesgo vendedor del USD tras el FOMC resulta ser un factor clave para la subida actual del par.
• La superación de la SMA de 50 días y del 23.6% de Fibonacci favorece la perspectiva de subidas adicionales en el par.

El par AUD/USD extiende el fuerte movimiento alcista del día anterior y gana algo de tracción positiva por segundo día consecutivo el jueves. El impulso se ve alimentado por la debilidad del Dólar estadounidense (USD) tras el FOMC y eleva al par hasta la zona de 0.6440, un máximo de tres semanas.

A pesar de que la Reserva Federal (Fed) dejó la puerta abierta a nuevas subidas de tasas tras la inesperada recuperación económica de EE.UU., los inversores parecen convencidos de que el banco central estadounidense se acerca al final de su ciclo de subidas de tasas. Esto se ve reforzado por la continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que a su vez pesa sobre el Dólar estadounidense y da soporte al par AUD/USD.

Aparte de esto, el tono positivo en torno a los mercados bursátiles resulta ser otro factor que pesa sobre el USD de refugio seguro y beneficia al Dólar australiano (AUD), sensible al riesgo. Los operadores alcistas, por su parte, no parecen haberse visto afectados por los datos macroeconómicos australianos, que mostraron que el superávit comercial se redujo drásticamente de 9.640 millones de dólares australianos a 6.786 millones de dólares australianos en septiembre, incumpliendo las expectativas del mercado.

Desde el punto de vista técnico, el par AUD/USD se ha situado por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días por primera vez desde julio. Esto, junto con un movimiento por encima del 23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de julio-octubre, podría considerarse un nuevo desencadenante para los alcistas. Además, los osciladores del gráfico diario acaban de entrar en territorio positivo y validan la configuración constructiva.

Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par AUD/USD es al alza y apoya las perspectivas de un movimiento de apreciación adicional. Algunas compras de continuación por encima del máximo mensual de octubre, en torno a la región de 0.6445, reafirmarán la tendencia positiva y permitirán que el par siga subiendo hacia la confluencia de 0.6500-0.6510, que comprende la SMA de 100 días y el 38.2% de Fibonacci.

Por otro lado, el soporte de la SMA de 50 días, justo por debajo del nivel de 0.6400, parece proteger la caída inmediata. Una ruptura convincente por debajo de ese nivel dejaría al descubierto el soporte horizontal de 0.6335-0.6325, por debajo del cual el par AUD/USD podría deslizarse aún más hacia el nivel de 0.6300. A continuación, los bajistas podrían intentar alcanzar el mínimo anual, en torno a la zona de 0.6270 que se alcanzó el 26 de octubre.

Gráfico diario del AUD/USD

Niveles técnicos adicionales

El índice de la Libra esterlina ponderado por comercio del Banco de Inglaterra se ha mantenido en el lado suave del estrecho rango durante octubre. Los economistas de ING analizan las perspectivas del GBP antes de la reunión del Banco de Inglaterra.

El EUR/GBP podría cotizar hasta 0.90 el próximo verano

El número de desempleados en Alemana se incrementó en 30.000 durante el mes de octubre, según informa Destatis, muy por encima de los 10.000 de septiembre. Esta cifra dobla los 15.000 esperados por el consenso del mercado, siendo el número más alto desde julio de 2022.

La tasa de desempleo ha subido una décima, pasando del 5.7% de septiembre al 5.8% en octubre, tal como se esperaba. Esta es la tasa de paro más alta vista desde junio de 2021.

EUR/USD reacción

El EUR/USD ha alcanzado máximos de dos días en la mañana europea en 1.0612. Tras los datos del PMI germano y la tasa de desempleo, el par se mantiene firme cotizando alrededor de 1.0611, ganando un 0.38% en el día.

El Banco de Inglaterra (BoE) anunciará su decisión sobre la tasa de interés el jueves 2 de noviembre a las 12:00 GMT y, a medida que nos acercamos a la hora de la publicación, he aquí las expectativas previstas por los economistas e investigadores de ocho bancos principales.

Es probable que el BoE mantenga sin cambios la tasa de referencia por segunda reunión consecutiva en el 5.25%. Junto a esta reunión se publicará el Informe de Política Monetaria, que ofrece el análisis económico y las previsiones de inflación que el Comité de Política Monetaria (MPC) utiliza para tomar sus decisiones sobre los tipos de interés. Tambié se celebrará una rueda de prensa del Gobernador Andrew Bailey tras la publicación del comunicado.

Nomura

TDS

Nordea

Deutsche Bank

Danske Bank

ING

SocGen

Citi

El Dólar estadounidense se ha debilitado un poco en las últimas 24 horas. Los economistas de ING analizan las perspectivas del Dólar.

El índeice del Dólar DXY a la deriva hacia 106.00

Los economistas de ING analizan las perspectivas de la Libra esterlina antes del comunicado del Banco de Inglaterra (BoE) de hoy.

La Libra esterlina se mantendrá relativamente bien soportada si el BoE no suaviza su tono

El EUR/USD está disfrutando de un respiro. Los economistas de ING analizan las perspectivas del par.

El EUR/USD podría subir hasta la zona de 1.0650/1.0675

El índice PMI manufacturero de Alemania publicado por S&P Global ha subido 1.2 puntos en octubre, situándose en 40.8 frente a los 39.6 de septiembre. Aunque el indicador permanece anclado en territorio de contracción por décimo sexto mes consecutivo, la de octubre es la mejor puntuación registrada en cinco meses.

El resultado del PMI de octubre ha superado las expectativas del mercado, ya que se esperaba un aumento a 40.7 puntos.

Según el comunicado, en octubre se ha acelerado el ritmo de despidos, mientras los costos de los insumos y los precios de los productos continúan cayendo.

EUR/USD reacción

El EUR/USD alcanzó máximos de dos días en la apertura de la sesión europea en 1.0610. Tras los datos del PMI germano, el par se mantiene firme cotizando alrededor de 1.0602, ganando un 0.30% en el día.

• El Banco de Inglaterra anunciará el jueves su decisión sobre política monetaria.
• Es probable que el BoE mantenga sin cambios la tasa de referencia por segunda reunión consecutiva en el 5.25%.
• La Reserva Federal de Estados Unidos mantuvo las tasas sin cambios en el 5.5%, lo que supuso un alivio para los mercados.
• La Libra esterlina cotiza en un rango bien limitado frente al Dólar estadounidense.

El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE) se reúne esta semana para decidir el futuro de la política monetaria y anunciará su decisión el jueves 2 de noviembre. Junto a ella, el banco central publicará el Informe de Política Monetaria, que ofrece el análisis económico y las previsiones de inflación que el MPC utiliza para tomar sus decisiones sobre los tipos de interés.

Tras la reunión de septiembre, en la que los responsables políticos decidieron mantener el tipo de interés básico en el 5.25% en una ajustada votación de 5-4, se espera que el Banco de Inglaterra vuelva a mantenerse sin cambios. Se trata del nivel más alto desde 2008, y los mercados financieros siguen valorando una tasa terminal del 5.5% a principios de 2024. A la espera de este acontecimiento, la Libra esterlina cotiza cerca de un mínimo de varios meses de 1.2037 frente al Dólar estadounidense, tras una caída masiva desde el máximo de julio de 1.3141.

Decisión sobre la tasa de interés del Banco de Inglaterra: Lo que hay que saber de los mercados el jueves

• El par GBP/USD se encuentra en máximos semanales mientras los mercados evalúan el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (Fed).
• El Banco de Inglaterra está pendiente de tres datos concretos en los que basa sus decisiones políticas: el crecimiento de los salarios del sector privado, la inflación en el sector servicios y la relación entre vacantes y desempleo.
• Como la mayoría de los bancos centrales importantes, el BoE también adoptó la postura de "tasas más altas durante más tiempo", basada en mantener elevadas las tasas de referencia durante un periodo prolongado para controlar las presiones inflacionistas.
• Antes del anuncio, la inflación de los precios de los comercios del Reino Unido se redujo al 5.2% en octubre, su tasa más baja en más de un año, ayudada por la caída de los precios de los alimentos de producción nacional, según el Consorcio Británico de Minoristas.
• El Índice de Precios al Consumo (IPC) subió un 6.7% interanual en septiembre, la misma tasa que en agosto. En términos mensuales, el IPC subió un 0.5% en septiembre de 2023, la misma tasa que en septiembre de 2022.
• Mientras tanto, el mundo se enfrenta a un nuevo factor de incertidumbre procedente de Oriente Próximo. El 7 de octubre, el grupo palestino Hamás atacó Israel, lo que llevó a este último a declarar la guerra. La invasión terrestre de la Franja de Gaza comenzó el fin de semana, y los participantes del mercado se mantienen atentos a la situación.
• Como se esperaba, la Fed mantuvo las tasas en el 5.5%. El anuncio tuvo un impacto limitado en los mercados financieros, ya que el banco central ofreció un mensaje contradictorio. Powell ofreció algunas guías de línea dura, diciendo que no están considerando recortes de tasas, pero cuestionando si son necesarias subidas adicionales. También señaló que los responsables políticos están comprometidos a lograr una postura suficientemente restrictiva, pero no pueden decir por el momento si han llegado a ese punto.
• A primera hora del miércoles, el Tesoro estadounidense anunció un volumen de subastas de 112.000 millones de dólares, ligeramente por debajo de los 114.000 millones previstos por los mercados financieros. El Tesoro también anunció planes para aumentar el tamaño de las subastas una vez más. La previsibilidad del anuncio supuso un alivio para los mercados, mientras que el anuncio de la Fed no llegó a despertar nuevas inquietudes.

¿Cuándo publicará el BoE su decisión sobre política monetaria y cómo podría afectar al GBP/USD?

Se espera que el BoE mantenga la tasa principal en el 5.25% el jueves 2 de noviembre. La decisión se anunciará a las 12:00 GMT, junto con la publicación de las Actas de la reunión y el Informe de Política Monetaria. A continuación, el Gobernador Andrew Bailey ofrecerá una conferencia de prensa en la que explicará el trasfondo de las decisiones de los responsables políticos.

El Gobernador del BoE y sus colegas tienen poco margen de maniobra. La economía británica da cada vez más señales de debilitamiento, y los indicios de recesión volvieron a aparecer incluso después de que el Comité de Política Monetaria expresara su menor preocupación al respecto.

No obstante, controlar la inflación es el principal objetivo del banco central por el momento, mientras que el crecimiento de los salarios sigue siendo elevado. Según la Oficina Nacional de Estadística, las ganancias medias en los tres meses hasta agosto aumentaron un 7.8% con respecto al año anterior, moderándose ligeramente, pero subiendo con demasiada rapidez para ser compatible con el objetivo de inflación del 2% del banco central.

A pesar de las decepcionantes cifras de inflación de agosto, parece poco probable que el Comité de Política Monetaria suba las tasas esta vez. Los datos entre reuniones no han aportado factores de cambio significativos, por lo que es probable que los responsables políticos se mantengan a la espera. Sin embargo, las probabilidades de una nueva subida de tasas en los próximos meses son bastante altas. Los participantes del mercado siguen creyendo que el banco central mantendrá una postura mayoritariamente de línea dura, ya que un IPC anual del 6.7% no concuerda con una postura neutral.

Es probable que el gobernador Bailey señale que los efectos de las anteriores subidas de tasas aún no han surtido efecto en la economía para justificar la decisión de mantener las tasas sin cambios.

Dado que se prevé que el Banco de Inglaterra introduzca pocos cambios en la política monetaria, las posibilidades de que se produzca un movimiento direccional brusco en la Libra esterlina son limitadas. Aun así, una sorpresa de línea dura parece más probable que una moderada. Con el Dólar a la baja, el par GBP/USD puede girar al alza como reacción inicial.

El GBP/USD está desafiando el máximo semanal cerca de 1.2200, alejándose aún más del mínimo mensual de octubre en 1.2037. Según Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet, "al GBP/USD le queda un largo camino por recorrer antes de volverse alcista. A pesar de la falta de impulso del Dólar, el par necesitaría superar el máximo del 24 de octubre en 1.2288 para convencer a los compradores".

Bednarik añade: "Técnicamente, el riesgo se inclina a la baja según el gráfico diario. La media móvil simple (SMA) de 20 días plana en torno a 1.2180 se ha superado, mientras que las medias móviles más largas no tienen dirección, aunque están más de 300 pips por encima del nivel actual. El mismo gráfico muestra que el indicador de Impulso avanza dentro de niveles negativos, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene estable en torno a 44. El par ha estado encontrando compradores de manera constante en las caídas por debajo del nivel de 1.2100, un nivel de soporte a corto plazo. Sin embargo, una vez por debajo de 1.2069, los vendedores podrían hacerse con el control del GBP/USD".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 2 de noviembre:

El Dólar estadounidense se mantiene a la baja mientras los mercados evalúan la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y los comentarios de su presidente Jerome Powell en la conferencia de prensa posterior a la reunión. El Banco de Inglaterra (BoE) anunciará la decisión sobre la tasa de interés y el gobernador Andrew Bailey presentará el Informe de Política Monetaria en una conferencia de prensa el "Súper Jueves". Más tarde, la agenda económica estadounidense incluirá las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo, los pedidos de fábrica de septiembre y los costes laborales unitarios del tercer trimestre.

La Fed mantuvo su tasa de interés oficial en el 5.25%-5.5%, tal y como se esperaba. Aunque el presidente Powell no cerró la puerta a una subida de tasas en diciembre, adoptó un tono cauto en cuanto a la necesidad de un endurecimiento adicional. Powell reconoció que las condiciones financieras se han endurecido en medio del aumento de los rendimientos y reiteró el enfoque dependiente de los datos, señalando que tendrán dos datos más sobre inflación y empleo antes de la reunión de diciembre. Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de que la Fed mantenga estables las tasas de interés en diciembre subió al 80% desde el 69% anterior a la reunión. Mientras tanto, el Índice del Dólar DXY pierde ahora un 0.3% en el día por debajo de 106.50 y el rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mueve lateralmente por debajo del 4.75% después de caer casi un 4% el miércoles.

El EUR/USD invirtió su dirección tras una caída hacia 1.0500 el miércoles y ahora se mueve en territorio positivo en torno a 1.0600.

El precio del Oro fluctuó en un amplio rango el miércoles, pero cerró el día prácticamente sin cambios, ligeramente por encima de los 1.980$. El XAU/USD se mantiene firme en la mañana europea y cotiza con ligeras ganancias cerca de los 1.985$.

El USD/JPY cerró en terreno negativo, ya que los rendimientos en EE.UU. se volvieron hacia abajo el miércoles. El par ha extendido su caída durante la sesión asiática del jueves y ahora cotiza por debajo de 150.50.

El superávit comercial de Australia se redujo a 6.786 millones en septiembre, frente a los 9.400 millones previstos y los 9.640 millones de la lectura anterior, según los últimos datos de comercio exterior publicados el jueves por la Oficina Australiana de Estadística.

Otros datos revelan que las exportaciones de bienes y servicios de Australia en septiembre disminuyeron un -1% mensual frente al 5% anterior. Las importaciones de bienes y servicios aumentaron un 8% intermensual en septiembre, frente al 0% anterior.

Brian Martin, Jefe de Economía del G3 en ANZ Research, señala que la zona euro corre el riesgo de que se acentúen los descensos a medida que la inflación retrocede a un ritmo acelerado.

La mejora de la inflación en la Eurozona es cada vez más sostenible

Los analistas de Commerzbank Research publicaron una nota en la que destacaron que la Reserva Federal (Fed) mantuvo los tipos de interés sin cambios el miércoles y se mostró insegura sobre si sus medidas políticas serán suficientes para controlar la inflación en el futuro.

La Fed mantiene sin cambios sus principales tasas de interés

El Gobernador del Banco de Canadá, Tim Macklem, declaró a última hora del miércoles que existen algunas razones para creer que es más probable que la tasa de interés neutral sea más alta que baja.